?期貨從業資格之期貨基礎知識強化訓練試卷B卷附答案

單選題（共60題）1、下列關于股指期貨正向套利的說法，正確的是（）。A.期價高估時，交易者可通過賣出股指期貨同時買入對應的現貨股票進行套利交易B.期價高估時，交易者可通過賣出股指期貨同時賣出對應的現貨股票進行套利交易C.期價低估時，交易者可通過賣出股指期貨同時買入對應的現貨股票進行套利交易D.期價低估時，交易者可通過賣出股指期貨同時賣出對應的現貨股票進行套利交易【答案】A2、2001年“9*11”恐怖襲擊事件在美國發生，投資者紛紛拋售美元，購入黃金保值，使得世界黃金期貨價格暴漲。同時，銅、鋁等有色金屬期貨價格和石油期貨價格也暴漲，而美元則大幅下跌。這屬于（）對期貨價格的影響。A.經濟波動周期因素B.金融貨幣因素C.經濟因素D.政治因素【答案】D3、某建筑企業已與某鋼材貿易商簽訂鋼材的采購合同，確立了價格，但尚未實現交收，此時該建筑企業屬于（）情形。A.期貨多頭B.現貨多頭C.期貨空頭D.現貨空頭【答案】B4、美國中長期國債期貨報價由三部分組成，第一部分價格變動的“1點”代表（）美元。A.10B.100C.1000D.10000【答案】C5、導致不完全套期保值的原因包括（）。A.期貨交割地與對應現貨存放地點間隔較遠B.期貨價格與現貨價格同方向變動，但幅度較大C.期貨合約標的物與對應現貨儲存時間存在差異D.期貨合約標的物與對應現貨商品質量存在差異【答案】B6、5月初某公司預計將在8月份借入一筆期限為3個月、金額為200萬美元的款項，當時市場利率上升為9.75%，由于擔心利率上升于是在期貨市場以90.30點賣出2張9月份到期的3個月歐洲美元期貨合約（合約的面值為100萬美元，1個基本點是指數的0.01點，代表25美元）,到了8月份,9月份期貨合約價格跌至88.00點，該公司將其3個月歐洲美元期貨合約平倉同時以12%的利率借入200萬美元，如不考慮交易費用，通過套期保值該公司此項借款利息支出相當于（）美元，其借款利率相當于（）%A.11500，2.425B.48500，9.7C.60000，4.85D.97000，7.275【答案】B7、大量的期貨套利交易在客觀上使期貨合約之間的價差關系趨于（）。A.合理B.縮小C.不合理D.擴大【答案】A8、棉花期貨的多空雙方進行期轉現交易。多頭開倉價格為10210元/噸，空頭開倉價格為10630元/噸，雙方協議以10450元/噸平倉，以10400元/噸進行現貨交收，若棉花的交割成本200元/噸，進行期轉現后，多空雙方實際買賣價格為（）。A.多方10160元/噸，空方10580元/噸B.多方10120元/噸，空方10120元/噸C.多方10640元/噸，空方10400元/噸D.多方10120元/噸，空方10400元/噸【答案】A9、上海期貨交易所關于鋁期貨合約的相關規定是：交易單位5噸／手，最小變動價位5元／噸，最大漲跌停幅度為不超過上一結算價±3％，2016年12月15日的結算價為12805元／噸。A.12890元／噸B.13185元／噸C.12813元／噸D.12500元／噸【答案】C10、在我國，為了防止交割中可能出現的違約風險，交易保證金比率一般（）。A.隨著交割期臨近而提高B.隨著交割期臨近而降低C.隨著交割期臨近或高或低D.不隨交割期臨近而調整【答案】A11、某期貨交易所內的執行價格為450美分/蒲式耳的玉米看漲和看跌期權，當標的玉米期貨價格為400美分/蒲式耳時，看跌期權的內涵價值為（）A.看跌期權的內涵價值=450+400=850（美分/蒲式耳）B.看跌期權的內涵價值=450+0=450（美分/蒲式耳）C.看跌期權的內涵價值=450-400=50（美分/蒲式耳）D.