2024年基金從業資格證之證券投資基金基礎知識題庫第一部分單選題(1000題)1、對投資者而言，J曲線意味著（）。

A.應注重短期收益

B.能夠快速得到回報

C.收益高

D.應注重于長期的收益目標

【答案】：D2、相對收益歸因是通過分析（）的差異，找出基金跑贏或跑輸業績基準的原因。

A.基金在投資收益及收益收益率等方面

B.基金在資產配置及證券選擇等方面

C.基金在投資理念方面

D.基金在投資貢獻方面

【答案】：B3、關于債券評級，以下屬于投資級的是（）。

A.標準普爾的CCC-

B.惠譽的DDD

C.標準普爾的A-

D.穆迪的BA1

【答案】：C4、關于場內證券交易市場,以下描述不正確的是（）

A.場內證券交易市場是指在證券交易所內按照一定的時間、一定的規則集中買賣發行證券而形成的市場

B.為防范證券結算風險,我國證券交易所需提取證券結算風險基金

C.我國的會員制證券交易所是由若干會員組成的一種非營利性法人

D.我國的會員制證券交易所設會員大會、理事會和專門委員會

【答案】：B5、假設市場期望收益率為8％，某只股票的貝塔值為1．3，無風險利率為2％，依據證券市場線得出的這只股票的預期收益率為（）。

A.7.8％

B.12.4％

C.10.6％

D.9.8％

【答案】：D6、全球另類投資管理百強企業的資產首要投資對象仍然是（）。

A.私募股權投資

B.大宗商品

C.房地產

D.對沖基金

【答案】：C7、關于全球投資業績標準（GIPS），以下說法錯誤的是（）。

A.GIPS標準確保不同的投資管理機構的投資業績具有可比性

B.GIPS標準可以提高業績報告的透明度，確保在一致、可靠、公平且可比的基

C.GIPS標準經現金流調整后的時間加權收益率

D.GIPS標準要求不同期間的收益率以算術平均方式相連

【答案】：D8、下列不屬于銀行間債券市場的交易品種的選項是（）。

A.債券

B.期貨

C.回購

D.遠期交易

【答案】：B9、根據《證券投資基金運作管理辦法》的規定，封閉式基金收益分配應（）。

A.收益分配比例不得低于年度可供分配利潤的90%

B.每年不得多于一次

C.收益分配比例不得低于年度已實現收益的30%

D.每年不得少于二次

【答案】：A10、下列不同類型的證券中，擁有公司股東大會投票權的資本類型為（）

A.優先股

B.可轉換債券

C.期權

D.普通股

【答案】：D11、事前和事后風險指標的區別（）。

A.事前指標用來評價一個組合在歷史上的表現和風險情況,而事后指標用來衡量和預測目前組合和未來的表現和風險情況

B.事后指標通常用來評價一個組合在歷史上的表現和風險情況，而事前指標則通常用來衡量和預測目前組合在將來的表現和風險清況

C.事前指標比事后指標更準確

D.事后指標比事前指標更準確

【答案】：B12、按回購期限劃分，下列哪些屬于我國在交易所掛牌的國債回購天數（）。

A.1、2、3、4、7、14天

B.1、2、3、5、14、20天

C.1、2、4、15、20、30天

D.1、2、7、28、91、180天

【答案】：A13、從投資風格來看，我國QDII基金的類型說法錯誤的是（）。

A.從投資風格來看，我國QDII基金有增值型、積極成長型、穩健成長型和指數型等各種投資風格

B.增值型基金投資著眼于資本快速增長，由此帶來資本增值，風險高、收益也高

C.積極成長型基金的目標是獲取最大資本利得，投資標的以具有高度發展潛力但目前股利不多或并無股利分派之新興產業或剛設立公司的普通股為主

D.指數型基金是投資于具有發展潛力的股票，但是較為保守

【答案】：D14、假設基金凈值增長率服從正態分布，則可以期望在67%的情況下，凈值增長率會落入平均值（）范圍內。

A.1個正標準差

B.1個負標準差

C.正負1個標準差

D.正負0.5個標準差

【答案】：C15、某投資者將其資金分別投向A、B、C三只股票其占總資金的百分比分別為40%、40%、20%;股票A的期望收益率為14%,股票B的期望收益率為20%,股票C的期望收益率為8%,則該投資者持有的股票組合期望收益率為（）。

A.14%

B.15.20%

C.20%

D.17%

【答案】：B16、過濾法則又稱百分比穿越法則，是指當某個股票的價格變化突破實現設置的百分比時，投資各就交鉍這種股票，你認為以上說法（）。

A.錯誤

B.正確

C.有時正確

D.有時錯誤

【答案】：B17、下列不屬于期貨市場基本功能的是()

A.風險管理

B.價格發現

C.宏觀調控工具

D.投機

【答案】：C18、（）是反映債券違約風險的重要指標。

A.債券評級

B.采購經理人指數

C.標準普爾

D.債券違約指數

【答案】：A19、大額可轉讓定期存單是銀行發行的具有固定期限和一定利率的，且可以在二級市場上轉讓的金融工具。大額可轉讓定期存單特征不包括（）。

A.大額可轉讓定期存單不記名可轉讓，可轉讓是其最大的特點

B.大額可轉讓定期存單一般面額較大，且為整數

C.大額可轉讓定期存單的投資者一般為機構投資者和資金雄厚的企業

D.大額可轉讓定期存單的期限較短，一般在1年以內，最短的是7天，以3個月、6個月為主

【答案】：D20、（）是指在債券市場上，由具有一定實力和信譽的市場參與者作為特許交易商，不斷向投資者報出某些特定債券的買賣價格，雙向報價并在該價位上接受投資者的買賣要求，以其自有資金和債券與投資者進行交易的制度。

A.做市商制度

B.撮合交易制度

C.結算代理制度

D.公開市場一級交易商制度

【答案】：A21、從2001年7月2日起，銀行間債券市場現券交易采用的交易模式是（）。

A.凈價交易

B.全價交易

C.溢價交易

D.競價交易

【答案】：A22、以下關于基金資產估值的表述，正確的是（）。

A.對渡動性差的證券估值需注意“濫估”問題

B.海外基金的估值頻率最長為每周估值一次

C.為保持估值方法的一致性，基金不得變更估值方法

D.基金資產估值的責任人是基金托管人

【答案】：A23、()是指在物價不變且購買力不變的情況下的利率，或者是指當物價有變化，扣除通貨膨脹補償以后的利息率。

A.利息率

B.名義利率

C.通貨膨脹率

D.實際利率

【答案】：D24、申請QDII資格的機構投資者應當符合的條件不包括（）。

A.擁有符合規定的具有境外投資管理相關經驗的人員，即具有5年以上境外證券市場投資管理經驗和相關專業資質的中級以上管理人員不少于1名

B.具有健全的治理結構和完善的內控制度，經營行為規范

C.最近5年沒有受到監管機構的重大處罰

D.中國證監會根據審值監管原則規定的其它條件

【答案】：C25、()在交易中執行投資者的指令。

A.保薦人

B.托管人

C.做市商

D.經紀人

【答案】：D26、下列不屬于風險調整后收益指標的是()。

A.夏普比率

B.速動比率

C.特雷諾比率

D.信息比率

【答案】：B27、QDII基金可以投資于（）。

A.短期政府債券

B.購買不動產

C.購買房地產抵押按揭

D.購買實物商品

【答案】：A28、下列不屬于期貨市場基本功能的是（）

A.價格發現

B.政府宏觀調控的工具

C.風險管理

D.投機

【答案】：B29、關于機構投資者買賣基金的稅收，以下說法正確的是（）。

A.對金融機構買賣基金的差價收入征收營業稅

B.對非金融機構買賣基金單位的差價收入征收營業稅

C.目前印花稅需要征收

D.對企業投資者買賣基金份額獲得的差價收入，不征收企業所得稅

【答案】：A30、能源類大宗商品不包括（）。

A.原油

B.汽油

C.天然氣

D.棉花

【答案】：D31、標的股票一般是發行公司自己的（）。

A.優先股

B.后配股

C.藍籌股

D.普通股

【答案】：D32、夏普比率是用某一時期內投資組合平均（）除以這個時期收益的標準差。

A.絕對收益

B.相對收益

C.部分收益

D.超額收益

【答案】：D33、以下關于期貨市場的交易制度的說法，錯誤的是（）。

A.保證金制度

B.盯市制度

C.交割制度

D.凈額清算制度

【答案】：D34、關于債券的發行主體,以下表述正確的是（）。

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】：D35、按照"最佳執行"的交易里理念，投資管理公司應向現有和潛在客戶披露的信息包括（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

