【解析】深圳證券交易所則規定，接受會員競價交易申報的時間為每個交易日9：15?

2022年金融市場基礎知識預測卷（一）

11：30、13：00~15：00。每個交易日9：20?9：25、14：57?15：00,深圳證券交易

（總分100分，考試時長90分鐘）所交易主機不接受參與競價交易的撤銷申報。每個交易日9：25?9：30,交易主機只接

受申報，不對買賣申報或撤銷申報作處理。上海證券交易所和深圳證券交易所認為必要

一、單項選擇題（每小題1分，共100分）

時，都可以調整接受申報時間。

1、根據股東享有權利的不同，股票可分為（）?

4、下列（）公司可能會被強制退市。

A,記名股票和無記名股票①S公司的年報有誤導性信息，受到中國證監會處罰，被認定為違法而暫停上市，在中

B、優先股和普通股國證監會作出處罰決定之日的一年內，被證券交易所根據規則作出終止其上市交易的決

C、無表決權股和表決權股定

D、普通股和特別股②M公司股本為5億元，但社會公眾持股比例僅為20%

【答案】D③N公司因審計意見類型被暫停上市后，該公司的年度財務報告被注冊會計師出具無法

【解析】考查股票的分類依據。根據股東享有權利的不同，股票分為普通股和特別股。表示意見

2、金融衍生工具的基本特征包括（）?④T公司被法院宣告破產

①跨期性⑤P公司被暫停上市后，在規定期限內沒有提出恢復上市申請或不符合恢復上市條件

②杠桿性

A、①③④⑤

③聯動性B、①②④⑤

④不確定性或高風險性C、①②③④⑤

A、①②③④D、②③④

B、②③④

【答案】A

C,①②③

【解析】上市公司發生被強制退市的情形。

D、①②④

5、根據證券化產品的金融屬性不同，可以分為（）。

【答案】A①股權型證券化

【解析】考查金融衍生工具的基本特征。由金融衍生工具的定義可以看出，它們具有下②債權型證券化

列四個顯著特性：1.跨期性；2.杠桿性；3.聯動性；4.不確定性或高風險性③單一型證券化

3、以下關于深圳證券交易所的申報時間，說法正確的是（）o④混合型證券化

I.每個交易日9：25-9：30,交易主機只接受申報，不對買賣申報或撤銷申報作處理

A、①②③

II.接受會員競價交易申報的時間為每個交易日9：15?11：30、13：00?15：00B、①②④

III.每個交易日9：20~9：25.14：57-15：00,主機不接受參與競價交易的撤銷申報C、①③④

IV.認為必要時，可以調整接受申報時間D、②③④

A、II.IILIV【答案】B

B、I,ILIII【解析】考查資產證券化的分類。根據證券化產品的金融屬性不同，可以分為股權型證

C、I.II,III.IV券化、債權型證券化和混合型證券化。

D、I、II、W6、（2018年真題）（）提供滬、深證券交易所上市證券的存管、清算和登記服務。

【答案】C

A、中國證券業協會

B、中國證監會派出機構

C、中國證券監督管理委員會②標的為利率時，全場最低中標利率為當期（次）國債票面利率

D、中國證券登記結算有限責任公司③標的為價格時，全場最高中標價格為當期（次）國債發行價格

【答案】D④標的為價格時，全場最低中標價格為當期（次）國債發行價格

【解析】中國證券市場實行中央登記制度，即證券登記結算業務全部由中國證券登記結A、①③

算有限責任公司承接，中國證券登記結算有限責任公司提供滬、深證券交易所上市證券B、②③

的存管、清算和登記服務。C、②④

7、資產價格傳導機制的q值定義為（）。D、①④

A、企業的賬面價值和資產重置成本之比【答案】D

B、企業的市場價值和資產重置成本之比【解析】考查國債競爭性招標時確定的發行價格和利率。見《財政部關于印發＜2018年

