引言近幾年來我們都在受著疫情的困擾，隨之而來的就是各個企業將要面臨的各種財務風險。其實，每個企業在建立之后都會面臨財務風險，而我們要做的就是及時發現并加以正確的解決辦法。每個公司的生存發展每一步都離不開財務風險，更應該受到企業的重視，通過籌資風險、投資風險、經營風險等方面逐一分析，了解其中潛在問題，并加以正確對策來控制潛藏危機，這樣企業或許才可以更上一層樓吧。其實我們不論研究企業的哪方面，都會有其研究的意義，不然我們費時費力研究它又有何用。而在本論文中我們研究利富高有限公司的財務風險，是因為這基本上是每個公司在建立之后都要出現的情況，它貫穿于企業的整個財務活動中。說白了也是為了提升企業的經濟實力，解決財務風險帶來的危機，讓公司可以更好、更快、更強地運行下去。利富高有限公司簡介及財務風險現狀分析利富高有限公司簡介利富高有限公司成立至今始終堅持為客戶提供從銷售到售后一條龍專業服務。公司主要經營汽車摩托車零配件、家用電器零配件、辦公設備零配件、廚衛具零配件及非金屬制品模具的研發、制造、生產、銷售及相關技術咨詢服務；前述產品相關制品及機械設備的批發、零售、進出口；傭金代理（拍賣除外）等。利富高有限公司財務風險現狀分析利富高有限公司籌資風險分析表12018-2022年利富高有限公司籌資風險分析2018年2019年2020年2021年2022年流動負債（億元）18.320.1417.6218.1618.47應付賬款（億元）4.985.175.214.854.79凈資產回報率13.7%12.6%10.4%10.8%11.3%資產總額（億元）42.5347.6257.6472.6185.29負債總額（億元）22.3223.7331.3337.0346.14籌資風險又被叫為財務風險，是指籌集資金后由于管理人員沒有足夠知識和能力而導致的財務風險。企業在前期工作中，會有各樣的負債，而疫情下，我們相較以前也不會收集資金那么快，收集資金的對象也變少了，從而導致利富高的來源較為單一，資金無法滿足投資的需要，同時期的利富高成本費用控制能力比較薄弱，存在著較大的利率風險。在表1中，我們很容易地可以看出在2020年時利富高有限公司的流動負債其實是有所下降的。在那一年中疫情第一次來到世界上，不僅普通人民手足無措，對公司高管人員亦是如此。城市封城、小企業暫時停工、更有甚者還有一些公司裁員等等，導致經濟不景氣，公司運轉不是那么順利。所以利富高有限公司的可償還債務就沒有達到我們的理想狀態。但是在2021-2022年間，我們面對這個疫情不再陌生，同時也會有相對應的解決辦法，可見流動負債數值是有所回升的。再來看應付賬款這面，在前三年中，利富高有限公司其實發展得還不錯，所購買的東西基本也都得到了利益。但在2020年疫情的突然爆發讓利富高有限公司的資金無法很好的運轉，應付賬款也達到了5.21億元，使其遭受一定的經濟損失。我們接著來分析凈資產回報率，2018年是13.7%，2019年是12.6%，其實在這兩年時間，公司就已經出現了一些管理上的問題，造成了一定的籌資風險。到了2020年其實可以看出企業在努力解決問題的決心。再加上疫情，凈資產回報率沒有下降很多，達到10.4%，后兩年也基本穩定在左右。從2018-2022年資產總額在穩步增長，籌資活動是公司經營的開始，我們籌集資金也是為了壯大公司的發展，加大盈利。雖說在有疫情影響下，但是對利富高有限公司來說做的還算不錯，充分利用網絡來展現自己產品的優勢，而這幾年的數據也充分說明利富高有限公司的經營規模在不斷穩步擴大，它憑借自己的努力在一點一點的進步，并讓我們看到了成績。利富高有限公司存貨管理分析表22020-2022利富高有限公司存貨管理分析財務指標存貨總資產存貨/總資產年份金額（萬元）同比增長金額（萬元）同比增長2020年115,010.73———263,976.43———43.57%2021年123,562.157.44%275,862.164.50%44.79%2022年141,548.9614.56%297,388.647.81%47.59%就像表2所展示的那樣，利富高有限公司三年內存貨呈現較快的增長速度，由此存貨占總資產的比值也一直都在上升。