{財務管理資本管理}資本社會化與國內壟斷一、競爭對于商品經濟的發展和市場經濟的完善，具有特殊的功能和作用。競爭能保證最有效率的企業具有使用有限資源的優先權。價格是衡量效率的尺度但是競爭超過了一定的限度即過度競爭也不利于資源的優化配置過度競爭是企業數量多非集中的競爭性產業中常見的現象。造成產品的大量積壓。有影響二、其次，不同部門企業間的競爭也會引起和擴大生產和資本的集中。再次，競爭引起的資本集中具有越來越充分的技術基礎。現實的可能性。越細，為生產、資本向技術先進企業的集中創造了基本條件。鋼鐵電子石油化工命。最后，信用和股份公司是競爭引起的生產資本集中得以加速的杠桿。制度逐漸成為現代企業的最重要的資本組織形式。生產的大規模集中要以巨額資本的積累為前提。社會，這個過程進行得十分緩慢。資本主義社會生產的集中主要是通過自由競爭來進行的首先，生產日益集中使壟斷成為可能。合或達成某種默契，也難以達到操縱市場的目的。或非公開合約限制過度競爭，通過聯合、互相參股組成企業集團等都變得更加容易浪費。為了保持與擴大利潤，大企業間有必要結成壟斷組織，瓜分市場份額，以調節生產列寧深刻地指出：“生產集中發展到相當程度，可以說，就自然而然地直接走向壟斷?！盵1]的擴大和市場狹小之間的矛盾便愈加尖銳。市場上通過控制供給量或需求量引起價格變動。經濟中，雖然依然存在大量獨立的中小資本，但壟斷資本居于支配的地位。體，沒有生產集中，更不會形成壟斷。1920世紀初，第二次科學技術革命的開展，途的產品。因而，在大型集中生產的同時，又出現了生產小型化和分散化的新趨勢。三、參股等方式控制小銀行，從而不斷使大批社會資本和信貸業務日益集中在少數大銀行手里銀行業的集中和壟斷使銀行的作用發生了根本性的變化在自由競爭(分散的中小企業占優勢)銀行通過吸收存款把社會上分散的暫時一它中，生產規模擴大，需要的資本數量也大，工業企業常常需要銀行提供數量較大、解企業的業務情況這時的銀行已經不是簡單的支付中介人，而是萬能的壟斷者。“他們支配著所有資本家和小業主的幾乎全部的貨幣資本，以及本國和許多國家的大部分生產資料和原料來源。”[2]這就使工商企業愈來愈依賴少數大為銀行資本的所有者。資本參與的結果，互相成為對方的股東。二是人事上的結合。資本和工業資本互相滲透的基礎上，所謂“個人聯合”也發展起來了。他們互派人員到對方的掌握這種龐大的金融資本的最大資本家或資本家集團(又稱財團)就是金融寡頭。金融資本和金融寡頭的形成標志著資本主義已從自由競爭階段過渡到壟斷階段“銀行和工業的融合或混合生長，——這就是金融資本產生的歷史和這一概念的內容。”[3]創辦新企業改組中小企業種壟斷組織等辦法來獲取高額利潤和實現壟斷統治金融資本的基本形式是財團行業工業和其他部門壟斷組織在參與制個人聯合現的聯合。過贊助選舉、家機器實現政治統治西方國家政府的總統總理部長大臣行家，明天是部長?！盵4]此外，金融寡頭還憑借自己的經濟力量建立許多企業、事業機構，掌握著新聞出版、報刊、通訊、廣播、電視等宣傳工具，并插手文化、教育、科學、藝術體育、衛生、慈善事業等，把其統治擴展到社會生活一切方面。四、各個國家的壟斷組織表現為不同的形式卡特爾(Cartel)。卡特爾是生產同類商品的大企業為劃分銷售市場而建立的壟斷聯盟。參加卡特爾的企業在生產辛迪加icate)斷聯盟的銷售和原料采購都按協議份額由辛迪加建立一定的組織機構來統一辦理的聯合程度更高、也更為穩定。這種組織形式最早出現的時間與卡特爾大致相同，9世紀0世紀初在西歐特別是法國曾廣為流行。托拉斯(Trust)托拉斯是由許多生產上有密切聯系的企業合并組成的大型壟斷企業東托拉斯由董事會委任的總經理來統一經營管理生產流通和財務等活動的壟斷組織形式。1882年在美國出現并曾經廣泛流行，第一次世界大戰以后，托拉斯也曾康采恩nzern)。康采恩是以實力最為雄厚的大企業為核心，把許多不同部門的企業聯合起來而形成的企業集團核心企業通過收買股票業置于自己的控制之下進一步加強200中得到迅速發展。