看跌期權的內涵價值=400-0=400（美分/蒲式耳）【答案】C12、介紹經紀商是受期貨經紀商委托為其介紹客戶的機構或個人，在我國充當介紹經紀商的是（）。A.商業銀行B.期貨公司C.證券公司D.評級機構【答案】C13、債券價格中將應計利息包含在內的債券交易方式為()。A.全價交易B.凈價交易C.貼現交易D.附息交易【答案】A14、滬深300現貨指數為3000點，市場年利率為5％，年指數股息率為1％，3個月后交割的滬深300股指期貨合約的理論價格為（）點。A.3120B.3180C.3045D.3030【答案】D15、基差的計算公式為（）。A.基差=遠期價格-期貨價格B.基差=現貨價格-期貨價格C.基差=期貨價格-遠期價格D.基差=期貨價格-現貨價格【答案】B16、在大豆期貨市場上，甲為買方，開倉價格為3000元／噸，乙為賣方，開倉價格為3200元／噸，大豆期貨交割成本為80元／噸，甲乙進行期轉現交易，雙方商定的平倉價格為3160元／噸，當交收大豆價格為()元／噸時，期轉現對甲和乙都有利。(不考慮其他手續費等費用)A.3050B.2980C.3180D.3110【答案】D17、套期保值是在現貨市場和期貨市場上建立一種相互沖抵的機制，最終兩個市場的虧損額與盈利額()。A.大致相等B.始終不等C.始終相等D.以上說法均錯誤【答案】A18、某客戶存入保證金10萬元，在5月1日買入小麥期貨合約40手(每手10噸)，成交價為2000元／噸，同一天賣出平倉20手小麥合約，成交價為2050元／噸，當日結算價為2040元／噸，交易保證金比例為5％。5月2日該客戶再買入8手小麥合約，成交價為2040元／噸，當日結算價為2060元／噸，則5月2日其賬戶的當日盈虧為（）元，當日結算準備金余額為（）元。A.4800；92100B.5600；94760C.5650；97600D.6000；97900【答案】B19、某國債對應的TF1509合約的轉換因子為1．0167，該國債現貨報價為99．640，期貨結算價格為97．525，持有期間含有利息為1．5085。則該國債交割時的發票價格為（）元。A.100.6622B.99.0335C.101.1485D.102.8125【答案】A20、當現貨總價值和期貨合約的價值已定下來后．所需買賣的期貨合約數隨著β系數的增大而（）。A.變大B.不變C.變小D.以上都不對【答案】A21、期貨交易報價時，超過期貨交易所規定的漲跌幅度的報價f)。A.有效，但交易價格應該調整至漲跌幅以內B.無效，不能成交C.無效，但可申請轉移至下一個交易日D.有效，但可自動轉移至下一個交易日【答案】B22、假設當前歐元兌美元期貨的價格是1.3600(即1.3600美元=1歐元)，合約大小為125000歐元，最小變動價位是0.0001點。那么當期貨合約價格每跳動0.0001點時，合約價值變動（??）。A.15.6美元B.13.6歐元C.12.5美元D.12.5歐元【答案】C23、某客戶以4000元/噸開倉買進大連商品交易所5月份大豆期貨合約5手，當天結算價為4010元/噸。該客戶該筆交易的浮動盈虧是（）元。（大豆期貨交易單位為10噸/手）A.500B.10C.100D.50【答案】A24、以下（）不是外匯掉期交易的特點。A.通常屬于場外衍生品B.期初基本不改變交易者資產規模C.能改變外匯頭寸期限D.通常來說，外匯掉期期末交易時匯率無法確定【答案】D25、中國金融期貨交易所國債期貨的報價中，報價為“101.335”意味著（）。A.面值為100元的國債期貨價格為101.335元，含有應計利息B.面值為100元的國債期貨，收益率為1.335%C.