國際匯兌與結算高等職業教育教學改革特色教材·經濟貿易類04030201第1章國際收支概述第2章外匯與匯率第3章外匯市場與外匯交易第4章外匯衍生品交易第5章國際結算概述第6章國際結算中的票據與單據第7章匯款結算方式第8章托收結算方式第9章信用證結算方式第10章其他結算方式目錄CONTENT09第9章信用證結算方式素養目標培養學生具有堅守契約精神和誠信至上的信念；遵守職業道德和行為規范；具備風險意識，了解并防范潛在的風險；具備基本的金融知識和素養、團隊協作能力和服務意識。知識目標理解跟單信用證的基本定義，掌握信用證的性質、特點、作用；了解信用證結算方式的應用問題。技能目標熟悉信用證業務的一般流程，能熟練運用《跟單信用證統一慣例》（《UCP600》）；能夠運用基本原理進行案例分析，鍛煉學生的實際操作能力，培養學生的分工協作和團隊精神；具有比較強的綜合分析能力和實際操作能力。信用證是什么時候出現的，文獻上并沒有明確的記錄，所以關于信用證起源的說法莫衷一是。19世紀后期，商業銀行跟單信用證在英國倫敦產生，該結算方式將交易雙方憑商業信用履約升級為銀行信用做擔保，商業銀行替代進口商承擔第一性付款人的責任，保證出口商能夠安全收匯，同時保障進口商能及時拿到單據提貨，它很好地解決了國際貿易中買賣雙方互不信任的難題，同時還可以幫助進出口商從銀行獲得融資，這顯然在國際貿易的發展歷程中具有劃時代的意義。信用證經過長久的發展，已成為國際貿易通用的結算方式，也是重要的融資方式，在國際貿易結算和融資中備受青睞。20世紀六七十年代，信用證一度成為全球貿易中的首選結算方式，最高時在歐美國家的使用率達到70%以上。此后，隨著結算方式的多樣化和國際貿易市場結構的調整，賒銷等結算方式在歐美國家的使用逐步增多，信用證的占比緩慢下降。這一情況在2008年金融危機之后又出現了變化，在國際貿易市場大幅動蕩的環境下，信用證的安全性、銀行信用的可靠性又重新得到客戶的重視。據國際商會的統計，近年來全球國際貿易中使用信用證結算方式的占比在20%左右，信用證仍為國際結算的主要方式之一。9.1.1信用證的含義1）信用證的定義《跟單信用證統一慣例》（《UCP600》）對信用證的定義為：Creditmeansanyar?rangement，howevernamedordescribed，thatisirrevocableandtherebyconstitutesadefiniteundertakingoftheissuingbanktohonouracomplyingpresentation.《UCP600》第二條對信用證的定義是：“一項不可撤銷的安排，無論其名稱或描述如何，該項安排構成開證行對相符交單予以承付的確定承諾。”簡而言之，信用證是一種銀行開立的有條件的承諾付款的書面文件。信用證定義的三個關鍵點：①信用證是銀行有條件的付款承諾；②付款條件是相符交單，也就是信用證受益人提交的單據只要符合信用證條款、《UCP600》、ISBP745的規定（這也是銀行審單的依據），開證行就會承付；③相符交單情況下開證行進行承付。這三個關鍵點通過三個關鍵詞體現：Irrevocable、ComplyingPresentation、Honour。信用證結算方式的基本原理9.19.1.1信用證的含義2）信用證的特點信用證結算方式的基本原理9.1030201信用證是銀行信用，開證行承擔第一性付款責任。信用證是一種純單據業務。信用證是一項獨立文件，不依附于貿易合同。9.1.1信用證的含義3）信用證的當事人及相互關系（1）開證申請人（Applicant）。它是申請開具信用證的一方，在進出口貿易中通常是進口商。（2）受益人（Beneficiary）。它是信用證指定的享有憑該證交單支取款項權利的一方，在進出口貿易中通常是出口商。（3）開證行（Opening/IssuingBank）。它是應開證申請人的要求開立信用證、承擔保證付款責任的銀行。（4）通知行（Advising/NotifyingBank）。它是受開證行的委托，將信用證通知給出口商的銀行。信用證結算方式的基本原理9.19.1.1信用證的含義（5）保兌行（ConfirmingBank）。