2023年中級銀行從業資格之中級公司信貸模擬題庫

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單選題（共45題）

1、實務操作中，判斷貸款申請是否受理時，業務人員應堅持將（）放在第一

位。

A.客戶信用

B.貸款收益性

C.貸款安全性

D.銀行利益

【答窠】C

2、己知某項目前5年的凈現金流量如表所示。

A.項目NPV<0,可接受

B.項目NPV>0,不可接受

C.項目NPVM）,可接受

D.項目NPV<0,不可接受

【答案】D

3、下列屬于銀行市場微觀環境范疇的是（）。

A.經濟與技術環境

B.政治與法律環境

C.信貸資金的供給狀況

D.戰略目標分析

【答案】C

4、審貸分離的意義不包括（）

A.信貸審查人員獨立判斷風險，保證信貸審查審批的獨立性和科學性

B.信貸審查人員相對固定，有利于提高專業化水平

C.防止授信風險的高度集中

D.從全局角度來講，申貸分離對促進銀行業金融機構的信貸管理機制改革，提

高信貸管理水平以及提高信貸資產質量具有重要現實意義

【答案】C

5、下列關于工藝技術方案評估的說法中，錯誤的是（）。

A.要對所收集到資料和數據的完整性、可靠性、準確性進行研究

B.目的是分析工藝的先進性

C.要熟悉項目產品國內外現行工業化生產工藝的技術特點及優缺點

D.要了解國內外同類項目技術與裝備的發展趨勢

【答案】B

6、蒸汽制冷循環中，若要提高制冷系數大小，則采用（）的措施。

A.提高冷凝溫度

B.提高過冷度

C.降低蒸發溫度

D.增大壓縮機功率

【答案】B

7、商業銀行（）對貸款損失準備管理制度及其重大變更進行審批，并對貸款

損失準備管理負最終責任。

A.監事會

B.股東大會

C.管理層

D.董事會

【答案】D

8、國家在不同時期對不同行業項目（）的規定，是確定項目生產規模的前

提。

A.最小規模

B.回收期

C.盈利大小

D.期限

【答案】A

9、某抵押物市場價值為15萬元，其評估值為10萬元，抵押貸款率為60%,則

抵押貸款額為（）萬元。

A.12.6

B.9

C.8.6

D.6

【答案】D

10、以下關于貸款償還的描述，不正確的是（）。

A.貸款逾期后，銀行要對應收未收的利盡計收利息，即計復利

B.對不能按借款合同約定期限歸還的貸款，應當按規定加罰利息

C.因提前還款而產生的費用應由銀行負擔

D.銀行在短期貸款到期1個星期之前、中長期貸款到期1個月之前，應當向借

款人發送還本付息通知單

【答案】C

11、如果保證合同未約定保證期間或約定不明，并且債權人一直未要求保證人

承擔保證責任，那么在（）之后，保證人免除保證責任。

A.主債務履行期屆滿之日起24個月

B.主債務履行期屆滿之日起6個月

C.主債務履行期屆滿之日起13個月

D.主債務合同生效之日起24個月

【答案】B

12、抵債資產變現率的公式為（）。

A.抵債資產變現率;己處理的抵債資產變現價值/已處理抵債資產總價X100%

B.抵債資產變現率=己處理抵債資產總價/已處理的抵債資產變現價值X100%

C.抵債資產變現率二一年內已處理的抵債資產總價/一年內待處理的抵債資產總

價X100%

