金融專業-經濟師《高級金融》真題單選題（共17題，共17分）(1.)在貨幣政策操作過程中，要涉及到四個層次的變量的順序是()。A.貨幣政策→操作目標→中介目標→最終目標B.貨幣（江南博哥）政策→中介目標→操作目標→最終目標C.操作目標→貨幣政策→中介目標→最終目標D.中介目標→貨幣政策→操作目標→最終目標正確答案：A參考解析：在貨幣政策操作過程中，要涉及到四個層次的變量的順序是：貨幣政策→操作目標→中介目標→最終目標(2.)2020年6月2日，五部門聯合發布《關于加大小微企業信用貸款支持力度的通知》，購買地方法人銀行業金融機構新發放貸款期限不少于6個月、增速40%的是()。A.普惠型小微企業B.開放型小微企業C.創新型小微企業D.普通型小微企業正確答案：A參考解析：（1）發文的五部門分別是：財政部、中國人民銀行、銀保監會、發展改革委、工業和信息化部（2）為落實《政府工作報告》要求，強化穩企業保就業支持政策，財政部、中國人民銀行、銀保監會、發展改革委、工業和信息化部聯合發布《關于加大小微企業信用貸款支持力度的通知》（以下簡稱《通知》）。（3）內容：購買范圍為符合條件的地方法人銀行業金融機構2020年3月1日至12月31日期間新發放普惠小微信用貸款的40%，貸款期限不少于6個月。加大普惠小微信用貸款投放力度。故，本題正確答案為A。(3.)《存款保險條例》規定銀行破產，最高償付限額為人民幣()萬元。A.50B.60C.30D.20正確答案：A參考解析：《存款保險條例》正式公布,自2015年5月1日起施行，其中明確存款保險實行限額償付,最高償付限額為人民幣50萬元。(4.)資管新規中，同一金融機構全部資產管理產品投資單一上市公司發行的股票不得超過該上市公司可流通股票的()A.25%B.15%C.20%D.30%正確答案：D參考解析：資管新規是指的是由央行、銀保監會、證監會、外管局等四部委聯合發布的《關于規范金融機構資產管理業務的指導意見》，其中規定同一金融機構全部資產管理產品投資單一上市公司發行的股票不得超過該上市公司可流通股票的30%。(5.)2020年受疫情影響，我國貨幣政策的總基調()。A.穩健的貨幣政策靈活適度B.穩健的貨幣政策積極有效C.寬松的貨幣政策靈活適度D.寬松的貨幣政策積極有效正確答案：A參考解析：2020年受疫情影響，我國貨幣政策的總基調為穩健的貨幣政策靈活適度，央行統籌推進疫情防控和經濟社會發展工作，在疫情防控常態化前提下，堅持穩中求進工作總基調，堅持新發展理念，扎實做好“六穩”工作，全面落實“六保”任務，確保完成決戰決勝脫貧攻堅目標任務，全面建成小康社會。同時，穩健的貨幣政策要更加靈活適度，根據疫情防控和經濟形勢的階段性變化，把握好政策力度、重點和節奏。加強貨幣政策逆周期調節，把支持實體經濟恢復發展放到更加突出的位置，運用總量和結構性政策，保持流動性合理充裕，支持實體經濟特別是中小微企業渡過難關。(6.)中央政治局日前召開會議，分析疫情防控和經濟形勢，提出了當前經濟社會發展工作的總要求，不僅強調要加大“六穩”工作力度，而且明確提出了“六保”任務。“六穩”工作、“六保”任務，()都擺在首位。A.就業B.金融C.外貿D.投資正確答案：A參考解析：把“六保”作為“六穩”工作的著力點，穩住經濟基本盤。其中，“六保”：保居民就業、保基本民生、保市場主體、保糧食能源安全、保產業鏈供應鏈穩定、保基層運轉；“六穩”：穩就業、穩金融、穩外貿、穩外資、穩投資、穩預期工作(7.)以下不屬于新巴塞爾協議對貸款風險（操作）計量的方式是()。A.標準要素法B.內部評級法C.高級計量法D.基礎指標法正確答案：B參考解析：操作風險是指由不完善或有問題的內部程序、人員及系統或外部事件所造成損失的風險。新資本協議要求商業銀行考慮操作風險并相應配置資本，規定了三種不同的操作風險計量方法：一是基本指標法，所需資本等于商業銀行前三年總收入的平均值乘以0.15的系數。二是標準法，銀行根據每一產品線總收入乘以委員會規定的幾項特定系數計算出各產品線的資本要求，然后加總即等于需要抵御操作風險總資本。三是高級計量法，銀行可以運用自己的風險模型計量操作風險。(8.)雙峰監管指()。A.機構監管和功能監管B.審慎監管和功能監管C.機構監管和統一監管D.行為監管和審慎監管正確答案：D參考解析：“雙峰”監管（英，邁克泰勒）：（1）實施審慎監管來維護金融機構的穩健經營和金融體系的穩定，防范系統性風險；（2）實施行為監管來糾正金融機構的機會主義行為，防止欺詐和不公正交易，保護金融參與者利益。(9.)銀行員工和外部人員合謀騙取銀行貸款資金，屬于()。A.操作風險B.信用風險C.市場風險D.聲譽風險正確答案：A參考解析：銀行員工和外部人員合謀騙取銀行貸款資金，屬于操作風險。故本題正確選項為A選項。(10.)申請轉板到科創板或創業板上市的企業，應當在精選層連續掛牌期限為()年以上A.半B.一C.兩D.三正確答案：B參考解析：本題考查金融組織創新相關知識。依據《關于全國中小企業股份轉讓系統掛牌公司轉板上市的指導意見》--試點期間，符合條件的掛牌公司可以申請轉板到科創板或創業板上市。申請轉板上市的企業應當為新三板精選層掛牌公司，且在精選層連續掛牌一年以上，還應當符合轉入板塊的上市條件。