金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)-11月《金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》押題密卷3單選題（共100題，共100分）(1.)下列()股票的持有人能夠優(yōu)先于普通股股東分配公司利潤(rùn)和剩余財(cái)產(chǎn)()。A.有限（江南博哥）制股票B.金股C.優(yōu)先股D.超級(jí)表決權(quán)股票正確答案：C參考解析：優(yōu)先股特點(diǎn)，優(yōu)先股的持有人能夠優(yōu)先于普通股股東分配公司利潤(rùn)和剩余財(cái)產(chǎn)(2.)按照上海證券交易所的規(guī)定，屬于下列()情形的，首個(gè)交易日無(wú)價(jià)格漲跌幅限制。①首次公開(kāi)發(fā)行上市股票②增發(fā)上市的股票③暫停上市后恢復(fù)上市的股票④退市后重新上市的股票A.①②③B.①②③④C.①②④D.①③④正確答案：B參考解析：首次公開(kāi)發(fā)行上市股票、增發(fā)上市的股票、暫停上市后恢復(fù)上市的股票和退市后重新上市的股票，首個(gè)交易日不實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制。(3.)以下()交易機(jī)制中，證券交易價(jià)格是由市場(chǎng)上買方和賣方訂單共同驅(qū)動(dòng)的。A.定期交易B.連續(xù)交易C.指令驅(qū)動(dòng)D.報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)正確答案：C參考解析：指令驅(qū)動(dòng)又稱訂單驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)，證券交易價(jià)格由買方訂單和賣方的訂單共同驅(qū)動(dòng)。(4.)滬深300指數(shù)()調(diào)整一次。A.1周B.1個(gè)月C.6個(gè)月D.12個(gè)月正確答案：C參考解析：滬深300每半年調(diào)整一次。(5.)運(yùn)用紅利貼現(xiàn)模型進(jìn)行估值，需要確定的指標(biāo)有()。①各期現(xiàn)金紅利②各期自由現(xiàn)金流③股權(quán)要求收益率④持有期末賣出股權(quán)的預(yù)期價(jià)格A.①②③B.②③④C.①②④D.①③④正確答案：D參考解析：考查利用紅利貼現(xiàn)模型對(duì)股票進(jìn)行估值的計(jì)算公式。(6.)下列()時(shí)間點(diǎn)，不能進(jìn)行科創(chuàng)板連續(xù)競(jìng)價(jià)。A.13：20B.11:30C.9：20D.14:50正確答案：C參考解析：上海證券交易所科創(chuàng)板連續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí)間為：9:30~11:30、13:00~15:00。(7.)股票投資分析的基本分析法，其假設(shè)是()。①股票的價(jià)值決定價(jià)格②股票的價(jià)格決定價(jià)值③股票的價(jià)格圍繞價(jià)值波動(dòng)④股票的價(jià)值圍繞價(jià)格波動(dòng)A.①③B.②④C.①④D.②③正確答案：A參考解析：考查基本分析法的前提假設(shè)。基本分析法的兩個(gè)假設(shè)為：股票的價(jià)值決定其價(jià)格和股票的價(jià)格圍繞價(jià)值波動(dòng)。因此，價(jià)值成為測(cè)量?jī)r(jià)格合理與否的尺度。(8.)王某進(jìn)行融資交易，買入100手甲公司股票，后甲公司股票漲勢(shì)良好，王某以較高的價(jià)格賣出了所持的甲公司股票，順利歸還了欠款并大賺了一筆，這體現(xiàn)了融資交易的()性質(zhì)。A.收益性B.擴(kuò)大性C.杠桿性D.特殊性正確答案：C參考解析：融資交易也能放大盈虧，具有杠桿性。(9.)股票在二級(jí)市場(chǎng)上交易的價(jià)格是股票的()。A.理論價(jià)格B.現(xiàn)值C.市場(chǎng)價(jià)格D.內(nèi)在價(jià)值正確答案：C參考解析：考查股票市場(chǎng)價(jià)格的概念。(10.)債券代表債券投資者的權(quán)利，這種權(quán)利是A.直接支配財(cái)產(chǎn)權(quán)利B.債權(quán)C.資產(chǎn)所有權(quán)D.直接處置財(cái)產(chǎn)權(quán)利正確答案：B參考解析：債券代表債券投資者的權(quán)利，但這種權(quán)利不是直接支配財(cái)產(chǎn)權(quán)，也不是資產(chǎn)所有權(quán)的變現(xiàn)，而是一種債權(quán)。(11.)關(guān)于國(guó)際開(kāi)發(fā)機(jī)構(gòu)人民幣債券的發(fā)行與承銷，下面說(shuō)法正確的是()。①財(cái)政部對(duì)人民幣債券發(fā)行利率進(jìn)行管理②中國(guó)人民銀行對(duì)人民幣債券發(fā)行利率進(jìn)行管理③國(guó)家外匯管理局負(fù)責(zé)對(duì)人民幣債券發(fā)行和償還有關(guān)的外匯專用賬戶及相關(guān)購(gòu)匯、結(jié)匯進(jìn)行管理④在中國(guó)境內(nèi)申請(qǐng)發(fā)行人民幣債券需要報(bào)國(guó)務(wù)院同意A.②④B.①③④C.②③D.②③④正確答案：D參考解析：人民幣債券的相關(guān)內(nèi)容。中國(guó)人民銀行對(duì)人民幣債券發(fā)行利率進(jìn)行管理。(12.)剔除資本結(jié)構(gòu)影響的估值方法有()。①市盈率倍數(shù)法②企業(yè)價(jià)值/息稅前利潤(rùn)倍數(shù)法③企業(yè)價(jià)值/息稅折舊攤銷前利潤(rùn)倍數(shù)法A.①B.②C.②③D.①③正確答案：C參考解析：考查股票的相對(duì)估值法中各方法的優(yōu)缺點(diǎn)。“企業(yè)價(jià)值/息稅折舊攤銷前利潤(rùn)倍數(shù)法”不但剔除了資本結(jié)構(gòu)的影響，還剔除了折舊攤銷的影響。“企業(yè)價(jià)值/息稅前利潤(rùn)倍數(shù)法”剔除了資本結(jié)構(gòu)的影響。(13.)運(yùn)用組合投資策略，可以降低甚至消除()。A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)C.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)D.政策風(fēng)險(xiǎn)正確答案：B參考解析：運(yùn)用組合投資策略，可以降低甚至消除非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)(14.)首次公開(kāi)發(fā)行股票并在主板（中小企業(yè)板）上市所需滿足的條件不包括()。A.發(fā)行依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間在三年以上的股份責(zé)任有限公司B.最近一期末無(wú)形資產(chǎn)占凈資產(chǎn)的比例不得高于20%C.最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)均為正數(shù)，且現(xiàn)金流量累計(jì)超過(guò)人民幣3000萬(wàn)元D.發(fā)行人最近三年的實(shí)際控制人沒(méi)有發(fā)生變更正確答案：C參考解析：首次公開(kāi)發(fā)行股票并在主板（中小企業(yè)板）上市所需滿足的條件;最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)均為正數(shù)且累計(jì)超過(guò)人民幣3000萬(wàn)元，最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量累計(jì)超過(guò)人民幣5000萬(wàn)元，或者最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度營(yíng)業(yè)收入累計(jì)超過(guò)人民幣3億元。(15.)采用復(fù)雜的數(shù)理模型和計(jì)算機(jī)數(shù)值模擬，能夠提供較為精細(xì)化的分析結(jié)論的股票投資分析方法是()。A.基本分析法B.技術(shù)分析法C.量化分析法D.定性分析法正確答案：C參考解析：考查量化分析法的優(yōu)點(diǎn)。量化分析法較多采用復(fù)雜的數(shù)理模型和計(jì)算機(jī)數(shù)值模擬，能夠提供較為精細(xì)化的分析結(jié)論。(16.)間接融資的特點(diǎn)有()。①間接性②融資的相對(duì)集中性③融資信譽(yù)有較大的差異性④可逆性A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④正確答案：B參考解析：本題主要考查直接融資與間接融資特點(diǎn)的區(qū)分。直接融資的特點(diǎn)包括直接性、分散性、融資的信譽(yù)有較大的差異性、部分融資方式具有不可逆性、融資者有相對(duì)較強(qiáng)的自主性。間接融資的特點(diǎn)包括資金獲得的間接性、融資的相對(duì)集中性、融資信譽(yù)的差異性相對(duì)較小、全部具有可逆性（即可返還性）、融資的主動(dòng)權(quán)主要掌握在金融中介機(jī)構(gòu)手中。(17.)證券市場(chǎng)監(jiān)管的原則包括()。①監(jiān)督與自律相結(jié)合的原則②保護(hù)投資者利益原則③“三公”原則④依法監(jiān)管原則A.①②③B.②③④C.①②④D.①②③④正確答案：D參考解析：證券市場(chǎng)監(jiān)管的原則有依法監(jiān)管原則、保護(hù)投資者利益原則、“三公’，原則以及監(jiān)督與自律相結(jié)合的原則。(18.)基金管理人是基金的募集者和管理者，在整個(gè)基金的運(yùn)作中起著核心的作用。在我國(guó)，基金管理人只能由依法設(shè)立的()承擔(dān)。A.基金投資公司B.基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)C.基金銷售機(jī)構(gòu)D.基金管理公司正確答案：D參考解析：在我國(guó)，基金管理人只能由依法設(shè)立的基金管理公司承擔(dān)。(19.)債券按付息方式分類，可以分為()。A.政府債券、金融債券和公司債券B.零息債券、附息債券和息票累積債券C.實(shí)物債券、憑證式債券和記賬式債券D.短期債券、中期債券和長(zhǎng)期債券正確答案：B參考解析：考查債券的分類。