公司債券及支付現金購買眸芯科技(上海)有限公司49%股權所涉及的眸芯科技(上海)有限公司股東全部權益價值資產評估報告東洲評報字【2023】第2469號上海東洲資產評估有限公司2023年12月28日Tel:86-21-52402166Fax:86-21-622一、本資產評估報告依據財政部發布的資產評估基本準則和中國資產評估協二、委托人或者其他資產評估報告使用人應當按照法律、行政法規規定和資產評估報告載明的使用范圍使用資產評估報告；委托人或者其他資三、資產評估報告僅供委托人、資產評估委托合同中約定的其他資產評估報告使四、資產評估報告使用人應當正確理解和使用評估結論，評估結論不等同于評估五、資產評估報告使用人應當關注評估結論成立的假設前提、資產評估報告特別七、我們與本資產評估報告中的評估對象沒有現存或者預期的利益關系；與相關托人應當對其提供的權屬證明、財務會計信息和其他資料的真實性、完整性和合法性負責。”九、我們已對評估對象及其所涉及的資產進行現場調查；已對評估對象及其所涉及資產的法律權屬狀況給予必要的關注，并對所涉及資產的法律權屬資料進行了核查驗證，對已經發現的可能對評估結論有重大影響的事項在本資產評估報告中進行了如實披露，并且已提請委托人及其他相關當事人完善產權以滿足出具資產評估報告的要求。但我們僅對評估對象及其所涉及資產的價值發表意見，我們無權對它們的法律權對上述資產的內部質量進行專業技術檢測和鑒定，我們的評估以委托人和其他相關當事人提供的資料為基礎。如果這些評估對象的內在質量存在瑕疵，本資產評估報告的東洲評報字【2023】第2469號-3-資產評估報告東洲評報字【2023】第2469號資產評估報告 2 3 5 7一、委托人、被評估單位和其他資產評估報告使用人 7(一)委托人概況 7(二)被評估單位概況 8(三)委托人與被評估單位之間的關系 20(三)委估資產的主要情況 20 21(五)被評估單位申報的表外資產的類型、數量 24(六)引用其他機構出具的報告結論所涉及的資產類型、數量和賬面金額 24 (一)經濟行為依據 24(三)評估準則依據 26(五)評估取價依據 27 27(二)評估方法的選擇 28 八、評估程序實施過程和情況 35 37 38(三)收益法評估特別假設 38 39 40(二)評估結果差異分析及最終評估結論 40(三)評估結論與賬面價值比較變動情況及原因說明 41 41(五)評估結論有效期 (六)有關評估結論的其他說明 十一、特別事項說明 42 東洲評報字【2023】第2469號-4-東洲評報字【2023】第2469號付現金購買眸芯科技(上海)有限公司49%股權所涉及的眸芯科技(上海)有限公司股東全部權益價值東洲評報字【2023】第2469號特別提示：本資產評估報告僅為報告中描述的經濟行為提供價值參考。以下內容摘自資產評估報告正文，欲了解本評估業務的詳細情況和正確理解評估結論，應當閱讀評估報告正文。上海東洲資產評估有限公司接受委托，根據法律、行政法規和資產評估準則的規定，堅持獨立、客觀和公正的原則，采用合適的評估方法，按照必要的評估程序，對經濟行為所對應的評估對象進行了評估。資產評估報告摘要如下：委托人：上海富瀚微電子股份有限公司被評估單位：眸芯科技(上海)有限公司評估目的：發行股份、可轉換公司債券及支付現金購買資產經濟行為：根據《上海富瀚微電子股份有限公司第四屆董事會第十一次會議決議公告》,上海富瀚微電子股份有限公司擬發行股份、可轉換公司債券及支付現金購買眸芯科技(上海)有限公司股權。評估對象：被評估單位股東全部權益價值。評估范圍：評估范圍為被評估單位全部資產及全部負債，具體包括流動資產、非流動資產及負債等。以母公司單體報表口徑，被評估單位申報的全部資產合計賬面價值390,477,986.37元，負債合計賬面價值130,211,746.09元，股東權益260,266,240.28元。以合并報表口徑，被評估單位申報的全部資產合計賬面價值356,538,444.92元，負債合計賬面價值132,554,844.46元，股東權益223,983,600.46元。價值類型：市場價值評估基準日：2023年6月30日評估方法：采用收益法、市場法，本評估報告結論依據收益法的評估結果。東洲評報字【2023】第2469號Tel:86-21-52402166Fax:86-21-6評估結論使用有效期：為評估基準日起壹年內，即有效期自評估基月30日至2024年06月29日。