title風險投資與私募股權(四川大學)中國大學mooc答案100分最新版content第一章VC&PE基礎理論第一章章節測試1、債務相對于股權，具有（

）A:剩余索取權

B:優先清償權

C:控制權

D:投票權

答案:優先清償權2、下面關于可轉換優先股不正確的是（

）A:可以轉化成普通股

B:可當債權行使，要求還本付息

C:沒有風險

D:可以設置投票權

答案:沒有風險3、

某企業，有債務200萬元，利率10%；優先股200萬元，股利15%?，F企業出售價為350萬，創業者分配（

）萬元A:150

B:0

C:-50

D:-100

答案:04、關于信息不對稱不正確的是（

）A:將導致逆向選擇與道德風險

B:降低信息不對稱，可以使融資變得更容易

C:逆向選擇是因為創業者比投資者掌握的信息更多造成的

D:道德風險是因為交易之前信息不對稱造成的

答案:道德風險是因為交易之前信息不對稱造成的5、早期企業主要依靠親朋好友融資的原因是（

）A:企業風險大

B:團隊不成熟

C:市場風險大

D:外人信息不對稱嚴重

答案:外人信息不對稱嚴重6、下列關于股權融資與債權融資說法不正確的是（

）A:VC/PE是富人的俱樂部，越有錢的企業越可能獲得VC/PE的資金

B:大銀行與中小企業門不當戶不對

C:債務融資與中小企業風險—收益不匹配

D:權益融資是基于未來價值發現的融資體系，對未來定價、變現，激發創新創業

答案:VC/PE是富人的俱樂部，越有錢的企業越可能獲得VC/PE的資金7、下列關于政府如何解決中小企業“融資難”、“融資貴”說法不正確的是（

）A:發展更多大的，有實力的銀行金融機構

B:征信體系建設，改善中國信用環境

C:提高金融科技手段，解決信息不對稱問題

D:大力發展專業天使

答案:發展更多大的，有實力的銀行金融機構8、下列債務融資方式對信息要求最低的是（

）A:親友

B:民間融資

C:銀行

D:債券

答案:親友9、下列權益融資方式對信息要求最高的是（

）A:親友

B:天使投資

C:VC/PE

D:公開發行股票

答案:公開發行股票10、信貸配給產生的原因（

）A:資金不足

B:企業沒有投資價值

C:信息不對稱

D:金融機構競爭不激烈

答案:信息不對稱11、企業股權融資方式有（

）A:天使投資

B:風險投資與私募股權

C:發行債券

D:公開上市融資

答案:天使投資;

風險投資與私募股權;

公開上市融資12、企業債權融資方式有（

）A:民間借貸

B:發行股票

C:金融機構貸款

D:公開發行債券

E:商業信用

答案:民間借貸;

金融機構貸款;

公開發行債券;

商業信用13、作為股東，主要風險是（

）A:借債人違約風險

B:公司經營風險

C:管理層道德風險與大股東掏空風險

D:內幕交易風險

E:莊家操縱風險

答案:公司經營風險;

管理層道德風險與大股東掏空風險;

內幕交易風險;

莊家操縱風險14、老練投資者融資包括（

）A:公眾

B:VC/PE

C:大的客戶

D:杠桿收購專家

答案:VC/PE

;

大的客戶;

杠桿收購專家15、向公眾融資的好處（

）A:專業知識

B:資金量大

C:成本低

D:不犧牲控制權

答案:資金量大;

成本低;

不犧牲控制權16、商業信用不是融資方式。A:正確

B:錯誤

答案:錯誤17、銀行不適于早期企業融資，也不適于成熟大企業融資。A:正確

B:錯誤

答案:正確18、要解決融資難，首先得解決投資難問題。A:正確

B:錯誤

答案:正確19、交叉補貼導致企業融資難。A:正確

B:錯誤

答案:錯誤20、高風險融資企業更適合向老練投資者融資。A:正確

B:錯誤

答案:正確21、早期企業主要依靠親朋好友融資（

）A:企業風險大

B:團隊不成熟

C:市場風險大

D:外人信息不對稱嚴重

答案:外人信息不對稱嚴重第二章VC&PE概論第二章章節測試1、以下不屬于基金的金融產品是A:信托計劃

B:銀行貸款

C:資管計劃

D:VC/PE

答案:銀行貸款2、下面關于VC/PE不正確的是A:VC/PE只投資非上市公司

B:VC/PE為企業的內部成長提供資金

C:VC/PE為企業的應急資金

D:VC/PE在監管企業與幫助企業發展方面充當積極作用

答案:VC/PE為企業的應急資金3、下面關于私募股權基金不正確的是A:私募股權基金的組織形式通常有公司型、有限合伙型、鍥約型三種，以有限合伙型為主。

B:以非公開方式向投資者募集資金設立，投資于非上市股權的投資基金。

C:GP是風險投資的主要資金來源。

D:因GP承擔的是無限連帶責任，為了減小經營風險，在進行基金架構設計的時候，可以進行一定的法律規避。

答案:GP是風險投資的主要資金來源。4、下面關于VC/PE循環不正確的是A:VC/PE循環中包含兩類投資：LP對GP的投資，VC／PE對創業企業的投資。

B:合伙人協議約定GP與LP、LP與LP之間的權利與義務，保障LP投資保值增值。

C:投資條款清單/投資框架協議/投資備忘錄約定VC/PE基金與被投資創業企業、創業者、高級管理人員的權利與義務，保障VC／PE投資的保值增值。

D:基金管理公司只能發起設立一只基金。

答案:基金管理公司只能發起設立一只基金。5、下面關于VC/PE對創業企業的促進作用，不正確的是A:估值，VC關注的是科技創業企業的成長性，其估值著眼于企業未來的價值。

