證券投資基金基礎知識-《證券投資基金基礎知識》深度自測卷3單選題（共100題，共100分）(1.)下列各類金融資產中，貨幣市場工具不包括()。A.銀行承兌匯票B.（江南博哥）中央銀行票據C.3年期國債D.回購協議正確答案：C參考解析：貨幣市場工具一般指短期的（1年之內）、具有高流動性的低風險證券，具體包括銀行回購協議、定期存款、商業票據、銀行承兌匯票、短期國債、中央銀行票據等。不包括C選項。(2.)()是指私募股權投資基金投資的企業運營失敗，項目以破產而告終，被迫退出的一種形式。A.二次出售B.破產清算C.管理層回購D.買殼上市正確答案：B參考解析：破產清算是指私募股權投資基金投資的企業運營失敗，項目以破產而告終，被迫退出的一種形式。(3.)杠桿收購的關鍵是()。A.發行股票B.舉債C.套期保值D.基金正確答案：B參考解析：杠桿收購是指籌資過程當中所包含的債權融資比例較高的收購形式。杠桿收購的關鍵在于舉債，即進行杠桿收購之后，一個企業資金結構當中債權和股權的比例。(4.)下列關于貴金屬類大宗商品的特點，說法不正確的是()。A.具備相對較好的物理屬性B.高度的發展性C.稀少D.繁多正確答案：D參考解析：貴金屬類大宗商品，通常具備相對較好的物理屬性、高度的發展性和稀少等特點。(5.)下列選項中說法錯誤的是()。A.利息率簡稱利率，是資金的增值同投入資金的價值之比，是衡量資金增值量的基本單位B.按債權人取得報酬的情況，可以將利率分成為實際利率和名義利率C.實際利率是指在物價不變且購買力不變的情況下的利率，或者是指當物價有變化，扣除通貨膨脹補償以后的利息率D.通常所說的年利率都是指實際利率正確答案：D參考解析：通常所說的年利率都是指名義利率。D錯誤；故本題選D選項；利息率簡稱利率，是資金的增值同投入資金的價值之比，是衡量資金增值量的基本單位；按債權人取得報酬的情況，可以將利率分成為實際利率和名義利率；實際利率是指在物價不變且購買力不變的情況下的利率，或者是指當物價有變化，扣除通貨膨脹補償以后的利息率。(6.)下列關于資產負債率的說法中，錯誤的是()。A.資產負債率是使用頻率最高的債務比率B.資產負債率多大最為合適，是難以精確計算決定的C.資產負債率在同行業企業中有較大的參考價值D.資產負債率=資產/負債正確答案：D參考解析：資產負債率是負債總額（包括短期負債和長期負債）占總資產的比例，資產負債率=負債/資產，資產負債率是使用頻率最高的債務比率。即資產負債率多大最為合適，是難以精確計算決定的。資產負債率在同行業企業的比較中有較大的參考價值，其余情況下，應該根據企業具體的資本結構與價值關系，遵循適中原則進行判斷。(7.)我國基金管理費按()支付。A.周B.月C.季D.年正確答案：B參考解析：目前，我國的基金管理費、基金托管費以及基金銷售服務費均是按前一日基金資產凈值的一定比例逐日計提，按月支付。(8.)封閉式基金的利潤分配方式是()。A.股票分紅B.留存收益C.現金分紅D.分紅再投資正確答案：C參考解析：封閉式基金只能采用現金分紅。(9.)國際證監會組織認為，()的監管，是對政府監管的有益補充，其對市場運作和行為的了解更為深入，專業水平更高。A.基金管理人內部B.社會公眾C.基金業行業自律組織D.其他金融行業正確答案：C參考解析：國際證監會組織認為，基金業行業自律組織的監管，是對政府監管的有益補充。由于自律組織對市場運作和行為的了解更為深入，專業水平更高，可能對市場變化的反應比政府機構更快、更靈活。(10.)下列關于投資基金國際化的產生與發展，說法錯誤的是()。A.投資基金的國際化是伴隨著經濟全球化、證券市場國際化的發展趨勢而出現的B.投資基金進行跨境投資、銷售或管理，被稱為投資基金國際化C.從20世紀90年代開始，隨著金融及投資市場出現國際一體化的大發展，基金的運營及銷售出現了國際化的趨勢D.從20世紀80年代開始，隨著金融及投資市場出現國際一體化的大發展，基金的運營及銷售出現了國際化的趨勢正確答案：C參考解析：選項C說法錯誤：從20世紀80年代開始，隨著金融及投資市場出現國際一體化的大發展，基金的運營及銷售出現了國際化的趨勢；選項ABD說法正確。(11.)對基金管理人的估值結果負有復核責任的是()。A.基金管理人B.基金托管人C.基金投資人D.基金監管人正確答案：B參考解析：我國基金資產估值的責任人是基金管理人，但基金托管人對基金管理人的估值結果負有復核責任。(12.)數據分布越散，其波動性和不可預測性()。A.越強B.越弱C.