它是接受開證行的委托，對開證行開出的信用證的付款責任以本銀行的名義實行保付的銀行。（6）被指定銀行（NominatedBank）。它是信用證可在其處兌用的銀行，如信用證可在任一銀行兌用，則任一銀行均為被指定銀行。（7）償付行（ReimbursingBank）。償付行也可以稱為信用證的清算銀行（ClearingBank），指接受開證行的委托，代開證行償還墊款的第三國銀行，也就是開證行指定的對議付行或代付行進行償還的代理人（ReimbursingAgent）。信用證結算方式的基本原理9.19.1.1信用證的含義3）信用證的當事人及相互關系信用證當事人之間的關系是：（1）開證申請人與受益人之間簽訂有買賣合同并約定以信用證的方式付款，于是開證申請人向開證行提出開證申請，與開證行簽訂開立信用證的合同，并向開證行交納開證保證金或相關抵押物，保證在開證行收到受益人提交的與信用證相符的單據后向開證行付款，以換取受益人提交的單據。（2）開證行接受開證申請人的申請，并在開證申請人對開證行履行相關開證手續后，以開證行自己的信譽作為擔保，向受益人開立一個有條件的付款承諾的書面文件——信用證，并在受益人交單相符的情況下，保證對受益人付款。（3）通知行是與開證行有直接業務往來的銀行，負責確認信用證的真偽，同時負責將信用證轉交給受益人。信用證結算方式的基本原理9.19.1.1信用證的含義3）信用證的當事人及相互關系（4）保兌行與開證行有著密切的業務關系，當受益人交單時，如果單證相符，則向受益人付款，且該付款等同于開證行的付款，是沒有追索權的。另外一層的責任是，當受益人交單時，恰逢開證行倒閉，那么，保兌行將擔負對受益人的付款責任。（5）議付行受開證行的指定和委托，接受受益人的單據，并審核單據是否與信用證的規定相符，如果相符，則先自行墊款給受益人，并將單據轉寄給開證行，接受開證行的付款。但是，當開證行拒付或開證行倒閉而得不到付款時，議付行將有權向受益人追索先前墊付的款項。（6）交單行接受開證行或受益人的委托，接受受益人提交的單據，并負責將單據寄給開證行。受益人是與開證申請人簽訂買賣合同的賣方，要按照信用證的規定完成交貨和交單義務，并利用信用證和在相符交單的情況下，向開證行收取貨款。信用證結算方式的基本原理9.19.1.1信用證的含義4）信用證的作用在國際貿易實踐中，賣方在沒有收到貨款時總是不肯發貨，而買方在沒有得到貨物時不會輕易付款，但要使付款和實際交貨同步進行幾乎是不可能的。通過跟單信用證結算，一是能使買賣雙方的債權、債務得以安全迅速清償；二是能使買賣雙方的貨、款等利益得到有力保障；三是能為買賣雙方的資金籌備和融通提供便利。信用證結算方式的基本原理9.19.1.1信用證的含義4）信用證的作用信用證結算方式的基本原理9.101對進口商的作用進口商可以通過信用證規定的條款，保證出口商按合同規定的數量、規格、質量、裝貨時間等發運貨物；進口商還可以在信用證中加上一些特別條款對出口商實施控制，以保證在所有條件與信用證條款規定相符后才向出口商付款。進口商在付款后可以取得代表物權的單據。02對出口商的作用出口商只要將符合信用證條款規定的貨運單據交給出口地銀行，就可以取得貨款。這有利于加速資金周轉。此外，在實行外匯管制的國家，開證行開出信用證，必須符合貿易和外匯管制機構的規定，所以，出口商取得信用證后，就可以避免由于進口國禁止進口或限制對外支付外匯而產生的風險。03對開證行的作用開證行接受進口商的開證申請，即承擔開立信用證和付款的責任，這是銀行以自己的信用做出的保證。所以，進口商在申請開證時要向銀行交付一定的押金或擔保品，為銀行利用資金提供便利。此外，在信用證業務中，銀行每提供一項服務均可取得相關收益，如開證費、通知費、議付費、保兌費、修改費等。因此，承辦信用證業務是各銀行的業務項目之一。04對出口方銀行的作用由于有開證行的信用保證，只要出口商交來的單據符合信用證條款的規定，出口方銀行就可辦理議付買單，收取墊款貼息，然后向開證行或其指定的償付行要求償付墊款，風險較小。