以上特別事項可能對本評估結論產生影響，提請評估報告使用人在實施本次經濟行為時予以充分關注；此外，評估報告使用人還應關券及支付現金購買眸芯科技(上海)有限公司49%股權所涉及的眸芯科技(上海)有限公司股東全部權益價值資產評估報告東洲評報字【2023】第2469號上海富瀚微電子股份有限公司：上海東洲資產評估有限公司接受貴公司的委托，按照法律、行政法規和資產評估準則的規定，堅持獨立、客觀和公正的原則，采用收益法、市場法，按照必要的評估程序，對上海富瀚微電子股份有限公司擬發行股份、可轉換公司債券及支付現金購買眸芯科技(上海)有限公司股權所涉及的眸芯科技(上海)有限公司股東全部權益于2023年6月30日的市場價值進行了評估。現將資產評估情況報告如下：一、委托人、被評估單位和其他資產評估報告使用人(一)委托人概況公司名稱：上海富瀚微電子股份有限公司(簡稱“委托人”)統一社會信用代碼：91310000761199691M法定代表人：楊小奇成立日期：2004年04月16日注冊資本：22996.7436萬元人民幣公司類型：股份有限公司(臺港澳與境內合資、上市)證券代碼：300613.SZ經營范圍：集成電路芯片、電子產品、通訊設備的開發、設計，提供相關技術咨詢通訊設備、計算機及配件耗材的批發及上述商品的進出口，其他相關的配套服務(不涉及國營貿易管理商品，涉及配額、許可證管理商品的，按國家有關規定辦理申請)。【企業經營涉及行政許可的，憑許可證件經營】(二)被評估單位概況公司名稱：眸芯科技(上海)有限公司(簡稱“被評估單位”,“公司”或者“眸芯科技”)統一社會信用代碼：91310115MA1K42362X公司類型：有限責任公司(臺港澳與境內合資)經營場所：中國(上海)自由貿易試驗區祥科路298號1幢8層801室、802室、803室、804室、805室法定代表人：楊松濤成立日期：2018年03月29日注冊資本：7934.0077萬元人民幣經營范圍：計算機科技、生物科技(除人體干細胞、基因診斷與治療技術開發和應芯片、電子產品、通訊設備、計算機軟件的研發，上述同類產品和計算機硬件及輔助設備的批發、進出口，傭金代理(拍賣除外),并提供相關配套服務。【依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動】1.公司歷史沿革及股東結構2018年3月6日，上海市工商行政管理局出具《企業名稱預先核準通知書》(滬工商注名預核字第01201803062580號),預先核準企業名稱為“眸芯科技(上海)有2018年3月29日，眸芯科技取得中國(上海)自由貿易試驗區市場監督管理局核發的《營業執照》。根據公司章程和工商登記資料，眸芯科技設立時的股權結構如下：股東注冊資本(元)控股比例(%)上海量明科技發展有限公司(2)2018年4月，第一次股權轉讓2018年4月16日，眸芯科技作出股東會決議，同意股東上海靈芯受讓馬宇塵持有的64%的股權，同意股東上海視擎受讓量明科技持有的35%的股權。其他股東放棄優先購買權。同日，馬宇塵、量明科技與上海視擎、上海靈芯簽訂《股權轉讓協議》,對上述股權轉讓事項進行了約定，轉讓作價為0元。本次股權轉讓的基本情況如下：轉讓出資額(萬元)轉讓出資比例(%)轉讓價格(萬元)2018年4月19日，眸芯科技取得中國(上海)自由貿易試驗區市場監督管理局換發的《營業執照》。本次股權轉讓完成后，眸芯科技的股權結構如下：股東注冊資本(元)上海視擎企業管理中心(有限合伙)上海靈芯企業管理中心(有限合伙)(3)2018年5月，第一次增資2018年5月29日，眸芯科技作出股東會決議，同意新增股東富瀚微，公司注冊資本由294.00萬元增至600.00萬元。新增股東富瀚微以1,706.00萬元認繳眸芯科技306.00萬元注冊資本，出資方式為貨幣。2018年5月29日，眸芯科技取得中國(上海)自由貿易試驗區市場監督管理局換發的《營業執照》。本次增資完成后，眸芯科技的股權結構如下表所示：股東注冊資本(元)實收資本(元)控股比例(%)上海視擎企業管理中心(有限合伙)上海靈芯企業管理中心(有限合伙)上海富瀚微電子股份有限公司(4)2018年6月資本公積轉增資本2018年6月13日，眸芯科技作出股東會決議，同意公司注冊資本由600.00萬元東洲評報字【2023】第2469號-10-東洲評報字【2023】第2469號上海東洲資產評估有限公司上海市延安西路889號太平洋企業中心19樓增至2,000.00萬元，股東按同比例公積金轉增注冊資本的方式增資1,400.00萬元。2018年6月29日，眸芯科技取得中國(上海)自由貿易試驗區市場監督管理局換股東注冊資本(元)實收資本(元)控股比例(%)上海視擎企業管理中心(有限合伙)上海靈芯企業管理中心(有限合伙)上海富瀚微電子股份有限公司(5)2018年8月，第二次股權轉讓2018年7月25日，眸芯科技作出股東會決議，同意股東楊松濤受讓馬宇塵持有同日，馬宇塵與楊松濤簽訂《股權轉讓協議》,約定馬宇塵將所持有被評估單位0.49%股權作價0元人民幣轉讓給楊松濤。