2024年期貨從業資格之期貨基礎知識題庫附答案

（基礎題）

單選題（共45題）

1、某投資者以2100元/噸賣出5月大豆期貨合約一張，同時以2000元/噸買

入7月大豆合約一張，當5月合約和7月合約價差為（）時，該投資人獲利。

A.150

B.120

C.100

D.-80

【答案】D

2、某投資者做大豆期權的熊市看漲垂直套利，他買入敲定價格為850美分的大

豆看漲期權，權力金為14美分，同時賣出敲定價格為820美分的看漲期權，權

力金為18美分。則該期權投資組合的盈虧平衡點為（）美分。

A.886

B.854

C.838

D.824

【答案】D

3、債券價格中將應計利息包含在內的債券交易方式為0。

A.全價交易

B.凈價交易

C.貼現交易

D.附息交易

【答案】A

4、對交易者來說，期貨合約的唯一變量是（）。

A.報價單位

B.交易價格

C.交易單位

D.交割月份

【答案】B

5、期貨交易指令的內容不包括（）。

A.合約交割日期

B.開平倉

C.合約月份

D.交易的品種、方向和數量

【答案】A

6、某機構打算用3個月后到期的1000萬資金購買等金額的A、B、C三種股

票，現在這三種股票的價格分別為20元、25元和60元，由于擔心股價上漲，

則該機構采取買進股指期貨合約的方式鎖定成本。假定相應的期指為2500點,

每點乘數為100元，A、B、C三種股票的B系數分別為0.9、1.1和1.3。則該

機構需要買進期指合約（）張。

A.44

B.36

C.40

D.52

【答案】A

7、下列關于買進看跌期權的說法，正確的是（）。

A.為鎖定現貨成本，規避標的資產價格風險，可考慮買進看跌期權

B.為控制標的資產空頭風險，可考慮買進看跌期權

C.標的資產價格橫盤整理，適宜買進看跌期權

D.為鎖定現貨持倉收益，規避標的資產價格風險，適宜買進看跌期權

【答案】D

8、某新客戶存入保證金30000元，5月7日買入5手大豆合約，成交價為

4000元/噸，當日結算價為4020元/噸，5月8日該客戶又買入5手大豆合約，

成交價為4030元/噸，當日結算價為4060元/噸。則該客戶在5月8日的當日

盈虧為（）元。（大豆期貨10噸/手）

A.450

B.4500

C.350

D.3500

【答案】D

9、在我國，4月15日，某交易者賣出10手7月黃金期貨合約同時買入10手8

月黃金期貨合約，價格分別為256.05元/克和255.00元/克。5月5日，該

交易者1上述合約全部1沖平倉，7月和8月合約平倉價格分別為256.70元/

克和256.05元/克。則該交易者（）。

A.盈利1000元

B.虧損1000元

C.盈利4000元

D.虧損4000元

【答案】C

10、在期權交易中，買入看漲期權最大的損失是（）。

A.期權費

B.無窮大

C.零

D.標的資產的市場價格

【答案】A

n、（）不屬于會員制期貨交易所的設置機構。

A.會員大會

B.董事會

C.理事會

D.各業務管理部門

【答案】B

12、3月5日，某套利交易者在我國期貨市場賣出5手5月份鋅期貨合約同時

買入5手7月份鋅期貨合約，價格分別為15550元/噸和15650元/噸。3月9

日，該交易者對上述合約全部對沖平倉。5月份和7月份鋅合約平倉價格分別

為15650元/噸和15850元/噸。該套利交易的價差（）元/噸。

A.擴大100

B.擴大90

C.縮小90

D.縮小100

【答案】A

13、4月份，某空調廠預計7月份需要500噸陰極銅作為原料，當時銅的現貨

價格為53000元/噸，因目前倉庫庫容不夠，無法現在購進。為了防止銅價上

漲，決定在上海期貨交易所進行銅套期保值期貨交易，當年7月份銅期貨價格

為53300元/噸。陰極銅期貨為每手5噸。該廠在期貨市場應（）。

A.賣出100手7月份銅期貨合約

B.買入100手7月份銅期貨合約

C.賣出50手7月份銅期貨合約

D.買入50手7月份銅期貨合約

