期貨崗面試試題及答案姓名：____________________

一、單選題（每題2分，共10分）

1.以下哪項(xiàng)不屬于期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)？（）

A.價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

B.市場(chǎng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.利率風(fēng)險(xiǎn)

D.操作風(fēng)險(xiǎn)

2.期貨交易的基本單位是（）

A.手

B.張

C.噸

D.箱

3.以下哪項(xiàng)不是期貨交易所的職能？（）

A.組織期貨交易

B.監(jiān)督管理期貨市場(chǎng)

C.制定交易規(guī)則

D.進(jìn)行現(xiàn)貨交割

4.期貨合約的交割日期是指（）

A.合約簽訂日

B.合約到期日

C.合約簽訂與到期日之間的任意一天

D.合約簽訂后的第一天

5.期貨市場(chǎng)的參與者主要包括（）

A.機(jī)構(gòu)投資者

B.個(gè)人投資者

C.金融機(jī)構(gòu)

D.以上都是

二、多選題（每題2分，共10分）

1.期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)包括（）

A.價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

B.市場(chǎng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.利率風(fēng)險(xiǎn)

D.操作風(fēng)險(xiǎn)

2.期貨交易所的職能包括（）

A.組織期貨交易

B.監(jiān)督管理期貨市場(chǎng)

C.制定交易規(guī)則

D.進(jìn)行現(xiàn)貨交割

3.期貨合約的基本要素包括（）

A.合約名稱(chēng)

B.合約規(guī)格

C.合約價(jià)格

D.合約交割地點(diǎn)

4.期貨市場(chǎng)的作用包括（）

A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)

B.風(fēng)險(xiǎn)管理

C.產(chǎn)業(yè)套保

D.金融市場(chǎng)投資

5.期貨交易的參與主體包括（）

A.機(jī)構(gòu)投資者

B.個(gè)人投資者

C.金融機(jī)構(gòu)

D.企業(yè)用戶(hù)

四、判斷題（每題2分，共10分）

1.期貨交易只允許進(jìn)行實(shí)物交割。（）

2.期貨交易中的保證金制度可以降低交易者的風(fēng)險(xiǎn)。（）

3.期貨市場(chǎng)的價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能是指市場(chǎng)能夠及時(shí)、準(zhǔn)確地反映商品的真實(shí)價(jià)值。（）

4.期貨合約的買(mǎi)賣(mài)雙方都可以在合約到期前進(jìn)行平倉(cāng)操作。（）

5.期貨交易中的多頭和空頭是指對(duì)未來(lái)價(jià)格看漲和看跌的投資者。（）

6.期貨交易中的投機(jī)者是指以獲取價(jià)差收益為目的的投資者。（）

7.期貨市場(chǎng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)對(duì)期貨交易進(jìn)行日常監(jiān)管和執(zhí)法工作。（）

8.期貨交易中的交易手續(xù)費(fèi)是按照合約價(jià)值的一定比例收取的。（）

9.期貨合約的交割地點(diǎn)是固定的，不會(huì)因?yàn)槭袌?chǎng)變化而改變。（）

10.期貨交易中的套期保值者通常是為了鎖定未來(lái)的商品價(jià)格而進(jìn)行交易的。（）

五、簡(jiǎn)答題（每題5分，共20分）

1.簡(jiǎn)述期貨交易與現(xiàn)貨交易的主要區(qū)別。

2.期貨交易中的保證金制度有哪些作用？

3.期貨市場(chǎng)的價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能如何體現(xiàn)？

4.期貨交易中的套期保值策略有哪些類(lèi)型？

5.期貨市場(chǎng)的監(jiān)管體系包括哪些方面？

六、論述題（10分）

論述期貨市場(chǎng)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的作用及其重要性。

試卷答案如下：

一、單選題答案及解析：

1.C.利率風(fēng)險(xiǎn)

解析：期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)主要包括價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等，而利率風(fēng)險(xiǎn)通常與金融衍生品相關(guān)，不屬于期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)范疇。

2.A.手

解析：期貨交易的基本單位是“手”，不同品種的期貨合約對(duì)應(yīng)的手?jǐn)?shù)不同。

3.D.進(jìn)行現(xiàn)貨交割

解析：期貨交易所的主要職能是組織期貨交易、監(jiān)督管理期貨市場(chǎng)、制定交易規(guī)則，而現(xiàn)貨交割通常由期貨合約的買(mǎi)賣(mài)雙方自行安排。

4.B.合約到期日

解析：期貨合約的交割日期是指合約到期日，即合約規(guī)定的最后交割日期。

5.D.以上都是

解析：期貨市場(chǎng)的參與者包括機(jī)構(gòu)投資者、個(gè)人投資者、金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)用戶(hù)，涵蓋了市場(chǎng)的大部分交易主體。

二、多選題答案及解析：

1.A.價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

B.市場(chǎng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.操作風(fēng)險(xiǎn)

解析：期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)主要包括價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)，利率風(fēng)險(xiǎn)不屬于期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)。

2.A.組織期貨交易

B.監(jiān)督管理期貨市場(chǎng)

C.制定交易規(guī)則

解析：期貨交易所的職能包括組織期貨交易、監(jiān)督管理期貨市場(chǎng)和制定交易規(guī)則，現(xiàn)貨交割不屬于其職能。

3.A.合約名稱(chēng)

B.合約規(guī)格

C.合約價(jià)格

D.合約交割地點(diǎn)

解析：期貨合約的基本要素包括合約名稱(chēng)、合約規(guī)格、合約價(jià)格和合約交割地點(diǎn)，這些都是期貨合約的重要組成部分。

4.A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)