本次股權轉讓的基本情況如下：轉讓出資額(萬元)轉讓出資比例(%)轉讓價格(萬元)同日，眸芯科技通過簽署章程修正案，對原章程進行了修訂2018年8月1日，眸芯科技取得中國(上海)自由貿易試驗區市場監督管理局換股東注冊資本(元)實收資本(元)控股比例(%)上海視擎企業管理中心(有限合伙上海靈芯企業管理中心(有限合伙)上海富瀚微電子股份有限公司(6)2019年2月，第三次增資2019年1月15日，眸芯科技作出股東會決議，同意公司注冊資本由2,000.00萬元增至3,740.374萬元；其中：上海靈芯增加出資額1,113.9141萬元，上海視擎增加出資額608.9252萬元，楊松濤增加出資額17.5047萬元，出資方式均為貨幣。東洲評報字【2023】第2469號-11-東洲評報字【2023】第2469號上海東洲資產評估有限公司上海市延安西路889號太平洋企業中心19樓2019年2月2日，眸芯科技取得中國(上海)自由貿易試驗區市場監督管理局換股東注冊資本(元)實收資本(元)控股比例(%)上海視擎企業管理中心(有限合伙)上海靈芯企業管理中心(有限合伙)上海富瀚微電子股份有限公司(7)2019年4月，第四次增資2019年3月12日，眸芯科技作出股東會決議，同意公司新增股東海風投資和拉薩君祺；公司注冊資本由人民幣3,740.3740萬元增至人民幣6,800.5780萬元，新增注冊資本人民幣3,060.2040萬元；其中：新增股東海風投資以合計人民幣10,000.00新增股東拉薩君祺以人民幣5,000.00萬元的價格認購公司新增注冊資本人民幣2019年4月15日，眸芯科技取得中國(上海)自由貿易試驗區市場監督管理局換2020年3月，上海靈芯、上海視擎分別向被評估單位實繳出資51.41萬元和48.59股東注冊資本(元)實收資本(元)上海視擎企業管理中心(有限合伙)上海靈芯企業管理中心(有限合伙)上海富瀚微電子股份有限公司海風投資有限公司拉薩君祺企業管理有限公司(8)2020年7月，第五次增資2020年7月16日，眸芯科技作出董事會決議，同意股東海風投資和富瀚微對眸芯科技進行增資；注冊資本由6,800.5780萬元增至7,556.1978萬元，新增注冊資本755.6198萬元。其中：股東海風投資以人民幣2,000萬元等值美元的價格認購新增注上海東洲資產評估有限公司上海市延安西路889號太平洋企業中心19樓Tel:86-21-52402166Fax:86-21-622冊資本人民幣302.2479萬元，出資方式為貨幣。富瀚微以人民幣3,000萬元的價格認購新增注冊資本人民幣453.3719萬元，出資方式為貨幣。增資款與新增注冊資本之差計入公司的資本公積。2020年8月14日，眸芯科技取得中國(上海)自由貿易試驗區市場監督管理局換發的《營業執照》。本次增資完成后，眸芯科技的股權結構如下表所示：股東注冊資本(元)實收資本(元)上海視擎企業管理中心(有限合伙)上海靈芯企業管理中心(有限合伙)上海富瀚微電子股份有限公司海風投資有限公司拉薩君祺企業管理有限公司(9)2020年11月，第六次增資2020年9月30日，眸芯科技作出董事會決議，同意股東上海靈芯對眸芯科技進行增資；公司注冊資本由7,556.1978萬元增至7,934.0077萬元，新增注冊資本377.8099萬元由股東上海靈芯以475萬元的價格認購，出資方式為貨幣；增資款與新增注冊資本之差計入公司的資本公積。2020年11月26日，眸芯科技取得中國(上海)自由貿易試驗區市場監督管理局換發的《營業執照》。本次增資完成后，眸芯科技的股權結構如下表所示：股東注冊資本(元)實收資本(元)上海視擎企業管理中心(有限合伙)上海靈芯企業管理中心(有限合伙)上海富瀚微電子股份有限公司海風投資有限公司拉薩君祺企業管理有限公司(10)2021年3月，第三次股權轉讓2021年2月25日，眸芯科技作出董事會決議，同意股東拉薩君祺將其持有的公司12.86%股權(對應注冊資本1,020萬元)轉讓予富瀚微；同意股東上海靈芯將其持有的公司13.3846%股權(對應注冊資本1,061.9346萬元)轉讓予富瀚微；同意公司股東上海視擎將其持有的公司6.0129%股權(對應注冊資本477.0667萬元)轉讓予富瀚微；同意公司股東楊松濤將其持有的公司0.1725%股權(對應注冊資本13.6840萬元)同日，拉薩君祺與富瀚微簽署《股權轉讓協議》,上海靈芯、上海視擎、楊松濤與富瀚微簽署《股權轉讓協議》,對上述股權轉讓事項進行了約定。本次股權轉讓的基本轉讓出資額(萬元)轉讓出資比例(%)轉讓價格(萬元)富瀚微2021年3月16日，眸芯科技取得中國(上海)自由貿發的《營業執照》:本次股權轉讓完成后，眸芯科技的股權結構如下：股東注冊資本(元)實收資本(元)上海視擎企業管理中心(有限合伙)上海靈芯企業管理中心(有限合伙)上海富瀚微電子股份有限公司海風投資有限公司截至2023年6月30日止，公司注冊資本7,934.0077萬元，實收資本7,934.00772.