第一章風險與風險管理第一節風險概述第二節風險管理第三節風險、風險管理與保險1第一節風險概述一、風險的概念〔一〕風險的含義風險一般是指某種事件發生的不確定性風險的特定含義是指某種損失發生的不確定性〔二〕風險的構成要素1．風險因素。風險因素是指促使某一特定損失發生或增加其發生的可能性或擴大其損失程度的原因。它是風險事故發生的潛在原因，是造成損失的內在或間接原因2〔1〕實質風險因素。實質風險因素是指有形的、并能直接影響事物物理功能的因素，即是指某一標的本身所具有的足以引起或增加損失時機和加重損失程度的客觀原因和條件。〔2〕道德風險因素。道德風險因素是與人的品德修養有關的無形的因素，即是指由于個人不老實、不正直或不軌企圖，成心促使風險事故發生，以致引起社會財富損毀和人身傷亡的原因或條件。〔3〕心理風險因素。心理風險因素又叫風紀風險因素，是與人的心理狀態有關的無形的因素，即是指由于人們不注意、不關心、僥幸，或存在依賴保險心理，以致增加風險事故發生的時機和加大損失的嚴重性的因素。32．風險事故風險事故是指造成生命財產損失的偶發事件，是造成損失的直接的或外在的原因，是損失的媒介物。風險只有通過風險事故的發生，才能導致損失。風險事成心味著風險的可能性轉化為現實性風險事故發生的根源主要有三種：即自然現象，社會經濟的變動，人或物本身43．損失在風險管理中，損失是指非成心的、非預期的、非方案的經濟價值的減少，即經濟損失。在保險實務中，通常將損失可分為兩種形態，即直接損失和間接損失。直接損失是由風險事故導致的財產本身的損失和人身的傷害，間接損失那么是由直接損失引起的額外費用損失、收入損失、責任損失等。多數情況下，間接損失的金額很大，有時甚至超過直接損失。5風險、風險因素、風險事故及損失之間的關系風險因素風險事故損失實質風險因素道德風險因素心理風險因素

自己的財產風險財產他人的責任風險他人的人身自己的人身風險直接損失間接損失財產的損毀與滅失人身傷害額外費用損失收益損失責任損失風險風險6關于風險術語的使用風險是結果中潛在的變化。當風險存在時，結局就無法確切地預測。風險術語的具體意義要依賴于上下文的語言環境。可能指情景、某人、某種行為、潛在損失風險是一個客觀概念，其大小可以用客觀尺度加以度量風險的大小取決于其所致損失概率分布的期望值和方差在特定的客觀情況下，在特定的期間內，風險的大小是指某種損失的預期結果與實際結果之間的差異程度7〔三〕風險的分類1.依風險產生的原因分類，風險有自然風險、社會風險、政治風險、經濟風險和技術風險自然風險是指因自然力的不規那么變化引起的種種現象所導致的對人們的經濟生活和物質生產及生命平安等所產生威脅的風險社會風險是指由于個人或團體的行為〔包括過失行為、不當行為及成心行為〕或不行為使對社會生產及人們生活遭受損失的風險政治風險又稱為國家風險，它是指在對外投資和貿易過程中，因政治原因或訂約雙方所不能控制的原因，使債權人可能遭受損失的風險8經濟風險是指在生產和銷售等經營活動中由于受各種市場供求關系、經濟貿易條件等因素變化的影響或經營者決策失誤，對前景預期出現偏差等，導致經營失敗的風險技術風險是指伴隨著科學技術的開展，生產方式的改變而威脅人們的生產與生活的風險92.依據風險的性質分類，風險有純粹風險和投機風險純粹風險是指只有損失時機而無獲利可能的風險投機風險是相對于純粹風險而言的，它是指既有損失時機又有獲利可能的風險3.依風險產生的環境分類，風險有靜態風險和動態風險靜態風險是指在社會經濟正常的情況下，自然力的不規那么變化或人們的過失行為所致損失或損害的風險動態風險是指由于社會經濟、政治、技術以及組織等方面發生變動所致損失或損害的風險10靜態風險與動態風險的區別：風險性質不同。靜態風險一般均為純粹風險；而動態風險那么既包含純粹風險也包含投機風險發生特點不同。靜態風險在一定條件下具有一定的規律性，變化比較規那么，可以通過大數法那么加以測算；動態風險的變化卻往往不規那么，無規律可循，難以用大數法那么進行測算。影響范圍不同。靜態風險通常只影響少數個體；而動態風險的影響那么比較廣泛，往往會帶來連鎖反響。114.依損失的范圍分類，風險有根本風險和特定風險根本風險是指非個人行為引起損失或損害的風險，這種風險實際上是一種團體風險，是個人不能預防的風險特定風險是指風險的產生及造成的后果只與特定的人或部門相關的風險125.依風險的對象分類，風險有財產風險、人身風險、責任風險和信用風險財產風險是指導致一切有形財產的損毀、滅失或貶值的風險。財產損失通常包括財產的直接損失和間接損失兩個方面人身風險是指導致人的傷殘、死亡、喪失勞動能力以及增加費用支出的風險。人身風險所致的損失一般有兩種：一種是收入能力損失，一種是額外費用損失責任風險是指個人或團體的疏忽或過失行為，造成他人財產損失或人身傷亡，依照法律、契約或道義應負法律責任或契約責任的風險信用風險是指在經濟交往中，權利人與義務人之間，由于一方違約或違法致使對方遭受經濟損失的風險。13

