現金流量表研究一、概述1.現金流量表的概念與重要性現金流量表是財務報表的三個基本報告之一，也被稱為賬務狀況變動表。它用于表達在一固定期間（通常是每月或每季）內，一家機構的現金（包含現金等價物）的增減變動情況。簡單來說，現金流量表是反映一家公司在一定時期內現金流進和現金流出動態狀況的報表。有助于權益和債權投資者評估企業未來的現金流量。投資者在作出是否投資的決策時，需要考慮企業的現金流量金額、時間及不確定性，以確保投資的保障、股利、利息和到期足額收回本金等。有助于投資者、債權人評估企業償還債務、支付股利和對外籌資的能力。企業的現金流量，尤其是經營活動的凈現金流入，是評估其償還能力和支付能力的重要指標。有助于財務報表使用者分析本期凈利與經營活動現金流量之差異的原因，從而判斷企業盈利的真實性。在正常情況下，企業盈利應產生經營性現金凈流入，如果出現不一致，可能意味著企業的盈利質量存在問題。有助于報表使用者評估報告期內與現金有關和無關的投資及籌資活動。現金流量表除了披露經營活動的現金流量，還披露投資和籌資活動的現金流量，這些信息對報表使用者的決策具有重要意義。現金流量表彌補了資產負債表和損益表信息量的不足。它提供了現金變動原因的信息，以及非現金資產、負債和所有者權益的增減發生額或本期凈增加額等重要數據。2.現金流量表在企業財務分析中的地位現金流量表作為企業財務報告三大基本報表之一，其重要性在現代財務分析中日益凸顯。它不僅反映了企業在一定時期內現金流入和流出的情況，更揭示了企業經營活動、投資活動和籌資活動的現金變動情況，為企業決策者、投資者和債權人等利益相關者提供了關鍵信息。現金流量表有助于評估企業的流動性。通過現金流量表，可以清晰地看到企業現金流入和流出的具體項目，從而判斷企業當前及未來的資金狀況。這對于預防資金鏈斷裂、確保企業正常運營至關重要。現金流量表是衡量企業財務健康狀況的重要指標。傳統的利潤表主要關注企業的盈利情況，而現金流量表則更多地關注企業實際的現金流動情況。很多時候，企業的盈利狀況良好，但如果現金流不健康，依然可能面臨經營困境。現金流量表是評估企業真實財務狀況不可或缺的工具。現金流量表還有助于預測企業的未來發展趨勢。通過分析企業歷史現金流量數據，可以洞察企業的發展軌跡和趨勢，為未來的投資決策提供重要參考。3.研究目的與意義現金流量表作為企業財務報告的重要組成部分，為企業內外部信息使用者提供了關于企業現金流入和流出情況的重要信息。本研究致力于深入探索現金流量表的編制、分析與應用，旨在為企業決策者、投資者和債權人等利益相關者提供更為準確、全面的財務信息分析視角。研究現金流量表的目的在于揭示企業現金流動的內在規律，分析企業現金流量的結構、變化趨勢及影響因素，從而評估企業的流動性、償債能力以及未來發展潛力。通過現金流量表的研究，可以更加準確地判斷企業的盈利質量、經營效率和財務風險，為企業的財務管理和戰略規劃提供有力支持。現金流量表研究還具有重要的理論意義。通過對現金流量表的深入分析，可以豐富和完善現有的財務理論體系，推動財務管理學科的發展。同時，現金流量表研究還有助于提高企業財務報告的透明度和可比性，增強企業信息的公開性和公正性，保護投資者和債權人的合法權益。現金流量表研究具有重要的現實意義和理論價值。通過本研究，不僅有助于提升企業財務管理的水平和效率，還可以為企業的可持續發展和資本市場的健康發展提供有力保障。二、現金流量表的基本結構與內容現金流量表是一份展示公司在一定時期內現金流入和流出情況的財務報表。它的基本結構通常分為三個主要部分：經營活動產生的現金流量、投資活動產生的現金流量和籌資活動產生的現金流量。這三個部分共同構成了現金流量表的核心內容，為投資者和利益相關者提供了關于公司現金狀況的全面而詳細的信息。經營活動產生的現金流量部分主要反映了公司通過正常業務運營所產生的現金流入和流出。這包括銷售商品和提供勞務收到的現金、收到的稅費返還、購買商品和接受勞務支付的現金、支付給職工以及為職工支付的現金等。通過這些數據，可以了解公司的經營效率、成本控制能力以及市場競爭力。投資活動產生的現金流量部分反映了公司在長期資產和短期投資方面的現金流入和流出。這包括吸收投資收到的現金、取得投資收益收到的現金、處置固定資產和無形資產等長期資產收回的現金凈額、投資支付的現金等。這部分數據可以幫助投資者了解公司的投資策略、風險控制能力以及長期資產的運營效率。籌資活動產生的現金流量部分主要反映了公司通過發行股票、債券等籌資方式所產生的現金流入和流出。這包括吸收投資收到的現金、借款收到的現金、償還債務支付的現金、分配股利和利潤支付的現金等。這部分數據對于評估公司的籌資能力、債務風險以及未來償付能力具有重要意義。通過深入分析這三個部分的現金流量數據，可以全面了解公司的現金流動狀況、財務狀況以及未來發展潛力。同時，現金流量表還可以與資產負債表和利潤表相互印證，為投資者提供更加全面、準確的財務信息。1.經營活動現金流量經營活動現金流量是企業現金流量表中的重要組成部分，反映了企業通過正常經營活動產生的現金流入和流出情況。這部分現金流量是企業運營穩健性和持續性的重要指標，對于評估企業的財務健康狀況具有重要意義。經營活動現金流量主要由以下幾個方面構成：是銷售商品和提供勞務收到的現金，這是企業最主要的現金流入來源，反映了企業銷售活動的效率和市場競爭力。是收到的稅費返還，這體現了企業納稅的合規性和稅收優惠政策的利用情況。還包括收到的其他與經營活動有關的現金，如收到的租金、利息等。在經營活動的現金流出方面，主要包括購買商品、接受勞務支付的現金，支付的職工薪酬，支付的各項稅費，以及支付的其他與經營活動有關的現金等。這些現金流出的合理性和控制水平，直接影響著企業的盈利能力和成本控制能力。通過對經營活動現金流量的研究，我們可以了解企業的經營效率、市場競爭力、成本控制能力以及財務穩健性等方面的信息。同時，經營活動現金流量也是預測企業未來發展趨勢的重要依據。在分析企業財務報表時，應重點關注經營活動現金流量的變化情況和趨勢，以全面評估企業的財務狀況和經營成果。2.投資活動現金流量在文章《現金流量表研究》的第二部分“投資活動現金流量”中，我們可以探討投資活動現金流量的計算方法和分析方式。投資活動現金流量是指企業長期資產的購建和不包括現金等價物范圍在內的投資及其處置活動產生的現金流量。其內容主要包括購建固定資產、長期投資現金流量和處置長期資產現金流量等。對于投資活動現金流量的計算，主要有三種方法：直接法、間接法和綜合法。直接法是對投資活動中的各項現金流量項目進行逐項計算，然后將其加總得出投資活動現金流量的凈額。間接法則是通過計算投資活動中的間接現金流量項目，然后通過規定的調整項目來計算投資活動現金流量的凈額。綜合法則是結合直接法和間接法，對重要項目進行詳細分析和計算，對其他較小項目進行簡化計算。在分析投資活動現金流量時，可以從正負性和數值大小兩個角度入手。正負性是指投資活動現金流量凈額的正負，正數表示投資活動現金流入總額高于流出總額，負數則相反。而數值大小則關注投資活動現金流量凈額的具體數值，以評估企業的投資活動對現金流的影響程度。在進行分析時，應結合企業過去多年的數據進行綜合評估，以獲得更全面、準確的結論。投資活動現金流量的常見項目還包括購買長期資產支付的現金、減少長期投資所收回的現金、取得子公司或聯營企業支付的現金凈額等。通過對這些項目的分析，可以更深入地了解企業的投資活動對現金流的影響，從而為企業的投資決策提供依據。3.籌資活動現金流量籌資活動現金流量是《現金流量表》中的重要組成部分，反映了企業在一定時期內通過籌資活動產生的現金流入和流出情況。籌資活動主要包括發行股票、債券、借款、償還債務以及支付利息等。在分析籌資活動現金流量時，首先需要關注現金流入部分。現金流入主要來源于股東和債權人的投資。股東投資表現為實收資本或股本的增加，而債權人投資則表現為短期借款、長期借款或應付債券的增加。這些現金流入為企業提供了運營和擴張所需的資金。要關注現金流出部分。現金流出主要包括償還債務本金、支付利息以及支付籌資費用等。