2023年證券從業資格考試

金融市場基礎學問真題

試卷總分：100分答題時間：120分鐘試卷年份：2023年

合格總分：60分考試人數：113人試卷來源：

考試計時00:00:53共100題保藏試卷保存答案暫

停交卷

.單項選擇題（50）

.組合型選擇題（50）

一、單項選擇題（本大題共50小題，每小題1分，共50分。只有一個選

項符合題目要求）

第1題證券登記結算制度實行證券（）。

A.代持制

B.實名制

C.代理制

D.經紀制

【正確答案】B

【你的答案】

【答案解析】證券登記結算制度實行證券實名制。投資者開

立證券賬戶應當向證券登記結算機構提出申

請，投資者申請開立證券賬戶應當保證其提交

的開戶資料真實、精確、完整，投資者不得將

本人的證券賬戶供應應他人運用。

本題1分

第2題全部境外投資者對單個上市公司A股的持股比例總和，不超過該上

市公司股份總數的（）。

A.20%

B.10%

C.40%

D.30%

【正確答案】D

【你的答案】

【答案解析】全部境外投資者對單個上市公司A股的持股比

例總和，不超過該上市公司股份總數的30%。

本題1分

第3題投資者在證券交易所買賣證券，是通過托付（）來進行的。

A.上海證券交易所或深圳證券交易所

B.中國證券業協會

C.中國金融結算公司上海分公司或深圳分公司

D.證券經紀商

【正確答案】D

【你的答案】

【答案解析】在證券交易所市場，投資者買賣證券是不能干

脆進入交易所辦理的，而必需通過證券交易所

的會員來進行。換而言之，投資者須要通過經

紀商的代理才能在證券交易所買賣證券。

本題1分

第4題我國國有資產管理部門或其授權部門持有（），履行國有資產的保

值增值和通過國家控股、參股來支配更多社會資源的職責。

A.國有股

B.法人股

C.限售股

D.流通股

【正確答案】A

【你的答案】

【答案解析】我國國有資產管理部門或其授權部門持有國

有股，履行國有資產的保值增值和通過國家控

股、參股來支配更多社會資源的職責。

本題1分

第5題在我國證券交易所的證券交易中，不受10%漲跌幅限制的是（）。

A.已上市A股

B.已上市B股

C.首日上市的證券

D.已上市基金

【正確答案】C

【你的答案】

【答案解析】目前股票(含A股、B股)、基金類證券的漲跌

幅限制為10%,ST股票為5%,但股票、基金上

市首日無此限制。

本題1分

第6題取得證券執業證書的人員，連續()年不在證券經營機構從業的，

由證券業協會注銷其執業證書。

A.2

B.4

C.3

D.5

【正確答案】C

【你的答案】

【答案解析】取得證券執業證書的人員，連續3年不在證券

經營機構從業的，由中國證券業協會注銷其執

業證書。

本題1分

第7題金融債券是指()依照法定程序發行并約定在確定期限內還本付息

的有價證券。

A.銀行及非銀行金融機構

B.大型國企

C.上市公司

D.地方政府

【正確答案】A

【你的答案】

【答案解析】金融債券是指銀行及非銀行金融機構依照法

定程序發行并約定在確定期限內還本付息的

有價證券。

本題1分

第8題證券市場監管原則中，()要求證券市場具有充分的透亮度，要實

現市場信息的公開化。

A.公開原則

B.誠信原則

C.公正原則

D.公允原則

【正確答案】A

【你的答案】

【答案解析】證券市場監管的“三公”原則具體包括公開

原則、公允原則、公正原則。其中，公開原則

就是要求證券市場具有充分的透亮度，要實現

市場信息的公開化。

本題1分

第9題一行三會構成了中國金融業()的格局。

A.同業監管

B.混業監管

C.多重監管

D.分業監管

【正確答案】D

【你的答案】

【答案解析】“一行三會”是國內金融界對中國人民銀行、

中國銀行業監督管理委員會、中國證券監督管

理委員會和中國保險監督管理委員會，這四家

中國的金融監管部門的簡稱，“一行三會”構

成了中國金融業分業監管的格局。

本題1分

第10題金融機構通常接受客戶調查問卷、產品風險評估、充分披露等方

法，依據客戶分級和（）匹配原則，避開誤導投資者和錯誤銷售。