按付息方式，債券可以分為零息債券、附息債券和息票累積債券。(20.)每家證券公司設(shè)立的私募基金子公司原則上不超過(guò)()家。A.1B.2C.3D.5正確答案：A參考解析：每家證券公司設(shè)立的私募基金子公司原則上不超過(guò)1家。(21.)現(xiàn)券交易也可以被稱為債券的()，是指證券買賣雙方在成交后就辦理交收手續(xù)，買入者付出資金并得到證券，賣出者交付證券并得到資金。A.回購(gòu)交易B.遠(yuǎn)期交易C.即期交易D.市場(chǎng)交易正確答案：C參考解析：考查債券交易的概念，即期交易即現(xiàn)券交易。(22.)國(guó)債的競(jìng)爭(zhēng)性招標(biāo)方式包括()。A.單一價(jià)格和修正的多重價(jià)格招標(biāo)方式B.單一利率和修正的多重利率招標(biāo)方式C.單一利率和修正的多重價(jià)格招標(biāo)方式D.單一價(jià)格和修正的多重利率招標(biāo)方式正確答案：A參考解析：見(jiàn)《財(cái)政部關(guān)于印發(fā)<2018年記賬式國(guó)債招標(biāo)發(fā)行規(guī)則>》。現(xiàn)行國(guó)債的招標(biāo)方式包括單一價(jià)格和修正的多重價(jià)格招標(biāo)方式，標(biāo)的是價(jià)格或利率。(23.)M公司將自己擁有的10%的資金資產(chǎn)投資于股票，剩余的90%用于投資國(guó)債，則該證券投資基金為()。A.偏債基金B(yǎng).股票基金C.混合型基金D.債券基金正確答案：D參考解析：在我國(guó)，根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金類別的分類標(biāo)準(zhǔn)，百分之八十以上的基金資產(chǎn)投資于債券的，為債券基金。(24.)金融租賃公司和汽車金融公司發(fā)行金融債券的條件包括：發(fā)行金融債券后，資本充足率均應(yīng)不低于()。A.5%B.8%C.10%D.20%正確答案：B參考解析：金融租賃公司和汽車金融公司發(fā)行金融債券的條件，金融租賃公司和汽車金融公司發(fā)行金融債券的條件包括：發(fā)行金融債券后資本充足率均應(yīng)不低于8%。企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司發(fā)行金融債券后，資本充足率不低于10%。(25.)對(duì)于財(cái)政部代理發(fā)行地方政府債券的投標(biāo)最低投標(biāo)量、最低承銷額限定，下面說(shuō)法正確的是()。①承銷團(tuán)甲類成員最低投放量為當(dāng)期地方債招標(biāo)額的4%②承銷團(tuán)乙類成員最低投放量為當(dāng)期地方債招標(biāo)額的2%③承銷團(tuán)甲類成員最低承銷額為當(dāng)期地方債招標(biāo)額的1%④承銷團(tuán)乙類成員最低承銷額為當(dāng)期地方債招標(biāo)額的0.2%A.①B.①③C.②③D.①③④正確答案：D參考解析：對(duì)于財(cái)政部代理發(fā)行地方政府債券的投標(biāo)最低投標(biāo)量、最低承銷額限定。承銷團(tuán)甲類成員最低投放量為當(dāng)期地方債招標(biāo)額的4%，承銷團(tuán)乙類成員最低投放量為當(dāng)期地方債招標(biāo)額的1%;承銷團(tuán)甲類成員最低承銷額為當(dāng)期地方債招標(biāo)額的1%，承銷團(tuán)乙類成員最低承銷額為當(dāng)期地方債招標(biāo)額的0.2%。(26.)下列關(guān)于國(guó)債按資金用途分類，說(shuō)法正確的有()。①赤字國(guó)債是指用于彌補(bǔ)政府預(yù)算赤字的國(guó)債②建設(shè)國(guó)債是指發(fā)債籌措的資金用于建設(shè)項(xiàng)目的國(guó)債③戰(zhàn)爭(zhēng)國(guó)債專指用于彌補(bǔ)戰(zhàn)爭(zhēng)費(fèi)用的國(guó)債④特種國(guó)債是指政府為了實(shí)施某種特殊政策而發(fā)行的國(guó)債A.①②③④B.①②③C.①②④D.②③④正確答案：A參考解析：考查中央政府國(guó)債按資金用途分類。按資金用途，可分為赤字國(guó)債、建設(shè)國(guó)債、戰(zhàn)爭(zhēng)國(guó)債和特種國(guó)債。(27.)傳統(tǒng)信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的方法主要有()。①信用保險(xiǎn)②辛迪加貸款③貸款出售④資產(chǎn)互換A.①②③B.②③④C.①②④D.①②③④正確答案：D參考解析：傳統(tǒng)信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的方法主要有信用保險(xiǎn)、辛迪加貸款、貸款出售和資產(chǎn)互換等形式(28.)運(yùn)用信用打分模型進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)分析的過(guò)程是()。①根據(jù)經(jīng)驗(yàn)或相關(guān)性分析確定特定債務(wù)人或頭寸暴露的違約風(fēng)險(xiǎn)主要與哪些經(jīng)濟(jì)或財(cái)務(wù)因素有關(guān)，模擬出特定形式的函數(shù)關(guān)系式②根據(jù)歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸分析，得出各相關(guān)因素的權(quán)重以體現(xiàn)其對(duì)于借款人違約作用的大小③將潛在借款人相關(guān)因素的數(shù)值代入函數(shù)關(guān)系式計(jì)算出一個(gè)數(shù)值④根據(jù)所得數(shù)值的大小衡量潛在借款人的信用風(fēng)險(xiǎn)水平，從而決定貸款與否A.①②③B.①②④C.②③④D.①②③④正確答案：D參考解析：考查對(duì)信用打分模型的理解。運(yùn)用信用打分模型進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)分析的基本過(guò)程是：首先根據(jù)經(jīng)驗(yàn)或相關(guān)性分析確定特定債務(wù)人或頭寸暴露的違約風(fēng)險(xiǎn)主要與哪些經(jīng)濟(jì)或財(cái)務(wù)因素有關(guān)，模擬出特定形式的函數(shù)關(guān)系式；然后根據(jù)歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸分析，得出各相關(guān)因素的權(quán)重以體現(xiàn)其對(duì)于借款人違約作用的大小；最后將潛在借款人相關(guān)因素的數(shù)值代入函數(shù)關(guān)系式計(jì)算出一個(gè)數(shù)值，根據(jù)該數(shù)值的大小衡量潛在借款人的信用風(fēng)險(xiǎn)水平，從而決定貸款與否。信用打分模型的關(guān)鍵在于關(guān)鍵變量的選擇和各自權(quán)重的確定。目前，應(yīng)用較為廣泛的模型有線性概率模型、Logit模型和線性辨別分析模型。(29.)國(guó)際長(zhǎng)期資金流動(dòng)主要包括()。①國(guó)際信貸②國(guó)際直接投資③國(guó)際間接投資④貿(mào)易資金的流動(dòng)A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④正確答案：A參考解析：本題主要考查國(guó)際長(zhǎng)期資金流動(dòng)的內(nèi)容。國(guó)際長(zhǎng)期資金流動(dòng)，是指期限在一年以上的資金的跨國(guó)流動(dòng)，包括國(guó)際直接投資、國(guó)際間接投資和國(guó)際信貸三種形式。(30.)下列關(guān)于可轉(zhuǎn)換公司債券的說(shuō)法中，有誤的是()。A.可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)換后相當(dāng)于增發(fā)了股票B.可轉(zhuǎn)換公司債券一般不用經(jīng)股東大會(huì)或董事會(huì)的決議就可發(fā)行C.可轉(zhuǎn)換公司債券具有雙重選擇權(quán)D.可轉(zhuǎn)換公司債券在發(fā)行條款中應(yīng)規(guī)定轉(zhuǎn)換期限和轉(zhuǎn)換價(jià)格正確答案：B參考解析：考查可轉(zhuǎn)換公司債券的相關(guān)知識(shí)。可轉(zhuǎn)換公司債券一般要經(jīng)股東大會(huì)或董事會(huì)的決議通過(guò)，才能發(fā)行。(31.)()是指依據(jù)基金公司章程設(shè)立，是在法律上具有獨(dú)立法人地位的股份投資公司。A.公司型基金B(yǎng).股票基金C.私募基金D.契約型基金正確答案：A參考解析：考查公司型基金的概念，注意與其他類型基金不要混淆。公司型基金依據(jù)基金公司章程設(shè)立，是在法律上具有獨(dú)立法人地位的股份投資公司。(32.)流動(dòng)性是金融市場(chǎng)的生命力所在，金融市場(chǎng)的流動(dòng)性為投資者提供了轉(zhuǎn)讓和買賣金融資產(chǎn)的機(jī)會(huì)，也為籌資者提供了籌資的必要前提。廣義上，流動(dòng)性包括()。①資產(chǎn)的流動(dòng)性②人員的流動(dòng)性③機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性④市場(chǎng)的流動(dòng)性A.①②③B.①③④C.②③④D.①②④正確答案：B參考解析：考查金融市場(chǎng)的流動(dòng)性。廣義上，流動(dòng)性包括三個(gè)層面的含義：資產(chǎn)的流動(dòng)性、機(jī)構(gòu)流動(dòng)性和市場(chǎng)的流動(dòng)性。(33.)開(kāi)設(shè)證券賬戶應(yīng)當(dāng)遵循的原則包括()。①公正性②合法性③有效性④真實(shí)性A.①②B.②④C.②③D.③④正確答案：B參考解析：開(kāi)設(shè)證券賬戶應(yīng)當(dāng)遵循合法性和真實(shí)性的原則。(34.)商業(yè)銀行利用自身在機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)、技術(shù)手段和信息處理等方面的優(yōu)勢(shì)，代理客戶承辦收付和委托事項(xiàng)，并收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)是()。A.中間業(yè)務(wù)B.表外業(yè)務(wù)C.