償還債務本金和支付利息是企業對債權人的還本付息義務，而支付籌資費用則是企業在籌集資金過程中產生的費用，如發行股票或債券的手續費、律師費等。籌資活動現金流量的凈額（現金流入減去現金流出）反映了企業在籌資活動中的凈現金流入或流出情況。如果凈額為正，說明企業在籌資活動中獲得了更多的現金流入，這可能是由于企業成功發行了股票或債券，或者獲得了更多的銀行貸款。而如果凈額為負，則說明企業在籌資活動中支付了更多的現金流出，這可能是由于企業償還了大量的債務或支付了較高的利息費用。在分析籌資活動現金流量時，還需要結合企業的財務狀況和經營策略進行綜合考慮。例如，如果企業處于擴張階段，可能需要大量的資金投入，因此籌資活動現金流量可能會較大。而如果企業處于穩定經營階段，則可能更注重通過內部積累來滿足資金需求，因此籌資活動現金流量可能會相對較小。籌資活動現金流量是企業現金流量表中的重要組成部分，反映了企業在籌資活動中的現金流入和流出情況。通過對籌資活動現金流量的分析，可以更好地了解企業的籌資策略、財務狀況以及未來的發展趨勢。三、現金流量表分析的方法與技巧總體分析：對企業的現金凈流量進行分析，這可以為未來的管理和決策提供依據。通過觀察現金凈流量的變動趨勢，可以了解企業的現金流狀況是否穩定，是否存在潛在的風險。結構分析：將經營活動、投資活動和籌資活動產生的現金流量分別占現金和現金等價物凈增加額的比重進行分析，可以得出企業產生現金流量的能力強弱。例如，如果經營活動產生的現金流量占比較大，說明企業的主營業務盈利能力強。具體項目分析：對現金流量表中的一些關鍵項目進行深入分析，如銷售商品、提供勞務收到的現金以及在經營活動、投資活動、籌資活動中產生的現金流量凈額等。通過分析這些項目，可以了解企業的現金流來源和使用情況，以及可能存在的風險。財務比率分析：利用財務比率指標對企業的現金流量進行分析，可以更直觀地了解企業的財務狀況。例如，通過計算經營活動現金凈流量與流動負債的比率，可以了解企業的短期償債能力。在進行現金流量表分析時，需要綜合考慮以上幾個方面，以全面了解企業的現金流量狀況，并做出科學的決策。1.結構分析現金收入構成分析：分析企業當期取得的現金來自哪些方面，如經營活動的現金收入、投資活動現金收入、籌資活動現金收入等，明確現金的主要來源。現金支出構成分析：分析企業的現金用于哪些方面，如經營活動的現金支出、投資活動的現金支出、籌資活動的現金支出等，明確現金的主要流向。現金凈流量構成分析：分析企業現金流入和流出對凈現金流量的影響，以及各業務活動（如經營活動、投資活動、籌資活動）的現金收支凈額占全部現金余額的百分比，以了解企業的現金余額是如何構成的。通過現金流量結構分析，可以深入了解企業財務狀況的形成、變動過程及其原因，為評價企業的現金流量狀況和做出相關決策提供有價值的信息。2.趨勢分析經營活動的現金流量趨勢：分析營業收入、營業成本、經營利潤等隨時間的變化。投資活動的現金流量趨勢：關注資本支出、投資收益、資產處置等的變化。融資活動的現金流量趨勢：包括債務融資、股權融資、股息支付等的趨勢。評估財務健康狀況：識別現金流量的異常變化，評估企業的財務穩定性。支持決策制定：為管理層提供有關投資、融資和運營決策的見解。分析其現金流量表趨勢：詳細分析這些企業的現金流量表，識別關鍵趨勢。討論趨勢對企業的影響：探討這些趨勢如何影響企業的經營和財務決策。總結趨勢分析的主要發現：概括現金流量表趨勢分析的關鍵點。提出建議：基于分析結果，為企業提供改進現金流量管理的建議。在撰寫具體內容時，我們將深入探討每種趨勢類型，應用不同的分析方法，并通過案例研究來具體說明這些趨勢如何在實際中表現及其對企業的影響。這將有助于讀者更全面地理解現金流量表的趨勢分析及其在企業財務管理中的作用。3.比率分析比率分析的定義和目的：我們需要定義比率分析，并解釋其在現金流量表分析中的目的。比率分析是一種財務分析工具，通過比較不同財務數據之間的關系來評估公司的財務狀況和表現。常用的現金流量比率：我們將介紹和分析幾種常用的現金流量比率，如現金流量比率、運營現金流量比率、自由現金流量比率等。每種比率都將詳細解釋其計算方法、含義和在評估公司現金流量狀況中的作用。比率分析的應用實例：為了更好地說明比率分析的實際應用，我們將提供一個或多個實例，展示如何使用這些比率來分析公司的現金流量表，并得出有關公司財務健康狀況的結論。比率分析的局限性：我們將討論比率分析的局限性。雖然比率分析是一個強大的工具，但它也有其局限性，比如它依賴于歷史數據，可能不考慮市場變化或公司特定情況。現在，讓我們開始撰寫這一部分的內容。由于篇幅限制，這里只能提供一個簡短的示例，而非完整的3000字內容。比率分析是財務分析的一種方法，通過計算和比較財務報表中的不同比率來評估公司的財務狀況。在現金流量表分析中，比率分析的主要目的是揭示公司產生現金和利用現金的能力。這有助于投資者、債權人等利益相關者更好地理解公司的財務健康狀況和未來的現金流量前景。現金流量比率：這個比率衡量公司經營活動產生的現金流量與流動負債之間的關系。它反映了公司償還短期債務的能力。計算公式為：現金流量比率經營活動產生的現金流量流動負債。運營現金流量比率：這個比率顯示了公司經營活動產生的現金流量與其銷售收入之間的關系。它可以幫助評估公司從其主營業務中產生現金的能力。計算公式為：運營現金流量比率經營活動產生的現金流量營業收入。自由現金流量比率：這個比率表示公司可用于投資和分紅的自由現金流量與總債務之間的關系。它反映了公司在償還債務后的財務靈活性。計算公式為：自由現金流量比率自由現金流量總債務。以ABC公司為例，通過對其現金流量表進行比率分析，我們可以發現，盡管公司的現金流量比率較高，表明其短期償債能力較強，但其自由現金流量比率較低，這可能意味著公司在償還債務后可用于投資和分紅的現金有限。這可能是由于公司較高的資本支出或較慢的應收賬款回收速度所致。盡管比率分析是一個有用的工具，但它也有局限性。比率分析主要基于歷史數據，可能無法準確反映當前或未來的市場狀況。比率分析可能不考慮公司的特定情況，如行業特性、公司規模或管理策略等。在使用比率分析時，應結合其他分析方法，并考慮公司的具體情況。這只是對“比率分析”部分的一個簡短概述。在實際撰寫過程中，每個子部分都需要更詳細的內容和深入分析，以達到完整的3000字要求。四、現金流量表在企業財務分析中的應用現金流量表作為企業財務報告的重要組成部分，其在財務分析中的應用不可忽視。通過現金流量表，企業可以深入了解其現金流入和流出的狀況，為企業的決策和發展提供有力支持。現金流量表有助于評估企業的流動性。流動性是企業短期償債能力的體現，也是企業經營活動中現金流轉的順暢程度的反映。通過現金流量表，企業可以清晰地看到各個時期現金流入和流出的具體情況，從而評估企業的流動性狀況。若現金流入量大于流出量，說明企業流動性良好，短期償債能力強反之，則說明企業可能存在流動性風險，需要采取措施加強現金流管理。現金流量表有助于分析企業的盈利質量。雖然利潤表可以反映企業的盈利水平，但現金流量表更能揭示企業盈利的真實性和可持續性。通過現金流量表，企業可以了解到盈利背后的現金流入情況，從而判斷盈利的質量。若企業盈利增長的同時伴隨著現金流量的增長，說明企業盈利質量較高，具有較強的可持續發展能力。現金流量表還有助于評估企業的投資活動效果。企業在進行投資決策時，除了考慮投資項目的預期收益外，還需要關注投資活動的現金流量情況。通過現金流量表，企業可以了解到投資活動產生的現金流量凈額，從而評估投資活動的實際效果。若投資活動產生的現金流量凈額為正，說明投資活動為企業帶來了現金流入，投資效果良好反之，則說明投資活動未能為企業帶來足夠的現金流入，需要對企業的投資策略進行調整。現金流量表還有助于預測企業的未來發展趨勢。通過對比分析歷史現金流量表數據，企業可以了解到自身現金流量的變化趨勢和規律，從而預測未來現金流量的可能情況。這對于企業的戰略規劃、預算管理等方面具有重要的指導意義。現金流量表在企業財務分析中具有廣泛的應用價值。