A.產品分級

B.產品規模

C.客戶風險

D.產品收益

【正確答案】A

【你的答案】

【答案解析】理論上可以將投資者區分為風險偏好型、風險

中立型和風險回避型三種類型。實踐中，金融

機構通常接受客戶調查問卷、產品風險評估及

充分披露等方法,依據客戶分級和產品分級匹

配原則，避開誤導投資者和錯誤銷售。

本題1分

第11題以下不屬于我國證券交易所場內市場的是（）。

A.中小板

B.創業板

C.主板

D.新三板

【正確答案】D

【你的答案】

【答案解析】新三板及柜臺交易都屬于場外市場。

本題1分

第12題融券保證金比例是指客戶融券賣出時支付的保證金及融券交易金

額的比例，計算公式為（）。

A.融券保證金比例=保證金/（賣出證券數X賣出價格）X100%

B.融券保證金比例=保證金/（融券賣出證券數量X賣出價格）X100%

C.融券保證金比例=保證金/（融券賣出證券數量X證券市價）X100%

D.融券保證金比例=保證金/（融券賣出證券數量X收盤價）X100%

【正確答案】B

【你的答案】

【答案解析】融券保證金比例是指投資者融券賣出時交付

的保證金及融券交易金額的比例，其計算公式

為：融券保證金比例=保證金/（融券賣出證券

數量X賣出價格）X100%o

本題1分

第13題關于全球化及科技對金融市場的影響，以下說法錯誤的是（）。

A.全球化及現代科技大大降低了各類風險的相互關聯

B.在確定程度上變更了金融監管方式

C.先進成熟的現代科技促進了資金在國際間的快速有效流淌

D.大量資金可以輕松地在全球范圍內流淌

【正確答案】A

【你的答案】

【答案解析】風險的關聯照舊存在，可以通過投資組合對沖

或分散投資風險。

本題1分

第14題投資機構通過（），從各個方面規范自己的投資行為，愛惜客戶的

利益，維護自己在社會上的信譽。

A.自律管理

B.科學管理

C.廉潔自律

D.規避監管

【正確答案】A

【你的答案】

【答案解析】投資機構本身通過自律管理，從各個方面規范

自己的投資行為，愛惜客戶的利益，維護自己

在社會上的信譽。

本題1分

第15題在上市公司增資發行方式中，公司發行可轉換債券的主要動因是

()。

A.不僅募集到所需資金，而且完成了股份有限公司的改立或轉制，成為一

家上市公司

B.擴大股東人數，分散股權，增加股票的流淌性，并可避開股份過度集中

C.愛惜原股東的權益及其對公司的限制權

D.增加證券對投資者的吸引力，能比較低的成本籌集到所須要的資金

【正確答案】D

【你的答案】

【答案解析】可轉換公司債券是指其持有者可以在確定時

期內按確定比例或價格將之轉換成確定數量

的另一種證券的證券，通常轉化為一般股票，

公司發行可轉換債券的主要動因是為了增加

證券對投資者的吸引力，能以較低的成本籌集

到所須要的資金。

本題1分

第16題股份公司向外國和我國香港、澳門、臺灣地區投資者發行的股票,

稱為()。

A.社會公眾股

B.國家股

C.法人股

D.外資股

【正確答案】D

【你的答案】

【答案解析】外資股是指股份公司向外國和我國香港、澳

門、臺灣地區投資者發行的股票。

本題1分

第17題國際貨幣基金組織總部位于（）。

A.華盛頓

B.巴黎

C.紐約

D.斯德哥爾摩

【正確答案】A

【你的答案】

【答案解析】國際貨幣基金組織是依據1944年7月在布雷

頓森林會議簽訂的《國際貨幣基金協定》，于

1945年12月27日在華盛頓成立的，總部位于

華盛頓。

本題1分

第18題證券發行市場又稱（）。

A.二級市場

B.次級市場

C.流通市場

D.一級市場

【正確答案】D

【你的答案】

【答案解析】發行市場也稱一級市場、初級市場，是新證券

發行的市場。流通市場也稱二級市場、次級市

場，是已經發行、處在流通中的證券的買賣市

場。

本題1分

第19題依據現行證券交易規則，連續競價時，成交價格確定原則包括（）。

A.賣出申報價格低于即時揭示的最高買入申報價格時，以中間價成交

B.買入申報價格高于即時揭示的最低賣出申報價格時，以中間價成交

C.最高買入申報及最低賣出申報價位相同，以該價格為成交價