【答案】B

14、擁有外幣負債的人，為防止將來償付外幣時外匯上升，可采取外匯期貨

（）O

A.空頭套期保值

B.多頭套期保值

C.賣出套期保值

D.投機和套利

【答案】B

15、除了合約名稱、交易單位、報價單位、最小變動價位等條款，期貨合約中

還規定了（）這一重要條款。

A.最低交易保證金

B.最高交易保證金

C.最低成交價格

D.最高成交價格

【答案】A

16、期貨交易中期貨合約用代碼表示，C1203表示（）o

A.玉米期貨上市月份為2012年3月

B.玉米期貨上市日期為12月3日

C.玉米期貨到期月份為2012年3月

D.玉米期貨到期時間為12月3日

【答案】C

17、若國債期貨到期交割結算價為100元，某可交割國債的轉換因子為

0.9980,應計利息為1元，其發票價格為（）元。

A.99.20

B.101.20

C.98.80

D.100.80

【答案】D

18、滬深300股指期貨以合約最后（）成交價格，按照成交量的加權平均價作

為當日的結算價。

A.三分鐘

B.半小時

C.一小時

D.兩小時

【答案】C

19、（）是期貨業的自律性組織，發揮政府與期貨業之間的橋梁和紐帶作

用，為會員服務，維護會員的合法權益。

A.期貨交易所

B.中國期貨市場監控中心

C.中國期貨業協會

D.中國證監會

【答案】C

20、滬深300股指期貨以合約最后（）成交價格，按照成交量的加權平均價作

為當日的結算價。

A.三分鐘

B.半小時

C.一小時

D.兩小時

【答案】C

21、期現套利是利用（）來獲取利潤的。

A.期貨市場和現貨市場之間不合理的價差

B.合約價格的下降

C.合約價格的上升

D.合約標的的相關性

【答案】A

22、若期權買方擁有買入標的物的權利，該期權為（）。

A.現貨期權

B.期貨期權

C.看漲期權

D.看跌期權

【答案】C

23、某日，滬深300現貨指數為3500點，市場年利率為5%,年指數股息率為

1%。若不考慮交易成本，3個月后交割的滬深300股指期貨的理論價格為

（）點。

A.3553

B.3675

C.3535

D.3710

【答案】C

24、在正向市場上，某交易者下達套利限價指令：買入5月菜籽油期貨合約，

賣出7月菜籽油期貨合約，限價價差為40元/噸。若該指令成交，則成交的價

差應（）元/噸。

A.40

B.不高于40

C.不低于40

D.無法確定

【答案】C

25、我國期貨合約的開盤價是在交易開始前（）分鐘內經集合競價產生的

成交價格，集合競價未產生成交價格的，以集合競價后第一筆成交價為開盤

價。

A.30

B.10

C.5

D.l

【答案】C

26、某投資者發現歐元的利率高于美元的利率，于是決定買入50萬歐元以獲得

高息，計劃投資3個月，但又擔心在這期間歐元對美元貶值。為避免歐元貶值

的風險，該投資者利用芝加哥商業交易所外匯期貨市場進行空頭套期保值，每

張歐元期貨合約為12.5萬歐元，2009年3月1日當日歐元即期匯率為

EUR/USD=1.3432購買50萬歐元，同時賣出4張2009年6月到期的歐元期貨合

約，成交價格為EUR/USD=1.34502009年6月1日當日歐元即期匯率為

EUR/USD=L2120出售50萬歐元，2009年6月1日買入4張6月到期的歐元期

貨合約對沖平倉，成交價格為EUR/USD=L2101

A.損失6.75

B.獲利6.75

C.損失6.56

D.獲利6.56

【答案】C

27、1848年，82位芝加哥商人發起組建了（）。

A.芝加哥期貨交易所（CBOT

B.芝加哥期權交易所（CBO比

C.紐約商品交易所（COMBX

D.芝加哥商業交易所（CM母

【答案】A

、在進行期貨投機時，應仔細研究市場是處于牛市還是熊市，如果是（），要

分析跌勢有多大，持續時間有多長。

A.牛市

B.熊市

C.牛市轉熊市

D.熊市轉牛市

【答案】B