C、企業的市場價值和企業的賬面價值之比記賬式國債招標發行規則〉的通知》。

D、企業的賬面價值和企業股權價值之比單一價格招標方式下，標的為利率時，全場最高中標利率為當期（次）國債票面利率，

【答案】B各中標國債承銷團成員（以下簡稱中標機構）均按面值承銷；標的為價格時，全場最低

【解析】資產價格傳導機制的q值定義為企業的市場價值和資產重置成本之比。中標價格為當期（次）國債發行價格，各中標機構均按發行價格承銷。

8、中國證券業協會的宗旨是（）。11、證券服務機構主要包括（）。

1.遵守國家憲法、法律、法規和經濟方針政策I.證券登記結算公司

II.為會員服務，維護會員的合法權益II.證券投資咨詢機構

III.維護證券業的正當競爭秩序，促進證券市場的公開、公平、公正，推動證券市場的HI.律師事務所

健康穩定發展IV.資信評級機構

IV.發揮政府與證券行業間的橋梁和紐帶作用A、I、II、III

A、II、III、IVB、II、IV

B、I、II、IIIC、II、III、IV

C、I、II、III、IVD、I、II、IV

D、I、11、IV【答案】C

【答案]C【解析】證券服務機構主要包括證券投資咨詢機構、財務顧問機構、資信評級機構、資

【解析】題干中四項均屬于中國證券業協會的宗旨。產評估機構、會計師事務所、律師事務所等。

9、（2019年真題）以下關于我國利用國際債券市場籌集資金的說法，錯誤的是（）12、當股指期貨價格高于理論值時，做空股指期貨，買入指數組合，被稱為（）o

A,我國政府曾經成功的在美國發行過揚基債券A、前套

B、我國在國際債券市場發行的債券品種僅是政府債券B、正套

C、財政部在國外發行的債券，屬于政府債券C、后套

D、我國發行國際債券始于20世紀80年代D、反套

【答案】B【答案】B

【解析】1982年1月，中國國際信托投資公司在日本東京資本市場上發行了100億日元【解析】當股指期貨價格高于理論值時，做空股指期貨，買入指數組合，被稱為“正

的武士債券，期限12年，利率8.7%,這個不屬于政府債券。套”；反之，若股指期貨價格低于理論值，則做多股指期貨，做空指數組合，被稱為

10、當國債發行以單一價格方式招標時，下面說法正確的是（）。“反套”。

①標的為利率時，全場最高中標利率為當期（次）國債票面利率

13、托管人在復核、審查基金資產凈值、基金份額申購和贖回價格之前，應認真審閱基C、18

金管理公司采用的估值原則和程序，當對估值原則或程序有異議時，托管人有義務要求D、12

（）作出合理解釋，通過積極商討達成一致意見。【答案】B

A、基金持有人【解析】中國證監會制定了統一適用于證券基金經營機構的《證券公司和證券投資基金

B、基金管理公司管理公司境外設立、收購、參股經營機構管理辦法》要求境外機構突出主營業務，規范

C、基金監管人下設機構，限制返程投資，并給予現有機構24個月過渡期以達到法規要求。

D、基金投資者17、（2018年真題）債券票面利率是債券年利息與債券票面價值的比率，又稱為

【答案】B（）。

【解析】基金管理公司應根據法規履行與基金估值相關的披露義務。托管人在復核、審A、到期收益率

查基金資產凈值、基金份額申購和贖回價格之前，應認真審閱基金管理公司采用的估值B、實際收益率

原則和程序。當對估值原則或程序有異議時，托管人有義務要求基金管理公司作出合理C、持有期收益率

解釋，通過積極商討達成一致意見。D、名義利率

14、以前，我國國債發行采用（）方式發行。【答案】D

A、通過商業銀行銷售【解析】債券的票面利率也被稱為名義利率，是債券年利息與債券票面價值的比率，通

