注冊會計師：戰略與風險管理考試答案（三）1、多選

北京市大華電源科技股份有限公司是一家以閥控式密封鉛酸蓄電池為主要產品的現代化研發、生產廠家，多年來一直堅持綠色生產的理念，引入低碳、環保的生產流水線，并建立綠色生產（江南博哥）園區，從多個角度樹立當代環保企業新形象，被內地消費市場廣泛接受。該公司認為實施這一戰略，憑借其強大的生產實力和相對成熟的環保機制，可以為行業內的企業樹立一個低碳企業的標桿。該公司利用特定指標來衡量其戰略的優劣時，所使用的戰略測試類別屬于()A.競爭優勢檢驗B.一致性檢驗C.風險和資源檢驗D.原創性檢驗正確答案：A,C參考解析：良好的戰略應能夠傳遞公司的發展目標，一般在應用相關性和學術嚴謹性兩個層面上檢驗戰略是否良好。戰略能為企業帶來持續的競爭優勢，屬于競爭優勢檢驗（應用相關性檢驗），選項A正確；該戰略所包含的風險及所需資源（強大的生產實力和相對成熟的環保機制）與企業總體目標（為行業內的企業樹立一個低碳企業的標桿）是一致的，應是合理的、可以接受的，屬于風險和資源檢驗（學術嚴謹性檢驗），選項C正確。2、多選

下列各項關于企業資源計劃系統的發展方向的描述中，正確的有()A、面向競爭者B、面向客戶C、面向管理層D、面向供貨商正確答案：B,C,D參考解析：本題考核對企業資源計劃系統的理解。企業資源計劃系統的發展有三個方向：(1)面向供應商，滿足供應鏈的需要;(2)面向客戶，具有客戶關系管理功能;(3)面向管理層，通過戰略性企業管理系統，來滿足管理層的信息需求和決策需要。所以正確答案是選項B、C、D。3、單選

浩沙公司是一家具制造企業，該企業在全球范圍內進行制造外包，大量采購，采用“平板包裝”的方式運輸商品節省倉儲及運輸費用或要求顧客自行運輸購買的物品，以最大限度地降低制造成本，該企業采用的策略是()。A.差異化戰略B.集中化戰略C.成本領先戰略D.多元化化戰略正確答案：C參考解析：【解析】該企業通過一系列措施，降低成本，采取的是成本領先戰略。4、多選

跨國企業出于多種自身發展戰略和經營的考慮，來決定對外投資，下列各項描述中屬于跨國企業進行對外直接投資的戰略原因有()A.追求規模經濟B.原材料依賴C.尋求技術和知識D.尋求政治庇護正確答案：B,C,D參考解析：【解析】跨國企業進行對外直接投資出于各種原因，其中包括屬于戰略原因的開拓新市場、獲取原材料、提高生產效率、尋求政治庇護等，還包括屬于經濟原因的追求規模經濟和促進管理專業化，選項A是經濟原因，選項BCD是戰略原因。5、多選

以下關于一體化戰略描述錯誤的有()A、企業采用縱向一體化戰略可以有效實現規模效應B、企業采用橫向一體化戰略可以有效控制銷售渠道C、企業采用后向一體化戰略可以有效控制關鍵原材料的成本D、企業采用一體化戰略會增加企業的內部管理成本正確答案：A,B參考解析：本題考核一體化戰略。企業采用橫向一體化戰略可以有效實現規模效應，因此選項A錯誤。企業采用前向一體化戰略可以有效控制銷售渠道，因此選項B錯誤。6、單選

甲企業是一家服務型企業，致力于為客戶提供高品質的服務。為此需要員工能夠及時處理現場問題。根據以上信息可以判斷該企業應該選擇()A.分權型結構B.集權型結構C.有機式系統D.機械式系統正確答案：A參考解析：集權型結構擁有多級管理層，并將決策權分配給頂部管理層。分權型結構包含更少的管理層，并將決策權分配到較低的層級，從而具有較寬的管理幅度并呈現出扁平型結構。選項C和D屬于分析環境對企業設計影響時企業的兩種形式。7、多選

中國石油預計在新疆某地進行油田開發項目，在開發之前需要了解未來可能產生的各種不確定性，以及項目的成本和回報等，以確定該項目風險對企業的影響，則可以采用的方法包括()。A.情景設計B.決策樹C.敏感性分析D.計算機模擬正確答案：A,B,C,D參考解析：【答案解析】：本題考核評估風險的方法。可用于評估風險的方法有很多，包括最佳猜想定性法，以及一些詳盡的、非常精確的定量方法。用以評估風險影響的常見的定性方法是制作風險評估系圖。此外，還有大量工具可用來確定風險對企業的影響，比如情景設計、敏感性分析、決策樹、計算機模擬、軟件包和對現有數據的分析。所以選項ABCD都正確。【該題針對“[新]對主要風險的評估”知識點進行考核】8、多選