【答案】：C36、股票投資的基本分析是建立在（）的基礎之上的。

A.否定強式有效市場

B.否定半強式有效市場

C.否定弱式有效市場

D.以上都不對

【答案】：B37、開放式基金分紅中，最普遍的分紅形式是（）。

A.現金分紅

B.債券分紅

C.再投資

D.分紅再投資轉換為基金份額

【答案】：A38、大額可轉讓定期存單的期限最短的是（）。

A.1天

B.14天

C.3個月

D.9個月

【答案】：B39、關于貨幣市場工具的描述，最準確的是（）。

A.1年以上、5年之內的高流動性和低風險證券

B.1年以內的高流動性和低風險證券

C.1年以內的高流動性和高風險證券

D.1年以上，5年以內的高流動性和高風險證券

【答案】：B40、目前，中外合資基金管理公司外資持股上限為不超過（）。

A.10%

B.20%

C.49%

D.51%

【答案】：C41、()是股票最基本的特征。

A.收益性

B.風險性

C.流動性

D.永久性

【答案】：A42、實際收益率在名義收益率的基礎上扣除了()的影響。

A.匯率波動

B.稅收

C.流動性

D.通貨膨脹率

【答案】：D43、夏普指數、特雷諾指數、詹森指數與CAPM之間的關系是（）。

A.三種指數均以CAPM模型為基礎

B.詹森指數不以CAPM為基礎

C.夏普指數不以CAPM為基礎

D.特雷諾指數不以CAPM為基礎

【答案】：A44、某公司從銀行取得貸款30萬元，年利率為6%，貸款期限為3年，到第3年年末一次償清，該公司應付銀行本利和為（）萬元

A.36.74

B.38.57

C.34.22

D.35.73

【答案】：D45、以下屬于影響基金流動性風險因素的有（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

【答案】：B46、承擔審查基金資產凈值和基金份額凈值的責任人是（）。

A.基金托管人

B.基金銷售機構

C.注冊登記機構

D.基金審計的會計師事務所

【答案】：A47、關于預期損失，以下說法錯誤的是（）。

A.預期損失也被稱為條件風險價值度或條件尾部期望或尾部損失

B.預期損失是指在給定的時間區間和置信區間內，投資組合損失的期望值

C.預期損失由于其在尾部風險度量及次可加性等方面的優勢，越來越受到金融行業及監管機構的重視

D.預期損失是指在利率、匯率等市場因素發生變化時，投資組合損失的期望值

【答案】：D48、下列政府債券的說法，錯誤的是（）。

A.地方政府債包括由中央財政代理發行和地方政府自主發行的由地方政府負責償還的債券

B.國債是財政部代表中央政府發行的債券

C.政府債券是由銀行和其他金融機構經特別批準而發行的債券

D.我國政府債券包括國債和地方政府債

【答案】：C49、申請QDII資格的證券公司，凈資本不低于（）億元人民幣。

A.5

B.6

C.8

D.4

【答案】：C50、（）是指由于市場環境變化，未來價格走勢有可能低于基金經理或投資者所預期的目標價位。

A.最大撤回

B.下行風險

C.風險價值

D.事前事后指標

【答案】：B51、下列關于遠期合約和期貨合約的說法錯誤的是（）。

A.相對遠期合約而言，期貨合約是標準化合約

B.遠期合約是指交易雙方約定在未來的某一確定的時間，按約定的價格買入或賣出一定數量的某種合約標的資產的合約。

C.期貨合約是指交易雙方簽署的在未來某個確定的時間按確定的價格買入或賣出某項合約標的資產的合約

D.遠期合約也是標準化的合約，但不在交易所交易，而是交易雙方通過談判后簽署的

【答案】：D52、業內是常用的股票型基金相收益歸因分析模型是（）。

A.Brinson模型

B.特雷諾比率

C.平均收益率

D.夏普比率

【答案】：A53、下列關于遠期合約、期貨合約、期權合約和互換合約區別的說法，不正確的是()。

A.期貨合約只在交易所交易，期權合約大部分在交易所交易，遠期合約和互換合約通常在場外交易，采用非標準形式進行

B.—般而言，遠期合約和互換合約通常是用實物進行交割，期貨合約絕大多數通過對沖相抵消，通常使用現金結算，極少實物交割

C.遠期合約和互換合約通常用保證金交易，因此有明顯的杠桿，期貨合約通常沒有杠桿效應

D.遠期合約、期貨合約和大部分互換合約都包括買賣雙方在未來應盡的義務，期權合約和信用違約互換合約只有一方在未來有義務

【答案】：C54、證券回購協議的主要功能（）。

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅲ.Ⅴ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

【答案】：D55、大多數資信好的公司發行商業票據的方式是()。

A.直接發行

B.間接發行

C.貼現發行

D.溢價發行

【答案】：A56、按嵌入的條款分類，債券可分為（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

【答案】：D57、下列關于愛爾蘭內容的說法錯誤的是（）。

A.愛爾蘭是歐洲唯一的基金注冊地之一

B.愛爾蘭成為主要跨境UCITS基金注冊地中成長最快的地區

C.自1985年UCITS一號指令啟動以來，愛爾蘭已成為跨境UCITS基金的同義詞

D.愛爾蘭之所以成為廣受認可的國際投資基金中心，是由于其在國際合作、國內監管以及稅收等方面具有顯著優勢，擁有完善的基金注冊法規和制度，監管體系比較健全

【答案】：A58、（）是指土地以及建筑物等土地定著物，相對動產而言，強調財產和權利載體在地理位置上的相對固定性。

A.房地產

B.不動產

C.固定資產

D.流動資產

【答案】：B59、下列屬于中央銀行的貨幣政策工具的是（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ

【答案】：A60、關于權益類證券風險溢價的表述，正確的選項是()

A.風險資產的期望收益率與其風險溢價正相關

B.只有非系統性風險才要求相應的風險溢價

C.當無風險資產收益率上升時，風險資產的風險溢價隨之上升

D.風險資產的風險溢價上升時，無風險資產收益率隨之上升

【答案】：A61、（）策略保證投資者有充足的資金可以滿足預期現金支付的需要。

A.價格免疫

B.或有免疫

C.所得免疫

D.總免疫

【答案】：C62、影響債券到期收益率的因素是（）。

A.市場利率

B.期限

C.稅收待遇

D.票面利率

【答案】：D63、下列關于久期的說法，不正確的是()。

A.久期也稱持續期

B.久期是對固定收益產品的利率敏感程度的衡量

C.市場利率變化時，固定收益產品久期越長，價格變動幅度越小

D.利率大幅變動時，用久期估計固定收益產品的價格變化并不準確

【答案】：C64、關于各類收入所得的稅收。以下表述錯誤的有（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】：C65、下列關于即期利率與遠期利率的說法，錯誤的是（）。