D.次高買入申報及最低賣出申報價位相同，不成交

【正確答案】C

【你的答案】

【答案解析】連續競價時，成交價格的確定原則為：（1）最

高買入申報及最低賣出申報價位相同，以該價

格為成交價。（2）買入申報價格高于即時揭示

的最低賣出申報價格時，以即時揭示的最低賣

出申報價格為成交價。（3）賣出申報價格低于

即時揭示的最高買入申報價格時，以即時揭示

的最高買入申報價格為成交價。

本題1分

第20題在西方貨幣政策傳導機制理論中，用P-W-C-Y表示財寶傳導機

制的傳導過程中，其中的C表示的是（）。

A.股票價格

B.貨幣價格

C.財寶

D.消費

【正確答案】D

【你的答案】

【答案解析】消費的英文是Consume,C表示消費。

本題1分

第21題我國中小企業板塊市場設立在（），創業板市場設立在（）。

A.上海證券交易所；深圳證券交易所

B.深圳證券交易所；上海證券交易所

C.深圳證券交易所；深圳證券交易所

D.上海證券交易所；上海證券交易所

【正確答案】C

【你的答案】

【答案解析】我國中小企業板塊市場和創業板市場都設立

在深圳證券交易所。

本題1分

第22題當證券投資者愛惜基金有限責任公司發覺證券公司經營管理中出

現可能危及投資者利益和證券市場平安的重大風險時，應當向()提出監

管處置建議。

A.證券公司

B.中國證券業協會

C.證券交易所

D.中國證監會

【正確答案】D

【你的答案】

【答案解析】當證券投資者愛惜基金有限責任公司發覺證

券公司經營管理中出現可能危及投資者利益

和證券市場平安的重大風險時，向中國證監會

提出監管、處置建議；對證券公司運營中存在

的風險隱患會同有關部門建立訂正機制。

本題1分

第23題我國債券市場的主體部分是()。

A.固定收益債券市場

B.全國銀行間債券市場

C.交易所市場

D.企業債市場

【正確答案】B

【你的答案】

【答案解析】經過近幾年的快速發展，銀行間債券市場目前

已成為我國債券市場的主體部分。

本題1分

第24題證券業協會監事長由（）。

A.監事會在當選的監事中選舉產生

B.會員單位舉薦產生

C.會員大會選舉產生

D.中國證監會指定

【正確答案】A

【你的答案】

【答案解析】中國證券業協會章程規定，中國證券業協會監

事由會員單位舉薦，經會員大會選舉產生，監

事長由監事會在當選的監事中選舉產生。

本題1分

第25題1988年之前，我國股票發行監管制度實行（）雙重限制的方法。

A.發行時間和發行范圍

B.發行規模和發行方式

C.發行規模和發行企業數量

D.發行時間和發行方式

【正確答案】C

【你的答案】

【答案解析】1998年之前,我國股票發行監管制度實行發行

規模和發行企業數量雙重限制的方法。

本題1分

第26題證券金融公司組織形式一般為（）。

A,股份有限公司

B.一般合伙公司

C.有限合伙公司

D.有限責任公司

【正確答案】A

【你的答案】

【答案解析】證券金融公司組織形式一般為股份有限公司,

注冊資本為實收資本不少于60億元，股東應

以貨幣出資。

本題1分

第27題證券無紙化發行初始登記，不發行實物證券，而是通過證券公司

進行()。

A.資金募集和證券交付

B.證券創設和證券交付

C.證券創設、資金募集和證券交付

D.證券登記和資金募集

【正確答案】D

【你的答案】

【答案解析】證券無紙化發行初始登記，不發行實物證券，

而是通過證券公司進行資金的募集和證券的

登記。

本題1分

第28題社會保險基金的結余額應全部用于購買()和存入財政專戶在銀

行，嚴禁投入其他金融和經營性事業。

A.企業債

B.金融債

C.股票

D.國債

【正確答案】D

【你的答案】

【答案解析】社會保險基金的結余額應全部用于購買國債

和存入財政專戶存在銀行,嚴禁投入其他金融

和經營性事業。

本題1分

第29題在公司債券有效存續期間，資信評級機構每年至少公告（）次跟

蹤評級報告。

A.1

B.2

C.3

D.5

【正確答案】A

【你的答案】

【答案解析】《公司債券發行試點方法》規定，公司及資信