表內(nèi)業(yè)務(wù)D.其他業(yè)務(wù)正確答案：A參考解析：中間業(yè)務(wù)是銀行利用自身在機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)、技術(shù)手段和信息處理等方面的優(yōu)勢(shì)，代理客戶承辦收付和委托事項(xiàng)，并收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)。中間業(yè)務(wù)包括兩類，一般意義上的金融服務(wù)業(yè)務(wù)類業(yè)務(wù)和一般意義上的表外業(yè)務(wù)。中間業(yè)務(wù)不需要?jiǎng)佑勉y行自己的資金，且具有收入穩(wěn)定、風(fēng)險(xiǎn)程度低的特點(diǎn)，集中體現(xiàn)了商業(yè)銀行的服務(wù)功能。(35.)側(cè)袋機(jī)制，是將基金投資組合中的特定資產(chǎn)從原有賬戶分離至一個(gè)專門賬戶進(jìn)行處置清算。其中，特定資產(chǎn)不包括()。A.無(wú)可參考的活躍市場(chǎng)價(jià)格且采用估值技術(shù)仍導(dǎo)致公允價(jià)值存在重大不確定性的資產(chǎn)B.按攤余成本計(jì)量且計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備仍導(dǎo)致資產(chǎn)價(jià)值存在重大不確定性的資產(chǎn)C.其他資產(chǎn)價(jià)值存在重大不確定性的資產(chǎn)D.有可參考的活躍市場(chǎng)的資產(chǎn)正確答案：D參考解析：考查基金資產(chǎn)估價(jià)中側(cè)袋機(jī)制中特定資產(chǎn)的范圍。特定資產(chǎn)包括：無(wú)可參考的活躍市場(chǎng)價(jià)格且采用估值技術(shù)仍導(dǎo)致公允價(jià)值存在重大不確定性的資產(chǎn)；按攤余成本計(jì)量且計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備仍導(dǎo)致資產(chǎn)價(jià)值存在重大不確定性的資產(chǎn)；其他資產(chǎn)價(jià)值存在重大不確定性的資產(chǎn)。(36.)證券金融公司的組織形式為()。A.股份有限公司B.有限責(zé)任公司C.有限合伙公司D.—般合伙公司正確答案：A參考解析：證券金融公司的組織形式為股份有限公司。(37.)()是指由經(jīng)營(yíng)、管理以及其他行為或外部事件導(dǎo)致利益相關(guān)方對(duì)金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)生負(fù)面評(píng)價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)。A.信用風(fēng)險(xiǎn)B.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)C.操作風(fēng)險(xiǎn)D.聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)正確答案：D參考解析：考查聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的概念。聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)是指由證券公司經(jīng)營(yíng)管理及其他行為或外部事件導(dǎo)致證券公司股東、員工、客戶、第三方合作機(jī)構(gòu)及監(jiān)管機(jī)構(gòu)等對(duì)證券公司的公開(kāi)負(fù)面評(píng)價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)。(38.)避險(xiǎn)性資金流動(dòng)或資本外逃又被稱為()。A.貿(mào)易資金的流動(dòng)B.套利性資金的流動(dòng)C.保值性資金的流動(dòng)D.投機(jī)性資金的流動(dòng)正確答案：C參考解析：本題主要考查套利性資金的流動(dòng)。保值性資金的流動(dòng)又被稱為避險(xiǎn)性資金流動(dòng)或資本外逃，是指金融資產(chǎn)的持有者為了資金安全而進(jìn)行資金調(diào)撥所形成的短期資金流動(dòng)。(39.)()是指投資者向證券公司繳納一定的保證金，融（借）入一定數(shù)量的資金買入股票的交易行為。A.融資交易B.融券交易C.證券交易D.信用交易正確答案：A參考解析：考查融資交易定義，是指投資者向證券公司繳納一定的保證金，融（借）人一定數(shù)量的資金買入股票的交易行為。(40.)下面關(guān)于會(huì)員制證券交易所的說(shuō)法正確的是()。①是一個(gè)由會(huì)員自愿組成的、不以營(yíng)利為目的的社會(huì)法人團(tuán)體②會(huì)員制交易所設(shè)會(huì)員大會(huì)、理事會(huì)、總經(jīng)理和監(jiān)事會(huì)③上海證券交易所采用會(huì)員制，深圳證券交易所采用公司制④會(huì)員制交易所的設(shè)立變更和解散由國(guó)務(wù)院決定A.①②③B.①③④C.②③④D.①②④正確答案：D參考解析：考查會(huì)員制證券交易所。會(huì)員制證券交易所是一個(gè)由會(huì)員自愿組成的、不以營(yíng)利為目的的社會(huì)法人團(tuán)體。會(huì)員制證券交易所設(shè)會(huì)員大會(huì)、理事會(huì)、總經(jīng)理和監(jiān)事會(huì)。我國(guó)《證券法》規(guī)定，證券交易所的設(shè)立、變更和解散由國(guó)務(wù)院決定。設(shè)立證券交易所必須制定章程，證券交易所章程的制定和修改，必須經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。我國(guó)內(nèi)地兩家證券交易所——上海證券交易所和深圳證券交易所均采用會(huì)員制組織形式，是非營(yíng)利性的事業(yè)法人。組織機(jī)構(gòu)由會(huì)員大會(huì)、理事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和其他專門委員會(huì)、總經(jīng)理及其他職能部門組成。(41.)金融期貨與金融期權(quán)的區(qū)別包括()。①基礎(chǔ)資產(chǎn)不同②交易者權(quán)利與義務(wù)的對(duì)稱性不同③履約保證不同④現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不同A.①③④B.①②④C.②③④D.①②③④正確答案：D參考解析：金融期貨與金融期權(quán)的區(qū)別：基礎(chǔ)資產(chǎn)不同，交易者權(quán)利與義務(wù)的對(duì)稱性不同，履約保證不同，現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不同，盈虧特點(diǎn)不同，套期保值的作用與效果不同。(42.)首次公開(kāi)發(fā)行是指擬上市公司首次面向()募集資金并上市的行為。①不特定的社會(huì)公眾投資②特定的社會(huì)公眾投資者③公開(kāi)發(fā)行股票④非公開(kāi)發(fā)行股票A.①②B.①③C.②③D.①④正確答案：B參考解析：首次公開(kāi)發(fā)行，是指擬上市公司首次面向不特定的社會(huì)公眾投資者公開(kāi)發(fā)行股票募集資金并上市的行為(43.)以下屬于國(guó)際金融監(jiān)管體系的有()。①美國(guó)銀行監(jiān)管委員會(huì)②巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)②國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織④國(guó)際保險(xiǎn)監(jiān)督官協(xié)會(huì)A.①②③B.②③④C.①③④D.①②③④正確答案：B參考解析：本題主要考查國(guó)際金融監(jiān)管體系所包含的組織協(xié)會(huì)。國(guó)際金融監(jiān)管體系是全球金融體系的重要組成部分，包括巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)、國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織（IOSCO）、國(guó)際保險(xiǎn)監(jiān)督官協(xié)會(huì)（IAIS）等。(44.)在我國(guó)，政府機(jī)構(gòu)類投資者參與證券投資的主要目的通常包括()。①調(diào)劑資金余缺②實(shí)施宏觀調(diào)控③謀求高盈利④實(shí)行特定的產(chǎn)業(yè)政策A.①②③B.①③④C.②③④D.①②④正確答案：D參考解析：考查政府機(jī)構(gòu)類投資者。政府機(jī)構(gòu)類投資者的特點(diǎn)是，通常很少考慮盈利，參與證券投資的目的主要是為了調(diào)劑資金余缺、實(shí)施宏觀調(diào)控、實(shí)行特定產(chǎn)業(yè)政策等要求。(45.)關(guān)于私募基金財(cái)產(chǎn)投資要求，下列說(shuō)法正確的有()。①可以使用基金財(cái)產(chǎn)從事借（存）貸、擔(dān)保、明股實(shí)債等非私募基金投資活動(dòng)②可以投向類信貸資產(chǎn)或其收（受）益權(quán)③允許私募基金以股權(quán)投資為目的，為被投企業(yè)提供短期借款、擔(dān)保，借款或者擔(dān)保余額不得超過(guò)該私募基金實(shí)繳金額的20%④不允許為被投企業(yè)提供短期借款、擔(dān)保A.①②④B.②④C.③D.①④正確答案：C參考解析：考查私募基金財(cái)產(chǎn)投資要求。私募基金投資活動(dòng)應(yīng)遵循“利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)”原則，嚴(yán)禁使用基金財(cái)產(chǎn)從事借（存）貸、擔(dān)保、明股實(shí)債等非私募基金投資活動(dòng)，嚴(yán)禁投向類信貸資產(chǎn)或其收（受）益權(quán)，不得從事承擔(dān)無(wú)限責(zé)任的投資，不得從事國(guó)家禁止投資、限制投資以及不符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、環(huán)保政策、土地管理政策的項(xiàng)目等。