B,通過郵政儲蓄柜臺銷售常年利率用百分數表示。

C、行政分配18、（2018年真題）《中華人民共和國證券投資基金法》規定，基金財產不能運用于

D、承購包銷

【答案】CA、已上市交易的股票

【解析】1988年以前，我國國債發行采用行政分配方式；1988年，財政部首次通過商業B、可在場外交易的股票

銀行和郵政儲蓄柜臺銷售了一定數量的國債；1991年，我國開始以承購包銷方式發行國C、已上市交易的債券

債；從1996年起，公開招標方式被廣泛采用。D、國務院證券監督管理機構規定的其他證券品種

15、為其所在省級行政區域內中小微企業證券非公開發行、轉讓及相關活動提供基礎設【答案】B

施與服務的場所指的是（）。【解析】我國的證券投資基金可投資于上市交易的股票、債券和國務院證券監督管理機

A、區域性股權市場構規定的其他證券及其衍生品種。

B、券商柜臺市場19、（2020年真題）屬于中小非金融企業集合票據特點的有（）

C、機構間私募產品報價與服務系統I分別負債

D、私募基金市場H發行期限靈活

【答案】A山集合發行

【解析】區域性股權市場是為其所在省級行政區域內中小微企業證券非公開發行、轉讓IV引入信用增進機制

及相關活動提供基礎設施與服務的場所。A、1,III

16、中國證監會制定了統一適用于證券基金經營機構的《證券公司和證券投資基金管理B、II、III、IV

公司境外設立、收購、參股經營機構管理辦法》，要求境外機構突出主營業務，規范下設C、II、W

機構，限制返程投資，并給予現有機構（）個月過渡期以達到法規要求。D、I.II,UKIV

A、36【答案】D

B、24

【解析】中小非金融企業集合票據的特點：【解析】券公司未能做到突出主業、穩健經營、誠實守信、勤勉盡責、資本

分別負債、集合發行。約束或內控有力，不得設立另類子公司。證券公司應當以自有資金全資設立另類子公

發行期限靈活。司，不得采用股份代持等其他方式變相與其他投資者共同出資設立另類子公司。每家證

引入信用增進機制。券公司設立的另類子公司原則上不超過1家。

20、（2019年真題）區域性市場投資者可以是下列哪些（）23、證券交易所組織和監督證券交易，實施自律管理，應當遵循（）優先的原則。

I、具備一定條件的法人機構A,社會公共利益

II、私募股權投資基金B、證券市場有效

III,合伙企業C,交易活動公平

IV、金融資產低于50萬人民幣的自然人D、交易價格公正

A、I、n、iv【答案】A

B,III.IV【解析】考查證券交易所的特征。證券交易所組織和監督證券交易，實施自律管理，應

C、I、IhIII當遵循社會公共利益優先的原則，維護市場的公平、有序、透明。

D、i、n、in、w24、我國的開放式基金于每個交易日估值，并不晚于（）公告份額凈值。

【答案】cA、每周五

【解析】區域性股權市場實行合格投資者制度。合格投資者應是依法設立且具備一定條B、當日

件的法人機構、合伙企業，金融機構依法管理的投資性計劃，以及具備較強風險承受能C、下一個交易日

力且金融資產不低于50萬元人民幣的自然人。不得通過拆分、代持等方式變相突破合格D、兩日后

投資者標準或單只私募證券持有人數量上限。鼓勵支持區域性股權市場采取措施，吸引【答案】C

所在省級行政區域內的合格投資者參與。【解析】考查開放式基金的估值頻率。

21、（）根據自身的資產證券化融資要求，確定資產證券化目標，重組現金流，構造證我國的開放式基金于每個交易日估值，并不晚于下一個交易日公告份額凈值；封閉式基

券化資產。金和定期開放式基金的封閉期每個交易日都進行估值，但每周披露一次基金份額凈值。

A、發起人25、影響債券現金流的因素有（）?