面值為100元的國債期貨價格為101.335元，不含應計利息D.面值為100元的國債期貨，折現率為1.335%【答案】C26、某日我國3月份豆粕期貨合約的結算價為2997元／噸，收盤價為2968元／噸，若豆粕期貨合約的每日價格最大波動限制為4%，下一交易日該豆粕期貨合約的漲停板為（）元／噸。A.3086B.3087C.3117D.3116【答案】D27、下列面做法中符合金字塔買入投機交易特點的是（）。A.以7000美元/噸的價格買入1手銅期貨合約；價格漲至7050美元/噸買入2手銅期貨合約；待價格繼續漲至7100美元/噸再買入3手銅期貨合約B.以7100美元/噸的價格買入3手銅期貨合約；價格跌至7050美元/噸買入2手銅期貨合約；待價格繼續跌至7000美元/噸再買入1手銅期貨合約C.以7000美元/噸的價格買入3手銅期貨合約；價格漲至7050美元/噸買入2手銅期貨合約；待價格繼續漲至7100美元/噸再買入1手銅期貨合約D.以7100美元/噸的價格買入1手銅期貨合約；價格跌至7050美元/噸買【答案】C28、在我國商品期貨市場上，客戶的結算通過（）進行。A.交易所B.結算公司C.期貨公司D.中國期貨保證金監控中心【答案】C29、某交易者在3月20日賣出1手7月份大豆合約，價格為1840元/噸，同時買入1手9月份大豆合約價格為1890元/噸。5月20日，該交易者買入1手7月份大豆合約，價格為1810元/噸，同時賣出1手9月份大豆合約，價格為1875元/噸，交易所規定1手=10噸，則該交易者套利的結果為（）元。A.虧損150B.獲利150C.虧損200D.獲利200【答案】B30、目前在我國，某一品種某一月份合約的限倉數額規定描述正確的是（）A.限倉數額根據價格變動情況而定B.限倉數額與交割月份遠近無關C.交割月份越遠的合約限倉數額越小D.進入交割月份的合約限倉數額最小【答案】D31、假設某投資者持有ABC三種股票，三種股票的β系數分別是0．9，1．2和1．5，其資金分配分別是100萬元.200萬元和300萬元，則該股票組合的p系數為（）。A.1.5B.1.3C.1.25D.1.05【答案】B32、蝶式套利與普通的跨期套利相比（）。A.風險小，利潤大B.風險大，利潤小C.風險大，利潤大D.風險小，利潤小【答案】D33、下列不屬于經濟數據的是（）。A.GDPB.CPIC.PMID.CPA【答案】D34、風險度是指（）。A.可用資金/客戶權益x100%B.保證金占用/客戶權益X100%C.保證金占用/可用資金x100%D.客戶權益/可用資金X100%【答案】B35、中國金融期貨交易所國債期貨的報價中，報價為“101.335”意味著（）。A.面值為100元的國債期貨價格為101.335元，含有應計利息B.面值為100元的國債期貨，收益率為1.335%C.面值為100元的國債期貨價格為101.335元，不含應計利息D.面值為100元的國債期貨，折現率為1.335%【答案】C36、（）是期貨業的自律性組織，發揮政府與期貨業之間的橋梁和紐帶作用，為會員服務，維護會員的合法權益。A.中國期貨市場監控中心B.期貨交易所C.中國證監會D.中國期貨業C.中國證監會【答案】D37、某日，鄭州商品交易所白糖期貨價格為5740元/噸，南寧同品級現貨白糖價格為5440元/噸，若將白糖從南寧運到指定交割庫的所有費用總和為160～190元/噸。則該日白糖期現套利的盈利空間為（）。（不考慮交易費用）A.30～110元/噸B.110～140元/噸C.140～300元/噸D.30～300元/噸【答案】B38、恒生指數期貨合約的乘數為50港元。當香港恒生指數從16000點跌到15990點時，恒生指數期貨合約的實際價格波動為（）港元。