A.即期利率是金融市場中的基本利率，常用St表示，是指已設定到期日的零息票債券的到期收益率

B.遠期利率指的是資金的遠期價格，它是指隱含在給定的即期利率中從未來的某一時點到另一時點的利率水平

C.遠期利率和即期利率的區別在于計算方式不同

D.遠期利率和即期利率的區別在于計息日起點不同

【答案】：C66、以下關于股票基金風險的說法，正確的是（）。

A.股票基金的風險水平低于混合型基金

B.不同類型股票基金所面臨的系統性風險是相同的

C.股票基金通過分散投資可以大大降低個股投資的系統性風險

D.股票基金面臨的投資風險可以分為系統性和非系統性風險

【答案】：D67、關于上升收益率曲線，以下表述錯誤的是（）

A.上升收益率曲線，又稱正向收益率曲線，是最常見的收益率曲線類型

B.上升收益率曲線表明，其他條件不變，同一債券的到期收益率隨著時間的推移逐漸上升

C.上升收益率曲線表明，該時點短期債券收益率低于長期債券收益率

D.之所以出現上升收益率的曲線，是因為投資者對期限較長的債券要求較高的風險溢價

【答案】：B68、下列關于現金流量表的說法中，錯誤的是（）。

A.現金流量表所表達的是在特定會計期間內，企業的現金的增減變動等情形

B.現金流量表是以權責發生制為基礎編制的

C.現金流量表是以收付實現制為基礎編制的

D.現金流量表也叫賬務狀況變動表

【答案】：B69、下列對通脹風險的說法中，錯誤的是（）。

A.少部分的債券會面臨通脹風險，因為利息和本金是不隨通脹水平變化的名義金額

B.通脹使物價上漲，債券持有者獲得的利息和本金的購買力下降

C.浮動利息債券因其利息是浮動的而在一定程度上降低了通脹風險，但其本金可能遭受的購買力下降而帶來的損失無法避免，因此仍面臨一定的通脹風險

D.對通脹風險特別敏感的投資者可購買通貨膨脹聯結債券，其本金隨通脹水平的高低進行變化，而利息的計算由于以本金為基準也隨通脹水平變化，從而可以避免通脹風險

【答案】：A70、以下策略中，屬于"自下而上"策略的是（）

A.投資經理小吳認為國家正大力扶持新能源汽車發展，所以在其配置中挑選新能源汽車行業投資

B.投資經理小王根據上市公司中報，選擇其中業績表現突出的股票進行投資

C.投資經理小周根據宏觀經濟數據判斷中一定時期內經濟復蘇無望,便減少了股票配置比重

D.投資經理小鄭判斷周邊局勢緊張將推高軍工行業股價，于是増加了軍工行業股票配置

【答案】：B71、凈額清算又分為雙邊凈額清算和（）。

A.多邊凈額清算

B.貨銀對付

C.單邊凈額清算

D.共同對手方凈額清算

【答案】：A72、下列股票估值方法中，不屬于相對價值法的是（）。

A.市盈率模型

B.企業價值倍數

C.經濟附加值模型

D.市銷率模型

【答案】：C73、單個境外投資者通過合格投資者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超過該公司股份總數的（）。

A.5%

B.10%

C.15%

D.20%

【答案】：B74、大宗商品的分類不包括()。

A.能源類

B.基礎原材料類

C.黃金

D.農產品

【答案】：C75、下列關于期權價格的影響因子，說法正確的是（）。

A.對看跌期權而言，標的資產的價格越高，執行價格越低，其價格就越高

B.對買方而言，當無風險利率上升時，看漲期權的價格隨之降低

C.波動率越大，對期權多頭越不利，期權價格也應越低

D.在期權有效期內，標的資產產生的紅利將使看漲期權價格下降

【答案】：D76、（）指期權的買方只有在期權到期日才能執行期權，既不能提前也不能推遲。

A.美式期權

B.歐式期權

C.看漲期權

D.看跌期權

【答案】：B77、目前，托管資產的場內資金清算主要采用兩種模式，包括（）和（）。

A.托管人結算模式；券商結算模式

B.共同對手結算模式；逐筆清算模式

C.貨銀對付模式；凈額交收模式

D.凈額交收模式；全額交收模式

【答案】：A78、假設投資者在2014年4月10日（周五）申購了貨幣市場基金份額，那么基金將從（）開始計算其權益。

A.4月10日

B.4月11日

C.4月12日

D.4月13日

【答案】：D79、關于基金資產估值需要考慮的因素，以下表述錯誤的是（）。

A.我國封閉式基金每個交易日估值，每周披露一次份額凈值

B.交易所上市的股指期貨合約以估值當日結算價進行估值

C.交易活躍的證券，直接采用交易價格對其估值

D.海外基金的估值頻率較低，一般是每月估值一次

【答案】：D80、關于另類投資的優點，以下說法正確的是（）。

A.價格反映了其真實的價格

B.信息透明度高

C.變現能力強，流動性高

D.可以通過多元化配置，分散風險

【答案】：D81、關于采用自下而上策略的股票型基金。以下表述錯誤的是（）。

A.股票投資比例主要取決于基金經理對宏觀經濟形勢的預測

B.個股的選擇與權重受到基金契約，基金合規等方面的限制

C.基金資產中股票的配置比例不低于非現全基金資產的80%

D.基金經理著重于個股選擇

【答案】：A82、假設基金凈值增長率服從正態分布，則可以期望在（）概率下，凈值增長率會落入平均值正負2個標準差的范圍內。

A.99%

B.88%

C.95%

D.67%

【答案】：C83、保險公司可分為財險公司與（）。

A.壽險公司

B.意外保險公司

C.人壽保險公司

D.健康保險公司

【答案】：A84、X債券的市場價格為98元，面值為100元，期限為10年；Y債券市場價格為90元，面值為100元，期限為2年，以下說法正確的是（）。

A.與X相比，Y債券的當期收益率更接近到期收益率

B.X債券的當期收益率變動預示著到期收益率的反向變動

C.與Y相比，X債券的當期收益率更接近到期收益率

D.在其他因素相同的情況下，Y債券的當期收益率與其市場價格同向變動

【答案】：C85、哪種策略屬于股票投資組合的構建策略（）

A.債券指數化策

B.買入并持有策略

C.利率預期策略

D.自上而下的策略

【答案】：D86、公募基金的托管人以（）名義在中國登記結算公司開立結算備付金賬戶，用于基金場內證券交易的資金交收。

A.商業銀行

B.證券公司

C.自身

D.份額持有人

【答案】：C87、列關于貨銀對付的表述中，不正確的是（）。

A.其主要目的是為了簡化操作手續

B.它又稱款券兩訖

C.它是指當且僅當資金交付時給付證券，證券交付時給付資金

D.它可以規避交收違約風險

【答案】：A88、中國人民銀行公開市場業務操作室確定中央銀行票據價格的方式采用（）。

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】：A89、()是指賦予期權的買方在事先約定的時間以執行價格從期權賣方手中買入一定數量的標的資產的權利的合約。

