證券投資基金基礎知識真題匯編15單項選擇題第1題、下列屬于金融資產的是()。A.土地B.房屋C.保險產品D.汽車我的答案：參考答案：C答案解析：金融資產包括銀行存款、股票、債券、基金份額、資產管理計劃、銀行理財產品、信托計劃、保險產品、期貨權益、期權權益等。此處的金融資產不包括房屋、土地、汽車等資產。第2題、需要在工商管理部門完成名稱預先核準、申請設立登記和領取營業執照的流程后才能設立的基金是()。A.公司型基金B.合伙型基金C.信托型基金D.公司型基金和合伙型基金我的答案：參考答案：D答案解析：公司型基金和合伙型基金的設立，通常需在工商管理部門完成名稱預先核準、申請設立登記和領取營業執照的流程。第3題、股權投資基金項目退出的意義是()。Ⅰ實現投資收益，控制風險Ⅱ促進投資循環，保持資金流動性Ⅲ評價投資活動，體現投資價值A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ我的答案：參考答案：A答案解析：股權投資基金項目退出的意義有：(1)實現投資收益，控制風險。(2)促進投資循環，保持資金流動性。(3)評價投資活動，體現投資價值。第4題、關于股權投資基金的投資流程，下列順序正確的是()。A.項目立項、項目開發與篩選、初步盡職調查、簽訂投資框架協議、盡職調查、投資決策、簽訂投資協議、投資交割B.項目開發與篩選、初步盡職調查、項目立項、投資決策、簽訂投資框架協議、盡職調查、簽訂投資協議、投資交割C.初步盡職調查、項目開發與篩選、項目立項、簽訂投資框架協議、盡職調查、投資決策、簽訂投資協議、投資交割D.項目開發與篩選、初步盡職調查、項目立項、簽訂投資框架協議、盡職調查、投資決策、簽訂投資協議、投資交割我的答案：參考答案：D答案解析：股權投資基金投資流程為項目開發與篩選、初步盡職調查、項目立項、簽訂投資框架協議、盡職調查、投資決策、簽訂投資協議、投資交割等主要環節。第5題、實施內部控制的基礎是()。A.控制活動B.信息溝通C.內部監督D.內部環境我的答案：參考答案：D答案解析：內部環境包括經營理念和內控文化、治理結構、組織結構、人力資源政策和員工道德素質等，是實施內部控制的基礎。第6題、股權投資基金對被投資企業的跟蹤與監控的主要方式是()。Ⅰ參與被投資企業的公司治理Ⅱ跟蹤協議條款執行情況Ⅲ監控被投資企業的各類經營指標與財務狀況A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ我的答案：參考答案：A答案解析：Ⅰ、Ⅱ和Ⅲ都是股權投資基金對被投資企業的跟蹤與監控的主要方式。第7題、處于()的公司，業務盡職調查的重點是管理團隊和產品服務部分。A.相對較早發展階段B.擴張期C.成熟階段D.成長期我的答案：參考答案：A答案解析：不同企業類型及所處發展階段的目標公司調查內容的側重點也不同。對于處于相對較早發展階段的創業企業，業務盡職調查的重點是管理團隊和產品服務部分；對于處于擴張期的企業，管理團隊也是盡職調查重點關注的事項，對產品服務、發展戰略及市場因素的關注程度相對早期企業要更高一些；對于成熟階段的企業，盡職調查問題則更為廣泛，管理團隊、資產質量、融資結構、融資運用、發展戰略乃至風險分析都是需要考察的部分。第8題、下列屬于基金業協會職責的是()。Ⅰ維護投資人合法權益，保證投資者獲取收益Ⅱ組織行業交流，推動行業創新Ⅲ維護會員的合法權益，反映會員的建議和要求Ⅳ對違反自律規則和協會章程的，按照規定給予紀律處分A.Ⅰ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ我的答案：參考答案：B答案解析：保證投資者獲取收益不屬于基金業協會的職責。第9題、下列屬于基金業績評價指標的是()。Ⅰ內部收益率Ⅱ夏普比率Ⅲ總收益倍數Ⅳ已分配收益倍數A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ我的答案：參考答案：C答案解析：基金業績評價的指標有：(1)內部收益率。(2)已分配收益倍數。(3)總收益倍數。第10題、創業投資可以更有效地應對科技型中小微企業()的特點。Ⅰ信息不對稱Ⅱ創業成功的不確定性高Ⅲ資產結構以無形資產為主Ⅳ融資需求呈現階段性A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ我的答案：參考答案：D答案解析：創業投資基金的這種資本運作方式，在應對中小微企業特別是科技型中小微企業的融資難題、促進科技創新等方面，具有其他資本形式難以比擬的優勢。中小微創業企業通常具有以下幾方面的發展和融資需求特征：(1)信息不對稱比較嚴重。(2)創業成功的不確定性較高。(3)科技型中小微創業企業的資產結構中無形資產占比較高。(4)中小微創業企業的融資需求呈現階段性特征。第11題、下列關于并購基金的表述中，正確的是()。A.并購基金是對企業進行戰略投資的股權投資基金B.并購基金參與收購主要是為了獲得協同效應C.并購基金參與并購的過程中往往以自有資金進行D.并購基金通常有較高的杠桿率我的答案：參考答案：D答案解析：并購基金是指主要對企業進行財務性并購投資的股權投資基金。并購基金作為財務投資者，在收購中不會產生協同效應。與之相對應，戰略投資者往往能夠從收購中獲得協同效應。從這個角度看，戰略投資者往往支付比并購基金更高的收購價格。