公司概況眸芯科技是一家集成電路設計企業，主要產品為智能視頻監控系統后端設備(DVR/XVR、NVR等)主處理器SoC芯片，以及帶屏顯的智能家居類電子設備主處理器SoC芯片等，產品主要應用領域屬于安防視頻監控領域。眸芯科技成立于2018年3月，公司坐落于上海張江高科技園區內。公司核心創始團隊均來自國際知名半導體公司，核心研發團隊擁有近20年的芯片設計及管理經驗，超過90%為碩士及以上學歷，創始團隊在SOC芯片設計、系統集成、低功耗設計、高清視頻智能處理和壓縮、ISP圖像處理具備豐富的經驗，公司開發的產品具有高性能，低成本，低功耗的特點。(1)經營模式被評估單位采用集成電路設計行業典型的Fabless經營模式，主要負責集成電路的設計及產品質量管控，晶圓制造、封裝、測試等生產制造環節均通過委托第三方加工方式完成。在該等經營模式下，被評估單位集中優勢資源用于產品研發、設計環節，只從事集成電路的研發、設計和銷售，生產制造環節由晶圓制造及封裝測試企業代工完成。被評估單位在完成集成電路版圖的設計后，將版圖交予晶圓制造廠商，由晶圓制造廠商按照版圖生產出晶圓后，再交由封裝測試廠商完成封裝、測試環節，被評估單位取得芯片成品后，主要用于對外銷售被評估單位的主要產品的工藝流程圖如下：(2)銷售模式被評估單位產品的終端客戶主要為專業視頻領域設備廠商、智能家居設備廠商等企業級客戶。根據集成電路設計行業慣例以及被評估單位自身發展情況，被評估單位的產品銷售采用直銷為主、經銷為輔的銷售模式。被評估單位在發展過程中采取集中資源、重點突破的策略，重點服務于行業龍頭客戶。對于直銷客戶，被評估單位安排專業的銷售及業務人員為其服務。直銷客戶需求延續性強，在技術要求、響應速度、業務人員素質等方面要求更高，采取直銷模式在貼近市場的同時能夠更好地滿足客戶需求，長期、穩定地為被評估單位帶來收益。被評估單位下游行業集中度較高且呈長尾分布，被評估單位通過授權區域經銷商方式，最大限度地覆蓋更多中小客戶的需求，提高產品的市場占有率。與被評估單位合作的芯片經銷商具有一定的方案開發和技術服務能力，芯片經銷商向被評估單位采購芯片成品，針對不同客戶采取不同的銷售策略將芯片產品銷售給整機廠商。(3)研發模式在Fabless經營模式下，產品的設計與研發是被評估單位的核心競爭力。被評估單位采取市場導向型的研發模式，構建了完整的芯片設計研發管理體系，制定了《產品Tel:86-21-52402166Fax:86-21-622設計和開發管理程序》《芯片可靠性測試規范》《產品發布規范》《項目管理程序》等制度對產品和技術研發進行管理。被評估單位設置了硬件設計與開發部、軟件部、新技術預研部、芯片開發部和模擬設計開發部等研發部門，采用“預研——設計——量產”流水式研發策略，保證被評估單位能夠持續推出技術領先、符合市場需求、具有市場競(4)采購和生產模式被評估單位采用Fabless經營模式，在完成集成電路版圖設計后，向晶圓代工廠下達晶圓加工訂單。晶圓代工廠完成晶圓加工后，將晶圓轉到集成電路封裝測試企業。封裝測試企業完成芯片的封裝、測試作業，形成芯片成品。被評估單位目前合作的主要晶圓代工廠為臺積電，主要封裝測試廠為長電科技、通富微電和偉測科技，被評估單位與上述供應商之間均建立了長期、穩定的合作關系。晶圓加工制造行業進入門檻較高，對資金、技術、規模以及產品品質等方面均具有較高的要求，行業集中度較高。被評估單位現有產品主要采用先進制程工藝，供應商擁有成熟生產工藝，其可靠性和穩定性在行業內也處于領先水平。封裝測試行業對于資金要求相對較高，屬于資金密集型產業。被評估單位綜合評估供應商情況及產品特點，選擇偉測科技、長電科技和通富微電等行業知名企業進行(5)盈利模式被評估單位專業從事于智能物聯網系統級芯片(AioTSoC)以及相應解決方案的研發、設計和銷售，通過銷售芯片產品以及提供芯片設計等專業技術服務取得收入。(6)結算模式報告期內，被評估單位與主要客戶和供應商的結算模式如下：1.客戶結算方式對于直銷客戶，被評估單位按照客戶的訂單完成交付，在產品完成交付并開具發票后，按照雙方約定的賬期收取貨款；對于經銷客戶，被評估單位采取先款后貨的模式；對于技術服務銷售，被評估單位與客戶按照合同條款進行結算。客戶與被評估單位的結算主要通過銀行轉賬或票據方式進行。2.供應商結算方式東洲評報字【2023】第2469號-16-東洲評報字【2023】第2469號供應商發出采購或外協訂單，供應商確認訂單后，被評估單位(7)主要產品及用途被評估單位的主要終端客戶包括專業視頻處理領域設備廠商以及智能家居設備廠商。