29、基差為正且數值增大，屬于（）。

A.反向市場基差走弱

B.正向市場基差走弱

C.正向市場基差走強

D.反向市場基差走強

【答案】D

30、下列關于外匯交叉套期保值的描述中，不正確的是（）。

A.可以回避任意兩種貨幣之間的匯率風險

B.利用相關的兩種外匯期貨合約進行的外匯保值

C.需要正確調整期貨合約的數量，使其與被保值對象相匹配

D.需要正確選擇承擔保值任務的相關度高的另外一種期貨

【答案】A

31、一種貨幣的遠期匯率高于即期匯率，稱為（）。

A.遠期匯率

即期匯率

C.遠期升水

D.遠期貼水

【答案】C

32、2月份到期的執行價格為380美分/蒲式耳的玉米期貨看跌期權（A、），其

標的玉米期貨價格為380美分/蒲式耳，權利金為25美分/蒲式耳;3月份到期

的執行價格為380美分/蒲式耳的玉米期貨看跌期權（B、），該月份玉米期貨價

格為375美分/蒲式耳，權利金為15美分/蒲式耳。則下列說法不正確的有

（）O

A.A期權的內涵價值等于0

B.A期權的時間價值等于25美分/蒲式耳

C.B期權的時間價值等于10美分/蒲式耳

D.B期權為虛值期權

【答案】D

33、以下關于利率期貨的說法，正確的是（）。

A.中金所國債期貨屬于短期利率期貨品種

B.歐洲美元期貨屬于中長期利率期貨品種

C.中長期利率期貨一般采用實物交割

D.短期利率期貨一般采用實物交割

【答案】C

34、投資者持有50萬歐元，擔心歐元對美元貶值，于是利用3個月后到期的歐

元期貨進行套期保值，此時，歐元（EUR）兌美元（USD）NJ期匯率為1.3432,3

個月后到期的歐元期貨合約價格（EUR/USD為1.3450o3個月后，歐元兌美元

1.2120,該投資者歐元期貨合約平倉價格（EUR/USD為1.2101。

該投資者在現貨市場萬美元，在期貨市場萬美

A.獲利6.56,損失6.565

B.損失6.56,獲利6.745

C獲利6.75,損失6.565

D.損失6.75,獲利6.745

【答案】B

35、會員制期貨交易所的權力機構是（）。

A.會員大會

B.董事會

C.股東大會

D.理事會

【答案】A

36、以下屬于期貨投資咨詢業務的是（）。

A.期貨公司用公司自有資金進行投資

B.期貨公司按照合同約定管理客戶委托的資產

C.期貨公司代理客戶進行期貨交易

D.期貨公司協助客戶建立風險管理制度和操作流程，提供風險管理咨詢、專項

培訓

【答案】D

、一筆美元兌人民幣遠期交易成交時，報價方報出的即期匯率為

6.8310/6.8312,遠期點為45.01/50.33bP。如果發起方為買方，則遠期全價為

（）O

A.6.8355

B.6.8362

C.6.8450

D.6.8255

【答案】B

38、按照交易標的期貨可以劃分為商品期貨和金融期貨，以下屬于金融期貨的

是（）。

A.農產品期貨

B.有色金屬期貨

C.能源期貨

D.國債期貨

【答案】D

39、在即期外匯市場上處于空頭地位的交易者，為防止將來外幣匯率上升，可

在外匯期貨市場上進行（）。

A.空頭套期保值

B.多頭套期保值

C.正向套利

D.反向套利

【答案】B

、（）是指某一期貨合約當日交易的最后一筆成交價格。

A.收盤價

B.最新價

C.結算價

D.最低價

【答案】A

41、某投資者看空中國平安6月份的股票，于是賣出1張單位為5000、行權價

格為40元、6月份到期的中國平安認購期權。該期權的前結算價為1.001,合

約標的前收盤價為38.58元。交易所規定：

A.9226

B.10646

C.38580

D.40040

【答案】A

42、自1982年2月美國堪薩斯期貨交易所上市價值線綜合平均指數期貨交易以

來，（）日益受到各類投資者的重視，交易規模迅速擴大，交易品種不斷增

加。

A.股指期貨

B.商品期貨

C.利率期貨

D.能源期貨

【答案】A

、某投資者上一交易日結算準備金余額為500000元，上一交易日交易保證金