B、受托人①債券的面值和票面利率

C、承銷商②計付息間隔

D、服務機構③債券的嵌入式期權條款

【答案】A④債券的稅收待遇

【解析】考查資產證券化的具體操作要求。第一步：發起人（一般是發放貸款的金融機⑤債券的幣種

構，也可以被稱為原始權益人）重組現金流，構造證券化資產。A,①②③④⑤

22、下列符合《證券公司另類投資子公司管理規范》的是（B、①②③④

A,甲證券公司設立2家另類子公司C,①③④⑤

B、乙證券公司未做到內控有力，設立1家另類子公司D'①②③⑤

C、丙證券公司采用股份代持方式與其他投資者共同出資設立1家另類子公司【答案】A

D、丁證券公司以自有資金全資設立1家另類子公司【解析】考查影響債券現金流的因素。

【答案】D影響債券現金流的因素有

1.債券的面值和票面利率

2.計付息間隔B、基金負債

3.債券的嵌入式期權條款C、基金份額凈值

4.債券的稅收待遇D、基金資產凈值

5.其他因素【答案】C

債券的利率類型（浮動利率、固定利率），債券的幣種（單一貨幣、雙幣債券）等因素都【解析】基金份額凈值是衡量一個基金經營業績的主要指標，也是基金份額交易價格的

會影響債券的現金流。內在價值和計算依據。一般情況下，基金份額價格與資產凈值趨于一致，即資產凈值增

26、按照我國《上市公司證券發行管理辦法》規定，上市公司再融資的方式有（）。長，基金份額價格也隨之提高。

①向原股東配售股份29、（2020年真題）債券投資的主要風險包括（）

②向特定對象公開募集股份I信用風險

③發行可轉換公司債券H利率風險

④非公開發行股票IH匯率風險

A、①②③IV流動性風險

B、②③④A、I、n、m、iv

C、①③④B、I,n、IV

D、①②③④C、ILIII

【答案】CD、I.Ill,N

【解析】考查上市公司再融資的途徑。按照我國《上市公司證券發行管理辦法》規定，【答案】D

上市公司再融資的方式有向原股東配售股份、向不特定對象公開募集股份、發行可轉換【解析】債券投資的主要風險因素包括違約風險（信用風險）、流動性風險、匯率風險

公司債券、非公開發行股票。等。

27、中國人民銀行是我國的中央銀行，也是國務院組成部分，中國人民銀行的職責包括30、運用信用打分模型進行信用風險分析的過程是（）。

（）。①根據經驗或相關性分析確定特定債務人或頭寸暴露的違約風險主要與哪些經濟或財務

①擬定金融業改革、開放和發展計劃，承擔綜合研究并協調解決金融運行中的重大問因素有關，模擬出特定形式的函數關系式

題、促進金融業協調健康發展的責任②根據歷史數據進行回歸分析，得出各相關因素的權重以體現其對于借款人違約作用的

②牽頭建立宏觀審慎管理框架，擬訂金融業重大法律法規和其他有關法律法規草案大小

③監督管理銀行間債券市場、貨幣市場、外匯市場、票據市場、黃金市場及上述市場相③將潛在借款人相關因素的數值代入函數關系式計算出一個數值

關場外衍生產品④根據所得數值的大小衡量潛在借款人的信用風險水平，從而決定貸款與否

④依法制定和執行金融業相關財政政策A、①②③

A、①②③B、①②④

B、①②④C、②③④

C、①③④D,①②③④

D、②③④【答案】D

【答案】A【解析】考查對信用打分模型的理解。運用信用打分模型進行信用風險分析的基本過程

