2024年期貨從業資格題庫第一部分單選題(800題)1、普通投資者申請轉化為專業投資者需滿足金融資產不低于（）萬元或者最近（）年個人年均收入不低于（）萬元，且具有（）年以上證券、基金、期貨、黃金、外匯等投資經歷。

A.500；3；50；1

B.300；3；30；1

C.300；1；30；3

D.500；1；50；3

【答案】：B2、劉某是甲期貨公司的從業人員，在獲悉乙期貨公司給居問人較高的返傭后，利用職務之便，將新招攬的客戶私自介紹給乙公司。根據以上內容，劉某違反的期貨從業人員執業行為準則是（）。

A.不得進行虛假宣傳，誘騙客戶參與期貨交易

B.不得以他人名義參與期貨交易

C.除所在機構同意外，不得兼任導致與現任職務產生實際或潛在利益沖突的其他組織的職務

D.不得在投資者不知情的情況下給介紹人返還傭金

【答案】：C3、期貨公司（）負責監督資產管理業務有關制度的制定和執行，對資產管理業務的合規性定期檢查，并依法履行督促整改和報告義務。

A.董事長

B.總經理

C.主管資管業務的副總經理

D.首席風險官

【答案】：D4、下列不屬于影響市場利率的因素的是（）。

A.政策因素

B.經濟因素

C.全球主要經濟體利率水平

D.全球總人口

【答案】：D5、我國期貨交易所的會員資格審查機構是（）。

A.期貨交易所

B.中國期貨業協會

C.中國證監會地方派出機構

D.中國證監會

【答案】：A6、（）應當建立和維護期貨市場客戶統一開戶系統，對期貨公司提交的客戶資料進行復核。

A.監控中心

B.期貨交易所

C.中國證監會

D.中國期貨業協會

【答案】：A7、期貨公司的董事長、總經理、首席風險官之間不得存在（）關系。

A.親屬

B.近親屬

C.親戚

D.朋友

【答案】：B8、（）負責期貨投資咨詢業務從業人員的資格考試、資格認定、日常管理等相關工作，相關自律管理辦法也由其制定。

A.中國期貨業協會

B.中國證監會

C.中國證監會派出機構

D.國務院期貨監督管理機構

【答案】：A9、在我國，負責組織期貨從業資格考試的機構是（）。

A.中國證監會

B.中國期貨業協會

C.期貨交易所

D.各地人事部門

【答案】：B10、含有未來數據指標的基本特征是（）。

A.買賣信號確定

B.買賣信號不確定

C.未來函數不確定

D.未來函數確定

【答案】：B11、在持有成本理論模型假設下，若F表示期貨價格，S表示現貨價格，W表示持有成本，R表示持有收益，那么期貨價格可表示為（）。

A.F＝S＋W－R

B.F＝S＋W＋R

C.F＝S－W－R

D.F＝S－W＋R

【答案】：A12、下列情形中，適合榨油廠利用豆油期貨進行賣出套期保值的是（）。

A.擔心未來豆油價格下跌

B.豆油現貨價格遠高于期貨價格

C.大豆現貨價格遠高于期貨價格

D.計劃3個月后采購大豆，擔心大豆價格上漲

【答案】：A13、假設某債券基金經理持有債券組合，市值10億元，久期12.8，預計未來利率水平將上升0.01%，用TF1509國債期貨合約進行套期保值，報價110萬元，久期6.4。則應該（）TF1509合約（）份。

A.買入；1818

B.賣出；1818

C.買入；18180000

D.賣出；18180000

【答案】：B14、某投機者買入2張9月份到期的日元期貨合約，每張金額為12500000日元，成交價為0．006835美元／日元，半個月后，該投機者將2張合約賣出對沖平倉，成交價為0．007030美元／日元。該筆投機的結果是（）。（不計手續費等其他費用）

A.虧損4875美元

B.盈利4875美元

C.盈利1560美元

D.虧損1560美元

【答案】：B15、某投機者預測9月份菜粕期貨合約會下跌，于是他以2565元/噸的價格賣出3手菜粕9月合約。此后合約價格下跌到2530元/噸，他又以此價格賣出2手9月菜粕合約。之后價格繼續下跌至2500元/噸，他再以此價格賣出1手9月菜粕合約。若后來價格上漲到了2545元/噸，該投機者將頭寸全部平倉，則該筆投資的盈虧狀況為（）元。

A.虧損150

B.盈利150

C.虧損50

D.盈利50

【答案】：A16、某投機者預測5月份大豆期貨合約價格將上升，故買入5手，成交價格為2015元/噸，此后合約價格迅速上升到2025元/噸，為進一步利用該價位的有利變動，該投機者再次買入4手5月份合約，當價格上升到2030元/噸時，又買入3手合約，當市價上升到2040元/噸時，又買入2手合約，當市價上升到2050元/噸時，再買入1手合約。后市場價格開始回落，跌到2035元/噸，該投機者立即賣出手中全部期貨合約。則此交易的盈虧是（）元。

A.-1300

B.1300

C.-2610

D.2610

【答案】：B17、國內玻璃制造商4月和德國一家進口企業達到一致貿易協議，約定在兩個月后將制造的產品出口至德國，對方支付42萬歐元貨款，隨著美國貨幣的政策維持高度寬松。使得美元對歐元持續貶值，而歐洲中央銀行為了穩定歐元匯率也開始實施寬松路線，人民幣雖然一直對美元逐漸升值，但是人民幣兌歐元的走勢并未顯示出明顯的趨勢，相反，起波動幅度較大，4月的匯率是:1歐元=9.395元人民幣。如果企業決定買入2個月后到期的人民幣/歐元的平價看漲期權4手，買入的執行價是0.1060，看漲期權合約價格為0.0017，6月底，一方面，收到德國42萬歐元，此時的人民幣/歐元的即期匯率在0.1081附近，歐元/人民幣匯率在9.25附近。該企業為此付出的成本為（）人民幣。

A.6.29

B.6.38

C.6.25

D.6.52

【答案】：A18、下列（）不屬于會員制期貨交易所會員大會的職權。

A.審定期貨交易所章程、交易規則及其修改草案

B.決定增加或者減少期貨交易所注冊資本

C.決定期貨交易所的合并、分立、解散和清算事項

D.制定交易所的各種管理制度

【答案】：D19、最便宜可交割國債是指在一攬子可交割國債中，能夠使投資者買入國債現貨、持有到期交割并獲得最高收益的國債。下列選項中，（）的國債就是最便宜可交割國債。

A.剩余期限最短

B.息票利率最低

C.隱含回購利率最低

D.隱含回購利率最高

【答案】：D20、含有未來數據指標的基本特征是（）。

A.買賣信號確定

B.買賣信號不確定

C.買的信號確定，賣的信號不確定

D.賣的信號確定，買的信號不確定

【答案】：B21、甲、乙雙方達成名義本金2500萬美元的互換協議，每半年支付一次利息，甲方以固定利率8.29％支付利息，乙方以6個月Libor+30bps支付利息。當前，6個月期Libor為7.35％，則6個月的交易結果是（）(Lbps=0.01％)。

A.甲方向乙方支付20.725萬美元

B.乙方向甲方支付20.725萬美元

C.乙方向甲方支付8萬美元

D.甲方向乙方支付8萬美元

【答案】：D22、實行會員分級結算制度的期貨交易所，可以為與其簽訂結算協議的非結算會員辦理結算業務的是（）。

A.交易結算會員和特別結算會員

B.交易結算會員和全面結算會員

C.全面結算會員和特別結算會員

D.特別結算會員和限制結算會員

【答案】：C23、期貨公司的交易保證金不足，期貨交易所未按規定通知期貨公司追加保證金的，由于行情向持倉不利的方向變化導致期貨公司透支發生的擴大損失（）。

A.期貨交易所承擔主要賠償責任

B.期貨公司承擔主要責任

C.期貨交易所不承擔賠償責任

D.期貨公司不承擔責任

【答案】：A24、某投資者為了規避風險，以1．26港元／股的價格買進100萬股執行價格為52港元的該股票的看跌期權，則需要支付的權利金總額為（）港元。

A.1260000

B.1.26

C.52

D.520000

【答案】：A25、期貨公司計算凈資本時，應當按照企業會計準則的規定對相關項目充分計提（）。

A.資產減值準備

B.風險準備金

C.保證金

D.負債總額

【答案】：A26、某投資者二月份以300點的權利金買進一張執行價格為10500點的5月恒指看漲期權，同時又以200點的權利金買進一張執行價格為10000點5月恒指看跌期權，則當恒指跌破（）點或者上漲超過（）點時就盈利了。

