XX集團公司匯率風險管理實施細則第一章總則第一條 為加強集團公司（以下簡稱集團公司）匯率風險管理，根據國資委《關于進一步加強中央企業金融衍生業務監管的通知》（國資發評價[2009]19號）及《集團公司司庫管理辦法》等相關規定，制定本細則。第二條 本細則適用于集團公司及其非金融類子公司、直屬企事業單位（以下統稱所屬企業）的匯率風險管理，集團公司及所屬企業控（參）股上市子公司的匯率風險管理，參照本細則執行。第三條 集團公司匯率風險管理的目標是通過建立健全匯率風險管理機制，減少匯率波動對所屬企業現金流的不確定影響，控制匯率波動可能對所屬企業經營活動產生的不利影響。第四條 集團公司匯率風險管理實行“統一管理，分級負責”的管理模式。集團公司總部統一制定匯率風險管理政策，對所屬企業實施監督和指導。所屬一級企業按照全過程管理原則，組織本企業及下屬企業匯率風險管理活動，分析匯率變化可能對企業產生的影響，合理選擇規避匯率風險工具和方法，在集團公司設定的匯率風險管理框架內，確定套期保值額度、交易品種、期限等，承擔本企業及下屬企業匯率風險管理責任。所屬一級企業下屬各企業匯率風險管理方案，應報一級企業審議批準。第五條 XX財務有限責任公司（以下簡稱財務公司）為所屬企業集中開展套期保值業務，財務公司不能提供的，所屬企業可在集團公司選定的金融機構中使用批準的金融工具進行套期保值。第六條 集團公司匯率風險管理遵循如下原則：（一）發揮整體優勢。發揮集團公司海外業務上下游一體化的優勢，統籌安排上市和未上市企業、甲方和乙方計價結算、資金調劑等事宜，利用財務公司平臺規避匯率風險。（二）全過程管理。所屬企業在整個生產經營過程中的各相關環節，從合同簽訂到結算完成都要采取相應匯率風險管理措施，實施全過程管理。（三）合規套期保值。規范運用金融工具，在相關國家政策允許的范圍內選擇結構簡單、流動性強、風險可控的金融工具，合法合規套期保值。（四）控制風險敞口。合理控制貨幣資金存量，適度對沖未來匯率風險敞口。（五）綜合成本最低。分析和比較規避匯率風險具體情況，盡量做到風險管理的綜合成本最低。第七條 本細則將集團公司及所屬企業涉外業務中涉及的貨幣做如下分類：（一）一類貨幣：人民幣、美元、歐元、英鎊等四種貨幣。（二）二類貨幣：一類貨幣以外的貨幣。第二章 機構與職責第八條 集團公司財務資產部負責全集團公司匯率風險管理工作，主要職責是：（一）組織制訂集團公司匯率風險管理制度；（二）審核金融機構和金融工具；（三）建立集團公司匯率風險信息收集、分析、報告體系；（四）審批所屬企業匯率風險管理報批事項；（五）負責集團公司匯率風險監測及預警；（六）監督、檢查和評價所屬企業匯率風險管理情況；（七）編制集團公司匯率風險管理報告；（八）涉及金融業務的重大匯率風險管理事項報金融業務風險管理專業委員會審批。第九條 所屬一級企業負責本企業及下屬各企業匯率風險管理工作，主要職責是：（一）建立本企業匯率風險管理制度及管理流程；（二）測算本企業及下屬企業匯率風險敞口；（三）制定本企業及審批下屬企業規避匯率風險方案，包括套期保值額度、交易品種、期限等；（四）組織實施本企業及下屬企業規避匯率風險方案，負責后續監督、檢查及評價；（五）向集團公司財務資產部上報相關報表。第十條 所屬一級企業下屬企業的主要職責是：（一）建立本企業匯率風險管理流程；（二）設計本企業規避匯率風險方案；（三）測算本企業匯率風險敞口；（四）制定本企業二類貨幣存量限額；（五）報送本企業匯率風險管理報告及相關報表；（六）按照一級企業批復的規避匯率風險方案組織實施。第三章 匯率風險管理范圍第十一條 集團公司匯率風險管理的內容包括會計風險、經濟風險和交易風險。第十二條 會計風險一是企業在對外匯資產與負債進行會計處理時，因外幣匯率變動產生賬面損失的可能；二是母公司合并海外所屬企業報表時，因記賬貨幣不同產生折算損失的可能。會計風險一般不直接影響現金流，但可能影響公司財務報表和信用等級，進而影響公司的籌資成本。第十三條 經濟風險是匯率變化引起利率、商品或勞務價格、市場需求量等情況的變化，從而直接或間接影響企業的資產負債規模、進口采購成本、出口銷售收入等，并由此產生損失的可能。第十四條 交易風險是企業在以外幣計價的交易中，由于交易確定日和結算日的匯率不同，匯率變化導致實際結算時本幣收入減少或支出增加的可能。第十五條 經濟風險和交易風險存在集團公司以下業務中：（一）海外投資與并購業務，交割貨幣對融資貨幣或人民幣的匯率升值導致融資金額增加或注資款增加的風險。（二）海外勘探開發業務，海外勘探開發企業合同貨幣升值導致付款金額增加的風險；合資企業或合作項目確定分紅后，人民幣對分紅貨幣升值導致收到的外幣結匯金額減少的風險。