評級機構應當約定，在債券有效存續期間，資

信評級機構每年至少公告1次跟蹤評級報告。

本題1分

第30題（）負責受理短期融資券的發行注冊。

A.中國銀監會

B.中國銀行間市場交易商協會

C.中國人民銀行

D.商務部

【正確答案】B

【你的答案】

【答案解析】依據《銀行間債券市場非金融企業短期融資券

業務指引》和《銀行間債券市場非金融企業債

務融資工具注冊規則》的規定，中國銀行間市

場交易商協會負責受理短期融資券的發行注

冊。

本題1分

第31題上證綜合指數以股票()為權數，按加權平均法計算。

A.成交額

B.市值

C.流通股本

D.發行量

【正確答案】D

【你的答案】

【答案解析】上證綜合指數是指上海證券交易所從1991年7

月15日起編制并公布的、以全部上市股票為

樣本、以股票發行量為權數，按加權平均法計

算的股價指數。

本題1分

第32題股票是一種資本證券，屬于()。

A.真實資本

B.實物資本

C.虛擬資本

D.風險資本

【正確答案】C

【你的答案】

【答案解析】股票是投入股份公司資本份額的證券化，屬于

資本證券。但是，股票又不是一種現實的資本,

股份公司通過發行股票籌措的資金，是公司用

于營運的真實資本。股票獨立于真實資本之

外，在股票市場上進行著獨立的價值運動，是

一種虛擬資本。

本題1分

第33題深圳證券交易所于()正式營業。

A.1990年8月3日

B.1992年6月3日

C.1989年5月3日

D.1991年7月3日

【正確答案】D

【你的答案】

【答案解析】1991年7月3日深圳證券交易所正式營業。

本題1分

第34題資產證券化起源于()。

A.希臘

B.英國

C.美國

D.德國

【正確答案】C

【你的答案】

【答案解析】資產證券化作為一項金融技術，最早起源于美

國的住宅抵押貸款類證券。

本題1分

第35題()須要金融中介參及，但不及金融中介形成債務關系。

A.信貸融資

B.干脆融資

C.間接融資

D.境外融資

【正確答案】C

【你的答案】

【答案解析】在間接融資中，資金需求者和資金初始供應者

之間不發生干脆借貸關系，而是由金融中介發

揮橋梁作用，資金初始供應者及資金需求者只

是及金融中介機構發生融資關系。

本題1分

第36題證券公司信息公開披露制度要求全部證券公司實行()披露。

A.基本信息公開

B.財務信息公開

C.基本信息公示和財務信息公開

D.全部內部信息公開

【正確答案】C

【你的答案】

【答案解析】證券公司信息公開披露制度要求全部證券公

司實行基本信息公示和財務信息公開披露。

本題1分

第37題上市公司股權分置改革是通過非流通股和流通股之間利益()，消

退A股市場股份轉讓制度性差異的過程，是為非流通股可上市交易作出的

制度支配。

A.平衡協商機制

B.均分機制

C.行政指令機制

D.固定對價機制

【正確答案】A

【你的答案】

【答案解析】上市公司股權分置改革是通過非流通股股東

和流通股股東之間的利益平衡協商機制，消退

A股市場股份轉讓制度性差異的過程，是為非

流通股可上市交易作出的制度支配。

本題1分

第38題股東會對公司特別決議事項須要經代表（）以上表決權的股東通

過。

A.1/3

B.2/3

C.1/2

D.10%

【正確答案】B

【你的答案】

【答案解析】《中華人民共和國公司法》規定，一般決議事

項須經代表1/2以上表決權的股東通過，特別

決議事項須經代表2/3以上表決權的股東通過

方可作出。

本題1分

第39題當股份公司因解散或破產進行清算時，優先股股東可優先于一般

股股東支配公司剩余資產，但一般是按優先股票的()清償。

A.份額

B.固定股息

C.市值

D.面值

【正確答案】D

【你的答案】

【答案解析】當股份公司因解散或破產進行清算時，在對公

司剩余資產的支配上，優先股票股東排在債權

人之后、一般股票股東之前。也就是說，優先

股票股東可優先于一般股票股東支配公司的

剩余資產，但一般是按優先股票的面值清償。

本題1分

第40題世界上最早的證券交易所出現在（）。

A.美國

B.美國

