化工固定資產投資技巧項目可行性研究報告 1 3 3 63建設規模和產品方案 4工藝技術方案 5原材料、輔助材料、燃料和動力供應 7總圖運輸、儲運、土建、界區內外管網 33 9服務性工程及生活福利設施 10節能、節水 51 13安全勞動衛生及消防 14組織機構及人力資源配置 16投資估算 17資金籌措及融資方案 經濟評 23研究結論 第三部分附則…………………附件一固定資產投資項目可行性研究投資估算編制辦法 專業資料3項目分類和費用劃分及計算 4投資估算方法 5引進項目建設投資估算編制 6中外合資項目、更新改造項目和對外投資項目投資估算編制特點 8估算中應注意的一些問題 附件二固定資產投資項目可行性研究財務評價方法 2項目財務效益及費用估算 3財務評價 4項目不確定性分析及經濟風險分析 1為了提高化工集團公司(以下簡稱集團公司)固定資產投資項目2可行性研究報告的編制以預可行行研究報告(或項目建議書)及3可行性研究報告由投資項目主辦單位或項目法人委托有資格的咨4可行性研究必須實事求是，堅持科學、客觀和公正的原則，對投5可行性研究報告應符合國家、行業和地方的有關法律、法規和政6進行可行性研究要以市場為導向，加強目標市場和營銷策略的研7可行性研究報告在進行多方案比選的過8可行性研究報告中的財務分析，要按照原國家計劃委員會、建設高企業整體效益和長遠利益的投資項目(如以提高產品質量為目的的改造項目、環境保護及勞動安全衛生項目等),其財務效益難以量化9實行核準制的項目，要進行社會評價，分析擬建項目對當地社會10本規定適用于集團公司固定資產投資項目可行性研究報告的編11實行核準制的項目申請報告，實行備案制的項目備案文表，應根據《企業投資項目核準暫行辦法》、《外商投資項目核準暫行管理辦備案制對項目申請報告等上報文本的內容和深度要求，各相應部分參照本規定執行。12可行性研究報告應達到本規定的內容深度。批準的可行性研究報告即為投資項目實施或工程設計所遵循的依據。可行性研究報告確定的主要方案和內容不得任意改變，若有重大變化時，必須報經可行性研究報告審批單位重新審批。批準的可行性研究報告的投資估算，即為決策投資，應該相對準確，不得任意突破。13本規定由集團公司規劃發展部負責歸口管理。第二部分固定資產投資項目可行性中外合資、合作項目，應注明各方單位全稱、注冊國家(地區)、表1.1-1工程主項序號主項總圖代號1裝置2輔助生產設施3公用工程4服務性工程7可行性研究報告推薦方案的主要理由。簡述未被推薦方案的主要內見表1.2-1。表1.2-1主要技術經濟指標年操作日11供水(新鮮水)·2供電萬kw.h3供汽4冷凍12廢氣31定員1技術及管理人員12十噸標煤/年(包括二次能源)噸標煤/單位產品十三用)萬元萬美元1建設投資萬元萬美元萬元十四投資規模用)十六成本和費用萬元1年均總成本費用萬元2萬元3元/噸十七萬元十八息稅前利潤(EBIT)萬元十九萬元二十萬元一萬元二1所得稅后6所得稅后7益率(必要時)四1建設期)4設期)12值)X對于嚴格按照“有、無對比”方法進行評價的項目，該項應按出增量指標，必要時列出“有項目”指標，清償能力分析指標可以根據具體情況分別列出項目指標和企業指標。對于投入物和產出物數據必須分三列填寫。Xx中外合資項目不列此項，項目總投資不分評價用和控制投資規xxx中外合資項目需要計算中外雙方收益率指標。2市場預測分析對主要產品和原輔材料、燃料、動力的市場供需狀況、價格走勢產品價格預測，目標市場及市場生產力分析，市場風險分析。對于技術改造和改擴建等項目產品和原材料、燃料、動力增量不大，對原有市場影響較小的，預測分析內容可以適當簡化。對于項目規模較大，在做可行性研究報告之前，先完成市場報告。根據項目設定的產品，分品種、牌號敘述其應用領域和用途。按照國外產品和國內同類產品分別論述應用領域和用途，分析不同原因當產品品種較多時，產品用途列表表示。見表2.1-1,表2.1-2。表2.1-1國外××產品用途序號應用領域及用途1234·表2.1-2國內××產品用途序號1.置規模情況。可列表，見表2.1-3。工率。分別見表2.1-4和表2.1-5。表2.1-3國外××產品裝置狀況國家或地區企業名稱原料路線單套能力表2.1-4國外××產品生產能力、產量預測表2.1-5國外××產品新增能力能力產量預計開工率預計投產年份構情況并列表。見表2.1-5,表2.1-6。表2.1-5國外××產品消費量世界總量合計表2.1-6國外××產品消費構成用于××用于××用于××用于××.注：一般要求過去5年數據，有條件時，歷史數據越充分越好。產量，主要生產企業的原料路線、技術水平和裝置規模情況。見表工率。分別見表2.1-8和表2.1-9。表2.1-7國內××產品裝置狀況裝置規模原料路線技術水平.表2.1-8國內××產品能力、產量預測表2.1-9國內××產品新增能力、產量預測能力產量預計開工率備注統計項目設定產品近幾年國內實際消費量、近期內市場需求的滿足程度、消費分布以及消費結構情況并列表。見表2.1-10,表2.1-11,表2.1-12。近幾年產品進出口基本情況(包括進口的貿易方式等)。表2.1-10國內××產品消費量表2.1-11國內××產品消費構成用于××用于××用于××用于××表2.1-12國內××產品消費區域分布地區及主要省、市、區注：一般要求過去5年數據，有條件時，歷史數據越充分越好。根據對設定產品國內區域消費分布、消費結構以及該產品今后發展趨勢等諸多因素的分析，以項目的計算期為期限，預測設定產品國內需求總量、消費區域分布以及消費結構變化趨勢。根據市場供應、需求現狀分析和預測，結合進出口情況，包括進口品種和來源，貿易方式，進口量占國內生產的比例及進口量變化狀況等，出口品種和目的地的統計，出口量占國際貿易量的比例及出口量變化狀況等，得出國內產品市場的供需平衡狀況，分析產品發展空間以及地區間的供需差距及貿易流向。預測今后的供需變化趨勢及發展前景。預測年份為項目計算期內。當產品品種多時，可列表表示各產品市場容量。2.2產品的競爭力分析代銷商、現有的競爭者和將會出現的競爭者等各重要因素之間的關系對顧客的需求及消費行為特征進行分析，確定產品主要用戶。根據對目標市場當前實際銷售量的分析，估算市場的潛力，包括市場飽銷網、商標政策、企業商譽、品牌戰略、公共關系、售后服務等。一步作綜合分析并列表。見表2.2-1。對規模較大市場競爭比較激烈的項目產品，應進行營銷策略研表2.2-1競爭力分析綜合對比序號容本項目優勢劣勢本項目比后的劣勢排111自然資源占有2工藝技術裝備3規模效益4新產品開發能力5能產品質量性能68對于進出口比例較大的，要分析進出口對國內供需2.4價格預測格走勢的關聯性。