沒有影響D.視情況而定正確答案：A參考解析：很多情況下，我們不僅需要了解數據的期望值和平均水平，還要了解這組數據分布的離散程度。分布越散，其波動性和不可預測性也就越強。(13.)證券公司在存管銀行開立的客戶交易結算資金賬戶不能用于()。A.客戶取款B.客戶存款C.證券交易資金交收D.支付傭金手續費正確答案：B參考解析：證券公司在存管銀行開立客戶交易結算資金匯總賬戶，用于集中存管客戶交易結算資金。交易結算資金賬戶只能用于客戶取款、證券交易資金交收和支付傭金手續費等用途?？蛻舻淖C券資金賬戶與托管賬戶一一對應。(14.)速動比率的計算公式為()。A.（流動資產+存貨）/流動負債B.（存貨-流動資產）/流動負債C.（流動資產-存貨）/流動負債D.（流動資產-流動負債）/凈利潤正確答案：C參考解析：速動比率，其公式為：速動比率=（流動資產-存貨）/流動負債(15.)()是一種最簡單的衍生品合約。A.遠期合約B.互換合約C.期貨合約D.期權合約正確答案：A參考解析：遠期合約是一種最簡單的衍生品合約。(16.)債券投資管理中的免疫法，主要運用了()。A.流動性偏好理論B.久期的特性C.理論期限結構的特性D.套利原理正確答案：B參考解析：久期和凸度對債券價格波動的風險管理具有重要意義，債券基金經理可以通過合理運用這兩種工具實現資產組合現金流匹配和資產負債有效管理。如果債券基金經理能夠較好地確定持有期，那么就能夠找到所有的久期等于持有期的債券，并選擇凸性最高的債券。這類策略稱為免疫政策。(17.)()是銀行存款類金融機構的重要短期融資工具。A.同業存單B.大額可轉讓定期存單C.定期存款D.中期票據正確答案：A參考解析：同業存單是銀行存款類金融機構的重要短期融資工具。(18.)目前我國交易所上市交易的以下品種，通常不采用市價估值的是()。A.權證B.股票C.企業債D.可轉債正確答案：D參考解析：交易所上市的有價證券（包括股票、權證等）以其估值日在證券交易所掛牌的市價進行估值；對在交易所上市交易的可轉換債券按當日收盤價作為估值全價。(19.)關于基金估值，以下說法正確的是()。A.復核無誤的基金份額凈值由基金托管人對外公布B.開放式基金每個交易日的次日進行估值C.封閉式基金每周進行一次估值D.開放式基金每個交易日進行估值正確答案：D參考解析：目前，我國的開放式基金于每個交易日估值，并于次日公告基金份額凈值。封閉式基金每周披露一次基金份額凈值，但每個交易日也進行估值。復核無誤的基金份額凈值由基金管理人對外公布。(20.)基金的會計核算對象不包括()。A.資產損益共同類B.損益類C.資產負債共同類D.負債類正確答案：A參考解析：根據《證券投資基金會計核算業務指引》，基金的會計核算對象包括資產類、負債類、資產負債共同類、所有者權益類和損益類的核算，涉及基金的投資交易、基金申購和贖回、基金持有證券的上市公司行為、基金資產估值、基金費用計提和支付、基金利潤分配等基金經營活動。(21.)()是指由于市場環境變化，未來價格走勢有可能低于基金經理或投資者所預期的目標價位。A.最大撤回B.下行風險C.風險價值D.事前事后指標正確答案：B參考解析：這個是關于下行風險的概念下行風險是指，由于市場環境變化，未來價格走勢有可能低于基金經理或投資者所預期的目標價位。故選(22.)申請QDII資格的證券公司，凈資本不低于()億元人民幣。A.5B.6C.8D.4正確答案：C參考解析：申請QDII資格的機構投資者應當符合下列條件：①申請人的財務穩健，資信良好，資產管理規模、經營年限等符合中國證監會的規定。對基金管理公司而言，凈資產不少于2億元人民幣，經營證券投資基金管理業務達2年以上，在最近一個季度末資產管理規模不少于200億元人民幣或等值外匯資產。對證券公司而言，各項風險控制指標符合規定標準，凈資本不低于8億元人民幣，凈資本與凈資產比例不低于70%，經營集合資產管理計劃業務達1年以上，在最近一個季度末資產管理規模不少于20億元人民幣或等值外匯資產。②擁有符合規定的具有境外投資管理相關經驗的人員，即具有5年以上境外證券市場投資管理經驗和相關專業資質的中級以上管理人員不少于1名，具有3年以上境外證券市場投資管理相關經驗的人員不少于3名。③具有健全的治理結構和完善的內控制度，經營行為規范。④最近3年沒有受到監管機構的重大處罰，沒有重大事項正在接受司法部門、監管機構的立案調查。⑤中國證監會根據審慎監管原則規定的其他條件。(23.)