金融資產管理公司資本充足性管理辦法第一節資本要求第1條對集團的資本監管分為單一機構監管、同業的并表監管及集團補充資本監管三個層次：（一）集團母公司及附屬金融類法人機構應當分別滿足各自監管機構的單一資本監管要求。其中，集團母公司資本充足率不得低于12.5%。（二）集團母公司、附屬銀行業金融機構及附屬非金融機構應當滿足銀監會相關并表監管的資本監管要求，附屬證券業和保險業金融機構，應當分別滿足各自分業并表的資本監管或償付能力監管要求。（三）集團應當滿足集團補充資本監管要求。第2條集團補充資本計量方法為，將母公司和附屬金融類法人機構的合格資本按持股比例全部相加，從中減去附屬法人機構之間及各附屬法人機構對其母公司的持股額（包括過度杠桿,即將發債和借入資金以股權或其他方式注資獲得的持股額）和經審核無法轉移的資本額。然后，將扣除內部持股和無法轉移資本后的集團合格資本與母公司及其對附屬金融類法人機構按持股比例計算的資本監管要求之和進行比較，以確定集團的資本是否充足。第二節資本管理第3條集團應當建立審慎、健全的資本管理政策、制度及實施流程，同時要兼顧未受監管業務的額外風險和跨業經營的復雜情況。可根據集團發展情況,建立資本管理政策委員會,統一負責集團的資本政策、制度和規劃管理，也可由集團母公司董事會指定的委員會負責。集團母公司應當保持集團范圍的資本充足，緩沖集團經營活動帶來的風險。資本管理要考慮和評估集團范圍的風險狀況。第4條資本管理政策應當經集團母公司董事會批準并定期審查，資本管理決策應當體現穩健的資本規劃要求，并考慮壓力情景下的結果。資本規劃應當確保集團內部資本充足性評估程序的穩健性。第5條資本規劃流程應當符合對整個集團范圍以及單個被監管機構的資本要求。資本規劃應當在考慮集團戰略重點和經營計劃的基礎上設定與風險敞口規模和類別對應的資本充足性目標；考慮集團范圍的風險狀況、風險偏好及重要附屬法人機構已暴露的相關業務風險對集團資本狀況可能造成的影響；識別和計量重大風險（包括表內、表外業務風險及未受監管實體的業務風險）；量化內部資本目標，制定保持內部資本目標水平的管理計劃，明確未達標需采取的行動和措施；考慮當前和可預測的商業和宏觀經濟環境，采用前瞻性的壓力測試識別可能的時間或市場狀況的變化對集團資本狀況帶來的不利影響。集團資本規劃主要內容包括：（一）對規劃周期（至少九個季度）內的資本預期使用和補充來源的評估及超過規劃周期的資本潛在使用和潛在補充來源的預測評估。包括在預期和壓力條件下，集團的規模、復雜性、風險狀況和經營范圍等。（二）集團資本充足性評估程序的詳細描述。包括但不限于：評價集團活動產生風險的程序，確保資本與風險水平相適應；集團如何保持資本充足的戰略；如何設定集團風險狀況相關的資本目標、風險偏好；如何在預期和壓力條件下保持超過最低監管要求資本；如何加強對附屬銀行業法人機構資本支持,在偏離監管資本要求時所采取的補救措施；如何加強對特殊目的實體、中間控股公司等未受監管實體的資本缺口管理；集團應當說明如何能夠獲得足夠的合格資本覆蓋缺口。（三）對資本規劃、發行、使用和分配的原則和規定的評估。包括內部資本目標，分紅和股份回購的定量和定性規定，應對潛在資本不足的策略，圍繞資本政策的內部治理程序等。（四）對集團資本充足性和流動性有重大影響業務規劃的任何預期改變。（五）明確集團母公司與附屬法人機構、附屬法人機構之間進行轉讓的資本的性質以及對該類資本如何進行轉讓的說明。（六）明確對未受監管實體持有足夠的資本或可隨時調用足夠資本所做的安排。第6條集團母公司應當識別和明確集團內相互持股產生的雙重或多重的資本杠桿，避免資本的重復計算。持續關注對于集團與其他集團之間的相互持股以及集團通過未受監管的中間控股公司對附屬法人機構持股，充分考慮上述行為對集團資本管理可能造成的不利影響。第7條集團母公司應當減少過度資本杠桿對整個集團造成的風險。防范集團母公司將發債或借入資金以股權或其他方式注資附屬法人機構，以及附屬法人機構將發債或借入資金以股權或其他方式注資集團母公司或其他附屬法人機構對整個集團可能造成的不利影響。