2023銀行從業(yè)資格考試《風(fēng)險(xiǎn)管理》精講筆記

第一章序言

一、考試大綱、教材變化

考試大綱主體未發(fā)生較大變化，基本保持不變，但詳細(xì)知識點(diǎn)、考試要點(diǎn)有細(xì)微變化。

教材編寫時(shí)已經(jīng)刪減、調(diào)整了部分知識點(diǎn)和考試要點(diǎn)。學(xué)員學(xué)習(xí)時(shí)需要仔細(xì)掌握。

二、變化大背景(僅供參照)

1.直接背景：2023年爆發(fā)次貸危機(jī)導(dǎo)致全球金融危機(jī)，波及到全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展前景，商業(yè)

銀彳丁發(fā)展環(huán)境更為嚴(yán)峻。

2.歷史背景：

入世時(shí)簽訂H勺協(xié)議規(guī)定，我國商業(yè)銀行于2023年全面開放。尤其《巴塞爾新資本協(xié)議》

出臺后，從2023年開始，我國商業(yè)銀行將逐漸實(shí)行該核議。

商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)緊跟市場發(fā)展進(jìn)步的形勢。

風(fēng)險(xiǎn)管理與商業(yè)銀行經(jīng)營的關(guān)系：

3.風(fēng)險(xiǎn)管理與商業(yè)銀行經(jīng)營H勺關(guān)系：

(1)承擔(dān)和管理風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行"勺基本職能，也是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)不停創(chuàng)新發(fā)展的原動力

(2)從主線上變化「商業(yè)銀行的經(jīng)營模式

從粗放經(jīng)營模式轉(zhuǎn)向精細(xì)化管理模式；

從定性分析為主轉(zhuǎn)向定量分析為主；

從分散風(fēng)險(xiǎn)管理轉(zhuǎn)向全面集中管理。

⑶為商業(yè)銀行日勺風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)提供根據(jù)，并有效管理商業(yè)銀行的J業(yè)務(wù)組合

(4)健全日勺風(fēng)險(xiǎn)管理可認(rèn)為商業(yè)銀行發(fā)明價(jià)值

(5)風(fēng)險(xiǎn)管理水平直接體現(xiàn)了商業(yè)銀行的關(guān)健競爭力，不僅是商業(yè)銀行生存發(fā)展的J需要，

也是金融監(jiān)管H勺迫切規(guī)定

決定商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力H勺兩個(gè)原因：資本規(guī)模,風(fēng)險(xiǎn)管理水平

一、信用風(fēng)險(xiǎn)

1.定義：信用風(fēng)險(xiǎn)是指債務(wù)人或交易對手未能履行協(xié)議所規(guī)定H勺義務(wù)或信用質(zhì)量發(fā)生變

化，影響金融產(chǎn)品價(jià)值，從而給債權(quán)人或金融產(chǎn)品持有人導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。

(1)老式觀點(diǎn)認(rèn)為，信用風(fēng)險(xiǎn)是指因交易對手無力履行協(xié)議而導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。然

而，由信用風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失也也許發(fā)生在實(shí)際違約之前，當(dāng)交易對手的履約能力即信用質(zhì)量

發(fā)生變化時(shí)，也會存在潛在的損失。

對大多數(shù)商業(yè)銀來說，貸款是最大、最明顯的信用風(fēng)險(xiǎn)來源。信用風(fēng)險(xiǎn)既存在于老式時(shí)

貸款、債券投資等表內(nèi)業(yè)務(wù)中，也存在于信用擔(dān)保、貸款承諾等表外業(yè)務(wù)中，還存在于衍生

產(chǎn)品交易中。

(2)信用風(fēng)險(xiǎn)對基礎(chǔ)金融產(chǎn)品和衍生產(chǎn)品的影響不一樣。賬面價(jià)值、名義價(jià)值

(3)信用風(fēng)險(xiǎn)包括違約風(fēng)險(xiǎn)、結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)等重要形式。

違約風(fēng)險(xiǎn)既可以針對個(gè)人，也可以針對企業(yè)。

結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)是一種特殊的信用風(fēng)險(xiǎn)，波及在不一樣的時(shí)間以不一樣的貨幣進(jìn)行結(jié)算交易。

1974年德國赫斯塔特銀行的破產(chǎn)促成了巴塞爾委員會的誕生。

2.信用風(fēng)險(xiǎn)具有明顯的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)特性：與市場風(fēng)險(xiǎn)相反，信用風(fēng)險(xiǎn)的觀測數(shù)據(jù)少，

且不易獲取。

三、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

1.定義：風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是指通過購置某種金融產(chǎn)品或采用其他合法口勺經(jīng)濟(jì)措施將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給

其他經(jīng)濟(jì)主體H勺一種風(fēng)險(xiǎn)管理措施。

2.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移可分為保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。

四、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

1.定義：風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避是指商業(yè)銀行拒絕或退出某一業(yè)務(wù)或市場，以防止承擔(dān)該業(yè)務(wù)或市場

具有的風(fēng)險(xiǎn)。不做業(yè)務(wù)，不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。

2.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避重要通過限制某些業(yè)務(wù)的經(jīng)濟(jì)資本配置來實(shí)現(xiàn)。

風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避方略的局限性在于它是一種消極的風(fēng)險(xiǎn)管理方略。

五、風(fēng)險(xiǎn)賠償

L定義：風(fēng)險(xiǎn)賠償是指商業(yè)銀行在所從事口勺業(yè)務(wù)活引導(dǎo)致實(shí)質(zhì)損失之前，對所承擔(dān)口勺風(fēng)

險(xiǎn)進(jìn)行價(jià)格賠償打勺方略性選擇。

2.在交易價(jià)格上附加更高的更顯溢價(jià)，即通過加價(jià)來索取風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)。

風(fēng)險(xiǎn)管理日勺一種重要方面就是對風(fēng)險(xiǎn)合理定價(jià)。

第五節(jié)風(fēng)險(xiǎn)管理的數(shù)理基礎(chǔ)

一、收益的計(jì)量

1.絕對收益

絕對收益是對投資者投資成果II勺直接衡量，反應(yīng)投資行為得到的增值部分的絕對量。

絕對收益=P-PO

P為期末日勺資產(chǎn)價(jià)值總額，P0為期初投入的資金總額

例：小李2023年1月1日以10元/股的價(jià)格買入10手A股票，一年后漲至23元/股時(shí)

賣出，小李投資股票的絕對收益=10X100X(23—10)=13000元。

小王花1萬元購置1年期國債，國債利率為10%,一年期滿后，小王得到本息合計(jì)11

萬元，小王的絕對收益萬元。

第二章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理基本架構(gòu)

第一節(jié)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境

一、商業(yè)銀行企業(yè)治理

1.定義和內(nèi)涵

商業(yè)銀行企業(yè)治理是指控制、管理商業(yè)銀行的一種機(jī)制或制度安排。其關(guān)鍵是在所有權(quán)、

經(jīng)營權(quán)分離的狀況下，為妥善處理委托-代理關(guān)系而提出的董事會、高管層組織體系和監(jiān)督

制衡機(jī)制。

(1)良好的企業(yè)治理是商業(yè)銀行有效管控風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)持續(xù)健康發(fā)展歐I基礎(chǔ)。

(2)董事會和高級管理層切實(shí)承擔(dān)起政策制定、政策實(shí)行以及監(jiān)督合規(guī)操作的I職能，是

商業(yè)銀行實(shí)行有效風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)鍵。

2.我國商業(yè)銀行監(jiān)管當(dāng)局提出H勺商業(yè)銀行企業(yè)治理H勺規(guī)定：

背景知識：教材P34

(1)完善股東大會、董事會、監(jiān)事會、高級管理層的議事制度和決策程序；

(2)明確股東、董事、監(jiān)視和高級管理人員的權(quán)力、義務(wù)；

(3)建立、健全以監(jiān)事會為關(guān)鍵II勺監(jiān)督機(jī)制；

⑷建立完善口勺信息匯報(bào)和信息披露制度;

(5)建立合理H勺薪酬制度，強(qiáng)化鼓勵(lì)約束機(jī)制。

二、商業(yè)銀行管理戰(zhàn)略

1.定義和內(nèi)涵

商業(yè)銀行管理戰(zhàn)略是商業(yè)銀行在綜合分析外部環(huán)境,內(nèi)部管理狀況以及同業(yè)比較的基礎(chǔ)

上，提出的一整套中長期發(fā)展目H勺以及為實(shí)現(xiàn)這些目口勺所采用的行動方案。

2.基本內(nèi)容

商業(yè)銀行管理戰(zhàn)略分為戰(zhàn)略F1H勺和實(shí)現(xiàn)途徑兩個(gè)方面的內(nèi)容。

戰(zhàn)略目的可以分解為戰(zhàn)略愿景、階段性戰(zhàn)略目的和重要發(fā)展指標(biāo)等細(xì)項(xiàng)。

戰(zhàn)略目H勺決定了實(shí)現(xiàn)途徑。一旦戰(zhàn)略目的發(fā)生變化，必須對應(yīng)調(diào)整工作內(nèi)容和方式。

3.商業(yè)銀行管理戰(zhàn)略和風(fēng)險(xiǎn)管理日勺關(guān)系

(1)管理戰(zhàn)略與風(fēng)險(xiǎn)管理親密有關(guān)，并互相作用。

(2)風(fēng)險(xiǎn)管理是商業(yè)銀行關(guān)鍵競爭力的體現(xiàn)，是商業(yè)銀行管理戰(zhàn)略的一種十分重要日勺方

面。

(3)戰(zhàn)略目H勺中包括風(fēng)險(xiǎn)管理目的，風(fēng)險(xiǎn)管理自身是實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理目日勺及整個(gè)戰(zhàn)略目口勺

的重要途徑。

第二節(jié)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理組織

董事會及其專門委員會

1.董事會是商業(yè)銀行內(nèi)最高風(fēng)險(xiǎn)管理/決策機(jī)構(gòu)，承擔(dān)商業(yè)銀行管理的最終責(zé)任(注意：

并非行長)，保證商業(yè)銀行有效識別、計(jì)算、監(jiān)測和控制各項(xiàng)業(yè)務(wù)所承擔(dān)的多種風(fēng)險(xiǎn)。

黃事會日勺職責(zé):

2.設(shè)置及擔(dān)任人員

(1)堇事會一般指派專門委員會(一般為最高風(fēng)險(xiǎn)管理委員會)負(fù)責(zé)確定詳細(xì)的J風(fēng)險(xiǎn)管理

政策和指導(dǎo)原則。

(2)最高風(fēng)險(xiǎn)管理委員會以及業(yè)務(wù)單位風(fēng)險(xiǎn)管理委員會委員，可以由商業(yè)銀行內(nèi)部具有

豐富管理經(jīng)驗(yàn)的人上擔(dān)任，也可由外部專家/顧問擔(dān)任。風(fēng)險(xiǎn)管理總監(jiān)應(yīng)當(dāng)是商業(yè)銀行董事