并購基金之所以能夠與戰略投資者在收購中競價，主要是因為其在收購中通常采取更高的杠桿率。因此，并購基金主要是杠桿收購基金。第12題、某股權投資基金管理人未按規定備案首只基金產品而被注銷管理人登記，根據相關自律規則，該基金管理人的下述做法不符合規定的是()。A.以自有資金繼續從事股權投資B.繼續從事股權投資基金管理業務C.因有股權投資基金管理業務需求，而再次申請管理人登記D.將公司的主營業務變更為非股權投資基金管理的其他業務我的答案：參考答案：B答案解析：基金管理人取得營業執照后，在進行基金的募集前，應當及時向基金業協會進行登記。未經登記，不得進行基金的募集。第13題、合伙型基金的參與主體主要是()。Ⅰ普通合伙人Ⅱ有限合伙人Ⅲ基金管理人Ⅳ基金托管人A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ我的答案：參考答案：A答案解析：合伙型基金的參與主體主要為普通合伙人、有限合伙人及基金管理人。第14題、()通過評估目標公司退出時的股權價值，再基于目標回報倍數或收益率，倒推出目標公司的當價值。A.創業投資估值法B.賬面價值法C.清算價值法D.重置成本法我的答案：參考答案：A答案解析：創業投資估值法通過評估目標公司退出時的股權價值，再基于目標回報倍數或收益率，倒推出目標公司的當前價值。第15題、投資者關系管理的核心是()。A.了解和搜集投資者的需求B.有效、充分的信息傳遞C.增進投資者對基金的了解D.樹立基金的良好形象我的答案：參考答案：B答案解析：投資者關系管理的核心在于有效、充分的信息傳遞。第16題、()是第一部對創業投資企業進行系統規范的國務院部門規章，經國務院批準、十部委聯合發布，使其具有較高效力層級和影響力。A.《創業投資企業管理暫行辦法》B.《關于設立外商投資創業投資企業的暫行規定》C.《外商投資創業投資企業管理規定》D.《關于創業投資引導基金規范設立與運作的指導意見》我的答案：參考答案：A答案解析：《創業投資企業管理暫行辦法》是第一部對創業投資企業進行系統規范的國務院部門規章，經國務院批準、十部委聯合發布，使其具有較高效力層級和影響力。第17題、下列關于信托(契約)型基金的表述中，錯誤的是()。A.信托(契約)型股權投資基金是指通過訂立信托契約的形式設立的股權投資基金B.信托(契約)型基金具有獨立的法人地位C.信托(契約)型基金本質上是一種信托關系，契約各方可通過信托契約進行相關約定．運作比較靈活D.信托(契約)型基金的投資者以其出資為限對基金的債務承擔有限責任我的答案：參考答案：B答案解析：信托(契約)型基金不具有獨立的法人地位。第18題、下列說法錯誤的是()。A.基金管理人內部控制必須覆蓋所有人員，各部門之間、人員之間應相互配合、協調同步、緊密銜接B.在基金管理人內部，并非涉及基金管理工作的所有人都受到內部控制的約束C.在設計基金管理人內部控制制度時，要考慮控制投入成本和控制產出效益之比D.面對外部環境的變化，基金管理人的內部控制必須同步按要求調整我的答案：參考答案：B答案解析：內部控制應當約束基金管理人內部涉及基金管理工作的所有人員，任何個人都不得擁有超越內部控制的權力。第19題、中國證券投資基金業協會從()年開始對包括股權投資基金管理人在內的私募基金管理人進行登記。A.2012B.2013C.2014D.2015我的答案：參考答案：C答案解析：中國證券投資基金業協會從2014年年初開始對包括股權投資基金管理人在內的私募基金管理人進行登記，對其所管理的基金進行備案，并陸續發布相關自律規則對包括股權投資基金管理人在內的各類私募基金管理人實施行業自律。第20題、我國股權投資基金的監管機構，包括()。Ⅰ中國證監會Ⅱ中國證券投資基金業協會Ⅲ證券交易所Ⅳ中國證監會派出機構A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ我的答案：參考答案：B答案解析：中國證監會及其派出機構是我國股權投資基金的監管機構。第21題、股權投資基金的收入主要來源于()。Ⅰ所投資企業分配的紅利Ⅱ所投資企業的利潤Ⅲ實現項目退出后的股權轉讓所得Ⅳ管理費A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅣD.Ⅱ、Ⅳ我的答案：參考答案：A答案解析：股權投資基金的收入主要來源于所投資企業分配的紅利以及實現項目退出后的股權轉讓所得。第22題、基金管理人做好內部控制，整體而言，可保障()財產的安全、完整。A.股權投資基金B.控制人C.管理人D.托管人我的答案：參考答案：A答案解析：管理人內部控制的作用主要包括：(1)保證管理人經營運作嚴格遵守國家有關法律法規和行業監管規則，自覺形成守法經營、規范運作的經營思想和經營理念。(2)管理經營風險，提高經營管理效益，確保經營業務的穩健運行，實現持續、穩定、健康發展。(3)保障股權投資基金財產的安全、完整。(4)確保基金和基金管理人的財務和其他信息真實、準確、完整、及時。第23題、在購買股權投資基金份額時，投資者的做法不符合現行監管要求的是()。Ⅰ以書面方式，確認其資金來源合法Ⅱ由于自身不符合合格投資者標準，借用他人名義投資于股權投資基金Ⅲ自己出資50萬元，向他人募資50萬元，以自身名義購買股權投資基金100萬元投資份額Ⅳ向股權投資基金購買100萬元投資份額，后將其中30萬元份額的收益權轉售他人A.Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ我的答案：參考答案：C答案解析：單位或個人不得為規避合格投資者標準，募集以股權投資基金份額或其收益權為投資標的的金融產品，或者將股權投資基金份額或其收益權進行非法拆分轉讓，變相突破合格投資者標準。第24題、內資人民幣股權投資基金和外資人民幣股權投資基金的差異在于()。A.基金投資者B.基金管理人C.基金托管人D.基金組織形式我的答案：參考答案：A答案解析：內資人民幣股權投資基金，是指中國國籍自然人或根據中國法律注冊成立的公司、企業或其他經濟組織依據中國法律在中國境內發起設立的主要以人民幣對中國境內非公開交易股權進行投資的股權投資基金。而外資人民幣股權投資基金，是指外國投資者(外國投資者指外國公司、企業和其他經濟組織或者個人)或外國投資者與根據中國法律注冊成立的公司、企業或其他經濟組織依據中國法律在中國境內發起設立的主要以人民幣對中國境內非公開交易股權進行投資的股權投資基金。第25題、行政監管的主要法律法規依據有()。Ⅰ《中華人民共和國證券法》Ⅱ《中華人民共和國證券投資基金法》Ⅲ《創業投資企業管理暫行辦法》Ⅳ《私募投資基金監督管理暫行辦法》A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ我的答案：參考答案：B答案解析：《中華人民共和國證券法》《中華人民共和國證券投資基金法》和《私募投資基金監督管理暫行辦法》是行政監管的主要法律法規依據。第26題、股權投資基金的退出方式主要有()。Ⅰ上市轉讓退出Ⅱ掛牌轉讓退出Ⅲ協議轉讓退出Ⅳ清算退出A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ我的答案：參考答案：D答案解析：股權投資基金的退出方式主要有上市轉讓退出、在場外交易市場掛牌轉讓退出、協議轉讓退出以及清算退出。第27題、狹義上的股權投資基金特指()。A.私募類私人股權投資基金B.私募股權投資基金C.風險投資基金D.并購投資基金我的答案：參考答案：D答案解析：1976年KKR成立以后，開始出現專門從事并購投資的并購投資基金，此即經典的狹義上的私人股權投資基金。第28題、私人股權投資基金一詞中，私人是指()。A.僅指基金是私募的B.股權是非公開發行和交易，基金是私募的C.僅指股權是非公開發行和交易D.投資者為非國有或集體所有的機構或個人我的答案：參考答案：C答案解析：國內所稱“股權投資基金”，其全稱應為“私人股權投資基金”，是指主要投資于“私人股權”。即企業非公開發行和交易股權的投資基金。第29題、在選擇基金服務機構時，基金管理人一般不作為重點關注內容的是()。A.服務機構的人員儲備B.服務機構對基金收益率的承諾C.服務機構是否具有類似服務的經驗D.服務機構是否有效執行了信息隔離我的答案：參考答案：B答案解析：基金管理人委托基金服務機構開展服務前，應當對基金服務機構開展盡職調查，了解其人員儲備、業務隔離措施、軟硬件設施、專業能力、誠信狀況等情況，并與基金服務機構簽訂書面服務協議，明確雙方的權利義務及違約責任。第30題、從退出效率角度看，下列關于股權投資基金退出方式的說法正確的是()。A.清算退出耗費時間長于掛牌轉讓退出B.上市退出耗費時間長于協議轉讓退出的方式C.不同企業清算退出所花時間的差異較小D.協議轉讓方式退出后存在限售期問題我的答案：參考答案：B答案解析：清算退出所需時間受債權公告、資產處置等環節影響，不同企業清算所花時間呈現出較大的差異性，故A項和C項錯誤；對協議轉讓而言，收購方和被收購方談定交易價格和條件后，就可以進行交割，交易后不存在限售期的問題，故D項錯誤。第31題、常見的基金管理人的業績報酬分配模式為()。A.“二八模式”B.“三七模式”C.“一九模式”D.“四六模式”我的答案：參考答案：A答案解析：比較常見的基金管理人業績報酬分配模式為“二八模式”，即基金收益或超額收益的20％作為業績報酬分配至基金管理人，80％分配至基金投資者。第32題、下列關于股權投資基金的說法中，正確的是()。A.投資對象不包括債券B.投資風險比貨幣市場基金低C.主要投資于上市企業普通股D.目前國內只能采取私募形式我的答案：參考答案：D答案解析：私人股權即非公開發行和交易的股權，包括未上市企業和上市企業非公開發行和交易的普通股、可轉換為普通股的優先股和可轉換債券。在我國，目前股權投資基金尚只能以非公開方式募集。在整個金融資產類別中，股權投資基金屬于高風險、高期望收益的資產類別。第33題、會長辦公會的組成不包括()。A.會長B.專職副會長C.兼職副會長D.秘書長我的答案：參考答案：C答案解析：會長、專職副會長、秘書長、副秘書長組成會長辦公會。第34題、財務比率分析包括()。Ⅰ盈利能力分析Ⅱ償債能力分析Ⅲ運營能力分析Ⅳ綜合評價A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ我的答案：參考答案：D答案解析：財務比率分析包括盈利能力分析、償債能力分析、運營能力分析、綜合評價。第35題、下列不屬于股權投資基金定期報告編寫要求的是()。A.準確性B.完整性C.及時性D.前瞻性我的答案：參考答案：B答案解析：定期報告的編寫要求準確、及時和具有一定的前瞻性。