A.賣出期權

B.平價期權

C.看漲期權

D.看跌期權

【答案】：C90、風險價值（VaR）估算方法，歷史模擬法有其局限性，VaR所選用的歷史樣本期間十分重要，以下對歷史模擬法選用測算區間說法正確的是（）。

A.選用的歷史區間與測算期間不需要一致，時間相隔越遠越好

B.選用的歷史區間與測算區間大致相同，時間相隔越近越好

C.選用的歷史區間與測算期間需要完全一致，時間相隔越近越好

D.選用的歷史區間與測算期間需要完全一致，時間相隔越遠越好

【答案】：B91、（）是指指數基金收益率與標的指數收益率之間的偏差，用來表述指數基金與標的指數之間的相關程度，并揭示基金收益率圍繞標的指數收益率的波動情況。

A.方差

B.標準差

C.貝塔系數

D.跟蹤誤差

【答案】：D92、投資業績的計算和比較有多種方法。用不同方法制作出來的業績報告之間缺乏可比性。為解決這個問題，CFA協會在1995年開始籌備成立（）。

A.全球投資業績標準委員會

B.中國證券業協會

C.上海證券交易所

D.深訓證券交易所

【答案】：A93、大規模的組合調整被稱為（）。

A.資產轉持

B.資本轉持

C.資金轉持

D.資本轉移

【答案】：A94、下列關于算術平均收益率和幾何平均收益率說法，不正確的是()。

A.算術平均收益率即計算各期收益率的算術平均值

B.幾何平均收益率運用了復利的思想，考慮了貨幣的時間價值

C.一般來說，算術平均收益率要小于幾何平均收益率

D.由于幾何平均收益率是通過對時間進行加權來衡量收益的情況，因此克服了算術平均收益率會出現的上偏傾向

【答案】：C95、目前我國銀行間債券市場債券結算主要采用（）方式。

A.見款付券

B.純券過戶

C.券款對付

D.見券付款

【答案】：C96、某種附息國債面額為100元，票面利率為5.21%，市場利率為4.89%，期限為3年，每年付息1次，則該國債的內在價值是（）元。

A.100.853

B.99.876

C.78.987

D.100.873

【答案】：D97、流動比率的公式是（）。

A.流動比率=流動資產/流動負債

B.流動比率=（流動資產-存貨）/流動負債

C.流動比率=流動負債/流動資產

D.流動比率=（流動負債-存貨）/流動資產

【答案】：A98、關于基金托管費計提標準，以下說法不正確的是（）。

A.通常基金規模越大，基金托管費率越高

B.基金托管費收取的比例與基金規模、基金類型有一定關系

C.目前我國封閉式基金按照0.25%的比例計提

D.開放式基金根據基金合約的規定比例計提，通常低于0.25%

【答案】：A99、基金管理公司的投資管理能力直接影響到（）的投資收益。

A.托管人

B.保管人

C.保險人

D.基金份額持有人

【答案】：D100、假定H銀行推出一款收益遞增型個人外匯結構性存款產品，存款期限為5年，，每年加息一次，每年結息一次，收益逐年增加，第一年存款為固定利率4%，以后4年每年增加0.5%的收益，銀行有權在一年后提前終止該筆存款。如果某人的存款數額為5000美元，請問該客戶第三年第一季度的收益為（）美元（360天／年計）。

A.68.74

B.49.99

C.62.5

D.74.99

【答案】：C101、以下私募股權投資基金投資者中，對私募股權基金承擔無限連帶責任的是（）

A.合伙型基金的普通合伙人

B.信托型基金的投資者

C.合伙型基金的有限合伙人

D.公司型基金的投資者

【答案】：A102、（）是財政部代表中央政府發行的債券。

A.國債

B.地方政府債

C.商業銀行債券

D.政策性金融債

【答案】：A103、私募股權投資廣泛使用的戰略不包括（）。

A.成長權益

B.風險投資

C.危機投資

D.投資私募股權一級市場

【答案】：D104、期貨合約是在交易所交易的標準化產品，其特點是()。

A.無固定的交易場所、透明的合約價格、較高的交易成本和很強的流動性

B.無規范的合約、透明的合約價格、較高的交易成本和很強的流動性

C.有固定的交易場所、規范的合約、透明的合約價格、較低的交易成本和很強的流動性

D.無固定的交易場所、規范的合約、非公開的合約價格、較高的交易成本和很強的流動性

【答案】：C105、可以發行政策性金融債的機構不包括（）。

A.中國人民銀行

B.國家開發銀行

C.中國農業發展銀行

D.中國進出口銀行

【答案】：A106、給定無風險利率5%,關于投資組合A和B的單位風險收益，下列表述正確的是（）。

A.A和B投資組合業績表現不相上下

B.按照夏普比率作為標準比較，B投資組合業績表現更優秀

C.按照貝塔系統數作為標準比較，A投資組合業績表現更優秀

D.按照特雷諾比率作為標準比較，B投資組合業績表現更優秀

【答案】：B107、經常用來反映數據一般水平的統計量指的是（）。

A.分位數

B.中位數

C.方差

D.均值

【答案】：D108、下列不屬于常用來反映股票基金風險的指標是（）。

A.貝塔系數

B.久期

C.行業投資集中度

D.標準差

【答案】：B109、某投資人贖回某基金1萬份份額，持有時間為8個月，對應的贖回費率為0.5%，假設贖回當日基金份額凈值是1.05元，則其可得到的贖回金額為（）。

A.10447.5元

B.10227.5元

C.10347.5元

D.10497.5元

【答案】：A110、（）又稱絕對價值法或收益貼現模型，是按照未來現金流的貼現對公司的內在價值進行評估。

A.理論價值法

B.相對價值法

C.市場價值法

D.內在價值法

【答案】：D111、下列不屬于權證按照標的資產分類的是（）。

A.認股權證

B.股權類權證

C.債券類權證

D.其他權證

【答案】：A112、假設基金凈值增長率從正態分布，則可以期望在（）概率下，凈值增長率會落入平均值正負2個標準差的范圍內。

A.0.67

B.0.99

C.0.95

D.0.88

【答案】：C113、對于債權人來說，利息倍數越高越安全。對于舉債經營的企業來說，為了維持正常的償債能力，利息倍數至少應該（），并且越高越好。若利息倍數過低，企業將面臨虧損、償債的穩定性與安全性下降的風險。

A.大于0

B.在0和1之間

C.為1

D.大于1

【答案】：C114、某10年期附息債券，面值為100元，市場價格為98元，一位基金經理用這個債券的當前收益率直接來估算其到期收益率，以下較為合理的解釋的是（）

A.債券市場價格越接近債券面值，期限越長，則其當期收益率就越接近到期收益率，所以可以用當期收益率來估算

B.其他因素相同情況下，票面利率與債券到期收益率呈同方向増減，當期收益率與票面利率有關，所以可以用當期收益率來估算

C.到期收益率不考慮債券投資所獲得的資本利得或損失，所以可以用當期收益率來估算

D.其他條件相同的情況下，到期收益率和市場價格呈同方向増減，當期收益率與市場價格有關，所以可以用當期收益率來估算

【答案】：A115、如果考察期內基金的標準差發生變化，則（）將不再有效。

A.特雷諾指數

B.夏普指數

C.詹森指數

D.CAPM模型

【答案】：B116、某5年期可轉債既有贖回條款也有回售條款，且2年后就可以贖回、回售或轉換股票。假設在發行3年后市場利率大幅上漲，此可轉債的正股價格也下跌至轉股價格之下。最有可能出現的情況是（）。

A.轉換條款行使

B.贖回條款行使

C.債券價值上漲

D.回售條款行使

【答案】：D117、在債券的發行與銷售中，債券發行人和債券投資人之間起到金融中介作用的是（）

A.債券承銷商

B.債券代理商

C.債券市場

D.債券基金管理人

【答案】：A118、根據《證券投資基金運作管理辦法》的規定，封閉式基金收益分配應（）。

A.收益分配比例不得低于年度可供分配利潤的90%

B.每年不得多于一次

C.收益分配比例不得低于年度已實現收益的30%

D.每年不得少于二次

【答案】：A119、關于衍生工具的要素，下列說法中，不正確的是（）。

A.所有的衍生工具都會規定一個合約到期日

B.衍生工具在交易時，以交易單位的小數倍進行買賣

C.衍生工具的結算可以按合約規定在到期日或者在到期日之前結算

D.衍生工具的交割價格通常取決于合約標的資產的價格和交易雙方的預期

【答案】：B120、關于方差與標準差，下面說法錯誤的是（）。

A.標準差和方差都可以表示投資回報的風險水平

B.標準差和方差可以為零

C.方差的平方是標準差

D.標準差和方差都可以表示實際收益率偏離預期收益率的程度

【答案】：C121、T日，某投資者在A股市場進行了三筆交易，買入X股票1000股，每股10元，賣出X股票400股，每股15元，買入Y股票300股，每股10元。假設不考慮交易費用，在結算日該投資者應結算的證券和資金為（）。