某基金投資政策規定，基金在股票和債券上的正常投資比例分別為60%、40%，但年初在股票和債券上的實際投資比例分比為90%、40%，股票和債券投資的實際年收益率分別為15%、4%，請問該基金的資產配置貢獻為()。A.12%B.1%C.2%D.4.5%正確答案：D參考解析：資產配置貢獻（Tp＝（90%-60%）*15%+（40%-40%）*4%＝4.5%(24.)經合組織在2005年發表了《集合投資計劃治理白皮書》，下列不屬于“市場紀律與市場體系”部分的是()。A.應加強對投資者的教育B.相關信息應當通過多渠道發放C.投資者在權益受損時有向相關機構申訴的權利D.在信息傳播中，應當充分運用現代化信息技術正確答案：C參考解析：《集合投資計劃治理白皮書》共有六個部分：①法律法規框架；②投資者權利；③基金行業經營者的角色；④市場紀律與市場體系；⑤透明度與信息公開；⑥投資基金的內部治理。C項屬于“投資者權利”部分。(25.)從2012年6月1日起，上海證券交易所A股交易過戶費的收費標準調整為按成交面額的()向買賣雙方投資者分別收取。A.0.35‰B.0.5‰C.0.75‰D.0.8‰正確答案：C參考解析：從2012年6月1日起，上海證券交易所A股交易過戶費的收費標準調整為按成交面額的0.75‰向買賣雙方投資者分別收取，其中中國結算公司上海分公司收取0.375‰，結算參與人留存0.375‰。(26.)短期債券的償還期為()。A.1年以下B.2年以下C.3年以下D.4年以下正確答案：A參考解析：短期債券的償還期為一年以下。(27.)股票的()是公司清算時每一股份所代表的實際價值。A.票面價值B.清算價值C.賬面價值D.內在價值正確答案：B參考解析：股票的清算價值是公司清算時每一股份所代表的實際價值。(28.)投資者的風險承受能力取決于投資者的境況，不包括()。A.資產負債狀況B.現金流入情況C.投資期限D.收入狀況正確答案：B參考解析：承擔風險的能力由投資者自身的投資期限、收入支出狀況和資產負債狀況等客觀因素決定。(29.)下列關于衍生工具交易單位的說法，錯誤的是()。A.交易單位又稱合約規模B.在交易時，只能以交易單位的整數倍進行買賣C.當合約標的資產的市場規模、交易者的資金規模較大時，交易單位應該較小D.確定期貨合約交易單位的大小時，主要應當考慮合約標的資產的市場規模、交易者的資金規模等因素正確答案：C參考解析：當合約標的資產的市場規模、交易者的資金規模較大時，交易單位應該較大。(30.)目前保本基金普遍采用基于參數設定的投資組合保險策略，常用的是()策略。A.CPPIB.TIPPC.OBPID.VGPI正確答案：A參考解析：目前保本基金普遍采用基于參數設定的投資組合保險策略，常用的是CPPI策略。故選A.(31.)最大回撤可以在()歷史區間做測度，用于衡量投資管理人對下行風險的控制能力。A.一定B.任何C.相對D.一段正確答案：B參考解析：最大回撤可以在任何歷史區間做測度，用于衡量投資管理人對下行風險的控制能力(32.)()指股票發行方通過協議價格向一個或幾個大股東回購股票。A.場外協議回購B.場內公開市場回購C.要約回購D.憑證回購正確答案：A參考解析：場外協議回購指股票發行方通過協議價格向一個或幾個大股東回購股票。(33.)關于滬深300股指期貨合約，下列敘述有誤的是()。A.最小變動價位是0.2指數點B.每日漲跌停板幅度為上一個交易日結算價的10%C.最后交易日為合約到期月份的第二個周五，遇國家法定假日順延D.上市交易所為中國金融期貨交易所正確答案：C參考解析：C項，滬深300股指期貨合約的最后交易日為合約到期月份的第三個周五，遇國家法定假日順延。(34.)下列有關債權資本的表述，不正確的是()。A.債權資本是通過借債方式籌集的資本B.由于公司拖欠利息或破產的可能性高于政府，所以公司貸款利率一般情況下會高于國債的利息C.經營狀況穩健的公司支付較高的利息，而風險較高的公司則需要支付較低的利息D.一個擁有100%權益資本的公司被稱為無杠桿公司，因為它沒有債權資本正確答案：C參考解析：經營狀況穩健的公司支付較低的利息，而風險較高的公司則需要支付較高的利息。(35.)―般根據基金在過去一定時期內的業績計算其收益率以及風險水平等因素，根據計算結果對基金給予()。A.業績歸因B.業績計算C.星級評定D.風險調整正確答案：C參考解析：―般根據基金在過去一定時期內的業績計算其收益率以及風險水平等因素，根據計算結果對基金給予星級評定。(36.)目前,在我國的證券投資基金估值中,通常按照()對上市流通的有價證券進行估值。