6.依風險造成的損失的多寡分類，風險有巨災風險和巨額風險巨災風險是指風險事故發生殃及的范圍巨大的風險巨額風險是指標的物價值巨大，一旦該標的遭災受損，損失金額也巨大的風險14各類風險交叉作用自社政經靜態純粹基本財人責信然會治濟產身任用風風風風風風風風險險險險動態投機特定險險險險

導致巨災風險包括巨額風險15二、風險的特征

(一)風險的客觀性

風險不以人的意志為轉移，是獨立于人的意識之外的客觀存在人們只能在一定的時間和空間內改變風險存在和發生的條件，降低風險發生的頻率和損失幅度，但是，從總體上說，風險是不可能徹底消除的正是風險的客觀存在，決定了保險的必要性16(二)風險的普遍性自從人類出現后，就面臨著各種各樣的風險風險滲入到社會、企業、個人生活的方方面面，風險無處不在，無時不有正是由于這些普遍存在的對人類社會生產和人們的生活構成威脅的風險，才有了保險存在的必要和開展的可能(三)風險的社會性風險與人類社會的利益密切相關風險是一個社會范疇，而不是自然范疇沒有人，沒有人類社會，就無風險可言17

(四)風險的不確定性風險及其所造成的損失在總體上具有必然性，是可知的；但在個體上卻是偶然的，不可知的，具有不確定性空間上的不確定性時間上的不確定性結果上的不確定性正是風險的這種總體上的必然性與個體上的偶然性的統一，構成了風險的不確定性，構成了保險的風險，從而，形成了經濟單位與個人對保險的需求。18(五)風險的可測定性運用統計方法去處理大量相互獨立的偶發風險事故，其結果可以比較準確地反映風險的規律性根據以往大量資料，利用概率論和數理統計的方法可測算出風險事故發生的概率及其損失幅度，并且可構造出損失分布的模型，成為風險估測的根底19(六)風險的開展性人類社會自身進步和開展的同時，也創造和開展了風險風險會因時間、空間因素的開展變化而有所開展與變化20三、風險本錢風險本錢，是指由于風險的存在和風險事故發生后，人們所必須支出的費用和預期經濟利益的減少。損失本錢。由風險事故發生而造成的財產損失及人身傷害。這種損失可能是直接的，也可能是間接的。時機本錢。某些活動因其不確定性的后果而被迫取消，由此而引起的時機損失本錢。也可稱之為社會本錢。心理本錢。對未來損失的不確定會引起擔憂和焦慮甚至恐慌。損失的預防與控制本錢。為預防與控制損失而采取各種合理措施的費用21第二節風險管理一、風險管理的概念〔一〕風險管理開展簡史風險管理自古以來就在發揮作用，只是形式不正規1931年，美國管理協會保險部首先提出了風險管理的概念1955－1964年間，誕生了現代風險管理美國通用汽車公司的自動變速器裝置引發火災，造成巨額經濟損失；美國鋼鐵行業由團體人身保險福利問題及退休問題誘發長達半年的工人罷工，給國民經濟帶來難以估量的損失。1960年之后，風險管理從單純轉嫁風險的保險管理開展為以經營管理為中心的全面風險管理22〔二〕風險管理的含義所謂風險管理，是指經濟單位當事人通過對風險進行識別和度量，采用合理的經濟和技術手段，主動地、有目的地、有方案地對風險加以處理，以最小本錢去爭取最大的平安保障和經濟利益的行為。