A.三筆交易實行凈額結算，應付資金7000元，應收X股票600股，應收Y股票300股

B.買入交易和賣出交易分別實行凈額結算，應付資金13000元，應收X股票1000股，應收Y股票300股；應收資金6000元，應付X股票400股

C.三筆交易實行全額結算，應付資金10000元，應收X股票1000股，應收資金6000元，應付X股票400股，應付資金3000元，應收Y股票300股

D.標的證券相同的交易實行凈額結算，應付資金4000元，應收X股票600股；應付資金3000元，應收Y股票300股

【答案】：D122、跨境投資的風險管理主要有哪些（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ

【答案】：D123、關于股票估值方法，以下模型和方法屬于內在價值法的是（）。

A.市盈率模型

B.經濟附加值模型

C.市銷率模型

D.企業價值倍數

【答案】：B124、為保證多邊凈額清算結果的法律效力，一般需要引入（）安排。

A.貨銀對付原則

B.分級結算原則

C.共同對手方制度

D.凈額清算原則

【答案】：C125、下列關于股票拆分的說法中，錯誤的是（）。

A.會對公司的資本結構和股東權益產生影響

B.會使發行在外的股票總數增加，每股面值降低

C.每股收益和每股市價下降

D.股東的持股比例和權益總額及其各項權益余額都保持不變

【答案】：A126、關于我國資本市場股票和債券的風險收益特征，以下表述正確的是（）。

A.債券的投資收益率和股票投資相比較為穩定

B.股票的投資收益低于債券投資

C.股票投資回報的波動率小于債券投資

D.債券投資者要求更高的風險溢價

【答案】：A127、普通股票是最基本、最常見的一種股票，其持有者享有股東的（）。

A.營銷權

B.支配公司財產的權利

C.特許經營權

D.基本權利和義務

【答案】：D128、開放式基金的設立主體是（）。

A.基金持有人

B.基金發起人

C.基金管理人

D.基金托管人

【答案】：C129、股票拆分對（）沒有影響。

A.股價、總市值

B.股東權益、總市值

C.股東權益、投資人的購買欲望

D.投資人的購買欲望、股價

【答案】：B130、（）從事期貨黃金交易。

A.上海黃金交易所

B.上海期貨交易所

C.上海證券交易所

D.深證證券交易所

【答案】：B131、投資政策說明書的內容不包括()。

A.投資回報率目標

B.業績比較基準

C.投資范圍

D.最低收益保障

【答案】：D132、下列關于股票型基金的系統性風險的論述，正確的有()。

A.系統性風險是可分散風險

B.系統性風險不包括匯率風險

C.系統性風險即市場風險

D.系統性風險包括基金管理公司的經營風險

【答案】：C133、關于β系數，以下表述錯誤的是（）。

A.β系數可以用來衡量證券承擔系統風險水平的大小

B.β系數的絕對值越大，表明證券或組合對市場指數的敏感性越強

C.β系數是對放棄即期消費的補償

D.反映證券或組合的收益水平對市場平均收益水平變化的敏感性

【答案】：C134、91.交易所發行未上市品種的估值時，送股、轉增股、配股和公開增發新股等發行未上市股票，按交易所上市的同一股票的()估值。

A.平均價

B.成本

C.市價

D.收盤價

【答案】：C135、（）是一種可以在特定時間，按特定條件轉換為普通股票的特殊公司債券。

A.企業債

B.可轉換債券

C.國債

D.債券逆回購

【答案】：B136、（）指在一國證券市場是流通的代表外國公司有價證券的可轉讓免證。

A.債券憑證

B.私募憑證

C.權益憑證

D.存托憑證

【答案】：D137、某公司2015年度資產負債表中，長期借款為50億元，應付賬款為60億元，應付債券為30億元，應付票據40億元。則應計入非流動負債的金額為()億元。

A.80

B.120

C.140

D.180

【答案】：A138、以下不屬于基金業績評價原則的是()

A.長期性原則

B.客觀性原則

C.保密性原則

D.可比性原則

【答案】：C139、一般的投資者在他們的證券資產組合當中納入黃金，主要是為了達到（）的目的。

A.賺取利差

B.規避風險

C.提高收益率

D.投機

【答案】：B140、下列關于不動產投資的類型描述中，正確的有（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：B141、以下反映貨幣市場基金風險的指標不包括（）

A.浮動利率債券投資情況

B.投資組合平均剩余期限

C.融資比例

D.轉債投資比例

【答案】：D142、設立證券登記結算機構必須經（）同意。

A.證監會

B.會員大會

C.國務院

D.國務院證券監督管理機構

【答案】：D143、關于資本資產定價模型的基本假定的說法（）是錯誤的。

A.所有投資者的投資期限都是相同的，并且不在投資期限內對投資組合做動態的調整

B.所有的投資都可以無限分割，投資數量隨意

C.投資者是價格的接受者，他們的買賣行為不會改變證券價格，每個投資者都不能對市場定價造成顯著影響

D.所有的投資者都是風險偏好者

【答案】：D144、以下不屬于基金費用的是（）

A.管理人報酬

B.銷售服務費

C.基金份額持有人大會費用

D.公允價值變動損益

【答案】：D145、（）是指交易雙方約定在未來某一時期相互交換某種合約標的資產的合約。

A.交換合約

B.互換合約

C.金融互換合約

D.遠期合約

【答案】：B146、下列關于馬可維茨投資組合分析模型的說法，不正確的是()。

A.投資組合具有一個特定的預期收益率

B.期望值度量投資組合收益率的偏離程度

C.投資者將選擇并持有有效的投資組合，即那些在給定的風險水平下使得期望收益最大化的投資組合，或那些在給定的期望收益率上使得風險最小化的投資組合

D.如果兩種資產的收益受到某些因素的共同影響，那么它們的波動會存在一定的聯系

【答案】：B147、下列屬于企業再融資行為的是（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】：B148、投資政策說明書的內容不包括（）。

A.確定收益

B.業績比較基準

C.投資回報率目標

D.投資決策流程

【答案】：A149、下列選項不屬于常用的貨幣市場工具的是()。

A.大額可轉讓定期存單

B.政府債券

C.同業拆借

D.商業票據

【答案】：B150、以下基金利潤來源中屬于其他收入的是（）。

A.公允價值變動損益

B.資產支持證券投資收益

C.買入返售金融資產收入

D.贖回費扣除基本手續費后的余額

【答案】：D151、假設某封閉式基金8月15日的基金資產凈值為50000萬元人民幣，8月16日的基金資產凈值為50100萬元人民幣，該股票基金的基金管理費率為1.5％，該年實際天數為365天。則該基金8月16日應計提的管理費為（）元。