通過合理利用現金流量表提供的信息，企業可以更好地了解自身的經營狀況、盈利質量、投資活動效果以及未來發展趨勢，為企業的決策和發展提供有力支持。1.評估企業償債能力現金流量表是評估企業償債能力的重要工具。償債能力是企業能否按時償還其短期和長期債務的能力，對于企業的穩健運營和長期發展至關重要。現金流量表詳細記錄了企業在一定時期內的現金流入和流出情況，為我們提供了關于企業現金狀況的直接證據。通過現金流量表，我們可以觀察到企業的經營活動現金流量。經營活動產生的現金流量是企業償債能力的主要來源。一個健康的企業應該能夠通過其日常經營活動產生穩定的現金流入，從而為其債務償還提供堅實的基礎。如果經營活動現金流量持續為負，那么企業的償債能力將受到嚴重質疑。現金流量表還展示了企業的投資活動和籌資活動現金流量。這些部分反映了企業在擴大生產、購置資產以及籌集資金等方面的現金流動情況。雖然這些活動對企業的長遠發展具有重要意義，但如果過度依賴外部融資或投資活動現金流量不穩定，可能會對企業的償債能力造成不利影響。通過比較現金流量表中的現金流入和流出，我們可以計算出企業的現金凈流量。現金凈流量是企業現金狀況的直接體現，對于評估企業的償債能力至關重要。一個擁有穩定且充足現金凈流量的企業通常具有較強的償債能力。現金流量表為我們提供了一個全面而深入的視角來評估企業的償債能力。通過仔細分析現金流量表，我們可以更好地了解企業的現金狀況、償債能力以及潛在的風險和挑戰。這對于投資者、債權人以及其他利益相關者做出明智的決策具有重要意義。2.評估企業運營效率現金流量表不僅是企業資金流動的記錄，也是衡量企業運營效率的重要指標。通過對現金流量表的深入研究，我們可以對企業的運營效率進行全面的評估。運營效率的高低直接關系到企業的盈利能力、風險抵御能力以及持續發展的潛力。通過對比經營活動的現金流入與流出，我們可以評估企業日常運營的效率。如果現金流入持續穩定且超出流出，這通常意味著企業具有高效的運營管理能力，能夠有效地轉化資源為現金收入。相反，如果現金流出大于流入，或者流入不穩定，可能表明企業在成本控制、存貨管理或應收賬款管理等方面存在問題，需要進一步優化。投資活動的現金流量反映了企業在擴張、并購或研發等方面的投資效率。如果一個企業的投資活動現金流量長期為負，或者投資回報率低下，這可能意味著企業在投資決策、項目選擇或資金運用上存在不足。這要求企業管理層對投資策略進行調整，提高資金的使用效率。融資活動的現金流量則反映了企業的籌資能力和債務管理效率。如果一個企業頻繁地通過債務或股權融資來彌補運營或投資活動的現金缺口，這可能意味著企業在內部資金管理和風險控制上存在缺陷。健康的企業應該能夠通過自身運營產生的現金流來支持其投資和發展，而不是過度依賴外部融資。現金流量表為我們提供了評估企業運營效率的重要視角。通過對現金流量的深入分析，我們可以發現企業運營中存在的問題，為管理層提供有針對性的改進建議，進而提升企業的整體運營效率。3.評估企業盈利質量現金流量表不僅是企業健康狀況的“晴雨表”，更是評估企業盈利質量的關鍵工具。盈利質量，簡單來說，就是企業賺取利潤的效率和可持續性。一個企業的盈利質量高，意味著它能夠在穩定的經營過程中，產生持續、可預測的現金流。現金流量表通過展示企業在一定期間內的現金流入和流出，為投資者和利益相關者提供了評估盈利質量的直觀數據。通過比較企業的凈利潤與經營活動的現金流量凈額，可以判斷企業盈利的真實性和含金量。如果二者相差較大，可能意味著企業的盈利中包含了較多的非現金項目，如折舊、攤銷等，這樣的盈利質量相對較低。現金流量表還能揭示企業盈利的穩定性和可持續性。如果企業的經營活動現金流量持續為正，且增長穩定，那么說明企業的盈利基礎堅實，有能力應對各種經濟波動。相反，如果企業的現金流量波動較大，或者經常出現負值，那么其盈利質量就可能存在問題，需要投資者格外警惕。通過現金流量表，我們還可以觀察企業的投資活動和籌資活動現金流量。如果企業在擴大生產、研發創新等方面有穩定的投資支出，且能夠通過自身經營或籌資活動獲得足夠的資金支持，那么這樣的企業往往具有更高的成長潛力和盈利質量。現金流量表為我們提供了全面、深入的盈利質量評估視角。通過深入分析現金流量表的各項數據，投資者和利益相關者可以更加準確地了解企業的盈利狀況，為決策提供更加可靠的信息支持。4.預測企業未來發展現金流量表不僅反映了企業過去的運營情況，更提供了預測未來發展的重要依據。通過對現金流量的深入研究，投資者和管理者可以洞察企業的健康狀態和成長潛力，進而預測其未來的發展趨勢。通過對經營現金流量的分析，可以了解企業主營業務的盈利能力和運營效率。如果經營現金流量持續穩定增長，表明企業的主營業務具有穩定的盈利模式和良好的市場前景，這對于預測企業未來擴張能力和盈利能力至關重要。投資現金流量反映了企業在擴張、研發、固定資產投資等方面的投入。如果企業持續加大投資力度，特別是在創新和高科技領域，這可能預示著企業未來將有新的增長點，從而增強企業的發展潛力。再者，籌資現金流量反映了企業的融資能力和債務償還能力。如果企業能夠通過多種渠道獲得低成本資金，并且有能力按時償還債務，這說明企業具有穩健的財務結構和良好的信用記錄，這對于企業未來的可持續發展至關重要。綜合分析三個部分的現金流量，可以構建出企業未來現金流量的預測模型。通過對歷史數據的分析，結合當前的宏觀經濟環境、行業發展趨勢和企業內部因素，可以對未來現金流量的走勢進行合理預測。這將有助于投資者和管理者提前發現潛在的風險和機會，從而做出更加明智的決策。現金流量表是研究企業未來發展的重要工具。通過對現金流量的深入分析，可以洞察企業的內在價值和成長潛力，為預測企業未來發展提供有力的依據。五、現金流量表存在的問題與改進建議現金流量表作為企業財務報告的重要組成部分，為投資者、債權人及其他利益相關者提供了企業經營、投資和籌資活動的現金流量信息，有助于他們評估企業的流動性、償債能力及未來發展潛力。現金流量表在編制和使用過程中仍存在一些問題，需要進一步完善和改進。信息披露不全面：部分企業在編制現金流量表時，可能存在故意隱瞞或遺漏重要現金流信息的情況，導致報表信息不完整，難以真實反映企業的財務狀況。分類標準不統一：現金流量表的分類標準在不同行業和企業之間存在差異，導致同一行業的企業之間現金流量表缺乏可比性，影響投資者的決策。報表數據易操縱：由于現金流量表的編制涉及多個科目和復雜的業務活動，企業可能通過調整科目分類、改變業務活動性質等方式來操縱現金流量數據，從而影響報表的真實性。加強信息披露監管：監管部門應加強對企業現金流量表信息披露的監管力度，要求企業全面、準確地披露現金流信息，確保報表的真實性和完整性。統一分類標準：建議相關部門制定統一的現金流量表分類標準，以提高同行業企業之間的可比性。同時，對于特殊行業或企業，可以制定補充規定，以滿足其特定的信息披露需求。強化審計監督：審計機構在審計過程中應加強對現金流量表的審查力度，關注企業是否存在操縱現金流數據的行為。一旦發現違規行為，應及時報告并予以處理，以維護報表的公正性和客觀性。現金流量表作為反映企業現金流入流出情況的重要工具，其準確性和真實性對于投資者和債權人的決策具有重要意義。我們需要不斷完善現金流量表的編制標準和監管機制，以確保其能夠提供更加可靠和有用的財務信息。1.現金流量表編制中存在的問題在編制現金流量表的過程中，往往存在幾個核心問題，這些問題可能影響到報表的準確性和有效性。對于現金流量的分類和識別，往往存在模糊不清的情況。由于現金流量涉及多個方面，包括經營活動、投資活動和籌資活動，對這些活動的準確劃分和識別是一項挑戰。錯誤的分類可能導致報表中的數據無法真實反映公司的現金流動情況。現金流量的估計和預測也是一個問題。由于未來的不確定性，準確估計和預測未來的現金流量可能非常困難。這可能導致報表中的數據與實際情況存在偏差，從而影響到報表的可靠性。對于現金流量表中的特殊項目處理，如非常規交易、非貨幣性交易等，往往缺乏明確的指導原則。