2020年利富高有限公司存貨規模為115，010.73萬元，同一時期的總資產為263,976.43萬元，其中，存貨占總資產的比重為43.57%；2021年利富高有限公司存貨規模增長7.44%，上升至123,562.15萬元，同一時期的總資產為275,862.16萬元，其中，存貨占總資產的比重為44.79%。2022年存貨增長14.56%，達到了141,548.96萬元；總資產增長47.59%，達到了297,388.64萬元。存貨增長速度一直領先于總資產增長速度，存貨占總資產的比重也從2020年的43.57%上升至2022年的47.59%。但是對于利富高有限公司來說，主營行業為制造業，主要生產的是配件類產品。近幾年由于疫情的影響，一些旅游業、餐飲業、服務業等其實都受到了一定的打擊，人們出于保護自己的前提下，有更多的人選擇乘坐私家車，而不去坐公共交通。從這個角度來看，其實對于利富高有限公司來說不是那么糟糕，反而有一定的優勢。但是管理人員卻缺乏警惕性，讓存貨占總資產占比沒有處在一個相對合理的數值上。但畢竟是大公司，利富高有限公司的管理人員還是有實力的，否則就不是今天這個樣子了。存貨周轉率不僅牽動著企業的短期償債能力，同時也是企業不可或缺的一部分。公司人員在進行存貨管理時，要全面看待事情的本質，心里要有一把衡量的尺子。在確保生產經營的不間斷前提下，盡可能地減少經營資金的使用，提升做事的效率，加強企業的短期償債能力，鞭策管理人員的水平，讓公司越來越好。利富高有限公司營運資金風險分析營運資金通常是被用來撐持我們平常活動或是生產所需要的錢。對于那種規模不是很大的企業來說，單是一個營運資金風險就夠他們受的了。而它在整個經營活動中有以下幾個表現方面：應收賬款變現風險、存貨變現風險、流動性風險等。從下表可以看出，是利富高有限公司2018年到2022年部分營運資金風險指標。表32018-2022年利富高有限公司營運資金風險分析2022年2021年2020年2019年2018年存貨周轉率銷售成本（萬元）523458318295235146179383154725存貨平均余額（萬元）38970.541086410853764131569.5存貨周轉率（次）15.238.465.623.973.56應收賬款周銷售收入（萬元）711258486963364755222651193119轉率應收賬款平均余額（萬元）458190.53965671208447408555862應收賬款周轉率（次）1.582.452.753.023.30應收賬款和應收賬款和存貨合計（萬元）312659275638223875204213175165存貨占比流動資產（萬元）435291369273326579275388275086應收賬款和存貨占比(%)68.5964.2356.5877.5649.68第一，關于存貨周轉率，銷售成本在2018年到2022年間其實是有所上升的，甚至到2022年達到了523458萬元。存貨平均余額有升有降，但大體上還是呈現的還是上升。說白了存貨其實就是還遺留在企業倉庫里的產品，如果公司存有太多的產品賣不出去，對企業來說并不是什么好事情。這并不是管理人員想看到的，2020時疫情的突然爆發打了我們所有人一個措手不及，讓我們毫無防備。很顯然，如果公司在這之前存有過多產品的話，就有很多存貨，進而導致存貨周轉率不是很理想。第二，應收賬款周轉率，在上表中，我們可以很清晰地看出銷售收入和應收賬款平均余額其實基本是提高的，但是應收賬款周轉率卻有所降低。不難看出，就算在有疫情的情況下，利富高有限公司還是做得不錯的，他的應收賬款還是可以得到維持的，可知高層人員要是沒有兩把刷子，怎么可能把公司做到現在這個樣子。但是就算他們這方面不是那么糟糕，應收賬款周轉率卻不能及時地跟上，因為在近幾年我們可以了解到微信支付、支付寶支付等線上付款方式越來越普及，隨之而來的肯定就是現金周轉情況沒以前那么順暢了。第三，應收賬款和存貨占比，如果一個企業有多少存貨就可以賣出去多少，這當然是最好的了。但只是一個相對理想的情況，對于現在任何一個企業來說，都不敢百分百保證可以做到這樣。同樣的，利富高有限公司亦是如此，在這五年間，他的流動資產都不是很高，但盈利是沒問題的。雖說有新冠疫情的干擾，但是上帝在關上了一扇門的同時，也打開了另一扇窗。企業可以借用網絡平臺的影響來加大知名度，擴充產品渠道。