(11.)2020年3月1日《中華人民共和國證券法》正式實施，要穩步推進證券公開發行施行()政策。A.注冊制B.備案制C.核準制D.審批制正確答案：A參考解析：對于推行注冊制，國務院辦公廳在《通知》中提出，要穩步推進證券公開發行注冊制，分步實施股票公開發行注冊制改革。(12.)2019年6月，在上海證券交易所舉辦了()開板儀式。A.科創板B.創業板C.新三板D.新興板正確答案：A參考解析：2019年6月，在上海證券交易所舉辦了科創板開板儀式。(13.)以下不屬于國務院金融穩定發展委員會職責的是()。A.審議金融業改革發展重大規劃B.統籌金融改革發展與監管C.協調貨幣政策與金融監管相關事項D.健全貨幣政策和宏觀審慎政策雙支柱調控框架正確答案：D參考解析：黨中央、國務院決定設立國務院金融穩定發展委員會，作為國務院統籌協調金融穩定和改革發展重大問題的議事協調機構。主要職責是：（1）落實黨中央、國務院關于金融工作的決策部署；（2）審議金融業改革發展重大規劃（A）；（3）統籌金融改革發展與監管（B），協調貨幣政策與金融監管相關事項（C），統籌協調金融監管重大事項，協調金融政策與相關財政政策、產業政策等；（4）分析研判國際國內金融形勢，做好國際金融風險應對，研究系統性金融風險防范處置和維護金融穩定重大政策；（5）指導地方金融改革發展與監管，對金融管理部門和地方政府進行業務監督和履職問責等。(14.)黨的十九屆四中全會相關精神提出“加強資本市場基礎制度建設，()，有效防范化解金融風險。A.健全具有高度適應性、競爭力、普惠性的現代金融體系B.建立多層次、多維度、全方位的現代金融體系C.建立多層次、廣覆蓋、有差異的現代金融體系D.建立全方位、多層次、有差異的現代金融體系正確答案：A參考解析：強化消費者權益保護,探索建立集體訴訟制度。加強資本市場基礎制度建設,健全具有高度適應性、競爭力、普惠性的現代金融體系,有效防范化解金融風險。(15.)人民幣央行票據發行地是()。A.倫敦的離岸市場B.香港的離岸市場C.內地市場D.紐約的離岸市場正確答案：B參考解析：8月13日，中國人民銀行在香港成功發行了兩期人民幣央行票據，其中3個月期央行票據200億元，1年期央行票據100億元。(16.)《網絡安全法》中為了保護網絡消費者權益使其信息不被泄露，要求網絡APP用戶都需要經過()。A.APP實名認證B.安全風險提示C.軟件安全分析D.注冊備案正確答案：B參考解析：《網絡安全法》中為了保護網絡消費者權益使其信息不被泄露，要求網絡APP用戶都需要經過APP實名認證。(17.)國際上金融安全網的三大支柱是()。A.央行最后貸款人、貨幣政策、審慎監管B.存款保險制度、央行最后貸款人功能、審慎監管C.存款保險制度、貨幣政策、審慎政策D.宏觀調控、貨幣政策、審慎政策正確答案：B參考解析：國際上金融安全網的三大支柱是存款保險制度、央行最后貸款人功能、審慎監管。問答題（共7題，共7分）(18.)從金融改革發展的角度，論述現代金融監管框架的經濟社會背景，重大意義，我國采取的主要措施和成效，并說明分析未來金融監管框架未來發展方向。正確答案：參考解析：1.現代金融監管框架定義：（1）符合現代金融特點、統籌協調監管、有力有效的一系列監管制度安排。現代金融監管框架不僅應當指引金融業更好地回歸服務實體經濟的本源，還應當在防范化解金融風險層面發揮更高效能。（2）構成要素：協調統一監管、加強宏觀審慎管理、重視行為監管與功能監管、加強金融基礎設施統籌監管等。2.社會背景：（1）十八屆五中全會中提出：“要堅持市場化改革方向，加快建立符合現代金融特點、統籌協調監管、有力有效的現代金融監管框架，堅守住不發生系統性風險的底線。”（2）第五次全國金融工作會議把“強化監管，提高防范化解金融風險能力”作為金融工作四項重要原則之一。”這次會議還成立了國務院金融穩定發展委員會，再到國務院機構改革將銀監會和保監會合并成立銀保監管委員會，可以說中國的金融監管框架改革也已經取得實際性、階段性的成果。（3）2018年3月，組建銀保監會，我國新型金融監管框架“一行兩會”成型，其目的在于解決舊的“一行三會”舊的監管模式容易引發的兩大問題——監管空白與溝通成本高。3.主要措施：（1）充分發揮國務院金融穩定發展委員會的作用。加強金融宏觀審慎管理、增強金融監管協調性權威性有效性、促進金融業健康發展的重要制度性安排，要充分發揮其在金融監管中的協調統籌作用。（2）強化央行宏觀審慎管理和系統性風險防范職責。（3）加強審慎監管。更多使用市場化手段依法合規監管，切實改變以審批代替監管的做法。在金融機構準入、強化資本監管、償付能力監管方面，進一步加強。（4）加強功能監管。全面實施金融業務持牌經營，把線上線下各新型金融業態納入監管體系，及時查處各類無牌照、超范圍非法金融活動。（5）發展穿透式監管新技術。在各類跨行業、跨市場復雜金融產品不斷擴張，金融市場資金流動復雜性空前提高，監管真空和監管套利在行業交叉領域不斷滋生的背景下，對復雜金融產品全鏈條、金融市場資金流動全過程實施穿透式監管。（6）加強金融法治體系建設。推進商業銀行法、證券法等基礎法律；推動加快制定期貨法、融資租賃法等金融法律法規修訂；推動出臺處置非法集資條例、非存款類放貸組織條例等管理條例；推動加快制定金融機構市場化退出等法律法規規章。