B.風(fēng)險(xiǎn)管理

C.產(chǎn)業(yè)套保

D.金融市場(chǎng)投資

解析：期貨市場(chǎng)的作用包括價(jià)格發(fā)現(xiàn)、風(fēng)險(xiǎn)管理、產(chǎn)業(yè)套保和金融市場(chǎng)投資，這些都是期貨市場(chǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)的重要貢獻(xiàn)。

5.A.機(jī)構(gòu)投資者

B.個(gè)人投資者

C.金融機(jī)構(gòu)

D.企業(yè)用戶(hù)

解析：期貨交易的參與主體包括機(jī)構(gòu)投資者、個(gè)人投資者、金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)用戶(hù)，涵蓋了市場(chǎng)的大部分交易主體。

四、判斷題答案及解析：

1.×

解析：期貨交易既允許實(shí)物交割，也允許現(xiàn)金交割。

2.√

解析：保證金制度可以限制交易者的最大虧損，從而降低風(fēng)險(xiǎn)。

3.√

解析：期貨市場(chǎng)的價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能體現(xiàn)在市場(chǎng)價(jià)格能夠及時(shí)、準(zhǔn)確地反映商品的真實(shí)價(jià)值。

4.√

解析：期貨交易中的多頭和空頭可以在合約到期前通過(guò)平倉(cāng)操作來(lái)結(jié)束持倉(cāng)。

5.√

解析：期貨交易中的多頭和空頭分別代表對(duì)未來(lái)價(jià)格看漲和看跌的投資者。

6.√

解析：投機(jī)者是指以獲取價(jià)差收益為目的的投資者，他們參與期貨交易以追求利潤(rùn)。

7.√

解析：期貨市場(chǎng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)對(duì)期貨交易進(jìn)行日常監(jiān)管和執(zhí)法工作。

8.√

解析：期貨交易中的交易手續(xù)費(fèi)是按照合約價(jià)值的一定比例收取的。

9.×

解析：期貨合約的交割地點(diǎn)可能因?yàn)槭袌?chǎng)變化而改變，如交易所的交割倉(cāng)庫(kù)變動(dòng)。

10.√

解析：套期保值者通常是為了鎖定未來(lái)的商品價(jià)格而進(jìn)行交易的，以規(guī)避價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

五、簡(jiǎn)答題答案及解析：

1.期貨交易與現(xiàn)貨交易的主要區(qū)別：

-交易標(biāo)的：期貨交易以標(biāo)準(zhǔn)化合約作為交易標(biāo)的，現(xiàn)貨交易以實(shí)際商品或資產(chǎn)作為交易標(biāo)的。

-交易機(jī)制：期貨交易實(shí)行保證金制度，現(xiàn)貨交易通常全款交易。

-交割方式：期貨交易實(shí)行實(shí)物交割或現(xiàn)金交割，現(xiàn)貨交易通常以實(shí)物交割為主。

-風(fēng)險(xiǎn)管理：期貨交易可以通過(guò)套期保值等手段進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，現(xiàn)貨交易的風(fēng)險(xiǎn)管理相對(duì)有限。

2.期貨交易中的保證金制度的作用：

-限制交易者最大虧損：保證金制度可以限制交易者的最大虧損，降低風(fēng)險(xiǎn)。

-防止市場(chǎng)操縱：保證金制度可以防止市場(chǎng)操縱行為，維護(hù)市場(chǎng)公平。

-提高市場(chǎng)流動(dòng)性：保證金制度可以吸引更多投資者參與交易，提高市場(chǎng)流動(dòng)性。

3.期貨市場(chǎng)的價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能如何體現(xiàn)：

-價(jià)格及時(shí)性：期貨市場(chǎng)價(jià)格能夠及時(shí)反映市場(chǎng)供需關(guān)系和預(yù)期。

-價(jià)格準(zhǔn)確性：期貨市場(chǎng)價(jià)格能夠較為準(zhǔn)確地反映商品的真實(shí)價(jià)值。

-價(jià)格公平性：期貨市場(chǎng)價(jià)格形成過(guò)程公平，有利于市場(chǎng)參與者進(jìn)行決策。

4.期貨交易中的套期保值策略類(lèi)型：

-現(xiàn)貨套期保值：在現(xiàn)貨市場(chǎng)持有現(xiàn)貨頭寸的同時(shí)，在期貨市場(chǎng)上進(jìn)行反向操作。

-交叉套期保值：在相關(guān)商品市場(chǎng)進(jìn)行套期保值，以規(guī)避相關(guān)商品價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

-套利套期保值：在期貨市場(chǎng)上同時(shí)進(jìn)行多頭和空頭操作，以獲取價(jià)差收益。

5.期貨市場(chǎng)的監(jiān)管體系包括：

-法規(guī)制度：建立健全期貨市場(chǎng)法律法規(guī)體系。

-監(jiān)管機(jī)構(gòu)：設(shè)立專(zhuān)門(mén)的期貨市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)市場(chǎng)日常監(jiān)管和執(zhí)法工作。

-監(jiān)管措施：采取多種監(jiān)管措施，如信息披露、市場(chǎng)準(zhǔn)入、交易行為管理等。

-監(jiān)管合作：加強(qiáng)國(guó)內(nèi)外監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的合作，共同維護(hù)期貨市場(chǎng)穩(wěn)定。

六、論述題答案及解析：

期貨市場(chǎng)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的作用及其重要性：

期貨市場(chǎng)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中具有重要作用，具體表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

1.價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能：期貨市場(chǎng)價(jià)格能夠及時(shí)、準(zhǔn)確地反映商品的真實(shí)價(jià)值，為市場(chǎng)參與者提供參考依據(jù)。

2.風(fēng)險(xiǎn)管理功能：期貨市場(chǎng)可以通過(guò)套期保值等手段，幫助企業(yè)規(guī)避價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，保障企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定。

3.產(chǎn)業(yè)套保功能：