A.20547.95

B.20547.94

C.20547.93

D.20547.92

【答案】：A152、社會保障資金的基本原則為：在保證基金（）的前提下實現基金資產的增值。

A.安全性、流動性

B.風險性、收益性

C.安全性、制約性

D.風險性、流動性

【答案】：A153、下列關于回購協議市場說法，不正確的是()。

A.我國存在兩個分離的國債回購市場

B.我國金融市場上的回購協議以國債回購協議為主

C.場外交易的參與者包括個人和企業

D.場內交易指上海證券交易所和深圳證券交易所

【答案】：C154、按基礎資產的來源分類，權證可分為（）。

A.認股權證和備兌權證

B.價內權證和價外權證

C.認購權證和認沽權證

D.美式權證、歐式權證、百慕大權證等

【答案】：A155、某基金A在持有期為12個月，置信水平為95%的情況下，若計算的風險價值為5%，則表明（）。

A.該基金在12個月中的損失有5%的可能不超過95%

B.該基金在12個月中的損失有5%的可能不超過5%

C.該基金在12個月中的最大損失為5%

D.該基金在12個月中的損失有95%的可能不超過5%

【答案】：D156、下列關于投資者需求關鍵因素的說法錯誤的是（）。

A.通常情況下，投資期限越長，則投資者對流動性的要求越高

B.風險承擔意愿則取決于投資者的風險厭惡程度

C.風險承受能力取決于投資者的境況，包括其資產負債狀況、現金流入情況和投資期限

D.投資者的風險容忍度取決于其風險承受能力和意愿

【答案】：A157、一般來說，其它條件相同的情況下，流動性較強的債券收益率（）。

A.較高

B.較低

C.無法判斷

D.沒有差異

【答案】：B158、CAPM利用()來描述資產或資產組合的系統風險大小。

A.α

B.β

C.γ

D.δ

【答案】：B159、藝術品與收藏品市場主要以（）為主，其投資價值建立在藝術家的聲望、銷售紀錄等條件之上

A.市場售賣

B.拍賣

C.展覽

D.匿名買賣

【答案】：B160、下列關于債券的論述中，錯誤的是（）。

A.在企業破產時，債券持有者優先于股權持有者獲得企業資產的清償

B.按照發行主體分類，債券可分為政府債券、金融債券和公司債券等

C.債券發行人通常在市場利率上漲時執行提前贖回條款

D.與普通債券相比，可轉換債券的價值包含兩部分：純粹債券價值和轉換權利價值

【答案】：C161、證券的開盤價格通過()方式產生。

A.連續競價

B.協議競價

C.充分競價

D.集合競價

【答案】：D162、投資者買入某股票10000股，不需繳納

A.經手費

B.印花稅

C.證券交易監管費

D.過戶費

【答案】：B163、基金運營過程中發生的増值稅的繳納主體是（）。

A.滬深交易所

B.基金管理人

C.券商

D.基金托管人

【答案】：B164、（）是評估證券或投資組合系統性風險的指標，反映的是投資對象對市場變化的敏感度。

A.下行風險標準差

B.貝塔系數（β）

C.風險敞口

D.風險價值

【答案】：B165、實際收益率在名義收益率的基礎上扣除了()的影響。

A.匯率波動

B.稅收

C.流動性

D.通貨膨脹率

【答案】：D166、在以下金融工具中，屬于銀行發行的具有固定期限和利率且可以在二級市場上轉讓的是（）

A.大額可轉讓定期存單

B.短期融資券

C.銀行承兌匯票

D.中期票據

【答案】：A167、切點投資組合的特征不包括()。

A.切點投資組合是有效前沿上唯一一個不含無風險資產的投資組合

B.有效前沿上的任何投資組合都可看做是切點投資組合M與無風險資產的再組合

C.切點投資組合完全由市場決定，與投資者的偏好無關

D.切點投資組合是所有投資者理想的投資組合

【答案】：D168、下列關于私募股權投資基金的組織結構中，描述正確的有（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：D169、下列關于基金國際化的說法，正確的是（）。

A.美國政府專門為公司型開放式基金（OEIC）的創立確立了新的法律框架

B.盧森堡基金國際化的表現之一是基金海外發售募集資金

C.英國投資基金是歐洲大陸最大的投資基金管理中心和全球第一的基金分銷中心

D.愛爾蘭注冊基金資產的近80％都屬于UCITS基金

【答案】：D170、下列有關回購協議利率影響因素的表述，正確的是（）。

A.抵押證券的流動性越好、信用程度越高，回購利率越高

B.一般來說，回購期限越短，抵押品的價格風險越低，回購利率越低

C.若采用實物交割，回購利率較高

D.同業拆借市場、票據市場等利率的高低會對回購市場利率的高低產生反向影響

【答案】：B171、馬可維茨于1952年開創了以（）為基礎的投資組合理論。

A.最大方差法

B.最小方差法

C.均值方差法

D.資本資產定價模型

【答案】：C172、下列關于遠期合約、期貨合約、期權合約和互換合約區別的表述，不正確的是（）。

A.期貨合約只在交易所交易，期權合約大部分在交易所交易，遠期合約和互換合約通常在場外交易，采用非標準形式進行

B.遠期合約和互換合約通常用保證金交易，因此有明顯的杠桿，期貨合約通常沒有杠桿效應

C.一般而言，遠期合約和互換合約通常是用實物進行交割，期貨合約絕大多數通過對沖相抵消，通常使用現金結算，極少實物交割

D.遠期合約、期貨合約和大部分互換合約都包括買賣雙方在未來應盡的義務，期權合約和信用違約互換合約只有一方在未來有義務

【答案】：B173、收益率曲線可以分為（）。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】：B174、（）是指投資者借入資金購買證券，也叫買空交易。

A.融資

B.融券

C.買斷

D.回購

【答案】：A175、()認為股票變化表現為三種趨勢，即長期趨勢、中期趨勢和短期趨勢。

A.過濾法則

B.止損指令

C.“量價”理論

D.道氏理論

【答案】：D176、以下屬于跨境投資風險分類的有（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

【答案】：C177、關于非系統風險的說法錯誤的是（）

A.非系統風險都可以分散

B.系統風險是無法分散

C.在投資組合中融入不同類別的資產能夠降低投資組合的風險。

D.當其資產數量變得很大時，投資組合的總風險趨近于其非系統性風險

【答案】：D178、某基金總資產為50億元，總負債為20億元，發行在外的基金份數為30億份，則該基金的基金份額凈值為（）。

A.1.00元

B.1.67元

C.2.33元

D.0.60元

【答案】：A179、下列屬于從事可轉讓證券集合投資計劃業務的投資基金的是()。

A.證券投資基金

B.對沖基金

C.不動產基金

D.私募股權和風險投資基金

【答案】：A180、關于基金投資交易中的操作風險，以下說法正確的是（）

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：D181、（）是一個動態報告，它展示企業的損益賬目，反映企業在一定時間的業務經營狀況，直接明了地揭示企業獲取利潤能力以及經營趨勢。

A.資產負債表

B.利潤表

C.現金流量表

D.所有者權益變動表

【答案】：B182、下列關于遠期合約、期貨合約、期權合約和互換合約區別的表述，不正確的是（）。

A.期貨合約只在交易所交易，期權合約大部分在交易所交易，遠期合約和互換合約通常在場外交易，采用非標準形式進行

B.一般而言，遠期合約和互換合約通常是用實物進行交割，期貨合約絕大多數通過對沖相抵消，通常使用現金結算，極少實物交割

C.遠期合約和互換合約通常用保證金交易，因此有明顯的杠桿，期貨合約通常沒有杠桿效應

D.遠期合約、期貨合約和大部分互換合約都包括買賣雙方在未來應盡的義務，期權合約和信用違約互換合約只有一方在未來有義務

【答案】：C183、下列關于證券公司設立QFII的說法，錯誤的是()。

A.經營證券業務5年以上

B.凈資產不少于5億美元

C.最近一個會計年度管理的證券資產不少于50億美元

D.最近三年平均凈資產利潤率不低于6%

【答案】：D184、以下不屬于基金的費用的是（）。

A.交易費用

B.管理人報酬

C.律師費

D.股利收益

【答案】：D185、衡量價格收益率曲線彎曲程度的指標是（）。

A.久期

B.凸度

C.風險

D.凹凸性

【答案】：B186、滬港通和深港通的開通，在內地與香港之間搭建起資本流通的橋梁，滬港通和深港通的雙向交易以（）作為結算單位。

A.人民幣

B.美元

C.歐元

D.港幣

【答案】：A187、下列證券的持有者，對公司事務有表決權的是()

A.金融債券

B.優先股

C.普通股

D.政府債券

【答案】：C188、一只固定利率債券的面值為100元，票面利率為5%，剩余期限為2年，每年付息一次。其市場價格為98.17元。則其到期收益率為（）。

A.5.00%

B.5.09%

C.5.68%

D.6.00%

【答案】：D189、對于基金交易費，以下說法不正確的是（）。

A.基金交易費是指基金在進行證券買賣交易時所發生的相關交易費用

B.我國證券投資基金的交易費主要包括印花稅、交易傭金、過戶費、經手費、證管費

C.交易傭金由證券公司按成交金額的一定比例向基金收取

D.印花稅、過戶費、經手費、證管費等由托管人按有關規定收取

【答案】：D190、基金產品托管費的計提標準為（）。

A.按資產規模的一定比例

B.按投資收益的一定比例

C.投資產總值的一定比例

D.資產凈值一定比例

【答案】：D191、以下關于基金銷售服務的表述，不正確的有（）。

A.可以通過人員推銷、廣告促銷、營銷推廣、公關關系等進行促銷

B.基金銷售服務費目前只有貨幣市場基金可以從基金資產列支，費率大概為0.5%

C.基金管理公司可以進行直銷

D.專業投資人員可以為客戶提供個性化理財服務

【答案】：B192、當貨幣市場基金前10名份額持有人的持有份額合計超過基金總份額的50%時，貨幣市場基金投資組合的平均剩余期限不得超過（）天，平均剩余存續期不得超過（）天。