4.意義：實施有效的金融監管極有必要。金融監管框架是現代金融的重要組成部分，理順監管機制、構建完善的現代金融監管框架，是我國實現實體經濟發展和金融風險防范化解過程中不可缺失的重要一環。5.金融監管框架未來發展方向（1）進一步深化資本市場和中小銀行改革，引導私募基金行業規范健康發展，完善激勵約束機制，通過釋放活力、促進競爭、增強內生動力，提升金融體系的適應性、競爭力和普惠性，促進金融和經濟良性循環。（2）積極穩妥推進問題金融機構處置，有序化解影子銀行風險。（3）加強重點領域風險防控，大力整治違法違規金融活動；增強抵御風險能力，嚴格依法依規監管；加強金融監管協調，突出監管重點，把握好力度和節奏；加強與宏觀審慎政策的協調配合，實現宏觀審慎管理與微觀審慎監管的有機結合；逐步完善中央和地方金融監管機制，形成監管合力。(19.)某省的A企業是一家醫療用品的生產企業，然后疫情期間因為擴大生產，由于疫情，防疫指揮部要求A企業日產量從13萬只醫用口罩擴展到50萬只的醫用口罩和五萬只的N95口罩生產，所以A企業急需大量的資金擴大生產。疫情爆發，全國對防疫物資需求激增。中國人民銀行設立了3000億的專項再貸款支持防疫工作，建立了重點企業名單制度。名單內企業申請貸款的，商業銀行應簡化申貸流程，辦理綠色通道，做好放款服務并且支持金融機構向疫情防控重點企業提供優惠利率貸款。商業銀行G為申請了此貸款在全國重點物資生產企業名單的企業A辦理了2億元貸款，并用一天時間完成審批流程，執行優惠利率1.28%，企業很快完成擴大生產，保證了對防疫物資的正常供給。1.央行3000萬專項再貸款意義。2.重點企業名單的意義，專項貸款給企業的時候為什么要名單制管理。3.央行還有哪些政策助力抗疫，你認為扶持中小微企業央行還應該怎么做，列舉央行其他支持中小企業的措施。正確答案：參考解析：1.1、再貸款是央行向商業銀行提供的信用貸款，再由商業銀行貸給客戶。其目的在于運用臨時性貸款來調節基礎貨幣供應和引導信貸投向，并可進一步影響利率。2、金融與實體經濟相輔相成，金融支持實體經濟既可以推動實體經濟更好更快發展，也可以給金融指明發展方向，提供發展基礎，從而推動金融自身穩健發展。3、實體經濟借助金融業得以更有效率更快速地發展：（1）金融業對市場環境產生重大影響，而市場環境是決定實體經濟發展的外因。（2）實體經濟的發展助推通常需要大量的資金作為基礎，而這些資金的規模通常是自有資金無法達到的，因此需要金融業為其提供支撐。（3）實體經濟的發展水平受金融市場發展程度制約，實體經濟在更高階段金融市場的引導下，通過自身資本流轉模式與金融市場的適應，向更高階段發展。2.專項貸款給企業的時候名單制管理是因為資金是有限的，為了使得有限的資金發揮最大的價值，特此推出此制度，使資金去向重點有需要的渠道。疫情突然爆發，為了盡快扼制住疫情國人民銀行設立了3000億的專項再貸款支持防疫工作，建立了重點企業名單制度，名單內企業申請貸款提供差異化有針對性的服務，使得我國抗擊疫情工作順利展開。3.一是保持流動性合理充裕。在金融市場春節開市后提供了1.7萬億元的短期流動性，3月份定向降準釋放了約5500億元長期資金；二是提供3000億低成本專項再貸款定向支持疫情防控重點領域和重點企業；三是增加5000億元再貸款再貼現專用額度支持企業有序復工復產；四是增加再貸款再貼現額度1萬億元支持經濟恢復發展，以優惠利率向量大面廣的中小微企業提供貸款，支持擴大對涉農、外貿和受疫情影響較重產業的信貸投放；五是引導金融機構針對疫情風險分區分級提供差異化金融服務，對符合條件、流動性遇到暫時困難的中小微企業，給予臨時性延期還本付息安排。目前看來，三批次再貸款再貼現政策對支持疫情防控、復工復產和經濟社會發展發揮了積極作用。分析指出，本輪三批次再貸款再貼現政策的依次出臺、逐級加碼，是對我國疫情防控形勢和經濟社會發展需要作出的有序響應。三批次再貸款再貼現政策具有資金支持覆蓋面逐步擴大、普惠性逐步增強、資金利率保持優惠、投向管理要求精準的特點。(20.)某網絡交易A平臺發行虛擬貨幣，夸大宣傳其虛擬貨幣是優于黃金白銀的避險資產，通過虛增、篡改交易記錄等手段制造虛擬貨幣火爆假象吸引客戶，并通過拔網線、宕機、操縱交易、控制消費者賬戶技術手段造成高買低賣、交易中斷等造成客戶損失慘重。對此說明，金融監管仍有漏洞。1.A平臺的行為是否違法？為什么？2.從消費者保護角度出發，應該怎么對A平臺的潛在消費者進行風險提示？3.互聯網金融環境下，監管機構如何通過金融科技賦能金融監管？正確答案：參考解析：1.A平臺的行為是違法行為。A平臺的違法行為表現為：①夸大宣傳其虛擬貨幣是優于黃金白銀的避險資產。②通過虛增、篡改交易記錄等手段制造虛擬貨幣火爆假象來吸引客戶。③通過拔網線、宕機、操縱交易、控制消費者賬戶技術手段造成高買低賣、交易中斷等造成客戶損失慘重。2.針對不同人群金融知識的薄弱環節和金融需求，開展金融知識普及活動，面向金融消費者、投資者和廣大網民，宣傳基礎金融知識和風險防范技能，提升其金融素養和風險責任意識，免受違法違規金融活動侵害；在受眾上，高度關注城市老年人、在校大學生、農村外出務工人員、農村貧困家庭和貧困人口、病殘人員等；在內容上，高度關注普及金融基礎知識，弘揚金融正能量，爭做金融好網民，維護晴朗網絡空間，防范非法金融活動，及時進行風險提示。