A.開盤價B.市價C.公允價值D.交易價格正確答案：B參考解析：通常對上市的有價證券，以其估值日在證券交易所掛牌的市價（收盤價）估值。(37.)下列不屬于常見的基金回報率計算期間的是()。A.最近一月B.最近兩月C.最近三月D.最近六月正確答案：B參考解析：常見的基金回報率計算期間有：最近一月、最近三月、最近六月、今年以來、最近一年、最近兩年、最近五年、最近十年等。(38.)下列關于衍生工具的說法中，錯誤的是()。A.遠期合約、期貨合約、互換合約、結構化金融衍生工具常被稱為基礎性衍生工具B.按合約特點可以分為遠期合約、期貨合約、期權合約、互換合約和結構化金融衍生工具C.期權合約、期貨合約屬于獨立衍生工具D.按產品形態可以分為獨立衍生工具、嵌入式衍生工具正確答案：A參考解析：衍生工具按其自身的合約特點可以分為遠期合約、期貨合約、期權合約、互換合約和結構化金融衍生工具五種。遠期合約、期貨合約、期權合約、互換合約是四種基本的衍生工具，所有的金融衍生工具均可以由這四種合約構造出來。(39.)資產負債率、權益乘數和負債權益比這三個比率其實是同一意思，由其中一個比率可以很容易計算出另外兩個比率，并且都是數值越()代表財務杠桿比率越()，負債越()。A.大，高，低B.小，高，重C.大，高，重D.大，低，重正確答案：C參考解析：資產負債率、權益乘數和負債權益比這三個比率其實是同一意思，由其中一個比率可以很容易計算出另外兩個比率，并且都是數值越大代表財務杠桿比率越高，負債越重。(40.)合格境外機構投資者在經批準的投資額度內，可以投資于下列哪項人民幣金融工具？()A.股指期貨B.證券投資基金C.在證券交易所交易或轉讓的股票、債券和權證D.以上說法都正確正確答案：D參考解析：合格境外機構投資者在經批準的投資額度內，可以投資于下列人民幣金融工具：①在證券交易所交易或轉讓的股票、債券和權證；②在銀行間債券市場交易的固定收益產品；③證券投資基金；④股指期貨；⑤中國證監會允許的其他金融工具。(41.)無論是哪一種衍生工具，都會影響交易者在未來一段時間內或未來某時點上的現金流，這體現了衍生工具的()特征。A.不確定性或高風險性B.聯動性C.跨期性D.杠桿性正確答案：C參考解析：每一種衍生工具都會影響交易者在未來一段時間內或未來某時點上的現金流，跨期交易的特點非常明顯。(42.)遠期價格是()價格，如果與實際價格不相等，就會出現()機會。A.理論；套利B.市場；套利C.理論；套期保值D.市場；套期保值正確答案：A參考解析：遠期價格是理論價格，如果與實際價格不相等，就會出現套利機會。(43.)按債券的()分類，債券可分為政府債券、金融債券和公司債券。A.發行主體B.償還期限C.嵌入的條款D.債券持有人收益方式正確答案：A參考解析：債券依據不同的標準有不同的分類，具體為：①根據發行主體的不同，債券可以分為政府債券、金融債券和公司債券；②根據計息與付息方式的不同，債券可分為息票債券和貼現債券；③根據嵌入條款的不同，債券可分為可贖回債券、可回售債券、可轉換債券、通貨膨脹聯結債券和結構化債券等；④根據債券持有人收益方式的不同，債券可分為固定利率債券、浮動利率債券、累進利率債券和免稅債券等；⑤根據償還期限的不同，債券可分為短期債券、中期債券和長期債券；⑥根據交易方式的不同，可以對銀行間債券市場的交易品種、交易所債券市場的交易品種、商業銀行柜臺市場的交易品種進行細分；⑦根據幣種的不同，債券可分為人民幣債券和外幣債券。(44.)下列UCITS三號指令對基金管理公司提出的最低資本要求中，說法正確的是()。A.資本在任何情況下不能低于13周的“固定經營成本”B.管理公司的起始資本不能低于12.5萬歐元C.管理資產超過2.5億歐元時，管理公司資本應增加相當于管理資產0.02%的資本D.以上都正確正確答案：D參考解析：UCITS三號指令對基金管理公司提出的最低資本要求包括：管理公司的起始資本不能低于12.5萬歐元；管理資產超過2.5億歐元時，管理公司資本應增加相當于管理資產0.02%的資本；資本在任何情況下不能低于13周的“固定經營成本”。ABC都正確,所以選擇D.全網統計：本題被答28次，網友正確率為93%63(45.)利潤表的終點是()。A.特定會計期間的收入B.本期的所有者盈余C.與收入相關的成本費用D.本期的所有者權益正確答案：B參考解析：利潤表的起點是公司在特定會計期間的收入，然后減去與收入相關的成本費用；利潤表的終點是本期的所有者盈余。