利富高有限公司財務風險成因分析償債能力下降表42018-2022年利富高公司各項短期償債能力指標2022年2021年2020年2019年2018年流動比率流動資產（萬元）239869251146298516312455373957流動負債（萬元）201143198715181622184723216952流動比率1.191.261.641.691.72速動比率速動資產（萬元）216925265318298561364251387514流動負債（萬元）198143241569274859324518315612速動比率1.091.101.091.121.23現金流量比率經營活動現金流量凈額（萬元）7153467841631077485145216流動負債（萬元）39504734512931426021305295412現金流量比率18.11%19.66%20.08%35.13%47.39%企業償債能力有兩種形式，一種是短期償債能力，一種是長期償債能力。長期償債能力主要包括資產負債率、產權比率、帶息負債率和利息費用保障倍數；短期償債能力主要包含流動比率、速動比率和現金流量比率。在中國這些企業中，使用流動比率來衡量短期償債能力是普遍被接受的。但這種方法有其局限性，不能全面的反映出一個企業的償債能力。當我們分析公司償債能力的下降時，由表4可知主要分析的是短期償債能力的下降。首先，關于流動比率中從2018年到2022年的流動資產每年呈下降的趨勢，到2022年直接降到239869萬元；相應的流動負債每年卻在呈現一個上升的趨勢。不難看出，流動比率也在跟著下降。一般情況下企業將流動比率控制在1.5-2之間比較合適。而2021年和2022年利富高有限公司由于疫情的影響導致了該公司的經營狀況不是那么好，償債能力降低，緊跟著流動比率下降。其次，速動比率不僅可以闡明單位資產的流動性，還可以說明快速償還到期負債的本事和水準，因為它可以反映出企業的短期償債能力是怎樣的。也可以從側面反映出企業長期償債能力。所以在財務分析中被廣泛采用。另外，速動比率還具有一定的靈活性。但是，速動比率大于流動比率。同時也更加地靈活。由上面的表可以看出流動資產在2018年-2022年間一直在下降，速動比率也呈現一樣的趨勢。尤其到了2020年-2022年這三年間基本處于不變的狀態，無法達到一個滿意的形式，新館的突然襲擊，讓利富高有限公司受到了一定的損失。最后再看現金流量比率，在這五年間經營活動現金流量凈額更是展現下降的趨勢，而現金流量比率則從47.39%下降到了18.11%，可見在當下時代，疫情無一不是阻礙利富高有限公司發展的一大障礙。短期償債能力各項指標的不容樂觀，進而造成了利富高有限公司的償債能力的下降，可以看出，在管理償債能力這方面我們還有很大的問題。存貨管理制度不完善表5利富高有限公司2020-2022年存貨情況表單位：萬元項目2020年2021年2022年存貨410854108638970.5存貨周轉率（次）5.628.4615.23在上面的表格中，我們可以知道在2020年到2022年間，利富高有限公司的存貨處于緩慢的下降，而存貨周轉率卻一直在上升，可知這是一個不太好的趨勢。2020年，我們初次接觸到新冠疫情，剛開始爆發時我們都不知道如何應對，這對于任何公司都是大難題，當然利富高有限公司也不例外。管理層缺乏完善的存貨采購計劃，再加上以前做的也不是很合理，肯定就不會在倉庫存有好多產品了。企業想的當然是怎么讓公司正常運營，怎么可以把產品賣出去，然而事情并不是像人們所期望的那么美好，好多產品沒有及時且正常的銷路，堆積在倉庫里。同時利富高有限公司就算有相應的存貨管理辦法，但是管理人員技術手段跟不上，存貨信息知道的不及時，沒有一定的保管賬存貨管理技術手段支撐。而倉庫也只會記錄一些存貨的接收、發放以及儲存等問題，至于其他的信息全是工人用手記錄的，他們的存貨管理信息化程度肯定是沒管理人員那么高，所以才會造成存貨周轉率提高，而后導致不完善的存貨管理制度。現金回收管理力度差表6利富高有限公司2020-2022年現金回收情況表單位：萬元項目2020年2021年2022年應收賬款120844396567458190應收賬款周轉率（次）2.752.451.58現金回收的管理，企業現金收入的主要途徑就是企業賬款的回籠，公司加快資金的收回，不就是為了可以讓企業更好更快地轉起來嘛。由表6可知，2020年-2022年三年中，利富高有限公司的應收賬款是增加的，而應收賬款率卻是減少的，這也就表明了其實利富高有限公司近幾年的現金回收制度的漏洞，以及現金周轉率的不及時。