新版習題，考前押題，，更多考生做題筆記分享，引導廣大金融消費者弘揚金融正能量，提高社會公眾防范風險和正確使用金融服務的意識和能力，營造安全、便捷、舒適的金融消費環境。3.金融科技是指技術帶來的金融創新，它能創造新的業務模式、應用、流程或產品，從而對金融市場、金融機構或金融服務的提供方式造成重大影響。金融監管：對在金融市場由于外部性、市場壟斷、信息不對稱等原因失靈的情況下，政府通過監管措施，減輕或者消除市場失靈現象，優化資源配置，提高金融效率，防范金融體系風險的總體概括。監管機構可以通過以下方式使得金融科技賦能金融監管：（1）利用金融科技防止操作風險。防止不法分子利用木馬病毒、黑客技術等方式竊取客戶資金而產生的欺詐風險，計算機系統失靈或系統漏洞導致交易延遲、服務中斷或賬務差錯而產生的系統風險，金融新產品在設計或業務流程上存在缺陷而引起的流程風險，以及由數據模型設計和變更而引起的模型風險等。（2）由傳統的注重財務數據分析轉向依靠大數據綜合分析違約概率，由事后處置來減少違約損失轉向運用大數據進行事前預警監測、事中實時監控等。（3）線上服務渠道具有多并發服務的特點，相比于線下業務而言，線上業務對流動性的要求更高。金融機構可以利用監管科技新技術，提升處理金融產品流動性風險的能力。（4）借助監管科技進行輿情動態實時監控，優化聲譽管理。(21.)2020年7月23日，中國人民銀行2020年第5次行務會議審議通過《金融控股公司監督管理試行辦法》，并報經黨中央、國務院同意，自2020年11月1日起施行。近年來，我國一些金融控股公司開展跨業投資，形成了金融集團；還有部分非金融企業投資控股了多家多類金融機構，成為事實上的金融控股公司。實踐中，金融控股公司存在諸多問題。2021年4月，央行聯合約談多家互聯網金融機構，糾正互聯網金融亂象。【問題】1.簡述金融控股公司良好的公司治理體現在哪些方面？2.目前，我國的金融控股公司在發展過程中出現的問題有哪些？3.對金融控股公司監管的原則有哪些？如何對金融控股公司進行股東及資本管理？4.實現中國特色金融控股公司的有效治理，從健全股權制度、提升公司治理能力角度談談你的建議。正確答案：參考解析：1.金融控股公司良好的公司治理包括機構內部有效的制衡關系和清晰的職責邊界，完善內部控制和風險管理體系，科學的激勵約束機制:建立良好的控制結構和具體控制措施。2.我國的金融控股公司在發展過程中出現的問題包括:(1)股權關系不透明不規范;(2)股東行為不合規不審慎;(3)董事會履職有效性不足;(4)高管層職責定位存在偏差;(5)監事會監督不到位;(6)利益相關者眾多、治理目標多元;(7)層級過多帶來的委托代理關系復雜化等。新版章節練習，考前壓卷，完整優質題庫+考生筆記分享，實時更新，軟件，3.(1)對金融控股公司監管的原則:依法監督原則;合理、適度競爭原則;自我約束與外部強制相結合原則;社會經濟效益原則。(2)對金融控股公司進行股東及資本管理:①堅持金控公司持牌經營、穿透監管;對金融控股公司進行全面、持續、穿透監管。②重點規范股東資質和資本金來源，要求投資資金來源真實合法，明確資本充足性要求;③明晰股權管理體系，實現金融控股公司股權結構簡單、清晰、可穿透;④完善公司治理和關聯交易監管，規范開展關聯交易;⑤建立統一全面的風險管理體系,完善風險”防火墻”制度。4.(1)健全股權制度。金融機構應當按照資質優良、公開透明的原則，動態優化股權結構。嚴格審查股東資質，強化對股東和實際控制人的穿透式管理。規范股東行為，依法整治非法獲取銀行股權、股權代持、隱形股東以及違規開展關聯交易套取、占用銀行資金等現象。對于問題股東，必須依法采取懲處措施，包括限制股東權利、責令轉讓股權、沒收違法所得等。要強化股權管理，確定合理的質押比例，股權質押情況要向董事會、監事會和機構內部披露通報。金融機構要加強對股東股權的監督管理，推動集中登記、托管，規范股權質押、變更和增資等行為。(2)提升公司治理能力。1)著力構建現代金融治理框架。現代金融治理框架的核心在于金融監管與金融調控。要構建現代金融治理框架,需要健全宏觀、中觀、微觀三個層次的金融治理體系，同時需要進一步完善外部監督與行業自律兩大輔助治理制度。加強金融調控、加強金融監管、加強金融機構治理、加強金融業外部監督、加強金融業自律管理。2)強化金融治理基礎保障體系。強化金融治理基礎保障體系，需要金融法律法規制度、金融基礎設施、金融專業人才、金融科技、社會信用體系等提供支撐支持。3)加強金融治理能力體系建設。需要著力加強金融服務實體經濟、防范化解金融風險、金融改革創新、金融對外開放以及參與國際金融治理等能力建設。①提高金融服務實體經濟能力。宏觀調控部門、監管部門和金融機構都要提高服務實體經濟能力，其中要著力提高金融機構特別是商業銀行的風險識別和信用貸款投放能力。②提高防范化解金融風險能力。③提高金融改革創新能力。④提高金融對外開放水平和能力。⑤提高參與國際金融治理能力。(22.)2019年底數字人民幣相繼在深圳、蘇州、雄安新區、成都及未來的冬奧場景啟動試點測試，到2020年10月增加了上海、海南、長沙、西安、青島、大連6個試點測試地區。目前數字人民幣試點范圍有序擴大，應用場景逐步豐富。