會組員，同步擔(dān)任商業(yè)銀行副總裁或以上職務(wù)。

第三節(jié)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理流程

商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理流程可以概括為：風(fēng)險(xiǎn)識別、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測和風(fēng)險(xiǎn)控制四個(gè)

重要環(huán)節(jié)。

風(fēng)險(xiǎn)識別

1.適時(shí)、精確地識別風(fēng)險(xiǎn)是風(fēng)險(xiǎn)管理歐J最基本規(guī)定。

2.風(fēng)險(xiǎn)識別包括感知風(fēng)險(xiǎn)和分析風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)環(huán)節(jié)：

感知風(fēng)險(xiǎn)是通過系統(tǒng)化的措施發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行所面臨口勺風(fēng)險(xiǎn)種類、性質(zhì)；

分析風(fēng)險(xiǎn)是深入理解多種風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)在口勺風(fēng)險(xiǎn)原因。

3.制作風(fēng)險(xiǎn)清單是商業(yè)銀行識別風(fēng)險(xiǎn)的最基本、最常用的措施。它是指采用類似于備忘

錄的形式，將商業(yè)銀行所面臨“勺風(fēng)險(xiǎn)逐一列舉，并聯(lián)絡(luò)經(jīng)營活動對這些風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行深入理解和

分析。

此外，常用的風(fēng)險(xiǎn)識別措施尚有：

(1)資產(chǎn)財(cái)務(wù)狀況分析法

⑵失誤樹分析措施

（3）分解分析法

第三章信用風(fēng)險(xiǎn)管理

信用風(fēng)險(xiǎn)一直是我國商業(yè)銀行所面臨的最重要的風(fēng)險(xiǎn)。

學(xué)習(xí)本章，參照第二章中風(fēng)險(xiǎn)控制的流程

第一節(jié)信用風(fēng)險(xiǎn)識別

商業(yè)銀行客戶的分類：

按照業(yè)務(wù)特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)特性的不一樣，商業(yè)銀行的客戶可以劃分為法人客戶與個(gè)人客戶。

法人客戶根據(jù)其機(jī)構(gòu)性質(zhì)可以分為企業(yè)類客戶和機(jī)構(gòu)類客戶，企業(yè)類客戶根據(jù)其組織形

式不一樣可劃分為單一法人客戶和集團(tuán)法人客戶。

本書所述日勺單一法人客戶包括企業(yè)單一客戶和機(jī)構(gòu)類客戶。

一、單一法人客戶信用風(fēng)險(xiǎn)識別

1.單一法人客戶的基本信息分析

商業(yè)銀行在對單一法人客戶進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)識別和分析時(shí)，必須對客戶的基本狀況和與商

業(yè)銀行業(yè)務(wù)有關(guān)日勺信息進(jìn)行全面理解，以判斷客戶日勺類型（企業(yè)法人客戶還是機(jī)構(gòu)法人客

戶）、基本經(jīng)營狀況（業(yè)務(wù)范圍、盈利狀況）、信用狀況（有無違約記錄）等。

2.單一法人客戶的財(cái)務(wù)狀況分析

財(cái)務(wù)分析是通過對企業(yè)的經(jīng)營成果、財(cái)務(wù)狀況以及現(xiàn)金流量狀況H勺分析，到達(dá)評價(jià)企業(yè)

經(jīng)營管理者H勺管理業(yè)績、經(jīng)營效率，進(jìn)而識別企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的目的。

重要內(nèi)容包括：財(cái)務(wù)報(bào)表分析、財(cái)務(wù)比率分析以及現(xiàn)金流量分析。

（1）財(cái)務(wù)報(bào)表分析

財(cái)務(wù)報(bào)表分析重要是對資產(chǎn)負(fù)債表和損益表進(jìn)行分析。應(yīng)尤其關(guān)注口勺內(nèi)容：

①識別和評價(jià)財(cái)務(wù)報(bào)表風(fēng)險(xiǎn)。重要關(guān)注財(cái)務(wù)報(bào)表的編制措施及其質(zhì)量能否充足反應(yīng)客戶

實(shí)際和潛在的風(fēng)險(xiǎn)。

②識別和評價(jià)經(jīng)營管理狀況。

③識別和評價(jià)資產(chǎn)管理狀況。

④識別和評價(jià)負(fù)債管理狀況。

（2）財(cái)務(wù)比率分析

商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)重要財(cái)務(wù)比率/指標(biāo)來研究企業(yè)類客戶H勺經(jīng)營狀況、資產(chǎn)/負(fù)債管理等

狀況，重要內(nèi)容分為四大類：

①盈利能力比率，用來衡量管理層將銷售收入轉(zhuǎn)換成實(shí)際利潤的效率，體現(xiàn)管理層控制

費(fèi)用并獲得投資收益的能力。重要指標(biāo)有：

銷售毛利率，（銷售收入-銷售成本）/銷售收入］xlOO%

銷售凈利率=（凈利潤/銷售收入）x100%

資產(chǎn)凈利率（總資產(chǎn)酬勞率）=凈利澗/［（期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額）/2卜100%

凈資產(chǎn)收益率（權(quán)益酬勞率）=凈利潤/［（期初所有者權(quán)益合計(jì)+期末所有者權(quán)益合

計(jì)）/2］xlOO%

總資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均總資產(chǎn)=（凈利潤/銷售收入）x（銷倒攵入/平均總資產(chǎn)）

②效率比率:又稱營運(yùn)能力比率，體現(xiàn)管理層管理和控制資產(chǎn)的能力。

存貨周轉(zhuǎn)率=產(chǎn)品銷售成本/［（期初存貨+期末存貨）/2|

存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/存貨周轉(zhuǎn)率

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入/［（期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)攻賬款）/2］

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率=購貨成本/［（期初應(yīng)付賬款+期末應(yīng)付賬款）/2］

應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率

流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/［（期初流動資產(chǎn)+期末流動資產(chǎn)）/2］

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/［（期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額）/2］

資產(chǎn)回報(bào)率（ROA用稅后損益+利息費(fèi)用x（l-稅率）］/平均資產(chǎn)總額

權(quán)益收益率他0￡）=稅后損益/平均股東權(quán)益凈額

雖然從表面上看，各項(xiàng)周轉(zhuǎn)率越高，盈利能力和償債能力就越好，但實(shí)踐中并非如此，

③杠桿比率，用來衡量企業(yè)所有者運(yùn)用自有資金獲得融資的能力，也用于判斷企業(yè)的償

債資格和能力。

資產(chǎn)負(fù)債率=（負(fù)債總額/資產(chǎn)總額）x100%

有形凈值債務(wù)率工負(fù)債總額/（股東權(quán)益-無形資產(chǎn)凈值）］xlOO%

利息償付比率（利息保障倍數(shù)）=（稅前凈利潤利4息費(fèi)用）/利息費(fèi)用

=（經(jīng)營活動現(xiàn)金流量+利息費(fèi)用+所得稅）/利息費(fèi)用

，（凈利潤+折舊+無形資產(chǎn)攤銷）+利息費(fèi)用+所得稅］/利息費(fèi)用

④流動比率，用來判斷企業(yè)償還短期債務(wù)歐I能力，即分析企業(yè)目前的I現(xiàn)金償付能力和應(yīng)

付突發(fā)事件和困境的能力，

流動比率=流動資產(chǎn)合計(jì)/流動負(fù)債合計(jì)

速動比率=速動資產(chǎn)/流動負(fù)債合計(jì)

其中：速動資產(chǎn)=流匆資產(chǎn)-存貨

或：速動資產(chǎn)=流動資產(chǎn)-存貨-預(yù)付賬款-待攤費(fèi)用

例題分析：

例1.某企業(yè)2023年銷售收入20億元人民幣，銷售凈利率為12%,2023年初其所有者

權(quán)益為40億元人民幣，2023年末所有者權(quán)益為55億元人民幣，則該企業(yè)2023年凈資產(chǎn)收

益率為()。

A.3.33%

B.3.86%

C.4.72%

D.5.05%

答案：D

凈利潤=銷售收入X銷售凈利率=2.4億元；

凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/[(期初所有者權(quán)益合計(jì)+期末所有者權(quán)益)0x100%

=2.4/[(40+55)/2]xl00%=5.05%

例2.假定某企業(yè)2023年稅后收益為50萬元，之處的利息費(fèi)用為20萬元，其所得稅稅

率為35%,且該年度其平均資產(chǎn)總額為180萬元，則其資產(chǎn)回報(bào)率(ROA)約為()。

A.33%

B.35%

C.37%

D.41%

答案：B

例3,某企業(yè)2023年末流動資產(chǎn)合計(jì)2023萬元，其中存貨500萬元，應(yīng)收賬款400萬

元，流動負(fù)債合計(jì)1600萬元,則該企業(yè)2023年速動比率為（）。

A.0.79%

B.0.94%

C.1.45%

D.1.86%

答案：B

（3）現(xiàn)金流量分析

現(xiàn)金流量表分為三個(gè)部分：經(jīng)營活動的現(xiàn)金流、投資活動的現(xiàn)金流、融資活動的現(xiàn)金流。

現(xiàn)金流量分析一般首先分析經(jīng)營性現(xiàn)金流;另一方面分析投資活動的現(xiàn)金流;最終分析融

資活動的現(xiàn)金流。

針對不一樣類型的貸款，對于企業(yè)現(xiàn)金流量的分析側(cè)重點(diǎn)也是不一樣的。

對于短期貸款，應(yīng)當(dāng)考慮正常經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量與否可以及時(shí)并且足額償還貸款;對

于中長期貸款，應(yīng)當(dāng)重要分析未來的經(jīng)營活動與否可以產(chǎn)生足夠口勺現(xiàn)金流量以償還貸款本

息，但在貸款初期，應(yīng)當(dāng)考察借款人與否有足夠H勺融資能力和投資能力來獲得所需的）現(xiàn)金流

量以償還貸款利息。

此外，由于企業(yè)發(fā)展也許處在開發(fā)期、成長期、成熟期或衰退期，進(jìn)行現(xiàn)金流量分析時(shí)

需要考慮不一樣發(fā)展時(shí)期的現(xiàn)金流特性。

3.單一法人客戶日勺非財(cái)務(wù)原因分析

非財(cái)務(wù)原因分析是信用風(fēng)險(xiǎn)分析過程中的一種重要構(gòu)成部分，與財(cái)務(wù)分析互相印證、互

為補(bǔ)充。

(1)管理層風(fēng)險(xiǎn)分析

重點(diǎn)考核企業(yè)管理者的人品、誠信度、授信動機(jī)、經(jīng)營能力及道德水準(zhǔn)：

(2)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析

(3)生產(chǎn)與經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)分析

行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析只可以協(xié)助商業(yè)銀行對行業(yè)整體日勺共性風(fēng)險(xiǎn)有所認(rèn)識，但行業(yè)中的)每個(gè)企