預測在項目計算期內產品價格2.4.2主要原輔材料、燃料、動力價格現狀及預測2.5市場風險分析分析技術進步和新技術進展，預測新產品和新替代品投放市場后，對市場產生的影響，一方面影響市場份額，另一方面影響價格，最終導致影響項目目標產品的銷售和收益。分析各種新競爭對手的加入對市場的影響，市場過于飽和，競爭者的相對優勢，將導致項目目標產品的市場占有份額減少。分析市場競爭的程度，市場出現惡性競爭或出現壟斷競爭對市場的影響。出現產出品買方壟斷，產品價格急劇下降，出現投入品賣方壟斷，使得產品成本大幅上升。最終導致項目預期收益減少。分析國內外政治經濟以及政策條件的穩定性，政治動蕩、經濟波動、政策多變，將引起市場激烈震蕩，導致產品銷售和投入品供應不穩定或中斷，影響項目的預期收益。估計各風險因素對項目的影響程度，判定風險等級，確定項目的主要風險因素。風險程度估計可以定性描述，也可以定量計算，要結合項目具體情況確定。研究風險對策，提出針對性的風險規避對策，避免市場風險的發生或將風險損失降低到最小程度。將信息反饋到有關專業人員或投資者，指導改進項目方案、完善營銷策略、落實有關對策，促使項目成括中間產品生產裝置規模。不同方案的建設規模需列表。見表3.1-1。表3.1-1××方案建設規模序號裝置名稱產品名稱建設規模年操作時123.列出不同方案主要產品的規格和數量。見表3.1-2。表3.1-2××方案主要產品的規格和數量量標準號)123…3.2技術改造項目特點的生產規模和產品方案列表對比。見表3.1-3;表3.1-4。表3.1-3××方案改造前后裝置能力變化序號裝置名稱改造前能力改造后能力新增能力123.表3.1-4××方案改造前后主要產品的數量變化序號產品名質量指改造后質量指改造后新增全性及經濟合理性并列表。見表4.1-1。表4.1-1工藝技術方案對比序號方案一.5主要動力單耗新鮮水循環水電蒸汽燃料6裝置投資7.4.1.4工藝技術描述解決問題的建議。將技術評價列表。見表4.1-2。表4.1-2推薦工藝技術綜合評價序號12345678程度的程度工藝技術的可得性工藝技術能耗水平工藝技術及自然條件的適合性生產成本水平產品競爭力降低成本的可能性其他存在的問題及改進方向2裝置組成包括生產單元(或工序)和為生產裝置直接服務的輔助及規格(性質)。見表4.2-1和表4.2-2。表4.2-1主要原材料、輔助材料、燃料和動力用量表4.2-2××原材料、輔助材料、燃料和動力規格、性質123說明產品、副產品及主要的中間產品執行的質量標準。列出項目產品、副產品的數量和性質(規格)。見表4.2-3和表對重要的中間產品，列出其數量和性質(規格)。表4.2-3產品、副產品及主要的中間產品數量·表4.2-4××產品規格、性質123簡述主要工藝過程、操作參數和關鍵的控制方案。分裝置畫出工簡述進出裝置的物料平衡，大型聯合裝置要說明各裝置間的物料互換關系。一般可以列表或用物料平衡圖表示。物料平衡圖要根據具體項目情況畫出。物料平衡表格式見表4.2-5。表4.2-5物料平衡序號物料名稱1改、擴建和技術改造項目，要說明原裝置物料平衡情況，工藝流程，敘述改造后(有項目)、無項目和增量的物料情況。4.2.3工藝消耗定額簡述各裝置消耗定額，對主要產品列出其消耗定額。見表4.2-6和表4.2-7。在表中可以列出國內外先進水平消耗量(定額),簡要說明及項表4.2-6裝置消耗量序號小時耗量年耗量1原材料及輔助材料2燃料及動力3副產品注：表明該裝置產品數量及規模。表4.2-7產品消耗定額序號消耗定額1.2燃料及動力副產品簡述關鍵設備選擇的依據，主要設備應滿足項目投產后生產要表4.3-1主要設備一覽序號名稱型號材質國外采購1×2×3×4×要控制方案，給出主要控制回路和檢測點數。程、輔助設施、儲運系統以及消防系統等分別敘述。見表4.6-1。表4.6-1廢液及廢水排放序號排放點排放量濃度排放方式排放去向備注1234簡述廢氣排放情況，如排放點、排放量、組分等并列表。見表表4.6-2廢氣排放序號排放點去向1×2×3×4×簡述廢渣排放情況，如排放點、排放量、組分等并列表。見表表4.6-3廢渣排放序號排放點去向34.表。見表4.7-1。表4.7-1建構筑物面積和占地面積序號工號名稱建構筑物面積占地面積層數層高結構形式12344.8工藝技術及設備風險分析技術進步的加快，原料路線的改變，新技術的可靠性，政策的變化，安全環保等方面的法規要求等，對所選用的技術可能使技術過時或遭到淘汰，進而對項目的運轉和預期收益構成威脅。根據選用的技術和設備情況，對技術和設備的來源、發展歷史及預期進展進行分析，定性或定量預測各種風險因素的風險程度。研究風險對策，提出針對性的風險規避對策，避免風險的發生或將風險損失降低到最小程度。研究風險對策，將信息反饋到有關專業人員或投資者，指導改進設計方案、落實有關對策，促使項目成功。議。見表5.1-1。表5.1-1主要原材料、輔助材料、燃料數量序號質量標準運輸方式來源1234·大型聯合裝置、生產基地、工業園區的建設，其廠(場)址選擇6.1.1廠(場)址選擇的原則及依據廠(場)址選擇應符合所在地區的規劃，符合國家產業布局政策廠(場)址選擇應有利于資源合理配置；有利于節約用地和少占6.1.2廠(場)址方案比選歸納各(場)廠址方案的優缺點，對擬選廠(場)址從地區條件、較，必要時進行技術經濟綜合比較并作動態分析。廠(場)址比較內容可根據具體情況列表表示，見表6.1-1。通過多方面對比分析和方案比較，確定推薦廠(場)址。表6.1-1廠址方案對比1地區條件對比地理位置市、縣規模工、農業產值鐵路條件公路條件水運條件航空條件氣象條件文化教育醫療衛生環境保護法律支持施工條件2建廠條件對比地形、地貌土地狀況工程地質水文地質原料供應供水供電通信“三廢”排放投資費用比較(萬元)土地費用拆遷費用碼頭生活福利設施投資臨時建筑設施費用合計4運營費用比較(萬元)原料及燃料運輸費成品運輸費動力費排污費其它說明推薦理由，論述推薦方案的主要特點、存在的問題及對存在附廠址區域位置圖和推薦廠址方案示意圖。6.2建廠條件值，年平均值，分析極端值出現的概率。見表6.2-1。附風玫瑰圖。表6.2-1自然、氣象條件單位值數值氣溫(干球溫度)34年平均5日最大降雨量小時最大降雨量年平均降水日數年最多降水日數年最少降水日數7雪最大積雪厚度計算雪負荷年最多降雪天數年平均積雪天數8水文海洋.