同時(shí)，遵從商業(yè)慣例，允許私募基金以股權(quán)投資為目的，為被投企業(yè)提供短期借款、擔(dān)保，借款或者擔(dān)保余額不得超過(guò)該私募基金實(shí)繳金額的20%。(46.)經(jīng)濟(jì)政策包括()。①貨幣政策②財(cái)政政策③信貸政策.④債務(wù)政策⑤稅收政策⑥利率與匯率政策A.①②③④⑤B.②③④⑤⑥C.①③④⑤⑥D(zhuǎn).①②③④⑤⑥正確答案：D參考解析：經(jīng)濟(jì)政策主要包括貨幣政策、財(cái)政政策、信貸政策、債務(wù)政策、稅收政策、利率與匯率政策、產(chǎn)業(yè)政策、收入分配政策等。(47.)按照《證券公司私募投資基金子公司管理規(guī)范》的規(guī)定，私募基金子公司甲及其下設(shè)基金管理機(jī)構(gòu)乙的做法正確的是()。A.甲將自有資金投資于本機(jī)構(gòu)設(shè)立的一只私募基金，其投資金額不得超過(guò)該只基金總額的30%B.乙對(duì)其所投資企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任C.甲不得對(duì)外提供擔(dān)保D.乙對(duì)外提供貸款正確答案：C參考解析：私募基金子公司及其下設(shè)基金管理機(jī)構(gòu)將自有資金投資于本機(jī)構(gòu)設(shè)立的私募基金的，對(duì)單只基金的投資金額不得超過(guò)該只基金總額的20%。私募基金子公司及其下設(shè)特殊目的機(jī)構(gòu)不得對(duì)外提供擔(dān)保和貸款，不得成為對(duì)所投資企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任的出資人。(48.)下列關(guān)于嵌入式衍生工具特征的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是()。A.嵌入式衍生工具與主合同構(gòu)成混合工具，如可轉(zhuǎn)換公司債券等B.根據(jù)金融資產(chǎn)確認(rèn)和計(jì)量的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，一旦被確認(rèn)為衍生產(chǎn)品或可分離的嵌入式衍生產(chǎn)品，相關(guān)機(jī)構(gòu)就要把這一部分資產(chǎn)歸入交易性資產(chǎn)類別，按照歷史成本計(jì)價(jià)C.是指嵌入非衍生工具（即主合同）中，使混合工具的全部或部分現(xiàn)金流量隨特定利率、金融工具價(jià)格、商品價(jià)格、匯率、價(jià)格指數(shù)、費(fèi)率指數(shù)、信用等級(jí)、信用指數(shù)或其他類似變量的變動(dòng)而變動(dòng)的衍生工具D.若該產(chǎn)品存在活躍的交易市場(chǎng)，就要按照市場(chǎng)價(jià)格記賬，還要將浮動(dòng)盈虧記人當(dāng)期損益正確答案：B參考解析：根據(jù)金融資產(chǎn)確認(rèn)和計(jì)量的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，一旦被確認(rèn)為衍生產(chǎn)品或可分離的嵌入式衍生產(chǎn)品，相關(guān)機(jī)構(gòu)就要把這一部分資產(chǎn)歸入交易性資產(chǎn)類別，按照公允價(jià)格計(jì)價(jià)。(49.)以下()屬于信用類衍生品。A.信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋憑證B.外匯掉期C.利率互換產(chǎn)品D.場(chǎng)內(nèi)國(guó)債期貨正確答案：A參考解析：信用類衍生品包含信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋合約，信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋憑證，信用聯(lián)結(jié)票據(jù)和信用違約互換。(50.)關(guān)于基金資產(chǎn)估值中需要考慮的因素，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。A.當(dāng)基金投資標(biāo)的為交易活躍的證券時(shí)，直接采用市場(chǎng)交易價(jià)格就可以對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)估值B.我國(guó)的封閉式基金于每個(gè)交易日估值，并不晚于下一交易日公告份額凈值C.2020年8月1日起執(zhí)行的《公開(kāi)募集證券投資基金側(cè)袋機(jī)制指引（試行）》，是對(duì)不活躍證券估值問(wèn)題的針對(duì)性解決方案D.若基金變更了估值方法，必須及時(shí)進(jìn)行披露正確答案：B參考解析：考查基金資產(chǎn)估值中需要考慮的因素，我國(guó)的開(kāi)放式基金于每個(gè)交易日估值，并不晚于下一交易日公告份額凈值。(51.)除了()以外，其他持有者不具有股東資格。A.記名股東B.認(rèn)購(gòu)股東C.注冊(cè)股東D.登記股東正確答案：A參考解析：考查記名股票和無(wú)記名股票知識(shí)點(diǎn)。除了記名股東以外，其他持有者（非經(jīng)記名股東轉(zhuǎn)讓和經(jīng)股份公司過(guò)戶的）不具有股東資格。(52.)下面關(guān)于公司債券的說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。A.非公開(kāi)發(fā)行公司債券必須進(jìn)行信用評(píng)級(jí)B.對(duì)公司債券發(fā)行沒(méi)有強(qiáng)制性擔(dān)保要求C.非公開(kāi)發(fā)行公司債券是否進(jìn)行信用評(píng)級(jí)由發(fā)行人確定D.非公開(kāi)發(fā)行公司債券，募集資金用于約定的用途正確答案：A參考解析：考查對(duì)公司債券的理解。(53.)下面關(guān)于機(jī)構(gòu)投資者的說(shuō)法正確的是()。A.在成熟資本市場(chǎng)，機(jī)構(gòu)投資者往往在證券市場(chǎng)中居于輔助地位，他們?cè)谧C券市場(chǎng)上的交易活動(dòng)往往對(duì)整體市場(chǎng)的運(yùn)行態(tài)勢(shì)產(chǎn)生影響B(tài).—般來(lái)說(shuō)，機(jī)構(gòu)投資者的投資行為相對(duì)理性化，投資成功率及收益水平通常低于個(gè)人投資者C.機(jī)構(gòu)投資者由于不具有獨(dú)立的法律地位，必須建立嚴(yán)格的法律法規(guī)對(duì)其進(jìn)行規(guī)范D.機(jī)構(gòu)投資者可以通過(guò)合理有效的投資組合分散投資風(fēng)險(xiǎn)正確答案：D參考解析：考查機(jī)構(gòu)投資者的特點(diǎn)。在成熟資本市場(chǎng)，機(jī)構(gòu)投資者往往在證券市場(chǎng)中居于主導(dǎo)地位，他們?cè)谧C券市場(chǎng)上的交易活動(dòng)往往對(duì)整體市場(chǎng)的運(yùn)行態(tài)勢(shì)產(chǎn)生影響。機(jī)構(gòu)投資者是具有獨(dú)立法人地位的經(jīng)濟(jì)實(shí)體。一方面，他們要受到一系列法律法規(guī)的約束和政府監(jiān)管部門、行業(yè)自律組織的監(jiān)督；另一方面，其內(nèi)部通常設(shè)有董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)等組織形式，進(jìn)行相應(yīng)的管理和風(fēng)險(xiǎn)控制。一般來(lái)說(shuō)，機(jī)構(gòu)投資者的投資行為相對(duì)理性化，投資成功率及收益水平通常高于個(gè)人投資者。(54.)風(fēng)險(xiǎn)限額管理有()等環(huán)節(jié)。①風(fēng)險(xiǎn)限額設(shè)定②風(fēng)險(xiǎn)限額設(shè)定監(jiān)測(cè)③超限額處理④全面風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量A.①②③B.①③④C.①②④D.①②③④正確答案：A參考解析：考查對(duì)風(fēng)險(xiǎn)限額環(huán)節(jié)的掌握。風(fēng)險(xiǎn)限額管理有風(fēng)險(xiǎn)限額設(shè)定、風(fēng)險(xiǎn)限額設(shè)定監(jiān)測(cè)與超限額處理等，全面風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量屬于風(fēng)險(xiǎn)限額設(shè)定的第一階段。(55.)國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素作為影響我國(guó)金融市場(chǎng)運(yùn)行的主要因素，內(nèi)容包括()。①匯率和國(guó)際資本流動(dòng)②經(jīng)濟(jì)全球化③世界貨幣制度影響④放松管制和加強(qiáng)管制兩種經(jīng)濟(jì)哲學(xué)的交替A.①②③B.①②④C.②③④D.①②③④正確答案：C參考解析：國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素包括經(jīng)濟(jì)全球化、世界貨幣制度影響、放松管制和加強(qiáng)管制兩種經(jīng)濟(jì)哲學(xué)的交替。匯率和國(guó)際資本流動(dòng)屬于宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行對(duì)金融市場(chǎng)的影響。(56.)股票價(jià)格指數(shù)的編制方法主要包括()。①算數(shù)平均法②幾何平均法③加權(quán)平均法④移動(dòng)平均法A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④正確答案：A參考解析：編制股票價(jià)格指數(shù)的方法不包括移動(dòng)平均法。(57.)基金合同的主要披露事項(xiàng)包括()。①募集基金的目的和名稱②基金運(yùn)作方式③基金份額發(fā)售日期④基金份額持有人A.①②B.②③④C.①②③④D.①③正確答案：C參考解析：考查基金合同的披露事項(xiàng)。基金合同的主要披露事項(xiàng)包括募集基金的目的和基金名稱，基金運(yùn)作方式，基金份額發(fā)售日期、價(jià)格和費(fèi)用原則，基金份額持有人、基金管理人和基金托管人的權(quán)利與義務(wù)，基金份額發(fā)售、交易、申購(gòu)、贖回的程序、時(shí)間、地點(diǎn)、費(fèi)用計(jì)算方式以及給付贖回款項(xiàng)的時(shí)間和方式，基金收益分配原則，費(fèi)用提取及支付方式，投資方向和投資限制，凈值的計(jì)算方式和公告方式等。