業(yè)又均有其獨(dú)特打勺自身特點(diǎn)。就國內(nèi)企業(yè)而言，存在日勺最突出的問題是經(jīng)營管理不善。

(4)宏觀經(jīng)濟(jì)及自然環(huán)境分析

4.單一法人客戶的擔(dān)保分析

擔(dān)保是指為維護(hù)債權(quán)人和其他當(dāng)事人的合法權(quán)益、提高貸款償還FI勺也許性、減少商業(yè)銀

行資金損失H勺風(fēng)險(xiǎn)，由借款人或第三方對貸款本息的償還或其他授信產(chǎn)品提供的一種附加保

障。

擔(dān)保方式重要有：保證、抵押、質(zhì)押、留置和定金。

(1)保證：違約時(shí)第三方承擔(dān)償還貸款責(zé)任

在對貸款保證進(jìn)行分析時(shí)，商業(yè)銀行最關(guān)懷日勺是保證口勺有效性。

①保證人H勺資格。具有代為清償能力日勺法人、其他組織或者公民可以作為保證人。國家

機(jī)關(guān)(除經(jīng)國務(wù)院同意)，學(xué)校、幼稚園、醫(yī)院等以公益為目日勺H勺事業(yè)單位、社會團(tuán)體，企業(yè)

法人的分支機(jī)構(gòu)和職能部門，均不得作為保證人。

②保證人口勺財(cái)務(wù)實(shí)力。

③保證人口勺保證意愿，

④保證人履約R勺經(jīng)濟(jì)動機(jī)及其與借款人之間的關(guān)系。

⑤保證的法律責(zé)任。保證分為連帶責(zé)任保證和一般保證兩種。

(2)抵押：抵押是指債務(wù)人或第三方不轉(zhuǎn)移財(cái)產(chǎn)的占有，將該財(cái)產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保。債

務(wù)人或第三方為抵押人，債權(quán)人為抵押權(quán)人，提供擔(dān)保II勺財(cái)產(chǎn)為抵押物。

①可以作為抵押品的財(cái)產(chǎn)口勺范闈及種類。

②抵押協(xié)議應(yīng)包括的基本內(nèi)容。

③抵押物H勺所有權(quán)轉(zhuǎn)移。

④抵押物登記

⑤抵押權(quán)的實(shí)現(xiàn)

(3)質(zhì)押

質(zhì)押又稱動產(chǎn)質(zhì)押，是指債務(wù)人或第三方將其動產(chǎn)移交債權(quán)人占有，將該動產(chǎn)作為債權(quán)

I向擔(dān)保。在動產(chǎn)質(zhì)押中，債務(wù)人或第三方為出質(zhì)人，債權(quán)人為質(zhì)權(quán)人，移交的動產(chǎn)為質(zhì)物。

①出質(zhì)人和質(zhì)權(quán)人應(yīng)當(dāng)以書面形式簽訂質(zhì)押協(xié)議。

②質(zhì)押協(xié)議步效

③質(zhì)押協(xié)議應(yīng)當(dāng)包括如卜.內(nèi)容。

④質(zhì)物口勺所有權(quán)轉(zhuǎn)移

⑤質(zhì)押擔(dān)保H勺范圍

⑥質(zhì)權(quán)人對質(zhì)物承擔(dān)的權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任。

⑦債務(wù)履行期屆滿時(shí)質(zhì)物的處理。

⑧權(quán)利質(zhì)押H勺范圍

⑨權(quán)利質(zhì)押物H勺權(quán)利行使日與債務(wù)履行期不一致時(shí)H勺處理。

⑩權(quán)利質(zhì)押的生效及轉(zhuǎn)讓

(4)留置與定金

留置是指債權(quán)人按照協(xié)議約定占有債務(wù)人的動產(chǎn)，債務(wù)人不按照協(xié)議約定的期限履行債

務(wù)的，債權(quán)人有權(quán)根據(jù)法律規(guī)定留置該財(cái)產(chǎn)，以該財(cái)產(chǎn)折價(jià)或者以拍賣、變賣該財(cái)產(chǎn)的價(jià)款

優(yōu)先受償。留置擔(dān)保的范闈包括主債權(quán)及利息、、違約金、損害賠償金，留置物保管費(fèi)用和實(shí)

現(xiàn)留置權(quán)日勺費(fèi)用。留置這一擔(dān)保形式，重要應(yīng)用于?保管協(xié)議、運(yùn)送協(xié)議、加工承攬協(xié)議等主

協(xié)議。

定金是指當(dāng)事人可以約定一方向?qū)Ψ浇o付定金作為債權(quán)的擔(dān)保。

5.中小企業(yè)H勺信用風(fēng)險(xiǎn)識別和分析

在單一法人客戶信用風(fēng)險(xiǎn)識別中，還應(yīng)尤其注意中小企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)識別和分析。

二、集團(tuán)法人客戶信用風(fēng)險(xiǎn)識別

1.集團(tuán)法人客戶的整體狀況分析

(1)商業(yè)銀行的集團(tuán)法人客戶是指企業(yè)集團(tuán)法人客戶，具有四個(gè)方特性：

①在股權(quán)或經(jīng)營決策上，直接或間接控制其他企事業(yè)法人或被其他企事業(yè)法人控制B勺;

②共同被第三方企事業(yè)法人所控制『、J;

③重要投資者個(gè)人、關(guān)鍵管理人員或與其關(guān)系親密的家庭組員（包括三代以內(nèi)直系親屬

關(guān)系和兩代以內(nèi)旁系親屬關(guān)系）共同直接或間接控制的；

④存在其他關(guān)聯(lián)關(guān)系，也許不按公允價(jià)格原則轉(zhuǎn)移資產(chǎn)或利潤，商業(yè)銀行認(rèn)為應(yīng)當(dāng)視同

集團(tuán)客戶授信管理R勺。

商業(yè)銀行可以參照前述的單一法人客戶分析措施，對集團(tuán)法人客戶H勺基本信息、經(jīng)營狀

況、財(cái)務(wù)狀況、非財(cái)務(wù)原因以及擔(dān)保等整體狀況進(jìn)行逐項(xiàng)分析，以識別其潛在的信用風(fēng)險(xiǎn)。

但集團(tuán)法人客戶的狀況一般更為復(fù)雜。其中，對集團(tuán)內(nèi)關(guān)聯(lián)交易I向?qū)Φ姆治龊团袛嘀陵P(guān)重要。

（2）關(guān)聯(lián)關(guān)系及關(guān)聯(lián)交易

關(guān)聯(lián)關(guān)系是指企業(yè)控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員與其直接或者間

接控制的）企業(yè)之間的關(guān)系，以及也許導(dǎo)致企業(yè)利益轉(zhuǎn)移的其他關(guān)系。不過，國家控股的企業(yè)

之間不僅僅由于同受國家控股而具有關(guān)聯(lián)關(guān)系。

關(guān)聯(lián)交易是指發(fā)生在集團(tuán)內(nèi)關(guān)聯(lián)方之間的有關(guān)轉(zhuǎn)移權(quán)利或義務(wù)的事項(xiàng)安排。關(guān)聯(lián)方是指

在財(cái)務(wù)和經(jīng)營決策中，與他方之間存在直接或間接控制關(guān)系或重大影響關(guān)系的企、事業(yè)法人。

國家控制的企業(yè)間不應(yīng)當(dāng)僅僅由于彼此同受國家控制而成為關(guān)聯(lián)方。

分析企業(yè)集團(tuán)內(nèi)的關(guān)關(guān)交易時(shí)，首先應(yīng)全面理解集團(tuán)的股權(quán)構(gòu)造，找到企業(yè)集團(tuán)的最終

控制人和所有關(guān)聯(lián)方，然后對關(guān)聯(lián)方之間的交易與否屬于正常交易進(jìn)行判斷。集團(tuán)內(nèi)部關(guān)聯(lián)

關(guān)系的不一樣，企業(yè)集團(tuán)可分為：

①縱向一體化集團(tuán)。此類集團(tuán)內(nèi)部口勺關(guān)聯(lián)交易重要集中在上游企業(yè)為下游企業(yè)提供半

成品作為原材料，以及卜.游企業(yè)再將產(chǎn)成品提供應(yīng)銷售企業(yè)銷售。

②橫向多元化集團(tuán)。此類集團(tuán)內(nèi)部日勺關(guān)聯(lián)交易重要是集團(tuán)內(nèi)部企業(yè)之間存在的大量資

產(chǎn)重組、并購、資金往來以及債務(wù)重組。

(3)商業(yè)銀行發(fā)現(xiàn)客戶的J11種行為/狀況時(shí)，應(yīng)當(dāng)注意分析和判斷其與否屬「集團(tuán)法人客

戶內(nèi)部W、J關(guān)聯(lián)方。

此外，在識別和分析集團(tuán)法人客戶信用風(fēng)險(xiǎn)口勺過程中，商業(yè)銀行還應(yīng)當(dāng)盡量做到如下幾

點(diǎn)：

①充足運(yùn)用已經(jīng)有的內(nèi)外部信息系統(tǒng)。

②與客戶建立授信關(guān)系時(shí)，授信工作人員應(yīng)當(dāng)盡職受理和調(diào)查評價(jià)。

③識別客戶關(guān)聯(lián)方關(guān)系時(shí)，授信工作人員應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注。

④集團(tuán)法人客戶R勺以別頻率與額度授信周期應(yīng)當(dāng)保持一致。

⑤在定期識別期間，集團(tuán)法人客戶H勺組員單位若發(fā)生權(quán)關(guān)系變動，導(dǎo)致其與集團(tuán)的)關(guān)

系發(fā)生變化。

⑥對所有集團(tuán)法人客戶口勺架構(gòu)圖必須每年進(jìn)行維護(hù)，更新集團(tuán)內(nèi)的組員單位。

2.集團(tuán)法人客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)特性

(1)內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易頻繁

(2)連環(huán)擔(dān)保十分普遍

(3)財(cái)務(wù)報(bào)表真實(shí)性差

(4)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)較高

(5)風(fēng)險(xiǎn)識別和貸后監(jiān)督難度較大

第二節(jié)信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量

信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量是現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)和關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量經(jīng)歷了從專家判斷法、信用評分模型到違約概率模型分析三個(gè)重要發(fā)展階