這些特殊項目的處理可能對報表產生重大影響，因此需要謹慎處理。在實際操作中，由于缺乏明確的指導原則，可能導致處理不當，從而影響到報表的準確性。現金流量表的編制還可能受到人為因素的影響。例如，管理層可能出于某些動機，如粉飾財務狀況、掩蓋潛在問題等，對報表進行人為調整。這種人為調整可能使報表失去真實性，誤導報表使用者。現金流量表編制中存在的問題主要包括現金流量的分類和識別問題、現金流量的估計和預測問題、特殊項目的處理問題以及人為因素的影響等。這些問題可能導致現金流量表無法真實、準確地反映公司的現金流動情況，從而影響到報表的有效性和可靠性。在編制現金流量表時，需要特別注意這些問題，并采取相應措施加以解決。2.現金流量表分析中存在的問題現金流量表的分析可能受到歷史數據的影響。由于現金流量表主要關注過去的現金流入和流出，因此它無法完全反映公司未來的財務狀況。對于投資者和分析師來說，理解這一點至關重要，否則可能會陷入過分依賴歷史數據的誤區。現金流量表可能受到季節性因素和周期性因素的影響。例如，某些行業可能在特定季節或周期內出現現金流的高峰或低谷，這可能會影響對公司長期財務狀況的準確評估。在分析現金流量表時，需要考慮這些因素對公司現金流的影響。現金流量表的質量也取決于其編制的準確性。如果公司的財務報告存在錯誤或遺漏，那么現金流量表的數據可能不準確，從而誤導投資者和分析師。在使用現金流量表進行分析時，需要確保數據的來源可靠，并進行適當的驗證和核實。現金流量表的分析也需要考慮公司的業務模式和行業特點。不同行業和不同公司的業務模式對現金流的影響不同，因此不能簡單地用同一套標準來分析所有公司的現金流量表。投資者和分析師需要根據公司的具體情況和行業特點來制定適合的分析方法和指標。3.改進建議與措施加強現金流量表的規范化編制。企業應嚴格按照會計準則和財務報表編制規范進行現金流量表的編制，確保報表信息的準確性和完整性。同時，加強對現金流量表編制人員的培訓，提高其專業素質和操作技能，減少人為錯誤和失誤。提高現金流量表的質量和透明度。企業應在現金流量表中充分披露與現金流入流出相關的信息，如經營活動的現金流入流出、投資活動的現金流入流出以及融資活動的現金流入流出等。還應加強對現金流量表附注的披露，對報表中的重要項目進行詳細解釋和說明，提高報表的可讀性和透明度。再次，強化現金流量表的分析和應用。企業應對現金流量表進行深入的分析和研究，從中發現企業經營活動中存在的問題和潛在風險，為企業的決策提供有力支持。同時，還應將現金流量表與其他財務報表進行有機結合，綜合分析企業的財務狀況和經營成果，為企業的戰略規劃和風險管理提供更為全面和準確的信息。加強現金流量表的監管和審計。監管部門應加強對企業現金流量表的監管力度，確保企業按照規范進行報表編制和披露。審計機構應加強對企業現金流量表的審計工作，確保報表的真實性和可靠性。同時，還應加強對企業現金流量表編制和應用的指導和監督，幫助企業提高報表質量和應用水平。通過加強現金流量表的規范化編制、提高報表質量和透明度、強化分析和應用以及加強監管和審計等措施，可以有效提升現金流量表在企業財務管理中的作用和價值，為企業的發展提供有力支持。六、結論1.現金流量表研究的主要發現現金流量表研究揭示了一系列關于企業財務狀況、運營效率和未來發展趨勢的重要發現。現金流量表能夠真實反映企業的現金流入和流出情況，相較于利潤表，更能體現企業的實際支付能力和流動性狀況。通過現金流量表的分析，投資者可以更加準確地評估企業的償債能力和抗風險能力。現金流量表研究發現，經營活動的現金流量是企業現金流量的主要來源。經營現金流量的穩定性和持續性對于企業的長期發展至關重要。當經營現金流量穩定增長時，意味著企業具有穩定的盈利能力和良好的市場競爭力。現金流量表研究還發現，投資活動的現金流量反映了企業對外部投資的需求和內部資金的使用效率。當企業投資活動現金流量為負時，可能意味著企業正在擴大規模、進行研發創新或進行其他長期投資，這有助于提升企業的未來競爭力和盈利能力。現金流量表研究還發現，籌資活動的現金流量體現了企業的融資能力和資金成本。企業籌資活動的現金流量為正時，說明企業成功吸引了外部資金，這有助于緩解企業的資金壓力，促進企業的快速發展。過高的籌資活動現金流量也可能意味著企業面臨較高的財務風險和資金成本。現金流量表研究的主要發現包括：現金流量表能夠真實反映企業的實際支付能力和流動性狀況經營活動的現金流量是企業現金流量的主要來源，其穩定性和持續性對企業長期發展至關重要投資活動的現金流量反映了企業的投資需求和資金使用效率籌資活動的現金流量體現了企業的融資能力和資金成本。這些發現對于投資者、債權人和其他利益相關者評估企業的財務狀況、運營效率和未來發展趨勢具有重要意義。2.對企業財務管理的啟示與意義現金流量表不僅揭示了企業在一定時期內的現金流入和流出情況，還深入反映了企業的盈利質量、償債能力、運營效率和未來發展潛力。對現金流量表的研究對于企業財務管理具有重要的啟示與意義。現金流量表的研究有助于企業更準確地評估自身的財務狀況。通過對比利潤表和現金流量表，企業可以發現盈利與現金流之間的差異，從而更加全面地了解自身的經營成果和財務狀況。這有助于企業及時發現潛在的風險和問題，為企業的穩健發展提供保障。現金流量表的研究有助于企業優化資金管理。通過對現金流量表的分析，企業可以更加清晰地了解自身的資金流入和流出情況，從而更加合理地安排資金的使用和調度。這有助于企業提高資金的使用效率，降低資金成本，為企業的持續發展提供強有力的支持。現金流量表的研究還有助于企業做出更加明智的投資和籌資決策。通過對現金流量表的分析，企業可以更加準確地評估投資項目的盈利能力和風險水平，從而做出更加明智的投資決策。同時，現金流量表還可以為企業提供籌資決策的依據，幫助企業選擇最適合自己的籌資方式和籌資時機。現金流量表的研究對于企業的財務管理還具有長遠的戰略意義。通過對現金流量表的分析，企業可以深入了解自身的經營特點和競爭優勢，從而制定出更加符合自身實際情況的發展戰略。這有助于企業在激烈的市場競爭中保持領先地位，實現可持續發展。現金流量表的研究對于企業財務管理具有重要的啟示與意義。通過深入分析和利用現金流量表的信息，企業可以更加準確地評估自身的財務狀況、優化資金管理、做出更加明智的投資和籌資決策、以及制定出更加符合自身實際情況的發展戰略。這些都將為企業的穩健發展和持續創造價值提供有力的保障和支持。3.未來研究方向與展望未來研究可以進一步拓展現金流量表的分析維度和深度。除了傳統的流動性、償債能力和收益質量分析外，還可以考慮引入更多的財務指標和非財務指標，如現金流量與股價的關系、現金流量與企業戰略的關系等，以更全面、更深入地揭示企業的財務狀況和經營績效。隨著大數據和人工智能技術的快速發展，未來研究可以探索利用這些先進技術對現金流量表進行更精準、更高效的分析。例如，通過構建基于大數據的預測模型，可以對企業的未來現金流量進行預測和分析，從而為企業決策提供更有力的支持。未來研究還可以關注現金流量表的國際比較和跨文化研究。不同國家和地區的會計準則和財務報告體系可能存在差異，對比分析不同國家的現金流量表，有助于我們更深入地理解不同文化背景下的企業財務狀況和經營特點。未來研究還可以關注現金流量表在特定行業或領域的應用。例如，對于金融、房地產等特定行業，其現金流量表的特點和分析方法可能與其他行業有所不同。深入研究這些特定行業的現金流量表，有助于我們更準確地把握這些行業的財務狀況和經營趨勢。現金流量表的研究價值和實際應用前景廣闊。未來研究可以從多個方面深入探討現金流量表的分析方法、應用領域和發展趨勢，以更好地服務于企業的財務分析和決策支持。參考資料：現金流量表是企業財務報告的重要組成部分，它反映了企業在一定時期內的現金流入和流出情況。現金流量表的研究對于理解企業的財務狀況、評估其償債能力和判斷其未來發展潛力具有重要意義。由于現金流量表的編制具有一定的復雜性，如何準確理解和解讀現金流量表所反映的信息仍是一個值得研究的問題。