(58.)上交所和深交所于2020年12月31日《上海證券交易所股票上市規(guī)則》《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》發(fā)布的目的是()。①進(jìn)一步完善退市標(biāo)準(zhǔn)②簡(jiǎn)化退市程序③加大退市監(jiān)管力度④保護(hù)投資者權(quán)益⑤落實(shí)新《證券法》關(guān)于退市的規(guī)定A.①③④⑤B.①②④⑤C.②③④⑤D.①②③④⑤正確答案：D參考解析：為進(jìn)一步完善退市標(biāo)準(zhǔn)，簡(jiǎn)化退市程序，加大退市監(jiān)管力度，保護(hù)投資者權(quán)益，落實(shí)新《證券法》關(guān)于退市的規(guī)定，上交所和深交所于2020年12月31日發(fā)布并實(shí)施修訂后的《上海證券交易所股票上市規(guī)則》《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》，對(duì)股票退市規(guī)則進(jìn)行改革和優(yōu)化。(59.)下列關(guān)于證券公司經(jīng)營(yíng)融資融券業(yè)務(wù)的說(shuō)法正確的是()。①證券公司經(jīng)營(yíng)融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)以自己的名義在商業(yè)銀行分別開(kāi)立融資專用資金賬戶、客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶②證券公司經(jīng)營(yíng)融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)以自己的名義在商業(yè)銀行分別開(kāi)立融券專用證券賬戶、客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶、信用交易證券交收賬戶和信用交易資金交收賬戶③證券公司經(jīng)營(yíng)融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)以自己的名義在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)分別開(kāi)立融券專用證券賬戶、客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶④證券公司經(jīng)營(yíng)融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)以自己的名義在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)分別開(kāi)立融券專用證券賬戶、客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶、信用交易證券交收賬戶和信用交易資金交收賬戶A.①③B.①④C.②③D.③④正確答案：B參考解析：證券公司經(jīng)營(yíng)融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)以自己的名義在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)分別開(kāi)立融券專用證券賬戶、客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶、信用交易證券交收賬戶和信用交易資金交收賬戶；以自己的名義在商業(yè)銀行分別開(kāi)立融資專用資金賬戶、客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶。(60.)在中國(guó)香港，基礎(chǔ)貨幣的組成部分包括()。①已發(fā)行負(fù)債證明書(shū)和由政府發(fā)行的紙幣及硬幣②掛牌銀行在香港金融管理局的結(jié)算賬戶結(jié)余總額③未償還外匯基金票據(jù)和債權(quán)總額④已償還外匯基金票據(jù)和債權(quán)總額A.①②③B.①③④C.②③④D.①②③④正確答案：A參考解析：本題主要考查中國(guó)香港金融市場(chǎng)相關(guān)知識(shí)。在中國(guó)香港，基礎(chǔ)貨幣的組成部分包括：已發(fā)行負(fù)債證明書(shū)和由政府發(fā)行的紙幣及硬幣、掛牌銀行在香港金融管理局的結(jié)算賬戶結(jié)余總額、未償還外匯基金票據(jù)和債權(quán)總額。(61.)2008年之前，做市商在紐交所被稱為專家，專家的職能具體包括()。①競(jìng)價(jià)的組織者②經(jīng)紀(jì)人職能③穩(wěn)定市場(chǎng)職能④做市商職能A.①②③B.①③④C.①②④D.①②③④正確答案：D參考解析：本題主要考查做市商職能。2008年之前，做市商在紐交所被稱為專家（Specialists）。專家的責(zé)任是維護(hù)一個(gè)公平、競(jìng)爭(zhēng)、有序和有效的股票交易市場(chǎng)，具體包括四項(xiàng)職能：一是競(jìng)價(jià)的組織者。每日開(kāi)市或停市后恢復(fù)交易，由專家組織集合競(jìng)價(jià)，隨后負(fù)責(zé)組織股票的連續(xù)競(jìng)價(jià)，不斷地顯示最佳的買賣盤價(jià)格，維持股票的雙向報(bào)價(jià)。二是經(jīng)紀(jì)人職能。專家是所有通過(guò)電子下單系統(tǒng)送達(dá)的買賣訂單的代理，同時(shí)也可接受大廳經(jīng)紀(jì)人提交的買賣訂單。三是穩(wěn)定市場(chǎng)職能。維系股票市場(chǎng)的有序性，防止價(jià)格出現(xiàn)大幅震蕩。四是做市商職能。維護(hù)股票訂單簿，以保證股票報(bào)價(jià)更新和市場(chǎng)流動(dòng)性。在這個(gè)過(guò)程中，專家需要瀏覽所有流入交易所內(nèi)的訂單，了解委托數(shù)量、價(jià)格、委托方等一系列信息，具有“優(yōu)先看單權(quán)”。(62.)關(guān)于資本的功能說(shuō)法正確的有()①為金融機(jī)構(gòu)提供融資，資本是金融機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款和投資的資金來(lái)源之一②資本可以抵御風(fēng)險(xiǎn)損失，保證公司正常運(yùn)營(yíng)，為避免破產(chǎn)提供緩沖余地③資本顯示金融機(jī)構(gòu)的實(shí)力和信譽(yù)，向債權(quán)人和投資者樹(shù)立信心④限制業(yè)務(wù)過(guò)度擴(kuò)張和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，資本是與風(fēng)險(xiǎn)相聯(lián)系的資產(chǎn)，是金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的底線和邊界A.①②③B.②③④C.①②④D.①②③④正確答案：D參考解析：考查資本充足。資本的功能主要體現(xiàn)在：第一，為金融機(jī)構(gòu)提供融資，資本是金融機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款和投資的資金來(lái)源之一；第二，資本可以抵御風(fēng)險(xiǎn)損失，保證公司正常運(yùn)營(yíng)，為避免破產(chǎn)提供緩沖余地；第三，資本顯示金融機(jī)構(gòu)的實(shí)力和信譽(yù)，向債權(quán)人和投資者樹(shù)立信心；第四，限制業(yè)務(wù)過(guò)度擴(kuò)張和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，資本是與風(fēng)險(xiǎn)相聯(lián)系的資產(chǎn)，是金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的底線和邊界；第五，維持金融體系的穩(wěn)定，監(jiān)管當(dāng)局通過(guò)規(guī)定法定資本比率來(lái)約束和控制金融機(jī)構(gòu)過(guò)度業(yè)務(wù)擴(kuò)張和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)，進(jìn)而維護(hù)金融體系的穩(wěn)定。(63.)關(guān)于封閉式基金和開(kāi)放式基金的區(qū)別，下列說(shuō)法正確的有()。①期限以及發(fā)行規(guī)模的限制不同②基金份額交易方式不同③價(jià)格形成方式不同④激勵(lì)約束機(jī)制與投資策略不同A.①②③B.②③④C.①②④D.①②③④正確答案：D參考解析：考查封閉式基金與開(kāi)放式基金的區(qū)別。封閉式基金與開(kāi)放式基金主要有以下區(qū)別：1.期限不同2.發(fā)行規(guī)模限制不同3.基金份額交易方式不同4.價(jià)格形成方式不同5.激勵(lì)約束機(jī)制與投資策略不同(64.)為了保護(hù)基金投資者的利益，世界上不同國(guó)家和地區(qū)都對(duì)基金活動(dòng)進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)督管理，我國(guó)的監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)是()。A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)B.中央銀行C.基金業(yè)協(xié)會(huì)D.證券交易所正確答案：A參考解析：考查中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法對(duì)證券投資基金活動(dòng)實(shí)施監(jiān)督管理。(65.)按聯(lián)結(jié)的基礎(chǔ)產(chǎn)品分類，可將結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品分為()。A.股權(quán)聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、利率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、匯率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、商品聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品等B.