第36題、將基金資產與其他資產以及托管人自有資產嚴格分離保管是()的要求。A.合規性原則B.安全性原則C.保密性原則D.獨立性原則我的答案：參考答案：D答案解析：獨立性原則要求將基金資產與其他資產以及托管人自有資產嚴格分離保管，為基金單獨建賬、獨立核算。第37題、在律師對申請股權投資基金管理人的機構出具法律意見書時，在調查該機構相關制度建立時，應該著重考察的制度包括()。Ⅰ基金宣傳推介、募集相關規范制度Ⅱ合格投資者風險揭示制度Ⅲ信息披露制度Ⅳ運營風險控制制度A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ我的答案：參考答案：C答案解析：在律師對申請股權投資基金管理人的機構出具法律意見書時，在調查該機構相關制度建立時，應該著重考察申請機構是否已制定風險管理和內部控制制度。是否已經根據其擬申請的私募基金管理業務類型建立了與之相適應的制度，包括運營風險控制制度，信息披露制度，機構內部交易記錄制度，防范內幕交易、利益沖突的投資交易制度，合格投資者風險揭示制度，合格投資者內部審核流程及相關制度、私募基金宣傳推介、募集相關規范制度等。第38題、下列關于清算的說法中，錯誤的是()。A.清算組在催告債權人申報債權的同時，應當調查和清理公司的財產B.解散清算，即企業股東自主啟動清算程序來解散被投資企業C.人民法院裁定宣告公司破產后，清算組應當繼續推進清算事務的執行D.調查和清理公司財產的工作主要由清算組進行我的答案：參考答案：C答案解析：若公司財產不足清償債務的，清算組有責任向有管轄權的人民法院申請宣告破產。經人民法院裁定宣告破產后，清算組應當將清算事務移交人民法院。第39題、公募基金管理人、基金托管人屬于基金業協會的()。A.特殊會員B.聯系會員C.普通會員D.觀察會員我的答案：參考答案：C答案解析：普通會員包括公募基金管理人、基金托管人、符合協會規定條件的私募基金管理人。第40題、股權投資基金行業的市場主體違反法律、行政法規及部門規章，中國證券監督管理委員會及其派出機構可以對其采取的行政監管措施包括()。Ⅰ責令改正Ⅱ監管談話Ⅲ出具警示函Ⅳ公開譴責A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ我的答案：參考答案：D答案解析：股權投資基金管理人、托管人、銷售機構及其他相關服務機構及其從業人員違反法律、行政法規、行政規章的規定，中國證監會及其派出機構可以對其采取以下行政監管措施：(1)責令改正。(2)監管談話。(3)出具警示函。(4)公開譴責。第41題、某股權投資基金擬投資甲公司，甲公司的管理層承諾投資當年的凈利潤為2．0億元，按投資當年的凈利潤的15倍市盈率進行投資后估值，則甲公司投資后價值是()億元。A.30B.7.5C.18D.20我的答案：參考答案：A答案解析：在使用市盈率倍數法估值時，先確定可比公司的市盈率作為目標公司估值的市盈率倍數，然后使用下述公式計算目標公司股權價值或每股價值：股權價值=凈利潤×市盈率倍數，則甲公司的估值計算如下：甲公司投資后價值=2．0×15=30(億元)。第42題、股權投資基金的特點是()。Ⅰ投資期限長、流動性較差Ⅱ投資后管理投入資源較多Ⅲ專業性較強Ⅳ收益波動性較高A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ我的答案：參考答案：D答案解析：作為一種重要的資產配置，股權投資基金具有以下特點：(1)投資期限長、流動性較差。(2)投資后管理投入資源較多。(3)專業性較強。(4)收益波動性較高。第43題、某股權投資基金《風險揭示書》中有如下一項風險揭示：“本基金可能存在不能滿足成立條件從而無法成立的風險。對此，基金管理人承擔責任的方式為：(1)以其固有財產承擔募集行為而產生的債務和費用。(2)在基金募集期限屆滿(確認基金無法成立)后30日內返還投資人已交納的款項，并加計銀行同期存款利息。”就該項風險，描述錯誤的是()。A.通常情況下，該風險僅適用于基金管理人資信不良的股權投資基金B.該風險所描述的是基金募集失敗所涉風險C.相對于特殊風險，該風險揭示事項屬于一般風險D.如投資者對此項風險有疑問，基金管理人有義務向投資者進一步解釋、闡明我的答案：參考答案：A答案解析：在投資者簽署基金合同之前，募集機構應當向投資者說明有關法律法規，須重點揭示私募基金風險，并與投資者一同簽署風險揭示書。風險揭示書的內容之一為，私募基金投資運作中面臨的一般風險，包括資金損失風險、流動性風險、募集失敗風險等。該種類風險適用于所有的基金管理人。第44題、股權投資基金的市場服務機構主要包括()。Ⅰ基金財產保管機構Ⅱ基金銷售機構Ⅲ基金份額登記機構Ⅳ律師事務所、會計師事務所A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ我的答案：參考答案：D答案解析：股權投資基金的市場服務機構主要包括基金財產保管機構、基金銷售機構、基金份額登記機構、律師事務所、會計師事務所等。第45題、股權投資基金在我國境內首次公開發行上市的一般流程是()。A.輔導、改制、申報審核、發行上市B.改制、輔導、申報審核、發行上市C.輔導、申報審核、改制、發行上市D.申報審核、輔導、改制、發行上市我的答案：參考答案：B答案解析：股權投資基金在我國境內首次公開發行上市的一般流程是：改制、輔導、申報審核、股票發行及上市。