憑借良好的技術實力與產品質量，被評估單位已類別智能物聯網系統級芯片芯片智能家居類SoC芯片智能家居1)NVR/DVR/XVRSoC芯片器或網絡攝像機協同工作，完成視頻錄像、存儲及轉發功能。隨著逐步進入網絡化時將數字視頻信號輸入DVRSoC芯片，DVRSoC芯片對視音頻數據進行壓縮處理并存儲于硬盤等設備中，在后期需要回溯時，可調出存儲的視音頻數據進行檢索回放。DVR實現了對音視頻信號的數字化，使得信號傳輸存儲更加便捷，后期資料調度快速準確。隨著不斷發展，DVR的數字化、智能化功能也在不斷增強。XVR即混合視頻錄像機，可以在傳統數字視頻錄像機(DVR)和網絡視頻錄像機(NVR)的工作模式間自由切換，并支持多種視頻流格式。隨著行業逐漸進入網絡化和接入網絡攝像頭(IPC)網絡視音頻信號的接入和主要接口網絡接口、視頻輸出接口；接網絡接口、視頻輸入接口和視頻輸出接口；與攝像臺對應一個接口在汽車智能化的趨勢下，被評估單位利用自身技術積累，針對系統)、CMS(電子后視鏡)、OMS(乘員監控系統)等智能視頻的應用領域，推出了前裝和后裝方案。被評估單位的車載DVRSoC芯片集成了圖像處理、視音頻壓縮及編解碼、智能視頻分析、圖像存儲等功能，可對車輛行駛記錄進行多媒體錄制、回放、行駛記錄疊加等操作。基于計算機視覺和人工智能技術，被評估單位的車載SoC方案能夠更快速、更準確地捕捉和識別出特定場景，為安全駕駛保駕護航。2)智能家居類SoC芯片隨著物聯網及人工智能技術的快速發展，人們追求更加安全、便捷、舒適的居住環境，消費者對智能家居產品的需求也不斷提升。被評估單位的帶屏顯的智能家居類電子設備主處理器SoC芯片產品集成了圖像信號處理、視音頻編解碼、智能視頻分析和安全加解密等模塊，滿足用戶在安全方面的剛性需求的同時具備智能化、低功耗等特性，可廣泛應用于家用攝像機、USB攝像頭、樓宇可視對講、智能貓眼、智能門鎖和3.股權投資情況基準日企業股權投資共1家，明細如下：東洲評報字【2023】第2469號-18-東洲評報字【2023】第2469號海)有限公司資或控股的法人獨資)人民幣(1)截止評估基準日，母公司資產合計為39,047.80萬元，負債合計為13,021.18萬元，股東權益為26,026.62萬元。公司近兩年及基準日資產、負債、財務狀況如下2021年12月31日2022年12月31日2023年6月30日總資產負債2023年1-6月營業利潤凈利潤(2)合并報表資產、負債及財務狀況：2021年12月31日2022年12月31日2023年6月30日總資產負債2023年1-6月營業利潤凈利潤上述數據，摘自于立信會計師事務所(特殊普通合伙)本次專項審計報告東洲評報字【2023】第2469號2023年1-6月當期允許抵扣的進項稅額后，差額部按實際繳納的增值稅計繳(注)教育費附加注1:本公司及子公司2021年1-8月城市維護建設稅稅率為1%,2021年9月1日2023年1-6月眸芯智能科技(上海)有限公司(三)委托人與被評估單位之間的關系(四)其他資產評估報告使用人根據資產評估委托合同約定，本資產評估報告使用人為委托人、相關管理及監管產評估報告使用人，其他任何第三方均不能由于得到本資產評富瀚微電子股份有限公司擬發行股份、可轉換公司債券及支付現金購買眸芯科技(上海)有限公司股權。本次評估目的是反映眸芯科技(上海)有限公司股東全部權益于評(一)評估對象評估對象為被評估單位股東全部權益價值。本次擬實施的經濟行為為部分股權轉讓，經與委托人溝通一致確定本次評估對象為被評估單位股東全部權益價值。(二)評估范圍評估范圍為被評估單位全部資產及全部負債，具體包括流動資產、非流動資產及負債等。以母公司單體口徑，被評估單位申報的全部資產合計賬面價值390,477,986.37元，負債合計賬面價值130,211,746.09元，股東權益260,266,240.28元。以合并報表口徑，被評估單位申報的全部資產合計賬面價值356,538,444.92元，負債合計賬面價值132,554,844.46元，股東權益223,983,600.46元。委托評估范圍與擬實施的經濟行為所涉及的評估范圍一致。評估范圍內的資產、負債賬面價值已經過立信會計師事務所(特殊普通合伙)審計，出具了專項審計報告，報告文號信會師報字[2023]第ZA?5580號。審計機構發表了標準無保留審計意見。(三)委估資產的主要情況本次評估范圍中委估資產主要為流動資產、非流動資產，其中非流動資產主要包1.流動資產流動資產主要由貨幣資金、應收票據、應收賬款、預付款項、其他應收款、存貨等2.長期股權投資長期股權投資共1項，清單如下：眸芯智能科技(上海)有限公司民幣3.設備設備類資產，按用途分為機器設備和電子設備。其中機器設備主要為工控機、邏輯分析儀、自動植球治具等，電子設備包括電腦、顯示器、門禁機、路由器及空調等。上述設備主要是在2018年至2023年之間購入，目前均在正常使用中。