收益保證型和非收益保證型產(chǎn)品C.公開(kāi)募集的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品和私募結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品D.基于互換的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品、基于期權(quán)的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品等正確答案：A參考解析：考查結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品的類別。結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品可分為股權(quán)聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品（其收益與單只股票、股票組合或股票價(jià)格指數(shù)相聯(lián)系）、利率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、匯率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、商品聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品等種類。(66.)下列關(guān)于企業(yè)債券和公司債券在發(fā)行制度和監(jiān)管機(jī)構(gòu)方面的說(shuō)法正確的是()。A.企業(yè)債券的發(fā)行由核準(zhǔn)制改為注冊(cè)制B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)為企業(yè)債券的法定注冊(cè)機(jī)關(guān)C.公司債券的發(fā)行由注冊(cè)制改為核準(zhǔn)制D.公開(kāi)發(fā)行企業(yè)債券由證券交易所負(fù)責(zé)受理、審核，報(bào)國(guó)家發(fā)改委履行發(fā)行核準(zhǔn)程序正確答案：A參考解析：考查企業(yè)債券和公司債券的不同點(diǎn)。企業(yè)債券的發(fā)行由核準(zhǔn)制改為注冊(cè)制。國(guó)家發(fā)改委為企業(yè)債券的法定注冊(cè)機(jī)關(guān)，發(fā)行企業(yè)債券應(yīng)當(dāng)依法經(jīng)國(guó)家發(fā)改委注冊(cè)。公司債券的發(fā)行由核準(zhǔn)制改為注冊(cè)制^公開(kāi)發(fā)行公司債券由證券交易所負(fù)責(zé)受理、審核，報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)履行發(fā)行注冊(cè)程序。(67.)距離中央銀行的貨幣工具最近，是中央銀行貨幣政策工具的直接調(diào)節(jié)對(duì)象，可控性極強(qiáng)的貨幣政策目標(biāo)是()。A.最終目標(biāo)B.中介目標(biāo)C.操作目標(biāo)D.貨幣供應(yīng)量正確答案：C參考解析：本題屬于基本理解記憶類。與中介目標(biāo)又被稱作遠(yuǎn)期目標(biāo)相對(duì)應(yīng)，貨幣政策操作目標(biāo)有時(shí)也被稱作近期目標(biāo)。從貨幣政策作用的全過(guò)程看，操作目標(biāo)距離中央銀行的政策工具最近，是中央銀行貨幣政策工具的直接調(diào)控對(duì)象，可控性極強(qiáng)。(68.)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資國(guó)家重大項(xiàng)目和重點(diǎn)企業(yè)股權(quán)的比例，合計(jì)不得高于養(yǎng)老保險(xiǎn)基金資產(chǎn)凈值的()。A.5%B.10%C.15%D.20%正確答案：D參考解析：考查基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金。養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資國(guó)家重大項(xiàng)目和重點(diǎn)企業(yè)股權(quán)的比例，合計(jì)不得高于養(yǎng)老保險(xiǎn)基金資產(chǎn)凈值的20%。(69.)我國(guó)增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力的障礙與挑戰(zhàn)不包括()。A.資產(chǎn)行業(yè)存在剛性兌付現(xiàn)象，預(yù)算軟約束部門更易獲得正規(guī)金融信貸支持，擠出了有效率的民營(yíng)企業(yè)融資B.資本市場(chǎng)的投融資關(guān)系始終沒(méi)有得到理順C.以銀行業(yè)為主導(dǎo)的間接融資導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)過(guò)度集中在企業(yè)，企業(yè)融資渠道與方式相對(duì)單一D.未完全市場(chǎng)化的基準(zhǔn)價(jià)格體系正確答案：C參考解析：我國(guó)增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力的障礙與挑戰(zhàn)包括：中國(guó)金融體系雖已初具現(xiàn)代格局，但是引導(dǎo)市場(chǎng)得以有效配置資源的基準(zhǔn)價(jià)格體系利率、收益率曲線和匯率等，尚未完全市場(chǎng)化；以銀行業(yè)為主導(dǎo)的間接融資導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)過(guò)度集中在銀行，企業(yè)融資渠道與方式相對(duì)單一，國(guó)有企業(yè)與地方政府融資平臺(tái)等預(yù)算軟約束部門在一定程度上都受政府隱形擔(dān)保，使金融機(jī)構(gòu)對(duì)其債務(wù)有剛性兌付預(yù)期。大型企業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、房地產(chǎn)行業(yè)和地方政府平臺(tái)更易獲得正規(guī)金融信貸支持，擠出了有效率的民營(yíng)企業(yè)融資；金融監(jiān)管與行業(yè)發(fā)展的關(guān)系始終沒(méi)有得到理順，監(jiān)管始終傾向于本行業(yè)的發(fā)展；資本市場(chǎng)的投融資關(guān)系始終沒(méi)有得到理順。(70.)以下()不是我國(guó)企業(yè)債券的種類。A.普通企業(yè)債券B.中小企業(yè)集合債券C.可續(xù)期企業(yè)債券D.國(guó)際債券正確答案：D參考解析：考查我國(guó)企業(yè)債券的品種。國(guó)際債券是指一國(guó)借款人在國(guó)際證券市場(chǎng)上以外國(guó)貨幣為面值、向外國(guó)投資者發(fā)行的債券。它是一種跨國(guó)發(fā)行的債券，涉及兩個(gè)或兩個(gè)以上的國(guó)家。(71.)下列關(guān)于深圳證券交易所的股價(jià)指數(shù)說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。A.深證成分指數(shù)是中國(guó)證券市場(chǎng)中歷史最悠久、數(shù)據(jù)最完整的成分股指數(shù)B.深證綜合指數(shù)反映了在深圳證券交易所全部股票的價(jià)格綜合變動(dòng)情況C.深證綜合指數(shù)由深圳證券市場(chǎng)市值規(guī)模最大、成交最活躍的100家A股上市公司組成D.深圳證券交易所的股價(jià)指數(shù)是反映深圳證券交易所上市股票價(jià)格整體水平和變動(dòng)趨勢(shì)的指標(biāo)正確答案：C參考解析：考查深圳證券交易所的股價(jià)指數(shù)。深證綜合指數(shù)于1991年4月4日發(fā)布，以在深圳證券交易所主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板上市的全部股票為樣本股，以樣本股發(fā)行總股本為權(quán)數(shù)進(jìn)行加權(quán)逐日連鎖計(jì)算。(72.)上市公司出現(xiàn)()情形可以向證券交易所申請(qǐng)退市。①上市股東大會(huì)決議主動(dòng)撤回其股票在證券交易所的交易，并決定不再在該交易所交易②上市公司被其他公司實(shí)施控股合并③上市公司股東大會(huì)決議公司解散④其他收購(gòu)人向所有股東發(fā)出收購(gòu)或收購(gòu)全部或者部分股份要約，導(dǎo)致公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化，不再具備上市條件A.①③④B.②③④C.①②③D.①②④正確答案：A參考解析：上市公司可以向證券交易所申請(qǐng)退市的情形。上市公司出現(xiàn)下列情形之一的，可以向證券交易所申請(qǐng)主動(dòng)退市：（1）上市公司股東大會(huì)決議主動(dòng)撤回其股票在證券交易所的交易，并決定不再在該交易所交易；（2）上市公司股東大會(huì)決議主動(dòng)撤回其股票在證券交易所的交易，并轉(zhuǎn)而申請(qǐng)?jiān)谄渌灰讏?chǎng)所交易或轉(zhuǎn)讓；（3）上市公司向所有股東發(fā)出回購(gòu)全部股份或部分股份的要約，導(dǎo)致公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化，不再具備上市條件；（4）上市公司股東向所有其他股東發(fā)出收購(gòu)全部股份或部分股份的要約，導(dǎo)致公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化，不再具備上市條件；（5）除上市公司股東外的其他收購(gòu)人向所有股東發(fā)出收購(gòu)全部股份或部分股份的要約，導(dǎo)致公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化，不再具備上市條件；（6）上市公司因新設(shè)合并或者吸收合并，不再具有獨(dú)立主體資格并被注銷；（7）上市公司股東大會(huì)決議公司解散。（8）中國(guó)證監(jiān)會(huì)和證券交易所認(rèn)可的其他主動(dòng)終止上市情形。(73.)下列關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)與金融產(chǎn)品和投資的說(shuō)法正確的有()。