A.90；180

B.60；120

C.60；180

D.90；120

【答案】：B193、近年來我國互換合約市場高速増長，互換合約也成為許多投資組合的重要組成部分。目前，中國外匯交易中心人民幣利率互換參考利率不包括（）。

A.上海銀行間同業拆放利率

B.國債回購利率

C.1年期定期存款利率

D.3年期定期存款利率

【答案】：D194、對于基金管理費，下列說法錯誤的是（）。

A.大部分股票基金按1.5%計取

B.債券基金的管理費率一般低于1%

C.為基金提供托管服務而向基金收取的費用

D.管理基金資產而向基金收取的費用

【答案】：C195、某基金前一日基金資產總值110,000萬元,基金資產凈值為100,000萬元,基金合同規定基金管理費的年費率為1.5%（—年按365天計算），則當日應計提的基金管理費為（）萬元。

A.3.6

B.2.5

C.4.2

D.4.1

【答案】：D196、銀行間債券市場的中介服務機構一般不包括（）。

A.全國銀行間同業拆借中心

B.上海清算所

C.深圳清算所

D.中央國債登記結算有限責任公司

【答案】：C197、以下選項不屬于債券基金主要的投資風險的是（）。

A.債券到期風險

B.提前贖回風險

C.利率風險

D.信用風險

【答案】：A198、關于全球投資業績標準（GIPS），以下表述正確的是（）。

A.投資管理機構必須披露3年以上的業績

B.GIPS業績評價的基礎是輸入數據的真實、準確

C.投資管理機構使用GIPS標準進行披露時，必須同時遵守它提供的兩套標準

D.它屬于強制執行的業績標準

【答案】：B199、債券的提前贖回風險，是指債券（）在債券到期日前贖回所帶來的風險，該條款通常在市場利率（）時執行。

A.發行人，下降

B.持有人，上升

C.發行人，上升

D.持有人，下降

【答案】：A200、下列股票估值方法不屬于內在價值法的是（）。

A.經濟附加值模型

B.企業價值信數

C.自由現金流貼現模型

D.股利貼現模型

【答案】：B201、融資融券對于投資者的要求也較高目前大部分證券公司要求普通投資者開戶時間須達到（）個月，且持有資金不得低于（）萬元人民幣。

A.12：50

B.12：100

C.18：50

D.18：100

【答案】：C202、以下不屬于法碼界定的有效市場分類類型的是（）。

A.半弱有效市場

B.弱有效市場

C.半強有效市場

D.強有效市場

【答案】：A203、（）可以使投資購買債券獲得的未來現金流的現值等于債券當前市價的貼現率。

A.再投資收益率

B.當前收益率

C.當期收益率

D.到期收益率

【答案】：D204、QFII的設立標準中關于托管人資格的規定，應具備的條件不包括（）。

A.設有專門的資產托管部

B.實收資本不少于80億元人民幣

C.具備外匯指定銀行資格和經營人民幣業務資格

D.最近2年沒有重大違反外匯管理規定的記錄

【答案】：D205、封閉式基金份額凈值由（）進行公告。

A.上市的證券交易所

B.基金托管人

C.基金管理人協同基金托管人

D.基金管理人

【答案】：D206、關于基金公司交易部，以下表述錯誤的是（）

A.基金采取集中交易制度

B.交易部屬于基金公司的核心保密區域，執行最嚴格的保密要求

C.交易部是基金投資運作的具體執行部門，負責投資組合交易指令的審核、執行與反饋

D.交易部負責提出投資組合交易指令

【答案】：D207、可以回購本公司股票的情形不包括()。

A.公司減少注冊資本

B.公司擴大經營規模

C.與持有本公司股份的其他公司合并

D.將股份獎勵給本公司員工

【答案】：B208、2017年10月16日（周一），某開放式基金估值表中的明細項目如下:銀行存款10000萬元，股票市值50000萬元，應收股利1000萬元，預提審計費用200萬元，應付交易費用400萬元，應付證券清算款2400萬元，基金的數量100000萬份。當日該基金資產單位凈值是（）

A.0.58元

B.0.62元

C.0.55元

D.0.60元

【答案】：A209、下列亮類私募股權投資的戰略通常是向初創型企業提供資金?（）

A.并鴨投資

B.成長權益

C.危機投資

D.風險投資

【答案】：D210、股票基金管理人會密切關注行業和個股的基本面變化，構建股票投資組合。這種操作主要是為了降低哪種風險（）

A.市場風險

B.系統性風險

C.流動性風險

D.信用風險

【答案】：A211、關于賣空交交易，以下表述錯誤的是（）

A.融券業務同樣會放大投資收益率或損失率,如同杠桿一樣增加了投資結果的波動幅度

B.用證券沖抵保證金時,對于不同的證券,按照同一折算率進行折算

C.賣空交易即融券業務,指投資者可以向證券公司借入一定數量的證券賣出,當證券價格下降時再以當時的市場價格買入證券歸還證券公司，自己則得到投資收益

D.賣空交易沒有平倉之前，投資者融券賣出所得資金除買證券外，不能用于其他用途

【答案】：B212、某企業2015年凈利潤10億元，銷售利潤率20%，則該企業的銷售收入是（）億元。

A.50

B.10

C.8

D.2

【答案】：A213、私募股權投資基金在完成投資項目之后，主要采取的退出機制包括（）等。

A.Ⅰ，Ⅱ，Ⅲ

B.Ⅱ，Ⅲ，Ⅳ

C.Ⅰ，Ⅲ，Ⅳ

D.Ⅰ，Ⅱ，Ⅲ，Ⅳ

【答案】：D214、市銷率指標的引入主要是為克服市盈率等指標的局限性，在評估股票價值時需要對公司的收入質量進行評價；市銷率有助于考察公司收益基礎的穩定性和可靠性，有效把握其收益的質量水平。上述說法（）。

A.錯誤

B.部分錯誤

C.正確

D.部分正確

【答案】：C215、關于不動產投資的含義和特點，以下表述錯誤的是（）

A.不動產投資是指投資者直接出資購買商業房地產，用于出租獲取租金收益或等待增值之后出售獲取增值收益

B.不動產投資具有異質性，這使得不動產估值具有一定的的難度

C.直接的不動產投資流動性較差，通常變現為若要快速轉售，投資者往往要承擔較大折價損失

D.直接的不動產投資金額大且難以拆分，這意味著該項投資可能會占據到一個投資組合的很大比例

【答案】：A216、（）是以一個高于股票市價的價格回購一定數量的股票，此法回購成本較高。

A.場內協議回購

B.場外公開市場回購

C.要約回購

D.憑證回購

【答案】：C217、假定某基金的總資產為35億元，總負債為5億元，發行在外的基金份額總數為30億份，那么其基金份額凈值為（）元。

A.1.00

B.1.16

C.1.23

D.1.35

【答案】：A218、對于證券投資基金管理人的資格標準，下列選項中，（）屬于國際證監會組織認為應該考慮的因素。

A.是否具備完善的內部控制程序和健全的內控機制

B.是否具有特定的權利和職責

C.基金管理人的誠信程度

D.以上說法都正確

【答案】：D219、風險投資一般采用股權形式將資金投入提供具有創新性的專門產品或服務的初創型企業；下列關于風險投資的說法完全正確的是（）。

A.初創型企業可能僅有少量員工，也有可能基本上不存在收益

B.從事風險投資的人員或機構被稱為“天使”投資者，這一般由各大公司的高級管理人員、退休的企業家、專業投資家等構成

C.其余選項都對

D.風險投資被認為是私募股權投資當中處于高風險領域的戰略

【答案】：C220、基金資產估值是指通過對基金所擁有的全部資產及全部負債按一定的原則和方法進行估算，進而確定基金資產公允價值的過程；下列關于交易所上市交易品種的估值的說法錯誤的是（）。