過去的研究主要集中在現金流量表的編制和信息披露方面，許多學者對現金流量表的信息含量和決策有用性進行了深入探討。現有研究仍存在一定不足，如對現金流量表編制的規范性和準確性缺乏深入研究，對企業現金流量與財務狀況、經營績效之間關系的理解不夠充分等。本研究采用了定性和定量相結合的研究方法。我們對現金流量表的編制規范和實際操作進行了文獻回顧和理論分析，以了解現金流量表編制的現狀和問題。我們收集了一家上市公司連續五年的現金流量表及相關財務數據，運用描述性統計分析和因果關系分析等方法，對現金流量表的重要性和決策有用性進行了實證研究。我們發現，現金流量表對企業財務狀況的反映具有較高的重要性。通過對比分析，我們發現企業的現金流量與經營績效之間存在顯著的正相關關系，這意味著現金流量表所反映的信息對于投資者和債權人具有重要的決策參考價值。我們還發現企業現金流量表的編制存在一定程度的隨意性和不規范性，這可能影響報表的信息含量和決策有用性。本研究豐富了我們對現金流量表重要性的認識，它不僅為企業財務報告使用者提供了重要的財務信息，還為提高報表的規范性和準確性提供了參考。本研究仍存在一定局限性，如樣本量較小，未能涵蓋所有行業和地區的企業等，未來研究可以進一步拓展樣本范圍，以獲得更全面的研究結論。本研究從理論和實證兩個層面深入探討了現金流量表的重要性和決策有用性。結果顯示，現金流量表是企業財務報告中不可或缺的一部分，它所反映的信息對投資者和債權人具有重要的決策參考價值。現有研究中仍存在一些不足之處，如對現金流量表的編制規范性和準確性的研究不足，對企業現金流量與財務狀況、經營績效之間關系的理解不夠充分等。未來研究可以進一步拓展樣本范圍，以獲得更全面的研究結論。還可以從以下幾個方面展開深入研究：1）探討不同行業、不同地區企業的現金流量特征及其與財務狀況、經營績效的關系；2）研究如何提高現金流量表的編制質量和準確性；3）考察現金流量表在投融資決策、風險管理等方面的應用價值。現金流量表研究是一個富有挑戰性和實際應用價值的重要領域，未來研究可以從多個角度拓展和深化這一領域的研究成果，以更好地服務于投資者、債權人和其他財務報告使用者的需求。合并現金流量表反映企業集團在某一時期內營業活動、投資活動和籌資活動所產生的現金流入、現金流出和現金凈變化情況的會計報表。與個別現金流量表一樣，合并現金流量表中的現金流量也分為營業活動現金流量、投資活動現金流量等籌資活動現金流量三類合并現金流量表（consolidatedstatementofcashflow）合并現金流量表的編制與單個企業現金流量表的編制，在原理和程序上完全相同。但合并現金流量表的編制也有一些特殊問題，包括以下幾方面：在按間接法計算營業活動現金流量時，固定資產折舊和無形資產攤銷費用仍應加回到合并凈收益，少數股東收益也應加回到合并凈利潤，少數股東損失則從合并凈利潤中減去。在按購買法處理企業合并時，折舊費用和攤銷費用要按合并日子公司資產的公允價值（包括商譽）計算，屬于少數股東的子公司凈利潤也應納入營業活動現金凈流量，因為所有子公司的全部現金均在合并資產負債表中。從企業集團來看，只有母公司所支付的現金股利和子公司支付給少數股東的現金股利才可以列為籌資活動的現金流量（流出）。子公司支付給母公司的現金股利對合并現金沒有任何影響，因為這僅僅是企業集團各成員企業間現金的內部轉移。若子公司支付線少數股東的股利為數較大，也可在合并現金流量表中單獨列示或用托弧披露。母公司直接用現金從子公司購入增發的普通股并不改變合并現金的數額，所以在合并現金流量表中不需報告，而母公司從子公司少數股東（證券市場上）購入增發的股份則減少了合并現金數。歷此，這種購入股份在合并現金流量表中報告為投資活動的現金流量。母公司向證券市場出售部分子公司股份所得的現金，增加了合并現金，從而在合并現金流量表中列為投資活動現金流量，出售股份的損益則表示在計算營業活動凈現金流量時對母、子公司合并凈利潤的調整。通常，合并現金流量表是以合并利潤表和合并資產負債表為基礎編制的，而不是以母、子公司單個企業的利潤表和資產負債表為基礎編制的。尚需其他與合并現金流量表編制有關的母公司和子公司賬上的明細資料。與個別現金流量表編制一樣，合并現金流量表的編制方法有間接法和直接法兩種。中國財政部在《合并會計報表暫行規定》中沒有規定編制合并現金流量表，而是要求企業集團編制合并財務狀況變動表。由于財政部制訂的會計準則中包含了現金流量表具體會計準則，沒有財務狀況變動表準則，從發展趨勢上看，合并現金流量表將代替合并財務狀況變動表。事實上，中國有些上市公司已在編制和公開現金流量表。是以合并資產負債表、合并利潤表為基礎，采用與個別現金流量表相同的方法編制出合并現金流量表。則是以母公司和納入合并范圍的子公司的個別現金流量表為基礎，通過編制抵銷分錄，將母公司與納入合并范圍的子公司以及子公司相互之間發生的經濟業務對個別現金流量表中的現金流量的影響予以抵銷，從而編制出合并現金流量表。在采用這一方法編制合并現金流量表的情況下，其編制原理、編制方法和編制程序與合并資產負債表、合并利潤表以及合并利潤分配表的編制原理、編制方法和編制程序相同。即首先編制合并工作底稿，將母公司和子公司個別現金流量表各項目的數據全部過入合并工作底稿；然后根據當期母公司與子公司以及子公司相互之間發生的影響其現金流量增減變動的經濟業務聯系，編制相應的抵銷分錄，通過抵銷分錄將個別現金流量表中重復反映的現金流入量和現金流數量予以抵銷；在此基礎上計算出合并現金流量表的各項目的合并數，并填制合并現金流量表。合并現金流量表的兩種編制方法在程序和所需資料方面各有特點：第一種方法的程序類似于編制單個企業的獨立現金流量表，只是它以合并資產負債表、合并損益表為基礎，并對各成員公司的某些資料進行分析編制。第二種方法的程序是，將成員公司獨立現金流量表的對應項目合并，同時編制調整分錄，抵銷公司間內部交易對現金流量表的影響，然后編制合并報表。該方法需要的資料有母子公司獨立現金流量表，公司間內部交易資料。兩種方法比較，第二種方法適合在成員公司間內部交易較少的情況下采用，情況相反時應當改用第一種方法。第一種方法適用于所需分析的各公司具體資料不多的情況，反之則需要改用第二種方法。現金流量表的列報方式，按對“經營活動現金流量”的反映方式不同，可分為直接法和間接法。在直接法列報方式下，“經營活動產生現金流量”欄中的項目，是按照經營活動現金流入和現金流出的主要類別設置的，這些項目適合對內部交易進行抵銷調整，尤其是在只需調整涉及現金流入、流出的內部交易，而不必考慮非現金內部交易時，可以減少工作量。相反，由于按現金流入、流出類別設置的項目，其數據無法直接從合并資產負債表和合并損益表中得到，因此不適合用第二種方法合并編表。在間接法列報方式下，“經營活動產生現金流量”欄下設置的，是凈利潤和不涉及現金的收入、費用、營業外收支和應收應付等項目，這些項目的數據大多易于從合并資產負債表、損益表及相關帳簿資料得到，因此適合采用第二種方法編制合并現金流量表。相反，對這些項目進行內部交易的抵銷調整則很復雜，例如，抵銷內部購銷事項時必須既考慮現銷又考慮賒銷，抵銷分錄可能涉及凈利潤、存貨、經營性應收(應付)款等多個項目，還須對購銷成本及增值稅事項加以調整，所以不適合采用第一種方法合并編表。合并財務報表準則第二十四條規定：“合并現金流量表應當以母公司和子公司的現金流量表為基礎，在抵消母公司與子公司、子公司相互之間發生的內部交易對合并現金流量表的影響后，由母公司合并編制。”具體來說，首先編制合并工作底稿，將母公司和所有子公司的個別現金流量表各項目的數據全部過人同一合并工作底稿;然后根據當期母公司與子公司以及子公司相互之間發生的影響其現金流量增減變動的內部交易，編制相應的抵銷分錄，通過抵銷分錄將個別現金流量表中重復反映的現金流入量和現金流出量予以抵銷;最后計算出合并現金流量表各項目的合并金額，據以填制合并現金流量表。《合并財務報表應用指南》所附合并現金流量表的格式中沒有提供“補充資料”及“現金流量表附注”等內容，但這并不意味著母公司不必披露集團公司的相關信息。