第8條集團母公司應當加強對附屬法人機構的審慎管理。集團母公司對附屬法人機構的持股比例超過20%低于50%，并獲得實際控制權時，只有按比例分配的合格資本高于附屬法人機構資本要求的超額部分才可用于彌補集團或集團母公司資本。第9條按照外部監管與內部監管相結合的原則，集團母公司應當通過逐步建立和強化內生經濟資本管理，提升外部資本監管的有效性。集團母公司應當加強經濟資本管理建設規劃，逐步建立有利于經濟資本計量的數據采集、模型選取等制度，并在有效計量經濟資本的基礎上，逐步建立健全經濟資本的預算分配制度，以及以經濟增加值和經風險調整的資本回報率為核心的績效考核制度，以提高與集團整體的業務發展及風險相匹配的資本計量和管理能力，提升資本使用效率。集團母公司應當通過集團內部審計，確保集團整個資本管理過程的完整性。第10條集團母公司應當關注集團經營業績是否能夠支持整個風險資本要求，分析資產和權益增長率的水平和趨勢對資本補充的影響，持續檢查資產損失頭寸的現有水平，關注集團母公司依賴的核心盈利或收入是否來自于非主營業務，強化在經營惡化趨勢中通過盈利增加資本的管理能力，并提升通過存續股東增加資本、發行新資本工具或使用資本替代來源的能力。第11條集團母公司應當促進資本工具的創新，加強對資本工具的有效運用和合規性的管理，擁有分紅支付優先權的股票不得作為普通股納入一級資本。第三節資本評估第12條集團母公司應當對集團范圍內經營活動和交易中的內在風險的資本充足性進行評估，充分考慮整個集團的經營風險，妥善處理第三方參與者與少數股東權益，包括對未受監管實體的資本處理方式以及對重要的風險敞口和特定機構的投資是否需要提出具體的額外資本要求。集團母公司進行資本評估，應當涵蓋集團內所有從事金融和準金融活動的機構(包括受監管實體和未受監管實體)，當集團內風險由受監管實體轉移至未受監管實體時，應當對未受監管實體的資產數量和質量進行審查。第13條集團母公司應當評估計量和扣除資本重復計算采取措施的適當性和一致性。集團資本充足性評估和計量技術應當能解決過度杠桿評估和計量問題，充分考慮資本結構、注資方式、附屬法人機構通過分紅幫助母公司償債對資本充足率評估的影響。第14條集團母公司應當在不考慮集團內部資本轉移能力的情況下，評估集團內部資本分配的適當性。集團資本評估和計量技術應當能夠評估集團內部資本轉移的限制，判斷是否存在影響集團內部資本有效轉移的現有或潛在障礙，包括法律限制、稅收規定、其他股東利益、資本質量的審慎要求、對未受監管實體出資相關的限制和針對單個附屬法人機構的監管要求的限制、外匯管制及所在地的特殊要求等，并考慮上述限制和障礙可能對資本是否納入集團資本評估產生的影響。第15條集團母公司應當明確對附屬法人機構資本充足性的具體要求,并對集團內股權投資對集團資本充足性的影響進行持續評估，附屬法人機構應當將其重大投資計劃提前報告集團母公司。集團母公司應當評估附屬法人機構超額資本的適當性，并確保附屬法人機構超額資本由合格資本構成。第16條集團母公司應當評估資本規劃的合理性，包括但不限于：評估現金或其他價值的分紅是否與目前和未來的資本需求相一致，資本需求包括可能的未來儲備的增加、資產核銷和短期內通過市場培育額外資本的可行性；依據盈利或潛在的資本需求評估是否限制超額分紅，消除分紅可能導致集團資本結構發生重大不利變化；評估是否建立和完善集團范圍內全面的分紅政策，為集團資本規劃提供幫助；持續關注集團內附屬法人機構為適應經濟環境改變分紅政策可能造成的不利影響；評估股票回購和贖回對資本規劃的影響，確保資本能夠滿足集團持續發展的需要。第四節資本質量第17條集團母公司應當建立資本的自救安排機制，以抵御系統性風險對集團的影響，提升集團監管資本的損失吸收能力。銀監會在必要時可允許集團母公司根據逆周期管理的需要，適當調整資本監管要求，緩解資本監管的親經濟周期效應。第18條集團母公司經批準發行非普通股的各級資本工具的條