利潤表的基本結構是收入減去成本和費用等于利潤（或盈余）。(46.)基金公司的投資管理部門設置中，不包括()。A.合規部B.投資部C.研究部D.投資決策委員會正確答案：A參考解析：合規部是合規管理部門的設置。(47.)通常情況下，再融資發行的股票會使流通的股票增加()。A.5%-20%B.10%-25%C.15%-25%D.10%-20%正確答案：A參考解析：通常情況下，再融資發行的股票會使流通的股票增加5%-20%(48.)下列關于信用利差特點的表述中，錯誤的是()。A.信用利差隨著經濟周期的擴張而擴張，隨著經濟周期的收縮而縮小B.對于給定的非政府部門的債券、給定的信用評級，信用利差隨著期限增加而擴大C.信用利差的變化本質上是市場風險偏好的變化，受經濟預期影響D.從實際數據看，信用利差的變化一般發生在經濟周期發生轉換之前，因此，信用利差可以作為預測經濟周期活動的指標正確答案：A參考解析：信用利差隨著經濟周期的擴張而縮小，隨著經濟周期的收縮而擴張。當經濟處于收縮或下滑期時，公司的盈利能力下降，現金流惡化，這會影響到債務人履行債務合同的能力。(49.)基金管理人運用證券投資基金買賣股票、債券的差價收入，()營業稅。A.免征B.不征收C.征收D.減征正確答案：A參考解析：對證券投資基金管理人運用基金買賣股票、債券的差價收入，免征營業稅。財政部、國家稅務總局《關于證券投資基金稅收問題的通知》規定：對基金管理人運用基金買賣股票、債券的差價收入，在2003年年底前暫免征收營業稅。財政部、國家稅務總局《關于證券投資基金稅收政策的通知》規定：自2004年1月1日起，對證券投資基金（封閉式證券投資基金、開放式證券投資基金）管理人運用基金買賣股票、債券的差價收入，繼續免征營業稅。(50.)股票的價值不包括()。A.票面價值B.折舊價值C.清算價值D.內在價值正確答案：B參考解析：股票的價值包括股票的票面價值（即面值）、賬面價值（又稱股票凈值或每股凈資產）、清算價值、內在價值（即理論價值）。(51.)以下關于資本市場沒有摩擦的假設，說法不正確的是()。A.不考慮交易成本和對紅利、股息及資本利得的征稅B.信息在市場中自由流動C.任何證券的交易單位都是有限可分的D.市場只有一個無風險借貸利率，在借貸和賣空上沒有限制正確答案：C參考解析：資本市場沒有摩擦假設的內容。(52.)()是指私募股權基金將其持有的項目在私募股權二級市場出售的行為。A.首次公開發行B.管理層回購C.二次出售D.借殼上市正確答案：C參考解析：二次出售是指私募股權基金將其持有的項目在私募股權二級市場出售的行為。(53.)()近似于看漲期權，行權時其持有人可按照約定的價格購買約定數量的標的資產。A.認股權證B.認沽權證C.認購權證D.備兌權證正確答案：C參考解析：認購權證近似于看漲期權，行權時其持有人可按照約定的價格購買約定數量的標的資產。認沽權證近似于看跌期權，行權時其持有人可按照約定的價格賣出約定數量的標的資產。認購權證和備兌權證屬于按照基礎資產的來源的分類。(54.)下列選項中，屬于債券按發行主體分類的是()。A.固定利率債券、浮動利率債券、累進利率債券和免稅債券等B.息票債券和貼現債券C.人民幣債券和外幣債券D.政府債券、金融債券、公司債券等正確答案：D參考解析：按發行主體分類，債券可分為政府債券、金融債券、公司債券等。政府債券是指政府為籌集資金而向購買者出具并承諾在一定時期內還本付息的債務憑證。金融債券是由銀行和其他金融機構經特別批準而發行的債券。(55.)下列關于債券價格與利率的關系說法正確的是()。Ⅰ.債券價格與利率成負相關Ⅱ.債券價格與利率成正相關Ⅲ.當債券票面利率高于市場利率時，其市場價格高于面值Ⅳ.當債券票面利率低于市場利率時，其市場價格高于面值A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：A參考解析：利率風險（interestraterisik）是指利率變動引起債券價格波動的風險。債券的價格與利率呈反向變動關系；利率上升時，債券價格下降;而當利率下降時，債券價格上升。(56.)()的變動直接影響本國產品在國際市場的競爭能力。A.匯率B.利率C.GDPD.預算正確答案：A參考解析：匯率的變動直接影響本國產品在國際市場的競爭能力。(57.)交易所在制定標的資產的等級時，常采用國內或國際貿易中()作為標準交割等級。A.按期貨合約規定的標準質量等級B.不需要任何標準品C.標準品較小的質量等級D.