A.10200；10300

B.10300；10500

C.9500；11000

D.9500；10500

【答案】：C27、針對同一外匯期貨品種，在不同交易所進行的方向相反、數量相同的交易行為，屬于外匯期貨的（）。

A.跨幣種套利

B.跨市場套利

C.跨期套利

D.期現套利

【答案】：B28、通過在期貨市場建立空頭頭寸，對沖其目前持有的或者未來將賣出的商品或資產的價格下跌風險操作，被稱為（）。

A.賣出套利

B.買入套利

C.買入套期保值

D.賣出套期保值

【答案】：D29、假如某國債現券的DV01是0．0555，某國債期貨合約的CTD券的DV01是0．0447，CTD券的轉換因子是1．02，則利用國債期貨合約為國債現券進行套期保值的比例是（）。(參考公式：套保比例=被套期保值債券的DV01X轉換因子÷期貨合約的DV01)

A.0.8215

B.1.2664

C.1.0000

D.0.7896

【答案】：B30、擁有外幣負債的人，為防止將來償付外幣時外匯上升，可采取外匯期貨()。

A.空頭套期保值

B.多頭套期保值

C.賣出套期保值

D.投機和套利

【答案】：B31、7月初，某期貨風險管理公司先向某礦業公司采購1萬噸鐵礦石，現W貨濕基價格665元/濕噸(含6%水份)。與此同時，在鐵礦石期貨9月合約上做賣期保值，期貨價格為716元/干噸，此時基差是（）元/干噸。(鐵礦石期貨交割品采用干基計價。干基價格折算公式=濕基價格/（1-水分比例))。

A.-51

B.-42

C.-25

D.-9

【答案】：D32、期貨公司申請設立分支機構，應當向擬設立分支機構所在地的中國證監會派出機構提交申請日前（）月末的風險監管報表。

A.1個月

B.2個月

C.3個月

D.5個月

【答案】：C33、下列不屬于期貨交易所職責的是（）。

A.監督指定交割倉庫的期貨業務

B.發布市場信息

C.對保證金安全存管實施監控

D.制定并實施交易規則及其實施細則

【答案】：C34、下而不屬丁技術分析內容的是（）。

A.價格

B.庫存

C.交易量

D.持倉量

【答案】：B35、設立期貨公司，持有100%股權的股東應當符合的條件不包括()。

A.持有較大數額的到期未清償的債務

B.凈資本不低于人民幣10億元

C.未因涉嫌違法違規經營正在被有權機關立案調查或者采取強制措施

D.近3年內未因嚴重違法違規經營受到行政處罰或者刑事處罰

【答案】：A36、我國某榨油廠預計兩個月后需要1000噸大豆作為原料，決定進行大豆套期保值交易。該廠在期貨合約上的建倉價格為4080元/H屯。此時大豆現貨價格為4050元/噸。兩個月后，大豆現貨價格為4350元/噸，該廠以此價格購入大豆，同時以4420元/噸的價格將期貨合約對沖平倉，則該廠的套期保值效果是（）。(不計手續費等費用)

A.不完全套期保值，且有凈盈利40元/噸

B.完全套期保值，期貨市場與現貨市場盈虧剛好相抵

C.不完全套期保值，且有凈盈利340元/噸

D.不完全套期保值，且有凈虧損40元/噸

【答案】：A37、下列關于技術分析特點的說法中，錯誤的是()。

A.量化指標特性

B.趨勢追逐特性

C.直觀現實

D.分析價格變動的中長期趨勢

【答案】：D38、因違法違規行為或者出現重大風險被監管部門責令停業整頓、托管、接管或者撤銷的金融機構及分支機構，其負有責任的主管人員和其他直接責任人員，自該金融機構及分支機構被停業整頓、托管、接管或者撤銷之日起未逾（）的，不得申請期貨公司董事、監事和高級管理人員的任職資格。

A.6年

B.3年

C.4年

D.5年

【答案】：B39、下列不屬于利率期貨合約標的的是（）。

A.貨幣資金

B.股票

C.短期存單

D.債券

【答案】：B40、根據《期貨交易所管理辦法》的規定，公司制期貨交易所董事會會議的召開和議事規則應當符合（）的規定。

A.交易規則

B.期貨交易所章程

C.股東大會

D.證監會

【答案】：B41、期貨交易所聯網交易的，應當（）。

A.于決定之日起規定期限內報告中國證監會

B.于聯網之日起規定期限內報告中國證監會

C.經中國證監會批準

D.經住所地中國證監會派出機構批準

【答案】：A42、3月31日，甲股票價格是14元，某投資者認為該股票近期會有小幅上漲。如果漲到15元，他就會賣出。于是，他決定進行備兌開倉，即以14元的價格買入5000股甲股票，同時以0.81元的價格賣出一份4月到期、行權價為15元（這一行權價等于該投資者對這只股票的心理賣出價位）的認購期權（假設合約單位為5000）。

A.只能備兌開倉一份期權合約

B.沒有那么多的錢繳納保證金

C.不想賣出太多期權合約

D.怕擔風險

【答案】：A43、如果利率期限結構曲線斜率將變小，則應該（）。

A.進行收取浮動利率，支付固定利率的利率互換

B.進行收取固定利率，支付浮動利率的利率互換

C.賣出短期國債期貨，買入長期國債期貨

D.買入短期國債期貨，賣出長期國債期貨

【答案】：C44、期貨公司應當按照（）優先的原則傳遞客戶交易指令。

A.位置

B.大小

C.時間

D.權利

【答案】：C45、若滬深300指數期貨合約IF1703的價格是2100點，期貨公司收取的保證金是15%，則投資者至少需要（）萬元的保證金。

A.7

B.8

C.9

D.10

【答案】：D46、凈資本與風險資本準備的比例與上月相比向不利方向變動超過20％，期貨公司應當向公司住所地中國證監會派出機構提交書面報告，說明原因，并在（）個工作日內向全體董事提交書面報告。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：D47、期貨公司風險監管指標不包括（）。

A.最低額度保證金

B.凈資本與凈資產的比例

C.負債與凈資產的比例

D.規定的最低限額的結算準備金要求

【答案】：A48、該國債的遠期價格為（）元。

A.102.31

B.102.41

C.102.50

D.102.51

【答案】：A49、公司制期貨交易所獨立董事由中國證券監督管理委員會提名，（）通過。

A.會員大會

B.理事會

C.董事會

D.股東大會

【答案】：D50、從中長期看，GDP指標與大宗商品價格呈現較明顯的正相關關系，經濟走勢從（）對大宗商品價格產生影響。

A.供給端

B.需求端

C.外匯端

D.利率端

【答案】：B51、按照《期貨公司風險監管指標管理辦法》，期貨公司風險監管指標達到預警標準的，期貨公司應當于當日向（）提交書面報告，詳細說明原因。

A.全體股東

B.全體董事

C.全體董事和全體股東

D.總經理

【答案】：B52、實行全員結算制度的期貨交易所會員由（）組成。

A.非期貨公司會員

B.期貨公司會員

C.期貨公司會員和非期貨公司會員

D.結算會員和非結算會員

【答案】：C53、某國債券期貨合約與可交割國債的基差的計算公式為（）。

A.國債現貨價格-國債期貨價格×轉換因子

B.國債期貨價格-國債現貨價格/轉換因子

C.國債現貨價格-國債期貨價格/轉換因子

D.國債現貨價格×轉換因子-國債期貨價格

【答案】：A54、期貨定價方法一般分為風險溢價定價法和持有成本定價法，通常采用持有成本定價法的期貨品種是（）。

A.芝加哥商業交易所電力指數期貨

B.洲際交易所歐盟排放權期貨

C.歐洲期權與期貨交易所股指期貨

D.大連商品交易所大豆期貨

【答案】：D55、在買方叫價交易中，對基差買方有利的情形是（）。

A.升貼水不變的情況下點價有效期縮短

B.運輸費用上升

C.點價前期貨價格持續上漲

D.簽訂點價合同后期貨價格下跌

【答案】：D56、在進行賣出套期保值時，使期貨和現貨兩個市場出現盈虧相抵后存在凈盈利的情況是（）。(不計手續費等費用)