C.荷蘭

D.中國

【正確答案】C

【你的答案】

【答案解析】1608年，荷蘭建立了世界上最早的一個證券交

易所，即阿姆斯特丹證券交易所。

本題1分

第41題下列關于證券承銷及保薦業務的說法中，錯誤的是（）。

A.證券承銷是指證券公司代理證券發行人發行證券的行為

B.證券公司履行保薦職責，應按規定注冊登記為保薦機構

C.證券發行人負責證券發行的主承銷工作

D.保薦機構負有對發行人進行盡職調查的義務

【正確答案】C

【你的答案】

【答案解析】證券公司履行保薦職責，應按規定注冊登記為

保薦機構。保薦機構負責證券發行的主承銷工

作，負有對發行人進行盡職調查的義務，對公

開發行募集文件的真實性、精確性、完整性進

行核查，向中國證監會出具保薦看法，并依據

市場狀況及發行人協商確定發行價格。

本題1分

第42題我國證券公司的設立實行（）。

A.報備制

B.審批制

C.注冊制

D.備案制

【正確答案】B

【你的答案】

【答案解析】我國證券公司的設立實行審批制，由中國證監

會依法對證券公司的設立申請進行審查，確定

是否批準設立。未經中國證監會批準，任何單

位和個人不得經營證券業務。

本題1分

第43題下列關于上海證券交易所的特點的描述，錯誤的是（）。

A.國內首家證券交易市場

B.交易接受電腦自動撮合成交的方式

C.上海證券交易所成立于1992年11月26日

D.交易時間為每周一至周五

【正確答案】C

【你的答案】

【答案解析】上海證券交易所成立于1990年11月26日，

故C選項錯誤。

本題1分

第44題按基金的投資標的劃分，證券投資基金可分為（）。

A.債券基金、股票基金、貨幣市場基金

B.封閉式基金及開放式基金

C.成長型基金及收入型基金

D.契約型基金及公司型基金

【正確答案】A

【你的答案】

【答案解析】按基金的投資標的劃分，證券投資基金可分為

債券基金、股票基金、貨幣市場基金等。

本題1分

第45題金融市場的主要參及者不包括（）。

A.政府部門

B.金融機構

C.公益組織

D.個人

【正確答案】C

【你的答案】

【答案解析】金融市場的參加者是指參及金融市場的交易

活動而形成證券買賣雙方的單位，包括：（1）

政府部門。政府部門通過發行債券籌集資金。

（2）工商企業。工商企業既可能是籌資者，

也可能是資金供應者。（3）金融機構。金融機

構是金融市場最重要的參及者，主要有存款性

金融機構、非存款性金融機構、中心銀行等。

（4）個人。個人是市場上的資金供應者。

本題1分

第46題下列關于政府機構的說法中，錯誤的是（）。

A.政府機構參及證券投資的目的主要是調劑資金余缺和進行宏觀調控

B.我國國有資產管理部門通過國家控股、參股來支配更多社會資源

C.中心銀行通過買賣政府債券或金融債券，影響貨幣供應量，進行宏觀調

控

D.政府可成立特地機構參及證券市場交易，削減理性的市場震蕩

【正確答案】D

【你的答案】

【答案解析】從各國的具體實踐看，出于維護金融穩定的須

要，政府可成立或指定特地機構參及證券市場

交易，削減非理性的市場震蕩。

本題1分

第47題下列()經濟現象會引起股票市場的行情看漲。

A.人民幣匯率上升

B.宏觀經濟發展數據低于預期

C.央行宣布增發長期建設用國債

D.財政部宣布供應資金用于基礎設施建設

【正確答案】D

【你的答案】

【答案解析】財政部供應資金增加了市場貨幣供應，促使股

票市場購買力增加，從而引起股票市場的行情

看漲。

本題1分

第48題回購交易通常在()交易中運用。

A.遠期

B.現貨

C.債券

D.股票

【正確答案】C

【你的答案】

【答案解析】回購交易更多地具有短期融資的屬性。從運作

方式看，它結合了現貨交易和遠期交易的特

點，通常在債券交易中運用。

本題1分

第49題證券投資基金籌集的資金主要投向()。

A.實業

B.有價證券

C.房地產

D.第三產業

【正確答案】B

【你的答案】

【答案解析】股票和債券是干脆投資工具，籌集的資金主要

投向實業，而基金是間接投資工具，籌集的資

金主要投向有價證券等金融工具。

本題1分