最通用和交易量較大的標準品的質量等級正確答案：D參考解析：交割等級是指由交易所統一規定的、準許上市交易的標的資產的質量等級。交易所在制定標的資產的等級時，常常采用國內或國際貿易中最通用和交易量較大的標準品的質量等級作為標準交割等級。(58.)下列關于上海證券交易所大宗交易的說法中，錯誤的是()。A.接收大宗交易的時間為每個交易日9:30-11:30,13:00-15:30B.在交易日15:00前處于停牌狀態的證券，不受理其大宗交易的申報C.交易日15:00-15:30，交易所交易主機對買賣雙方的成交申報進行成交確認D.交易所無權調整大宗交易的最低限額正確答案：D參考解析：按照規定，證券交易所可以根據市場實際情況調整大宗交易的最低限額。(59.)下列()情形不可以暫?；鸸乐?。A.法定節假日B.證券交易所暫停營業C.因不可抗力導致無法準確評估基金資產價值D.基金公布年報正確答案：D參考解析：當基金有以下情形時，可以暫停估值：1.基金投資所涉及的證券交易所遇法定節假日或因其他原因暫停營業時。2.因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人無法準確評估基金資產價值時。3.占基金相當比例的投資品種的估值出現重大轉變，而基金管理人為保障投資人的利益已決定延遲估值。4.如出現基金管理人認為屬于緊急事故的任何情況，會導致基金管理人不能出售或評估基金資產的。中囯證監會和基金合同認定的其他情形。(60.)在基金公司，通常對交易所上市股票的投資指令的執行流程所包含的環節和順序是()。Ⅰ.基金經理通過交易系統向交易室下達交易指令Ⅱ.基金經理通過交易系統直接向券商下達交易指令Ⅲ.基金經理通過交易系統直接向交易所下達交易指令Ⅳ.系統或相關人員審核投資指令的合法合規性，攔截違規指令Ⅴ.交易員收到指令后根據指令要求和市場情況完成交易A.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ正確答案：B參考解析：交易指令在基金公司內部執行步驟如下：①在自主權限內，基金經理通過交易系統向交易室下達交易指令；②交易系統或相關負責人員審核投資指令（價格、數量）的合法合規性，違規指令將被攔截，反饋給基金經理，其他指令被分發給交易員；③交易員接收到指令后有權根據自身對市場的判斷選擇合適時機完成交易。(61.)貨幣市場的特點不包括()。A.均是債務契約B.期限在1年以內（含1年）C.流動性低D.大宗交易，主要由機構投資者參與，個人投資者很少有機會參與買賣正確答案：C參考解析：貨幣市場的特點有：（1）均是債務契約。（2）期限在1年以內（含1年）。（3）流動性高。（4）大宗交易，主要由機構投資者參與，個人投資者很少有機會參與買賣。（5）本金安全性高，風險較低。(62.)下列關于另類投資的局限性，說法錯誤的是()。A.流動性較差B.杠桿率偏低C.估值難度大D.缺乏監管正確答案：B參考解析：另類投資具有的局限性包括：1.缺乏監管和信息透明度；2.流動性較差，杠桿率偏高；3.估值難度大，難以對資產價值進行準確評估。(63.)下列關于基金系統性風險非系統性風險說法錯誤的是()。A.非系統性風險則是可以通過分散化投資來降低的風險B.系統風險可以通過分散化投資來降低的風險C.系統性風險的存在是由于某些因素能夠通過多種作用機制同時對市場上大多數資產的價格或收益造成同向影響D.非系統性風險又被稱為特定風險、異質風險、個體風險等正確答案：B參考解析：系統性風險是指在一定程度上無法通過一定范圍內的分散化投資來降低的風險。與之相對，非系統性風險則是可以通過分散化投資來降低的風險。(64.)某一證券組合P由A和B構成,其中A、B、證券的期望收益率分別為10%、5%，標準差分別為6%、2%，兩證券在投資組合中的比重為30%和70%；則該組合P的期望收益率為()。A.6%B.6.5%C.3%D.8%正確答案：B參考解析：組合P的期望收益率=（0.1*0.3+0.05*0.7）*100%=6.5%(65.)()是指由整體政治、經濟、社會等環境因素對證券價格所造成的風險。A.系統性風險B.非系統性風險C.主動操作風險D.可分散風險正確答案：A參考解析：系統性風險即市場風險，是指由整體政治、經濟、社會等環境因素對證券價格所造成的影響。(66.)根據有關規定，對機構投資者買賣基金份額暫免征收()。A.營業稅B.增值稅C.所得稅D.印花稅正確答案：D參考解析：機構投資者買賣基金份額暫免征收印花稅。