A.基差不變

B.基差走弱

C.基差為零

D.基差走強

【答案】：D57、會員單位應當建立并有效執行客戶開發（）制度，明確客戶開發人員、審核人員、服務人員、相關部門負責人、公司高級管理人員等相關期貨從業人員的責任。

A.問責追究

B.責任追究

C.刑事責任

D.民事責任

【答案】：B58、期貨合約與現貨合同、現貨遠期合約的最本質區別是（）。

A.期貨價格的超前性

B.占用資金的不同

C.收益的不同

D.期貨合約條款的標準化

【答案】：D59、會員制期貨交易所理事長、副理事長的任免，由（）。

A.中國期貨業協會提名，董事會通過

B.中國證券監督管理委員會提名，理事會通過

C.中國證券監督管理委員會提名，會員大會通過

D.中國期貨業協會提名，理事會通過

【答案】：B60、芝加哥期貨交易所成立之初，采用簽訂（）的交易方式。

A.遠期合約

B.期貨合約

C.互換合約

D.期權合約

【答案】：A61、期貨公司擬解聘首席風險官的，應當有正當理由，并向（）報告。

A.中國期貨業協會

B.中國證監會

C.中國證監會派出機構

D.住所地的中國證監會派出機構報告

【答案】：D62、人民法院審理期貨侵權糾紛和無效的期貨交易合同糾紛案件時，確定民事責任的主要原則是當事人是否（）。

A.有損失

B.違法

C.有過錯

D.提起訴訟

【答案】：C63、證券公司開展期貨介紹業務的，其凈資本不低于凈資產的（）。

A.80%

B.70%

C.60%

D.50%

【答案】：B64、貨幣互換在期末交換本金時的匯率等于（）。

A.期末的遠期匯率

B.期初的約定匯率

C.期初的市場匯率

D.期末的市場匯率

【答案】：B65、期貨公司申請金融期貨交易結算業務資格的，申請日前3個會計年度中，應至少1年盈利且每季度末客戶權益總額平均不低于人民幣（）。

A.3000萬元

B.5000萬元

C.8000萬元

D.1億元

【答案】：C66、在期貨市場中，（）通過買賣期貨合約買賣活動以減小自身面臨的、由于市場變化而帶來的現貨市場價格波動風險。

A.投資者

B.投機者

C.套期保值者

D.經紀商

【答案】：C67、受聘于商品基金經理（CPO），主要負責幫助CPO挑選商品交易顧問（CTA），監督CTA的交易活動的是（）。

A.介紹經紀商（）

B.托管人（Custodian）

C.期貨傭金商（FCM）

D.交易經理（）

【答案】：D68、期貨公司首席風險官不能夠勝任工作的，（）可以免除首席風險官的職務。

A.期貨交易所

B.期貨公司監事會

C.期貨公司董事會

D.中國期貨業協會

【答案】：C69、一筆美元兌人民幣遠期交易成交時，報價方報出的即期匯率為6.8310/6.8312,遠期點為45.01/50.33bP。如果發起方為買方，則遠期全價為（）。

A.6.8355

B.6.8362

C.6.8450

D.6.8255

【答案】：B70、Gamma是衡量Delta相對標的物價格變動的敏感性指標。數學上，Gamma是期權價格對標的物價格的（）導數。

A.一階

B.二階

C.三階

D.四階

【答案】：B71、經營機構評估相關產品或服務的風險等級，（）協會名錄規定的風險等級。

A.高于

B.低于

C.不得高于

D.不得低于

【答案】：D72、理論上，蝶式套利與普通跨期套利相比（）。

A.風險較小，利潤較大

B.風險較小，利潤較小

C.風險較大，利潤較大

D.風險較大，利潤較小

【答案】：B73、某執行價格為1280美分/蒲式耳的大豆期貨看漲期權，當標的大豆期貨合約市場價格為1300美分/蒲式耳時，該期權為（）期權。

A.實值

B.虛值

C.美式

D.歐式

【答案】：A74、假設滬深300股指期貨的保證金為15％，合約乘數為300，那么當滬深300指數為5000點時，投資者交易一張期貨合約，需要支付保證金()元。

A.5000×15％

B.5000×300

C.5000×15％+300

D.5000×300×15％

【答案】：D75、3月1日，國內某交易者發現美元兌人民幣的現貨價格為6.1130，而6月份的美元兌人民幣的期貨價格為6.1190，因此該交易者以上述價格在CME賣出100手6月份的美元兌人民幣期貨，并同時在即期外匯市場換入1000萬美元。4月1日，現貨和期貨價格分別變為6.1140和6.1180，交易者將期貨平倉的同時換回人民幣，從而完成外匯期現套利交易。則該交易

A.盈利20000元人民幣

B.虧損20000元人民幣

C.虧損10000美元

D.盈利10000美元

【答案】：A76、某汽車公司與輪胎公司在交易中采用點價交易，作為采購方的汽車公司擁有點價權。雙方簽訂的購銷合同的基本條款如表7—1所示。

A.880

B.885

C.890

D.900

【答案】：C77、4月份，某空調廠預計7月份需要500噸陰極銅作為原料，當時銅的現貨價格為53000元/噸，因目前倉庫庫容不夠，無法現在購進。為了防止銅價上漲，決定在上海期貨交易所進行銅套期保值期貨交易，當前7月份銅期貨價格為53300元/噸。到了7月1日，銅價大幅度上漲.現貨銅價為56000元/噸，7月份銅期貨價格為56050元/噸。如果該廠在現貨市場購進

A.盈利1375000元

B.虧損1375000元

C.盈利1525000元

D.虧損1525000元

【答案】：A78、期貨經紀公司高級管理人員在申請任職資格時，必須有（）位具有期貨，證券,基金或者中國證監會規定的其他高級管理人員任職資格的推薦人的同意推薦。

A.3

B.2

C.5

D.1

【答案】：B79、對于行權價格為20元的某股票認沽期權，當該股票市場價格為25元時，該期權為（）。

A.實值期權

B.虛值期權

C.平值期權

D.不確定

【答案】：B80、期貨公司會員不得為測試得分低予（）的投資者申請開立金融期貨交易編碼。

A.60分

B.70分

C.80分

D.85分

【答案】：C81、反向雙貨幣債券與雙貨幣債券的最大區別在于，反向雙貨幣債券中（）。

A.利息以本幣計價并結算，本金以本幣計價并結算

B.利息以外幣計價并結算，本金以本幣計價并結算

C.利息以外幣計價并結算，本金以外幣計價并結算

D.利息以本幣計價并結算，本金以外幣計價并結算

【答案】：B82、下列相同條件的期權，內涵價值最大的是（）。

A.行權價為23的看漲期權的價格為3，標的資產的價格為23

B.行權價為12的看漲期權的價格為2，標的資產的價格為13。5

C.行權價為15的看漲期權的價格為2，標的資產的價格為14

D.行權價為7的看漲期權的價格為2，標的資產的價格為8

【答案】：B83、《期貨從業人員管理辦法》的施行時間是（）。

A.2007年7月4日

B.2007年4月15日

C.2008年3月27日

D.2008年4月15日

【答案】：A84、中國期貨業協會應當建立期貨從業人員信息數據庫，公示并且及時更新從業資格注冊和（）等信息。

A.考試成績

B.誠信記錄

C.工作業績

D.客戶服務

【答案】：B85、我國期貨合約的開盤價是在開市前（）分鐘內經集合競價產生的成交價格，集合競價未產生成交價格的，以集合競價后第一筆成交價為開盤價。

A.30

B.10

C.5

D.1

【答案】：C86、采取基差交易的優點在于兼顧公平性和（）。

A.公正性

B.合理性

C.權威性

D.連續性

【答案】：B87、大宗商品的國際貿易采取“期貨價格±升貼水”的定價方式，主要體現了期貨價格的（）。

A.連續性

B.預測性

C.公開性

D.權威性

【答案】：D88、下列說法不正確的是（）。

A.通過期貨交易形成的價格具有周期性

B.系統風險對投資者來說是不可避免的

C.套期保值的目的是為了規避價格風險

D.因為參與者眾多、透明度高，期貨市場具有發現價格的功能

【答案】：A89、甲乙雙方簽訂一份場外期權合約，在合約基準日確定甲現有資產組合為100個指數點。未來指數點高于100點時，甲方資產組合上升，反之則下降。合約乘數為200元／指數點，甲方總資產為20000元。要滿足甲方資產組合不低于19000元，則合約基準價格是（）點。