D.抵債資產變現率=一年內待處理的抵債資產總價/一年內已處理的抵債資產總

價X100%

【答案】A

13、在銀團貸款中，單家銀行擔任牽頭行時，其承貸份額原則上不少于銀團融

資總金額的，分銷給其他銀團成員的份額原則上不低于0（）

A.50%；20%

B.10%；50%

C.20%；50%

D.50%；10%

【答案】C

14、本金和利息量尚未逾期，但借款人有利用兼并、重組、分立等形式惡意逃

廢銀行債務的嫌疑的貸款，至少應分了為（）類。

A.損失

B.次級

C.關注

D.可疑

【答案】C

15、下列關于綠色信貸的說法，錯誤的是（）。

A.銀行業金融機構應當將綠色信貸執行情況納入內控合規檢查范圍，定期組織

實施綠色信貸內部審計。檢查發現重大問題的，應當依據規定進行問責

B.銀行業金融機構應當公開綠色信貸戰略和政策，充分披露綠色信貸發展情況

C.銀行業金融機構應當聘請合格、獨立的第三方，對銀行業金融機構履行環境

和社會責任的活動進行評估或審計

D.對涉及重大環境與社會風險影響的授信情況，銀行業金融機構應當依據法律

法規披露相關信息，接受市場和利益相關方的監督

【答案】C

16、商業銀行（）對貸款損失準備管理制度及其重大變更進行審批，并對貸款

損失準備管理負最終責任。

A.監事會

B.股東大會

C.董事會

D.內部審計機構

【答案】C

17、下列選項中，屬于商業銀行貸款類文件的是（）。

A.企業法人執照

B.企業購銷合同

C.已正式簽署的合營合同

D.借貸雙方已正式簽署的借款合同

【答案】D

18、下列財務指標中，（）不能直接反映項目的清償能力。

A.資產負債率

B.貸款償還期

C.償債備付率

D.總資產周轉率

【答案】D

19、以下關于固定資產周轉率的表述，錯誤的是（）。

A.固定資產周轉率低，說明固定資產投資得當，結構合理

B.不同折舊方法對固定資產凈值都有影響

C.不同行業的固定資產狀況不同

D.固定資產的凈值會影響固定資產周轉率

【答案】A

20、下列屬于有關經營者的預警信號的是（）。

A.喪失一個或多個客戶，而這些客戶財力雄厚

B.關系到企業生產能力的某一客戶的訂貨變化無常

C.關健人物的態度變化尤其是缺乏合作態度

D.工廠或設備維修不善，推遲更新過時的無效益的設備

【答案】C

21、借款人能夠履行合同，沒有足夠理由懷疑貸款本息不能按時足額償還的貸

款，屬于（）。

A.正常類貸款

B.關注類貸款

C.次級類貸款

D.可疑類貸款

【答案】A

22、根據我國現行的工商稅收政策，房產稅應（）。

A.進入產品成本

氏從銷售收入中扣除

C.進入項目總投資

D.從利潤中扣除

【答案】A

23、向人民法院申請保護債權的訴訟時效期間通常為（）年。

A.1

B.3

C.5

D.2

【答案】D

24、下列關于抵押物認定的表述錯誤的是（）。

A.對于國有企業以土地所有權抵押的，要有■董事會同意的證明

B.用共有財產作抵押時，應取得共有人同意抵押的證明，并以抵押人所有的份

額為限

C.集體所有制企業和股份制企業用其財產作抵押時，除應該核對抵押物所有權

外，還應驗證董事會或職工代表大會同意的證明

D.實行租賃經營責任制的企業，要有產權單位同意的證明