《合并財務報表應用指南》指出：“合并現金流量表，還應遵循《企業會計準則第3l號——現金流量表》應用指南的相關規定進行披露。”合并財務報表準則第二十六條規定：“合并現金流量表補充資料可以根據合并資產負債表和合并利潤表進行編制。”(一)抵銷分錄的特點從合并現金流量表的編制過程和結果看，合并現金流量表中的抵銷分錄具有以下特點：(1)抵銷分錄借、貸方項目均為現金流量表項目，不涉及其他報表項目，因為抵銷分錄解決成員企業之間現金流入與現金流出的抵銷問題，合并現金流量表的工作底稿也可單獨編制。(3)在經營活動現金流量的抵消分錄中，一方經營活動現金流入往往與另一方經營活動現金流出相抵銷。個別情況下可能要求一方經營活動現金流入(或流出)與另一方投資活動(或籌資活動)現金流出(或流入)相抵銷。如抵銷固定資產內部交易的現金流量時，可能需要將銷貨方的“銷貨收現”與購貨方的“購建固定資產付現”相抵銷，或將銷貨方的“處置固定資產收現”與購貨方的“購貨付現”相抵銷。(4)在投資活動和籌資活動現金流量的抵銷分錄中，集團內一方的投資業務往往涉及另一方的籌資業務，所以抵銷分錄的借、貸分別是投資活動現金流出或流入、籌資活動現金流入或流出。個別情況下可能要求一方的投資活動現金流入與另一方的投資活動現金流出相抵銷，如固定資產內部交易雙方均涉及固定資產交易的業務，需要將一方的“購建固定資產付現”與另一方的“處置固定資產收現”相抵銷;對集團內部轉讓有價證券投資業務，需要將一方的“收回投資收現”與另一方的“權益性(或債權性)投資付現”相抵銷。(二)調整項目及抵銷分錄的編制這類項目內容及抵消分錄的編制具有如下特點：(1)內部銷售現金收付的抵銷。第一，一方經營活動現金流入與另一方經營活動現金流出相抵銷，包括以現金買賣、現金預收預付、現金結算應收應付賬款等收付的現金。抵銷時，應按內部交易收入或付出的現金數額，借記“購買商品、接受勞務支付的現金”，貸記“銷售商品、提供勞務收到的現金”。第二，一方經營活動現金流人與另一方投資活動現金流出相抵銷。如抵銷固定資產內部交易的現金流量時，需要將購貨方的“購建固定資產支付的現金”與銷貨方的“銷售商品收到的現金”相抵銷，即借記“購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金”，貨記“銷售商品、提供勞務收到的現金”。第三，一方經營活動現金流出與另一方投資活動現金流入相抵銷。如抵銷固定資產內部交易的現金流量時，可能需將購貨方的“購買商品支付的現金”與銷貨方的“處置固定資產收到的現金”相抵銷，即借記“購買商品、接受勞務支付的現金”，貸記“處置固定資產、無形資產和其他長期資產收回的現金凈額”。(2)內部權益性投資與籌資。第一，內部權益性投資與權益性籌資現金收付抵銷。一方為權益性投資支付現金，另一方為吸收權益性投資收到現金。工作底稿中，應借記“投資支付的現金”，貸記“吸收投資收到的現金”。第二，內部權益性投資收益與權益性籌資費用現金收付抵銷。一方為分得股利、利潤收到的現金，另一方是分配股利、利潤支付的現金。在工作底稿中，應借記“分配股利、利潤或償付利息支付的現金”，貸記“取得投資收益收到的現金”。第三，內部權益性投資出售或轉讓的現金收付抵銷。如果出售或轉讓權益性投資給集團內其他成員企業，則后者為之付出的現金屬于投資活動支付的現金，前者因此收到的現金屬于投資活動收回的現金。在工作底稿中，應借記“投資支付的現金”，貸記“收回投資收到的現金”。(3)內部債券投資與籌資。第一，內部債券投資與債券籌資現金收付抵銷。這種情況在個別現金流量表上表現為一方為債權性投資支付的現金，另一方為發行債券收到的現金。在工作底稿中，應借記“投資支付的現金”，貸記“發行債券收到的現金”。第二，內部債券投資收益與債券籌資費用現金收付抵銷。一方為取得債券利息收到的現金，另一方為償付利息支付的現金，此時，應借記“分配股利、利潤或償付利息支付的現金”，貸記“取得投資收益收到的現金”。第三，內部債券投資收回現金收付抵銷。如果企業到期收回投資，對方是籌資方，此時，應借記“償還債務支付的現金”，貸記“收回投資收到的現金”。如果是出售或轉讓投資給集團內其他成員企業，則后者為之付出的現金屬于投資活動支付的現金，前者因此收到的現金屬于投資活動收回的現金，此時，應借記“投資支付的現金”，貸記“收回投資收到的現金”。(4)內部其他與經營活動有關的現金收付抵銷。這類業務主要是內部經營租賃租金或押金的收付等，一方為收到的其他與經營活動有關的現金，另一方為支付的其他與經營活動有關的現金。編制抵銷分錄時，借記“支付其他與經營活動有關的現金”，貸記“收到其他與經營活動有關的現金”。(5)固定資產、無形資產、其他長期資產現金收付抵銷。這類業務交易雙方均為集團內部成員企業時，一方為處置固定資產、無形資產、其他長期資產收到的現金，另一方為購建固定資產、無形資產、其他長期資產支付的現金，此時，應借記“購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金”;貸記“處置固定資產、無形資產和其他長期資產收到的現金凈額”。(一)“將凈利潤調節為經營活動的現金流量”項目該項目具有如下特點：(2)“資產減值準備”合并數，根據成員企業個別現金流量表中本項目數之和，扣除內部應收款項以及內部交易的資產按未實現內部銷售損益計提的減值準備數的差額填列。(3)“固定資產折舊、油氣資產折耗、生產性生物資產折舊”合并數，根據成員企業個別現金流量表中本項目數之和，扣除內部交易固定資產、油氣資產、生產性生物資產中當年按未實現內部銷售損益計提的折舊數的差額填列。(4)“無形資產攤銷”合并數，根據成員企業個別現金流量表中本項目數之和，扣除內部交易無形資產中當年按未實現內部銷售損益計提的攤銷數的差額填列。(5)“長期待攤費用攤銷”、“處置固定資產、無形資產和其他長期資產的損失”、“固定資產報廢損失”、“公允價值變動損失”的合并數，分別根據成員企業個別現金流量表中本項目數之和填列。(6)“財務費用”、“投資損失”的合并數，根據合并利潤表中相應項目數字填列。(7)“遞延所得稅資產減少”、“遞延所得稅負債增加”的合并數，分別根據合并資產負債表相應項目的期初余額與期末余額的差額分析填列。(8)“存貨的減少”合并數，根據合并資產負債表“存貨”的期初數、期末數之間的差額分析填列。(9)“經營性應收項目的減少”合并數，根據合并資產負債表中經營性應收項目期初余額與期末余額的差額，扣除其中與經營活動無關的變動數后填列。(10)“經營性應付項目的增加”合并數，根據合并資產負債表中經營性應付項目期初余額與期末余額的差額，扣除其中與經營活動無關的變動數后填列。(二)“不涉及現金收支的重大投資和籌資活動”項目該項目可以根據成員企業個別現金流量表的相應部分加總后抵銷發生在成員企業之間的投資籌資活動來填列。(三)“現金及現金等價物凈變動情況”項目本項目是對合并現金流量表主表中“現金及現金等價物凈增加額”項目的補充說明，該項目的金額應與合并現金流量表中“現金及現金等價物凈增加額”項目的金額核對相符。合并現金流量表是綜合反映母公司及其子公司組成的企業集團在一定會計期間現金流入、現金流出數量以及其增減變動情況的會計報表。在實際編制合并現金流量表時，我們通常是以合并范圍內的個別現金流量表為基礎，通過編制抵消分錄將企業集團內業務對個別現金流量表的影響予以抵消，從而編制出合并現金流量表。正確做好抵消分錄是編制合并現金流量表的關鍵，在實際操作時，我們經常會遇到以下幾類內部事項：(1)集團內業務涉及現金流量表同類項目之間的抵消。企業集團內部現金流量的抵消涉及同類項目的，處理起來比較簡單，直接將同類內部現金流所涉及的項目進行抵消即可。(2)集團內業務涉及現金流量表不同項目之間的抵消，還要區分情況進行處理。(3)出售和購買了公司業務在編制合并現金流量表時的抵消。(1)內部經營活動現金流量與內部投資活動現金流量的抵消，即內部事項所涉及的一方將該事項作為經營活動處理，所涉及的另一方將該事項作為投資活動處理。