A.10B.500C.799500D.800000【答案】B39、一般來說，期貨市場最早是由()衍生而來的。A.現貨市場B.證券市場C.遠期現貨市場D.股票市場【答案】C40、某交易者以9710元／噸買入7月棕櫚油期貨合約100手，同時以9780元／噸賣出9月棕櫚油期貨合約100手，當兩合約價格為（）時，將所持合約同時平倉，該交易者虧損。（不計手續費等費用）A.7月9810元／噸，9月9850元／噸B.7月9860元／噸，9月9840元／噸C.7月9720元／噸，9月9820元／噸D.7月9840元／噸，9月9860元／噸【答案】C41、滬深300股指期貨的當日結算價是指某一期貨合約的（）。A.最后一小時成交量加權平均價B.收量價C.最后兩小時的成交價格的算術平均價D.全天成交價格【答案】A42、某機構持有價值為1億元的中國金融期貨交易所5年期國債期貨可交割國債，該國債的基點價值為0．06045元，5年期國債期貨（合約規模100萬元）對應的最便宜可交割國債的基點價值為0．06532元，轉換因子為1．0373。根據基點價值法，該機構為對沖利率風險，應選用的交易策略是（）。A.做多國債期貨合約89手B.做多國債期貨合約96手C.做空國債期貨合約96手D.做空國債期貨合約89手【答案】C43、（）指交易雙方以約定的幣種、金額、匯率，在未來某一約定的日期交割的外匯交易。A.外匯遠期交易B.期貨交易C.現貨交易D.互換【答案】A44、商品期貨能夠以套期保值的方式為現貨資產對沖風險，從而起到穩定收益、降低風險的作用。這體現了期貨市場的()功能。A.價格發現B.規避風險C.資產配置D.投機【答案】C45、假設淀粉每個月的持倉成本為30～40元/噸，交易成本5元/噸，某交易者打算利用淀粉期貨進行期現套利，則一個月后的期貨合約與現貨的價差處于（）時不存在明顯期現套利機會。(假定現貨充足)A.大于45元/噸B.大于35元/噸C.大于35元/噸，小于45元/噸D.小于35元/噸【答案】C46、在反向市場上，某交易者下達套利限價指令：買入5月菜籽油期貨合約，賣出7月菜籽油期貨合約，限價價差為40元／噸。若該指令成交，則成交的價差應（）元／噸。A.小于或等于40B.大于或等于40C.等于40D.大于40【答案】A47、某股票組合現值100萬元，預計2個月后可收到紅利1萬元，當時市場年利率為12%，則3個月后交割的該股票組合遠期合約的凈持有成本為（）元。A.20000B.19900C.29900D.30000【答案】B48、利用期貨市場對沖現貨價格風險的原理是()。A.期貨與現貨價格變動趨勢相反，且臨近交割日，兩價格間差距擴大B.期貨與現貨價格變動趨勢相同，且臨近交割日，價格波動幅度縮小C.期貨與現貨價格變動趨勢相同，且臨近交割日，兩價格間差距縮小D.期貨與現貨價格變動趨勢相反，且臨近交割日，價格波動幅度擴大【答案】C49、關于股指期貨套利行為描述錯誤的是（）。A.不承擔價格變動風險B.提高了股指期貨交易的活躍程度C.有利于股指期貨價格的合理化D.增加股指期貨交易的流動性【答案】A50、假設6月和9月的美元兌人民幣外匯期貨價格分別為6．1050和6．1000，交易者賣出200手6月合約，同時買入200手9月合約進行套利。1個月后，6月合約和9月合約的價格分別變為6．1025和6．0990，交易者同時將上述合約平倉，則交易者（）。(合約規模為10萬美元／手)A.虧損50000美元B.虧損30000元人民幣C.盈利30000元人民幣D.盈利50000美元【答案】C51、某鋁型材廠計劃在三個月后購進一批鋁錠，決定利用鋁期貨進行套期保值。