【答案】A

25、貸款撥備覆蓋率是指貸款損失準備金與（）之比。

A.全部貸款

氏不良貸款

C.可疑加損失貸款

D.損失貸款

【答案】B

26、下列關于放款執行部門的說法，不正確的是（）。

A.放款執行部門負責貸款發放和支付審核

B.放款執行部門應獨立于前臺營銷部門

C.放款執行部門接受中臺授信審批部門的直接領導

D.設立獨立的放款執行部門或崗位，可實現對放款環節的專業化和有效控制

【答案】C

27、以下關于速動比率的說法中，錯誤的是（）。

A.是借款人速動資產與流動負債的比率

B,速動比率比流動比率能夠更加準確、可靠地評價借款人資產流動性及其償還

短期債務的能力

C.根據經驗，一般認為速動比率為1較為合適

D.在實際工作中，速動比率不能低于1

【答案】D

28、現金流量中的現金不包括（）。

A.活期存款

B.長期證券投資

C.三個月以內的證券投資

D.庫存現金

【答案】B

29、下列選項中，一般不屬于銀行對貸款項目組織機構的分析對象的是（）。

A.項目實施機構

B.項目經營機構

C.項目協作機構

D.人力資源自然結構

【答案】D

30、銀行效益評估不包括（）。

A.盈利性效益評估

B.流動性效益評估

C.穩定性效益評估

D.銀行效益動態分析

【答案】C

31、下列選項中，不屬丁信貸人員分析客戶的供應階段的進貨渠道時應考慮的

是（）。

A.供貨地區的遠近

B.運輸費用的多少

C.有無中問環節

D.進貨資質的取得

【答案】B

32、（）是指銀行授予某個借款企業的信用額度（包括分配各類信貸業務額

度）的總和，額度可在有效期內使用

A.集團授信額度

B.同業拆借額度

C.客戶信用額度

D.單筆貸款額度

【答案】C

33、對流動資金貸款貸前調查報告內容的要求不包括（）。

A.真實性

B.完整性

C.準確性

D.有效性

【答案】C

34、某地區擁有豐富的淡水資源，因而養魚成為該區域的主業和農民致富的主

要渠道。隨著魚產量增加，為解決鄉親們賣魚難的問題，該地區政府籌資組建

起一家股份制成品魚供銷公司，利用企業做風帆引領農民闖市場，則該企業成

立的動機是基于（）。

A.人力資源

B.客戶資源

C.產品分工

D.產銷分工

【答案】D

35、下列哪一條不足通風空調中進行模型實驗的必要條件？（）

A,原型和模型的各對應長度比例一定

B.原型和模型的各對應速度比例一定

C.原型和模型中起主導作用的同名作用力的相似準則數相等

D.所有相似準則數相等

【答案】D

36、一般情況下，下列可以作為貸款擔保人的是（）。

A.金融機構

B.廣播電臺

C.企業法人的職能部門

D.科學院

【答案】A

37、B公司2012年利澗總額1580萬元，銷售成衣1200萬元，銷售費用2390

萬元，管理費用961萬元，財務費用1050萬元，B公司的成本費用利潤率為

()O

A.35.74%

B.39.21%

C.28.21%

D.44.01%

【答案】C

38、提供抵押財產的債務人或者第三人稱為()。

A.保證人

B.抵押人

C.質押人

D.擔保人

【答案】B

39、用于衡量目標區域信貸資產的收益實現情況的信貸資產質量指標是

()