B:注資，VC/PE是一個從初創、成長到成熟期的權益資本提供者。

C:規制，VC/PE通過其管理輸出和治理結構的規范，提升科技創業企業的管理水平。

D:鏈接，一個科技創業企業一旦被這類投資者“捕獲”，就意味著進入了一個由VC/PE鏈接起來的大市場。

E:共謀，VC/PE與創業者共同謀劃，規避監管，欺騙投資者。

答案:共謀，VC/PE與創業者共同謀劃，規避監管，欺騙投資者。6、下面關于VC/PE相關主體表述不正確的是A:GP發起并募集資金，GP一般提供1%的資金份額，LP提供99%的資金。

B:LP僅以出資額承擔有限責任

C:GP作為執行合伙人，參與基金投資決策，承擔無限責任。

D:只能是GP開展基金的日常經營管理

答案:只能是GP開展基金的日常經營管理7、以下哪種方式不能規避GP的無限連帶責任。A:GP為有限責任公司時的架構

B:GP以有限合伙企業形式出現

C:通過有限合伙和有限公司的架構組合

D:

GP為自然人

答案:

GP為自然人8、下面關于公募基金不正確的是A:公募基金以公開方式向社會公眾投資者募集資金并以證券為投資對象的證券投資基金

B:公募基金是以大眾傳播手段招募，發起人集合公眾資金設立投資基金，進行證券投資

C:

公募基金沒有風險

D:公募基金在法律的嚴格監管下，有信息披露，利潤分配，運行限制等行業規范

答案:

公募基金沒有風險9、下面關于私募基金不正確的是A:私募投資基金以非公開方式向投資者募集資金設立的投資基金

B:私募基金財產的投資包括買賣股票、股權、債券、期貨、期權、基金份額及投資合同約定的其他投資標的

C:私募基金通常風險較高

D:私募基金不受法律監管

答案:私募基金不受法律監管10、下面關于私募基金不正確的是A:私募股權基金投資非上市股權

B:私募證券基金區不同于私募股權基金，GP沒有業績報酬

C:VC和PE可以理解成兄弟關系，VC投資早期非上市股權，PE投資中后期非上市股權

D:VC和PE可以理解成父子關系，PE投資非上市股權，投資早期非上市股權的私募股權基金就是VC

答案:私募證券基金區不同于私募股權基金，GP沒有業績報酬11、下面關于資產管理業務理解正確的是A:

投資者與金融機構之間：受人之托，代客理財，賣者有責，買者風險自負。

B:資管機構不能對客戶進行剛性兌付

C:投資者與投資者之間：收益共享、風險共擔

D:投資基金業務名稱五花八門，本質上都是代客理財

答案:

投資者與金融機構之間：受人之托，代客理財，賣者有責，買者風險自負。;

資管機構不能對客戶進行剛性兌付;

投資者與投資者之間：收益共享、風險共擔;

投資基金業務名稱五花八門，本質上都是代客理財12、開展資管業務的金融機構不同，資產管理又分為以下幾種類型A:銀行理財產品

B:信托公司的資金信托

C:公募基金與私募基金

D:證券公司資產管理計劃

E:基金及其子公司資管計劃

F:保險資管計劃

答案:銀行理財產品;

信托公司的資金信托;

公募基金與私募基金;

證券公司資產管理計劃;

基金及其子公司資管計劃;

保險資管計劃13、《有關私募投資基金“業務類型/基金類型”和“產品類型“的說明》中，私募基金分為以下幾類A:固定收益類產品

B:私募證券投資基金

C:私募股權/創業投資基金

D:其他私募投資基金

答案:私募證券投資基金;

私募股權/創業投資基金;

其他私募投資基金14、企業參與私募股權的方式有A:企業做LP，向VC/PE提供資金，獲取投資收益

B:企業把收購VC/PE投資的創業企業，作為企業擴張、創新來源的渠道

C:“PE+上市公司”模式，與VC/PE機構一起，聯合成立風險投資管理公司，發起設立風險投資基金，獲取投資收益、并購優質公司（先試后買）

D:企業單獨出資，成立企業風險投資基金模式，作為企業創新的重要方式

答案:企業做LP，向VC/PE提供資金，獲取投資收益;

企業把收購VC/PE投資的創業企業，作為企業擴張、創新來源的渠道;

“PE+上市公司”模式，與VC/PE機構一起，聯合成立風險投資管理公司，發起設立風險投資基金，獲取投資收益、并購優質公司（先試后買）;

企業單獨出資，成立企業風險投資基金模式，作為企業創新的重要方式15、VC&PE可采用以下方式應對被投企業的高風險。A:投資篩選

B:可轉換證券

C:聯合與分期投資

D:監督措施

E:非正式指導

答案:投資篩選;

可轉換證券;

聯合與分期投資;

監督措施;

非正式指導16、私募基金是向不特定社會公眾募集的基金。A:正確

B:錯誤

答案:錯誤17、VC/PE與天使投資人的區別在與VC/PE是金融機構。A:正確

B:錯誤

答案:正確18、按擬投資企業成長階段，私募股權基金分為天使資本、創業投資、成長資本、收購資本、夾層資本、破產重組資本。