3月5日該廠在7月份到期的鋁期貨合約上建倉，成交價格為20500元/噸。此時鋁錠的現貨價格為19700元/噸。至6月5日，期貨價格為20800元/噸，現貨價格為19900元/噸。則套期保值效果為（）。A.買入套期保值，實現完全套期保值B.賣出套期保值，實現完全套期保值C.買入套期保值，實現不完全套期保值，有凈盈利D.賣出套期保值，實現不完全套期保值，有凈盈利【答案】C52、（）是期貨交易者所持有的未平倉合約的雙邊累計數量。A.持倉量B.成交量C.賣量D.買量【答案】A53、某投資者在5月份以30元/噸權利金賣出一張9月到期，執行價格為1200元/噸的小麥看漲期權，同時又以10元/噸權利金賣出一張9月到期執行價格為1000元/噸的小麥看跌期權。當相應的小麥期貨合約價格為1120元/噸時，該投資者收益為（）元/噸。（每張合約1噸標的物，其他費用不計）A.40B.-40C.20D.-80【答案】A54、以下關于賣出看漲期權的說法，正確的是（）。A.如果已持有期貨空頭頭寸，賣出看漲期權可對其加以保護B.交易者預期標的物價格下跌，適宜買入看漲期權C.如果已持有期貨多頭頭寸，賣出看漲期權可對其加以保護D.交易者預期標的物價格上漲，適宜賣出看漲期權【答案】C55、1982年，美國（）上市交易價值線綜合指數期貨合約，標志著股指期貨的誕生。A.芝加哥期貨交易所B.芝加哥商業交易所C.紐約商業交易所D.堪薩斯期貨交易所【答案】D56、5月8日，某套期保值者以2270元/噸在9月份玉米期貨合約上建倉，此時玉米現貨市場價格為2100元/噸，則此時玉米基差為（）元/噸。A.-170B.1700C.170D.-1700【答案】A57、目前，滬深300指數期貨所有合約的交易保證金標準統一調整至合約價值的（）。A.8%B.10%C.12%D.15%【答案】B58、5月份，某進口商以67000元／噸的價格從國外進口一批銅，同時以67500元／噸的價格賣出9月份銅期貨合約進行套期保值。至6月中旬，該進口商與某電纜廠協商以9月份銅期貨合約為基準價，以低于期貨價格300元／噸的價格交易，8月10日，電纜廠實施點價，以65000元／噸的期貨合約作為基準價，進行實物交收，同時該進口商立刻按該期貨價格將合約對沖平倉。此時現貨市場銅價格為64700元／噸，則該進口商的交易結果是（）。A.與電纜廠實物交收的價格為64500元／噸B.基差走弱200元／噸，該進口商現貨市場盈利1000元／噸C.對該進口商而言，結束套期保值時的基差為200元／噸D.通過套期保值操作，銅的售價相當于67200元／噸【答案】D59、假如某日歐元的即期匯率為1歐元兌換1．1317美元，30天后遠期匯率為1歐元兌換1．1309美元，這表明，30天遠期貼水，其點值是（）美元。A.-0.0008B.0.0008C.-0.8D.0.8【答案】B60、若期權買方擁有買入標的物的權利，該期權為（）。A.現貨期權B.期貨期權C.看漲期權D.看跌期權【答案】C多選題（共45題）1、在我國，證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業務時，不能提供的服務有（）。A.代理客戶進行期貨交易B.代理客戶進行結算與交割C.代期貨公司收付客戶期貨保證金D.提供期貨行情信息，交易設施【答案】ABC2、4月1日，現貨指數為1500點，市場利率為5%，年指數股息率為1%，交易成本總計為15點。則（）。A.若考慮交易成本，6月30日的期貨價格在1530點以下才存在正向套利機會B.若不考慮交易成本，6月30日的期貨理論價格為1515點C.若考慮交易成本，6月30日的期貨價格在1530點以上才存在正向套利機會D.