9.1.2信用證的內容信用證的一般內容（GeneralContentsofL/C）是構成信用證基本條款、文句和事項的書面文字。信用證雖沒有統一的格式，但其基本內容大同小異。信用證結算方式的基本原理9.1（1）基本條款（2）單據條款（3）商品條款（4）裝運條款（5）其他條款1）信用證的條款（1）開證行（2）申請人（3）受益人（4）信用證的性質和種類（5）信用證號碼及開證日期和地點（6）信用證金額（AmountofL/C）（7）信用證的有效期及到期地點（MaturityPlaceofL/C）（8）關于匯票期限、付款人等內容的規定（9）信用證單據條款（DocumentsRequiredClauses）（10）信用證中的貨物和（或）服務描述（DescriptionofGoodsand/orServices）（11）信用證價格條款（PriceTerms）（12）信用證裝運期限（ShipmentDate）（13）信用證交單期限（PeriodforPresentationofDocuments）（14）償付行（15）分批裝運及轉運條款（16）信用證特別條款（SpecialConditions）（17）銀行至銀行指示（BanktoBankInstruction）（18）適用《跟單信用證統一慣例》規定的聲明等2）信用證的具體內容9.1.3信用證的種類信用證結算方式的基本原理9.1光票信用證與跟單信用證可分割信用證和不可分割信用證0106不可撤銷信用證（IrrevocableL/C）對背信用證（BacktoBackL/C）0207保兌信用證與不保兌信用證對開信用證（ReciprocalL/C）0308即期付款信用證、遠期信用證、議付信用證循環信用證（RevolvingL/C）0409可轉讓信用證和不可轉讓信用證預支信用證（AnticipatoryL/C）05109.1.4信用證結算基本程序信用證結算的基本程序可以歸納為七個環節（以跟單議付類信用證為例）：信用證結算方式的基本原理9.1（1）申請人（進口商）申請開證（2）進口地銀行開立信用證（3）出口地銀行通知信用證（4）受益人（出口商）備齊單據向議付行辦理議付（5）議付行向出口商墊付票款（6）議付行向開證行索償票款（7）開證申請人贖單提貨9.1.4信用證結算基本程序信用證結算的基本程序（以中國銀行業務為例）如圖9-1所示。信用證結算方式的基本原理9.19.2.1進口信用證結算實務1）信用證的開立和修改（1）進口商申請開立信用證。進口商和出口商在簽訂貿易合同時，會約定結算方式。如以信用證作為結算方式，會規定信用證開立的時間和內容等。（2）開證行開立信用證。開證行接受申請人的開證申請后應嚴格按照開證申請書的指示擬定信用證條款，有的草擬完信用證后，還應送交開證申請人確認。開證行應將其開立的信用證以郵寄或電傳或SWIFT方式送交出口地的聯行或代理行，請它們代為通知或轉交受益人。（3）信用證的修改。出口商根據合同對信用證進行審核后，若發現與合同規定的內容不符或不能接受或無法辦到的條款，為不影響合同的履行和收匯的安全，可按合同規定向進口商提出修改信用證。進口商因一些形勢或情況的變化，也可以按規定對信用證提出修改。進出口信用證結算實務9.29.2.1進口信用證結算實務2）開證行審單付款（1）開證行審核單據。信用證是開證行有條件的付款承諾，因此開證行在決定付款之前要確定這個承諾付款的條件是否成立，即受益人通過議付行交來的單據是否符合信用證的規定，是否符合《UCP600》與《關于審核跟單信用證項下單據的國際標準銀行實務》（ISBP）的相關規定。開證行必須自收到單據次日起至多5個工作日的合理時間內審核單據，以做出付款或是拒付的決定。（2）單據相符付款。根據信用證的“抽象獨立性原則”，銀行只就單據表面進行審查，而不介入交易之中，當單據與信用證相符時即履行付款義務。這說明開證行對單據的審查是形式審查，而非對交易有效與否或履行與否的實質性審查。如果開證行基于實質性審查的結論拒絕支付，受益人可對開證行采取訴訟等措施以獲得救濟。采用形式審查的原因在于，國際貿易中建立該體系的商業目的就是給予賣方一項權利，即當對貨物的控制權與其分離時獲得銀行償付的一定保障，以彌補商業信用的不足，而實質性審查的要求對銀行來說也難以達到，強加給銀行會使其風險太大。