湖泊9最大凍土深度年平均無霜期年平均日照年雷暴日年沙暴日年冰雹次數受雷暴、沙暴、冰雹危害次數及程度年平均洪水次數極端洪水危害程度年均蒸發量年均下霧日數霧最長持續時間地震烈度地震設防等級6.2.4公用工程條件說明水源和水供應情況，若有幾種水源，需分別說明水量(實際水量、規劃水量、可供本項目水量)、水溫(最高水溫、最低水溫、平均水溫)、水質(枯水水質、豐水水質、平均水質)情況以及水源線通信信號情況，網絡建設情況等現代通信設體育等)調查及敘述。者結合新建項目綜合考慮以新帶老或合并考慮重建的要具體說明新7.1.1全廠總圖(1)工廠主要組成說明廠區規劃、總用地面積以及各裝置、設施占地并列表。見表表7.1-1工廠組成及用地面積1廠區生產裝置·輔助生產設施..2廠外工程合計(2)總平面布置原則及方案比較簡述總平面布置的原則。功能分區、系統分明、布置整齊、科學土地利用系數和建筑系數科學合理，根據規范確定各建筑物、構筑物間的距離，保證生產運營和消防安全，根據風向、地形、地勢及地質條件因地制宜。研究項目各個單項工程建筑物的平面尺寸和占地面積；功能區的合理劃分；各功能區和單項工程的總圖布置；合理布置廠內外運輸、消防道路；合理確定土地利用系數、建筑系數和綠化系表7.1-2總圖主要參數指標序號1廠區用地面積2生產裝置用地系數3儲運設施用地系數4通道用地系數5街區用地系數6廠區平整土石方系數7綠化系數9(3)工廠綠化表7.1-3拆遷工程量123(1)豎向布置原則及方案比較(2)推薦的豎向布置方案及說明(3)工廠防洪標準及措施(4)場地排水方式(5)土石方工程量表7.1-4主要工程量12溝渠堤壩方式進行比較，列出采用不同運輸方式的運輸量。見表7.1-5。表7.1-5全廠運輸量12運出合計(1)廠內道路及車輛選擇，廠內道路應做到人流、貨流分道行(2)公路運輸，公路等級及長度，季節性原因對通行的影響，(3)鐵路運輸，區域運輸能力，編組站接納能力，季節性原因(4)水路運輸，水運航道和河流寬度及深度，通航能力，季節(5)航空運輸，機場規模和能力，運輸狀況，通航的地區和國家等。以地圖表示的航7.2.3儲運系統工程量主要研究其建筑特征(面積、層數、高度、跨度),建筑物、構筑物的結構形式及特殊建筑要求(防火、防爆、防腐蝕、隔離、隔熱等),抗震設防等。對地區特殊性問題(如地震、大孔土、凍脹、不良地基等)要說列出主要建筑物和構筑物一覽表。見7.4-1,7.4-2。序號備注小計4服務性工程小計5儲運及其他序號名稱鋼筋1小計2輔助生產·小計3公用工程··構筑物長×寬×高(m×m×m)列出建構筑物“三材”(鋼材、木材、水泥)用量。以塑代木的要說明代用量。公用工程及輔助工程是為項目全體工程正常運轉服務的配套工8.1水、電、汽和其他動力供應見表8.1-1。衡圖(表)。見表8.1-2,表8.1-3。說明原有裝置的負荷和運行情況。表8.1-1本項目動力供應數量表8.1-2原有企業動力供需平衡序號名稱1234·表8.1-3改造后企業動力供需平衡序號名稱規格原有量新增量備注1×2X3X4×表8.2-1用水量統計序號平均用最大用生活用消防用3×合計選擇循環方式(密閉式、敬開式),根據回水要求，設計循環水表8.2-3清凈、生活污水排放量統計123表8.2-4××水系統依托情況序號水系統名稱原有生產能力原有用戶用量原有富余能力新增用量新增能力12表8.2-5××供電系統依托情況序號供電系統名稱電能力原有用原有富余能力新增用量力備注12·(1)外供電源方案，根據用電等級和負荷選擇電源方案，說明(2)自發電，根據工藝要求或特點以及企業具體情況，需要建(3)總變電所，說明總變進出電壓等級、規模和接線方式，簡位特點及要求設置車間變電所。說明實行就近分片供電的原則。(4)配電，說明全廠配電等級的確定，根據工藝裝置、輔助生(5)電纜，說明高低壓電纜的敷設方式。(6)諧波，說明非線性負荷諧波的來源、預測諧波的影響，提(7)對全廠不同的供電方案進行比較及選擇，確定供電方案，供需平衡表或圖。見表8.2-6。表8.2-6××供熱系統依托情況序號供熱系熱能力原有用戶用量原有富余能力新增用量新增能力注備注12按照不同裝置、設施及其對蒸汽(熱水)參數的不同要求分系列規格，連續供熱和間斷或季節性供熱的量。見表8.2-7。及建筑面積、原料(燃料)確定、環保安全、投資估算、運行成本等表8.2-7蒸汽(熱水)規格和數量序號名稱主項代號規格連續平均消耗連續最大消耗備注123表8.2-8消耗定額序號消耗定動力簡述主要工程量，附主要設備表和主要工程量表。根據供熱方案的設定，從技術經濟角度，分析熱電結合的必要性和經濟性，說明政策要求和有關規定。結合供電方案，提出熱電站設置和建設方案。簡述主要工程量，附主要設備表和主要工程量表。列出占地和建筑面積。總圖中附界區內平面布置示意圖。說明各用水部門或設施對化學水需求的種類、規格和用量。當有多種不同水質規格的化學水時，應列表表示。見表8.2-9。見表8.2-9化學水規格和數量序號名稱主項代號連續平均連續12×3X表8.2-10××化學水系統依托情況序號化學水系統名原有用戶原有富余能力新增新增能力12×8.2.5.4消耗定額8.2.7冷凍站見表8.1-11。表8.1-11××冷凍系統依托情況序號冷凍系凍能力原有用原有富余能力新增用量新增能力備注1簡述主要工程量，附主要設備、設施表和主要工程量表。根據項目的具體情況，確定具體分析化驗項目，說明分析化驗具體控制指標以及分析頻率。必要時可列表表示。見表8.3-1。表8.3-1中心化驗室分析化驗項目序號樣品名稱分析項目分析方法控制指標分析頻次(次/小123.根據中心化驗室的分析項目及內容，按照任務量，確定中心化驗室的規模，提出滿足和適合任務量要求的技術方案。說明主要分析化驗儀器的選擇依據及原則。簡述主要儀器的選型，附主要儀器、設備和主要工程量表。耗。見表10.1-1。表10.1-1綜合能耗指標數量1234·計算主要產品的單位產品能耗指標。見表10.1-2。表10.1-2××產品單位產品能耗指標序號品名規格單位消耗定額折算當量系數折算能耗國內先進水平國際水平企業原有水平備注1×2×3×4X(1)工藝裝置能耗分析(2)公用工程等輔助系統能耗分析(3)全廠能耗構成及分析表10.2-1主要產品單位產品用水指標12力。列出企業(公司)對環境保護的有關規定和要求，包括公司的理表12.3-1廢液及廢水排放序號排放點裝置名稱產生量排放量主要成分溫度壓力其他特征排放方式備注121×2X3×表12.3-2廢氣排放序號排放點裝置名稱產生量排放量主要成分溫度壓力其他特征排放方式備注121×2×3×.表12.3-3廢渣及固體廢棄物排放序號排放點裝置名稱產生量排放量主要成分溫度備注11X2×3×分析噪聲源位置，計算聲壓等級，說明噪聲特征及其對環境影響程度。編制噪聲源一覽表。見表12.3-4。表12.3-4噪聲源序號噪聲名稱23.見表12.3-5。