A.交易所上市交易的債券按第三方估值機構提供的當日估值凈價估值，基金管理人認定交易所收盤價更能體現公允價值，應采用收盤價

B.交易所上市的股指期貨合約以估值當日收盤價進行估值

C.交易所上市的有價證券以其估值日在證券交易所掛牌的市價進行估值

D.對在交易所上市交易的可轉換債券按當日收盤價作為估值全價

【答案】：B221、資料區A公司2016年1月面向合格投資者完成發行公司債券“X6A債”，發行規模10億元，因A公司于2015年虧損4．77億元，直接導致“X6A債”發行完成后不符合上市條件，并觸發了相關條款。最終，投資者與2016年6月將“X6A債”以預定好的價格（包括本金和期間已發生的利息）賣給了發行人A公司。

A.可轉換條款

B.可贖回條款

C.可回售條款

D.結構化條款

【答案】：C222、下列關于可贖回債券和可回售債券的論述中，正確的是（）。

A.可贖回條款不利于債券發行人

B.可贖回條款是債券投資者的權利

C.與其他屬性相同但沒有回售條款的債券相比，可回售債券的利率更高

D.可回售條款降低了債券投資者的風險

【答案】：D223、美國首只國際投資基金出現于()。

A.1945年

B.1955年

C.1960年

D.1965年

【答案】：B224、已知某債券基金的久期是3年，那么當市場利率下降2％時，該債券基金的資產凈值將（）。

A.增加；6％

B.減少；6％

C.增加；3％

D.減少；3％

【答案】：A225、不屬于內在價值估值檢驗模型的是（）。

A.股利貼現模型

B.票據貼現模型

C.自由現金流量貼現模型

D.經濟附加值模型

【答案】：B226、當錯誤達到基金資產凈值的（）時，基金管理人應及時向中國證監會報告。

A.0.10％

B.0.25％

C.0.50％

D.0.75％

【答案】：B227、（）稱為企業的“第一會計報表”。

A.所有者權益變動表

B.利潤表

C.現金流量表

D.資產負債表

【答案】：D228、基金管理公司最高的投資決策機構是（）。

A.投資部

B.研究部

C.交易部

D.投資決策委員會

【答案】：D229、關于股票的票面價值，下列說法中錯誤的是()。

A.發行時，面值的總和部分計入股本，超額部分計入資本公積

B.以面值發行的股票稱之為平價發行

C.溢價發行時，募集的資金小于股本的總和

D.股票的票面價值對初次發行時的定價有一定參考意義

【答案】：C230、一般情況下，以下證券中有決策權的是（）。

A.優先股

B.可轉債

C.公司債

D.普通股

【答案】：D231、私募股權投資通常采用（）的形式籌集資金。

A.公開募集

B.非公開募集

C.發起設立

D.吸收直接投資

【答案】：B232、假設當前一年期定期存款利率（無風險收益率）為5%，基金P和證券市場在一段時間內的表現為：基金P的平均收益率為40%，標準差為0.5；證券市場（M）的平均收益率為25%，標準差為0.25。那么基金P和證券市場的夏普比率分別（）。

A.0.45；0.5

B.0.65；0.70

C.0.70；0.80

D.0.80；0.65

【答案】：C233、以下關于基金托管人的基金估值責任的表述，不正確的是（）。

A.基金托管人對基金管理人的估值原則和程序有異議的，以基金管理人的意見為準

B.基金托管人對基金管理人的估值結果負有復核責任

C.我國基金資產估值的責任人是基金管理人

D.在復核基金管理人的估值結果之前，基金托管人應該審閱基金管理人的估值原則和程序

【答案】：A234、公司財務報表不包括（）。

A.資產負債表

B.利潤表

C.資產凈值表

D.現金流量表

【答案】：C235、公司型基金的投資人通過（）選舉產生基金公司的董事會，行使對基金公司的重大事項決策權。

A.股東大會

B.基金經理

C.監事會

D.基金托管人

【答案】：A236、從2012年6月1日起，上海證券交易所A股交易過戶費的收費標準調整為按成交面額的（）向買賣雙方投資者分別收取。

A.0.35‰

B.0.5‰

C.0.75‰

D.0.8‰

【答案】：C237、下列系統中，在銀行間債券市場中辦理債券結算的是（）。

A.中國現代化支付系統

B.中債綜合業務平臺

C.中國外匯交易中心本幣交易平臺

D.交易所大宗交易平臺

【答案】：B238、關于另類投資的局限，以下表述錯誤的是（）。

A.估值難度大

B.流動性較好

C.杠桿率較高

D.信息透明度低

【答案】：B239、減少回購協議信用風險的方法不包括（）。

A.對抵押品進行限定

B.傾向于對流動性高、容易變現抵押物的要求

C.提高抵押率的要求

D.降低抵押率的要求

【答案】：D240、根據《證券法》，以下不屬于證券登記結算機構職責的是()

A.提供證券存管服務

B.提供投資咨詢服務

C.提供集中登記服務

D.提供資金結算服務

【答案】：B241、某債券面值為100元，發行價為97元，期限為90天，到期面值償還，該債券貼現率為（）。

A.12%

B.5%

C.3%

D.5.5%

【答案】：A242、下列對股票的描述，錯誤的是（）

A.股票實質上代表了股東對股份公司的所有權

B.股票是一種有價證券

C.股票是股份有限公司簽發的證明股東所持股份的憑證

D.股票發行人定期支付利息并到期償付本金

【答案】：D243、（）“北向通”正式啟動。

A.2016年5月16日

B.2016年7月3日

C.2017年5月16日

D.2017年7月3日

【答案】：D244、關于普通股和優先股，以下說法正確的是（）。

A.普通股和優先股一般股息率都固定

B.持有普通股比持有同一家公司同等數量的優先股的風險低

C.普通股的股東和優先股的股東一般都有表決權

D.優先股需按票面價值支付一定比例股息

【答案】：D245、下列關于回購協議市場說法，不正確的是()。

A.我國存在兩個分離的國債回購市場

B.我國金融市場上的回購協議以國債回購協議為主

C.場外交易的參與者包括個人和企業

D.場內交易指上海證券交易所和深圳證券交易所

【答案】：C246、關于計價錯誤責任承擔，以下表述錯誤的是（）

A.因基金份額凈值計價錯誤造成基金份額持有人損失的基金份額持有人有權要求基金管理人予以賠償

B.因基金份額凈值計價錯誤造成基金份額持有人損失的基金份額持有人有權要求基金托管人予以賠償

C.基金管理公司和托管人在進行基金估值、計算或復核基金份額凈值的過程中，未能遵循相關法律法規規定或基金合同約定，給基金財產或基金份額持有人造成損害的，應分別對各自行為依法承擔賠償責任

D.因基金份額凈值計價錯誤造成基金份額持有人損失的基金份額有人有權要求基金服務機構予以賠償

【答案】：D247、避險策略基金投資于穩健資產不得低于基金資產凈值的（），以獲取穩定收益，盡力避免到期時投資本金出現虧損。

A.90%

B.80%

C.70%

D.60%

【答案】：B248、關于證券投資基金損益結轉的表述，錯誤的是（）。

A.債券基金一般逐日結轉損益

B.債券基金一般在月末結轉當期損益

C.貨幣市場基金一般逐日結轉損益

D.股票基金一般在月末結轉當期損益

【答案】：A249、2014年7月7日，中國證監會頒布了《公開募集證券投資基金運作管理辦法》，其中規定了基金的分類標準。以下說法不正確的是（）。

A.60%以上的基金資產投資于股票的，為股票基金

B.80%以上的基金資產投資于債券的，為債券基金

C.僅投資于貨幣市場工具的，為貨幣市場基金

D.80%以上的基金資產投資于其他基金份額的，為基金中基金

【答案】：A250、關于貨幣市場基金的利潤分配，下列說法錯誤的是()。

A.每周五進行分配時，將同時分配周六和周日的利潤

B.每周一至周四進行分配時，則僅對當日利潤進行分配

C.投資者于周五申購或轉換轉入的基金份額享有周五的利潤

D.投資者于周五贖回