A.95

B.96

C.97

D.98

【答案】：A90、隱匿或者故意銷毀依法應當保存的會計賬簿，情節嚴重的，并處或者單處（）的罰金。

A.二萬元以上二十萬元以下

B.二萬元以上十五萬元以下

C.五萬元以上十五萬元以下

D.五萬元以上二十萬元以下

【答案】：A91、芝加哥商業交易所人民幣期貨合約的每日價格波動限制是()。

A.不超過昨結算的±3%

B.不超過昨結算的±4%

C.不超過昨結算的±5%

D.不設價格限制

【答案】：D92、中國期貨業協會應當建立期貨從業人員信息數據庫，公示并且及時更新（）。

A.從業資格注冊、考試成績等信息

B.從業資格注冊、誠信記錄等信息

C.從業人員注冊、工作業績等信息

D.從業人員注冊、客戶服務等信息

【答案】：B93、期貨公司及實際控制人與期貨公司之間出現重大事項時的通知義務，具體包括（）。

A.期貨公司的股東及實際控制人出現重大事項時，在規定時間內通知期貨公司；期貨公司出現重大事項時，立即書面通知全體股東，并向中國證監會報告

B.期貨公司的股東及實際控制人出現重大事項時，不需要期貨公司；反之，期貨公司出現重大事項時，立即書面通知全體股東，并向期貨公司住所地的中國證監會派出機構報告

C.期貨公司的股東及實際控制人出現重大事項時，在規定時間內通知期貨公司；期貨公司出現重大事項時，立即書面通知全體股東，自行解決，不需要通知相關監督機構

D.期貨公司的股東及實際控制人出現重大事項時，在規定時間內通知期貨公司；期貨公司出現重大事項時，立即書面通知全體股東，并向期貨公司住所地的中國證監會派出機構報告

【答案】：D94、某期貨公司接受客戶張某委托為其進行玉米期貨交易，張某根據玉米期貨近期的表現，總結經驗，得出玉米處于多頭行情中，并有加速上漲的趨勢，于是下達交易指令，買人玉米期貨合約50手。但是，期貨公司根據自己以往的經驗，預測玉米期貨的走勢并不十分明朗，有下跌的風險，于是擅自做主沒有為張某下達交易指令。結果玉米期貨價格迅速上漲，造成張某沒有獲利。在該案例中，該期貨公司應遭到的懲罰是（）。

A.責令改正，給予警告，沒收違法所得，并處違法所得1倍以上3倍以下的罰款；沒有違法所得或者違法所得不滿10萬元的，并處10萬元以上30萬元以下的罰款；情節嚴重的，責令停業整頓或吊銷期貨業務許可證

B.責令改正，給予警告，沒收違法所得，并處違法所得1倍以上3倍以下的罰款；沒有違法所得或者違法所得不滿10萬元的，并處10萬元以上50萬元以下的罰款；情節嚴重的，責令停業整頓

C.責令改正，給予警告，沒收違法所得，并處違法所得1倍以上5倍以下的罰款；沒有違法所得或者違法所得不滿10萬元的，并處10萬元以上30萬元以下的罰款；情節嚴重的，責令停業整頓

D.責令改正，給予警告，沒收違法所得，并處違法所得1倍以上5倍以下的罰款；沒有違法所得或者違法所得不滿10萬元的，并處10萬元以上50萬元以下的罰款；情節嚴重的，責令停業整頓或者吊銷期貨業務許可證

【答案】：D95、下面不屬于貨幣互換的特點的是（）。

A.一般為1年以上的交易

B.前后交換貨幣通常使用不同匯率

C.前期交換和后期收回的本金金額通常一致，期末期初各交換一次本金，金額不變

D.通常進行利息交換，交易雙方需向對方支付換進貨幣的利息。利息交換形式包括固定利率換固定利率、固定利率換浮動利率、浮動利率換浮動利率

【答案】：B96、在布萊克一斯科爾斯一默頓期權定價模型中，通常需要估計的變量是（）。

A.期權的到期時間

B.標的資產的價格波動率

C.標的資產的到期價格

D.無風險利率

【答案】：B97、A地社保局為改善退休職工的生活待遇，決定使用部分預算資金進行期貨交易，以投資收益補貼支出，2015年6月，該社保局與當地一家B期貨公司營業部簽訂期貨經紀合同，并從事了數筆期貨交易。10月，該營業部與社保局簽訂補充協議，借入社保局的300萬元進行期貨自營。11月，該營業部虧損200萬元，無力償還借款。下列關于社保局與營業部簽

A.因社保局不具備從事期貨交易的主體資格，合同無效

B.因營業部沒有從事期貨經紀業務的主體資格，合同可撤銷，經期貨公司確認，合同有效

C.因社保局不具備從事期貨交易的主體資格，合同可撤銷，經市政府確認，合同有效

D.因營業部沒有從事期貨經紀業務的主體資格，合同無效

【答案】：A98、某交易者賣出4張歐元期貨合約，成交價為EUR/USD=1．3210(即1歐元兌1．3210美元)，后又在EUR/USD=1．3250價位上全部平倉(每張合約的金額為12．50萬歐元)，在不考慮手續費的情況下，該筆交易（）美元。

A.盈利2000

B.虧損500

C.虧損2000

D.盈利500

【答案】：C99、期貨投資者保障基金的啟動資金由期貨交易所從其積累的風險準備金中按照截至2006年12月31日風險準備金賬戶總額的（）繳納形成。

A.5%

B.10%

C.15%

D.30%

【答案】：C100、下列關于美國中長期國債期貨的說法中，正確的是()。

A.采用指數報價法

B.采用現金交割方式

C.按100美元面值的標的國債期貨價格報價

D.買方具有選擇交付券種的權利

【答案】：C101、不具有主體資格的經營機構因從事期貨經紀業務而導致期貨經紀合同無效，該機構按客戶的交易指令入市交易的，收取的傭金應當返還給客戶，交易結果由（）承擔。

A.經營機構

B.客戶

C.期貨交易所

D.客戶和經營機構共同

【答案】：B102、關于總供給的捕述，下列說法錯誤的是（）。

A.總供給曲線捕述的是總供給與價格總水平之間的關系

B.在短期中，物價水平影響經濟的供給量

C.人們預期的物價水平會影響短期總供給曲線的移動

D.總供給曲線總是向右上方傾斜

【答案】：D103、下列關于股指期貨和股票交易的說法中，正確的是（）。

A.股指期貨交易的買賣順序是雙向交易

B.股票交易的交易對象是期貨

C.股指期貨交易的交易對象是股票

D.股指期貨交易實行當日有負債結算

【答案】：A104、期貨交易所應當按照國家有關規定及時繳納期貨市場（）。

A.管理費

B.教育費

C.監管費

D.交易費

【答案】：C105、對于因財務狀況惡化、風險控制不力等存在較高風險的期貨公司，應當按照（）繳納保障基金，各期貨公司的具體繳納比例由中國證券監督管理委員會根據期貨公司風險狀況確定。

A.較高比例

B.較低比例

C.相同比例

D.浮動比例

【答案】：A106、取得期貨交易所會員資格，應當經（）批準。

A.期貨公司

B.中國證券監督管理委員會

C.期貨交易所

D.期貨業協會

【答案】：C107、某短期國債離到期日還有3個月，到期可獲金額10000元，甲投資者出價9750元將其買下，2個月后乙投資者以9850買下并持有一個月后再去兌現，則乙投資者的年化收益率是（）。

