北京大學光華管理學院證券投資學課件第4章目錄證券投資概述證券投資工具證券投資分析方法證券投資策略與技巧證券投資概述01特點投資對象為有價證券；投資收益與市場利率密切相關。投資收益與風險并存；定義：證券投資是指投資者通過購買股票、債券等有價證券，以獲取收益的行為。證券投資的定義與特點股票、債券、基金、衍生品等。種類通過購買和出售證券，實現資金的有效配置；調節資金余缺為企業提供融資渠道，促進企業發展；籌集資金投資者可以通過證券投資分散風險，降低投資組合的波動性。風險管理證券投資的種類與功能01證券投資是金融市場的重要組成部分，對金融市場的運行和發展具有重要影響。02金融市場的運行機制和規則對證券投資者的行為和決策產生影響。03證券投資的收益和風險與金融市場的整體狀況密切相關。證券投資與金融市場的關系證券投資工具0201股票定義股票是公司發行的一種所有權憑證，代表股東對公司的所有權。02股票種類股票有多種分類方式，如按股東權利可分為普通股和優先股；按是否上市可分為上市股和未上市股。03股票市場股票通常在證券交易所上市交易，如紐約證券交易所、香港聯合交易所等。股票010203債券是發行人發行的一種債務憑證，代表債權人對發行人的債權。債券定義債券有多種分類方式，如按發行主體可分為政府債券、企業債券和金融債券；按期限可分為短期債券和長期債券。債券種類債券通常在證券交易所上市交易，也可以在場外市場進行交易。債券市場債券基金是由基金管理人管理和運作的一種集合投資工具，投資者通過購買基金份額獲得投資收益。基金定義基金有多種分類方式，如按投資對象可分為股票型基金、債券型基金和混合型基金；按投資策略可分為主動型基金和被動型基金。基金種類基金通常在證券交易所上市交易，也可以在場外市場進行交易。基金市場基金

期貨與期權期貨定義期貨是一種標準化的合約，買賣雙方約定在未來某一特定時間和地點交割一定數量的某種商品或金融資產。期權定義期權是一種金融衍生品，賦予持有者在未來某一特定時間和價格購買或出售某種資產的權利。期貨與期權市場期貨與期權通常在期貨交易所或證券交易所上市交易。其他投資工具包括房地產、藝術品、珠寶等實物資產，以及各種金融衍生品和結構性產品等。其他投資工具證券投資分析方法03總結詞基于宏觀經濟、行業和公司基本面因素，對證券價值進行評估的方法。詳細描述基本分析法通過對宏觀經濟指標、行業趨勢和公司財務狀況等基本面因素的分析，評估證券的內在價值，為投資者提供長期投資決策的依據。適用范圍適用于長期投資，需要投資者具備較為全面的信息獲取和分析能力。局限難以準確預測市場短期波動，可能存在信息獲取和分析難度較大的問題。基本分析法01020304基于市場走勢圖表和指標，對證券價格波動進行分析的方法。總結詞技術分析法通過研究市場走勢圖表、價格和交易量的變化，以及各種技術指標，預測證券價格的短期走勢，為投資者提供短線交易的依據。詳細描述適用于短期投資，需要投資者具備一定的技術分析能力。適用范圍無法準確反映基本面因素對證券價格的影響，可能存在過度投機和追漲殺跌的風險。局限技術分析法第二季度第一季度第四季度第三季度總結詞詳細描述適用范圍局限量化分析法基于數學模型和計算機技術，對證券投資進行數量化分析和決策的方法。量化分析法通過建立數學模型和運用計算機技術，對市場數據和信息進行大規模處理和分析，發現市場規律和預測價格走勢，為投資者提供科學決策的依據。適用于各種投資策略和期限，需要投資者具備較高的數學和計算機技術水平。模型的有效性受限于歷史數據的完整性和準確性，可能存在模型過擬合和市場突變的風險。證券投資策略與技巧04通過構建多元化的投資組合，降低單一資產的風險，實現風險和收益的平衡。投資組合理論通過優化投資組合的資產配置，使得在給定風險水平下獲得最大收益或在給定收益水平下實現最小風險。馬科維茨投資組合理論在給定風險水平下，能夠獲得最大預期收益的資產組合形成的曲線。有效前沿在無風險資產和風險資產之間進行配置，形成一條直線，表示風險和預期收益之間的關系。資本市場線投資組合理論根據投資者的風險偏好和投資目標，將資金分配到不同的資產類別中。資產配置策略根據市場環境和經濟周期的變化，適時調整各類資產的配置比例。動態資產配置策略將資產分為核心部分和衛星部分，核心部分追求長期穩定收益，衛星部分追求高收益。核心-衛星策略同時持有高風險和低風險的資產，以尋求在市場波動中獲得更好的收益表現。杠鈴策略資產配置策略風險控制與止損策略風險控制與止損策略通過設定止損點和控制倉位來降低投資風險。止損點設置根據市場走勢和投資者承受能力，設定一個價格點位，一旦市場價格跌破該點位，即進行平倉操作。控制倉位合理分配資金到不同的股票或期貨合約中，避免因單一品種的大幅波動而導致整體投資組合的風險增加。動態調整止損點根據市場走勢和投資組合的表現，適時調整止損點，以更好地控制風險。持續學習和總結不斷學習新的投資知識和總結經驗教訓，提高自己的投資水平和心態管理能力。保持冷靜頭腦在投資過程中遇到市場波動時，要保持冷靜頭腦，不被情緒左右，理性分析市場走勢。分批買入賣出在交易過程中采取