A.不良率變幅

B.信貸平均損失比率

C.信貸資產相對不良率

D.利息實收率

【答案】D

40、（）是商業銀行對客戶償債能力和償債意愿的綜合計量和科學評價。

A.客戶評級

B.信貸審查

C.征信報告

D.服務審計

【答案】A

41、在抵押品管理中，銀行要加強對（）的監控和管理。

A.抵押人資格

B.抵押人的實力

C.抵押人擔保意愿

D.抵押物

【答案】D

42、關于對上市客戶法人治理結構的分析，下列說法中正確的是（）。

A.信貸人員應對其股權結構是否合理、是否存在關鍵人控制、信息披露的實際

質量、是否存在家族決策等予以關注

B.在股權結構分析中，主要關注流通股的比重高、非流通股過于集中問題

C.要考察客戶決策及運作是否以內部人或關鍵人為中心，內部人是否能夠輕易

操縱股東大會、董事會和監事會

D.對信息披露質量的考察，主要應關注披露形式是否達到要求

【答案】C

43、抵債資產的管理原則不包括（）。

A.放松管控原則

B.合理定價原則

C.妥善保管原則

D.及時處置原則

【答案】A

44、根據《巴塞爾新資本協議》要求，下列關于客戶信用評級的表述正確的是

（）O

A.能有效區分違約客戶，準確量化客戶違約風險

B.主要依靠專家定性分析，評級對象主要是企業

C.須由專業評級機構對特定債務人進行整體評估

D.依靠財務報表分析評估借款人償債能力

【答案】A

45、預警處置是一個（）的過程。

A.借助預警操作工具對銀行貸款全過程進行監控考核

B.接收風險信號、評估、衡量風險

C.在前期預警基礎上提出有無風險、風險大小、風險危害程度

D.在接收風險信號、評估、衡量風險基礎上提出有無風險、風險大小、風險危

害程度及風險處置、化解方案

【答案】D

多選題（共20題）

1、各級地方發改委審批的項目應審查的內容包括（）。

A.是否捅有相應權限

B.是否存在越權審批

C.是否取得有權審批部門重新批復的文件

D.項目的總投資等建設條件變化超過規定浮動比例是否得到有權審批部門同意

E.是否存在拆分處理越權審批

【答案】ABCD

2、實貸實付的核心要義包括（）。

A.受托支付是實貸實付的重要手段

B.滿足有效信貸需求是實貸實付的根本目的

C.口頭承諾是實貸實付的外部執行依據

D.要求借款人提供詳細資料

E.按進度發放貸款是實貸實付的基本要求

【答案】AB

3、下列屬于項目盈利能力分析指標的有（）。

A.財務內部收益率

B.財務凈現值

C.資產負債率

D.凈現值率

E.投資回收期

【答案】ABD

4、某公司上一年度的凈利潤為570萬元，銷售收入為9700萬元，總資產為

12000萬元，所有者權益為6700萬元，則該公司上一年度的（）。

A.R0E為9%

B.ROE為8.5%

C.凈利潤率為5.9%

D.凈利潤率為6.9%

E.總資產周轉率為80.8%

【答案】BC

5、以下關于項目融資貸前調查報告中風險評價的說法正確的有（）。

A.以償債能力分析為核心

B.充分考慮政策變化、市場波動等不確定因素對項目的影響

C.充分識別和評估融資項目中存在的籌備期風險和建設期風險

D.重點從項目技術可行性、財務可行性和還款來源可靠性等方面評估項目風險

E.應當根據項目預測現金流和投資回收期等因素，合理確定貸款期限和還款計

劃

【答案】ABD

6、反映客戶短期償債能力的比率主要有（）。

A.流動比率

B.資產負債率

C.凈利潤率

D.速動比率

E.現金比率

【答案】AD

7、貸款合同通常存在不合規、不完備等缺陷問題，屬于這一問題的有（）。

A.對借款人未按照約定用途使用貸款資金約束不力

B.未明確約定銀行提前收回貸款以及解除合同的條件

C.未明確約定罰息的計算方法

D.擔保方式的約定不明確、不具體

E.對借款人基本信息重視程度不夠

【答案】ABCD

8、下列關于客戶信用評級方法的說法，正確的有（）。

A.專家分析方法的優點在于綜合業務專家實踐經驗，缺點在于不同專家可能對

同一筆業務看法不一

B.模型分析方法可以總結和凝練專家經驗，通過計量模型，對客戶風險作出更

客觀一致的判斷

C.專家分析方法更適合于對借款人進行是和否的二維決策，難以實現對信用風

險的準確計量

D.違約概率模型方法優點在于能夠直接估計客戶的違約概率，缺點在于對歷史

數據要求高