表12.3-5粉塵排放序號排放點裝置名稱產生量排放量主要成分溫度粒度其他特征排放方式備注1212X3X包括生產過程中產生的電磁波、放射性物質等污染物發生的位簡述噪聲的控制措施和方案，提出處理效果。對各種治理方案其治理效果進行技術經濟比較，選擇最佳方案。12.5環境管理及監測簡述按照有關部門對環境管理和監測機構設置的要求，提出項目的環境管理及監測機構的設置和配備方案，包括組織機構、設施、職能、定員、監測點、分析方法等。12.6環境保護主要工程量簡述環境保護主要項目，列出主要環境保護設備和工程量。對于各種污染物的治理方案，分別敘述工程量。12.7環境保護投資列出環保投資數值及比例，包括專門環保設施投資以及含在各裝置投資之內的為達到清潔、清凈生產目的而發生的投資。本部分內容可以從環境影響評價報告中摘錄，若工作不同步時，可由可行性研究人員編寫，但最終以環境影響評價報告為準。對項目產生的環境影響進行分析。對所采取的治理措施的效果進行分析。12.9存在的問題及建議分析環境保護各個環節所存在的問題，提出解決問題的建議和辦法，對不能解決和需要一定條件解決的問題作出提示。列出企業(公司)對安全勞動衛生的有關規定和要求，包括公司13.2生產過程職業安全及有害因素分析分析在生產或者作業過程中可能對勞動者身體健康和勞動安全13.2.1有害物品的危害，分析生產和使用的帶13.3安全衛生主要措施14.2生產班制及人力資源配置出生產運轉班制和人員配置計劃。附崗位定員表(總量),見表14.1-1。改、擴建和技術改造項目要說明原有人力資源的利用和安置計列表表示總定員(增量),見表14.1-2。表14.1-1崗位定員(總量)序號裝置代碼名稱管理人員技術人員生產工人其他人員操作班制合計1××·2××××·3××表14.1-2總定員(增量)序號管理人技術人生產工輔助人其他1小計2小計314.3人員培訓及安置15.2實施進度計劃度計劃。列出項目實施計劃進度(橫線圖)表。見表15.2-1。表15.2-1項目實施計劃進度項目月月1及合同生效日1.3可行性研究報告及審查2設計及采購2.1基礎工程設計(初步設計)2.2詳細工程設計(施工圖設計)4.1吹掃.(1)國家、行業以及項目所在地政府有關部門的相關政策及規(2)價格和取費參考的有關資料信息；(3)引進費用估算依據；(4)外匯折算說明和引進相關稅費說明；(5)其他有關依據和說明。估算，包括引進價格、從屬費用計算、及引進有關的出國人員費用、附引進項目建設投資估算表。中外合資項目投資估算要符合《中華人民共和國中外合資經營企業法》等國家有關法律法規要求。中外合資項目要及合資伙伴在投資估算編制辦法上達成一致，原則上應符合我國的有關規定，如有特殊要求，需要做說明。投資估算要列出引進內容，按照投資項目的劃分和費用項目進行估算，包括引進價格、從屬費用計算、及引進有關的出國人員費用、外技人員來華等費用。專有技術等作為出資的，其作價由合營各方按照公平合理的原則協商確定，或請合資各方同意的第三者評估確定。附中外合資項目建設投資估算表。國際投資項目要根據可行性研究報告的具體要求編制投資估算，原則上要依據投資項目所在國的有關規定編制。當對方無具體規范或要求時，可以按照國際慣例采用第三國或我國有關規范編制，但要經過協商得到對方有關部門認可。其價格計取和費用估算要根據具體費用項目通過調查按實計取。對于投資規模不大，工程比較簡單的改、擴建、技術改造(含更新)建設項目，可以簡化編制單項工程投資估算表。(1)“現狀”數據，即項目范圍內原有固定資產，包括資產原值、(2)“新增”投資，是指擬建項目范圍內的新增投資。(3)“有項目”投資，是指“有項目”時，擬建項目范圍內的新增(4)“無項目”投資，是指無擬建項目投資時，企業在項目范圍內為維持生產或其他原因而發生的投資和項目范圍內原有固定資產價(5)“增量”投資，是指“有項目”投資減去“無項目”投資。(3)對特殊項目或費用進行分析16.4.1外匯建設期利息估算根據資金使用計劃和借款條件，分別計算不同資金使用條件下的建設期利息并匯總。以外幣表示。附外匯建設期利息估算表。16.4.2人民幣建設期利息估算根據資金使用計劃和借款條件，分別計算不同資金使用條件下的建設期利息并匯總。附建設期利息估算表。16.5流動資金估算流動資金估算應采用分項詳細估算法，包括應收賬款、存貨、現金、應付賬款等費用估算。特定情況或小型項目可以簡化采用大指標估算。改、擴建和技術改造項目，要注意原有流動資金的周轉和占用情況，當“增量”流動資金出現負值時，其數值只能取零。當采用外匯結算進出口物料時，可進行外匯流動資金估算。附流動資金估算表。16.6總投資估算項目總投資，包括建設投資、建設期利息和流動資金。適用于外商投資項目和自主決策或集團公司審批的建設項目。當需要向有關政府部門報批項目時(外商投資項目除外),還需對于依托現有企業或改、擴建和技術改造項目，對可利用的原有項目法人融資，一般是以現有企業(或事業單位)為融資主體。一般規定的不同行業建設項目應達到的項目資本金比例(即權益資本的比例)作為最低要求的同時，還應考慮債權人的要求。同時根據項目具投資為依據。而符合國際慣例的權益資本比例是以項目總投資為依上報國家和地方政府有關部門審批的項目，注意30%的鋪底流準股本資金是一種既有權益資本性質，又有債務資金性質的資融資租賃是資產擁有者在一定期限內按照規定的合約將資產租主要分析計算債務資金成本、權益資本成本和加權平均資本成根據融資成本的分析和資金的使用條件，結合項目財務分析結(1)國家有關法律、法規和文件；(2)集團公司有關規定和文件；(3)有關參考信息、資料來源。(4)對所采用的依據加以說明。成本和費用估算的方法主要有生產要素估算法和制造成本加期間費用估算法，在可行性研究報告中，一般可按生產要素法估算，有特別要求時，可按制造成本加期間費用法估算。生產成本費用(總成本費用)包括外購原材料費用、外購燃料費(1)成本和費用估算表(2)原材料消耗表(3)燃料和動力消耗表(4)固定資產折舊計算表(5)無形資產和其他資產攤銷表o定以流轉稅額(包括增值稅、營業稅和消費稅等)為基數進行計算，(1)國家有關法律、法規和文件； (2)集團公司有關規定和文件； (3)有關參考信息、資料來源。(1)項目財務現金流量表(2)權益投資現金流量表(3)投資各方現金流量表(4)利潤及利潤分配表(5)債務償還備付率指標計算表(6)財務計劃現金流量表(7)資產負債表靜態指標，項目息稅前利潤(EBIT)、項目息稅折舊攤銷前利潤 (EBITDA)、利潤總額、稅后利潤、總投資動態指標，項目財務內部收益率(FIRR)、項目財務凈現值 (FNPV)、權益投資內部收益率(EFIRR)、投資各方財務內部收益率目”狀態下維持不變，且“有項目”對“現狀”也不產外商投資項目財務分析要注意適用法律法規的不同對財務分析公司自主決策的項目一般不要求做經濟分析，如及特大型項目或21方案比選(1)靜態指標，有最低價格比較、靜態差額投資收益率等。