第50題通過()的證券，由中國證券登記結算有限責任公司依據網上發

行認購結果，干脆將證券登記到其持有人名下。

A.場外發行

B.交易所發行

C.網下發行

D.證券交易所交易系統發行

【正確

D

答案】

［你的

答案】

【答案通過證券交易所交易系統發行（網上發行）的證券，由中

解析】國證券登記結算有限責任公司依據網上發行認購結果，干

脆將證券登記到其持有人名下。

本題1分

二、組合型選擇題（本大題共50小題，每小題1分，共50分。只有一個

選項符合題目要求）

第1題金融期貨的交易制度主要包括（）o

1.集中交易制度

n.大戶報告制度

in.限倉制度

IV.每日價格波動限制及斷路器規則

A.I、II、III

B.I、II、III、W

C.I、IkIV

D.II.in、iv

【正確答案】B

【你的答案】

【答案解析】金融期貨的主要交易制度包括：（1）集中交

易制度。（2）標準化的期貨合約和對沖機制。

（3）保證金制度。（4）結算所和無負債結算

制度。（5）限倉制度。（6）大戶報告制度。

（7）每日價格波動限制及斷路器規則。（8）

強行平倉制度。（9）強制減倉制度。

本題1分

第2題基金招募說明書說明白基金的（）。

I.投資目標

II.銷售渠道

III.申購和贖回方式

W.收益支配方式

A.I、II

B.II、HI、IV

C.I、II.IV

D.I、II、III、W

【正確答案】D

【你的答案】

【答案解析】基金招募說明書在初次發行后稱為公開說明

書。該說明書旨在充分披露可能對投資人做出

投資推斷產生重大影響的一切信息。包括管理

人狀況、托管人狀況、基金銷售渠道、申購和

贖回的方式及價格、費用種類及比率、基金的

投資目標、基金的會計核算原則、收益支配方

式等。

本題1分

第3題我國1981年后發行的國債品種有（）。

I.儲蓄國債

II.記賬式國債

III.憑證式國債

W.人民勝利折實公債

A.I、II、III

B.I、IkIV

C.I、II

D.II、III、IV

【正確答案】A

【你的答案】

【答案解析】目前我國發行的一般國債有記賬式國債、憑證

式國債和儲蓄（電子式）國債。人民勝利折實

公債是1950年發行的。

本題1分

第4題重要法律法規的變動，對金融市場的影響，屬于（）。

I.宏觀經濟風險

H.系統性風險

III.流淌性風險

IV.信用風險

A.I

B.I、II、III

C.I、II

D.II、IILIV

【正確答案】C

【你的答案】

【答案解析】重要法律法規的變動屬于政策因素，因此屬于

宏觀經濟風險。而宏觀經濟風險屬于系統性風

險。

本題1分

第5題我國發行的國際債券品種主要有（）。

I.政府債券

II.金融債券

III,可轉換公司債券

M熊貓債券

A.I、II、III

B.I、IkIV

C.I、II、III、IV

D.II、IILIV

【正確答案】A

【你的答案】

【答案解析】我國發行的國際債券品種主要有政府債券、金

融債券和可轉換公司債券。

本題1分

第6題金融衍生工具市場的作用包括（）。

I.促進了資本壟斷的形成

n.促進了一個國家或地區金融市場國際競爭力的提高

III.完善了現代金融市場的組織體系

W.供應了抗拒金融風險的市場基礎和手段

A.I、II、III

B.I、IkIV

c.i、n、ni、iv

D.ii.in、iv

【正確答案】D

【你的答案】

【答案解析】金融衍生工具市場的作用包括：首先，金融衍

生工具市場的發展對完善國家金融市場體系，

提高金融運作效率，維護金融平安有重要意

義；其次，金融衍生產品交易是現代金融市場

的重要內容，金融衍生工具市場供應的金融衍

生產品合約和交易平臺，推動了現代金融市場

的發展，對提高金融競爭力有重要的意義；再

次，金融衍生工具市場特有功能及供應的金融

衍生產品是金融市場風險管理的基礎和手段，

對國內金融機構分散金融風險，提高風險管理

實力，減緩國際金融風險的沖擊有重要意義。

總之，金融衍生產品的發展，完善了現代金融

市場的組織體系，供應了抗拒金融風險的市場