第二次世界大戰以后，由于產業結構的迅速變化、2060、上要受總公司的指揮和領導西歐和日本的很多大型壟斷公司也都是從事多樣化經營的公司了1042家是混合聯合公司，這些大公司一般都從事幾十個部門和產品的生產經營混合聯合企業已成為發達國家中普遍的占主導地位的壟斷形式。000保險等。73個產業部門，8個產品部門。門中，并沒有導致大公司在各部門資本的集中。五、象因為在壟“進入壁壘”“退出壁壘”。壟斷高額利潤一般包括平均利潤加壟斷利潤在個別壟斷企業中還包括因采用新技術降低個別成本而比其他企業多得多的超額利潤。很顯然，壟斷利潤只是壟斷高額利潤的一部分。格起著抑制作用。三是要考慮產品的成本。相應減少，引起設備利用率下降和產品成本上升，最終使利潤減少對于壟斷條件下“從自由競爭中成長起來的壟斷并不消除自由競爭，而是凌駕于競爭之上，與之并存，因而產生許多特別尖銳特別劇烈的矛盾、摩擦和沖突?！盵5]壟斷之、也不可能“純粹的壟斷”壟斷組織與非壟斷組織并存，壟斷企業與“局外企業”并存是壟斷資本主義社會的一般現象；其三，各壟斷企業、不可能消除競爭，而只能是壟斷與競爭并存，反而使競爭更加激烈。(一)手段形式和后果競爭的手段和方法更加多樣化改善服務質量和商品質量、提高生產技術水平等，更重要的是利用經濟以外的手段，如采取收買、訛詐、玩弄金融上的陰謀詭計，通過控制和利用政府采取政治軍事手段(包括公開使用暴力)等實現其特殊利益利原料來源投資場所科技成果等質量和服務競爭等在內的多種非價格競爭更為激烈并具有更大的破壞性?？傊偁幃a生壟斷，而壟斷又加劇了競爭(二)業之間發生的競爭關系。們能夠依靠某些部門高盈利的支持，加強其他部門的進入壁壘。③通過轉包等形式控制中小企業。①②壟斷企業可以利用小企業的廉價勞動力③壟斷企業可以把需求波動的部分風險轉嫁給小企業。大公司只需保持滿足社會基本需求的生產規模，而根據經濟周期不同階段社會需求的變動來增加或減少轉包給小企業的生產任務④在某些原料生產部門如塑料合成纖維等工使大公司對價格的影響進一步擴展到相關部門小企業的經濟地位本來小企業專門勞動強度大和低工資低利潤的條件下經營繁榮時期這些小企業還能暫時分享一些經濟繁榮的好處，一旦危機來臨，它們便成為首當其沖的受害者。通過買方壟斷掠奪中小企業。企業既是產品的賣者，又是原材料和其他投入品的買者買主集中和買方壟斷在農業和礦業中比較普遍。美國農業中的煙葉市場就是一例。二是不同部門之間壟斷企業的競爭首先，在壟斷企業進行價格協調的同時，可能繼續進行公開的、隱蔽的價格競爭。些成本較低的大公司暗地降價的動機越強烈。引起公開的價格戰，因此防止這類欺騙行為便成為鞏固卡特爾和其他壟斷形式的中心問題驚人。10%以上。②產品質量方面的競爭。壟斷價格一價格競爭也會激烈起來。④市場外的競爭。各個壟斷企業還會在市場外進行爭奪原料、實際產品價格則決定于兩部門壟斷企業實力的對比為什么還可能有其他部門壟斷資本的滲透和競爭呢？這是因為任何進入壁壘都不是絕對的，壟斷資本突破其他混合兼并是第二次世界大戰后壟斷資本發展的重要特征之一，它已成為現代壟斷資本擴大壟斷勢力和進行壟斷競爭的一種主要形式。重要地位（三）獲得較高的利潤率也不斷進行資本自由轉移。壁壘較低的壟斷部門滲透以分享壟斷價格帶來的利益在當代西方發達國家中，非壟斷的中小企業在數量上仍占絕對優勢。19年共有非農05003，9%。第二次世界大戰結束以來，在生產集中和壟斷發展的同時，中小企業的數量總的說來不是在減少而是在增加雖然壟斷資本勢力在礦業制造業運輸業公建筑業門基本上還是小企業的天下余地②會分工的發展已經使行業和產品的專業化進一步走向零部件生產的專業化和工藝過程的專中小企業的廣泛存在決定了它們之間的自由競爭是必然的。在不同程度上受到壟斷大資本的直接制約。展其經濟勢力。20801.3%的大農場已的約72%隨著大資本在這些傳統上是中小企業占絕對優勢的非壟斷部門中的經濟力量的逐段已經不起主要的作用。（四）個“病態”的產業。②從長期來看，存在著潛在競爭和替代品競爭的產業或市場，就是有效競爭的產業或市場它制約著產業內的原有企業過分地抬高價格。