【解析】本題考查中國人民銀行的職責。是：首先根據經驗或相關性分析確定特定債務人或頭寸暴露的違約風險主要與哪些經濟

28、（2018年真題）衡量一個證券投資基金經營業績的主要指標是（）。或財務因素有關，模擬出特定形式的函數關系式；然后根據歷史數據進行回歸分析，得

A,基金資產總值出各相關因素的權重以體現其對于借款人違約作用的大小；最后將潛在借款人相關因素

的數值代入函數關系式計算出一個數值，根據該數值的大小衡量潛在借款人的信用風險③賬面價值并不反映公司的未來發展前景

水平，從而決定貸款與否。④賬面價值與公司未來的發展前景密切相關

31.在機構投資者中，證券經營機構是證券市場上最為活躍的投資者，其以（）進行證A,①②

券投資。B、②③

①自有資本C、①②③

②營運資金D,①②④

③受托投資資金【答案】C

④委托投資資金【解析】通常情況下，股票賬面價值并不等于股票的市場價格，主要原因有兩點：一是

A、①③④會計價值通常反映的是歷史成本或按某種規則計算的公允價值，并不等于公司資產的實

B、②③④際價值：二是賬面價值并不反映公司的未來發展前景。

C,①②④34、12月16日，中國證監會、中國人民銀行、國家外匯管理局聯合發布《基金管理公

D、①②③司、證券公司人民幣合格境外機構投資者境內證券投資試點辦法》，開啟了（）的試點.

【答案】DA、ETF

【解析】在機構投資者中，證券經營機構是證券市場上最為活躍的投資者，其以自有資B、QDII

本、營運資金和受托投資資金進行證券投資。C、QFII

32、在我國，合格境外機構投資者是指符合《合格境外機構投資者境內證券投資管理暫D、RQFII

行辦法》的規定，經中國證監會批準投資于中國證券市場，并取得國家外匯管理局額度【答案】D

批準的（）以及其他資產管理機構。【解析】2011年12月16日，中國證監會、中國人民銀行、國家外匯管理局聯合發布

I.中國境外基金管理機構《基金管理公司、證券公司人民幣合格境外機構投資者境內證券投資試點辦法》，開啟了

n.保險公司RQFII的試點。

III.證券公司35、資本的功能主要體現在（）方面。

IV.上市公司①為金融機構提供融資

A、I、ILIV②可以抵御風險損失，保證公司正常運營，為避免破產提供緩沖余地

B、1、III③資本顯示金融機構的實力和榮譽，向債權人和投資者樹立信心

C、I、II.III④限制業務過度擴張和承擔風險，資本是與風險相聯系的資產，是金融機構承擔風險的

D、I、11、底線和邊界

【答案】CA、①②③

【解析】在我國，合格境外機構投資者是指符合《合格境外機構投資者境內證券投資管B、①③④

理暫行辦法》的規定，經中國證監會批準投資于中國證券市場，并取得國家外匯管理局C、①②④

額度批準的中國境外基金管理機構、保險公司、證券公司、商業銀行以及其他資產管理D,①②③④

機構。【答案】D

33、股票賬面價值不等于股票市場價格的原因有（）。【解析】考查對資本功能的掌握。

①會計價值通常反映的是歷史成本不等于公司資產的實際價值36、匯率的變化對于社會經濟的影響是（）

②會計價值是按某種規則計算的公允價值不等于公司資產的實際價值A、匯率變化有利于經濟發展

B、匯率變化不利于經濟發展

C、匯率變化對經濟發展有利有弊39、(2019年真題)中國人民銀行行使國家中央銀行的職能，包括()