段，尤其是《巴塞爾新登本協(xié)議》鼓勵(lì)有條件的商業(yè)銀行使用基于內(nèi)部評級體系口勺措施

(InternalRating-BasedApproach)來計(jì)員違約概率(PD)、違均損失率(LGD)、違約風(fēng)險(xiǎn)暴露l：EAD)

并據(jù)此計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)對應(yīng)的資本規(guī)定，有力地推進(jìn)了商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評級體系和計(jì)量

技術(shù)的深入發(fā)展。

商業(yè)銀行的內(nèi)部評級應(yīng)基于二維評級體系：一維是客戶評級，另一維是債項(xiàng)評級。

一、客戶信用評級

1.客戶信用評級的基本概念

客戶信用評級是商業(yè)銀行對客戶償債能力和償債意愿的計(jì)量和評價(jià)，反應(yīng)客戶違約風(fēng)險(xiǎn)

的J大小。

客戶評級H勺評價(jià)主體是商業(yè)銀行，評級目口勺是客戶違約風(fēng)險(xiǎn)，評價(jià)成果是信用等級和違

約概率(PD)。

符合《巴塞爾新資本協(xié)議》規(guī)定日勺客戶評級必須具有兩大功能：

有效辨別違約客戶;精確量化客戶違約風(fēng)險(xiǎn)。

(1)違約(Default)的定義：PD、LGD、EAD

根據(jù)《巴塞爾新資本協(xié)議》的定義，當(dāng)下列一項(xiàng)或多項(xiàng)事件發(fā)生時(shí)，債務(wù)人即被視為違

約：

①債務(wù)人對于商業(yè)銀行歐I實(shí)質(zhì)性信貸債務(wù)逾期90天以.上(含)。若債務(wù)人超過了規(guī)定的

透支限額或新核定的限額不不小于目前余額，各項(xiàng)透支將被視作逾期。

②商業(yè)銀行認(rèn)定，除非采用追索措施，如變現(xiàn)抵押品（假如存在的話），借款人也許無法

全額償還對商業(yè)銀行的債務(wù)。

例題：單項(xiàng)選擇。按照《巴塞爾新資本協(xié)議》，下列各項(xiàng)可判斷為違約的是（）。

A.債務(wù)人欠息或手續(xù)費(fèi)60天以上（含）

B.銀行將貸款出手并對應(yīng)承擔(dān)了經(jīng)濟(jì)損失

C.債務(wù)人對銀行集團(tuán)內(nèi)任何重要債務(wù)逾期超過60天

D.銀行同意債務(wù)重組

答案：B

（2）違約概率

違約概率是指借款人在未來一定期期內(nèi)發(fā)生違約日勺也許性。

在《巴塞爾新資本協(xié)議》中，違約概率被詳細(xì)定義為借款人內(nèi)部評級1年期違約概率與

0.03%中日勺較高者。巴塞爾委員會設(shè)定0.03%/、J下限是為了給風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重新定下限，也是考慮

到商業(yè)銀行在檢查小概率事件時(shí)所面臨的困難。

違約概率是實(shí)行內(nèi)部評級法的商業(yè)銀行需要精確估計(jì)的重要風(fēng)險(xiǎn)要素。

例題：單項(xiàng)選擇。在《巴塞爾新資本協(xié)議》中，為借款人內(nèi)部評級1年期違約概率設(shè)置

的下限是（）。

A.0.1%

B.0.01%

C.0.3%

D.0.03%

答案：D

違約概率的估計(jì)包括兩個(gè)層面：一是單一借款人的違約概率;二是某一信用等級所有借

款人的違約概率。

《巴塞爾新資本協(xié)議》規(guī)定實(shí)行內(nèi)部評級法的商業(yè)銀行估計(jì)其各信用等級借款人所對應(yīng)

的違約概率，措施有內(nèi)部違約經(jīng)驗(yàn)、映射外部數(shù)據(jù)和記錄違約模型三種措施。

與違約概率輕易混淆的一種概念是違約頻率，即一般所說的違約率，也就是在一定期期

內(nèi)客戶違約的次數(shù)。違約頻率是事后檢查的成果，違約概率是事前預(yù)測，兩者存在本質(zhì)區(qū)別。

2.客戶信用評級的發(fā)展

(1)專家判斷法

即專家系統(tǒng)(ExpertSystem),是商業(yè)銀行在長期經(jīng)營信貸業(yè)務(wù)、承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)過程中逐

漸發(fā)展并完善起來的老式信用分析措施。

①借款人有關(guān)的原因：聲譽(yù)、杠桿、收益波動性

②與市場有關(guān)口勺原因：經(jīng)濟(jì)周期、宏觀經(jīng)濟(jì)政策、利率水平

目前常用的專家系統(tǒng)中，5cs系統(tǒng)使用最為廣泛，以及對企業(yè)信用分析的5Ps系統(tǒng)。

5Cs系統(tǒng)：品德(Character)、資本(Capital)、還款能力(Capacity)、抵押(Collateral)、經(jīng)營

環(huán)境(Condition)

5Ps系統(tǒng)：個(gè)人原因(PersonalFactor)>資金用途原因(PurposeFactor)還款來源原因

(PaymentFactor)>保障原因(ProtectionFactor)%企業(yè)前景原因(PerspectiveFactor)。

專家系統(tǒng)的突出特點(diǎn)(或局限性)：個(gè)人主觀性很強(qiáng)

例題：單項(xiàng)選擇。在客戶信用評級中，由個(gè)人原因、資金用途原因、還款來源原因、保

障原因和企業(yè)前景原因等構(gòu)成，針對企業(yè)信用分析日勺專家系統(tǒng)是()。

A.4CS系統(tǒng)

B.5CS系統(tǒng)

C.5PS系統(tǒng)

D.CAMEL分析系統(tǒng)

答案：C

(2)信用評分法

信用評分模型是一種老式的信用風(fēng)險(xiǎn)量化模型，運(yùn)用可觀測到的借款人特性變量”算出

一種數(shù)值(得分)來代表債務(wù)人口勺信用風(fēng)險(xiǎn)，并將借款人歸類于不?樣口勺風(fēng)險(xiǎn)等級。

信用評分模型的關(guān)鍵在于特性變量的選擇和各自權(quán)重確實(shí)定。

存在某些突出問題：

①信用評分模型是建立在對歷史數(shù)據(jù)(而非目前市場數(shù)據(jù))模擬日勺基礎(chǔ)上，因此是一種向

后看(BackwardLooking"勺模型。

②信用評分模型時(shí)借款人歷史數(shù)據(jù)口勺規(guī)定相稱高。

③信用評分模型雖然可以給出客戶信用風(fēng)險(xiǎn)水平H勺分?jǐn)?shù)，卻無法提供客戶違約概率口勺精

確數(shù)值，而后者往往是信用風(fēng)險(xiǎn)管理最為關(guān)注的。

(3)違約概率模型

違約概率模型分析屬于現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量措施。與前兩者相比，它可以直接估計(jì)客戶的

違約概率。因此對歷史數(shù)據(jù)的規(guī)定更高，需要商業(yè)銀行建立一致的、明確的違約定義，并且

在此基礎(chǔ)上積累至少五年的數(shù)據(jù)。

(4)死亡率模型(注意：并非客戶自身死亡，而是貸款死亡，即客戶違約，銀行無法收回

貸款而產(chǎn)生損失)

死亡率模型是根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)H勺歷史違約數(shù)據(jù)，計(jì)算在未來一定持有其內(nèi)不一樣信用等級

日勺客戶/債項(xiàng)及1違約概率(即死亡率)。一般分為邊際死亡率(MMR)和合計(jì)死亡率(CMR),其中

貸款存活率(SR)=1-合計(jì)死亡率(CMR)。即：

SR=(1-MMR1)(1-MMR2)……(l-MMRn)=l-CMRn

例題：計(jì)算。根據(jù)死亡率模型，假設(shè)某信用等級的債務(wù)人在獲得3年期貸款后，從第1

年至第3年每年I向邊際死亡率依次為0.17%、0.60%、0.60%,則3年II勺合計(jì)死亡率為(：。

A.0.17%

B.0.77%

C.1.36%

D.2.36%

答案：C

二、債項(xiàng)評級

1.債項(xiàng)評級的基本概念

(1)債項(xiàng)評級

債項(xiàng)評級是對交易自身的特定風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行計(jì)量和評價(jià)，反應(yīng)客戶違約后的債項(xiàng)損失大小。

特定風(fēng)險(xiǎn)原因包括抵押、,尤先性、產(chǎn)品類別、地區(qū)、行業(yè)等。債項(xiàng)評級既可以只反應(yīng)債項(xiàng)自

身的交易風(fēng)險(xiǎn)，也可以同步反應(yīng)客戶信用風(fēng)險(xiǎn)和債項(xiàng)交易風(fēng)險(xiǎn)。

債項(xiàng)評級是在假設(shè)客戶已經(jīng)違約口勺狀況卜，針對每筆債項(xiàng)自身H勺特點(diǎn)預(yù)測債項(xiàng)也許H勺損

失率。

(2)債項(xiàng)評級與客戶評級的關(guān)系

客戶評級與債項(xiàng)評級是反應(yīng)信用風(fēng)險(xiǎn)水平的J兩個(gè)緯度。一種債務(wù)人只能有一種客戶評

級，而同一債務(wù)人口勺不一樣交易也許會有不一樣的債項(xiàng)評級。

例題：單項(xiàng)選擇。下列有關(guān)客戶評級與債項(xiàng)評級H勺說法，對的的是()。

A.債項(xiàng)評級是在假設(shè)客戶尚未違約的狀況下，針對每筆債項(xiàng)自身H勺特點(diǎn)預(yù)測債項(xiàng)也許H勺

損失率

B.客戶評級重要針對客戶I內(nèi)每筆詳細(xì)債項(xiàng)進(jìn)行評級

C.在某一時(shí)點(diǎn)，同一債務(wù)人的不一樣交易也許會有K一樣的債項(xiàng)評級

D.在某一時(shí)點(diǎn)，同一債務(wù)人時(shí)也許會有不一樣日勺債項(xiàng)評級

答案：C

2.違約風(fēng)險(xiǎn)暴露(EAD)

違約風(fēng)險(xiǎn)暴露是指債務(wù)人違約時(shí)的I預(yù)期表內(nèi)表外項(xiàng)目暴露總額。包括已使用的授信余

額、應(yīng)收未收利息、未使用授信額度日勺預(yù)期提取數(shù)量以及也許發(fā)生的費(fèi)用。

假如客戶已經(jīng)違約，則違約風(fēng)險(xiǎn)暴露為其違約時(shí)的債務(wù)賬面價(jià)值;假如客戶尚未違約，

則違約風(fēng)險(xiǎn)暴露對于表內(nèi)項(xiàng)目為債務(wù)賬面價(jià)值，對于表外項(xiàng)目為已提取金額+信用轉(zhuǎn)換系數(shù)x