（三）國際工程技術服務及工程建設業務，收入取得的二類貨幣對美元、歐元等一類貨幣貶值或收入取得的美元、歐元、英鎊等貨幣對人民幣貶值，導致兌換時或匯回國內結匯時金額減少的風險。（四）原油、成品油及天然氣等商品進口或物資裝備出口業務，美元等計價、結算貨幣升值導致支付的人民幣增加的風險或美元等計價結算貨幣貶值導致收到的外幣結匯金額減少的風險。（五）海外融資業務，以外幣計價結算的海外融資活動，在債權債務未清償前，由于匯率變動導致的償還金額增加的風險。經濟風險和交易風險影響集團公司現金流，是集團公司匯率風險管理的重點。第十六條 所屬企業應根據本企業和下屬企業海外業務合同簽署、工作進度、結算慣例等合理預計各期各種貨幣流入流出情況，結合外幣持有量測算本企業匯率風險敞口情況。企業某一期間的某種貨幣匯率風險敞口=（該種貨幣的）存量金額+當期收入-當期支出第十七條 集團公司使用匯率風險價值（VaR）、壓力測試、情景分析等方法分析所屬企業和集團公司整體面臨的匯率風險。第四章 匯率風險管理與控制第十八條 集團公司及所屬企業在海外投資、收購、兼并、出口產品和提供勞務等業務中，在報價中考慮匯率變動因素，防范經濟風險。第十九條 所屬企業在生產經營過程中，可采用以下方法規避匯率風險：（一）選擇有利合同貨幣。所屬企業在使用外幣簽約、計價、結算時，應堅持借、用、收、還幣種一致原則，對二類貨幣應堅持以支定收原則。（二）簽訂保值條款。所屬企業簽訂合同時，可在合同中明確貨幣保值、均攤損益、價格和匯率調整等方面的條款。（三）匹配債權債務。所屬企業通過提前或延后對外付款等方式，盡量在幣種、規模和時間上匹配外匯債權和債務，自然抵銷匯率變化的影響。（四）發揮整體優勢。所屬企業在同一地區的資金結算，應發揮集團公司整體優勢，通過抵消結算（OFFSET）、內部軋差等方式，實現所屬企業間資金調劑使用，減少貨幣兌換，規避匯率風險。第二十條 所屬企業可使用集團公司批準的貿易融資工具、外匯交易工具規避匯率風險。第二十一條 所屬企業應嚴格遵守套期保值原則，合理確定套期保值比例。保值金額應不少于匯率風險敞口的30%，不得超過匯率風險敞口的90%，禁止任何形式的投機交易。保值比例不在上述范圍之內的，須提前10個工作日報財務資產部審批。第二十二條 加強存量貨幣資金管理。對于二類貨幣存量資金，所屬企業可根據結算需求保留不超過三個月現金周轉需求的存量，具備兌換條件的其余資金應及時兌換為一類貨幣，確需持有超過三個月以上某種二類貨幣資金的，須報財務資產部審批；對于一類貨幣存量資金，所屬企業可根據結算需求保留等額存量，超額的或沒有付款需求的應及時兌換為有付款需求的其他一類貨幣。第五章信息與報告第二十三條 所屬企業應當于每月終了10個工作日內向集團公司財務資產部報告本企業匯率風險敞口月報表（見附錄2）、二類貨幣資金存量限額表（見附錄3）、企業外匯衍生業務統計表（見附錄4）。第二十四條 集團公司財務資產部每月20日編制集團公司匯率風險分析報告，分析所屬企業及集團公司面臨的匯率風險，報集團公司分管業務領導。對存在較大匯率風險的企業進行風險提示，通知相關企業。第二十五條 所屬企業應當于每年1月31日前向集團公司財務資產部報告上年度匯率風險管理整體情況，內容應包括：（一）匯率變化對本企業的影響；（二）匯率風險管理措施（含金融衍生工具使用情況）及效果；（三）開展外匯衍生業務的企業上年度持倉規模、資金使用、盈虧情況、套期保值效果等；（四）存在問題、改進措施及下步計劃等。第六章監督、評價與責任第二十六條 集團公司財務資產部定期對所屬企業的匯率風險管理情況進行監督檢查并評價；集團公司內控與風險管理部門協助財務資產部和所屬企業開展匯率風險的識別、評估和應對，協助監督、檢查和評價所屬企業匯率風險管理工作；集團公司審計、監察等部門對所屬企業匯率風險管理情況進行審計和監察。所屬企業應建立健全匯率風險管理的內控機制，包括內控程序、制度和方法，明確規定相關管理部門職責，規范授權審批制度，建立清晰的工作流程，加強財務報告與監督能力，確保匯率風險管理體系有效運行。所屬企業應接受、配合有關部門的監督、審計和監察，對存在的問題應及時改正。第二十七條 對于有下列情形的所屬企業，給予通報批評并限期改正；情節較重的，按《集團公司管理人員違紀違規行為處分規定》處理：（一）外幣存量超過規定的存量限額的；（二）外幣風險敞口預測和實際嚴重不符的；（三）匯率風險管理方案存在重大缺陷的；（四）對本企業發生的匯率風險損失，未及時采取措施或措施不力，導致損失繼續擴大的；（五）未履行規定程序或者未經授權擅自進行匯率風險管理操作的；（六）匯率風險有關報