近兩年數字人民幣的穩步推進，在社會上引起了廣泛的關注，成為了人們討論的熱點。王先生也關注到了數字人民幣的情況，今天他與同事針對數字人民幣問題展開了熱烈的討論。王先生認為，數字人民幣發展迅速，會很快全面替代現金。同事小李認為，數字人民幣是試點地區的地方政府發行的貨幣，只能用于商場消費。同事小趙則認為，數字人民幣是一種官方第三方支付方式，純粹是為了替代現有的企業第三方支付。【問題】1.案例中三個人關于數字人民幣的討論，各自觀點是否正確，并闡述理由。2.簡述數字人民幣的定位，數字人民幣可能給貨幣政策、金融中介帶來的影響。3.是否保留現金引起了人們的熱議，從政策法規、普惠金融、消費者權益保護角度闡述保留現金的必要性。正確答案：參考解析：1.案例中三個人關于數字人民幣的討論，各自觀點是否正確，并闡述理由。【參考答案】案例中對于數字人民幣的討論是不正確的。（1）2014年，中國人民銀行成立發行法定數字貨幣的專門研究小組。2018年3月9日，時任中國人民銀行行長在記者會上正式透露了正在研發的法定數字貨幣名稱為DC/EP，即數字貨幣電子支付。數字貨幣的全面推行與落地是一個循序漸進的過程。另外，現金有其存在的必要性和現實性，即使數字人民幣全面推行，也不可能完全替代現金。所以，王先生說數字人民幣會很快全面替代現金，這種說法是不對的。（2）央行數字貨幣為法定貨幣，以國家信用為背書，是具有價值特征的數字支付工具。央行數字貨幣錢包原則上覆蓋所有支付場景，不受賬戶體系的約束，一定程度上打破了支付行業的賬戶壁壘。由此，我們知道小李說“數字人民幣是試點地區的地方政府發行的貨幣，只能用于商場消費”，這個說法是錯誤的。（3）數字人民幣和第三方支付是兩個維度的事情，不會是競爭和取代的關系。數字人民幣是錢，是工具，數字人民幣錢包和其他錢包一樣，都是基礎設施，是載體。而第三方支付作為載體、作為基礎設施功能沒有發生變化，因此依然可以作為數字人民幣的載體。所以，小趙說“數字人民幣是一種官方第三方支付方式，純粹是為了替代現有的企業第三方支付”這個說法是錯誤的。2.簡述數字人民幣的定位，數字人民幣可能給貨幣政策、金融中介帶來的影響。【參考答案】（1）數字人民幣的定位：從金融特征看，央行數字貨幣為法定貨幣，以國家信用為背書，是具有價值特征的數字支付工具。從技術特征看，央行數字貨幣借鑒了區塊鏈的部分技術理念，如非對稱加密、智能合約等，形成了具有安全、可控匿名、不可偽造等優點的全新加密數字貨幣體系，有助于解決現有貨幣成本高、追蹤難、造假大等問題。從以下三個方面，進一步理清數字人民幣定位：①數字人民幣在現有支付市場具有何種價值。數字人民幣并非要跟支付寶、微信等現有第三方支付競爭，而是定位于填補市場。②數字人民幣的推出是否要打造全能央行。在極端情況下的央行數字貨幣設計中，央行可以直接向公眾開設賬戶，公眾直接將資金存放在央行以及從央行獲得貸款，從而導致“去商業銀行化”，央行也將成為金融體系中的全能央行。中國數字人民幣的推出并非要打造一個全能央行，而是要進一步強化央行對于現有金融體系的支持力度。③數字人民幣形成的數據如何使用。在最為嚴格的“可控匿名”設計下，數字人民幣形成的交易數據完全不對外分享，僅用于央行反洗錢、反恐怖融資等合規審查。但我們應當認識到，當前的金融科技創新很大程度上可以視為數據驅動的創新，這里面的數據最有價值的一塊就是實名信息綁定的支付交易數據。（2）數字人民幣對貨幣政策的影響：數字人民幣可以提高貨幣政策的有效性。數字人民幣的落地將推動中國率先完成對傳統貨幣政策體系的升級改造，釋放貨幣政策工具的創新紅利。傳統的貨幣政策在出臺后，通常需要經過若干資金流轉環節才能到達政策目標，存在一定時滯，直接影響了貨幣政策的實施效果。借助數字人民幣，央行可向目標機構提前發放備用額度，但設置為未生效模式，等到金融機構需要使用這一額度時，央行再對其請求進行審核，將其額度設為有效，從而精準地完成貨幣投放。數字人民幣的獨特優勢有助于央行實時把握宏觀經濟和金融市場的運行情況，并制定和實施更為精準有效的貨幣政策，解決了政策傳導過程中的時滯問題，提高了貨幣政策的時效性和準確性。（3）數字人民幣對金融中介的影響：1）央行數字貨幣發行或將給金融中介帶來的機遇：①建立互聯網金融領域的基礎設施。引入中央銀行的數字貨幣后，現有銀行系統的影子版本也將成為整個互聯網金融系統的基石，在互聯網金融服務與實際金融服務之間建立溝通橋梁，并大大提升互聯網金融運營效率。②降低金融中介的經營成本。考慮到央行的數字貨幣與實物形式分開，并以加密的數字字符串形式出現，因此不需要折舊、不需要物理空間存儲，也不需要空間上的調運，這將大大降低商業銀行的日常運營成本，并提高商業銀行的運營效率。③提高金融中介的業務處理效率。考慮到央行數字貨幣交易統一由中央銀行處理，電子支付可以追溯的特性，商業銀行的業務處理效率將進一步提升。④有助于提升金融中介的信用評估能力，降低反洗錢成本。目前，鈔票防偽以及反洗錢工作仍是金融防控工作的重點，每年需要投入大量的人力和物力。在央行數字貨幣投入使用后，上述問題應得到緩解。⑤拓展金融中介業務，促進金融業發展。2）央行數字貨幣發行或將給銀行業帶來的挑戰①科技研發的投資風險。②如果央行數字貨幣付息，推升銀行業資金成本。