基礎和手段，促進了一個國家或地區金融市場

國際競爭力的提高。

本題1分

第7題作為國際支付手段的外匯應具備（）。

I.可支付性

H.可收益性

III,可獲得性

IV.可換性

A.I、III、IV

B.I、IkIV

C.I、IkIII

D.II.IILIV

【正確答案】A

【你的答案】

【答案解析】作為國際支付手段的外匯必需具備三性：可支

付性、可獲得性和可換性。

本題1分

第8題基金托管人的職責包括（）。

I.依據規定開設基金財產的資金賬戶和證券賬戶

H.對所托管的不同基金財產分別設置賬戶

III.平安保管基金財產

IV.辦理及基金托管業務活動有關的信息披露事項

A.I、II、III

B.I、IkIV

C.II.IILIV

D.I、IkIILIV

【正確答案】D

【你的答案】

【答案解析】《中華人民共和國證券投資基金法》規定，基

金托管人應當履行下列職責：平安保管基金財

產；依據規定開設基金財產的資金賬戶和證券

賬戶；對所托管的不同基金財產分別設置賬

戶，確?；鹭敭a的完整及獨立；保存基金托

管業務活動的記錄、賬冊、報表和其他相關資

料；依據基金合同的約定，依據基金管理人的

投資指令，剛好辦理清算、交割事宜；辦理及

基金托管業務活動有關的信息披露事項；對基

金財務會計報告、中期和年度基金報告出具看

法；復核、審查基金管理人計算的基金資產凈

值和基金份額申購、贖回價格；依據規定召集

基金份額持有人大會；依據規定監督基金管理

人的投資運作；國務院證券監督管理機構規定

的其他職責。

本題1分

第9題金融租賃是指出租人收取確定租金，讓渡一個時期固定資產()的

交易。

I.全部權

II.占有權

III.運用權

IV.收益權

A.I、II、III

B.I、II

C.II、IILIV

D.I、II、m、IV

【正確答案】C

【你的答案】

【答案解析】金融租賃指由出租人依據承租人的請求，按雙

方事先的合同約定，向承租人指定的出賣人，

購買承租人指定的固定資產，在出租人擁有該

固定資產全部權的前提下，以承租人支付全部

租金為條件，將一個時期的該固定資產的占

有、運用和收益權讓渡給承租人。

本題1分

第10題獨立衍生工具的特征包括()O

I.及對市場狀況變更有類似反應的其他類型合同相比，要求較多的初始

凈投資

n.其價值隨特定利率、金融工具價格、商品價格、匯率、價格指數或其

他類似變量的變動而變動，變量為非金融變量的，該變量及合同的任一方

不存在特定關系

in.不要求初始凈投資，或及對市場狀況變更有類似反應的其他類型合同

相比，要求很少的初始凈投資

IV.在將來某一日期結算

A.I、IkIII

B.I、IkIV

c.II.in、iv

D.I、IkIILIV

【正確答案】c

【你的答案】

【答案解析】獨立衍生工具具有下列特征：（1）其價值隨

特定利率、金融工具價格、商品價格、匯率、

價格指數、費率指數、信用等級、信用指數或

其他類似變量的變動而變動，變量為非金融變

量的，該變量及合同任一方不存在特定關系。

（2）不要求初始凈投資，或及對市場狀況變

更有類似反應的其他類型合同相比，要求很少

的初始凈投資。（3）在將來某一日期結算。

本題1分

第11題下列行為中，可能引發操作風險的有()o

I.員工操作失誤

n.系統存在缺陷

in.物價水平波動

IV.外部事務的影響

A.I、II、III

B.I、n、w

C.II、IILIV

D.I、IkIILIV

【正確答案】B

【你的答案】

【答案解析】操作風險是指由于不完善或有問題的內部操

作過程、人員、系統或外部事務而導致的干脆

或間接損失的風險。

本題1分

第12題我國企業債券閱歷的階段包括()o

I.萌芽期

n.發展期

III.整頓期

IV.再度發展期

A.I、IkIII

B.i、n、ni、iv

C.IKIILIV

D.I、IkIV

【正確答案】B

【你的答案】

【答案解析】我國企業債券的發展大致閱歷了四個階段：

（1）萌芽期。1984—1986年是我國企業債券

發行的萌芽期。（2）發展期。1987—1992年