①風(fēng)險(xiǎn)是與收益相匹配的②投資是以風(fēng)險(xiǎn)換收益③以風(fēng)險(xiǎn)換收益應(yīng)無(wú)限制地承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)④任何金融產(chǎn)品都是風(fēng)險(xiǎn)和收益的組合A.①②③B.①②④C.②③④D.①②③④正確答案：B參考解析：考查風(fēng)險(xiǎn)與金融產(chǎn)品和投資的關(guān)系。“以風(fēng)險(xiǎn)換收益”強(qiáng)調(diào)的是投資者在經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中為實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)收益匹配關(guān)系而作出的努力。更加完整而準(zhǔn)確的說(shuō)法應(yīng)該是“以承擔(dān)和管理風(fēng)險(xiǎn)來(lái)?yè)Q取更高（與其風(fēng)險(xiǎn)水平相適應(yīng)）的預(yù)期收益”。因此，“以風(fēng)險(xiǎn)換收益”突出了風(fēng)險(xiǎn)是收益的來(lái)源，反映了投資活動(dòng)的本質(zhì)，即承擔(dān)較高風(fēng)險(xiǎn)的投資應(yīng)該獲得相對(duì)較低風(fēng)險(xiǎn)而項(xiàng)目預(yù)期收益率更高的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。只有具有適當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)水平的風(fēng)險(xiǎn)才是值得投資的風(fēng)險(xiǎn)。堅(jiān)持這樣的投資和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)原則的金融機(jī)構(gòu)在長(zhǎng)期的投資活動(dòng)中最終會(huì)實(shí)現(xiàn)盈利。(74.)股票的相對(duì)估值方法中，“可比公司價(jià)值/可比公司某種指標(biāo)”被稱為倍數(shù)，常用的倍數(shù)包括()。①市盈率倍數(shù)法②企業(yè)價(jià)值/息稅前利潤(rùn)倍數(shù)法③市凈率倍數(shù)法④企業(yè)價(jià)值/息稅折舊攤銷前利潤(rùn)倍數(shù)法A.①③B.①②③④C.①②D.①②③正確答案：B參考解析：考查股票的相對(duì)估值方法。可比公司價(jià)值/可比公司某種指標(biāo)”被稱為倍數(shù)，常用的倍數(shù)包括：市盈率（P/E）倍數(shù)、企業(yè)價(jià)值/息稅前利潤(rùn)（EV/EBIT）倍數(shù)、企業(yè)價(jià)值/息稅折舊攤銷前利潤(rùn)（EV/EBITDA）倍數(shù)、市凈率（P/B）倍數(shù)、市銷率倍數(shù)（P/S）等。(75.)下面關(guān)于機(jī)構(gòu)投資者的描述，錯(cuò)誤的有()。①機(jī)構(gòu)投資者是推動(dòng)直接融資市場(chǎng)發(fā)展，但是無(wú)法擴(kuò)大直接融資比重②機(jī)構(gòu)投資者只能通過(guò)事后的監(jiān)督機(jī)制促進(jìn)金融資源的配置和公司治理的完善③機(jī)構(gòu)投資者的需求和選擇有助于提高貨幣政策調(diào)控金融市場(chǎng)的靈敏度，改善貨幣市場(chǎng)傳導(dǎo)機(jī)制，促進(jìn)利率市場(chǎng)化進(jìn)程④通過(guò)發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者，可以把國(guó)家、企業(yè)和個(gè)人積累的養(yǎng)老金投資于各種金融產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)社會(huì)資本的平均邊際收益水平A.①②B.①③④C.②③④D.①②③④正確答案：A參考解析：考查機(jī)構(gòu)投資者的作用。①機(jī)構(gòu)投資者是推動(dòng)直接融資市場(chǎng)發(fā)展、擴(kuò)大直接融資比重的主要力量。②相比一般投資者，機(jī)構(gòu)投資者能更有效地改善儲(chǔ)蓄向直接融資工具轉(zhuǎn)化的機(jī)制和效率，從事前的定價(jià)機(jī)制和事后的監(jiān)督機(jī)制兩個(gè)方面發(fā)揮優(yōu)勢(shì)，促進(jìn)金融市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)功能的完善：第一，機(jī)構(gòu)投資者搜集和分析證券市場(chǎng)信息的能力更強(qiáng)，通過(guò)機(jī)構(gòu)投資者的充分競(jìng)爭(zhēng)，可實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化的證券發(fā)行約束機(jī)制，產(chǎn)生最優(yōu)的價(jià)格信號(hào)，引導(dǎo)金融資源有效配置；第二，有助于實(shí)施對(duì)上市公司管理層的有效監(jiān)督，提高投資項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益，促進(jìn)公司治理的完善(76.)以下屬于倫敦證券交易所主板上市板塊的為()。①高級(jí)上市②標(biāo)準(zhǔn)上市③高成長(zhǎng)板塊上市④普通上市A.①②③B.①③④C.②③④D.①②④正確答案：A參考解析：本題主要考查倫敦證券交易所的主板市場(chǎng)。主板上市分為高級(jí)上市（Premium）、標(biāo)準(zhǔn)上市（Standard）和高成長(zhǎng)板塊上市(77.)優(yōu)先股股東在()情況下具有表決權(quán)。①公司對(duì)與優(yōu)先股股東利益切身相關(guān)的重大事項(xiàng)進(jìn)行表決時(shí)②公司長(zhǎng)期未按約定分配股息時(shí)③公司發(fā)行新普通股時(shí)A.①B.②C.①②D.①②③正確答案：C參考解析：考查優(yōu)先股股東表決權(quán)恢復(fù)。根據(jù)《國(guó)務(wù)院關(guān)于開(kāi)展優(yōu)先股試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，優(yōu)先股股東在以下兩種情況下具有表決權(quán)。一種情況是公司對(duì)與優(yōu)先股股東利益切身相關(guān)的重大事項(xiàng)進(jìn)行表決時(shí)，優(yōu)先股股東享有表決權(quán)，而且與普通股分類表決，這類表決可以被稱為優(yōu)先股股東“固有的表決權(quán)”。另一種情況是由于公司長(zhǎng)期未按約定分配股息，優(yōu)先股股東恢復(fù)到與普通股股東同樣的表決權(quán)，可以參與公司經(jīng)營(yíng)決策，與普通股一同參加投票，這類表決權(quán)可以被稱為優(yōu)先股“恢復(fù)的表決權(quán)”。(78.)以下屬于一般性貨幣政策工具的有()。①存款準(zhǔn)備金制度②再貼現(xiàn)政策③公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)④中期借貸便利（MLF）A.①②③B.②③④C.①②④D.①②③④正確答案：A參考解析：考查貨幣政策。一般性貨幣政策工具是指中央銀行普遍或常規(guī)運(yùn)用的貨幣政策工具，其實(shí)施對(duì)象是整體經(jīng)濟(jì)和金融活動(dòng)，主要包括存款準(zhǔn)備金制度、再貼現(xiàn)政策和公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)三大工具。(79.)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是指()的過(guò)程。①對(duì)影響各類目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的潛在事項(xiàng)或因素予以全面識(shí)別②依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)定義進(jìn)行系統(tǒng)分類③鑒定風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)④找出風(fēng)險(xiǎn)原因A.①②③B.①③④C.①②④D.①②③④正確答案：D參考解析：考查風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的概念。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是指對(duì)影響各類目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的潛在事項(xiàng)或因素予以全面識(shí)別、依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)定義進(jìn)行系統(tǒng)分類、鑒定風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)并找出風(fēng)險(xiǎn)原因的過(guò)程。(80.)根據(jù)《證券法》第十七條規(guī)定，不得公開(kāi)發(fā)行公司債券的情形有()。①對(duì)已公開(kāi)發(fā)行的公司債券或者其他債務(wù)有違約或者延遲支付本息的事實(shí)，仍處于&繼續(xù)狀態(tài)②違反《證券法》規(guī)定，改變公開(kāi)發(fā)行公司債券所募資金的用途③經(jīng)債券持有人會(huì)議作出決議，改變資金用途A.①②B.①③C.②③D.①②③正確答案：A參考解析：不得再次公開(kāi)發(fā)行公司債券的情形。不得再次發(fā)行的情形。根據(jù)《證券法》第十七條規(guī)定，存在下列情形之一的，不得公開(kāi)發(fā)行公司債券：①對(duì)已公開(kāi)發(fā)行的公司債券或者其他債務(wù)有違約或者延遲支付本息的事實(shí)，仍處于繼續(xù)狀態(tài)；②違反《證券法》規(guī)定，改變公開(kāi)發(fā)行公司債券所募資金的用途。(81.)投資者應(yīng)當(dāng)通過(guò)深市人民幣普通股票賬戶進(jìn)行港股通交易。港股通交易以港幣報(bào)價(jià)，投資者以()交收。