4.使用權資產使用權資產為租賃取得的上海張江高科技園區、寫字樓辦公場所使用權。5.無形資產-其他賬面其他無形資產為購置取得的知識產權和辦公用軟件。6.長期待攤費用長期待攤費用賬面為待攤消防、裝修工程款項。7.其他非流動資產其他非流動資產賬面為預付設備款項。(四)被評估單位申報的其他無形資產本次被評估單位申報的其他無形資產主要為賬面未記錄的專利、軟件著作權、注冊商標、域名等。截止評估基準日被評估單位賬面未記錄反映的無形資產涉及已授權專利36項、軟件著作權3項、注冊商標10項及域名1項，上述資產權利人均為被評估單位，本次將納入評估范圍。具體情況如下：1.商標商標名已注冊2已注冊3已注冊4已注冊5已注冊12類運輸工具6已注冊7已注冊8已注冊9圖形已注冊眸芯已注冊2.專利公司擁有的無形資產——專利明細如下：申請號申請日公開(公1法發明2優化方法及應用發明03發明4發明5基于USBType-C接口實用56發明7發明8圖像的邊緣增強處理方法及應用發明9發明5發明發明5發明發明基于fpga的芯片測試系發明發明發明5測試SOC系統中子系統功耗的方法、裝置及系統發明東洲評報字【2023】第2469號Tel:86-21-52402166Fax:86-21-6用發明6優化引線鍵合封裝芯片的電壓降的方法及應用發明用發明方法及應用發明9發明5支持解碼壓縮幀緩存自應用發明發明寬度調節的邊緣增強處理方法及應用發明發明之間的配置同步系統、發明方法及應用發明多核解碼系統的碼流預發明6用發明公布發明公布多媒體IP帶寬性能的驗發明公布發明公布5的方法、裝置及應用發明公布法及應用發明公布通用多核并行解碼器系統及其應用發明公布63.軟件著作權1眸芯音視頻芯片自動化驗證軟件2眸芯科技下載工具軟件眸芯監控視頻輸入處理單元(VIU)芯片測試軟件4.域名公司擁有的域名明細如下：域名被評估單位無其他申報的表外資產。(六)引用其他機構出具的報告結論所涉及的資產類型、數量和賬面金額本資產評估報告無引用其他機構出具的報告結論情況。本次評估對象的價值類型為市場價值。市場價值是指自愿買方和自愿賣方在各自理性行事且未受任何強迫的情況下，評估對象在評估基準日進行正常公平交易的價值估計數額。“公平交易”是指在沒有特定或特殊關系的當事人之間的交易，即假設在互無關系且獨立行事的當事人之間的交易。本項目資產評估基準日為2023年6月30日。評估基準日是在綜合考慮經濟行為實施的需要、會計期末資料提供的便利，以及評估基準日前后利率和匯率的變化情況，由資產評估師與委托人協商后確定。本次資產評估遵循的評估依據情況具體如下：(一)經濟行為依據1.《上海富瀚微電子股份有限公司第四屆董事會第十一次會議決議公告》。(二)法律法規依據Tel:86-21-52402166Fax:86-21-6221.《中華人民共和國資產評估法》(2016年7月2日第十二屆全國人民代表大會常務委員會第二十一次會議通過);2.《中華人民共和國公司法》(2018年10月26日第十三屆全國人民代表大會常務委員會第六次會議修正);3.《中華人民共和國證券法》(2019年12月28日第十三屆全國人民代表大會常務委員會第十五次會議修訂);4.《資產評估行業財政監督管理辦法》(財政部令第86號發布，財政部令第97號修改);5.《中華人民共和國企業所得稅法》(2018年12月29日第十三屆全國人民代表大會常務委員會第七次會議第二次修正);6.國務院關于廢止《中華人民共和國營業稅暫行條例》和修改《中華人民共和國增值稅暫行條例》的決定(國務院令第691號)7.《中華人民共和國增值稅暫行條例實施細則》(財政部、國家稅務總局令第50號，依據2011年財政部、國家稅務總局令第65號修訂);8.《關于全面推開營業稅改征增值稅試點的通知》(財稅第[2016]36號)9.《財政部稅務總局關于調整增值稅稅率的通知》(財稅[2018]32號)10.《關于深化增值稅改革有關政策的公告》(財政部稅務總局海關總署公告2019年第39號);11.《中華人民共和國商標法》(2019年4月23日第十三屆全國人民代表大會常務委員會第十次會議第四次修正);12.《中華人民共和國專利法》(2020年10月17日第十三屆全國人民代表大會常務委員會第二十二次會議第四次修訂);13.《中華人民共和國著作權法》(2020年11月11日第十三屆全國人民代表大會常務委員會第二十三次會議第三次修訂);14.《上市公司重大資產重組管理辦法》(中國證券監督管理委員會令第214號);15.其他與評估工作相關的法律法規。(三)評估準則依據上海東洲資產評估有限公司上海市延安西路889號太平洋企業中心19樓2.《資產評估職業道德準則》(中評協[2017]30號);3.《資產評估機構業務質量控制指南》(中評協[2017]4.