D、匯率變化對經濟發展沒有影響1、金融風險防范與化解

【答案】CH、制定金融規章

【解析】考查匯率調整對社會經濟的影響。IH、制定和執行貨幣政策

匯率的調整對整個社會經濟影響很大，有利有弊。傳統理論認為，在直接標價法下，匯IV、監督管理黃金、債券和股票市場

率下降，即本幣升值，不利于出口而有利于進口，同時會引起境外資本流入，國內資本A,II,III,W

市場流動性增加；匯率上升，即本幣貶值，不利于進口而有利于出口，同時會導致境內B、I、11,III

資本流出，國內資本市場流動性下降。匯率變化對股價的影響要看對整個經濟的影響而c、i、n、in、iv

定。若匯率變化趨勢對本國經濟發展影響較為有利，股價會上升；反之，股價會下降。D、I、IV

具體地說，匯率的變化對那些在商品進出口和資本項目兩方面嚴重依賴國際市場的國家【答案】B

(或地區)和企業的股票價格影響較大。【解析】中國人民銀行是我國的中央銀行，也是國務院組成部門之一，主要負責制定和

37、(2018年真題)基金托管費是支付給()的費用。執行貨幣政策，維護金融穩定，同時承擔一定的金融服務職能，其職責包括：

A、基金托管人(1)發布與履行其職責有關的命令和規章；

B、基金管理人(2)依法制定和執行貨幣政策；

C、證券監督管理機構(3)發行人民幣，管理人民幣流通；

D、基金持有人(4)監督管理銀行間同業拆借市場和銀行間債券市場；

【答案】A(5)實施外匯管理，監督管理銀行間外匯市場；

【解析】基金托管費是指基金托管人為保管和處置基金資產而向基金收取的費用。基金(6)監督管理黃金市場；

托管費通常按照基金資產凈值的一定比率提取，逐日計算并累計，按月支付給托管人。(7)持有、管理、經營國家外匯儲備、黃金儲備；

38、根據所持股票性質分類，股票基金可分為()等。(8)經理國庫；

①價值型股票基金(9)維護支付、清算系統的正常運行；

②成長型股票基金(10)指導、部署金融業反洗錢工作，負責反洗錢的資金監測；

③平衡型股票基金(11)負責金融業的統計、調查、分析和預測；

④穩定型股票基金(12)作為國家的中央銀行，從事有關的國際金融活動；

A、①②③(13)國務院規定的其他職責。

B、②③④40、4月11日在博鰲亞洲論壇分論壇上提出的推進金融業對外開放“三大原則”包括

C,①②④()。

D、①③④①準人前國民待遇和負債清單原則

【答案】A②金融業對外開放將與匯率形成機制改革和資本項目可兌換進程相互配合，共同推進

【解析】考查股票基金的分類。股票基金根據所投資股票性質的不同，可作進一步分③不允許外國銀行在我國境內同時設立分行和子行

類。按投資市場分類，股票基金可分為國內股票基金、國外股票基金。按所持股票性質④在開放的同時要重視防范金融風險，要使金融監管能力與金融開放度相匹配

分類，可分為價值型股票基金、成長型股票基金和平衡型股票基金等。價值型基金主要A,①②③

投資于收益穩定、價值被低估、安全性較高的股票；成長型基金主要投資于收益增長速B、①②④

度快、未來發展潛力大的股票；同時投資于價值型股票和成長型股票的基金是平衡型基C、①③④

金。D、②③④

【答案】BD、①③④

【解析】本題考查2018年博鰲亞洲論壇公布的金融業開放政策。【答案】B

41、（2020年真題）債券和股票的主要異同有（）【解析】借款負債的渠道主要包括向中央銀行借款、同業借款、回購協議以及國外市場

I權利不同借款等。

n期限相同商業銀行負債業務包括自有資金、存款負債、借款負債。

in發行主體相同注意題目問的渠道，不是問的業務，所以存款負債不選

w收益不同44、（2019年真題）可以參與發行人的經營決策的是（）。

A、I,IIIA,債券持有人

B、I、IVB、股票持有人

C、IkIII.IVC、期權持有人

D、I.ILIII.WD、基金持有人

【答案】B【答案】B

【解析】債券與股票的相同點：債券與股票都屬于有價證券、債券與股票都是直接融資【解析】債券是一種債權債務憑證，作為債權人即債券的購買方擁有到期收回本息的權

工具。債券與股票的區別：權利不同、