第46題、基金業協會為股權投資基金管理人和股權投資基金辦理登記備案()對股權投資基金管理人投資能力、持續合規情況的認可，()基金財產安全的保證。A.構成；作為B.不構成；作為C.不構成；不作為D.構成；不作為我的答案：參考答案：C答案解析：基金業協會為股權投資基金管理人和股權投資基金辦理登記備案并不構成對股權投資基金管理人投資能力、持續合規情況的認可，也不能作為對基金財產安全的保證。第47題、可以采取發行新股的方式進行增資的股權投資基金是()。A.有限責任公司型B.合伙型C.股份有限公司型D.契約型我的答案：參考答案：C答案解析：股份有限公司型股權投資基金增資，可以采取發行新股的方式。第48題、從()的角度看，股權投資基金的募集可以分為自行募集和委托募集。A.基金投資者B.募集主體機構C.基金托管人D.基金募集對象我的答案：參考答案：B答案解析：從募集主體機構的角度看，股權投資基金的募集可以分為自行募集和委托募集。第49題、股權投資基金通常被稱為“有耐心的資本”，是因為()。A.投資收益波動性較大B.專業性較強C.投后管理投入資源較多D.投資周期較長我的答案：參考答案：D答案解析：由于股權投資基金主要投資于未上市企業股權或上市企業的非公開交易股權，通常需要3～7年才能完成投資的全部流程從而實現退出．股權投資因此被稱為“有耐心的資本”。第50題、基金業協會對基金管理人提供的登記申請材料進行核查的方式不包括()。A.約談高級管理人員B.現場檢查C.基金管理人自查后向協會報告D.向中國證監會及其派出機構、相關專業協會征詢意見我的答案：參考答案：C答案解析：基金業協會可以采取約談高級管理人員、現場檢查、向中國證監會及其派出機構、相關專業協會征詢意見等方式對基金管理人提供的登記申請材料進行核查。第51題、顧先生希望在第5年末取得20000元，則在年利率為2％，單利計息的方式下，顧先生現在應當存人銀行()元。A.19801B.18004C.18182D.18114我的答案：參考答案：C答案解析：[解析]根據單利現值的計算公式，可得第52題、陳小姐將1萬元用于投資某項目，該項目的預期收益率為10％，項目投資期限為3年，每年支付一次利息，假設該投資人將每年獲得的利息繼續投資，則該投資人三年投資期滿將獲得的本利和為()元。A.13310B.13000C.13210D.13500我的答案：參考答案：A答案解析：[解析]根據復利終值的計算公式，該投資人三年投資期滿將獲得的本利和為FV=PV*(1+i)?=10000*（1+10%）3=13310（元）。第53題、假定H銀行推出一款收益遞增型個人外匯結構性存款產品，存款期限為5年，每年加息一次，每年結息一次，收益逐年增加，第一年存款為固定利率4％，以后4年每年增加0．5％的收益，銀行有權在一年后提前終止該筆存款。如果某人的存款數額為5000美元，請問該客戶第三年第一季度的收益為()美元(360天／年計)。A.68．74B.49．99C.62．50D.74．99我的答案：參考答案：C答案解析：[解析]假設采用單利計息方式，由題意可知，第三年存款的利率為5％，則第三年第一季度的收益為5000*5％/4＝62．5(美元)。第54題、普通股票是最基本、最常見的一種股票，其持有者享有股東的（）。A.營銷權B.支配公司財產的權利C.特許經營權D.基本權利和義務我的答案：參考答案：D答案解析：[解析]普通股是股份有限公司發行的一種基本股票，代表公司股份中的所有權份額，其持有者享有股東的基本權利和義務。第55題、當利率水平下降時，已發債券的市場價格一般將()。A.下降B.盤整C.上升D.不變我的答案：參考答案：C答案解析：[解析]債券的價格與利率呈反向變動關系：利率上升時，債券價格下降；利率下降時債券價格上升。第56題、常用于對基金實際收益率衡量的指標是()。A.移動平均收益率B.簡單收益率C.算術平均收益率D.幾何平均收益率我的答案：參考答案：D答案解析：[解析]在對不同基金多期收益率的衡量和比較上，常常會用到平均收益率指標。平均收益率一般可分為算術平均收益率和幾何平均收益率。由于幾何平均收益率是通過對時間進行加權來衡量收益的情況，因此克服了算術平均收益率會出現的上偏傾向，幾何平均收益率更能反映真實收益情況。第57題、考慮下列兩種投資策略：策略_______是有優勢的策略，因為_______。A.1；它有最高的回報/風險比率B.2；它的收益率至少等于策略1，而有時更高C.1；它是無風險的D.2；它具有最高的回報/風險比率我的答案：參考答案：B答案解析：[解析]BC兩項，策略1的預期收益率確定為6％，策略2的收益率取值為[6％，15％]，因而策略2的預期收益率至少等于策略1，還有可能比策略1的高；AD兩項，如果要對預期收益率進行風險調整，應該像特雷諾比率和夏普比率那樣以資產的收益率與無風險利率的差作為分子，而此題中策略1的收益率與無風險收益率的差為0，其標準差也為0，不能求兩者的比值，因而不能運用此種方法。第58題、根據我國現行的交易規則，證券交易所證券的開盤價為（）。A.當日該證券的第一筆買人委托價B.當日該證券的第一筆成交價C.該證券上一交易日的最后一筆成交價D.當日該證券的第一筆賣出委托我的答案：參考答案：B答案解析：[解析]按照一般的意義，開盤價和收盤價分別是交易日證券的首、尾買賣價格。