《資產評估執業準則一資產評估程序》(中評協[2018]36號);5.《資產評估執業準則一資產評估委托合同》(中評協[2017]33號);6.《資產評估執業準則一資產評估報告》(中評協[2018]35號);7.《資產評估執業準則一資產評估方法》(中評協[2019]35號);8.《資產評估價值類型指導意見》(中評協[2017]47號);9.《資產評估對象法律權屬指導意見》(中評協[2017]48號);10.《企業國有資產評估報告指南》(中評協[2017]42號);11.《資產評估執業準則—企業價值》(中評協[2018]38號)12.《資產評估執業準則一機器設備》(中評協[2017]39號):13.《資產評估執業準則一無形資產》(中評協[2017]37號):14.《資產評估執業準則——知識產權》(中評協[2023]14號)15.《專利資產評估指導意見》(中評協[2017]49號);16.《商標資產評估指導意見》(中評協[2017]51號);17.《著作權資產評估指導意見》(中評協[2017]50號);18.《資產評估執業準則一利用專家工作及相關報告》(中評協[2017]35號)19.《資產評估執業準則—資產評估檔案》(中評協[2018]37號)。(四)資產權屬依據1.專利權證書或申請通知書；4.重要資產購置合同或記賬憑證；5.固定資產臺賬、記賬賬冊等；6.對外投資權屬證明文件(投資合同或協議、股份登記持有證明);7.其他資產權屬證明資料。(五)評估取價依據1.全國銀行間同業拆借中心受權公布的最新貸款市場報價利率(LPR)Tel:86-21-52402166Fax:86-21-64.被評估單位及其管理層提供的評估基準日會計報表、賬冊與憑證以及資產評(六)其他參考資料(一)評估方法概述依據《資產評估執業準則-企業價值》,執行企業價值評估業務可以采用收益法、市場法、成本法(資產基礎法)三種基本方法：收益法是指將預期收益資本化或者折現，確定評估對象價值的評估方法。對企業市場法是指將評估對象與可比上市公司或者可比交易案例進行比較，確定評估對東洲評報字【2023】第2469號-28-東洲評報字【2023】第2469號成本法(資產基礎法)是指以被評估單位評估基準日的業價值評估采用資產基礎法，可能存在并非每項資產和負債都可(二)評估方法的選擇依據《資產評估執業準則-企業價值》,“執行企業價礎法)三種基本方法的適用性，選擇評估方法。”,“對于適合企業價值評估的，資產評估專業人員應當采用兩種以上評估方法進行評估。”礎法(成本法)不能全面合理地反映企業的內在價值。其評估結果具有較好的可靠性和說服力。被評估單位具備了市場法常用的兩種具體方法是上市公司比較法和交易案例比較法，適用市場法的相類似的上市公司數量較多，能夠獲取較多的公開信息，而且(三)收益法介紹根據《資產評估執業準則—企業價值》,現金流量折現法(DCF)是收益法常用的Tel:86-21-52402166Fax:86-21-62252086方法，即通過估算企業未來預期現金流量和采用適宜的折現率，將預期現金流量折算成現時價值，得到股東全部權益價值。現金流量折現法通常包括企業自由現金流折現模型和股權自由現金流折現模型。由資產評估專業人員根據被評估單位所處行業、經營模式、資本結構、發展趨勢等，恰當選擇現金流折現模型。2.基本思路根據被評估單位的資產構成和經營業務特點以及評估盡職調查情況，本次評估的基本思路是以被評估單位經審計的合并口徑會計報表為基礎：首先采用現金流量折現方法(DCF),估算得到企業的經營性資產的價值；再加上基準日的其他非經營性或溢余性資產、負債和溢余資產的價值，扣減付息債務后，得到企業股東全部權益價值。經了解，被評估單位下屬全資子公司與母公司主營業務一致，相關經營決策、業務開展和研發計劃等由母公司統一制定及管理，母公司及其子公司整體構成一個業務集團，因此本次采用合并收益法進行評估。3.評估模型根據被評估單位的實際情況，本次現金流量折現法(DCF)具體選用企業自由現金流量折現模型，基本公式為：股東全部權益價值=企業整體價值-付息債務價值(1)企業整體價值=經營性資產價值+溢余資產價值+非經營性資產、負債價值(2)經營性資產價值=明確預測期期間的自由現金流量現值+明確預測期之后的自由現金流量現值之和P,即n-預測期期間，指從評估基準日至企業達到相對穩定經營狀況的時間：r-所選取的折現率。4.評估步驟(1)確定預期收益額。結合被評估單位的人力資源、技術水平、資本結構、經營狀況、歷史業績、發展趨勢，以及宏觀經濟因素、所在行業現狀與發展前景，對委托人或被評估單位管理層提供的未來收益預測資料進行必要的分析復核、判斷和調整，在此基礎上合理確定評估假設，形成未來預期收益額。(2)確定未來收益期限。