(2)動態指標，有凈現值、差額投資內部收益率等。各專業人員在可行性研究報告各章節內容中論述，并在本章予以歸22.3研究提出風險對策在可行性研究過程中應將風險分析結果隨時反饋于項目方案的22.5編制風險及對策匯總表究結果匯總列表。見表22.5-1。表22.5-1風險及對策匯總風險起因后果及影響41編制可行性研究報告依據的有關文件(包括：項目建議書或及其術鑒定書；聯營及合營各方簽署的合作協議書等);2建設單位及有關協作單位或有關部門簽訂的主要原材料、燃料、3國家儲量委員會正式批準的資源儲量、品位、成分的審批意見；4廠址選擇報告和有關批準文件；5資金籌措意向性文件或有關證明文件；6上市公司的有關年報資料；7股份有限公司的有關股東簡介；8建設單位簽署的老廠依托條件有關資料；9建立股份公司的申請書和章程；10對外技術交流和初步詢價有關資料；11外方或合作伙伴的背景資料；13合營各方所在國(或地區)政府主管部門發給的營業執照副本(復印件);14合營各方法定代表證明書(復印件);15合營各方資產負債表和損益表；16由合營各方授權代表簽署的合營企業協議書；17中方合營者的企業主管部門和合營企業所在地的政府有關部門對合營企業簽署的意見；18作為出資的資產的有關資產評估文件；19建設項目環境影響報告書或環境影響報告表、批復的環境影響報告書或環境影響報告表的審批文件；20其他有關文件。1本規定如及國家現行法律、法規和政策相抵觸時，應按國家有附件一固定資產投資項目可行性研究投資估算編制辦附件二固定資產投資項目可行性研究財務評價方法。決策水準，規范投資估算編制，特制定本辦法。1.2建設項目投資估算是項目建議書和可行性研究報告的重要組成部分。投資估算編制，必須認真貫徹建設工程造價的有關法律法規，1.3根據國家有關規定要求及市場機制建立，建設項目可行性研究報告投資估算作為決策投資應為投資高限，應做到一定的準確性。項目初步設計投資概算不得隨意突破可行性研究報告投資估算，其投資1.4項目投資應根據編制時的價格、稅費、匯率和利率的情況進行估算，同時需要說明編制依據。要預測價格增長指數的動態因素，合1.5投資估算的編制工作由咨詢單位或設計單位負責。一個投資項目的可行性研究報告如由幾個單位共同編制時，總體(拿總)單位應負責估算統一編制原則、依據和取費標準及其它有關規定，并匯編工程項目總估算。其他單位負責編好所承擔的項目估算，并按總體單位的要求提供有關文件和資料。主辦單位(項目法人或投資者)應積極配合向編制單位提供估算所必須的有關資料。1.6工程經濟人員應負責編制好投資估算文件。可行性研究工作是經濟比較，從中選出技術先進、經濟合理的最優投資方案。1.7參加技術引進和設備進口項目可行性研究報告編制的工程經濟1.8本辦法適用于系統內新建、改擴建、技術改造和中外合資建設2投資估算文件的組成2.1編制說明2.1.2有關事項說明2.2編制依據2.2.4設備、材料價格的選取依據；2.2.10可行性研究報告編制各專業人員提供的工程量(規模)。2.3投資估算表2.3.1建設投資估算表，見附表1;2.3.2引進項目建設投資估算表，見附表2;2.3.3中外合資項目建設投資估算表，見附表3;2.3.4單項工程建設投資估算表，見附表4。2.4投資估算分析2.4.1費用項目投資比例分析；2.5投資估算需要說明的問題2.5.2老廠改建、擴建、技術改造和資本運作項目，要說明利用原有固定資產原值、凈值和重估值情況。3項目分類和費用劃分及計算項目總投資(或總資金),包括建設投資、建設期利息和流動資金。適用于外商投資項目和自主決策或集團公司審批的建設項目。當需要向有關政府部門報批項目時(外商投資項目除外),還需計算規模總投資，即報批項目總投資，包括建設投資、建設期利息和資(總資金)概念。建設投資是擬建項目從前期工作起到設備購置和建筑、安裝工程費用、無形資產費用、其他資產費用(原遞延資產概念已經取消，其費用構成發生變化，見具體費用構成)和預備費用四部分。建設投資按一個獨立生產廠(公司)進行編制。建設投資分為靜態投資和動態投資兩部分，靜態投資由建筑工程按照會計制度規定，固定資產是指企業使用期限超過一年的房備、器具、工具等。不屬于生產經營主要設備的物品，單位價值在2000元以上，并且使用年限超過2年的，也應當作為固定資產。(1)工程費用若擬建項目是大型聯合企業，其各廠(分廠)具有一定的獨立性者，可以分別編制各廠(分廠)的建設投資估算，然后匯成一個聯合如聯合企業各廠(分廠)的輔助生產、公用工程及廠外工程等項圍墻和大門(門衛)及廠區綠化等。③儲運工程：包括全廠性倉庫、原料成品罐區(堆場)、裝卸設(室)、空壓站、冷凍站、輔助生產用空分、油庫油回收、設備和材1.2.供電及電訊：包括全廠變(配)電所(站)、開關站(所)、電話棚(庫)、檔案室(館)、培訓中心、醫院(醫務所)、哺乳室、倒班(2)固定資產其他費用險費、土地征用費(包括土地補償費、青苗補償費、居民安置費、地標準》的通知有關規定進行估算，勘察設計費用屬于競爭性費率。行購置必要的辦公設備及生活家具、用具、交通工具等所需費用。租賃等。根據人民保險(集團)公司和太平洋保險公司等規定的保險費率●征用耕地安置補助費：是指征用耕地需安置農業人口的補助⑧聯合試運轉費，是指新建企業或新增加生產能行無負荷或有負荷聯合試運轉所發生的費用支出大于試運轉收入的●聯合試運轉人員工資及施工企業參加試運轉人員的工資及管理●試運轉收入：是指試運轉產品收入及其他收入。費用估算按不同行業的規模及技術成熟不同程度，以項目固定資產費用中工程費用為計算基礎。采用新技術特殊項目根據情況可適當調高費率。⑨研究試驗費，是指為本建設項目提供或驗證設計參數、數據資料等進行必要的研究試驗以及設計規定在施工中必須進行試驗、驗證所需費用。費用包括：自行或委托其他部門研究試驗所需人工費、材料費、試驗設備及儀器使用費等。⑩辦公及生活家俱購買費。O11其他，費用發生時，按照有關規定列入的費用。無形資產費用是指形成無形資產的費用項目。無形資產是指企業為生產商品或提供勞務、出租給他人、或為管理目的而持有的沒有實物形態的非貨幣性長期資產。無形資產費用包括技術轉讓費、購入的商譽、土地使用權、水增(1)技術轉讓費，是指為本建設項目提供技術成果轉讓所需的按研究、高校、生產、設計等部門技術轉讓費報價估算。