已承諾未提取金額。

例題：單項(xiàng)選擇。若客戶尚未違約，在債項(xiàng)評級中表外項(xiàng)FI的違約風(fēng)險(xiǎn)暴露為()。

A.表外項(xiàng)目已提取金額

B.表外項(xiàng)目已承諾未提取金額

C.表外項(xiàng)目已提取金額+信用轉(zhuǎn)換系數(shù)X已承諾未提取金額

D.表內(nèi)項(xiàng)目已提取金額+信用轉(zhuǎn)換系數(shù)x已承諾未提取金額

答案：C

①企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)暴露：指銀行對企業(yè)、合作企業(yè)和獨(dú)資企業(yè)及其他自然人的債權(quán)，但不包括

對主權(quán)、金融構(gòu)造和納入零售風(fēng)險(xiǎn)暴露的企業(yè)客戶的債權(quán)。

②零售風(fēng)險(xiǎn)暴露：同步具有特性一一債務(wù)人是一種或幾種自然人;筆數(shù)多;單筆金額小;按

照組合方式進(jìn)行管理。

③其他重要風(fēng)險(xiǎn)暴露：主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)暴露、金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)暴露、股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)暴露和其他風(fēng)險(xiǎn)暴

露。

3.違約損失率

違約損失率(LossGivenDefault,LGD)是指給定借款人違約后貸款損失金額占違約風(fēng)險(xiǎn)暴

露的比例，即損失占風(fēng)險(xiǎn)暴露總額H勺比例(損失日勺嚴(yán)重程度，LGD=1-回收率)。其估計(jì)公式為:

損失/違約風(fēng)險(xiǎn)暴露。

違約損失率估計(jì)應(yīng)以歷史清償率為基礎(chǔ)，不能僅根據(jù)對抵(質(zhì))押品市值日勺估計(jì)，同步應(yīng)

考慮到銀行也許沒有能力迅速控制和清算抵押品。

(1)影響違約損失率的原因有多方面，重要包括：

①項(xiàng)目原因

②企業(yè)原因

③行業(yè)原因

④地區(qū)原因

⑤宏觀經(jīng)濟(jì)周期原因

(2)計(jì)量違約損失率的措施

①市場價(jià)值法：信用價(jià)差和違約概率來推算。市場法和隱含市場法。

②回收現(xiàn)金流法：根據(jù)違約歷史清瘦狀況，預(yù)測違約貸款在清收過程中H勺現(xiàn)金流，并計(jì)

算出LGD,即LGDE-I可收率=1-(|可收金額-回收成本)/違約風(fēng)險(xiǎn)暴露

三、信用風(fēng)險(xiǎn)組合的計(jì)量

1.違約有關(guān)性

違約基于的原因：自身、所處行業(yè)或區(qū)域、宏觀經(jīng)濟(jì)原因

2.信用風(fēng)險(xiǎn)組合計(jì)量模型

由于存在風(fēng)險(xiǎn)散化效應(yīng)，投資組合的整體風(fēng)險(xiǎn)不不小于等于其所包括的單一資產(chǎn)組合風(fēng)

險(xiǎn)的簡樸加總。

國際上應(yīng)用比較廣泛的信用風(fēng)險(xiǎn)組合模型

(1)CreditMetrics模型：是一種VAR模型，其創(chuàng)新之處是處理了計(jì)算非交易性資產(chǎn)組合

VAR這一難題。

(2)CreditProtfoli。View模型。是對第一種模型的補(bǔ)充。比較合用于機(jī)構(gòu)類型R勺幾款人。

⑶CreditRisk+模型：根據(jù)針對火險(xiǎn)的財(cái)險(xiǎn)精算原理，對貸款這個(gè)違約率進(jìn)行分析,

3.信用風(fēng)險(xiǎn)組合的壓力測試

(1)壓力測試用于評估資產(chǎn)或投資組合在極端不利的條件下也許遭受U勺重大損失。作為

商業(yè)銀行平常風(fēng)險(xiǎn)管理的重要補(bǔ)充，壓力測試有較多積極作用。

⑵壓力測試只是對組合短期風(fēng)險(xiǎn)的狀況H勺一種衡量，因此屬于一種戰(zhàn)術(shù)性日勺風(fēng)險(xiǎn)管理

措施。

四、國家風(fēng)險(xiǎn)主權(quán)評級

1.國家風(fēng)險(xiǎn)的定義：略

國家風(fēng)險(xiǎn)包括：未能履約多導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)，以及以直接或間接方式影響償債義務(wù)日勺能能力

和意愿。

2.國家風(fēng)險(xiǎn)H勺評估指標(biāo)：

(1)數(shù)量指標(biāo)：一國的經(jīng)濟(jì)狀況

(2)比例指標(biāo)：外債總額與國民生產(chǎn)總值之比(20%~25%)、償債比例(15%~25%)、應(yīng)付未

付外債總額與當(dāng)年出口收入之比(100%)、國際儲備與應(yīng)付未付外債總額之比(20%)、國際收

支逆差與國際儲備之比(150%)

(3)等級指標(biāo)：不一樣國家的I不一樣風(fēng)險(xiǎn)等級

3.國家風(fēng)險(xiǎn)主權(quán)評級：是指根據(jù)一定的程序和措施對主權(quán)國家(地區(qū)川勺政治、經(jīng)濟(jì)和信

用等級進(jìn)行評估，并用一定日勺符號來表達(dá)評級成果，其實(shí)質(zhì)就是對中央政府作為債務(wù)人履行

償債責(zé)任的意愿與能力艮I一種判斷。

4.國家風(fēng)險(xiǎn)主權(quán)評級必須是動態(tài)H勺;政治經(jīng)濟(jì)學(xué)的技巧比計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)的科學(xué)措施更重要。

第三節(jié)信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測

信用風(fēng)險(xiǎn)是指信用風(fēng)險(xiǎn)管理人員通過多種監(jiān)控技術(shù)，動態(tài)捕捉信用風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的異常變

動，判斷其與否已經(jīng)到達(dá)引起關(guān)注U勺水平或已經(jīng)超過閾值。(闕值II勺簡樸含義即臨界值1

有效地信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測體系應(yīng)實(shí)現(xiàn)的目的：

⑴保證商業(yè)銀行理解借款人或交易人對方目前H勺財(cái)務(wù)狀況及其變動趨勢;

⑵監(jiān)測對協(xié)議條款的J遵守狀況;

⑶評估抵(質(zhì))押物相對債務(wù)人目前狀況的抵補(bǔ)程度以及抵(質(zhì))押物價(jià)值的變動趨勢；

(4)識別借款人違約狀況，并及時(shí)對風(fēng)險(xiǎn)上升的授信進(jìn)行分類；

(5)對已導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)損失口勺授信對象或項(xiàng)目，迅速進(jìn)入補(bǔ)救和管理程序。

JP摩根的記錄顯示：各項(xiàng)措施對減少風(fēng)險(xiǎn)損失的奉獻(xiàn)度均有不一樣

50%~60%——決策干預(yù)見并采用預(yù)控措施；

25%~30%——貸后監(jiān)測到并迅速進(jìn)行補(bǔ)救；

低于20%一一風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后進(jìn)行的事后處理。

一、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測對象

1.單一客戶風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測

單一客戶風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測的措施包括一整套貸后管理的程序和原則，并借助客戶信用評級、貸

款分類等措施。

客戶風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)生變量包括兩類指標(biāo)：一是基本面指標(biāo)、二是財(cái)務(wù)指標(biāo)。

(1)基本面指標(biāo)重要包括：

①品質(zhì)類指標(biāo)

②實(shí)力類指標(biāo)

③環(huán)境類指標(biāo)

(2)財(cái)務(wù)指標(biāo)重要包括：

①償債能力指標(biāo)

②盈利能力指標(biāo)

③營運(yùn)能力指標(biāo)

④增長能力指標(biāo)

從客戶風(fēng)險(xiǎn)口勺外生變量來看，借款人的生產(chǎn)經(jīng)營活動不是孤立的，而是與其重要股東、

上下游客戶、市場競爭者等“風(fēng)險(xiǎn)域〃企業(yè)持續(xù)交互影響啊。上述有關(guān)群體的變化，均也許對

借款人的生產(chǎn)經(jīng)營和信用狀況導(dǎo)致影響。因此，對單一客戶風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測，需要從個(gè)體延伸到

"風(fēng)險(xiǎn)域"企業(yè)。

商業(yè)銀行對單一借款人或交易對方的評級，應(yīng)定期進(jìn)行復(fù)查，當(dāng)條件改善或惡化時(shí)，應(yīng)

對每個(gè)客戶重新定級，保證內(nèi)部評級與授信質(zhì)量一致。《巴賽爾新資本協(xié)議》強(qiáng)調(diào)，內(nèi)部評

級是監(jiān)測和空白股指單一借款人或交易對方信用風(fēng)險(xiǎn)的重要工具。

2.貸款分類與債項(xiàng)評級

客戶信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測的成果應(yīng)當(dāng)在信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類時(shí)有所體現(xiàn)。

（1）信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類的含義：一般是指信貸分析和管理人員，綜合可以獲得日勺所有信

息并運(yùn)用最佳判斷，對信貸資產(chǎn)的質(zhì)量和客戶風(fēng)險(xiǎn)程度進(jìn)行持續(xù)監(jiān)測和客觀評價(jià)。

2023年，我國監(jiān)管當(dāng)局出臺了貸款風(fēng)險(xiǎn)分類及|指導(dǎo)原則，把貸款分為正常、關(guān)注、次

級、也許和損失五類（后三類合稱為不良貸款）。

根據(jù)監(jiān)測口勺成果給定商業(yè)銀行H勺客戶以及信貸資產(chǎn)一種風(fēng)險(xiǎn)類別（或級別）

在分類過程中，商業(yè)銀行必須至少做到如下六個(gè)方面：

①建立健全內(nèi)部控制機(jī)制，完善信貸規(guī)章、制度和措施；

②建立有效口勺信貸組織管理體制；

③實(shí)行審貸分離;

④完善信貸檔案管理制度，保證貸款檔案的持續(xù)和完整；

⑤改善管理信息系統(tǒng)，保證管理層可以及時(shí)獲得有關(guān)貸款狀況的重要信息；

⑥督促借款人提供真實(shí)精確H勺財(cái)務(wù)信息。

貸款分類與債項(xiàng)評級是兩個(gè)輕易混淆的概念，兩者既區(qū)別明顯又互相聯(lián)絡(luò)。

3.組合風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測

組合層面H勺風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測把多種信貸資產(chǎn)作為投資組合進(jìn)行整體監(jiān)測。組合監(jiān)測可以體現(xiàn)多

