11分析師:陳屹(執業S1130521050001)分析師:楊翼茨(執業S1130520090002)聯系人:任建斌Al系列深度(一)--年初持續受到關注的Deepseek帶來了一系列的浪潮，對化工行業也將產生巨大沖擊，我們從幾個維度進行計、優化工程裝置、提升產品差異度等或縮短時間，或優化結果；而降本可以通過人工替代，精準對接，流程優化，模擬改造等維度支撐成本改善。高的行業敏感度，對接難度相對較小或者改造優勢比較明資本投入向產業鏈市場配套和系統化的綜合風險提示保密性和可行性等問題需要更完整的方案體系；效率的提升帶來人員培養和再分配等問題的解決仍需考慮。22 4 4 6二、長期行業格局或將改變，商業模式亦或將不斷演變 6 62.2、工具變革帶來行業整合契機，商業 9 四、行業變革及時解決技術痛點，關注技術智 4.1、Deepseek賦能合成生物，加速新品擴展和成本 4.2、Deepseek賦能農藥創制，或將大幅提升研 4.3、Deepseek賦能新材料研發，或將加速關鍵材料國產化進程 4.4、Deepseek賦能化工智能化與自動化生產，或將帶動相關設備需求 4 5 5 7 8 9 33 44化工尤其是大化工重資產行業，行業變更速度相對緩慢接上在化工傳統制造業領域的影響都需要較長時間。然而驗為主要調節方式，流程管理、工藝優化、原料采購、庫存管理等決策以人為核自2016年以來，我國大面積進行了供給側改革，對部分55成本差，能夠有較好的成本管控的企業能夠長時間穿越周期，獲得持續的盈利空產業鏈+工藝+規模+區域+管理+技術精細化工抓手技術+平臺+研發+客戶產業鏈+工藝+規模+區域+管理+技術精細化工抓手技術+平臺+研發+客戶高精度、新產高精度、新產品、新型號、定制化、新路徑運行核心：產品生產運行核心：產品市場競爭力成本管控、穩定生產運行核心：產品生產運行核心：產品市場競爭力成本管控、穩定生產相對成本優勢→周期上行有彈性，下行有底部支撐關注重點：盈利彈性關注重點：市場空間相對成本優勢→周期上行有彈性，下行有底部支撐關注重點：盈利彈性關注重點：市場空間盈利技術溢價、稀缺性溢價→盈利空間高②在部分崗位替換人工檢測和審查，形成精準、高效且節約成本，比如質量檢測、庫存④助力平臺型公司加速形成自身材料、菌群、催化、反應路徑等底層產品數據庫，能夠從大致的路徑看，AI在化工行業應用更多優化、加速重復性環節優化工程流程提升產品差異優化、加速重復性環節優化工程流程提升產品差異配方研發、產品設計替換人工檢測、審查化工行業替換人工檢測、審查化工行業庫存調控、生產監管通過智能模擬，改善工通過智能模擬，改善工精準對接人工替代優化生產條件、設計新品精準對接人工替代優化生產條件、設計新品助力公司形成數據庫助力公司形成數據庫模擬改造縮短產品定制化時間模擬改造縮短產品定制化時間661.2、化工行業智能化升級，順勢把握三重機遇AI的接入，有望通過高效模擬提升研發效率，降n加速材料領域的技術追趕，實現現有高端精化的速度；部分行業可以通過較低成本的對接獲得較大的問題改善，比如加快產品二、長期行業格局或將改變，商業模式亦或將不斷演變2.1、國內外化工行業的軟實力差距有望逐步縮窄AI智能化突破或將改變制造業生產要素的重要性排序。不同的發展階段、運營環境，以77配套和綜合型市場進行升級。在90年代開始，我國化工行業從技術引進到規模場的潛力，奠定了初期的發展優勢。