③商業銀行信用創造的機制需要更加強化，提高貨幣乘數。3.是否保留現金引起了人們的熱議，從政策法規、普惠金融、消費者權益保護角度闡述保留現金的必要性。【參考答案】從國內實踐看，保留現金使用符合當前我國經濟社會發展現狀，是現階段發展不平衡不充分條件下科學合理的制度安排，起著“補短板”作用。近年來，人民幣M0保持緩慢平穩上升趨勢，反映出現金在我國仍有較強實際需求。實際需求主要體現在六個方面：（1）保留現金是應對“數字鴻溝”的現實需要。2019年中國人民銀行消費者金融素養調查顯示，我國消費者對非現金支付的數字化場景、風險識別與防范、如何有效維權等方面的認識和掌握有待進一步提高。60歲及以上的老年群體中僅有27.3%能夠通過互聯網獲取金融服務和信息。特別是我國城鄉和地區間差異較大，農村地區有較多學歷不高、收入不高、年齡較大的人群認為現金更加安全可靠，農副產品購銷很多以現金交易，2019年全國助農取款服務點業務量達4.26億筆（大部分涉及現金業務），農村整體仍有較大現金需求。因此，保留現金符合我國現實國情，取消現金會讓目前無法適應數字化發展趨勢的老年人、農民、低收入人群等普惠金融重點群體產生受排斥感。（2）現金是滿足特定人群基本支付需求的必要保障。除了受“數字鴻溝”影響的群體外，現金還可保障一些特定人群的生活。一是境外游客。境外游客一般沒有人民幣賬戶，或是因語言文化差異難以使用境內支付工具，在景點和中小商戶消費時較為依賴現金，離開現金可能“寸步難行”。二是未成年人。一些家長不會輕易給未成年子女配備銀行卡或移動支付賬戶，一般以現金形式給予小額零花錢，這有利于家長控制未成年人的消費行為。三是視障人士。視障人士較難使用非現金支付，而人民幣現金的票面上有便于其使用的盲文。（3）現金是促進消費者權益保護的必要選項。一方面，消費者對于支付方式的自主選擇權和公平交易權理應受到保護。另一方面，國內的移動支付在快速發展過程中，出現了過度收集消費者個人信息的傾向，可能造成消費者的聯系方式、消費習慣、生物特征等數據被互聯網企業過度挖掘；網絡安全問題也受到廣泛關注，支付密碼、指紋等信息一旦被不法分子盜取，可能會直接造成財產損失。消費者在對移動支付的安全性缺乏把握的場合，選擇使用現金有助于降低個人信息和財產安全被侵害的風險。（4）拒收現金可能引發社會矛盾。近年來，人民銀行金融消費權益保護部門接到一些群眾反映拒收現金問題，數量逐年呈上升趨勢，涉及較多的行業有批發和零售業、住宿和餐飲業、居民服務業、行政事業單位或公共服務部門和交通運輸業等。拒收現金的表現形式主要包括：強制要求以移動支付代替現金，拒收小額紙幣或硬幣，個別行政事業單位或公共服務部門收費時不接受現金。從群眾的反映看，拒收現金影響了人民群眾的日常生活，可能引發社會矛盾和負面輿情。這也從反面印證，現階段保留現金符合人民群眾的切身利益。（5）現金是預防技術失靈的應急工具。我國幅員遼闊，自然災害較為頻發，在支付體系安排中需要具備底線思維，做好應急管理的準備。即使是在日常生活中，群眾在遭遇手機遺失、電池耗盡、網絡流量不足、信號差等情況時，也需要現金作為應急支付手段。（6）現金還具備其他特殊功能。一是具有一定的文化價值。人民幣現金票面圖案凝聚著我國歷史與文化，具有特殊象征和教育意義，人民幣也因此具有收藏價值，還是對外展示中國形象的“國家名片”。二是可以成為商業銀行加強與消費者互動的紐帶。表面上看，取消現金可以減少商業銀行的現金業務成本，有些商業銀行可能會將現金業務視為負擔。但從消費者角度看，現金業務是商業銀行區別于其他機構的重要特征之一。商業銀行應當以優質的現金服務來接觸和留住消費者，而不是讓消費者遠離現金。(23.)在習近平主席于博鰲亞洲論壇2018年年會開幕式宣布四項擴大開放舉措之后，本著“宜早不宜遲、宜快不宜慢”的精神，中國人民銀行行長隨即宣布了金融開放的具體措施。2020年7月30日召開的中共中央政治局會議指出，當前經濟形勢仍然復雜嚴峻，不穩定性不確定性較大，我們遇到的很多問題是中長期的，必須從持久戰的角度加以認識，加快形成以國內大循環為主體、國內國際雙循環相互促進的新發展格局。【問題】1.簡述高水平金融開放與“雙循環”格局的關系，并闡述高水平金融開放是如何助力“雙循環”新發展格局的實現的？2.我國金融業進一步開放可能會面臨哪些輸入性風險？3.從風險預判、危機管理、監管體系、多國合作等方面談談我國金融業開放應如何防控風險？正確答案：參考解析：1.簡述高水平金融開放與“雙循環”格局的關系，并闡述高水平金融開放是如何助力“雙循環”新發展格局的實現的？【參考答案】（1）高水平金融開放與“雙循環”格局的關系：放眼中國“雙循環”新格局，一方面，強調“以國內大循環為主體”并非“閉關自守”，而是旨在為高水平對外開放打開更廣闊的新空間；另一方面，中國金融雙向開放將構建新紐帶，強化國內國際兩大循環的良性互動。“雙循環”打開高水平開放的新空間。①金融“引進來”，助力“內循環”發展。一方面，全球競爭者的涌入將激活“鯰魚效應”，加快國內金融行業對資產定價、風險管理、資金融通等核心能力的提升，進而在宏觀層面優化“內循環”中的資源配置；另一方面，專業化的機構投資者將逐步成為資本市場的主導力量，長線資金占比亦有望增加，引導交易行為和市場預期趨于理性和多元化，為市場長期繁榮提供微觀基礎。