在疫情期間，我們國家對于行程的管控是很厲害的，在封鎖時，我們都盡量不使用手機支付功能，企業也不例外。自然而然這就加重了現金的流動，因為使用現金交易是查不出行程的，所以近幾年利富高有限公司的應收賬款會變得越來越多。但是，這樣卻導致了應收賬款周轉率的下降，企業一直加大現金的回收，卻沒有做好現金回收后的工作。再加上管理人員不及時意識到這個問題，導致了應收賬款周轉率并不是很好的數據，從而讓企業的現金回收管理力度不是那么的盡如人意。利富高有限公司財務風險防范與控制措施拓展業務以增加流動資金對于利富高有限公司拓展業務方面簡單提出以下建議：第一，在現在還有疫情影響下，其實對于利富高有限公司來說無一不是一個好機會。公司營銷部可以建設營銷型網站，但是在網站設計方面一定要簡潔明了，盡量不要出現太多無關緊要的欄目內容，只放客戶最想要了解，最關心的問題。同時利富高有限公司要多在公司的產品和服務上面下功夫，多介紹產品的優勢，突出不同于其他產品的特點。第二，打造正面口碑宣傳，利富高本身就是一個制造樹脂制品的公司，多宣傳產品的優質特性及較好的售后服務肯定是沒錯的。由于好多客戶對這方面的專業性知識不太了解，也可能會擔心其中潛在的風險，比如管理人員是否有技能，是否有經驗，高層管理正不正規，售后服務能否跟上等。所以多在口碑宣傳方面下一些功夫對于防止客戶的流失是很有必要的。第三，我們緊跟時代發展，正確利用網絡空間。我們可以通過一些免費的渠道進行網絡推廣，如抖音、快手、微信公眾號、新浪博客、貼吧、論壇等等。第四，我們不要盲目地進行宣傳以及推廣，要結合產品特性，選擇推廣對象以及推廣方式，分門別類，定時定量地去發現一些適合自己業務的內容。完善存貨管理制度根據以下幾點建議，利富高有限公司應建立健全存貨管理制度，并采取以下具體措施：第一是我們要優化倉庫人員的知識，加強對他們的培訓，完善對采購、庫存等的安排，避免因不恰當的存貨管理方法而導致公司的財力損失；第二我們不能僅僅做好關鍵部分就可以了，在當下時代還要努力適應它的不斷演變，找到適合自己的存貨管理制度。因為就算別人的再好，終究不是自己的，適合自己的就是最好的。管理人員還應該不斷地強化存貨結構，提升投資效率，不要進行無效的監督機制。第三我們要確保可以正常生產，不要因為一時的疏忽掉鏈子，加強每天的存貨管理計劃，不要造成產品太多或是太少的尷尬局面。這樣做可以大大減少瑣碎時間，省下好多時間去做別的事情，還提高了資金利用率，讓企業在競爭市場中不再處于很被動的地位。2002年美的公司整個供應鏈的核心是美的空調，他們引入很多優質資源放到美的空調供應體系當中，提高了整體質量和供應鏈能力，增加了存貨周轉率。21世紀的競爭是供應鏈與供應鏈的競爭，是成本與效益的協調。中國制造企業90%的時間都花在物流上，物流倉儲成本占總銷售成本的30%-40%，供應鏈的速度和成本一直是企業面臨的挑戰，企業應該認識到加強存貨管理的重要性。加大應收賬款的管理力度首先，企業內部的所有管理層人員都要合理分工，實行責任制第二，建立應收賬款回收風險預警系統和責任追究機制。加強信用管理，完善信用擔保體系，建立有效的呆賬核銷制度，加強與銀行溝通。財務部門應當每日及時登記應收款，實行月終清查制度，準確反映每個客戶應收款的發生、增加、減少、余額和價值等，并及時提醒業務人員采取相關措施，減少壞賬損失。營銷部門應與財務部門核對本月從財務部門收取的賬單，并將未收取的賬單退回財務部，同時提供在途賬款信息，并對公司多個項目的回收情況進行分類確認。第二，在保證按時完成合同規定的付款任務前提下，爭取盡快收回應收款，提高資金利用率。第三，強化信用意識，建立完善的信用管理制度和獎懲辦法，加大懲罰力度。第四，做好宣傳工作，營銷人員應落實退款時間，根據單位規模、簽約金額，根據實際情況及時收取欠款，對不能及時還款的客戶，應權衡利弊，采取措施，及時收回欠款。加強管理，建立應收賬款壞賬準備制度，應收賬款賬務處理業務由營銷部向簽約單位負責，落實情況及時向財務部核實，跟蹤分析，防范風險的發生。第五加強售后服務，售后服務是確保保修金及時收回5%的保證，也是提升競爭力的有力措施。以達到回收應收賬款標準為依據，例行進行工程有效管理和監督。健全合同細節內容，修改、彌補、防范工程中有關風險條款，減少應收款的損失。結