進出口信用證結算實務9.29.2.1進口信用證結算實務2）開證行審單付款（3）開證行對不符點單據的處理。開證行審出不符點后通常會書面告知議付行。如果開證申請人接受不符點，則開證行扣除不符點費用后支付或者承兌信用證項下的貨款；如果開證申請人不接受不符點，則開證行會拒付信用證項下的貨款。進出口信用證結算實務9.29.2.1進口信用證結算實務3）開證行拒付若開證行審驗單據時發現明顯不符點或實質性不符點，如裝期、效期超出信用證要求，貨量短溢超出信用證規定，單據的種類、份數不符合信用證要求，金額有誤，貨運單據不潔凈等，開證行有權對外拒付貨款，或不接受與信用證條款不符的單據。但開證行需先以快捷的方式通知議付行，也可在拒付前，先行征求申請人對不符點的處理意見，再將不符之處及不付款的決定通知議付行。開證行對外拒付貨款，必須按照國際慣例，掌握下列原則：開證行審單必須合理謹慎，對外拒付時必須列明所有不符點，不可分批分期提出，并聲明代為保管單據，聽候處理意見；開證行發出拒付通知的時間不得遲于自收單之次日起算第五個銀行工作日；若開證行拒付以后，申請人提出可接受單據，開證行需先征得寄單行的同意后，才能將單據交給開證申請人。進出口信用證結算實務9.29.2.1進口信用證結算實務4）開證行注銷信用證、清退保證金對未使用完畢而尚有余額，但已過有效期限的不再執行的信用證，開證行要定期清理，及時辦理注銷手續。辦理注銷手續要逐筆經開證申請人書面確認。對已開出但未使用的信用證，開證行也應及時清理，辦理注銷手續。如信用證已過有效期，開證行辦理注銷時，則只需申請人書面確認，而無須告知通知行和受益人。如信用證尚未過有效期，辦理注銷手續時，應先由申請人提交書面申請，開證行應按照申請，及時以快捷的方式，將信用證注銷的理由及信息告知通知行和受益人，經通知行和受益人確認后，方可辦理注銷手續。開證行辦理注銷手續的同時，應將剩余或未使用的保證金退還給開證申請人，并作相應的賬務處理。進出口信用證結算實務9.29.2.2出口信用證結算實務1）信用證的接收、審證和通知（1）來證受理。其包括：①來證的簽收。通知行收到國外開來的信用證后，應立即辦理印鑒和密押核驗手續，并進行簽收登記。②印、押不符的處理。如發現印鑒或密押不符或無押，應及時查詢核實，同時通知受益人，并注明“印或押不符，待證實”。印、押一經查實，應立即通知受益人。凡采用SWIFTMT700格式開立的信用證，無須核驗密押。（2）審證。通知行收到開證行開來的信用證后，應著重審核開證行的資信能力、付款責任和索匯路線等方面的內容，主要包括以下三方面：其一，政治性審查。其二，開證行資信的審查。其三，對信用證的真偽、性質與開證行付款責任的審查。進出口信用證結算實務9.29.2.2出口信用證結算實務1）信用證的接收、審證和通知（3）信用證的通知。其包括：①編號與登記。信用證審核無誤后，應編制信用證通知流水號，并在信用證上加蓋“××銀行信用證專用通知章”，同時對信用證作接收登記。信用證登記的內容包括：通知行通知編號、信用證開證日期、通知日期、信用證號碼、金額、有效期、修改次數、修改金額。②通知。信用證被受理后，應在1個工作日內通知受益人。通知行收到信用證后，經核對印鑒或密押無誤，應立即將信用證轉給受益人，并留存一份副本備查。按《跟單信用證統一慣例》的規定，如通知行無法鑒別信用證的表面真實性，其必須毫不遲延地通知開證行說明它無法鑒別；如通知行仍決定通知受益人，則必須告知受益人其未能鑒別該證的真實性。進出口信用證結算實務9.29.2.2出口信用證結算實務2）審單議付進出口信用證結算實務9.2第一，接單第二，審單

第三，不符點單據的處理（1）出口審單是關于我們怎樣做事的知識，即經驗型信息，如技術、技巧、工藝、方法等。第一，議付第二，信用證背批第三，計收費用第四，繕制議付通知書（2）議付9.2.2出口信用證結算實務3）寄單索匯（1）出口地銀行寄單索匯的基本要求。（2）結合賬戶設立情況，確定索匯條款。4）出口收匯的考核和催收（1）出口收匯的考核。（2）