乙公司是一家集科、工、貿于一體的綜合性國有工程承包與設備成套公司。長期以來，公司存在著信息孤島、信息披露不及時、集團監管乏力等方面的諸多問題。為實現整個集團企業效益目標，事中事后的及時控制與調整，該公司可以采用的管理方式有()A、零基預算B、增量預算C、活動預算D、責任預算正確答案：A,B參考解析：本題考核預算與預算控制。乙公司在經營中存在諸多問題，為實現相關控制，該公司可以采用預算的形式進行。編制預算最常用的方法有增量預算和零基預算。9、多選

戰略控制系統的特點可以通過兩個方面來反映，即程序的正式程度和能被識別的業績評價指標數目。企業構建戰略控制系統時，應考慮（）。A.鏈接性B.多樣性C.風險D.競爭優勢正確答案：A,B,C,D參考解析：本題考核戰略控制系統的構建。構建戰略控制系統時，應考慮如下方面：（1）鏈接性；（2）多樣性；（3）風險；（4）變化；（5）競爭優勢。10、單選

下列屬于市場風險的是()A.操作風險B.項目風險C.匯率風險D.政治風險正確答案：C參考解析：市場風險有時也稱為財務風險或價格風險，它指由于市價的變化而導致虧損的風險。常見類型有利率風險、匯率風險、商品價格風險、股票價格風險、信用風險、流動性風險、通貨膨脹風險、衍生工具風險等。11、多選

職能制組織結構的優點包括()A.這種結構更具靈活性，因此更有助于企業實施產品差異化B.能夠通過集中單一部門內所有某一類型的活動來實現規模經濟C.組織結構可以通過將關鍵活動指定為職能部門而與戰略相關聯，從而會提升深入的職能技能D.工作效率較高正確答案：B,C,D參考解析：本題考核職能制組織結構的優點。職能制組織結構的優點如下:(1)能夠通過集中單一部門內所有某一類型的活動來實現規模經濟。比如，所有的銷售和營銷工作都通過銷售和營銷部門來執行;(2)組織結構可以通過將關鍵活動指定為職能部門而與戰略相關聯，從而會提升深入的職能技能;(3)由于任務為常規和重復性任務，因而工作效率得到提高;(4)董事會便于監控各個部門。12、單選

關鍵性成功要素是指對于企業的成功至關重要的少數關鍵目標，下列不屬于識別關鍵性成功要素的好處的是()A.識別關鍵性成功要素的過程可以提醒管理層關注那些需要控制的事項，并顯示出次要的事項B.能夠轉化為按照相同方式定期報告的關鍵性業績指標C.能夠保證管理層定期收到有關企業的關鍵信息，以指導信息系統的發展D.能夠用于將組織的業績進行外部對比或者與競爭對手比較正確答案：D參考解析：識別關鍵成功要素具有如下好處：(1)識別關鍵性成功要素的過程可以提醒管理層那些需要控制的事項，并顯示出次要的事項;(2)傳統的預算控制可能使報告的成本可能與標準成本存在差異。而關鍵性成功要素能夠轉化為按照相同方式定期報告的關鍵性業績指標;(3)關鍵性成功要素能夠保證管理層定期收到有關企業的關鍵信息，以指導信息系統的發展;(4)它們能夠用于將組織的業績進行內部對比或者與競爭對手比較。13、問答?X公司是一大型上市公司，X公司董事會起草并制定了非常全面的內部控制規章制度，董事長認為每個員工都是好員工，大家都會自覺的遵守企業制定的規章制度，從而其領導的內部審計部門人手很少，在遇到大型的審計項目的時候，臨時從被審計的部門調取熟悉審計業務的人員。企業另外設有風險管理部門，識別和分析影響目標實現的風險，對于識別出的風險，不論付出多大的代價，一律采取風險規避策略予以應對。企業倡導員工信息傳遞的真實性，嚴格規定有關信息必須逐層傳達。另外，財務部門人手較為緊張，一人長時間處在同一崗位或者同時兼任多個崗位的現象普遍存在。要求：(1)COSO內部控制框架的五個要素是什么?(2)根據COSO內部控制相關理念，指出資料中對于五要素哪個方面存在問題，簡要說明理由。正確答案：(1)COSO內部控制系統的五大要素包括控制環境、風險評估、控制活動、信息與溝通、監察。(2)①控制環境存在問題。高級管理層的管理理念作為控制環境的重要因素，認為“大家都會自覺的遵守企業制定的規章制度”將導致控制環境薄弱，控制環境作為其他內部控制因素的根基，薄弱的控制環境必然導致企業內部控制整體的失效。②風險評估存在問題。對于風險應對策略包括風險降低、風險規避、風險轉移和風險保留。采取何種的風險策略應該綜合地進行考慮，成本效益也是考慮的一個重要方面，不能不考慮付出的代價而一律采取風險規避策略。③控制活動存在問題。財務部門存在長時間處在同一崗位和同時兼任多個崗位的現象，沒有做到重要職責的劃分。④信息溝通存在問題。只強調了信息的真實性，沒有強調信息傳遞的及時性，有關信息可以越級進行傳遞。⑤監察存在問題。內部審計部門喪失了獨立性，而且人手較少，無法進行持續的監察活動或單獨的評估。14、單選