E.違約概率模型和傳統的專家系統相結合，有助于提高信用風險評估/計量水平

【答案】ACD

9、下列（）的情形下，押品必須由外部評估機陶進行估值。

A.人民法院、仲裁機關等要求必須由外部評估機陶估值的押品

B.借款人和擔保人要求外部評估機構進行估值的

C.法律法規及政策規定耍求必須由外部評估機構估值的押品

D.監管部門要求由外部評估機構估值的押品

E.因估值技術性要求較高，銀行不具備評估專業能力的押品

【答案】ACD

10、下列關于信貸資產質量指標的說法，正確的有（）。

A.不良貸款率反映了巨標區域信貸資產整體質量

B.不良率變幅反映了目標區域信貸資產質量和區域風險變化的趨勢

C.利息實收率用丁衡量目標區域信貸資產的收益實現情況

D.信貸資產相對不良率大于1時，說明目標區域信貸風險低于銀行一般水平

E.信貸余額擴張系數小于0時，目標區域信貸增長相對較慢

【答案】ABC

11、抵債資產應當是債務人所有或債務人依法享有處分權，下列不可用于抵償

債務的資產有（）。

A.債券

B.債務人公益性質的生活設施、教育設施和醫療衛生設施

C.土地使用權

D.已經先于銀行抵押或質押給第三人的資產

E.專利權

【答案】BD

12、資金來源與運用表反映項目計算期內各年的資金盈余及短缺情況，可以用

于（）。

A.選擇資金籌措方案

B.制訂適宜的借款計劃

C.制訂適宜的還款計劃

D.為編制資產負債表提供依據

E.幫助銀行了解到項II今后的還款資金來源情況

【答案】ABCD

13、成長階段的企業（）。

A.代表著最低的風險

B.現金和資本需求非常大

C.可能出現償付問題

D.產品已實現標準化并被大眾所接受

E.成功率最高

【答案】BC

14、下列情況中會提高企業凈利潤率的有（）。

A.財務費用的減少

B.管理費用的減少

C.貨幣資金的減少

D.所得稅的減少

E.存貨的減少

【答案】ABD

15、貸款抵押擔保的管理耍點主耍包括（）。

A.做好抵押物的保管工作

B.抵押合同期限應覆蓋貸款合同期限

C.對抵押物的價值進行準確評估

D.做好抵押物登記，確保抵押效力

E.對抵押物進行嚴格審查

【答案】BCD

16、貸款合同通常存在不合規、不完備等缺陷問題，屬于這一問題的有（）。

A.未明確約定銀行提前收回貸款以及解除合同的條件

B.對借款人未按照約定用途使用貸款資金約束不力

C.擔保方式的約定不明確、不具體

D.對借款人基本信息重視程度不夠

E.未明確約定罰息的計算方法

【答案】ABC

17、具有（）情形之一的流動資金貸款，原則上應采用貸款人受托支付方式。

A.單筆金額只有超過500萬元人民幣

B.遵守貸款與資本金同比例到位的基本要求

C.借款人已做出正式承諾

D.與借款人新建立信貸業務關系且借款人信用狀況一般

E.支付對象明確且單筆支付金額較大

【答案】D

18、對供應鏈金融模式下的存貨和應收賬款，貸后管理應關注的內容包括

（）。

A.應收賬款管理

B.應收賬款的質量與壞賬準備情況

C.存貨本身的風險，如貨物丟失、挪用、過時或變質的風險

D.存貨的周期風險，如由于存貨價格的周期性波動帶來的質押物跌價風險

E.對存貨質押融資，要充分考慮當實際銷售已經小于或將小于所預期的銷售量

時的風險和對策

【答案】ABCD

19、關于審貸分離的實施要點，下列表述正確的有（）。

A.審查人員原則上不允許單獨接觸借款人

B.審查人員應具有最終決策權

C.不得違反程序審批授信業務

D.市貸分離是指將貸款審查與貸款發放相分離

E.信貸審批原則上應實行集體審議機制

【答案】AC

20、下列公式中，正確的有（）。

A.有形凈資產=所有者權益+無形資產+遞延資產

B.營運資金二流動資產-流動負債

C.利息保障倍數二（利澗總額-利息費用）/利息費用

D.速動資產二流動資產-存貨-預付賬款-待攤費用

E.現金債務總額比:現金類資產/流動負債X100%

【答案】BD

大題（共10題）

一、一房地產項目建設期為2年，第一年年初投入1500萬元，全部是自有資

金；第二年年初投入1000萬元，全部是銀行貸款。固定資產投資包括了固定資

產投資方向調節稅。固定資產貸款利率為10%。該項目可使用20年。從生產期

第一年開始，就達到生產能力的100機正常年份生產某產品10000噸，總成本

費用1500萬元。銷售稅金為產品銷售收入的10%產品銷售價格為2500元/