樣化帶來的分散風(fēng)險(xiǎn)的效果，防止國別、行業(yè)、區(qū)域、產(chǎn)品等維度的風(fēng)險(xiǎn)集中度過高，實(shí)現(xiàn)

資源的最優(yōu)化配置。

商業(yè)銀行組合風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)則有兩種重要措施：

①老式日勺組合監(jiān)測措施。老式的組合監(jiān)測措施重要是對信貸資產(chǎn)組合的授信集中度和構(gòu)

造進(jìn)行分析監(jiān)測。授信集中是指相對于商業(yè)銀行資本金、總資產(chǎn)或總體風(fēng)險(xiǎn)水平而言，存在

較大潛在風(fēng)險(xiǎn)的授信。構(gòu)造分析包括行業(yè)、客戶、產(chǎn)品、區(qū)域等的資產(chǎn)質(zhì)最、收益（利潤奉

獻(xiàn)度）等維度。商業(yè)銀行可以根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理專家日勺判斷，予以各項(xiàng)指標(biāo)一定權(quán)重，得出對單

個(gè)資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)判斷的綜合指標(biāo)或指數(shù)。

②資產(chǎn)組合模型。商業(yè)銀行在計(jì)量每個(gè)敞口H勺信用風(fēng)險(xiǎn)，即估計(jì)每個(gè)敞口的未來價(jià)值概

率分布的基礎(chǔ)上，就可以計(jì)量組合整體的未來價(jià)值概率分布：

估計(jì)各敞口之間的有關(guān)性，從而得到整體價(jià)值的概率分布。

不直接處理各敞口之訶的有關(guān)性，而把暴露在該風(fēng)險(xiǎn)類別下的投資組合當(dāng)作一種整體，

直接估計(jì)該組合資產(chǎn)的未來價(jià)值概率分布。

二、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測重要指標(biāo)

風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測指標(biāo)體系一般包括潛在指標(biāo)和顯現(xiàn)指標(biāo)兩大類，前者重要用于對潛在原因或征

兆信息的定量分析，后者則用于顯現(xiàn)原因或現(xiàn)實(shí)狀況信息的定量化。

在信用風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域，重要的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測指標(biāo)有：

1.不良資產(chǎn)/貸款率

不良貸款率.=（次級類貸款+可疑類貸款+損失類貸款）/各項(xiàng)貸款xlOO%

例題：單項(xiàng)選擇。假如一家國內(nèi)商業(yè)銀行的貸款資產(chǎn)狀況為：正常類貸款50億元，關(guān)

注類貸款30億元，次級類貸款10億元，可疑類貸款7億元，損失類貸款3億元，那么該商

業(yè)銀行的不良貸款率為（八

A.10%

B.15%

C.18%

D.20%

答案：D

解釋：（10+7+3）/（50+30+10+7+3）xl00%=20%

2.預(yù)期損失率

預(yù)期損失率=預(yù)期損失/資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)敞口xlOO%

預(yù)期損失是指信用風(fēng)險(xiǎn)損失分布的數(shù)學(xué)期望，代表大量貸款或交易組合在整個(gè)經(jīng)濟(jì)周期

內(nèi)的平均損失，是商業(yè)銀行已經(jīng)估計(jì)到將會發(fā)生的損失。

預(yù)期損失=PDxLGDxEAD,其中，PD為借款人的違約概率，LGD為違約損失率，EAD為

違約風(fēng)險(xiǎn)暴露。

例題：單項(xiàng)選擇。某商業(yè)銀行資產(chǎn)總額為500億元，風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總額為400億元，資

產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)猖口味200億元，預(yù)期損失為1億元，則該商業(yè)銀行的預(yù)期損失類為（）。

A.0.03%

B.0.5%

C.1.08%

D.1.33%

答案：B

解釋：預(yù)期損失率=預(yù)期損失/資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)敞口X100%=V200X100%=0.5%

3.單一（集團(tuán)）客戶授信集中度

單一（集團(tuán)溶戶貸款集中度=最大一家（集團(tuán)）x100%

客戶貸款總額/資本凈額xlOO%

最大一家（集團(tuán)）客戶貸款總額是指匯報(bào)期末各項(xiàng)貸款余額最高的一家（集團(tuán)）客戶的各項(xiàng)

貸款的總額。

4.貸款風(fēng)險(xiǎn)遷徙率

風(fēng)險(xiǎn)遷徙類指標(biāo)衡量商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)變化的程度,表達(dá)為資產(chǎn)質(zhì)量從前期到本期變化

的比率，屬于動態(tài)指標(biāo)。風(fēng)險(xiǎn)遷徙類指標(biāo)包括正常貸款遷徙率和不良貸款遷徙率。

（1）正常貸款遷徙率

正常貸款遷徙率=（期列正常類貸款中轉(zhuǎn)為不良貸款內(nèi)金額+期初關(guān)注類貸款中轉(zhuǎn)為不良

貸款H勺金額）/（期初正常類貸款余額-期初正常類貸款期間減少金額+期初關(guān)注類貸款余額-

期初關(guān)注類貸款期間減少金額）x100%

期初正常類貸款：正常類貸款的總數(shù)/額一一12萬

期初正常類貸款余額：貸款余額一一12-1=11萬

期初正常類貸款（關(guān)注類貸款）中轉(zhuǎn)為不良貸款的金額，是指期初正常類貸款（關(guān)注類貸款）

中，在匯報(bào)期末分類為次級類/可疑類/損失類日勺貸款余額之和。

期初正常類貸款（關(guān)注類貸款）期間減少金額，是指期初正常類貸款（關(guān)注類貸款）中，在

匯報(bào)期內(nèi)，由于貸款正常收回、不良貸款處置或貸款核銷等原因而減少H勺貸款。

（2）正常類貸款遷徙率

注意與正常的區(qū)別，上者涵蓋內(nèi)容更廣

正常類貸款遷徙率=期初正常類貸款向下遷徙金額/（期初正常類貸款余額-期初正常類貸

款期間減少金額）x100%

期初正常類貸款向卜遷徙金額，是指期初正常類貸款中，在匯報(bào)期末分類為關(guān)注類、次

級類、可疑類、損失類的貸款余額之和。

注意：不包括自身的類別，即正常類

（3）關(guān)注類貸款遷徙率

關(guān)注類貸款遷徙率=期初關(guān)注類貸款向下遷徙金額/（期初關(guān)注類貸款余額-期初關(guān)注類貸

款期間減少金額）x100%

期初關(guān)注類貸款向下遷徙金額，是指期初正常類貸款中，在匯報(bào)期末分類為次級類、可

疑類、損失類的貸款余額之和。

（4）次級類貸款遷徙率

次級類貸款遷徙率=期初次級類貸款向卜遷徙金額/（期初次級類貸款余額-期初次級類貸

款期間減少金額)x100%

期初次級類貸款向卜遷徙金額，是指期初正常類貸款中，在匯報(bào)期末分類為可疑類、損

失類的貸款余額之和。

⑸可疑類貸款遷徙率

可疑類貸款遷徙率=期初可疑類貸款向下遷徙金額/(期初可疑類貸款余額一期初可疑貸款

期間減少金額)X100%

期初可疑類貸款向下遷徙金額，是指期初正常類貸款中，在匯報(bào)期末分類為損失類的貸

款余額。

總結(jié)：各類級別的貸涿遷徙率中，向下遷徙金額與貸款分類有關(guān)，均包括自身如下的各

類級別貸款之和，但不包括自身。

例題：計(jì)算。書上pg9c

例題：單項(xiàng)選擇。某銀行2023年初關(guān)注類貸款余額為4000億元，其中在2023年末轉(zhuǎn)

為次級類、可疑類、損失類的貸款金額之和為600億元，期初關(guān)注類貸款期間因回收減少了

1000億元，則關(guān)注類貸款遷徙率為().

A.15.3%

B.18.5%

C.20%

D.21.8%

答案：C

解釋：根據(jù)關(guān)注類貸款遷徙率H勺公式有：600/(4000-1000)xl00%=20%

前面知識點(diǎn)回憶（第一章）：

知識點(diǎn)1：金融風(fēng)險(xiǎn)也許導(dǎo)致H勺損失有哪幾類?預(yù)期、非預(yù)期、劫難性

知識點(diǎn)2：這幾類損失商業(yè)銀行一般采用什么方式來應(yīng)對？

預(yù)期損失：提取損失唯備金和沖減利潤；

非預(yù)期損失：資本金

劫難性損失：購置保險(xiǎn)/限制高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)

5.不良貸款撥備覆蓋率

不良貸款撥備覆蓋率=（一般準(zhǔn)備+專題準(zhǔn)備+特種準(zhǔn)備）/（次級類貸款+可疑類貸款+損失

類貸款）

例題：單項(xiàng)選擇。假定某銀行2023年會計(jì)年度結(jié)束時(shí)共有貸款200億元，其中正常貸

款150億元，其共有一般準(zhǔn)備8億元，專題準(zhǔn)備1億元，特種準(zhǔn)備1億元，則其不良貸款撥

備覆蓋率約為（）。

A.15%

B.20%

C.35%

D.50%

答案：B

解釋：（8+1+1）/（200-150）=20%

6.貸款損失準(zhǔn)備充足率

貸款損失準(zhǔn)備充足率=貸款實(shí)際計(jì)提準(zhǔn)備/貸款應(yīng)提準(zhǔn)備xlOO%

貸款實(shí)際計(jì)提準(zhǔn)備是指商業(yè)銀行根據(jù)貸款估計(jì)損失而計(jì)提的準(zhǔn)備。

例題：單項(xiàng)選擇。某銀行2023年貸款應(yīng)提準(zhǔn)備為1100億元，貸款損失準(zhǔn)備充足率為

50%,則貸款實(shí)際計(jì)提準(zhǔn)備為()億元。

A.330

B.550

C.1100

D.1875

答案：B

解釋：由公式可推導(dǎo)出：1100x50%=550億元。

三、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警

風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警是指商業(yè)銀行根據(jù)多種渠道獲得的信息，通過一定的技術(shù)手段，采用專家怕段

和時(shí)間序列分析、層次分析和功能計(jì)分等措施，對商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行動態(tài)監(jiān)測和初

期預(yù)警，實(shí)現(xiàn)對風(fēng)險(xiǎn)“防患于未然呻勺一種“防錯(cuò)糾錯(cuò)機(jī)制”

1.風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的程序和重要措施

(1)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警程序

①信用信息H勺搜集和傳遞

②風(fēng)險(xiǎn)分析

③風(fēng)險(xiǎn)處置。劃分為預(yù)控性處置與全面性處置。

④后評價(jià)