這類業務又會出現兩種情況：①收到現金的一方作為經營活動現金流入，支付現金的一方作為投資活動現金流出。如一方將存貨銷售給另一方作為固定資產，或者一方為另一方提供固定資產的安裝、施工等勞務。銷售存貨或提供勞務的企業將收到的款項作為“銷售商品、提供勞務收到的現金”項目，購入固定資產或接受勞務的一方則將支付的款項列入“購建固定資產、無形資產或其他長期資產支付的現金”項目。對于整個企業集團而言，這項業務應視同為企業集團外購或自行建造固定資產，因此銷售存貨一方在會計年度內為購進這項存貨而支付的款項或為生產該存貨而支付的工資、耗用的本期現金購進的原材料等涉及的款項在個別會計報表上是作為經營活動現金流量列示的，在編制合并現金流量表時應將這部分現金流量調整為投資活動現金流出。應編制如下調整分錄：案例：母公司在××年度內銷售一批存貨給其下屬子公司，銷售價格為200萬元，母公司年度內為購建這批存貨支付現金100萬元。子公司將當年購入的存貨作為固定資產入賬。假設上述公司年度內只發生了這一項業務、不考慮稅金因素和子公司計提固定資產折舊的因素，母公司當年凈利潤為100萬元，子公司當年沒有凈利潤。母子公司個別現金流量表如下。同時，在編制合并利潤表時，還要將內部交易進行抵消，這樣企業集團年度內凈利潤為0元，投資活動現金流量為100萬元，經營活動現金流量為0元。②收到現金的一方作為投資活動現金流入，支付現金的一方作為經營活動現金流出。如一方將其固定資產出售給另一方作為存貨，出售資產的一方將本期出售資產收到的現金計入“處置固定資產、無形資產和其他長期資產收到的現金”項目，購入存貨的一方將支付的現金計入“購買商品接受勞務支付的現金”項目。合并時應編制如下抵消分錄：貸：處置固定資產、無形資產和其他長期資產收到的現金(沖減銷售方的現金流入)當購入存貨的一方將存貨銷售并在本期收回貨款及增值稅款后，則對于整個企業集團而言，這項業務應視同為企業集團對外銷售固定資產。銷售存貨一方年度內取得的現金在個別現金流量表上作為經營活動現金流入列示，在編制合并現金流量表時應將這部分現金流量調整為投資活動現金流入。應編制如下調整分錄：借：處置固定資產、無形資產和其他長期資產收到的現金(增加投資活動現金流入)案例：母公司在××年度內銷售固定資產給其下屬子公司，銷售價格為200萬元，子公司將當年購入的固定資產作為存貨入賬，并在當年按照300萬元的價格銷售了這批存貨。假設上述公司年度內只發生了這一項業務、母公司的固定資產已經提足折舊、不考慮稅金因素，則母公司當年凈利潤為200萬元，子公司當年凈利潤為100萬元。母子公司個別現金流量表如下：調整：加處置固定資產無形資產和其他長期資產的損失(減：收益)-00-00-經營活動現金流量-0000對于企業集團而言這項業務應視同為企業集團將固定資產對外銷售。在編制合并現金流量表時，首先應將母子公司的個別現金流量表匯總，然后編制抵消分錄，將內部現金流量抵消：同時，在編制合并利潤表時，還要將內部交易進行抵消，這樣企業集團年度內凈利潤為300萬元，是企業處置固定資產形成的收益。投資活動現金流量為300萬元，經營活動現金流量為0元。間接法下，合并凈利潤為300萬元，調整項目為“處置固定資產無形資產和其他長期資產的損失(減收益)”-300萬元，間接法下經營活動現金流量為0元。(2)內部經營活動現金流量與內部籌資活動現金流量的抵消，即內部事項所涉及的一方將該事項作為經營活動處理，所涉及的另一方將該事項作為籌資活動處理。這類業務主要發生在設立財務公司的企業集團中。①當集團內財務公司為其他公司提供融資服務時，財務公司將支付的款項作為經營活動現金流量，其他公司將收到的款項作為籌資活動現金流量。對于企業集團而言實際上是資金的內部調撥，這項行為不產生現金流量。因此應作如下抵消分錄：當取得借款的公司向財務公司支付利息時，應將支付利息涉及的現金流量予以抵消：借：分配股利利潤或償付利息所支付的現金(沖減借款公司支付的利息)經過上述抵消后，這項業務不會給企業集團帶來現金流量。同時在利潤表上也要進行內部交易抵消，即將借款公司的財務費用與財務公司的貸款利息收入進行抵消，抵消后企業集團的凈利潤為零。在編制合并資產負債表時要將內部往來進行抵消，即將財務公司的應收款項和借款公司的短期借款進行抵消。這樣合并現金流量表間接法中凈利潤為0元，經營性應收應付變動為0元，間接法下經營活動現金流量為0元。②集團內其他公司將資金存放在財務公司，并取得存款利息收入的業務與上述業務一樣，屬于企業集團內部資金的調撥，既不產生現金流量，也不產生利潤，抵消方法與上述業務類似。③內部投資活動現金流量與內部籌資活動現金流量的抵消，即內部事項所涉及的一方作為投資活動現金流量，另一方作為籌資活動現金流量。應區分下列具體情況分別處理：A企業集團內部一方向另一方進行投資，則一方作為內部權益性或債權性投資增加現金支出，另一方作為籌資活動增加現金流入，應編制如下抵消分錄：B企業集團內部一方向另一方支付現金股利或利潤，或一方向另一方支付債權性投資的利息時，應編制如下抵消分錄：借：分配股利利潤或償付利息支付的現金(沖減付利或付息方現金流出)C企業集團內部一方向另一方償還債務性資本本金的，應編制如下抵消分錄：企業在會計報表年度內出售或購買子公司的，按照有關規定，企業集團的合并利潤表中應包含出售子公司自期初至出售日止的收入、成本、費用和利潤、新購子公司自購買日至期末的收入、成本、費用和利潤；企業集團的合并現金流量表中應包含出售子公司自期初至出售日止的現金流量、新購子公司自購買日至期末的現金流量。這樣就會導致合并現金流量表的期初、期末現金及現金等價物與合并資產負債表不符，需要編制抵消分錄。企業在年度內出售子公司的，應將被出售企業自年初至出售日產生損益包括在合并利潤表中，也應將被出售企業自年初至出售日的現金流量包括在合并現金流量表中。這樣將個別現金流量表匯總后，期末現金余額中就包含被出售子公司在出售日的現金余額，而企業在出售子公司時，出售價格中必然包含被出售子公司在出售日的現金數額。合并資產負債表的期末貨幣資金中并未包含被出售子公司在出售日的現金數額。因此編制合并現金流量表時，需要編制如下抵消分錄：貸：收回投資所收到的現金(沖減企業出售子公司時售價中包含的子公司現金余額)企業在年度內購買子公司的，應將被收購企業自購買日至期末產生的損益要包括在合并利潤表中，也應將被收購企業自購買日至期末的現金流量包括在合并現金流量表中。這樣將個別現金流量表匯總后，期初現金余額中就包含被收購子公司在購買日的現金余額，而企業在購買子公司時，購買價格中必然包含被收購子公司在購買日的現金數額。合并資產負債表的期初貨幣資金中并未包含被收購子公司在購買日的現金數額。因此編制合并現金流量表時，需要編制如下抵消分錄：我們在編制合并現金流量表時，應對內部業務進行充分的分析，找出內部業務對于個別現金流量表、個別利潤表和個別資產負債表的影響，進而確定內部業務對企業集團的整體影響，根據分析結果編制抵消分錄，保證抵消后的合并現金流量表、合并利潤表和合并資產負債表能夠正確反映出內部業務對企業集團的影響。現金流量表是財務報表的三個基本報告之一，所表達的是在一固定期間（通常是每月或每季）內，一家機構的現金（包含銀行存款）的增減變動情形。現金流量表的出現，主要是要反映出資產負債表中各個項目對現金流量的影響，并根據其用途劃分為經營、投資及融資三個活動分類。現金流量表可用于分析一家機構在短期內有沒有足夠現金去應付開銷。國際財務報告準則第7號公報規范現金流量表的編制。現金流量表是反映一定時期內(如月度、季度或年度)企業經營活動、投資活動和籌資活動對其現金及現金等價物所產生影響的財務報表。現金流量表是原先財務狀況變動表或者資金流動狀況表的替代物。它詳細描述了由公司的經營、投資與籌資活動所產生的現金流。這張表由財務會計標準委員會于1987年批準生效，因而有時被稱為FASB95號表。這份報告顯示資產負債表(BalanceSheet)及損益表(IncomeStatement/ProfitandLossAccount)如何影響現金和等同現金，以及根據公司的經營，投資和融資角度作出分析。