根據我國現行的交易規則，證券交易所證券交易的開盤價為當日該證券的第一筆成交價。證券的開盤價格通過集合競價方式產生。不能產生開盤價的，以連續競價方式產生。第59題、面額為100元，期限為10年的零息債券，按年計息，當市場利率為6％時，其目前的價格是()元。A.55．84B.56．73C.59．21D.54．69我的答案：參考答案：A答案解析：[解析]零息債券只有在期末才有現金流人，流人金額為面額即100元。則該債券目前的價格為：第60題、以下關于股票分割的說法錯誤的是()。A.股票分割又稱拆股、拆細B.股票分割通常適用于高價股C.股票分割是將一股股票均等地拆成若干股D.股票分割后，每股股票的市價不變我的答案：參考答案：D答案解析：[解析]股票拆分，又稱為股票拆細，即將一股面值較大的股票拆分成幾股面值較小的股票。股票拆分對公司的資本結構和股東權益不會產生任何影響，一般只會使發行在外的股票總數增加，每股面值降低，并由此引起每股收益和每股市價下降，而股東的持股比例和權益總額及其各項權益余額都保持不變。第61題、股票的清算價值是公司清算時每一股份所代表的()。A.清算資金B.賬面價值C.資產價值D.實際價值我的答案：參考答案：D答案解析：[解析]股票的清算價值是公司清算時每一股份所代表的實際價值。理論上，股票的清算價值應與賬面價值一致，但實際上并非如此。只有當清算時的資產實際出售額與財務報表上反映的賬面價值一致時，每一股的清算價值才會和賬面價值一致。第62題、()是指債券發行人有可能在債券到期日之前回購債券的風險。A.逆回購風險B.違約風險C.提前贖回風險D.信用風險我的答案：參考答案：C答案解析：[解析]提前贖回風險又稱為回購風險，是指債券發行者在債券到期日前贖回有提前贖回條款的債券所帶來的風險。債券發行人通常在市場利率下降時執行提前贖回條款，因此投資者只好將收益和本金再投資于其他利率更低的債券，導致再投資風險。第63題、一般來說，期限較長的債券票面利率定得較高，是由于()。A.流動性強，風險相對較小B.流動性差，風險相對較大C.流動性差，風險相對較小D.流動性強，風險相對較大我的答案：參考答案：B答案解析：[解析]由于債券投資者希望補償投資長期債券帶來的利率風險，所以，處于相同風險等級的債券，到期期限和到期收益率之間存在顯著的正相關性。一般規則是：長期債券傾向于比短期的有相同質量的債券提供更高的收益率。第64題、交易者買入看跌期權，是因為他預期某種標的資產的價格在近期內將會()。A.上下波動B.下跌C.上漲D.不變我的答案：參考答案：B答案解析：[解析]看跌期權是指期權買方擁有一種權利，在預先規定的時間以執行價格向期權賣出者賣出規定的標的資產，又稱賣出期權。因為它是人們預期某種標的資產的未來價格下跌時才買入的期權，所以被稱為看跌期權。第65題、如果兩只基金的時間加權收益率相等，下列表述正確的是（）。A.早分紅的基金比晚分紅的基金收益率高B.兩只基金的表現同樣好C.分紅次數多的基金收益率高D.分紅額高的基金收益率高我的答案：參考答案：B答案解析：[解析]時間加權收益率反映了1元投資在n期內所獲得的總收益率。基金收益率計算一般要求采用考慮了基金分紅再投資的時間加權收益率。第66題、證券交收環節的含義包括()。A.投資者與投資者之間的證券交收B.證券公司與結算參與人之間的證券交收C.結算參與人與客戶之間的證券交收D.結算參與人與結算參與人之間的證券交收我的答案：參考答案：C答案解析：[解析]證券交收包含兩個層面的含義：①中國結算公司滬、深分公司與結算參與人的證券交收；②結算參與人與客戶之間的證券交收。第67題、封閉式基金份額凈值由()進行公告。A.上市的證券交易所B.基金托管人C.基金管理人協同基金托管人D.基金管理人我的答案：參考答案：D答案解析：[解析]基金日常估值由基金管理人進行。基金管理人每個交易日對基金資產估值后，將基金份額凈值結果發給基金托管人。基金托管人按基金合同規定的估值方法、時間、程序對基金管理人的計算結果進行復核，復核無誤后簽章返回給基金管理人，由基金管理人對外公布，并由基金注冊登記機構根據確認的基金份額凈值計算申購、贖回數額。月末、年中和年末估值復核與基金會計賬目的核對同時進行。第68題、在我國，對()從證券市場中取得的收入，包括買賣股票、債券的差價收入股票的股息、紅利收人、債券的利息收入及其他收入，暫不征收企業所得稅。A.非銀行金融機構B.企業C.證券投資基金D.基金管理公司我的答案：參考答案：C答案解析：[解析]對證券投資基金從證券市場中取得的收入，包括買賣股票、債券的差價收入，股權的股息、紅利收入，債券的利息收入及其他收入，暫不征收企業所得稅。對基金取得的股利收入、債券的利息收入、儲蓄存款利息收入，由上市公司、發行債券的企業和銀行在向基金支付上述收入時代扣代繳20％的個人所得稅。第69題、債券是作為證明（）關系的憑證。A.債權債務B.產權C.所有權D.委托代理我的答案：參考答案：A答案解析：[解析]債券是債權憑證，債券持有人與債券發行人之間是債權債務關系。第70題、下列各類金融資產中，貨幣市場工具不包括()。A.銀行承兌匯票B.中央銀行票據C.3年期國債D.回購協議我的答案：參考答案：C答案解析：[解析]貨幣市場工具一般指短期的(1年之內)、具有高流動性的低風險證券，具體包括銀行回購協議、定期存款、商業票據、銀行承兌匯票、短期國債、中央銀行票據等。