②金融“走出去”，推動“外循環”變革。基于金融市場的更高水平開放，中國經濟“內循環”亦有望把握“外循環”的重塑機遇。（2）高水平金融開放助力“雙循環”新發展格局的實現：黨的十九屆五中全會會議審議通過了《中共中央關于制定國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和二〇三五年遠景目標的建議》（以下簡稱《建議》），明確了“十四五”時期經濟社會發展指導方針和主要目標，要求“加快構建以國內大循環為主體、國內國際雙循環相互促進的新發展格局”。習近平總書記強調，金融是現代經濟的核心。保持經濟平穩健康發展，一定要把金融搞好。雙循環新發展格局的形成，離不開高質量的金融服務。①用市場化和法治化手段來推進金融開放。完善多層次資本市場建設，推動以信息披露為核心的注冊制改革，完善退市制度，提升上市公司質量，防止行政管理的過度介入，加強投資者保護，改善國內投資者的結構，為投資者提供良性競爭環境，建立起與國際接軌的制度體系，從而有利于提高境外投資者對我國金融市場的信心，吸引長期投資。②落實已出臺的金融開放措施，營造一視同仁、公開透明的政策環境，引進更多高水平、專業的外資金融機構來華開展金融業務，鼓勵其與國內金融機構在產品、業務、管理和人才培訓等方面進行合作，提升我國金融機構的競爭力。健全具有開放和普惠性的現代金融體系，為雙循環新發展格局的重點領域和重點環節提供高水平的金融支持。③不斷提高金融雙向開放的水平，深化“一帶一路”沿線國家和地區的金融合作。既要大力引進境外專業金融機構來華開展業務，也要支持境內符合條件的金融機構走出去，改善我國資本市場生態。尤其需要推進與“一帶一路”沿線國家的雙向金融開放，這既有助于促進國內金融市場發展，又有利于依靠貨物與服務貿易、直接投資、跨境信貸等方式輸出的人民幣通過金融市場投資回流國內，實現資金的雙循環。④提高開放條件下的金融監管和治理能力，確保國家金融安全。《建議》指出積極參與多雙邊區域投資貿易合作機制，推動新興領域經濟治理規則制定，提高參與國際金融治理能力。“十四五”時期要積極參與國際金融治理體系改革，不斷優化金融監管制度，提高監管能力，及時防范和化解跨境資本市場風險。健全跨境資本監測和風險預警機制，做好輸入性風險防范應對，不斷提高開放環境下資本市場運行的活力和韌性。⑤充分利用好國內外金融科技進展，推動新的金融業態、金融產品和金融傳統發展模式，進一步擴大金融服務覆蓋面。《建議》要求構建金融有效支持實體經濟的體制機制，提升金融科技水平，增強金融普惠性。金融科技能夠有效緩解信息不對稱問題，將傳統金融機構難以覆蓋的小微企業和低收入人群納入金融體系，推動普惠金融發展，提高居民對金融服務的可得性，有利于推動內循環發展。總之，通過以上改革措施，我國將能夠有效推進和深化金融開放，以開放促改革，以市場化改革促更大的開放，推動形成國內國際雙循環相互促進的發展新格局。2.我國金融業進一步開放可能會面臨哪些輸入性風險？【參考答案】目前，股市存在一定下行壓力，人民幣存在一定貶值壓力，全球供應鏈中斷風險也不可小覷。當務之急是嚴防這兩種輸入性風險。（1）股債雙市輸入性風險。當前，美國作為超級大國在經濟金融上保持領先地位，但是從美國的股市和國債的情況看，情況并不好，尤其是美國股市處于高位下跌的風險和高比例的國債，以及對新型冠狀病毒感染的肺炎疫情管控不力，可能導致的國家風險進一步加深，需要中國高度警惕帶來的股債雙市輸入性風險。（2）輸入性通脹風險。輸入型通貨膨脹與開放經濟有密切的關系，開放的程度越大，發生的概率越大。我國就是這種類型。我國的人民幣與美元之間存在著較為固定的聯系時，這種情形才會發生。3.從風險預判、危機管理、監管體系、多國合作等方面談談我國金融業開放應如何防控風險？【參考答案】打好防范化解重大風險攻堅戰，重點是防控金融風險。完善金融安全防線，必須保證不發生系統性金融風險。如何守住不發生系統性金融風險的底線，需要金融回歸到服務實體經濟的本源上來，更需要全面深化金融領域的各項改革。（1）堅定不移去杠桿。我國經濟去杠桿的“藥方”是深化金融改革，主要有四個方面措施：①促進多層次資本市場健康發展，提高直接融資比重，繼續優化融資結構。②以“堵后門、修圍墻、開正門”的方式推動地方政府融資公開透明化。③堅持“房子是用來住的，不是用來炒的”定位，抑制房地產價格的快速上漲，防止房地產市場價格泡沫破裂可能引發的連鎖危機。④把國有企業降杠桿作為重中之重，抓好處置“僵尸企業”工作。（2）強化金融監管。守住不發生系統性金融風險的底線，需要加強金融監管協調、補齊監管短板。中國金融監管改革的方向在于轉型，從以資本監管為主逐步轉入資本監管與透明度監管并重。（3）平衡創新與監管。守住不發生系統性金融風險的底線，需要把握好金融科技創新與風險監管的適度平衡。金融活動涉及國家安全、經濟秩序穩定和社會穩定發展。（4）穩步擴大開放。守住不發生系統性金融風險的底線，需要擴大金融對外開放，穩步推進人民幣國際化。我國的對外開放以“一帶一路”建設為重點，堅持引進來和走出去并重，要形成陸海內外聯動、東西雙向互濟的開放格局。(24.)習近平對生態文明建設做出重要指示強調，樹立“綠水青山就是金山銀山”的強烈意識，努力走向社會主義生態文明新時代。