23二、風險管理的目標風險管理的根本目標是以最小本錢，獲得最大平安保障效益風險管理具體目標可以概括為損失前目標和損失后目標損失前目標是指通過風險管理消除和減少風險發生的可能性，為人們提供較平安的生產、生活環境。損失后目標是指通過風險管理在損失出現后及時采取措施，組織經濟補償，幫助企業迅速恢復生產和生活秩序。24三、風險管理的方法〔一〕控制型風險管理技術控制型風險管理技術的實質是在風險分析的根底上，針對企業所存在的風險因素采取控制技術以降低損失頻率和減輕損失程度，重點在于改變引起意外事故和擴大損失的各種條件。主要表現為：在事故發生前，降低事故發生的頻率；在事故發生時，將損失減少到最低限度。控制型風險管理技術的具體方法主要有：防止、預防、分散和抑制25防止防止是指設法回避損失發生的可能性，即從根本上消除特定的風險單位和中途放棄某些既存的風險單位，采取主動放棄或改變該項活動的方式。這種對付風險的方法具有以下特點：〔1〕回避風險有時是可能的，但是不太可行。〔2〕回避某一種風險可能面臨另一種風險。〔3〕回避風險可能造成利益受損。防止風險的方法一般當某特定風險所致損失頻率和損失幅度相當高或處理風險的本錢大于其產生的效益時采用是一種最徹底、最簡單的方法，但卻也是消極的方法26預防損失預防是指在風險事故發生前為了消除或減少可能引起損失的各種因素而采取的處理風險的具體措施目的在于通過消除或減少風險因素而降低損失發生頻率分散分散風險是指增加同類風險單位的數目來提高未來損失的可預測性，以到達降低風險發生可能性的目的分散風險是通過兼并、擴張、聯營，集合許多原來各自獨立的風險單位，增加風險單位數目，以到達提高預期損失預測的精確性而降低風險的目的抑制損失抑制是指在損失發生時或損失發生之后為減小損失程度而采取的各項措施。它是處理風險的有效技術27〔二〕財務型風險管理技術財務型風險管理技術是以提供基金的方式，降低發生損失的本錢，主要包括以下方法：自留自留風險是指對風險的自我承擔，即企業或個人自我承受風險損害后果的方法。

人們自留某些風險往往出于三種不同的情況：第一種情況：人們對風險的嚴重性估計缺乏。第二種情況：人們經過慎重考慮而決定自己承擔風險。第三種情況：在有些情況下，人們通過對風險和風險管理方法的認真分析與權衡，決定全部或局部地由自己來承擔某些風險。通常在風險所致損失頻率和幅度低、損失在短期內可以預測以及最大損失不影響企業或單位財務穩定時采用自留風險的方法會因風險單位數量的限制或自我承受能力的限制，而無法實現其處理風險的成效28轉移轉移是指通過合理措施，將風險及其財務后果從一個主體轉移給另一個主體。轉移有非保險轉移和保險轉移非保險轉移，是通過外部資金來支付可能發生的損失，轉移財務負擔。〔1〕公司組織〔2〕合同安排〔3〕委托保管〔4〕擔保合同〔5〕套期保值保險轉移，是指通過購置保險將可能發生的損失轉移給保險人承擔，以確定的支出換取不確定的損失。29四、風險管理的程序〔一〕風險識別風險識別是指在風險事故發生之前，運用各種方法對企業、家庭或個人面臨的和潛在的風險加以判斷、歸類和對風險性質進行鑒定的過程。識別方法：保單匯編分析風險清單分析流程分析財務報表分析