③工業生產經營的多樣化也具有競爭的性質。15條標準費者需求而變化；11廠商盡其努力引進技術更優的新產品和新的生產流程；12沒有“過度多的報酬；15價格變化不會加劇周期的不穩定等。——夏大慰，史東輝：《產業政策論，復旦大學出版社，1995負效應。所以，2070年代以后，西方國家出現了所謂“管制放松”浪潮。不可能剔除所有管制，管制政策仍有存在的充分理由二是反壟斷政策。反壟斷政策通常通過立法(反壟斷法)對壟斷行為進行規范與制約，具有較強的約束力。①預防形成壟斷性市場結構的政策，包括保護中小②包括對壟斷性企業實行肢解、③禁止或限制企業間的共謀、卡特爾和不正當的價格歧視，對欺騙、行賄和壓制競爭者的行為進行裁定等等?！吨x爾曼反托拉斯法》是美國歷史上通過的第一部反托拉斯法律(美國著名的反托拉斯法律0年的《謝爾曼法》4年《克來頓法》和《聯邦貿易委員會法》)。它式作出的契約、?！?1“孚石油公司案”“合理規則un)司法解釋的“合理規則”顯然仍需要進一步解釋才具有可操作性。與“合理規則”相對的是“本身違法原則”“本身違法原則”《托拉斯法“本身違法”制生產額協議瓜分市場協議聯合抵制競爭協議和阻止新企業進入市場協議等“本身違法的行為則是指根據上述協議形成的卡特爾聯合?！ò玻骸段④浽A案，法律出版社，2000一、國家壟斷資本主義是國家政權和壟斷資本融合在一起的壟斷資本主義這種融合的客觀基礎是社會生產力的發展生產社會化程度的提高。國家壟“國家同擁有莫大勢力的資本家同盟日益密切地溶合在一起”“國家對社會經濟的調節、統計和監督”列寧提出的這個概念是針對第一次世界大戰前后各資本主義交戰國的政府借助國家的的國家壟斷資本主義帶有戰時經濟的特殊性質（一）同軍工生產和對外掠奪相聯系的國家壟斷資本主義就已經存在?，F代國家經濟的穩定運行和發展。（1）90年代到第一次世界大戰，是國家壟斷資本主義的產生時期。這一時期，國家壟斷資本主義主要表現為國家通過直接投資和將私人企業國有化建立國有經濟以及對整個國民經濟實行集中統制俄建立鋼鐵企業和軍工企業。對全部生產實行最嚴格的統計和監督、給予補助和貸款直至讓工人服軍事苦役。這方面德國最為典型，當時德國進行了“經濟總動員”，加強國家對經濟的“監督”和“調節”隨后各主要資本主義國家都先后對生產分配和消費等環節實行了國家的監督第一次世界大戰結束到第二次世界大戰，這一時期，國家壟斷資本主義主要表現為國家對整個國民經濟進行干預和調節。93年的世界經濟大危機造成的嚴峻形勢打破了罩在“看不見的手”上的神秘光環，要求國家進一步加強對經濟的干預，社會各階層亦不再補助訂貨人壟斷組織。機；以興辦公共工程來擴大就業和提高社會購買力?！靶抡卑ǜ母锟刂仆顿Y業和銀行業、恢復工商業和農業、救濟貧民和失業者、改善勞資關系等內容。為了實施“新政”，美國當時設立了全國產業復興局、農業調整局和復興銀行公司等機構，整個“新政”0億美元。英國則提出“產業合理化”，以改進技術基礎，用加強許多重點工業部門的壟斷聯合等方法來電訊也歸國家經營而德國這意日法西斯國家則加緊擴軍備戰逐步走上了國民經濟軍事化的道路。36《就業利息和貨幣通論機的原因歸結為“有效需求不足”，主張國家通過財政和貨幣政策創造需求，以實現總供給和該著作的發表標志著作為國家壟斷資本主義理論基礎的凱恩斯主義產生了。95年第二次世界大戰期間，各國相繼建立起戰時經濟管理體制(如美國的戰時生產局)意英法等國也重新建立了政府直接管制經濟的機構第二次世界大戰后的新發展。對穩定發展的條件下發展起來的，已經成為涉及各國的生產、流通、分配、426億美元，1977402819509.2倍。（二）趨發展和尖銳。第二次世界大戰以后經濟恢復，要求建立國家壟斷資本主義。英、法、日等國家，在第二次世界大戰后都面臨著恢復和發展經濟的迫切任務這項艱巨任務只靠私人壟斷資本是這個區域性的國際壟斷聯盟標志著國家壟斷資本主義發展到一個更高水平。