而經過了20多綜合性市場產品輸出人力成本低、綜合性市場產品輸出人力成本低、政策驅動 技術引進20年國產替代20年資本密集+勞動力密集產業鏈優勢：上下游資本密集+勞動力密集產業鏈優勢：上下游互為賦能規模效應低成本優勢+政策帶來的資本優勢低成本優勢+政策帶來的資本優勢充分挖掘市場潛力工藝設計、生產設備、安裝建造、原材料配套、催化輔材等模的大化工生產裝置需要的人員也就是千人左右，行業的10年，我國基本已經實現了大宗化工產品的平臺布局，已經成為全持競爭力的核心護城河，是海外化工材料企業專業化續進行研發投入，專利布局也獲得了較好的突破，自2019年以來，我國的專利883002503002500099企業關停產能所在國家產能關停情況相關產品國內產能部分相關上市公司公司將停止在路德維希港工廠生產己二酸、環十二酸則在2023年啟動的結構調整戰略下已經減產，剩余產能主要保障公司已決定退出位于德國斯塔德的聚碳酸酯（PC）前結束。后續公司所有下游PC產品將從外部供應商處購買，對比可節蘭2024年4月宣布將永久關閉位于法國諾曼底港口杰羅姆港唯一蒸汽裂解裝置，以及相關的衍生單元和物流設施。根據標普全球大公司--來源：DT新材料，中國化工信息周刊，中國石化新聞網，百川盈2.2、工具變革帶來行業整合契機，商業模式或將有新變化AI智能化的升級，老舊裝置的改造可能性明顯較低AI智能化逐步在行業進行推行，先期的數據收集和改善，對于行業未來的能耗、碳排的管控就能形成先期基礎，行業格局考核方向等也將會有潛在影響。Deepseek在國產化算力環境上的部署，并接入長城大模型應用系統，在企業內部分批推”放服務，在“海能”平臺網頁端及海油移動云“海能智問”同步上線。來給眾多實體行業注入全新動力，為企業全方面賦能。以“三桶油”為例，在接入 “三桶油”提升地震資料處理、油藏開發優化、化工產品研發、客戶服務等專業模型的開值評估等一系列活動，都需要較多的資本開支，一定程度上資本性開支（CA會較多地影響到企業未來長期的油氣儲量以及產量，從而間接影響到中石化的業績情況。因此從數據可以看到，2001年以來中石化為了不斷提高自身的競爭實力，各項業務的00在生產的各個環節，Deepseek大模型對于提高各環節的生產效率也能起到十分重要的作在廣西南寧新陽站等全國40余座加油站同步試點上崗個性化營銷活動，精準高效解決客戶訴求，顯著提高服務效率。對于企業整體而言，AI數字員工的推廣，可以顯著降低中石化的運營維護成圖表10：中石化首個AI數字員工四、行業變革及時解決技術痛點，關注技術智能化升級4.1、Deepseek賦能合成生物，加速新品擴展和成本優化AI的應用或將對底盤細胞的構建效率和成本上形成明顯優4.2、Deepseek賦能農藥創制，或將大幅提升研發效率來源：農藥資訊網，Agbiolnvestor，國金證券研年，并可能減少30%的實驗室和田間測試。未來隨著D括計算-實驗交互設計、基于大數據的模型優化和依托國內外前沿科技進展構建系統4.3、Deepseek賦能新材料研發，或將加速關鍵材料國產化進程用數字化與智能化技術提升新材料研發效率也是近年來政策層面鼓勵的發展方向之一。技術，發布新一代物質科學大原子模型，研政策文件發布部門相關內容《“十四五”石化化工行業技術創新重點方向：推動高選擇性催化、高效膜分離、危險特種氣體、甲烷偶聯制烯烴等新產品研發。推進煤炭清潔高效利用、煤制化學品短流程、生物基材料全產業鏈制備以及磷石膏低成本無害化處理及用、二氧化碳捕集儲存及綜合利用等技術的工程化。推動新型微通道備及連續流工藝、危險化學品存儲運輸安全、工業互聯網和智能制造新材料創新發展工程重點發展品種：圍繞大飛機、航空息通信、生物產業和能源產業等重點應用領域，攻克高溫合金、料、超高純稀土金屬及化合物、高性能特種鋼、可降解生物材料、特種涂光刻膠、靶材、拋光液、工業氣體、仿生合成橡膠、人工晶體、高性能璃、先進陶瓷材料、特種分離膜以及高性能稀土磁性、催化、光化工反應等生產現場的實時感知和數據采集能力。