30〔二〕風險估測風險估測是在風險識別的根底上，對特定風險的損失概率和損失程度進行估算，用以評價風險對預定目標的不利影響及其程度，為選擇風險處理方法和進行風險管理決策提供依據。通常對于風險的衡量包括三個方面的內容：損失概率、損失程度和損失的變異性。〔1〕損失概率又稱損失時機，是指風險損失在一定時間范圍內實際發生損失或預期發生損失的數量與所有可能發生損失的數量的比值。具體可以指一定時期內，一定數目的風險單位可能〔或實際〕發生損失的數量次數，通常以分數或百分率來表示。用于度量事件是否經常發生。31〔2〕損失程度是指標的物發生一次風險事故時的平均損失額度。它是發生損失金額的算術平均數。通常情況下，發生損失的頻率和損失程度成反比關系。從保險的角度看，損失時機越高，并不意味著風險越大。同樣，損失程度越嚴重，也并不意味著風險越大。人們常用一個表示工業意外傷害事故頻率與損失程度之間的“漢立區三角〞圖〔HeinrichTriangle〕來形象說明

32最大傷害事故小傷害事故無傷害事故工業傷害事故頻率與損失程度之間關系的HEINRICH三角圖1次300次30次33〔3〕風險損失的變異程度，也稱之為風險損失的波動程度。損失平均值，是根據一定時期內，一定條件下大量同質標的損失的經驗數據計算算術平均值所得的平均損失，它反映了所評價的目標總體在一定情況下損失的一般水平。n次同類汽車碰撞事故，每次損失值為x1、x2……xn，那么損失平均值為：方差，一個概率分布的方差等于每一觀測值與平均數之差的平方的平均數。它可用來度量將均值作為估算可能結果的適用性。計算公式為：

34標準差，就是方差的平方根。

在其他條件相同的情況下，標準差越大，風險越大。方差與標準差反映了損失的變動范圍，說明損失與平均損失的偏離程度。變異系數，是用來綜合反映標的的變動范圍與損失平均值的相對關系。

計算公式為：

變異系數給出了一個風險的相對值。

變異系數越小，損失分布的相對危險就越小。35〔三〕選擇風險管理技術在對風險進行識別和衡量以后，風險管理者接下來需要做的事情就是選擇應付風險的各種方法。這些方法可以分為控制法和財務法兩類。在選擇采用何種處理方法處理某種風險時，可以參考右圖選擇方案：損失抑制風險轉移

風險回避損失預防風險自留

風險自留損失程度損失頻率低

高

高

36〔四〕方案的實施〔五〕風險管理效果評價風險管理效果評價是指對風險管理技術適用性及收益性情況的分析、檢查、修正和評估風險處理對策是否最正確，可通過評估風險管理的效益來判斷。效益＝平安保障/本錢＝對策減少的損失/所需費用＋時機本錢37五、風險的度量〔一〕風險單位及其劃分1.風險單位的定義風險單位是指一次風險事故發生可能造成的最大損害范圍。在保險實務中，風險單位是指保險標的發生一次保險事故可能造成的最大損失范圍，是保險人確定其可以承擔最高保險責任的計算根底。

382.風險單位的劃分〔1〕按地段劃分。由于標的之間在地理位置上相毗鄰，具有不可分割性，當風險事故發生時，受損失的時機是相同的，故將一個地段作為一個風險單位。〔2〕按投保單位劃分。為了簡化手續，有時一個投保單位就是一個風險單位。對于那些不需要勘察、制圖和分別險位，只要投保單位將其全部財產按賬面價值足額投保，該投保單位即作為一個風險單位，按其占用性質和建筑等級來確定費率。〔3〕按標的劃分。一個標的為一個風險單位。對于一些與其他標的無毗連關系風險集中于一體的保險標的，可以視一