A.10.256％

B.6.156％

C.10.376％

D.18.274％

【答案】：D108、期貨公司的風險監管指標標準規定，期貨公司的凈資本與公司的風險資本準備的比例不得低于（）。

A.40%

B.50%

C.100%

D.150%

【答案】：C109、下列不屬于期貨從業人員執業行為規范的是（）。

A.誠實守信，恪盡職守

B.保守客戶的商業秘密

C.充分揭示期貨交易風險

D.具有完全民事行為能力

【答案】：D110、下列關于FCM的表述中，正確的是（）。

A.不屬于期貨中介機構

B.負責執行商品基金經理發出的交易指令

C.管理期貨頭寸的保證金

D.不能向客戶提供投資項目的業績報告

【答案】：C111、現金為王成為投資的首選的階段是（）。

A.衰退階段

B.復蘇階段

C.過熱階段

D.滯脹階段

【答案】：D112、銀行或者其他金融機構的工作人員違反規定，為他人出具信用證，情節嚴重的，處（）年以下有期徒刑或者拘役。

A.5

B.3

C.2

D.1

【答案】：A113、首席風險官對于侵害客戶和期貨公司合法權益的指令或者授意應當予以拒絕；必要時，應當及時向公司住所地（）報告。

A.公安部門

B.中國證監會派出機構

C.工商部門

D.期貨交易所

【答案】：B114、某股票組合市值8億元，β值為0.92。為對沖股票組合的系統風險，基金經理決定在滬深300指數期貨10月合約上建立相應的空頭頭寸，賣出價格為3263.8點。該基金經理應該賣出股指期貨（）手。

A.720

B.752

C.802

D.852

【答案】：B115、下列構成跨市套利的是（）。

A.買入A期貨交易所9月大豆期貨合約，同時賣出A期貨交易所9月豆油和豆粕期貨合約

B.買入A期貨交易所9月大豆期貨合約，同時賣出B期貨交易所9月大豆期貨合約

C.買入A期貨交易所5月小麥期貨合約，同時賣出B期貨交易所5月銅期貨合約

D.買入A期貨交易所7月銅期貨合約，同時買入B期貨交易所7月鋁期貨合約

【答案】：B116、得到ARMA模型的估計參數后，應對估計結果進行診斷與檢驗，其中參數估計的顯著性檢驗通過____完成，而模型的優劣以及殘差序列的判斷是用____完成。（）

A.F檢驗；Q檢驗

B.t檢驗；F檢驗

C.F檢驗；t檢驗

D.t檢驗；Q檢驗

【答案】：D117、上證50股指期貨合約乘數為每點（）元。

A.300

B.500

C.50

D.200

【答案】：A118、證券公司可以接受下列（）的委托從事中間介紹業務。

A.參股的期貨公司

B.非關聯的期貨公司

C.控股的期貨公司

D.任何期貨公司

【答案】：C119、由期貨交易場所統一制定的、規定在將來某一特定的時間和地點交割一定數量標的物的標準化合約稱為（）。

A.期權合約

B.期貨合約

C.交割合約

D.商品期貨合約

【答案】：B120、某套利者在黃金期貨市場上以961美元／盎司賣出一份7月份的黃金期貨合約，同時他在該市場上以950美元／盎司買入一份11月份的黃金期貨合約。若經過一段時間之后，7月份價格變為964美元／盎司，同時11月份價格變為957美元／盎司，該套利者同時將兩合約對沖平倉，套利的結果為盈利（）。

A.-4美元／盎司

B.4美元／盎司

C.7美元／盎司

D.-7美元／盎司

【答案】：B121、6月10日,某投機者預測瑞士法郎期貨將進入牛市,于是在1瑞士法郎=0.8774美元的價位買入2手6月期瑞士法郎期貨合約。6月20日,瑞士法郎期貨價格果然上升。該投機者在1瑞士法郎=0.9038美元的價位賣出2手6月期瑞士法郎期貨合約，瑞士法郎期貨合約的交易單位是125000瑞士法郎，則該投資者()

A.盈利528美元

B.虧損528美元

C.盈利6600美元

D.虧損6600美元

【答案】：C122、某投資者上一交易日未持有期貨頭寸，且可用資金余額為20萬元，當日開倉買入3月銅期貨合約20手，成交價為23100元/噸，其后賣出平倉10手，成交價格為23300元/噸。當日收盤價為23350元/噸，結算價為23210元/噸（銅期貨合約每手為5噸）。該投資者的當日盈虧為（）元。

A.盈利10000

B.盈利12500

C.盈利15500

D.盈利22500

【答案】：C123、在點價交易中，賣方叫價是指（）。

A.確定現貨商品交割品質的權利歸屬賣方

B.確定基差大小的權利歸屬賣方

C.確定具體時點的實際交易價格的權利歸屬賣方

D.確定期貨合約交割月份的權利歸屬賣方

【答案】：C124、首席風險官是負責對期貨公司經營管理行為的（）和風險管理狀況進行監督檢查的期貨公司高級管理人員。

A.合法合規性

B.違法操作

C.違規操作

D.風險操作程序

【答案】：A125、某交易者欲利用到期日和標的物均相同的期權構建套利策略，當預期標的物價格上漲時，其操作方式應為（）。

A.買進較低執行價格的看漲期權，同時賣出較高執行價格的看跌期權

B.買進較低執行價格的看漲期權，同時賣出較高執行價格的看漲期權

C.買進較高執行價格的看跌期權，同時賣出較低執行價格的看漲期權

D.買進較高執行價格的看漲期權，同時賣出較低執行價格的看漲期權

【答案】：B126、某交易者以8710元/噸買入7月棕櫚油期貨合約1手，同時以8780元/噸賣出9月棕櫚油期貨合約1手，當兩合約價格為（）時，將所持合約同時平倉，該交易者盈利最大。

A.7月8880元/噸，9月8840元/噸

B.7月8840元/噸，9月8860元/噸

C.7月8810元/噸，9月8850元/噸

D.7月8720元/噸，9月8820元/噸

【答案】：A127、期貨交易所的職能不包括（）。

A.提供交易的場所、設施和服務

B.按規定轉讓會員資格

C.制定并實施期貨市場制度與交易規則

D.監控市場風險

【答案】：B128、在線性回歸模型中，可決系數R2的取值范圍是（）。

A.R2≤-1

B.0≤R2≤1

C.R2≥1

D.-1≤R2≤1

【答案】：B129、期貨公司法定代表人、經營管理主要負責人對風險監管報表內容持有異議的，應當書面說明意見和理由，向（）報送。

A.期貨交易所

B.中國期貨業協會

C.公司住所地的財政部門

D.公司住所地中國證監會派出機構

【答案】：D130、下列關于事件驅動分析法的說法中正確的是（）。

A.影響期貨價格變動的事件可以分為系統性因素事件和非系統性因素事件

B.“黑天鵝”事件屬于非系統性因素事件

C.商品期貨不受非系統性因素事件的影響

D.黃金作為一種避險資產，當戰爭或地緣政治發生變化時，不會影響其價格

【答案】：A131、美國商品交易委員會持倉報告中最核心的內容是（）。

A.商業持倉

B.非商業持倉

C.非報告持倉

D.長格式持倉

【答案】：B132、（）采用貼現方式發行，到期按照面值進行兌付。

A.短期國債

B.中期國債

C.長期國債

D.無期限國債

【答案】：A133、（）的管理人員應當指導、監督下屬期貨從業人員遵守《期貨從業人員執業行為準則（修訂）》。

A.中國證監會

B.中國期貨業協會

C.中國銀監會

D.機構

【答案】：D134、某客戶新入市，存入保證金100000元，開倉買入大豆0905期貨合約40手，成交價為3420元/噸，其后賣出20手平倉，成交價為3450元/噸，當日結算價為3451元/噸，收盤價為3459元/噸。大豆合約的交易單位為10噸/手，交易保證金比例為5%，則該客戶當日交易保證金為（）元。

A.69020

B.34590

C.34510

D.69180

【答案】：C135、下列關于客戶資產保護的表述，錯誤的是（）。

A.期貨公司存管的期貨保證金屬于客戶所有

B.除依法劃轉外，任何單位或者個人不得以任何形式占用.挪用客戶保證金

C.期貨公司破產時，客戶的保證金不屬于破產財產

D.客戶的保證金可以與期貨公司的自有財產合并管理

【答案】：D136、就國內持倉分析來說，按照規定，國內期貨交易所的任何合約的持倉數量達到一定數量時，交易所必須在每日收盤后將當日交易量和多空持倉量排名最前面（）名會員額度名單即數量予以公布。