(67.)投資者的投資境況和需求會隨著時間而變化，因此有必要至少每()對投資者的需求作一次重新的評估。A.半年B.年C.兩年D.季度正確答案：B參考解析：投資者的投資境況和需求會隨著時間而變，因此有必要至少每年對投資者的需求作一次重新的評估。(68.)投資決策委員會一般的組成中不包括()。A.公司總經理B.投資總監、投資部經理C.基金管理公司的副總經理D.分管投資的副總經理正確答案：C參考解析：投資決策委員會一般由基金管理公司的總經理、分管投資的副總經理、投資總監、研究部經理、投資部經理及其他相關人員組成。(69.)跨境投資的風險管理主要有哪些()。Ⅰ.通過不同國家地區的資產組合配置分散風險。Ⅱ.多幣種投資和匯率避險操作相結合Ⅲ.監管要求的商業銀行、保險公司，作為基金的保障義務人Ⅳ.在進行逆回購交易時，嚴格規范可接受質押品的資質A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ正確答案：D參考解析：跨境投資的風險管理主要有以下兩點：（1）通過不同國家地區的資產組合配置分散風險。（2）多幣種投資和匯率避險操作相結合。(70.)()是以指數成分股為投資對象的基金，通過構建指數基金的投資組合，使組合與指數有著相同的變化趨勢，以達到分散風險并取得收益的目的。A.股票基金B.債券基金C.混合基金D.指數基金正確答案：D參考解析：指數基金的定義，指數基金是以指數成分股為投資對象的基金，通過構建指數基金的投資組合，使組合與指數有著相同的變化趨勢，以達到分散風險并取得收益的目的。(71.)有效前沿上不含無風險資產的投資組合是()。A.無風險證券B.最優證券組合C.切點投資組合D.任意風險證券組合正確答案：C參考解析：切點投資組合具有三個重要的特征：①它是有效前沿上唯一一個不含無風險資產的投資組合；②有效前沿上的任何投資組合都可看做是切點投資組合M與無風險資產的再組合；③切點投資組合完全由市場決定，與投資者的偏好無關。(72.)目前，我國A股印花稅的稅率為()。A.1‰B.2‰C.3‰D.4‰正確答案：A參考解析：目前，我國A股印花稅率為單邊征收（只在賣出股票時征）收稅率為1‰。(73.)到期收益率的影響因素主要有()。到期收益率的影響因素主要有()。Ⅰ.票面利率Ⅱ.債券市場價格Ⅲ.計息方式Ⅳ.再投資收益率A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：到期收益率的影響因素主要有以下四個：票面利率、債券市場價格、計息方式、再投資收益率。(74.)開放式基金的設立主體是()。A.基金持有人B.基金發起人C.基金管理人D.基金托管人正確答案：C參考解析：開放式基金的設立主體是基金管理人(75.)復利終值的計算方法()。A.FV=PV（1+i）^nB.PV=FV（1+i）^nC.FV=PV（1+i^n）D.PV=FV（1+i^n）正確答案：A參考解析：復利終植：FV=PV（1+i）^n(76.)()一般采用股權形式將資金投入提供具有創新性的專門產品或服務的初創型企業。A.風險投資戰略B.成長權益戰略C.并購投資戰略D.危機投資戰略正確答案：A參考解析：風險投資一般采用股權形式將資金投入提供具有創新性的專門產品或服務的初創型企業。(77.)對于一般的投資者而言，影響投資需求的關鍵因素不包括()。A.投資期限B.收益要求C.風險容忍度D.流動性正確答案：D參考解析：對一般的投資者而言，影響投資需求的關鍵因素主要包括：投資期限、收益要求和風險容忍度。(78.)無論期限的長短央行票據的交易流通起始日均為()債券債務。A.登記日當天B.登記日次日C.登記日次工作日D.債券繳款日次日正確答案：A參考解析：無論期限的長短央行票據的交易流通起始日均為債券記日當天。(79.)()是指中國人民銀行根據規定遴選符合條件的債券二級市場參與者作為中國人民銀行的對手方，與之進行債券交易，從而配合中國人民銀行貨幣政策目標的實現。A.公開市場一級交易商制度B.公開市場二級交易商制度C.做市商制度D.結算代理制度正確答案：A參考解析：公開市場一級交易商制度是指中國人民銀行規定遽選符合條件的債券二級市場參與者作為中囯人民銀行的對手方，與之進行債券交易，從而配合中國人民銀行貨幣政策目標的實現。(80.)根據()，投資收益是由投資風險驅動的，風險越大，所要求的報酬率就越高。A.風險報酬理論B.風險控制理論C.多米諾骨牌理論D.