(2)土地(場地)使用權：是指投資方將企業現有的土地(場地)使用權的價值作為投資或向有關方面購置使用權。(3)其他，費用發生時，按照有關規定列入的費用。活和管理所必須的或改擴建和技術改造項目需補充的辦公、生活家(1)基本預備費：是指項目在可行性研究及投資估算難以預料②一般自然災害造成損失的預防自然災害所采取的措施費用；③竣工驗收時為鑒定工程質量對隱蔽工程進行必要的挖掘和修(2)漲價預備費：是指建設項目在建設期內由于價格上漲引起②人工費、施工機械費用上漲。n--自可行性研究報告編制時為基期到項目發生投資使用的m--建設期年數Gt--編制可行性研究報告時基準年價格計算的工程費用為X--近期價格上漲指數3.1.3建設期借款利息(含其他融資費用等)建設期借款利息：是指項目建設投資中分年度使用金融部門等借(1)有效年利率rm—每年計息次數(2)利息計算方法)×年每年應計利息=(年初借款本息累計+)×年利率(3)多種借款利息的計算建設一個項目特別是大型或特大型項目往往要多方面籌措固定(4)國外借款除支付利息外，還有貸款手續費、承諾費和管理費(5)借款利息計算要根據項目融資條件和金融部門的要求是采流動資金=流動資產-流動負債(1)擴大指標估算法②類似企業的流動資金占其銷售收入(或產值)的比率；③類似企業單位產量(或單位生產能力)占用的流動資金額。(2)分項詳細估算方法按建設項目投產后流動資產和流動負債各項構成分別詳細估算。360天2.應收賬款=年銷售收入÷周轉次數。3.預付賬款=外購商品或服務年費用金額÷周轉次數。4.存貨各分項的計算：●外購原材料、燃料包裝物、備品備件等占用資金較多的投入物，需按品種類別逐項分別估算。計算公式為：外購原材料、燃料=全年外購原材料、燃料費用÷周轉次數。4.2.產成品=年經營成本÷周轉次數。④現金的計算現金=(年工資和福利費+年其他費用)÷周轉次數。年其他費用=年制造費用+年管理費用+年財務費用+年銷售費用-以上四項費用中(年工資和福利費+年折舊費+年攤銷費+年修理費(2)工程具及生產家具購置費：是指建設項目為保證初期正常生產所必須購置的第一套不夠固定資產標準(2000元以下)的設備、儀(3)備品備件購置費：是指直接為生產設備配套的初期生產必須備用的用以更換機器設備中易損壞的重要零部件及其材(5)生產用的貴重金屬和材料的購置費：是指如生產硝酸用的鉑設備購置費由設備價格、設備運雜費和成套設備訂貨手續費(發生時計列)組成。(1)設備價格：設備價格采用制造廠報價或出廠價格(含增值稅和附加)及機電產品市場價格。要采用可行性研究報告編制時基年(2)工器具及生產家具購置費：根據建設項目的性質和不同行(3)備品備件購置費：根據不同行業情況確定，一般可按設備(4)成套設備訂貨手續費：指設備成套公司根據發包單位按設計委托的成套設備供應清單進行承包供應，所收取的費用(如不用成套供應，可不計列)。(5)設備運雜費：是指設備從制造廠交貨地點或調撥地點到達格(原價)的百分比計算。(1)主要生產、輔助生產、公用工程等項目的機電設備、專用(2)工藝、供熱、給排水、通風空調、凈化及除塵等各種管道(3)供電及電訊、自控及其它管、線(纜)等材料的安裝。(4)現場進行的設備內部充填如冷卻塔、污水處理裝置等，內襯、設備及管道防腐、保溫(冷)等。(5)生產性的室內上下水、煤氣管道、采暖和通風、照明及避(6)工業爐、窯和砌筑、襯里等安裝。(2)構筑物工程：各種設備基礎、氣柜、油罐、工業爐窯等基(3)大型土石方、場地平整及廠區綠化等。(4)屬于民用工程的室內上下水、煤氣管道、電氣照明、采的資料不同，估算的準確度不同，投資估算所起到的作用也不同。生產能力(規模)指數法、概算法(工程量)、系數法、指標法、比產品的年產量×產品的單價投資額=資金周轉率4.2生產能力指數法(0.6指數法)已建類似擬建項目生產能力已建項目生產能力式中：n—為生產能力指數(0≤n≤1)(1)規模相差不大時，近似為1;(2)規模相差不大于50倍，且擬建項目僅靠增大設備尺寸者，為(3)規模相差不大于50倍，且靠增加同尺寸設備數量者，為0.84.3比例估算法4.3.2以擬建項目中的最主要、投資比重關的工藝設備的投資(含運雜費及安裝費)為基數，根據同類的已建項目的有關統計資料，計算出擬建項目的各專業工程費占工藝設備的4.4系數估算法4.4.1朗格系數法總投資及設備費之比為朗格系數K1=(1+Zki)(1)及設備有關的專業投資系數；(2)及廠房土建有關的專業投資系數。4.5指標估算法(如：平方米造價)詢機構，通過收集大量信息，給出一套系統的、完整的估算指標。4.6概算法(工程量法)條件：(1)時間允許，資料齊備；(2)復用設計，標準設計。及專用工具等費用以及國外運費、運輸保險費等，按編制項目可行性研究時人民幣外匯牌價折算人民幣后，列入固定資產費用工程費中的設備購置費和安裝工程費用欄。技術秘密和技術服務等費用。按編制項目可行性研究時人民幣外匯牌價折算人民幣后，列入無形資產費用其他建設費欄。5.2.2國內部分費用5.2.2.1從屬費用：除國外運費、運輸保險費外，還包括關稅、增值稅、消費稅、外貿手續費、銀行財務費、海關監管手續費。按人民幣計算后硬件從屬費用列入固定資產費用工程費中的設備購置費、安裝工程費用欄，軟件從屬費列入無形資產費用其他建設費欄。5.2.2.2國內運雜費：是指引進設備和材料運抵我國到岸港口或及我國接壤的陸地交貨地點到項目建設現場倉庫或安裝現場所發生的鐵路、公路、水路及市內運輸的運費和保險費、貨物裝卸費、包裝費、倉庫保管費等。國內運雜費的計算以硬件費的離岸價(F0B)為基數。國內運雜費費率根據交通運輸條件的不同，分地區按不同費率計5.2.2.3國內安裝費：指引進的設備、材料由國內進行安裝施工而發生的費用，可按《化工引進項目工程建設概算編制規定》中安裝費費用標準和《化工建設建筑安裝工程費用定額》,結合項目具體情況按綜合費用指標估算。5.2.2.4國內配套工程費用案及輔助生產、公用工程、服務性工程、生活福利設施和廠外工程配套項目設備購置費，建筑工程費、安裝工程費。(1)引進設備、材料檢驗費：是指對進口設備、材料根據《中(2)建設單位管理費、勘察設計費、土地征用及拆遷補償費、(1)引進軟件的貿易從屬費，包括外貿手續費用、銀行財務費(2)技術轉讓費同3.1.2.2。(3)土地(場地)使用權同3.1.2.2。(1)外國工程技術人員來華費用：是指來華外國工程技術人員的(2)外國工程技術人員來華費用中工資、生活補貼、往返旅費和醫藥費，其人數、期限及費用標準，按照可行性研究規劃的人數、(3)外國工程技術人員來華招待所家具和辦公用具費，按人員計算，家屬可減半計算(已有外招并配有家具者，應適當調低費用),(4)出國人員費用：是指派出人員到國外考察、設服裝費等。