我們要站在對人類文明負責的高度，尊重自然、順應自然、保護自然，探索人與自然和諧共生之路，促進經濟發展與生態保護協調統一，共建繁榮、清潔、美麗的世界。2020年中央經濟工作會議召開，部署2021年經濟重點任務，其中將“做好碳達峰、碳中和工作”列為八大重點之一。碳中和目標將深刻影響下一步產業鏈的重構、重組和新的國際標準。日前，習近平主席在第七十五屆聯合國大會一般性辯論上指出，中國將提高國家自主貢獻力度，采取更加有力的政策和措施，二氧化碳排放力爭于2030年前達到峰值，努力爭取2060年前實現碳中和。碳定價是目前全球應對氣候變化問題中最艱巨的議題之一。【問題】1.簡述綠色金融對我國經濟發展轉型的作用。2.簡述綠色金融、碳金融各自的含義及二者的關系。3.簡述碳定價的作用，簡述碳稅、碳排放權交易各自的特點。4.從宏觀政策制定、金融機構實踐、加強國際合作等角度談談我國金融業應如何支持實現碳達峰、碳中和目標？正確答案：參考解析：1.推動綠色金融發展，不僅有助于加速我國經濟向綠色化轉型，支持生態文明建設，還有利于促進環保、新能源、節能等領域的技術進步，加快培育新的經濟增長點，提升經濟增長潛力。因此，黨中央高度重視綠色金融的發展，制定相關配套措施，我國綠色金融在創新中取得重大發展。(1)從經濟增長效應看，綠色金融發展對經濟總量的影響效應為正，綠色金融發展水平的提高可以促進經濟總量的增長。(2)從產業轉型效應來看，綠色金融水平的提高對全國和東部地區的產業升級具有顯著的推動作用。但其對中部和西部地區的產業轉型并未產生顯著影響。這體現了當前我國各地區產業結構不平衡，綠色金融對產業升級的推動作用還未能體現。(3)從節能減排效應看，僅東部地區的綠色金融發展對碳排放產生了抑制作用，其他地區綠色金融發展對碳排放的作用并不顯著。這說明這些地區應該加大對節能減排和環境保護的重視力度。(4)我國各省綠色經濟發展水平整體呈上升趨勢，綠色金融對東部和西部地區綠色經濟發展拉動作用。雖然其對中部地區綠色經濟發展的影響尚不顯著，但總體來說，綠色金融對綠色經濟的發展起到了正向促進作用。2.(1)綠色金融是指為支持環境改善、應對氣候變化和資源節約與高效利用而開展的經濟活動,即為環保、節能、清潔能源、綠色交通、綠色建筑等領域的項目投融資、運營、風險管理等所提供的金融服務。(2)碳金融是指由《京都議定書》而興起的低碳經濟投融資活動，或稱碳融資和碳物質的買賣。即服務于限制溫室氣體排放等技術和項目的直接投融資、碳權交易和銀行貸款等金融活動。”碳金融”的興起源于國際氣候政策的變化以及兩個具有重大意義的國際公約一《聯合國氣候變化框架公約》和《京都議定書》。(3)綠色金融與碳金融的區別:①碳金融主要目標是控制二氧化碳、甲烷、氧化亞氮、氫氟碳化合物、全氟碳化合物、六氟化硫六種溫室氣體排放，解決全球氣候變暖問題。目前我國對”碳金融”的探討主要集中在研究領域，在其他領域較少出現。②綠色金融指金融部門應把環境保護作為一項基本政策，在投融資決策中考慮與環境相關的潛在回報、風險和成本，并在引導社會經濟資源流向時注重生態環境保護以及環境污染治理。綠色金融具體包括兩層含義:一是金融業如何促進環境保護和經濟社會可持續發展;二是金融業應避免注重短期利益的過度投機行為，保持可持續發展。金融監管部門相關文件中涉及的主要是綠色金融、綠色信貸，近幾年部分商業銀行也開始涉足相關業務。(4)綠色金融與碳金融的聯系:作為綠色金融的一個分支，盡管碳金融并非主流綠色金融產品，但得益于碳排放權交易市場多年的建設,碳金融在國內乃至全球都取得了較大發展，碳排放權金融產品的發展可以說比綠色債券、基金、保險等主流綠色金融產品更成體系和具有操作性，可以為綠色金融落地推廣提供一個“準而精”的突破口和抓手。從概念來看，碳金融面對的市場主體層次比綠色債券、綠色信貸等綠色金融產品主體相對更為豐富，碳排放權交易市場中的參與主體不僅包括了不同行業的企業，還包括各類金融機構和個人，可衍生出的金融服務種類較多，而且從項目邊界、方法標準、激勵機制、覆蓋領域等方面，比傳統主流的綠色金融產品更能夠作為綠色金融深度挖掘的有力工具:①碳市場邊界明確，有利于項目識別。②碳市場具有明確價格信號，有利于輔助綠色資產定價。③碳市場有自身可循環的正向激勵機制，有助于彌補綠色產業發展自身激勵不足的問題。3.(1)碳定價的作用:1)在控制全球碳排放的實踐中，碳定價機制主要有兩種形式:碳稅和碳排放權交易。2)各國政府和企業對碳定價在向脫碳經濟轉型中的基本作用日益達成共識。①對于政府而言,碳定價是減少排放所需的氣候政策一攬子計劃之一。在大多數情況下，它也可以成為-種收入來源，這在預算緊張的經濟環境中尤為重要。②企業可以使用內部碳定價來評估強制性碳價格對其運營的影響，并作為識別潛在氣候風險和收入機會的工具。③長期投資者使用碳定價來分析氣候變化政策對其投資組合的潛在影響，使他們能夠重新評估投資策略并將資本重新分配給低碳或適應氣候的項目。(2)碳稅的特點:①碳稅采取的是價格干預，視圖通過相對價格的改變來引|導經濟主體的行為，以降低排放數量。②從排放成效看，碳稅可能使企業在采取節能減排技術措施的同時，通過提高產品價格，將新增碳稅的成本轉嫁給下游消費者，導致碳稅只能增加財政收入而不能對排放形成有效約束。因此，碳素的效果具有相當的不確