第71題、在貨幣市場工具中，下列關于回購的表述，正確的是()。A.回購協議是指資金需求方在出售證券的同時與證券的購買方約定在一定期限后按約定價格購回所賣證券的交易行為B.回購協議是一種信用貸款協議C.抵押品以企業債券為主D.證券的購買方為正回購方，證券的出售方為逆回購方我的答案：參考答案：A答案解析：[解析]B項，本質上，回購協議是一種證券抵押貸款；C項，回購協議抵押品以國債為主；D項，證券的出售方為正回購方，證券的購買方為逆回購方，正、逆回購是一個問題的兩個方面。第72題、有甲、乙、丙、丁四個投資者，均申報買進X股票，申報價格和申報時間分別為：甲的買進價為10．70元，時間是13：35；乙的買進價為10．40元，時間是13：40；丙的買進價為10．75元，時間為13：55；丁的買進價為10．40元，時間為13：50。則四位投資者交易的優先順序()。A.丁、乙、甲、丙B.丁、乙、丙、甲C.丙、甲、丁、乙D.丙、甲、乙、丁我的答案：參考答案：D答案解析：[解析]指令驅動的成交原則如下：①價格優先原則；②時間優先原則。如果在同一價格上有多筆交易指令，此時會遵循“先到先得”的原則，即買賣方向相同、價格一致的，優先成交委托時間較早的交易。先比較申報價格，可知丙的申報價格最高，甲其次，乙丁的申報價格相同且低于丙甲；再比較乙丁的申報時間，乙先于丁申報，所以乙優先于丁。第73題、以下關于貨銀對付交收制度的表述，錯誤的是()。A.目前中國結算公司僅在基金、權證等品種實行了貨銀對付制度B.貨銀對付制度可防范本金風險C.通過貨銀對付，保證證券和資金所有權同時進行實質性交收D.貨銀對付制度就是“一手交錢、一手交貨”我的答案：參考答案：A答案解析：[解析]A項，我國證券市場目前已經在權證、ETF等一些創新品種實行了貨銀對付制但A股、基金等老品種的貨銀對付制度還在推行當中。第74題、市場參與者待返售債券總余額應小于其在債券登記托管結算機構托管的自營債券總量的()。A.100％B.300％C.200％D.50％我的答案：參考答案：C答案解析：[解析]按照中國人民銀行的規定，任何一家市場參與者在進行買斷式回購交易時單只券種的待返售債券余額應小于該只債券流通量的20％，任何一家市場參與者待返售債券總余額應小于其在債券登記托管結算機構托管的自營債券總量的200％。第75題、目前，我國證券投資基金托管費一般按()的基金資產凈值的一定比例計提。A.前一日B.次日C.前兩日D.當日我的答案：參考答案：A答案解析：[解析]目前，我國的基金管理費、基金托管費及基金銷售服務費均是按前一日基金資產凈值的一定比例逐日計提，按月支付。計算方法如下：式中，H表示每日計提的費用；E表示前一日的基金資產凈值；R表示年費率。第76題、基金因持有股票而帶來的投資收益不包括()。A.股票價差收入B.股票股利C.現金股利D.存款利息收入我的答案：參考答案：D答案解析：[解析]投資收益是指基金經營活動中因買賣股票、債券、資產支持證券、基金等實現的差價收益，因股票、基金投資等獲得的股利收益，以及衍生工具投資產生的相關損益，如賣出或放棄權證、權證行權等實現的損益。具體包括股票投資收益、債券投資收益、資產支持證券投資收益、基金投資收益、衍生工具收益、股利收益等。D項，存款利息收入是基金利潤中利息收入的內容。第77題、假如你有一筆資金收人，若目前領取可得10000元，而3年后領取可得15000元。如果當前你有一筆投資機會，年復利收益率為20％，每年計算一次，則下列表述正確的是()。A.3年后領取更有利B.無法比較何時領取更有利C.目前領取并進行投資更有利D.目前領取并進行投資和3年后領取沒有區別我的答案：參考答案：C答案解析：[解析]若將10000元領取后進行投資，年利率為20％，每年計息一次，3年后的終值為：FV＝10000x(1+0．2)3＝17280(元)。將10000元領取后進行投資3年，比3年后可領取的15000元多2280元，因此選擇目前領取并進行投資更有利。第78題、大額可轉讓定期存單的特征不包括()。A.可以轉讓流通B.金額較大C.不記名D.能提前支取我的答案：參考答案：D答案解析：[解析]大額可轉讓定期存單是銀行發行的具有固定期限和一定利率的，且可以在二級市場上轉讓的金融工具。大額可轉讓定期存單原則上不能提前支取，只能在二級市場上轉讓。第79題、一般情況下，優先股票的股息率是()的，其持有者的股東權利受到一定限制。A.隨公司盈利變化而變化B.浮動C.不確定D.固定我的答案：參考答案：D答案解析：[解析]優先股的股息率是固定的，在優先股發行時就約定了固定的股息率，無論公司的盈利水平如何變化，該股息率不變。在公司盈利和剩余財產的分配順序上，優先股股東先于普通股股東，但是優先股股東的權利是受限制的，一般無表決權。第80題、以基礎產品所蘊含的信用風險或違約風險為合約標的資產的金融衍生工具屬于()。A.貨幣衍生工具B.利率衍生工具C.信用衍生工具D.股權類產品的衍生工具我的答案：參考答案：C答案解析：[解析]信用衍生工具指以基礎產品所蘊含的信用風險或違約風險為合約標的資產(準確地說，這是一種結果)的金融衍生工具，用于轉移或防范信用風險。這是20世紀90年代以來發展最為迅速的一類金融衍生工具，主要包括信用互換合約、信用聯結票據等。第81題、在金融期貨交易過程中，期貨交易的()需要向交易所繳納保證金。