但也面臨著亟須擴大社會總需求以適應由于科技和社會生產的發展而急劇膨脹起來的社會為克服經濟危機，實現經濟的穩定發展，需要發展國家壟斷資本主義。會，生產和消費的矛盾首先集中表現在經濟危機的爆發上。危機的發展和加深，要求借助國家的力量，借助政府的各種“反危機”措施，來消除危機所造成的影響。求而迅速發展起來的一種新型的生產關系“身范圍內的揚棄”[6]度二、合運動（一）法意等西歐國家先后對電力煤炭鐵路運輸等許多部門或企業實行“國有化”，建立了不少的國有企業。00年代中期的“國有化”高潮“國有化”也曾擴大到許多產業部門它主要不是通過“國有化”，而是通過國家投資來建立國有企業。但不管采取何種途徑，西歐主要國家的國家所有制都已達到了很高的程度?！皣小逼髽I不僅控制了很大一部分基礎工業部門，而且在整個國民經濟中也占有很高的比重。許多國家的“國有”企業已占有全國企業資產、～3。6%～10%之間。加拿大和日本也因各自的經濟、社會政治原因沒有實行“國有化1097個。公用事業和基礎工業部門的國有企業。高科技、高風險新興工業部門中的國有企業。那些科學技術含量高、研究與開發費用巨大期限長風險大)先進技術的掌握和國民經濟的發展具有重要意義這類部門的企業也大多由國家投資興辦，從而形成國有企業的一個重要組成部分。濟危機的公共工程。戰爭結束或危機過后，國有企業的規模又大大縮減。相當大的比重。據統計，1977年，各主要資本主義國家國有企業在一些重要經濟部門的生產中占有很大比重，在基礎設施和原材料工業，如郵電、無線電廣播和通訊、煤炭、輸、航空、電力、煤氣等部門中，企業的一半或全部為國家所經營。技術工業，如電子工業、宇航工業、原子能工業等部門中，國有企業也占相當比重有化（二）國私共有企業的性質是顯而易見的。與私人壟斷企業相比，它又有著一些新的特點：①多地受到國家的調節與控制。②（三）加速折舊等間接補貼的作用在于降低企業成本潤或增加企業自己支配的資本。0%，100%，1%。[7]美國國家防務開支占政府購買商品和勞務開支的比重，0，60，10%。[8]社會保險金包括政府付給退休人員和喪失工作能力者的保證金失業保證金公共補助以及其他形式的補貼等10%%3914三、(一)所以要對宏觀經濟進行調控，是因為市場調節具有局限性。市場調節具有自發性、長期利益；只顧局部利益，忽視整體社會利益產業結構和經濟協調發展的矛盾。衡加劇了，第一二產業在國民經濟中所占比重逐漸下降，第三產業所占比重上升的順利進行，必須處理好這兩大類社會生產，否則，必然會引起物資緊張和貨幣市場混亂“在資本主義社會，社會的理智總是事后才起作用，因此可能并且必然會不斷發生巨大的紊亂。”[9]影響資本周轉速度的一個主要因素是生產資本的構成，即固定資本和流動資本的比例量很大，那么在下一年就一定會很小。假定其他條件不變，消費資料年生產所需的原料、成品和輔助資料的數量不會因此減少。過直接需要的一定量固定資本；另一方面，特別是原料等的儲備也要超過每年的直接需要。”“的經濟干預和調節社會總需求低于社會總供給總需求不足主要是因為投資需求不足和消費需求不足凱恩斯為，利息率降低到一定程度就不會再下降了，即所謂“凱恩斯陷阱”。達到社會經濟的穩定發展發展，經濟波動較小的穩定的經濟增長。②實現充分就業。的水平上。一般來說，失業率在5%以內就算得上是充分就業。③穩定物價，防止、抑制通度和壟斷資本的統治(二)國家對經濟的調節，主要是通過各種強制手段來進行的。增發國債；而在經濟繁榮、需求過旺時，采取“緊”貼私營企業補貼投資補貼科技開發補貼平衡地發展解決產品的實現問題，又對產品結構調整產生較大的影響。則一方面增加財政支出，包括增加政府的商品勞務采購、等，同時限制公司投資，以抑制過旺的投資消費需求，最終使總供給與總需求趨于平衡產過程發生影響一是再貼現政策再貼現政策就是中央銀行通過制定或調整再貼現利率來干預和影響市場利率及貨幣市場的供應和需求，從而調節市場貨幣供應量。[10]例如，當生產過分擴張，資金資金緊缺時，中央銀行就降低再貼現率，以擴大信貸，刺激經濟的增長。二是存款準備金政策。三是公