A.10

B.15

C.20

D.30

【答案】：C137、我國推出的5年期國債期貨合約標的的面值為（）萬元人民幣。

A.100

B.150

C.200

D.250

【答案】：A138、某套利者買入5月份豆油期貨合約的同時賣出7月份豆油期貨合約，價格分別是8600元/噸和8650元/噸，平倉時兩個合約的期貨價格分別變為8730元/噸和8710元/噸，則該套利者平倉時的價差為（）元/噸。

A.30

B.-30

C.20

D.-20

【答案】：D139、制定投資者適當性制度的具體標準和實施指引的主體是（）。

A.中國期貨業協會

B.中金所

C.中國證監會

D.期貨公司

【答案】：B140、對賣出套期保值而言，基差走弱，套期保值效果是（）。（不計手續費等費用）

A.不完全套期保值，且有凈損失

B.期貨市場和現貨市場盈虧相抵，實現完全套期保值

C.不完全套期保值，且有凈盈利

D.套期保值效果不能確定，還要結合價格走勢來判斷

【答案】：A141、若6月S&P500看跌期貨買權履約價格為1110，權利金為50，6月期貨市價為1105，則（）。

A.時間價值為50

B.時間價值為55

C.時間價值為45

D.時間價值為40

【答案】：C142、某交易者賣出4張歐元期貨合約，成交價為1．3210美元／歐元，后又在1．3250美元／歐元價位上全部平倉（每張合約的金額為12．5萬歐元），在不考慮手續費情況下，這筆交易（）美元。

A.盈利500

B.虧損500

C.虧損2000

D.盈利2000

【答案】：C143、某投機者預測7月份大豆期貨合約價格將上升，故買入20手大豆期貨合約，成交價為2020元/噸。可此后價格不升反降，為了補救，該投機者在1990元/噸再次買入10手合約，當市價反彈到（）元時才可以避免損失。（每手10噸，不計稅金、手續費等費用）

A.2000

B.2010

C.2020

D.2030

【答案】：B144、根據《中國期貨業協會紀律懲戒程序》的規定，（）在申辯過程中應當承擔主要舉證責任。

A.投訴人

B.調查人員

C.當事人

D.期貨業協會

【答案】：C145、中國人民幣兌美元所采取的外匯標價法是（）。

A.間接標價法

B.直接標價法

C.美元標價法

D.—攬子貨幣指數標價法

【答案】：B146、某套利者賣出4月份鋁期貨合約，同時買入5月份鋁期貨合約，價格分別為19670元／噸和19830元／噸，平倉時4月份鋁期貨價格變為19780元／噸，則5月份鋁期貨合約變為（）元／噸時，價差是縮小的。

A.19970

B.19950

C.19980

D.19900

【答案】：D147、期貨公司強行平倉數額與客戶需追加的保證金數額相比，（）。

A.前者必須大于后者

B.前者必須小于后者

C.應基本相當

D.應完全一致

【答案】：C148、威廉指標是由LA、rryWilliA、ms于（）年首創的。

A.1972

B.1973

C.1982

D.1983

【答案】：B149、進行外匯期貨套期保值交易的目的是為了規避（）。

A.利率風險

B.外匯風險

C.通貨膨脹風險

D.財務風險

【答案】：B150、以下各項中，包含于匯率掉期交易組合的是（）。

A.外匯即期交易和外匯遠期交易

B.外匯即期交易和外匯即期交易

C.外匯期貨交易和外匯期貨交易

D.外匯即期交易和外匯期貨交易

【答案】：A151、期貨公司及其分支機構的許可證由（）統一印制。

A.國家工商管理局

B.中國證券監督管理委員會

C.中國期貨業協會

D.財政部

【答案】：B152、期貨從業人員王某利用工作之便，了解到所在公司一些客戶的交易信息，王某不僅自己利用這些信息從事期貨交易，還把信息透露給親朋好友，期貨公司了解到上述情況后，開除了王某。期貨公司應當對王某作出處分決定后向（）報告。

A.期貨交易所

B.中國證監會

C.期貨保證金安全存管監控機構

D.中國期貨業協會

【答案】：D153、客戶不可以通過（），向期貨公司下達交易指令。

A.書面

B.互聯網

C.電話

D.口頭

【答案】：D154、在計算無套利區間時，上限應由期貨的理論價格（）期貨和現貨的交易成本和沖擊成本得到。

A.加上

B.減去

C.乘以

D.除以

【答案】：A155、《期貨公司首席風險官管理規定》開始施行的時間是（）。

A.2006年2月7日

B.2006年4月15日

C.2008年2月7日

D.2008年5月1日

【答案】：D156、當日無負債結算制度，每日要對交易頭寸所占用的（）進行逐日結算。

A.交易資金

B.保證金

C.總資金量

D.擔保資金

【答案】：B157、某保險公司擁有一個指數型基金，規模20億元，跟蹤的標的指數為滬深300指數，其投資組合權重和現貨指數相同，公司直接買賣股票現貨構建指數型基金，獲得資本利得和紅利，其中未來6個月的股票紅利為1195萬元，（其復利終值系數為1.013）。當時滬深300指數為2800點。（忽略交易成本和稅收）。6個月后指數為3500點，那么該公司收益是（）。

A.51211萬元

B.1211萬元

C.50000萬元

D.48789萬元

【答案】：A158、人民法院在辦理案件過程中，依法需要通過期貨交易所、期貨公司查詢、凍結、劃撥資金或者有價證券的，期貨交易所、期貨公司應當予以協助。應當協助而拒不協助的，按照（）之規定辦理。

A.《中華人民共和國民事訴訟法》第一百零三條

B.《中華人民共和國行政法》

C.《關于執行若干問題的規定》

D.《中華人民共和國民事訴訟法》第一百零二條

【答案】：A159、關于買進看跌期權的盈虧平衡點（不計交易費用），以下說法正確的是（）。

A.盈虧平衡點=執行價格+權利金

B.盈虧平衡點=期權價格-執行價格

C.盈虧平衡點=期權價格+執行價格

D.盈虧平衡點=執行價格-權利金

【答案】：D160、模型中，根據擬合優度與統計量的關系可知，當R2=0時，有（）。

A.F=-1

B.F=0

C.F=1

D.F=∞

【答案】：B161、公司制期貨交易所監事會主席、副主席的任免，由（）。

A.中國證監會提名，監事會通過

B.中國證監會提名，股東大會通過

C.中國期貨業協會提名，監事會通過

D.股東大會提名，董事會通過

【答案】：A162、期貨公司申請金融期貨全面結算業務資格，要求董事長、總經理和副總經理中，至少（）人的期貨或者證券從業時間在（）年以上。

A.3；3

B.3；5

C.5；3

D.5；5

【答案】：B163、（）是一種選擇權，是指買方有權在約定的期限內，按照事先確定的價格，買入或賣出一定數量的某種特定商品或金融工具的權利。

A.期權

B.遠期

C.期貨

D.互換

【答案】：A164、某交易日收盤時，我國優質強筋小麥期貨合約的結算價格為1997元／噸，收盤價為1998元／噸，若每日價格最大波動限制為±3％，小麥最小變動價位為1元／噸。下列報價中()元／噸為下一個交易日的有效報價。