若考慮交易成本，6月30日的期貨價格在1500點以下才存在反向套利機會【答案】BCD3、根據起息日不同，外匯掉期交易的形式包括（）。A.即期對期貨的掉期交易B.遠期對遠期的掉期交易C.即期對遠期的掉期交易D.隔夜掉期交易【答案】BCD4、下列關于反向市場的說法中，正確的有（）。A.這種市場狀態的出現可能是因為近期對該商品的需求非常迫切B.這種市場狀態的出現可能是因為市場預計將來該商品的供給會大幅增加C.這種市場狀態表明該商品現貨持有者沒有持倉費的支出D.這種市場狀態表明現貨價格和期貨價格不會隨著交割月份的臨近而趨同E【答案】AB5、現代期貨市場的主要特征有（）。A.合約標準化B.保證金制度C.對沖機制D.統一結算【答案】ABCD6、期貨公司交易面臨的風險包括()。A.經營失敗的風險B.由于管理不善、期貨公司從業人員缺乏職業道德或操作失誤等原因給自身或客戶乃至整個市場帶來風險C.期貨公司對客戶的期貨交易風險控制方面出現疏漏，客戶穿倉導致期貨公司損失的風險D.期貨公司在利益驅使下.進行違法、違規活動，欺騙客戶、損害客戶利益遭到監管部門的處罰【答案】ABCD7、作為某一期貨交易所內部機構的結算機構，它的優點在于（）A.結算部門比較獨立B.便于交易所全面掌握市場參與者的資金情況C.在風險控制中可以根據交易者的資金和頭寸情況及時處理D.它的風險承擔能力較強【答案】BC8、要實現“風險對沖”，在套期保值中應滿足的條件包括（）。A.期貨品種及合約數量的確定應保證期貨與現貨頭寸的價值變動大體相當B.期貨頭寸應與現貨頭寸相反C.期貨頭寸作為現貨市場未來要進行的交易的替代物D.期貨頭寸持有的時間段要與現貨市場承擔風險的時間段對應起來【答案】ABCD9、現在國際外匯市場上除外匯現貨和外匯遠期外，還包括()。A.外匯掉期B.貨幣互換C.外匯期權D.外匯期貨【答案】ABCD10、在我國，當會員出現（）情況時，期貨交易所可以對其全部或部分持倉實施強行平倉。A.持倉量超出其限倉標準的80％以上B.結算準備金余額小于零，并未能在規定時限內補足C.因違規受到交易所強行平倉處罰D.根據交易所的緊急措施應予以強行平倉【答案】BCD11、假設其他條件不變，我國東北災害性天氣的出現，將對下列哪些期貨合約價格造成影響?（）A.玉米B.天然橡膠C.白糖D.大豆【答案】AD12、期貨公司及其從業人員從事期貨投資咨詢業務，不得（）。A.對價格漲跌或者市場走勢做出確定性的判斷B.向客戶承諾獲利C.以個人名義收取服務報酬D.利用期貨投資活動傳播虛假、誤導性信息【答案】ABCD13、上證50ETF期權合約的交易時間包括（）。A.上午09：15～9：25B.上午09：30～11：30C.下午13：30～15：00D.下午13：00～15：00【答案】ABD14、在基差不變時，（）可實現盈虧完全相抵，套期保值者得到完全保護。A.賣出套期保值B.買入套期保值C.正向市場賣出保值D.反向市場買入保值【答案】ABCD15、對買入套期保值而言，無法實現凈盈利的情形包括（）。（不計手續費等費用）A.現貨市場盈利小于期貨市場虧損B.基差走強C.基差走弱D.基差不變【答案】ABD16、下列影響市場利率變化的因素有（）。A.政策因素B.經濟因素C.政治因素D.全球主要經濟體利率水平【答案】ABD17、套期保值要實現風險對沖，在操作中應滿足的條件包括()。A.期貨品種的確定應保證期貨與現貨頭寸的價值變動絕對一致B.期貨頭寸應與現貨頭寸相反，或作為現貨市場未來要進行的交易的替代物C.期貨頭寸持有的時間段要與現貨市場承擔風險的時間段對應起來D.期貨合約數量的確定應保證期貨與現貨頭寸的價值變動大體相當【答案】BCD18、下列關于貨幣互換中本金交換形式的描述中，正確的有（）。