噸，并且當年生產當年銷售，沒有庫存。流動資金為500萬元，在投產期初由

銀行貸款解決。1、該房地產投資項目的總投資為O萬元A、3000B.2600C、

2500D、31002、正常年份,該項目的投資利潤率為（）%A、26.IB、24.19C、

38.46D、28.853、正常年份，該項目的資本金利潤率為（）%A、20

【答案】1、D?？偼顿Y二固定資產投資+固定資產及資方向調節稅+建設期利息+

流動資金=1500+1000X（1+10%）+500=3金0萬元2、B。正常年份利潤二年產品

銷售收入一年總成本費用一年銷售稅金=2500-1500-2500X10%=750萬元投資利

潤率;正常年份利潤/總投資X100臟750/3100X100爐24.19%3、Do資本金利潤

率;正常年份利潤總額/資本金*100%=750/1500X：00%=50%

二、A公司為擴大生產經營，以其廠房作抵押向日銀行申請貸款500萬元，雙

方簽訂了書面合同并辦理了抵押登記；以其機器設備作抵押向乙銀行申請貸款

200萬元，雙方簽訂了書面合同但并未進行抵押登記。A公司在經營過程中，因

缺乏流動資金向丙自然人借款50萬元，未提供任何擔保。抵押期間，A公司將

上述機器設備出售給B公司并進行了交付，但并未告知其以該機器設備為標的

設立抵押權的情況，上述三筆借款到期后，A公司因產品銷售不暢均未能償

還，此后甲銀行和乙銀行均主張實現抵押權，丙因要求A公司償還到期借款遭

到拒絕，強行開走了該公司的一輛轎車，以迫使A公司還款，與此同時，A公

司因拖欠C公司的委托貸款而被起訴至法院。在A公司不履行法院生效判決的

情況下，應C公司申請，法院對上述廠房和機器設備進行了查封。請根據以上

資料，回答下列問題：1、是否辦理抵押登記不影響A公司與甲銀行之間的抵押

合同的效力。（）2、甲果行抵押權因抵押物被查封而無法實現。（）3、由于未辦

理抵押登記，故乙銀行的抵押權沒有設立。。4、乙銀行不能對已經出售的機

器設備行使抵押權。（）5、B公司不能取得該機器設備的所有權。（）6、關干丙

強行開走A公司一輛轎車的行為，下列表述中，正確的是（）A.該行為屬于合法

有效行為，應得到法律支持B.該行為屬于行使質押權行為，應得到法律支持

C.該行為屬于行使留置權行為，應得到法律支持D.該行為沒有法律依據，不

應得到法律支持

【答案】

三、某公司2014年、2015年的年銷售收入分別為2000萬元、2400萬元，應收

賬款平均余額分別為180萬元、210萬元。公司預計2016年銷售收入將達到

3000萬元，應收賬款三均余額將達到350萬元。根據以上資料，回答下列問

瞿。如果不考慮其他因素，該公司2016年需通過其他融資渠道補充資金（）萬

兀O

【答案】根據題中資料，公司2015年應收賬款周轉天數為：

210/2400X365=31.9（:天），2016年應收賬款周轉天數為：350/3000X365=4

2.6（天），那么假設2016年需要補充資金X萬元，則有：X/3000X365=4

2.6-31.9,得X=88（萬元）。

四、某公司2014年、2015年的年銷售收入分別為2000萬元、2400萬元，應收

賬款平均余額分別為180萬元、210萬元。公司預計2016年銷售收入將達到

3000萬元，應收賬款立均余額將達到350萬元。根據以上資料，回答下列問

瞿。如果不考慮其他因素，該公司2016年需通過其他融資渠道補充資金（）萬

兀。

【答案】根據題中資料，公司2015年應收賬款周轉天數為：

210/2400X365=31.9（天），2016年應收賬款周轉天數為:350/3000X365=4

2.6（天），那么假設2016年需要補充資金X萬元，則有：X/3000X365=4

2.6-31.9,得X=88（萬元）。

五、某公司2015年度有關資料如下：1、公司擁有普通股400萬元（每股面值

10元），優先股200萬元（每股面值10元）；2、2015年實現稅后凈利潤300

萬元，比上年增加了60萬元；3、2015年按凈利潤10%的比例提取法定盈余公

積金，并按10%的比例提取任意盈余公積金，同時按照每股0.2元支付優先股

股息（與上年相同），剩余資金用于分配股利。請根據以上材料，回答下列問

題：（1）2015年普通股每股收益為（）元。（答案保留1位小數）（填空