A.2061

B.2057

C.2010

D.1920

【答案】：C165、我國期貨市場上，某上市期貨合約以漲跌停板價成交時，其成交撮合的原則是（）。

A.價格優先和平倉優先

B.平倉優先和時間優先

C.價格優先和時間優先

D.時間優先和價格優先

【答案】：B166、某可轉換債券面值1000元，轉換比例為40，實施轉換時標的股票的市場價格為每股24元，那么該轉換債券的轉換價值為（）。

A.960元

B.1000元

C.600元

D.1666元

【答案】：A167、張華擔任某期貨公司業務主管，對自己與公司客戶及公司領導之間的關系有如下心得，其中，錯誤的是（）。

A.客戶有不合理的要求時，不能迎合，不能為客戶利益而損害所在機構的合法利益

B.為和其他公司爭奪客戶，可許諾投資者較低的手續費標準，甚至低于行業自律標準，但絕不能低于經營成本

C.本單位管理人員發出違法違規指令的，應當予以抵制，并按程序向髙管人員或者董事會報告

D.如果發現客戶有不誠信、違法違規的行為時，應當及時向期貨公司報告，并注意防范投資者的信用風險

【答案】：B168、股指期貨的凈持有成本可以理解為（）。

A.資金占用成本

B.持有期內可能得到的股票分紅紅利

C.資金占用成本減去持有期內可能得到的股票分紅紅利

D.資金占用成本加上持有期內可能得到的股票分紅紅利

【答案】：C169、標準倉單需經過（）注冊后方有效。

A.倉庫管理公司

B.制定結算銀行

C.制定交割倉庫

D.期貨交易所

【答案】：D170、某建筑企業已于某鋼材貿易簽訂鋼材的采購合同，確立了價格，但尚未實現交收，此時該企業屬于（）情形。

A.期貨多頭

B.現貨多頭

C.期貨空頭

D.現貨空頭

【答案】：B171、點價交易是大宗商品現貨貿易的一種方式，下面有關點價交易說法錯誤的是（）。

A.在簽訂購銷合同的時候并不確定價格，只確定升貼水，然后在約定的“點價期”內以期貨交易所某日的期貨價格作為點價的基價，加上約定的升貼水作為最終的現貨結算價格

B.賣方讓買方擁有點價權，可以促進買方購貨積極性，擴大銷售規模

C.讓渡點價權的一方，通常需要用期貨來對沖其風險

D.點價交易讓擁有點價權的一方在點了一次價格之后，還有一次點價的機會或權利，該權利可以行使，也可以放棄

【答案】：D172、期貨公司為債務人，對于債權人的請求，人民法院不予支持的是（）。

A.凍結.劃撥客戶向期貨公司提交的用于充抵保證金的有價證券金

B.劃撥期貨公司的自有資金

C.期貨公司因交易指令處理錯誤而發生的賠款

D.凍結期貨公司的自有資金

【答案】：A173、《期貨公司金融期貨結算業務試行辦法》自（）起施行。

A.2005年4月19日

B.2006年4月19日

C.2007年4月19日

D.2008年4月19日

【答案】：C174、一般情況下，同一種商品在期貨市場和現貨市場上的價格變動趨勢（）。

A.相反

B.相同

C.相同而且價格之差保持不變

D.沒有規律

【答案】：B175、某投資者在5月份以30元/噸權利金賣出一張9月到期，執行價格為1200元/噸的小麥看漲期權，同時又以10元/噸權利金賣出一張9月到期執行價格為1000元/噸的小麥看跌期權。當相應的小麥期貨合約價格為1120元/噸時，該投資者收益為（）元/噸。（每張合約1噸標的物，其他費用不計）

A.40

B.-40

C.20

D.-80

【答案】：A176、某投機者在LME銅期貨市場進行蝶式套利，他應該買入5手3月LME銅期貨合約，同時賣出8手5月LME銅期貨合約，再（）。

A.在第二天買入3手7月LME銅期貨合約

B.同時賣出3手1月LME銅期貨合約

C.同時買入3手7月LME銅期貨合約

D.在第二天買入3手1月LME銅期貨合約

【答案】：C177、首席風險官任期屆滿前，期貨公司董事會（）。

A.可以隨時免除其職務

B.應當提前30日將免除決定通知本人

C.無正當理由不得免除其職務

D.免除其職務須經監管部門批準

【答案】：C178、下面屬于熊市套利做法的是（）。

A.買入1手3月大豆期貨合約，同時賣出1手5月大豆期貨合約

B.賣出1手3月大豆期貨合約，第二天買入1手5月大豆期貨合約

C.買入1手3月大豆期貨合約，同時賣出2手5月大豆期貨合約

D.賣出1手3月大豆期貨合約，同時買入1手5月大豆期貨合約

【答案】：D179、在期貨交易中，下列肯定使持倉量增加的情形有（）。

A.空頭平倉，多頭平倉

B.空頭平倉，空頭平倉

C.多頭平倉，多頭平倉

D.多頭開倉，空頭開倉

【答案】：D180、最早推出外匯期貨合約的交易所是（）。

A.芝加哥期貨交易所

B.芝加哥商業交易所

C.倫敦國際金融期貨交易所

D.堪薩斯市交易所

【答案】：B181、蛛網模型作為一種動態均衡分析用來解釋生產周期較長的商品在失去均衡時的波動狀況，在現實經濟生活中，最容易出現發散型蛛網波動的商品是（）

A.汽車

B.豬肉

C.黃金

D.服裝

【答案】：B182、首席風險官開展工作應當制作并保留工作底稿和工作記錄，真實、充分地反映其履行職責情況。工作底稿和工作記錄應當至少保存（）年。

A.10

B.20

C.25

D.30

【答案】：B183、股指期貨價格波動和利率期貨相比（）。

A.更大

B.相等

C.更小

D.不確定

【答案】：A184、小張于2015年5月開始擔任甲期貨公司的首席風險官。同年9月，小張發現該期貨公司在經營中存在風險隱患，于是小張依法對其進行質詢和調查，但是該期貨公司認為這是本公司的商業秘密，小張不宜進一步調查，小張盛怒之下遂提出辭職。根據《期貨公司首席風險官管理規定（試行）》的規定，甲期貨公司的做法（）

A.限制、阻撓了小張履行職責

B.是正確的

C.不信任小張

D.辭退小張

【答案】：A185、在我國，期貨交易所會員大會由（）召集，每年召開一次。

A.董事會

B.理事會

C.總經理

D.董事長

【答案】：B186、經營機構未按規定進行投資者類別轉化的，給予警告，并處以（）萬元以下罰款；對直接負責的主管人員和其他直接責任人員，給予警告，并處以（）萬元以下罰款。

A.1；1

B.3；3

C.5；5

D.10；10

【答案】：B187、某投機者以7800美元／噸的價格買入1手銅合約，成交后價格上漲到7950美元／噸。為了防止價格下跌，他應于價位在（）時下達止損指令。

A.7780美元／噸

B.7800美元／噸

C.7870美元／噸

D.7950美元／噸

【答案】：C188、交易型開放指數基金（ETF）與普通的封閉式基金的顯著區別為（）。

A.基金投資風格不同

B.基金投資規模不同

C.基金投資標的物不同

D.申購贖回方式不同

【答案】：D189、國務院期貨監督管理機構在調查操縱期貨交易價格、內幕交易等重大期貨違法行為時，限制被調查事件當事人的時間原則上不得超過（）個交易日；案情復雜的，可以延長至（）個交易日。

A.10；30

B.15；30

C.10；20

D.15；40

【答案】：B190、社會保障基金管理機構、住房公積金管理機構等公眾資金管理機構違反國家規定運用資金的，情節嚴重的，對其直接負責的主管人員和其他直接責任人員，處三年以下有期徒刑或者拘役，并處（）。

A.五萬元以上五十萬元以下罰金

B.三萬元以上三十萬元以下罰金

C.三萬元以上五十萬元以下罰金

D.五萬元以上三十萬元以下罰金

【答案】：B191、9月15日，美國芝加哥期貨交易所下一年1月份小麥期貨價格為950美分／蒲式耳，1月份玉米期貨價格為325美分／蒲式耳，某套利者按此價格賣出10手1月份小麥合約的同時買入10手1月份玉米合約。9月30日，該交易者同時將小麥和玉米期貨合約全部平倉，價格分別為835美分／蒲式耳和290美分／蒲式耳，該交易者（）美元。(每手小麥和玉米期貨合約均為5000蒲式耳，不計手續費等費用)

A.虧損50000

B.虧損40000

C.盈利40000

D.盈利50000

【答案】：C192、1999年，國務院對期貨交易所再次進行精簡合并，成立了（）家期貨交易所。

A.3

B.4

C.15

D.16

【答案】：A193、設計交易系統的第一步是要有明確的交易策略思想。下列不屬于量化交易策略思想的來源的是（）。

A.經驗總結

B.經典理論

C.歷史可變性

D.數據挖掘

【答案】：C194、某投資者在2月份以500點的權利金買進一張執行價格為13000點的5月恒指看漲期權，同時又以300點的權利金買入一張執行價格為13000點的5月恒指看跌期權。當恒指跌破（）點或恒指上漲（）點時該投資者可以盈利。