風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警在運(yùn)行過程中要不停通過時(shí)間序列分析等技術(shù)來檢查其有效性，包括數(shù)據(jù)源和

數(shù)據(jù)構(gòu)造歐I改善。同步改善預(yù)警指標(biāo)和模型解釋變量口勺笳選、參數(shù)的動態(tài)維護(hù)等。

(2)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警H勺重要措施

在我國銀行業(yè)實(shí)踐中，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警是一門新興的交叉學(xué)科，可以根據(jù)運(yùn)作機(jī)制將風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警

措施分為黑色預(yù)警法、藍(lán)色預(yù)警法和紅色預(yù)警法。

①黑色預(yù)警法。這種預(yù)警措施不引進(jìn)預(yù)兆自變量，只考察警素指標(biāo)的時(shí)間序列變化規(guī)律,

即循環(huán)波動特性。

警兆是指警素發(fā)生異常變化導(dǎo)致警情爆發(fā)之前出現(xiàn)的先兆。

警素是指構(gòu)成警情的指標(biāo)。

②藍(lán)色預(yù)警法。這種預(yù)警措施側(cè)重定量分析，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)征兆等級預(yù)報(bào)整體風(fēng)險(xiǎn)的嚴(yán)重程

度，詳細(xì)分為兩種模式：

指數(shù)預(yù)警法，即運(yùn)用警兆指標(biāo)合成的風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)進(jìn)行預(yù)警。其中，應(yīng)用范圍最廣的)是擴(kuò)散

指數(shù)，是指所有警兆指數(shù)中個(gè)數(shù)處在上升的J警兆指數(shù)所占比重。不小于或不不小于0.5時(shí)風(fēng)

險(xiǎn)處在不一樣日勺水平

記錄預(yù)警法，是對"京兆與警素之間口勺有關(guān)關(guān)系進(jìn)行時(shí)差有關(guān)分析。

③紅色預(yù)警法。該措施重視定量分析與定性分析相結(jié)合。其流程是：首先對影響警素變

動的有利原因與不利原因.進(jìn)行全面分析;另一方面進(jìn)行不一樣步期的對比分析;最終結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)

分析專家的直覺和經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行預(yù)警。

2.行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警(注意教材上行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo))

(1)行業(yè)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)原因

①經(jīng)濟(jì)周期原因

②財(cái)政貨幣政策

③國家產(chǎn)業(yè)政策

④法律法規(guī)

(2)行業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)原因

重要包括市場供求、產(chǎn)業(yè)成熟度、行業(yè)壟斷程度、產(chǎn)業(yè)依賴度、產(chǎn)品替代性、行業(yè)競爭

主體的經(jīng)營狀況、行業(yè)整體財(cái)務(wù)狀況，目歐I是預(yù)測目的行業(yè)的發(fā)展前景以及該行業(yè)中企業(yè)所

面臨的共同風(fēng)險(xiǎn)。

(3)行業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)原因

對行.業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)原因的分析要從行業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的角度，把握行業(yè)口勺盈利能力、資本增值

能力和資金營運(yùn)能力，進(jìn)而更深入地剖析行業(yè)發(fā)展中日勺潛在風(fēng)險(xiǎn)。行業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析指標(biāo)體

系重要包括：

①行業(yè)凈資產(chǎn)收益率:凈利潤/平均凈資產(chǎn)xlOO%

②行業(yè)盈虧系數(shù)=行業(yè)內(nèi)虧損企業(yè)個(gè)數(shù)/行業(yè)內(nèi)所有企業(yè)個(gè)數(shù)=行業(yè)內(nèi)虧損企業(yè)虧損總額

/(行業(yè)內(nèi)虧損企業(yè)虧損總額+行業(yè)內(nèi)盈利企業(yè)盈利總額)

該指標(biāo)是衡量行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)程度H勺關(guān)鍵指標(biāo)，數(shù)值越低風(fēng)險(xiǎn)越小。

③資本積累率:行業(yè)內(nèi)企業(yè)年末所有者權(quán)益增長額總和/行業(yè)內(nèi)年初企業(yè)所有者權(quán)益總

和xlOO%。該指標(biāo)越高越好。

④行業(yè)銷售利潤率=行業(yè)內(nèi)企業(yè)銷售利潤總和/行業(yè)內(nèi)企業(yè)銷售收入總和xlOO%%。該指

標(biāo)越高越好。

⑤行業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)銷率=行業(yè)產(chǎn)品銷售量/行業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)量xlOO%。越高越好。

⑥勞動生產(chǎn)率=(截至當(dāng)月合計(jì)工業(yè)增長值總額xl2)/(行業(yè)職工平均人數(shù)x合計(jì)月

數(shù))x100%

(4)行業(yè)重大突發(fā)事件

3.區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警(注意教材上區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警)

區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)一般體現(xiàn)為X域政策法規(guī)的重大變化、區(qū)域經(jīng)營環(huán)境口勺惡化以及區(qū)域內(nèi)部經(jīng)營

管理水平下降、區(qū)域信貸資產(chǎn)質(zhì)量惡化等。

(1)政策法規(guī)發(fā)生重大變化

⑵區(qū)域經(jīng)營環(huán)境出現(xiàn)惡化

(3)區(qū)域商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)內(nèi)部出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)原因

4.客戶風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警(注意教材上客戶風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警)

客戶風(fēng)險(xiǎn)分為客戶財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和客戶非財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)兩大類，風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理在進(jìn)行客戶風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測

時(shí)，一般可以按照如下環(huán)節(jié)進(jìn)行：

(1)客戶財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)日勺監(jiān)測

(2)客戶非財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測

四、風(fēng)險(xiǎn)匯報(bào)

風(fēng)險(xiǎn)匯報(bào)是將風(fēng)險(xiǎn)信息傳遞到內(nèi)外部部門和機(jī)構(gòu)，使其理解商業(yè)銀行客體風(fēng)險(xiǎn)和商業(yè)銀

行風(fēng)險(xiǎn)管理狀況的工具。風(fēng)險(xiǎn)匯報(bào)是商業(yè)銀行實(shí)行全面風(fēng)險(xiǎn)管理的媒介，貫穿于整個(gè)流程和

各個(gè)層面。

在信用風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域，商業(yè)銀行應(yīng)借助風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)(商業(yè)銀行的無形資產(chǎn))對每一

項(xiàng)信貸資產(chǎn)進(jìn)行分析，并在組合層面上進(jìn)行分類匯總。

1.風(fēng)險(xiǎn)匯報(bào)的職責(zé)和途徑

⑴風(fēng)險(xiǎn)匯報(bào)H勺職責(zé)

①保證對有效全面風(fēng)險(xiǎn)管理H勺重要性和有關(guān)性口勺清醒認(rèn)識；

②傳遞商業(yè)銀行依J風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)容忍度；

③實(shí)行并支持一致的風(fēng)險(xiǎn)語言/術(shù)語；

④使員工在業(yè)務(wù)部門、流程和職能單元之間分享風(fēng)險(xiǎn)信息；

⑤告訴員工在實(shí)行和支持全面風(fēng)險(xiǎn)管理中的角色和職責(zé)；

⑥運(yùn)用內(nèi)部數(shù)據(jù)和外部事件、活動、狀況的信息，為商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理和目的實(shí)行提供

支持；

⑦保障風(fēng)險(xiǎn)管理信息及時(shí)、精確地向上級或者同級的風(fēng)險(xiǎn)管理部門、外部監(jiān)管部門、投

資者匯報(bào)。

風(fēng)險(xiǎn)匯報(bào)除了滿足監(jiān)管當(dāng)局和自身風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)控需要外，還應(yīng)當(dāng)符合《巴塞爾新資本

協(xié)議》信息披露框架的風(fēng)險(xiǎn)匯總和匯報(bào)流程。巴塞爾委員會強(qiáng)調(diào)，通過強(qiáng)化信息披露可以到

達(dá)強(qiáng)化市場約束的目依J。

(2)風(fēng)險(xiǎn)匯報(bào)口勺途徑

良好的風(fēng)險(xiǎn)匯報(bào)途徑應(yīng)采用縱向報(bào)送與橫向傳送相結(jié)合的矩陣式構(gòu)造，即本級行各部門

向上級行對口部門報(bào)送風(fēng)險(xiǎn)匯報(bào)的同步，也須向本級行的風(fēng)險(xiǎn)管理部門傳送風(fēng)險(xiǎn)匯報(bào)，以增

強(qiáng)決策管理層對操作層的管理和監(jiān)督。

與老式口勺書面匯報(bào)方式相比，風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)真正實(shí)現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)管理信息/匯報(bào)的多向

化、交互式傳遞，在保證風(fēng)險(xiǎn)管理部門獨(dú)立性的同步，保證管理層對業(yè)務(wù)部門重要風(fēng)險(xiǎn)H勺實(shí)

時(shí)監(jiān)控。

2.風(fēng)險(xiǎn)匯報(bào)時(shí)重要內(nèi)容

(1)從匯報(bào)的使用者來看，風(fēng)險(xiǎn)匯報(bào)可分為內(nèi)部匯報(bào)和外部匯報(bào)兩種類型。

背景知識：

中國銀監(jiān)會《商業(yè)銀行不良資產(chǎn)監(jiān)測和考核暫行措施》規(guī)定H勺不良貸款分析匯報(bào)重要包

括如下幾方面：

①基本狀況

②地區(qū)和客戶構(gòu)造狀況

③不良貸款清收轉(zhuǎn)化狀況

④新發(fā)放貸款質(zhì)量狀況

⑤新發(fā)生不良貸款的內(nèi)外原因分析及經(jīng)典案例

⑥對不良貸款口勺變化超勢進(jìn)行預(yù)測，提出繼續(xù)抓好不良貸款管理或監(jiān)管工作R勺措施和意

見

對表外業(yè)務(wù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析應(yīng)包括如下重要內(nèi)容：

①基本狀況

②地區(qū)構(gòu)造分析

③表外業(yè)務(wù)墊款形成原因的分析

④表外業(yè)務(wù)墊款變化趨勢II勺預(yù)測，以及繼續(xù)抓好表外業(yè)務(wù)管理或監(jiān)管口勺措施和意見。

(2)從類型上劃分，風(fēng)險(xiǎn)匯報(bào)一般分為綜合匯報(bào)和專題匯報(bào)兩種類型。

綜合類匯報(bào)：各類風(fēng)險(xiǎn);專題匯報(bào)：重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)與內(nèi)控隱患。兩者包括內(nèi)容不一樣樣。

背景知識:

商業(yè)銀行H勺重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)

①重大信貸風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)

②重大市場風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)

③重大利率風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)

④重大突發(fā)性事件

⑤重大法律風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)

⑥各匯報(bào)單位認(rèn)為應(yīng)匯報(bào)的其他重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)