很多大廈都雇傭保安和利用閉路電視攝像頭，這屬于()A.不相容職務分離控制B.調節和復核C.授權審批控制D.財產保護控制正確答案：D參考解析：【答案解析】：財產保護控制是指保護實物資產不被偷盜或未經許可而獲得及被使用的措施和程序，這包括建立財產日常管理制度和定期清查制度。財產保護控制包括采用財產記錄、使用保險箱儲存現金和重要文件、為大樓或其內的區域設立門禁系統、為貴重資產采取兩重保管方法(即必須兩人同時出現才能取得某些資產)、定期對存貨進行盤點、雇用保安和利用閉路電視攝像頭等措施，確保財產安全。【該題針對“[新]控制活動”知識點進行考核】15、單選

以下屬于成長期行業的特征的有()A.增長率相對穩定B.一小部分企業主導行業C.需要設置進入壁壘，阻止競爭者進入行業D.行業產品的開發相對緩慢正確答案：C參考解析：進入成長期的行業發展迅速，大多數企業因高增長率而在行業中繼續存在。管理層需確保充分擴大產量達到目標市場份額。需大量資金達到高增長率和擴產計劃，現金短缺。設置進入壁壘，阻止競爭者進入行業。16、單選

甲公司尚有100萬的人民幣變動利率貸款尚未還清。公司資金管理部門預測利率水平將要上升，為此與銀行協商，簽訂了一份遠期利率協議，爭取到了5.6%的遠期利率。下列各項中，描述不正確的是()A.該公司將利率水平鎖定為5.6%B.如果利率上升至6%，該公司利息支出將減少C.如果利率下降至5%，該公司利息支出將增加D.簽訂協議后，實際利率變化對該公司的影響會減弱正確答案：D參考解析：【解析】企業與銀行間就未來的借款或銀行存款的利率達成的協議。借款的情況下：如果實際利率被證實高于雙方商定的利率，那么銀行將向公司支付差額。如果實際利率低于商定利率，那么企業將向銀行支付差額。存款的情況下：如果實際利率被證實低于雙方商定的利率，那么銀行將向公司支付差額。如果實際利率高于商定利率，那么企業將向銀行支付差額。17、單選

丙公司是一家多元化經營的集團公司，業務涉及房地產、家電、服裝、兒童玩具等領域。由于近幾年緊縮的貨幣政策，融資很難，于是公司決定出售兒童玩具業務，以獲得現金滿足其他業務的資金需要。該公司采用的方式是()A.分類計價B.分拆C.廉價出售D.管理命令正確答案：C參考解析：廉價出售是指將初始公司的一部分出售給第三方，通常是為了取得現金。該公司將兒童玩具出售是為了獲得現金滿足其他業務的資金需要，所以該公司采用的方式是廉價出售。18、多選

以下描述符合控制環境特點的有()A.描述企業對內控的一種意識或態度B.是嵌入企業運營中的具體的內部控制C.是企業的價值觀的體現D.其設計的目的在于確保企業的業務行為是有序且有效正確答案：A,C參考解析：控制環境是指企業內對于內部控制的態度及內部控制意識，代表整個企業對于內部控制的價值觀。控制政策及程序是指嵌入企業運營中的具體的內部控制，選項B、D屬于控制政策及程序。19、多選

海爾集團在冰箱領域鞏固市場之后，開始實行“從白色家電進入黑色家電領域”的發展戰略，經過幾年的發展，如今的海爾已經從家電業進入IT業，房地產業等領域，海爾的發展戰略經歷了的階段包括()A.橫向一體化B.相關多元化C.非相關多元化D.縱向一體化正確答案：B,C參考解析：本題考核多元化的相關知識。從白色家電進入黑色家電領域是相關多元化，進入IT業、房地產業屬于非相關多元化戰略。20、多選