A.12800點；13200點

B.12700點；13500點

C.12200點；13800點

D.12500點；13300點

【答案】：C195、程序化交易模型的設計與構造中的核心步驟是（）。

A.交易策略考量

B.交易平臺選擇

C.交易模型編程

D.模型測試評估

【答案】：A196、某證券公司擬設立全資期貨公司，期貨公司注冊資本為2億元，該證券公司擬以1．7億元人民幣，以及經評估價為3000萬元的信息技術系統、抵債取得的對某公司的股權作為對期貨公司的出資。下列關于出資方案的說法，正確的是（）。

A.方案不符合規定，注冊資本低于期貨公司注冊資本

B.方案不符合規定，貨幣出資比例過低

C.方案不符合規定，對某公司的股權不得用于出資

D.方案符合規定

【答案】：C197、經營機構應當按照相關規定妥善保存其履行適當性義務的相關信息資料,對匹配方案、告知警示資料、錄音錄像資料、自查報告等的保存期限不得少于（）年。

A.3

B.5

C.10

D.20

【答案】：D198、3月初，某輪胎企業為了防止天然橡膠原料價格進一步上漲，買入7月份天然橡膠期貨合約100手（每手10噸），成交價格為24000元／噸，對其未來生產需要的1000噸天然橡膠進行套期保值。當時現貨市場天然橡膠價格為23000元／噸。之后天然橡膠未漲反跌。至6月初，天然橡膠現貨價格跌至20000元／噸。該企業按此價格購入天然橡膠現貨1000噸，與此同時，將天然橡膠期貨合約對沖平倉，成交價格為21000元／噸。該輪胎企業的盈虧狀況為（）。

A.盈虧相抵

B.盈利200元／噸

C.虧損200元／噸

D.虧損400元／噸

【答案】：A199、某期貨公司的期末財務報表顯示，流動資產為6000萬元，流動負債為5500萬元，根據《期貨公司風險監管指標管理辦法》，該期貨公司流動資產與流動負債的比例（）。

A.不符合風險監管指標規定標準要求，中國證監會應當責令該期貨公司限期整改

B.不符合風險監管指標規定標準要求，中國證監會應當限制該期貨公司部分期貨業務

C.符合風險監管指標規定標準要求，并高于風險監管指標的預警標準

D.符合風險監管指標規定標準要求，但低于風險監管指標的預警標準

【答案】：D200、導致不完全套期保值的原因包括（）。

A.期貨交割地與對應現貨存放地點間隔較遠

B.期貨價格與現貨價格同方向變動，但幅度較大

C.期貨合約標的物與對應現貨儲存時間存在差異

D.期貨合約標的物與對應現貨商品質量存在差異

【答案】：B201、期貨公司應當在（）結算后為客戶提供交易結算報告，并提示客戶可以通過期貨保證金安全存管監控機構進行查詢。

A.每日

B.每周

C.每月

D.每季

【答案】：A202、目前，絕大多數國家采用的匯率標價方法是（）。

A.美元標價法

B.歐元標價法

C.直接標價法

D.間接標價法

【答案】：C203、若國債期貨到期交割結算價為100元，某可交割國債的轉換因子為0．9980，應計利息為1元，其發票價格為（）元。

A.99.20

B.101.20

C.98.80

D.100.80

【答案】：D204、關于利率下限期權的說法，正確的是（）。

A.利率下限期權的買賣雙方需要繳納保證金

B.期權的賣方向買方支付市場參考利率低于協定利率下限的差額

C.期權的賣方向買方支付市場參考利率高于協定利率下限的差額

D.期權的買方向賣方支付市場參考利率低于協定利率下限的差額

【答案】：B205、參數優化中一個重要的原則是爭取（）。

A.參數高原

B.參數平原

C.參數孤島

D.參數平行

【答案】：A206、經營機構調整投資者風險承受能力等級的，應當將風險承受能力評估結果交投資者簽署確認，并以（）方式記載留存。

A.書面

B.口頭

C.電子郵件

D.網絡信件

【答案】：A207、下列關于期權的概念正確的是（）。

A.期權是一種選擇的權利，即買方能夠在未來的特定時間或者一段時間內按照事先約定的價格買入或者賣出某種約定標的物的權利

B.期權是一種選擇的權利，即買方必須在未來的特定時間或者一段時間內按照未來的價格買入或者賣出某種約定標的物的權利

C.期權是一種選擇的權利，即買方必須在未來的特定時間或者一段時間內按照事先約定的價格買入或者賣出某種約定標的物的權利

D.期權是一種選擇的權利，即買方能夠在未來的特定時間或者一段時間內按照未來的價格買入或者賣出某種約定標的物的權利

【答案】：A208、一般而言，預期后市下跌，又不想承擔較大的風險，應該首選（）策略。

A.買進看跌期權

B.賣出看漲期權

C.賣出看跌期權

D.買進看漲期權

【答案】：A209、期貨交易所聯網交易的，應當（）。

A.于決定之日起規定期限內報告中國證監會

B.于聯網之日起規定期限內報告中國證監會

C.經中國證監會批準

D.經住所地中國證監會派出機構批準

【答案】：A210、根據美林投資時鐘理論，隨著需求回暖，企業經營狀況得到改善，股票類資產在復蘇階段迎來黃金期，對應的是美林時鐘（）點。

A.12～3

B.3～6

C.6～9

D.9～12

【答案】：D211、期貨從業人員的下述做法中，不符合金融期貨投資者適當性制度要求的是（）。

A.全面客觀介紹金融期貨法律法規.業務規則和產品特征

B.與投資者共同完成金融期貨基礎知識測試，以使其滿足適"--3性標準要求

C.向投資者充分揭示金融期貨風險

D.審慎評估投資者的誠信狀況和風險承受能力

【答案】：B212、全球原油貿易均以美元計價，若美元發行量增加，物價水平總體呈上升趨勢，在原油產能達到全球需求極限的情況下，原油價格和原油期貨價格將（）。

A.下降

B.上漲

C.穩定不變

D.呈反向變動

【答案】：B213、在通貨緊縮的經濟背景下，投資者應配置（）。

A.黃金

B.基金

C.債券

D.股票

【答案】：C214、某互換利率協議中，固定利率為7.00%，銀行報出的浮動利率為6個月的Shibor的基礎上升水98BP，那么企業在向銀行初次詢價時銀行報出的價格通常為（）。

A.6.00%

B.6.01%

C.6.02%

D.6.03%

【答案】：C215、（）是指可以向他人提供買賣期貨、期權合約指導或建議，或以客戶名義進行操作的自然人或法人。

A.商品基金經理

B.商品交易顧問

C.交易經理

D.期貨傭金商

【答案】：B216、假定美元和德國馬克的即期匯率為USD、/D、E、M=1.6917/22，1個月的遠期差價是25/34，則一個月期的遠期匯率是（）。

A.USD/DEM=1.6851/47

B.USD/DEM=1.6883/97

C.USD/DEM=1.6942/56

D.USD/DEM=1.6897/83

【答案】：C217、普通投資者申請成為專業投資者應當以（）形式向經營機構提出申請并確認自主承擔可能產生的風險和后果，提供相關證明材料。

A.電話

B.書面

C.短信

D.微信

【答案】：B218、公司制期貨交易所設董事會，每屆任期為（）.

A.2年

B.4年

C.1年

D.3年

【答案】：D219、期貨交易實行（）結算制度。

A.次日負債

B.當日負債

C.當日無負債

D.次日無負債

【答案】：C220、某看跌期權的執行價格為55美分/蒲式耳，標的資產的價格為50美分/蒲式耳，該期權的內涵價值為（）。

A.-5美分/蒲式耳

B.5美分/蒲式耳

C.0

D.1美分/蒲式耳

【答案】：B221、會計師事務所、律師事務所、資產評估機構等中介服務機構不按照規定履行報告義務，提供或者出具的報告、材料、意見不完整，責令改正，沒收業務收人，單處或者并處3萬元以下罰款。對直接負責的主管人員和其他責任人員給予警告，并處（）萬元以下罰款。

A.3

B.5

C.10

D.20

【答案】：A222、中國金融期貨交易所推出的國債期貨的最小變動價位為（）元。

A.0.02

B.0.05

C.0.002

D.0.005

【答案】：D223、滬深300股指期貨合約的交易保證金為合約價值的（）。

A.10％

B.11％

C.8％

D.6％