作為一個分析的工具，現金流量表的主要作用是決定公司短期生存能力，特別是繳付賬單的能力。它是反映一家公司在一定時期現金流入和現金流出動態狀況的報表。其組成內容與資產負債表和損益表相一致。通過現金流量表,可以概括反映經營活動、投資活動和籌資活動對企業現金流入流出的影響,對于評價企業的實現利潤、財務狀況及財務管理,要比傳統的損益表提供更好的基礎。現金流量表提供了一家公司經營是否健康的證據。如果一家公司經營活動產生的現金流無法支付股利與保持股本的生產能力，從而它得用借款的方式滿足這些需要，那么這就給出了一個警告，這家公司從長期來看無法維持正常情況下的支出。現金流量表通過顯示經營中產生的現金流量的不足和不得不用借款來支付無法永久支撐的股利水平，從而揭示了公司內在的發展問題。一個正常經營的企業，在創造利潤的同時，還應創造現金收益，通過對現金流入來源分析，就可以對創造現金能力作出評價，并可對企業未來獲取現金能力作出預測。現金流量表所揭示的現金流量信息可以從現金角度對企業償債能力和支付能力作出更可靠、更穩健的評價。企業的凈利潤是以權責發生制為基礎計算出來的，而現金流量表中的現金流量是以收付實現制為基礎的。通過對現金流量和凈利潤的比較分析，可以對收益的質量作出評價。投資活動是企業將一部分財力投入某一對象，以謀取更多收益的一種行為，籌資活動是企業根據財力的需求，進行直接或間接融資的一種行為，企業的投資和籌資活動和企業的經營活動密切相關，對現金流量中所揭示的投資活動和籌資活動所產生的現金流入和現金流出信息，可以結合經營活動所產生的現金流量信息和企業凈收益進行具體分析，從而對企業的投資活動和籌資活動作出評價。資產負債表是利用資產、負債、所有者權益三個會計要素的期末余額編制的；損益表是利用收入、費用、利潤三個會計要素的本期累計發生額編制的（收入、費用無期末余金額，利潤結轉下期）。唯獨資產、負債、所有者權益三個會計要素的發生額原先沒有得到充分的利用，沒有填入會計報表。會計資料一般是發生額與本期凈增加額（期末、期初余額之差或期內發生額之差），說明變動的原因，期末余額說明變動的結果。本期的發生額與本期凈增加額得不到合理的運用，不能不說是一個缺憾。根據資產負債表的平衡公式可寫成：現金=負債+所有者權益—非現金資產，這個公式表明，現金的增減變動受公式右邊因素的影響，負債、所有者權益的增加（減少）導致現金的增加（減少），非現金資產的減少（增加），導致現金的增加（減少），現金流量表中的內容尤其是采用間接法時即利用資產、負債、所有者權益的增減發生額或本期凈增加額填報的。這樣賬簿的資料得到充分的利用，現金變動原因的信息得到充分的揭示。對一個經營者來說，如果沒有現金缺乏購買與支付能力是致命的。企業的經營者由于管理的要求亟需了解現金流量信息。另外在當前商業信譽存有諸多問題的情況下，與企業有密切關系的部門與個人投資者、銀行、財稅、工商等不僅需要了解企業的資產、負債、所有者權益的結構情況與經營結果，更需要了解企業的償還支付能力，了解企業現金流入、流出及凈流量信息。損益表的利潤是根據權責發生制原則核算出來的，權責發生制貫徹遞延、應計、攤銷和分配原則，核算的利潤與現金流量是不同步的。損益表上有利潤銀行戶上沒有錢的現象經常發生。近幾年來隨著大家對現金流量的重視，深深感到權責發生制編制的損益表不能反映現金流量是個很大的缺陷。但是企業也不能因此廢權責發生制而改為收付實現制。因為收付實現制也有很多不合理的地方，歷史證明企業不能采用。在這種情況下，堅持權責發生制原則進行核算的同時，編制收付實現制的現金流量表，不失為“熊掌”與“魚”兼得兩全其美的方法。現金流量表劃分經營活動、投資活動、籌資活動，按類說明企業一個時期流入多少現金，流出多少現金及現金流量凈額。從而可以了解現金從哪里來到哪里去了，損益表上的利潤為什么沒有變動現金流量的角度對企業作出更加全面合理的評價。為企業輸血，即通過籌資活動吸收投資者投資或借入現金。吸收投資者投資，企業的受托責任增加；借入現金負債增加，今后要還本付息。在市場經濟的條件下，沒有“免費使用”的現金，企業輸血后下一步要付出一定的代價。企業自己生成血液，經營過程中取得利潤，企業要想生存發展，就必須獲利，利潤是企業現金來源的主要渠道。通過現金流量表可以了解經過一段時間經營，企業的內外籌措了多少現金，自己生成了多少現金。籌措的現金是否按計劃用到企業擴大生產規模、購置固定資產、補充流動資金上，還是被經營方侵蝕掉了。企業籌措現金，生產現金的能力，是企業加強經營管理合理使用調度資金的重要信息，是其他兩張報表所不能提供的。很多書刊認為經營活動產生的現金流量凈額是評價企業償還能力的重要標，如公式：短期償債能力流動比例=經營活動產生的現金流量凈額/流動負債總額認為比率較大，償還能力越強，但是這個公式是看條件的，不具有普遍意義。采用這個公式首先是資金市場比較成熟，有隨時可以拋售或轉換的有價證券，短期有價證券是現金的等價物，是企業現金的一種轉換形式，有一定的收益性，企業現金比較充裕時，可作為儲藏手段。這一條是應具備的，尤其是廣大的農村基層，資金市場非常單一，主要依賴銀行。把錢存在銀行里收益率很低，持有量過多是一種浪費，現金不能變成有一定收益的等價物，存量就不能增加。另外企業應有一定的瞬息萬變有資金、負債率不應太高，在這種情況下企業現金多了，可按交易性需要、預防性需要和投資性需要持有一定數量的現金。如果企業自有資產較少，負債率高，往往依賴銀行貸款維持生產經營，這種情況下，現金到手使窮于應付償還多種欠款購買生產必須的原材料，經營好現金多時因償還欠款負債率降一下，達不到需要儲存現金的水平。現金流量凈額是個差量指標（流入減流出或期末減期初）期末比期初多一些或少一些沒有什么實際意義，所以當前用現金流量凈額評價企業應視條件而定。編制現金流量表的目的在于提供某一會計期間的現金賺取和支出信息，以反映企業現金周轉的時間、金額及原因等情況，其公式可表述為：“當期現金凈增加額=經營現金凈流量+投資現金凈流量+籌資現金凈流量”。直觀地看，現金流量表就是對比較資產負債表中“貨幣資金”期初、期末余額變動成因的詳細解釋。現金流量表編制方法較為復雜，這使大部分投資者很難充分理解利用其信息，而且對其作用和不足也缺乏一種較為全面的認識。許多投資者對現金流量表抱有很大期望，認為“經營現金流量凈額”可以提供比“凈利潤”更加真實的經營成果信息，或者它不太容易受到上市公司的操縱，等等。現金流量表的編制基礎是現金制，即只記錄當期現金收支情況，而不理會這些現金流動是否歸屬于當期損益。企業的當期業績與“經營現金流量凈額”沒有必然聯系，更不論投資、籌資活動所引起的突發性現金變動了。在權責發生制下，企業的利潤表可以正常反映當期賒銷、賒購事項的影響，而現金流量表則是排斥商業信用交易的。不穩定的商業回款及償債事項使得“經營現金流量凈額”比“凈利潤”數據可能出現更大的波動性。(剖析主流資金真實目的，發現最佳獲利機會！)現金流量表只是一種“時點”報表，一種“貨幣資金”項目的分析性報表。其缺陷與資產負債表很相似。顯而易見，特定時點的“貨幣資金”余額是可以操縱的。例如，不少上市公司已經采用臨時協議還款方式，在年末收取現金，年初又將現金撥還債務人。企業年末現金余額劇增，而應收款項又大幅沖減，從而使資產負債表和現金流量表都非常好看，但現金持有的真實水平卻沒有變化。相反，在這種情況下，利潤表受到的影響不大（除了當期壞帳費用減少以外），仍能比較正確地反映當期經營成果。編制方法存在問題。盡管在中國要求上市公司采用直接法編制現金流量表，但在無力進行大規模會計電算化改造和帳務重整的現實條件下，這一目標是很難實現的。絕大多數企業仍然采用間接法，通過對“凈利潤”數據的調整來計算“經營現金流量凈額”，但這一方法的缺陷是非常明顯的。在現行會計實務中，“經營現金流量凈額”的計算最終取決于“貨幣資金”的當期變動額，而不是每項業務的真實現金影響。例如，在其計算過程中，收回或核銷前期應收款項的效果相同，都會增加“