是我國企業債券發行的第一個高潮期。（3）

整頓期。1993-1995年是我國企業債券發行的

整頓期。（4）再度發展期。從1996年起，我

國企業債券的發行進入了再度發展期。

本題1分

第13題投資債券基金主要面臨的風險包括（）。

I.利率風險

II.操作風險

III.流淌性風險

IV.信用風險

A.I、A、in

B.i、n、ni、iv

c.ii.in、iv

D.i、in、iv

【正確答案】D

【你的答案】

【答案解析】投資債券基金主要面臨三類風險：一是利率風

險，即銀行利率下降時，債券基金在獲得利息

收益之外，還能獲得確定的價差收益，而銀行

利率上升時，債券價格必定下跌；二是信用風

險，即假如企業債本身信用狀況惡化，企業債、

公司債等信用類債券及無信用風險類債券的

利差將擴大，信用類債券的價格有可能下跌；

三是流淌性風險，債券基金的流淌性風險主要

表現為“集中贖回”，但目前出現這種狀況的

可能性不大。

本題1分

第14題金融期貨交易及金融現貨交易的區分包括（）。

1.交易主體不同

II.交易方式不同

in.交易目的不同

w.結算方式不同

A.I、IkIII

B.I、IkIILIV

c.n、in、iv

D.I、IILIV

【正確答案】C

【你的答案】

【答案解析】金融期貨交易及金融現貨交易的區分具體表

現在以下幾個方面：（1）交易對象不同。（2）

交易目的不同。（3）交易價格的含義不同。

（4）交易方式不同。（5）結算方式不同。

本題1分

第15題交易型開放式指數基金的特征包括（）o

I.被動投資的指數型基金

II.獨特的實物申購、贖回機制

III.獨特的現金申購、贖回機制

W.實行一級市場及二級市場并存的交易制度

A.I、II

B.I、II、III

C.II、IV

D.I、IkIV

【正確答案】D

【你的答案】

【答案解析】交易型開放式指數基金（ETF）是以某一選定

的指數所包含的成分證券為投資對象，依據構

成指數的證券種類和比例，接受完全復制或抽

樣復制的方法進行被動投資的指數型基金。

ETF最大的特點是實物申購、贖回機制。ETF

實行一級市場和二級市場并存的交易制度。

本題1分

第16題短期國庫券的特點包括（）。

I.違約風險微小

II.流淌性強

III.違約風險大

W.流淌性弱

A.I、II

B.I

C.IILIV

D.III

【正確答案】A

【你的答案】

【答案解析】因為有政府信用作擔保，短期國庫券幾乎沒有

違約風險；同時因為期限短，有活躍的二級市

場可供交易，短期國庫券流淌性很強。

本題1分

第17題下列關于“荷蘭式”及“美國式”招標方式的說法中，正確的有

()O

I.荷蘭式招標的標的為利率時,最中學標利率為當期國債的票面利率

II.荷蘭式招標的標的為利差時,最中學標利差為當期國債的基本利差

III.美國式招標的標的為利差時,最中學標利差為當期國債的基本利差

IV.美國式招標的標的為價格時,各中標機構按各自加權平均中標價格承

銷當期國債

A.I、II

B.I、II、IV

C.II、IV

D.I、II、III、IV

【正確答案】B

【你的答案】

【答案解析】荷蘭式招標的標的為利率時，最中學標利率為

當期國債的票面利率；標的為利差時，最中學

標利差為當期國債的基本利差；標的為價格

時，最低中標價格為當期國債的承銷價格。美

國式招標又稱多種價格招標，是指中標價格為

投標方各自報出的價格。標的為利率時，全場

加權平均中標利率為當期國債的票面利率，各

中標機構依各自及全場加權平均中標利率折

算承銷價格；標的為價格時，各中標機構按各

自加權平均中標價格承銷當期國債。

本題1分

第18題金融期貨及金融期權的區分包括（）。

I.基礎資產不同

H.現金流轉不同

III.盈虧特點不同

IV.履約保證不同

A.I、II

B.I、II、IV

c.n、iv

D.I、II、III、IV

【正確答案】D

【你的答案】

【答案解析】金融期貨及金融期權的區分：（1）基礎資產

不同。（2）交易者權利及義務的對稱性不同。

（3）履約保證不同。（4）現金流轉不同。（5）