為116050元，當日交易保證金為166000元，當日平倉盈虧為30000元，當日

持倉盈虧為T2000元，當日入金為100000元，該投資者當日結算準備金余額

為（）元。（不計手續費等其他費用）

A.545060

B.532000

C.568050

D.657950

【答案】C

44、（）是指在一定時間和地點，在各種價格水平下賣方愿意并能夠提供

的產品數量。

A.價格

B.消費

C.需求

D.供給

【答案】D

45、恒生指數期貨合約的乘數為50港元。當香港恒生指數從16000點跌到

15990點時，恒生指數期貨合約的實際價格波動為（）港元。

A.10

B.500

C.799500

D.800000

【答案】B

多選題（共20題）

1、下列關于期權多頭適用場景和目的的說法，正確的是（）。

A.標的資產價格波動率正在擴大對期權多頭不利

B.為限制賣出標的資產風險，可考慮買進看漲期權

C.如果希望追求比期貨交易更高的杠桿效應，可考慮期權多頭策略

D.為規避所持標的資產多頭頭寸的價格風險，可考慮買進看跌期權

【答案】BCD

2、適用于做利率期貨買入套期保值的情形有（）。

A.利用債券融資的籌資人，擔心利率上升，導致融資成本上升

B.資金的借方，擔心利率上升，導致借人成本增加

C.承擔按固定利率計息的借款人，擔心利率下降，導致資金成本相1增加

D.計劃買入固定收益債券，擔心利率下降，導致債券價格上漲

【答案】CD

3、某客戶下達了“以11630元/噸的價格賣出10手上海期貨交易所7月份期

貨”的限價指令，則可能的成交價格為O元/噸。？

A.11625

B.11635

C.11620

D.11630

【答案】BD

4、期貨交易和遠期交易的區別在于（）。

A.交易對象不同

B.功能作用不同

C.履約方式不同

D.信用風險不同

【答案】ABCD

5、下列關于止損指令的說法中，正確的有（）。

A.止損指令是實現“限制損失、累積盈利”的有力工具

B.止損單中的價格一般不能太接近于當時的市場價格，以免價格稍有波動就不

得不平倉

C.止損單中的價格不能離市場價格太遠，否則易遭受不必要的損失

D.止損指令可以在上漲行情中使用

【答案】ABCD

6、以下說法中正確的是（）。

A.國內期貨市場自然人投資者必須通過期貨公司進行交易

B.期貨交易所不直接向客戶收取保證金

C.期貨公司對套期保值客戶可按地域期貨交易所規定的標準收取保證金

D.期貨公司應將客戶繳納的保證金存入期貨經紀合同中指定的客戶賬戶中

【答案】ABD

7、最常見，最重要的互換交易有（）。

A.股權類互換

B.利率互換

C.貨幣互換

D.遠期互換

【答案】BC

8、公司制期貨交易所會員應當履行的義務包括（）。

A.遵守國家有關法律、法規的規定

B.遵守期貨交易所的章程、交易規則及其實施細則

C.接受期貨交易所的監督管理

D.按照規定繳納各種費用

【答案】ABCD

9、套期保值有助于規避價格風險，是因為（）。

A.現貨市場和期貨市場的價格變動趨勢相同

B.現貨市場和期貨市場的價格變動趨勢相反

C.期貨市場和現貨市場走勢的“趨同性”

D.當期貨合約臨近交割時，現貨價格和期貨價格趨于一致，二者的基差接近于

零

【答案】ACD

10、下列關于短期國債與中長期國債的付息方式的說法中，正確的是（）。

A.中長期國債通常采用貼現方式發行，到期按照面值兌付

B.短期國債通常采用貼現方式發行到期按照面值兌付

C.中長期國債通常為分期付息的債券

D.短期國債通常為分期付息的債券

【答案】BC

n、無上影線陰線中，K線實體的上邊線表示oo

A.最高價

B.最低價

C.收盤價

D.開盤價

【答案】AD

12、以下構成跨期套利的是（）。

A.買入LME朗銅期貨，一天后賣出LME出銅期貨

B.買入上海期貨交易所5月銅期貨，同時賣出上海期貨交易所6月銅期貨

C.買入上海期貨交易所5