A.賣方單方B.買賣雙方C.中介機構D.買方單方我的答案：參考答案：B答案解析：[解析]保證金制度是指在期貨交易中，任何交易者必須按其所買人或者賣出期貨合約價值的一定比例交納資金的制度。第82題、滬深300股指期貨合約的最低交易保證金是合約價值的()。A.5％B.8％C.10％D.12％我的答案：參考答案：B答案解析：[解析]保證金制度，就是指在期貨交易中，任何交易者必須按其所買入或者賣出期貨合約價值的一定比例交納資金的制度。滬深300指數期貨合約條款中規定最低交易保證金為合約價值的8％。第83題、對于由兩種股票構成的資產組合，當他們之間的相關系數為()時，能夠最大限度地降低組合風險。A.0.5B.0C.-1D.1我的答案：參考答案：C答案解析：[解析]相關系數值越小，則標準差-預期收益率平面中由投資組合點構成的連續曲線越靠左，即投資組合的風險越低。第84題、在做市商市場中，證券交易的買價由________給出，證券交易的賣價由________給出。()A.做市商；做市商B.做市商；投資者C.投資者；投資者D.投資者；做市商我的答案：參考答案：A答案解析：[解析]報價驅動中，最為重要的角色就是做市商，因此報價驅動市場也被稱為做市商制度。做市商通常由具備一定實力和信譽的證券投資法人承擔，本身擁有大量可交易證券，買賣雙方均直接與做市商交易，而買賣價格則由做市商報出。第85題、衡量基金績效的指標有多種，其中屬于風險調整收益指標的是()。A.年化收益率B.加權收益率C.特雷諾比率D.平均收益率我的答案：參考答案：C答案解析：[解析]特雷諾比率(Tp)來源于CAPM理論，表示的是單位系統風險下的超額收益率。主要風險調整收益指標有特雷諾比率、夏普比率、詹森α以及信息比率。ABD三項，都屬于基金凈值收益率的計算方法。第86題、關于投資者參與證券交易所債券質押式回購，下列說法中錯誤的是()。A.質押凍結期間債券的利息歸證券交易所所有B.質押式回購期限最長為1年，在1年之內由投資者雙方自行商定回購期限C.在質押式回購中，交易雙方需要商定首期結算金額、到期結算金額和回購債券數量D.在辦理質押式回購業務前，應簽訂質押式回購主協議我的答案：參考答案：A答案解析：[解析]A項，質押式回購是交易雙方進行的以債券為權利質押的一種短期資金融通業務。在回購期內，資金融人方出質的債券，回購雙方均不得動用。質押凍結期間債券的利息歸出質方所有。第87題、基金的會計核算對象不包括()。A.損益類B.公同類C.費用類D.負債類我的答案：參考答案：C答案解析：[解析]根據《證券投資基金會計核算業務指引》規定，基金的會計核算對象包括資產類、負債類、共同類、所有者權益類和損益類的核算，涉及基金的投資交易、基金申購贖回、基金持有證券的上市公司行為、基金資產估值、基金費用計提和支付、基金利潤分配等基金經營活動。第88題、以下關于基金利潤分配的表述，錯誤的是()。A.開放式基金應該在基金合同中約定每年基金利潤分配的最多次數B.基金進行利潤分配會導致基金份額凈值下降，但并不意味著投資者有投資損失C.投資者周五申請贖回的貨幣基金份額，不享有周六、周日的利潤分配D.封閉式基金只能采用現金方式分紅我的答案：參考答案：C答案解析：[解析]C項，《關于貨幣市場基金投資等相關問題的通知》規定：當日申購的基金份額自下一個工作日起享有基金的分配權益，當日贖回的基金份額自下一個工作日起不享有基金的分配權益。具體而言，貨幣市場基金每周五進行分配時，將同時分配周六和周日的利潤。投資者于周五贖回或轉換轉出的基金份額享有周五和周六、周日的利潤。第89題、在我國，對()從證券市場中取得的收入，包括買賣股票、債券的差價收入股票的股息、紅利收入、債券的利息收入及其他收入，暫不征收企業所得稅。A.非銀行金融機構B.企業C.證券投資基金D.基金管理公司我的答案：參考答案：C答案解析：[解析]對證券投資基金從證券市場中取得的收入，包括買賣股票、債券的差價收入，股權的股息、紅利收入，債券的利息收入及其他收入，暫不征收企業所得稅。對基金取得的股利收入、債券的利息收入、儲蓄存款利息收入，由上市公司、發行債券的企業和銀行在向基金支付上述收入時代扣代繳20％的個人所得稅。第90題、證券X的期望收益率為12％，標準差為20％，證券Y的期望收益率為15％，標準差為27％，如果這兩個證券在組合的比重相同，則組合的期望收益率為()。A.13．5％B.15．5％C.27．0％D.12．0％我的答案：參考答案：A答案解析：[解析]根據公式，可知該組合的期望收益率E(rp)＝WxE(rx)十WyE(ry)＝12％×50％+15％×50％＝13．5％。第91題、在某企業中隨機抽取7名員工來了解該企業2013年上半年職工請假情況，這7名員工2013年上半年請假天數分別為：1、5、3、10、0、7、2。這組數據的中位數是()。A.3B.10C.4D.0我的答案：參考答案：A答案解析：[解析]對于一組數據來說，中位數就是大小處于正中間位置的那個數值。例如，對于X的一組容量為5的樣本，從小到大排列為X1，…，X5，這組樣本的中位數就是X3；如果換成容量為10的樣本X1，…，X10，由于正中間是兩個數X5，X6，可用它們的平均數1/2(X5+X6)來作為這組樣本的中位數。本題中，該組數據從小到大的順序為：0、1、2、3、5、7、10，居于中間的數據是3。第92題、(