建立統一的數平臺，實現對研發、生產、經營、運維等全流程數據集中管理。企業應用5G等新一代信息技術對網絡進行升級，建設泛在感知互聯仿真模型的先進工藝控制系統，優化生產作業設備運行參數。建立料、反應過程、冶煉過程、質量控制、污染物排放、能源消耗等工藝流程、關鍵核心設備的數字孿生模型。鼓勵勞動強度大、作業環境惡施方案（2024加快關鍵產品攻關。圍繞新能源、新材料、生物技術、工業母機、醫合成樹脂與工程塑料、聚氨酯、氟硅材料及制品、特種橡膠、高性性能膜材料、電子化學品、高效低毒低殘留農藥、高端染顏料、特磷礦資源高效利用技術、揮發性有機物高效分離與治理共性技術、氣會1.支持材料科學與人工智能融合創新基礎研究。尺度問題的基礎理論和算法，發展適用于小樣本和高維材料數據2.研發基于科學原理與數據融合的新材料人工智能大模型。開發新一代物質科學大原子模型，具備量子力學精度的材料模擬仿真能力和基于構效關系的材料設計與生成能力。同時，布局新材料分子設計、合成制備、表征3.開發新材料智能研發垂類模型與軟件系統。圍繞電池材料、催化材-制備-表征-測試-服役全流程，實現組分、配方、結構的設計與篩選，合4.開發一批人工智能賦能的標桿性新材料產品。融合人工智能技術優勢，在電池材料、催化材料、新型顯示材料、特種合金等細分領域，研制一批高性能的關鍵新材料及器件，強化新材料自主保障能力和領先優勢；在高溫超來源：工業和信息化部，國家發展改革委，財政部，生態環境部，農業農村部，應急管理部，中國科學院，中國工程院，國家能源局，科學技術部，北京市科學技具體作用人工智能可以通過對生產數據的分析和模擬，實現對生產調度的智能優化，提高生產效利用率。還可以通過對大量的工藝數據的分析和建模，實現對化工機器學習方法，從大量數據的計算學習中建立優化過程模型，進行過程參數的預在化工生產過程中，產品質量控制至關重要。人工智能可以通過對產品的安全性、合進行精準預測和實時監測，及時發現產品缺陷，降低質量問題帶來的成本損失。同時，機器視覺化工企業中的設備運轉異常或故障可能導致嚴重的生產事故和成本損失。人工智能可備的運行狀態、溫度、振動等數據進行實時監測和分析，預測設備故障，提前進行維修人工智能可以通過分析生產過程中的歷史數據和實時監測數據，建立安全模型，并利用算法預測安全風險，及時發出預警提醒相關人員。同時，人工智能技術還可以通過對預警數據的人工智能可以幫助企業實現原材料、生產設備和產品的實時監控和管理，實現供應鏈的數字孿生是客觀事物在虛擬世界的鏡像，通過集成人工智能、機器學習和傳感器數工業機器人是實現智能制造的核心，通過集成人工智能技術，工業機器人具4.4、Deepseek賦能化工智能化與自動化生產，或將帶動相關設備需求對于大化工行業而言，大多數產品的生產流程的工藝環節都較為復雜，且對于圖表17：基于AI的化工生產應用結構應用具體功能息輸入到推理機中，將知識庫的信息作為輔助分析和控制的信息，協調化工產系化將有望直接縮短研究周期，降低投入成本，建議關注合成生物方向（華恒生物、梅入成本相對可控，產生的長遠影響相對較大。對應的賽道更多是精細化工材料領域，國際龍頭之間的軟實力差距，建議關注新材料領域尚未實現高端產品國產化的賽道，增持：預期未來3－6個月內該行業上漲幅度超過大盤在5%－15%；形式的復制、轉發、轉載、引用、修改、仿制、刊發，或以任何侵犯本公司版權的其他方式使用。經過書面授權的引用、刊發，需注明出處為本報告的產生基于國金證券及其研究人員認為可信的公開資料或實地調研資料，但國金證券及其研究人員對這些信息的準確性和反映撰寫研究人員的不同設想、見解及分析方法，故本報告所載觀點可能與其他類似研究報告的觀點及市場實際情況不一致，國金證券不對使用本報告所包含的材料產生的