其中部分用人民幣支付部分用外匯支付。(5)圖紙資料翻譯復制費：是指引進項目為了施工、生產的需要對圖紙資料翻譯復制所需的費用。根據項目具體情況估算費用。(6)備品備件測繪費：是指引進項目為了生產維修的需要，對(7)對外借款擔保費：是指利用買方信貸、賣方信貸和商業貸(8)其他。(1)基本預備費：是指引進項目在可行性研究中難以預料的引外匯部分按引進硬件FOB價格、軟件費用及從屬費之和為計算利用世界銀行、亞洲開發銀行和有些政府貸款或混合貸款的項(2)漲價預備費：是指建設項目在建設期間內由于引進的硬件測預留費用。漲價預備費用分為外幣部分和人民幣部分。外匯部分以編制項目可行性研究時為基期到技術引進和設備進利用世界銀行、亞洲開發銀行和有些政府貸款或混合貸款的項5.3.2國外運費=硬件總重量(毛重)×運費費率海運費=外幣金額×人民幣外匯牌價×綜合平均海運費費率5.3.3運輸保險費=[離岸價格(FOB)+運費]×保險費費率管和管件及鋁和鋁合金管及管件調整后的優惠關稅稅率測算平均優惠稅率，當成套引進時，為計算方便，可參照執行。組成計稅價格=關稅完稅價格+關稅十消費稅5.3.6消費稅=組成計稅價格×消費稅稅率組成計稅價格=(關稅完稅價格+關稅)÷(1-消費稅稅率)5.3.7外貿手續費=到岸價格(CIF)×人民幣外匯牌價×外貿手續費5.4有關費用估算要求及說明消費稅、外貿手續費、銀行財務費、海關監管手續費以人民幣計。5.4.3引進的硬件和軟件費、國外運費、運輸保險費、外貿手續費及銀行財務費的人民幣匯率，應按編制可行性研究時國家外匯管理局公布的人民幣外匯牌價賣出價計。5.4.4從屬費中關稅、增值稅、消費稅、海關監管手續費的人民幣匯率，按照《中華人民共和國進出口關稅條例》中的規定，應按編制可行性研究時國家外匯管理局公布的人民幣外匯牌價中間價計。5.4.5從屬費用中所列稅率、費率和常數，在編制可行性研究時應按國家有關部門公布的最新的稅率、費率和常數調整。5.4.6在初步詢價時，外商如不能提出工藝設備、管道、自控、電氣等分項費用時，可根據類似化工項目并結合本項目具體情況劃分。6中外合資項目、更新改造項目和對外投資項目投資估算編制特點中外合資項目總投資由建設投資、建設期利息和流動資金組成。業法》等國家有關法律法規要求。項目進行估算，包括引進價格、從屬費用計算、及引進有當有大量進口原材料和出口產品時，要計算流動資金外匯需要6.2改、擴建和技術改造項目(4)“無項目”投資，是指無擬建項目投資時，企業在項目范圍內為維持生產或其他原因而發生的投資和項目范圍內原有固定資產(5)“增量”投資，是指“有項目”投資減去“無項目”投資。6.2.2對于投資規模不大，工程比較簡單的改、擴建、技術改造(含更新)建設項目，可以簡化編制單項工程投資估算表。6.2.3對于依托現有企業或改、擴建和技術改造項目，對可利用的6.3對外(國際)投資項目資金，但可以依法轉讓或出售股份。規定的不同行業建設項目應達到的項目資本金比例(即權益資本的比例)作為最低要求的同時，還應考慮債權人的要求。同時根據項目具投資為依據。而符合國際慣例的權益資本比例是以項目總投資為依據。外商投資企業按此計算比例上報國家和地方政府有關部門審批的項目，注意30%的鋪底流債務資金是以負債方式從金融機構、證券市場等資本市場取得的資金。債務資金籌措可分為直接融資和間接融資。直接融資主要包括：企業債券；國際債券。間接融資主要包括：商業銀行貸款；政策性銀行貸款；外國政府貸款；國際金融組織貸款；出口信貸；銀團貸款。準股本資金是一種既有權益資本性質，又有債務資金性質的資金。準股本資金主要指優先股股票。在一定條件下，可轉換債券和股東借款也可視做準股本資金。融資租賃是資產擁有者在一定期限內按照規定的合約將資產租給承租人使用，由承租人分期付給一定的租賃費的融資方式。可行性研究中若采用此種融資方式，需要明確租賃方案，并作專7.2中外合資經營項目資金籌措按照《中華人民共和國中外合資經營企業法》和國家工商行政管理局“中外合資經營企業注冊資本及投資的比例的暫行規定”要求，根據總投資額的不同來確定，注意規定的最低比例。7.4融資成本分析主要分析計算債務資金成本、權益資本成本和加權平均資金成本。根據融資成本的分析和資金的使用條件，結合項目財務分析結8.1工程量法在工程量可靠、價格和費用取定合理的條件下是比較格和費用應為現價和現行費用(或雖為歷史數據，但已按有關規定調整),在使用有關投資估算指標時，必須按照一定的調整系數或有關8.2當使用系數法(或及工程量法混用)進行估算時，由于不同工藝的各專業投資比例不是一個常數，因此使用系數時要注意以下問(1)首先要明確主要設備包含的內容，只有明確了主要設備內(2)不同工藝有不同的設備系統，因此不同的工藝有不同的相(3)當擬建項目主要設備為進口時，一般其設備投資會高于國產設備，因而必然影響到各專業投資及主要設備投資之間的投資比(4)有些項目其設備和材料要求較高，或制造復雜或材質較高，(5)有些項目使用一般的自控儀表，而有些項目包括DCS系統(6)雖然就全廠而論，建筑工程所占投資比重變化幅度不大，(7)在引進項目中，由于增加了因引進而發生的費用(特別是軟件費),固定資產其他費用、無形資產費用、其他資產費用占工程9.2本辦法適用于財務分析投資估算，經濟分析投資估算要按國家附表序號工程或費用名估算價值(萬元)占建設投資的比例備注設備購置費建筑工程費其它費用合計建設投資固定資產費用工程費用1主要生產項目3罐區裝卸臺4輔助生產和公供汽5服務性工程項6小計7廠外工程項目小計固定資產其它費用1土地征用及拆超限設備運輸46無形資產費用生產人員培訓預備費表2引進項目建設投資估算序號估算價值(萬元)資的比例備注工程費建筑工程費其它費用人民(萬其中外匯(萬美建設投資固定資產費用工程費用主要生產項目①××裝置(或系統)②貿易從屬費國內運雜費小計國內配套部分①××裝置(或系統)配套工程②小計總圖運輸豎向布置運輸罐區裝卸臺程給排水供電及電信供汽小計服務性工程項目小計生活福利設施項目小計廠外工程項目固定資產其它費用償費2措施費345驗費6789外國工程技術人員來華費用2費34對外借款擔保費5研究試驗費6辦公及生活家具購置費小計無形資產費用引進部分軟件費××裝置(或系統)2貿易從屬費預備費序號工程或費用名稱估算價值(萬元)占建資的比例備注建筑工程費其它費用人民幣(萬其中外匯建設投資工程費用目引進部分硬件費①××裝置(或系統)②貿易從屬費國內運雜費.