下列各項中，屬于專題報告意義的有()A、有助于企業對具體問題進行控制B、有助于企業戰略目標的實現C、有助于企業管理人員開闊戰略視野D、有助于企業內外的信息溝通正確答案：A,C,D參考解析：本題考核統計分析與專題報告。專題報告有助于企業對具體問題進行控制，有助于企業管理人員開闊戰略視野，有助于企業內外的信息溝通。21、問答?某投機者手中持有10000股公司A的股票，該投機者認為公司A的股價可能在未來三個月內降低。該公司的當前股價是14元，而期限為三個月、行使價為12元的看跌期權，目前售價為1元。要求：(1)假設該投機者僅持有該股票，三個月后公司A的股價降低到10元，請計算該投機者的收益。(2)假設該投機者現在購買了10000份看跌期權，三個月后公司A的股價降低到10元，請計算該投機者的收益。(3)假設該投機者僅持有該股票，三個月后公司A的股價上漲到19元，請計算該投機者的收益。(4)假設該投機者購買了10000份看跌期權，三個月后公司A的股價上漲到18元，請計算該投機者的收益。正確答案：(1)投資收益=-10000×(14-10)=-40000元(元)，該投機者損失40000元。(2)投資收益=10000×(12-10)-10000×1=10000(元)，該投機者獲利10000元。(3)投資收益=10000×(19-14)=50000(元)(4)此時由于行權價格低于股票市場價格，投資人不會行使看跌期權。投資收益=-10000×1=-10000(元)。22、單選

為使企業捱過風暴后轉向其他的戰略選擇，企業有時會采用收縮型戰略，以下屬于該種類型的戰略的是()A.暫停戰略B.扭轉戰略C.無變戰略D.多元化戰略正確答案：B參考解析：收縮型戰略是企業因經營狀況惡化而采取的縮小生產規模或取消某些業務的戰略，是一種消極的發展戰略。常見類型包括扭轉戰略、剝離戰略和清算戰略。23、多選

下列關于內部信息傳遞流程管控的兩個層次的說法中，正確的有()A、企業建立內部報告指標體系的根據是其自身的發展戰略，與環境和業務變化無關B、企業應當嚴格規定內部報告審核程序和設定審核權限C、企業建立內部報告使用及保管制度，防止商業秘密泄露的手段包括職責分離、授權接觸D、企業應建立內部報告的評估制度，重點關注內部報告的及時性、安全性和有效性正確答案：B,C,D參考解析：本題考核內部信息傳遞流程的管控。企業應當根據其自身的發展戰略、環境和業務變化的因素，建立內部報告的指標體系，并制定嚴密的內部報告流程，利用信息技術，強化內部報告信息的集成以及要求重要信息及時上報。24、多選

甲公司為國內上市的電信公司。甲公司正在研究收購某發展中國家的乙移動通信公司。下列各項因素中，屬于甲公司在PEST分析中應當考慮的有()A.甲公司收購乙移動通信公司符合其總體公司戰略B.乙移動通信公司所在國政府歷來對企業實施高稅收政策C.甲公司在國內提供電信服務積累的經驗與技術有助于管理乙移動通信公司的業務D.乙移動通信公司所在國的電信行業十年來發展迅速，移動通信業務過去10年增長了300倍正確答案：B,C25、單選

創業公司經營失敗有許多原因，其中創業公司管理人員的錯誤主要來源于()A.缺乏戰略優勢B.導致過高的費用和較低的客戶滿意度C.管理經驗的缺乏D.缺乏清晰的財務結構正確答案：C參考解析：創業公司管理人員的錯誤主要來源于管理經驗的缺乏。26、單選

甲公司只生產一種產品，主要采用信用方式對外銷售，產品毛利率為10%。為有效應對信用風險，甲公司強化對應收賬款逾期的管理。甲公司2010年度預算批準的半年度逾期應收賬款余額(不含稅)為不超過l800萬元。截至2010年6月30日，甲公司逾期應收賬款(不含稅)余額為3000萬元。甲公司截至2010年6月30日應收賬款(不含稅)信用風險敞口為()A.120萬元B.300萬元C.1200萬元D.3000萬元正確答案：C27、單選

為了確定一個戰略需要哪些資金以及這些資金有哪些來源的評估戰略可行性的方法是()A.資金流量分析B.盈虧平衡分析C.資源配置分析D.財務分析正確答案：A參考解析：評估戰略可行性的分析方法有資金流量分析，盈虧平衡分析和資源配置分析。資金流量分析目的是為了確定一個戰略需要哪些資金以及這些資金有哪些來源。28、單選

弗農認為通常是一個公司在本國（尤其是類似美國這樣的發達經濟體）市場上推出了一項新產品，其他國家對這項產品的需求隨之產生，于是企業開始將本地制造的產品出口。當國外市場上的需求增長到一定程度時，該公司就會開始國外運營，特別是為了擠出國外競爭者。由此可見，弗農認為企業實行國際多元化戰略的原因之一是為了（）A.延長產品的生命周期B.尋求戰略性資產C.獲取資源D