題）（2）2015年每股收益增長率為（）機（答案保留2位小數）（填空題）

（3）2015年普通股每股股利為（）元。（答案保留1位小數）（填空題）

【答案】

六、某公司現有資金100000元可用于以下投資方案：A方案：購入國庫券（五

年期，年利率14吼不計復利，到期一次支付本息），利息收入免所得稅。B方

案：購買新設備，使用期五年，預計殘值收入為設備總額的10%,按直線法計

提折舊；設備交付使用后每年可以實現12000元的稅前利潤，該企業的資金成

本率為10%,企業適用所得稅率為30%已知：該企業的資金成本率為10%5

年期利率10%的復利現值系數為0.621；4年期利率10%的年金現值系數為

3.17,5年期利率10$的年金現值系數為3.791.請根據以上資料，回答下列問

題：1、投資方案A的凈現值為（）元。2、投資方案B的凈現值為（）元。3、

基于凈現值法，會選擇投資A方案（）A、正確B、錯誤

【答案】1、5570購買國庫券于到期日所獲的本利和=100000元X

（1+14%X5）=170000元按10%折算的現值=170000元X0.621=105570元投資

方案A的凈現值為=（105570-100000）元=5570元2、629

2.4初始投資現金流量（第1年年初）：700000元設備年折舊額=100000元

X（1-10%）/5=18000元稅后凈利潤=12000元X（1-30%）=8400元營業過

程現金流量（第1?5年）=（18000+8400）元=26400元終結現金流量（第5

年年末）=100000元X10%=10000元B投資方案的凈現值=26400元

X3.791+10000元義0.621-100000元=629

2.4元3、Bo方案B的凈現值大于方案A的凈現值，故基于凈現值法，會選擇

投資B方案。

七、某公司現有資金100000元可用于以下投資方案：A方案：購入國庫券（五

年期，年利率14隊不計復利，到期一次支付本息），利息收入免所得稅。B方

案：購買新設備，使用期五年，預計殘值收入為沒備總額的10%,按直線法計

提折舊；設備交付使用后每年可以實現12000元口勺稅前利潤，該企業的資金成

本率為10%,企業適用所得*兌率為30機已知：該企業的資金成本率為10%5

年期利率10%的復利現值系數為0.621；4年期利率10%的年金現值系數為

3.17,5年期利率10%的年金現值系數為3.791.請根據以上資料、回答下列問

題：1、投資方案A的凈現值為（）元。2、投資方案B的凈現值為（）元。3、

基于凈現值法，會選擇投資A方案（）A、正確B、錯誤

【答案】1、5570購買國庫券于到期日所獲的本利和=100000元X

（1+1496X5）=170000元按10%折算的現值=170000元X0.621=105570元投資

方案A的凈現值為=（105570-100000）元=5570元2、629

2.4初始投資現金流量（第1年年初）：-100000元設備年折舊額=100000元

X（1-10%）/5=18000元稅后凈利潤=12000元X（1-30%）=8400元營業過

程現金流量（第1?5年）=（18000+8400）元=26400元終結現金流量（第5

年年末）=100000元X10%=10000元B投資方案的凈現值=26400元

X3.791+10000元X0.621-100000元=629

2.4元3、8。方案B的凈現值大于方案A的凈現值，故基于凈現值法，會選擇

投資B方案。

八、某公司2015年度有關資料如下：1、公司擁有普通股400萬元（每股面值

10元），優先股200萬元（每股面值10元）；2、2015年實現稅后凈利潤300

萬元，比上年增加了60萬元；3、2015年按凈利潤10%的比例提取法定盈余公

積金，并按10%的比例提取任意盈余公積金，同時按照每股0.2元支付優先股

股息（與上年相同），剩余資金用于分配股利。請根據以上材料，回答下列問

題：（1）2015年普通股每股收益為（）元。（答案保留1位小數）（填空

題）（2）2015年每股收益增長率為（）%。（答案保留2位小數）（填空題）

（3）2015年普通股每股股利為（）元。（答案保留1位小數）（填空題）

【答案】

九、某公司現有資金100000元可用于以下投資方案：A方案：購入國庫券（五

年期，年利率14%。不計復利，到期一次支付本息），利息收入免所得稅。B方

案：購買新