第四節(jié)信用風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)量

《巴塞爾新資本協(xié)議》提出了兩種計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)資本的措施：原則法和內(nèi)部評級法。

一、原則法

原則法以1988年《巴塞爾資本協(xié)議》為基礎(chǔ)，采用外部評級機(jī)構(gòu)確定風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，使用

對■象是復(fù)雜程度不高的銀行。

1.原則法下的信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量框架：債權(quán)、信貸資產(chǎn)、風(fēng)險(xiǎn)緩釋

2.將風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)合計(jì)之后乘以8%即可計(jì)算最低信用風(fēng)險(xiǎn)資本

二、內(nèi)部評級法

1.根據(jù)商業(yè)銀行對內(nèi)部評級體系依賴程度的不一樣，內(nèi)部評級法分為初級法和高級法兩

種

(1)初級法規(guī)定商業(yè)銀行運(yùn)用資深客戶評級估計(jì)每一等級的客戶違約概率，其他風(fēng)險(xiǎn)要

素采用監(jiān)管當(dāng)局口勺估計(jì)值;

(2)高級法規(guī)定銀行運(yùn)用自身二維評級體系自行估計(jì)違約概率、違約損失率、違約風(fēng)險(xiǎn)

暴露、期限

兩者的辨別只合用「非零售暴露

2.商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)RWA=RWxEAD

風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)R勺8%就是《巴塞爾新資本協(xié)議》規(guī)定的銀行對風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)所應(yīng)持有的資本

金，即該項(xiàng)資產(chǎn)口勺監(jiān)管資本規(guī)定

3.內(nèi)部評級法(IRB)與內(nèi)部評級體系(IRS)的區(qū)別：

(1)內(nèi)部評級法是計(jì)算資本充足率的措施，各銀行可自行決定與否實(shí)行；

(2)內(nèi)部評級體系是風(fēng)險(xiǎn)管理的)基礎(chǔ)平臺、制度。

三、內(nèi)部評級體系的驗(yàn)證

1.驗(yàn)證是銀行優(yōu)化內(nèi)部評級體系H勺重要手段，也是監(jiān)管當(dāng)局衡量銀行內(nèi)部評級體系與否

符合《巴塞爾新資本協(xié)議》內(nèi)部評級法規(guī)定的重要方式，

2.內(nèi)部評級體系的驗(yàn)證應(yīng)評估內(nèi)部評級和風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)量化日勺精確性、穩(wěn)定性和審慎性。

四、經(jīng)濟(jì)資本管理

1,經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量對象為表內(nèi)各類風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和表外業(yè)務(wù)，包括：貸款、寄存與拆放同業(yè)、

抵債資產(chǎn)、其他應(yīng)收款、承兌、擔(dān)保和信用證等。

2.從我國R前實(shí)行經(jīng)濟(jì)資本管理的經(jīng)驗(yàn)來看，對信用風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)資本管理可通過三個(gè)環(huán)

節(jié)來完畢

第五節(jié)信用風(fēng)險(xiǎn)控制

從信貸業(yè)務(wù)H勺層面，商業(yè)銀行分散信用風(fēng)險(xiǎn)、減少信貸集中度的一般做法就是對客戶、

行業(yè)、區(qū)域和資產(chǎn)組合實(shí)行授信限額管理。

從銀行管理H勺層面，限額H勺制定過程體現(xiàn)了商業(yè)銀行堇事會對損失口勺容忍程度，反應(yīng)了

商業(yè)銀行在信用風(fēng)險(xiǎn)管理上的政策規(guī)定和風(fēng)險(xiǎn)資本抵御以及消化損失的能力。

一、限額管理

限額是指對某一客戶i單一法人或集團(tuán)法人)所確定的、在一定期期內(nèi)商業(yè)銀行可以接受

的最大信用風(fēng)險(xiǎn)暴露，它與金融產(chǎn)品和其他維度信用風(fēng)險(xiǎn)暴露的詳細(xì)狀況、商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)

偏好、經(jīng)濟(jì)資本配置等原因有關(guān)。

1.單一客戶限額管理

商'業(yè)銀行制定客戶授信限額需要考慮兩方面原因：

(1)客戶日勺債務(wù)承受能力

針對單一客戶進(jìn)行限額管理時(shí)，首先需要計(jì)算客戶時(shí)最高債務(wù)承受能力，即客戶憑借自

身信用與實(shí)力承受對外債務(wù)的最大能力，或客戶口勺最高債務(wù)承受額。一般來說，詳細(xì)決定一

種客戶(個(gè)人或企業(yè)/機(jī)構(gòu))債務(wù)承受能力的重要原因是客戶信用等級和所有者權(quán)益，由此可

得：

MBC=EQxLM

LM=f(CCR)

MBCfMaximumBorrowingCapacity)是指最高債務(wù)承受額；

EQ(Equity)是指所有者權(quán)益；

LM(LeverModulus)是由杠桿系數(shù)；

CCR(CustomerCreditRating)是指客戶資信等級;

f(CCR)是指客戶資信等級與杠桿系數(shù)對應(yīng)的函數(shù)系數(shù)。

客戶與商業(yè)銀行系雙向選擇關(guān)系。商業(yè)銀行在考慮對客戶守信時(shí)不能僅僅根據(jù)客戶口勺最

高債務(wù)承受額提供授信，還必須將客戶在其他商業(yè)銀行時(shí)原有授信、在本行的原有授信和準(zhǔn)

備發(fā)放的新授信一并加以考慮。

在實(shí)際業(yè)務(wù)中，商業(yè)銀行決定客戶授信額度還受到其他有關(guān)政策H勺影響，例如銀行H勺存

款政策、客戶中間業(yè)務(wù)狀況、銀行收益狀況等。調(diào)整系數(shù)的取值。

(2)銀行的損失承受能力

銀行對某一客戶I內(nèi)損失承受能力用客戶損失限額(CustomerMaximumLossQuota,CMLQ)

表達(dá)，代表了商業(yè)銀行樂意為某一詳細(xì)客戶所承受的損失限額(或?qū)υ摽蛻舻娘L(fēng)險(xiǎn)容忍度)。

總結(jié)：當(dāng)客戶的授信息額超過上述兩個(gè)限額中日勺任何一限額時(shí)，商業(yè)銀行都不能再向該

客戶提供任何形式的授信業(yè)務(wù)。

2.集團(tuán)客戶限額管理

管理與單一客戶有相似之處，但整頓思緒上有較大差異。集團(tuán)統(tǒng)一授信一般分“三步走〃：

①總行方針確定整體授信限額;②單一授信限額測算關(guān)聯(lián)企業(yè)或組員單位的最高限額參

照值;③分析詳細(xì)狀況，調(diào)整組員授信限額，注意控制總合。

對其授信時(shí)應(yīng)注意如下幾點(diǎn)：

統(tǒng)一識別原則，實(shí)行總量控制。

掌握充足信息，防止過度授信。

主辦銀行牽頭，協(xié)調(diào)信貸業(yè)務(wù)。

3.國際與區(qū)域限額管理

(1)國家風(fēng)險(xiǎn)限額

國際風(fēng)險(xiǎn)限額是用來對某一國家日勺風(fēng)險(xiǎn)暴露管理H勺額度框架。其管理基于對一種國家的

綜合評級，至少一年重新檢查一次。

國家風(fēng)險(xiǎn)暴露包括一種國家的信用風(fēng)險(xiǎn)暴露、跨境轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)以及高壓力風(fēng)險(xiǎn)事件情景風(fēng)

險(xiǎn)。國家信用風(fēng)險(xiǎn)暴露是指在某一國設(shè)有固定居所H勺交易對方的信用風(fēng)險(xiǎn)暴露，以及該國家

交易對方海外子企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)暴露。跨境轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生于一國H勺商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)對此外

一國的交易對方進(jìn)行I內(nèi)授信活動。

(2)區(qū)域限額管理

?般不對?種國家內(nèi)的某?地區(qū)設(shè)置地區(qū)風(fēng)險(xiǎn)限額。我國由于國土廣闊、各地經(jīng)濟(jì)發(fā)展

水平差距較大，因此在一定期期內(nèi)，實(shí)行區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)限額管理還是很有必要日勺。

4.組合限額管理

組合限額是商業(yè)銀行資產(chǎn)組合層面的限額，是組合管理的體現(xiàn)方式和管理手段之一。組

合限額可分為授信集中度限額和總體組合限額兩類。

(1)授信集中度限額：行業(yè)、產(chǎn)品、風(fēng)險(xiǎn)等級和擔(dān)保是最常用的I組合限額設(shè)定維度,

(2)總體組合限額

總體組合限額時(shí)在分別計(jì)量貸款、投資、交易和表外風(fēng)險(xiǎn)等不一樣大類組合限額的基礎(chǔ)

上計(jì)算出來的。自上而下的方式設(shè)定每個(gè)維度的限額。

設(shè)定組合限額重要可分為如下五步：

第一步，按某組合維度確定資本分派權(quán)重。

第二步，根據(jù)資本分派權(quán)重，對預(yù)期的組合進(jìn)行壓力測試，估算組合H勺損失。

第三步，將壓力測試估算出口勺估計(jì)組合損失與商業(yè)銀行的資本相對比。

第四步，根據(jù)資本分派權(quán)重，確定各組合（按行業(yè)、按產(chǎn)品等）以資本表達(dá)的組合限額：

以資本表達(dá)的組合限額=資本X資本分派權(quán)重

第五步，根據(jù)資本轉(zhuǎn)換因子，將以資本表達(dá)的該組合的組合限額轉(zhuǎn)換為以計(jì)劃授信額表

達(dá)的組合限額。

資本轉(zhuǎn)換因子表達(dá)需要多少比例H勺資本來覆蓋在該組合的計(jì)劃授信H勺風(fēng)險(xiǎn)。組合風(fēng)險(xiǎn)越

大，其資本轉(zhuǎn)換因子就越百。

進(jìn)行總體組合限額時(shí)，應(yīng)注意：

①假如沒有特殊狀況，不容許超過組合限額。業(yè)務(wù)部門應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守組合限額。

②商業(yè)銀行應(yīng)盡快采用措施將組合敞口減少到限額之下。組合限額一旦被明確下來，就

必須嚴(yán)格遵守并得到良好維護(hù)。

二、信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋

信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋是指銀行運(yùn)用合格的抵（質(zhì)）押品、凈額結(jié)算、保證和信用衍生工具等方式

轉(zhuǎn)移或減少信用憤怒奉獻(xiàn)，采用內(nèi)部評級法計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本時(shí)，信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋功能體

現(xiàn)為違約概率、違約損失率或違約風(fēng)險(xiǎn)暴露的下降。

巴塞爾委員會提出信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋技術(shù)的目的有兩個(gè)：