小計分國內配套部分①××裝置(或系統)配套工②儲運工程罐區裝卸臺小計工程給排水供電及電訊供汽小計服務性工程項目界區外工程項目小計固定資產其它費用超限設備運輸特殊措施費工程保險費設備材料檢驗費4鍋爐及壓力容器檢驗費5施工機構遷移費建設單位管理費8人員來華費用90對外借款擔保費研究試驗費2聯合試運轉費3辦公及生活家具購置費小計無形資產費用引進部分軟件費小計其他資產費生產人員培訓費小計預備費基本預備費漲價預備費小計建設投資估算值占建設投資比工程或費用名估算價值(萬元)資的比例(%)備注費費匯(萬美元)建設投資固定資產費用工程費用總圖豎向布置運輸建筑物構筑物靜置設備機械設備工業爐儲罐工藝管道電氣通信熱工費用無形資產費用其他資產費用預備費用基本預備費漲價預備費小計建設投資估算值占建設投資比例%附件二固定資產投資項目可行性研究財務評價方法1.1為了加強化工集團公司(以下簡稱集團公司)項目建設的前期工作，規范投資項目經濟評價，提高經濟評價質量，為投資項目決策提供可靠的依據，同時保持及國家現行法規、政策、財稅和項目評價方法的一致性，在總結總公司項目建設經驗的基礎上，并參照國內外建設項目經濟評價的經驗和慣例，特制定本方法及參數(見附錄)。項1.2本方法及參數適用于集團公司化工(含煉油化工和石油化工)其他類項目按其所屬行業有關規定執行，無規定和資料來源時可參照本方法。各專業公司必須采用本方法所列各項經濟評價指標、計算公式、計算表格。根據項目實際需要，可補充必要的計算指標、表格。編制評價報告時應列出項目評價采用的主要參數及建設投資估算、流動資金估算、成本費用、營業(銷售)收入等的基礎數據。基礎數據及參數的選取務求準確，避免因重復和有意擴大或縮小造成評價結果失真。項目預可行性研究(或項目建議書)的經濟評價可按本方法及參數進行適當簡化。對于投資額較小、項目建設內容比較簡單、市場比較落實的項目，也可按本方法進行適當簡化。1.3項目財務評價必須委托有相應資質的工程設計和咨詢等單位進行。開展經濟評價，必須如實反映客觀情況，堅持科學、客觀和公正1.4建設項目財務評價是項目預可行性研究(或項目建議書)和項1.5成本費用估算應在分析歷史成本資料的基礎上，根據項目實際消耗和工作量情況，根據本參數并結合項目和企業具體情況合理估1.6在項目經濟評價中，財務評價(財務分析)使用市場預測價格，國民經濟評價(經濟分析)使用影子價格。財務評價的投入物和產出1.7在財務評價中，產出物以出廠價計，投入物以到廠入庫價計，出口貨物以離岸價計。分析中采用的價格一般為含增值稅價(以下簡稱含稅價),本方法附表是按含稅價設置的。緩建后又恢復建設項目等的增量效益分析。新建項目是“有無對比”主營業務(銷售)利潤率及成本費用利潤率等。民經濟評價”,需要評價的執行國家及相關部門制定的評價內容、方1.11在具體工作中，應及時收集經濟評價相關信息，應注意遵循有項目財務收益及費用主要表現為主營業務(銷售)收入及投資費財務效益及費用估算采用價格可以是含稅價，也可以是不含稅不含稅價計算應予說明，計算營業(銷售)收入和成本時的價格是否2.2主營業務(銷售)收入主營業務收入是指投資項目(或企業)銷售產品或提供服務所獲主營業務收入估算的基礎數據，主要為產品或服務的數量和價2.2.1制定銷售(運營)計劃，確定分年負荷是當期產量等于當期銷售量。分年運營(生產)負荷是估算主營業務(1)根據市場預測結果和項目具體情況，以經驗直接判斷分年的(2)根據市場預測結果，結合第一種方法表述的因素制定分年分產品的銷售(運營)計劃，直接確定各年各項產出的數量。相對而言，這種做法更具合理性，國際上多采用。條件具備時應按本方法進行。需注意的是銷售(運營)計劃或分年負荷的確定不應是固定的模式，強調具體項目具體分析。一般情況下，項目投產時負荷較低，以后各年逐步提高，提高的幅度取決于上述因素的分析結果。對**些特殊的項目(如產出壽命期較短，更新快的項目),達到一定負荷后，在適當的年份開始降低負荷率，甚至適時終止生產。2.2.2估算主營業務(銷售)收入，編制主營業務收入估算表估算主營業務收入應通過編制的主營業務收入估算表進行。其格式參見附表7。表中應列出各年各產品或服務的數量、價格，計算各自的主營業務(銷售)收入和相應的流轉稅，然后加總。有出口產品的應單獨列項計算。2.3項目投資費用項目投資費用是構成項目費用流量的主要組成部分之一，其估算的準確性也極大地影響著對項目財務凈效益的估計，應認真估算。投資估算是對項目的建設和運營所花費的全部資金投入，即項目總投資進行估算，也是確定資金投入，并進行財務分析的基礎，其內容深度應能滿足項目投資決策各個不同階段的需要，并為融資決策分析提供項目總投資包括建設投資、建設期利息(含其他融資費用)和流動資金，又被稱為項目投入總資金，也是項目評價中所要用到的總投其他融資費用)及30%的流動資金(即鋪底流動資金)之和。實際應用時應注意兩種總投資的區別，以下凡提到項目總投資均系指用于建設投資是指項目建設期間所需要投入的資金。建設投資編制規定、編制方法和估算表格見總公司《建設項目可行性研究投資估算編2.3.3建設期利息(含其他融資費用)建設期利息(含其他融資費用)系指建設期間發生的資本化利息和其他融資費用。在完成建設投資估算后，根據其分年用款計劃，按照設定的融資方案(包括資金結構、融資條件等),估算建設期利息和其他融資費用。建設期利息是指項目借款或籌措其他債務資金在建設期內發生并應計入固定資產原值的利息，也稱為資本化利息。按照《企業會計制度》中關于借款費用資本化的有關規定：只有發生在固定資產購置或建造過程中的借款費用，且該資產未達到預定就應停止資本化。在項目評價中，對于分期建成投產的項目，按各期投產時間分別停止借款費用的資本化，此后發生的借款費用計入總成本費用。名義年利率換算為有效年利率的計算公式為：有效年利率=(1+r/m)m-1m一每年計息次數當建設期用自有資金或其他項目資本金按期支付利息時，可直接采為簡化計算建設期利息，一般假定借款均在每年的年中支用，借款當年按半年計息，其余各年份按全年計息。采用自有資金或其他項目資本金付息時，按單利計算：各年應計利息=(年初借款本金累計+本年借款額/2)×名義年利率各年應計利息=(年初借款本息累計+本年借款額/2)×有效年利率對有多種借款，每筆借款的年利率各不相同的項目，可采用下面兩種方式之一計算利息：(1)分別計算每筆借款的利息；(2)計算出各筆借款加權平均年利率，以此利率計算全部借款**些借款和其他債務性資金會發生手續費、承諾費、管理費、信2.3.3.3編制建設期利息(含其他融資費用)估算表流動資金=流動資產-流動負債流動資產=應收賬款十存貨十現金十預付賬款流動負債=應付賬款十預收賬款流動資金本年增加額=