能量破壞性釋放理論正確答案：A參考解析：根據風險報酬理論，投資收益是由投資風險驅動的，風險越大，所要求的報酬率就越高。所以市場上一些平均收益率高的基金，可能僅僅是因為它們承擔了較高的風險，而與基金經理的能力無關。(81.)李先生將其資金分別投向A、B、C三只股票，其占總資金的百分比分別為40%、40%、20%；股票A的期望收益率為rA=14%,股票B的期望收益率為rB=20%；股票C的期望收益率為rC=8%；則該股票組合期望收益率為()A.15.0%B.15.2%C.15.3%D.15.4%正確答案：B參考解析：投資者持有的股票組合期望益率r=0.4rA+0.4rB+0.2rC=15.2%(82.)開放式股票型基金份額凈值的計算一般()進行一次。A.每個交易日B.每周C.每月D.每季度正確答案：A參考解析：我囯的開放式基金于每個交易日估值，并于下一個交易日公告份額凈值。(83.)大宗商品的投資方式不包括()。A.購買大宗商品實物B.購買資源C.購買大宗商品相關債券D.投資大宗商品衍生工具正確答案：C參考解析：大宗商品的投資方式包括:購買大宗商品實物、購買資源或者購買大宗商品相關股票、投資大宗商品衍生工具和投資大宗商品的結構化產品。(84.)跟蹤偏離度=()。A.證券組合的真實收益率+基準組合的收益率B.證券組合的真實收益率/基準組合的收益率C.證券組合的真實收益率*基準組合的收益率D.證券組合的真實收益率-基準組合的收益率正確答案：D參考解析：跟蹤偏離度＝證券組合的真實收益率－基準組合的收益率。(85.)通常情況下，再融資發行的股票會使流通股股份增加()。因此原有股東若在再融資時未增購股票的話，新增股票會稀釋老股東的持股比例。A.5％～10％B.5％～15％C.5％～20％D.5％～25％正確答案：C參考解析：通常情況下，再融資發行的股票會使流通股股份增加5％～20％。因此原有股東若在再融資時未增購股票的話，新增股票會稀釋老股東的持股比例。(86.)資產負債表通常有以下那些作用()。Ⅰ.列出了企業占有資源的數量和性質Ⅱ.資源為分析收人來源性質及其穩定性提供了基礎Ⅲ.資產項可以揭示企業資金的占用情況，負債項則說明企業的資金來源和財務狀況，有利于投資者分析企業長期債務或短期債務的償還能力、是否存在財務困難以及違約風險Ⅴ.可以為收益把關A.Ⅱ.Ⅲ.ⅤB.Ⅰ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ正確答案：D參考解析：資產負債表通常有以下四方面的基本作用：（1）資產負債表列出了企業占有資源的數量和性質；（2）資產負債表上的資源為分析收人來源性質及其穩定性提供了基礎；（3）資產負債表的資產項可以揭示企業資金的占用情況，負債項則說明企業的資金來源和財務狀況，有利于投資者分析企業長期債務或短期債務的償還能力、是否存在財務困難以及違約風險等；（4）資產負債表可以為收益把關。(87.)按照衍生工具的產品形態分類，衍生工具可分為()。A.獨立衍生工具和嵌入式衍生工具B.貨幣衍生工具和利率衍生工具C.股權類產品的衍生工具和商品衍生工具D.信用衍生工具和其他衍生工具正確答案：A參考解析：按照衍生工具的產品形態分類，衍生工具可以分為獨立衍生工具和嵌入式衍生工具。獨立衍生工具指本身即為獨立存在的金融合約，例如期權合約、期貨合約或互換合約等。嵌入式衍生工具指嵌入非衍生合約（簡稱主合約）中的衍生工具，該衍生工具使主合約的部分或全部現金流量將按照特定利率、金融工具價格、匯率、價格或者利率指數、信用等級或信用指數或類似變量的變動而發生調整。BCD三項為按衍生工具合約標的資產分類。(88.)在成熟市場中幾乎所有利率衍生品的定價都依賴于()。A.即期利率B.遠期利率C.貼現因子D.到期利率正確答案：B參考解析：在現代金融分析中，遠期利率有著非常廣泛的應用。它們可以預示市場對未來利率走勢的期望，一直是中央銀行制定和執行貨幣政策的參考工具。更重要的是，在成熟市場中幾乎所有利率衍生品的定價都依賴于遠期利率。(89.)權益乘數的計算公式為()。A.所有者權益總額/固定資產B.所有者權益總額/資產總額C.資產總額/所有者權益總額D.固定資產/所有者權益總額正確答案：C參考解析：權益乘數=資產總額/所有者權益總額(90.)一般而言，基金財務會計報告分析達到的目的不包括()。A.評價基金過去的經營業績及投資管理能力B.預測基金收益C.通過分析基金現時的資產配置及投資組合狀況來了解基金的投資狀況D.預測未來的發展趨勢，為基金投資者的投資決