A.在協議生效日和到期日均不實際交換兩種貨幣本金B.在協議生效日不實際交換兩種貨幣本金、到期日實際交換本金C.在協議生效日實際交換兩種貨幣本金、到期日不實際交換本金D.在協議生效日雙方按約定匯率交換兩種貨幣本金，在協議到期日雙方再以相同的匯率、相同的金額進行一次本金的反向交換【答案】ABD19、期貨持倉的了結方式包括（）。A.對沖平倉B.現金交割C.背書轉讓D.實物交割【答案】ABD20、在我國境內，期貨市場建立了（）“五位一體”的期貨監管協調工作機制。A.期貨交易所B.中國期貨業協會。C.中國期貨市場監控中心D.證監會及其地方派出機構【答案】ABCD21、下列屬于我國上市交易的期貨合約的是（）。A.黃金期貨B.白銀期貨C.棉花期貨D.滬深300股指期貨【答案】ABCD22、下列關于股指期貨套期保值中合約數量的表述中，正確的有（）。A.當現貨總價值和期貨合約的價值定下來后，所需買賣的期貨合約數就與β的大小有關B.β系數越大，所需的期貨合約書就越多C.β系數越大，所需的期貨合約書就越少D.β系數與期貨合約無關【答案】AB23、基于基差變化的期現套利策略有（）。A.基差寡頭策略B.基差平頭策略C.賣出基差（基差空頭）策略D.買入基差（基差多頭）策略E【答案】CD24、下列屬于跨市套利的是（）。A.賣出A期貨交易所7月小麥期貨合約，同時買入B期貨交易所7月小麥期貨合約B.買入A期貨交易所9月菜粕期貨合約，同時賣出B期貨交易所9月菜粕期貨合約C.賣出A期貨交易所7月原油期貨合約，同時買入A期貨交易所7月豆油期貨合約D.買入A期貨交易所5月白銀期貨合約，同時買入A期貨交易所7月白銀期貨合約【答案】AB25、人民幣無本金交割遠期（）。A.場內交易B.可對沖匯率風險C.以人民幣為結算貨幣D.以外幣為結算貨幣【答案】BD26、交易所為了能保證期貨合約上市后能有效的發揮其功能，在選擇標的時候，一般需要考慮的條件包括（）。A.規格或質量易于量化和評級B.價格波動幅度大且頻繁C.供應量大，不易為少數人控制和壟斷D.供應量小，不易為少數人控制和壟斷【答案】ABC27、根據確定具體時點的實際交易價格的權利歸屬劃分，點價交易可分為（）。A.買方叫價交易B.期貨公司叫價交易C.賣方叫價交易D.交易者叫價交易【答案】AC28、關于遠期利率的說法，正確的有（）。A.買賣雙方不需要交換本金B.賣方為名義借款人C.在結算日根據協議利率和參照利率之間的差額及名義本金額，由交易一方付給另一方結算金D.買方為名義貸款人【答案】AC29、關于β系數，以下說法正確的是（）。A.β系數用來衡量證券或證券組合與整個市場風險程度的比較B.β系數大于1，說明證券或證券組合的風險程度小于整個市場的風險程度C.股票組合的β系數比單個股票的β系數可靠性高D.單個股票的β系數比股票組合的β系數可靠性高【答案】AC30、股指期貨投資者適當性制度主要有（）。A.自然人申請開戶時保證金賬戶可用資金余額不低于人民幣50萬元B.具備股指期貨基礎知識，開戶測試不低于80分C.具有累計10個交易日、20筆以上的股指期貨仿真交易成交記錄D.最近三年內具有10筆以上的商品期貨交易成交記錄【答案】ABCD31、以下選項屬于期貨交易所職能的有（）。A.制定并實施期貨市場交易制度與交易規則B.設計合約、安排合約上市C.組織和監督期貨交易D.發布市場信息【答案】ABCD32、下列關于期權市場標的物市場價格和執行價格的說法中，正確的有()。A.執行價格與市場價格的相對差額決定了內涵價值的有無及大小B.就看漲期權而言，市場價格高于執行價格時，期權具有內涵價值C.就看漲期權而