A.人民幣B.港幣C.美元D.歐元正確答案：A參考解析：考查港股通交易相關(guān)知識(shí)點(diǎn)。投資者應(yīng)當(dāng)通過(guò)深市人民幣普通股票賬戶進(jìn)行港股通交易。港股通交易以港幣報(bào)價(jià)，投資者以人民幣交收。(82.)我國(guó)增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力的障礙與挑戰(zhàn)中始終沒(méi)有理順的兩個(gè)關(guān)系是()。A.金融監(jiān)管和行業(yè)發(fā)展以及資本市場(chǎng)的投融資關(guān)系B.金融監(jiān)管和行業(yè)發(fā)展以及銀行與企業(yè)C.預(yù)算軟約束部門和硬約束部門以及銀行與企業(yè)D.資本市場(chǎng)的投融資關(guān)系以及預(yù)算軟約束部門和硬約束部門正確答案：A參考解析：我國(guó)增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力的障礙與挑戰(zhàn)中始終沒(méi)有理順的兩個(gè)關(guān)系是：金融監(jiān)管和行業(yè)發(fā)展；資本市場(chǎng)的投融資關(guān)系。(83.)我國(guó)債券交易市場(chǎng)分為場(chǎng)外市場(chǎng)和場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)，其中市場(chǎng)參與者限定為個(gè)人的是()。A.場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)B.場(chǎng)外債券零售市場(chǎng)C.銀行間市場(chǎng)D.銀行間柜臺(tái)市場(chǎng)正確答案：D參考解析：我國(guó)債券交易市場(chǎng)分為場(chǎng)外市場(chǎng)和場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)。場(chǎng)外市場(chǎng)包括銀行間市場(chǎng)和銀行柜臺(tái)市場(chǎng)，前者的市場(chǎng)參與者限于機(jī)構(gòu)，屬于場(chǎng)外債券批發(fā)市場(chǎng)；后者參與者限于個(gè)人，屬于場(chǎng)外債券零售市場(chǎng)。場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)包括上交所和深交所。(84.)關(guān)于首次公開(kāi)發(fā)行股票，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。A.發(fā)行人在滿足必須具備的條件，并經(jīng)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)審核、核準(zhǔn)或注冊(cè)后，通過(guò)證券承銷機(jī)構(gòu)面向社會(huì)公眾公開(kāi)發(fā)行股票并在證券交易所上市的過(guò)程B.擬上市公司首次面向不特定的社會(huì)公眾投資者公開(kāi)發(fā)行股票募集資金并上市的行為C.發(fā)行人不僅募集到所需資金，而且完成了股份有限公司的設(shè)立或轉(zhuǎn)制，成為上市公眾公司D.與上市公司在股票發(fā)行上市后進(jìn)行的包括配股、增發(fā)在內(nèi)的股權(quán)再融資一樣正確答案：D參考解析：首次公開(kāi)發(fā)行股票，區(qū)別于上市公司在股票發(fā)行上市后進(jìn)行的包括配股、增發(fā)在內(nèi)的股權(quán)再融資。(85.)下列不屬于科創(chuàng)板上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票條件的是()。A.每次發(fā)行對(duì)象不超過(guò)35名B.向特定對(duì)象發(fā)行的股票，自發(fā)行結(jié)束之日起18個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓C.本次發(fā)行方案發(fā)生重大變化，應(yīng)當(dāng)由董事會(huì)重新確定本次發(fā)行的定價(jià)基準(zhǔn)日D.發(fā)行價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)的80%正確答案：B參考解析：考查科創(chuàng)板上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票的條件。向特定對(duì)象發(fā)行的股票，自發(fā)行結(jié)束之日起6個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。發(fā)行對(duì)象屬于“通過(guò)認(rèn)購(gòu)本次發(fā)行的股票取得上市公司實(shí)際控制權(quán)的投資者”規(guī)定情形的，其認(rèn)購(gòu)的股票自發(fā)行結(jié)束之日起18個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。(86.)下列關(guān)于美國(guó)市政債券市場(chǎng)，說(shuō)法錯(cuò)誤的有()A.市政債券是州及州所屬地方政府（市、鎮(zhèn)、縣與學(xué)區(qū)）或其附屬機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券，目的是為多種多樣的市政工程籌集資金、提供現(xiàn)金流以及滿足其他方面的政府需求B.市政債券的還本付息來(lái)源于發(fā)行人的一般稅收、特定稅種收入、公共工程收入或者私營(yíng)實(shí)體的償付，也可以是這些多種來(lái)源的綜合C.市政債券一般分為兩個(gè)類別：一是“普通責(zé)任債券”，二是“收益?zhèn)盌.“普通責(zé)任債券”的債券持有人可以要求發(fā)行人用所有法律允許使用的收入來(lái)源償付正確答案：C參考解析：本題主要考查美國(guó)市政債券市場(chǎng)。市政債券的還本付息來(lái)源于發(fā)行人的一般稅收、特定稅種收入、公共工程收人或者私營(yíng)實(shí)體的償付，也可以是這些多種來(lái)源的綜合。新版章節(jié)練習(xí)，考前壓卷，完整優(yōu)質(zhì)題庫(kù)+考生筆記分享，實(shí)時(shí)更新，軟件，，一般分為三個(gè)類別：一是普通責(zé)任債券，二是收益?zhèn)峭ǖ朗找鎮(zhèn)?87.)關(guān)于基金份額的發(fā)售，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。A.基金管理人應(yīng)當(dāng)自收到準(zhǔn)予注冊(cè)文件之日起6個(gè)月內(nèi)進(jìn)行基金份額的發(fā)售B.基金的募集期限自基金份額發(fā)售日開(kāi)始計(jì)算，募集期限不得超過(guò)6個(gè)月C.基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金份額發(fā)售的3日前公布招募說(shuō)明書(shū)、基金合同及其他有關(guān)文件D.在基金募集期間募集的資金應(yīng)當(dāng)存人專門賬戶，在基金募集行為結(jié)束前，任何人不得動(dòng)用正確答案：B參考解析：考查基金份額的發(fā)售。基金的募集期限自基金份額發(fā)售日開(kāi)始計(jì)算，募集期限不得超過(guò)3個(gè)月。(88.)能夠開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)出更多具有復(fù)雜特性的金融衍生產(chǎn)品的是()A.建構(gòu)模塊工具B.結(jié)構(gòu)化金融衍生工具C.金融遠(yuǎn)期合約D.金融互換正確答案：B參考解析：考查結(jié)構(gòu)化金融衍生工具相關(guān)概念。利用其結(jié)構(gòu)化特性，通過(guò)相互結(jié)合或者與基礎(chǔ)金融工具相結(jié)合，能夠開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)出更多具有復(fù)雜特性的金融衍生產(chǎn)品，后者通常被稱為結(jié)構(gòu)化金融衍生工具，或被簡(jiǎn)稱為結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品。(89.)關(guān)于基金銷售支付機(jī)構(gòu)，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。A.基金銷售支付機(jī)構(gòu)受基金銷售機(jī)構(gòu)委托，為基金銷售機(jī)構(gòu)提供基金銷售結(jié)算資金劃轉(zhuǎn)服務(wù)B.基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)選擇具備相應(yīng)條件的商業(yè)銀行或者支付機(jī)構(gòu)辦理基金銷售支付業(yè)務(wù)C.支付機(jī)構(gòu)從事基金銷售支付業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案D.基金銷售支付機(jī)構(gòu)在最近1年沒(méi)有受到刑事處罰或者重大行政處罰正確答案：D參考解析：考查基金銷售支付機(jī)構(gòu)的概念和管理規(guī)范。最近3年沒(méi)有受到刑事處罰或者重大行政處罰；最近1年沒(méi)有被采取重大行政監(jiān)管措施。(90.)按照交易品種的不同，可以將資本市場(chǎng)劃分為()。①股票市場(chǎng)②發(fā)行市場(chǎng)③基金市場(chǎng)④場(chǎng)外市場(chǎng)A.①②B.②③C.③④D.①③正確答案：D參考解析：按照交易品種的不同，可以將資本市場(chǎng)劃分為股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、衍生品證券市場(chǎng)和基金市場(chǎng)發(fā)行市場(chǎng)是按照市場(chǎng)功能的不同作出的劃分，場(chǎng)外市場(chǎng)是按照組織形式和交易活動(dòng)是否集中劃分。(91.)鑒于傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理存在的缺陷，現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理強(qiáng)調(diào)采用VaR為核心，其主要優(yōu)勢(shì)是()。①限額動(dòng)態(tài)化②