在對被評估單位企業性質和類型、所在行業現狀與發展前景、協議與章程約定、經營狀況、資產特點和資源條件等分析了解后，未來收益期限確定為無限期。同時在對被評估單位產品或者服務的剩余經濟壽命以及替代產品或者服務的研發情況、收入結構、成本結構、資本結構、資本性支出、營運資金、投資收益和風險水平等綜合分析的基礎上，結合宏觀政策、行業周期及其他影響企業進入穩定期的因素，本項目的預測期期間n選擇9年，其中被評估單位管理層明確的預測期為2023年7月至2028年12月，但由于被評估單位存在歷史年度虧損且享受研發費用加計扣除、集成電路設計企業所得稅“兩免三減半”等稅收優惠政策，被評估單位實際所得稅稅率預計將在2032年達到穩定，因此延長預測期至2032年12月，即預測期期間n為9年。2029年至2032年被評估單位營業收入、成本、稅金及附加、費用均保持穩定增長，增長率為永續增長率g(2%)。本次評估過程中，對評估對象企業管理層提出的永續期間增長率為2%,我們進行了必要的核查和論證，認為該增長率并沒有超過企業經營的業務、市場、所處的行業或者國家的長期平均增長率，或者該資產所處市場的長期平均增長率，具有其合理性。(3)確定折現率。按照折現率需與預期收益額保持口徑一致的原則，本次折現率選取加權平均資本成本(WACC),即股權期望報酬率和經所得稅調整后的債權期望報酬率的加權平均值，計算公式為：Re:股權期望報酬率；Wa:債務資本在資本結構中的百分比；We:權益資本在資本結構中的百分比；T:為公司有效的所得稅稅率。Tel:86-21-52402166Fax:86-21-(3.1)無風險利率Ry的確定：根據國內外的行業研究結果，并結合中評協發布的《資產評估專家指引第12號一收益法評估企業價值中折現率的測算》的要求，本次無國債收益率曲線是用來描述各個期限國債與相應利率水平的曲線。中國國債收益考慮到十年期國債收益每個工作日都有發布，為了避免短期市場情緒波動對取值的影響，結合本公司的技術規范，按照最新一個完整季度的均值計算，每季度更新一次，本次基準日取值為2.74%。(3.2)市場風險溢價(MRP,即Rm-Rr)的計算：市場風險溢價是指投資者對與整體市場平均風險相同的股權投資所要求的預期超額收益，即超過無風險利率的風險補償。市場風險溢價通常可以利用市場的歷史風險溢價數據進行測算。我們利用中國證指數選擇：根據中評協發布的《資產評估專家指引第12號一收益法評估企業價值中折現率的測算》,同時考慮到滬深300全收益指數因為修正了樣本股分紅派息因而比滬深300指數在計算收益率時相對更為準確，我們選用了滬深300全收益指數計算收益率。基期指數為1000點，時間為2004年12月31日。時間跨度：計算時間段為2005年1月截至基準日前一年年末。東洲評報字【2023】第2469號-32-東洲評報字【2023】第2469號數據頻率：周。考慮到中國的資本市場存續至今為30果簡單按照周收盤指數計算，則會導致收益率波動盤價之前交易日200周均值計算(不足200周的按照自指數發布周開始計算均值)獲年化收益率平均方法：我們計算分析了算數和幾何兩種我們通過上述計算得出了各年度的中國市場風險溢價期間即目前中國市場風險溢價約為6.87%(3.3)貝塔值(β系數)的確定：該系數是衡量委估企業相對于資本市場整體回報的風險溢價程度，也用來衡量個別股票受包括股市價格變動在內的整個經濟環境影系數指標值，故本次通過選定與委估企業處于同行業的可比上市公司于基準日的β系綜合考慮可比上市公司與被評估企業在業務類型、盈利能力、成長性、行業競爭力、企業發展階段等多方面的可比性，最終選擇3家可比上市公司。浙江核新同網絡信息股份有限公司是一家專業的互聯網金融信息服務提供商，我們在其金融數據終端查詢到該3家可比上市公司加權剔除財務杠桿調整平均β=1.0167。標的指數選擇：滬深300時間范圍：2020-06-30至2023-6-30(3.4)特定風險報酬率e的確定：我們在綜合考慮委估企業的風險特征、企業規判斷最終確定特定風險報酬率e為2.00%。(3.6)資本結構的確定：我們分析了委估企業所處發展階段、未來年度的融資安(4)確定溢余性資產價值和非經營性資產、負債評估凈值。根據被評估單位經審溢余性資產是指與本次盈利預測中企業經營收益無直接關系的、超過盈利預測中非經營性資產、負債是指與本次盈利預測中企業正常經營收益無直接關系的，包括不產生收益，或是能產生收益但是未納入本次收益預測范圍的資產及相關負債。主(四)市場法介紹象與可比上市公司或者可比交易案例進行比較，確定評估對象價值的評估方法。市場交易案例比較法是指獲取并分析可比企業的買賣、收購及合并案例資料，計算價2.計算公式本次根據所獲取的可比企業經營和財務數據的充分性和可靠性、可收集到的可比(1)確定可比參照企業。從事相同或相類似業務、交易類型一致、時間跨度接近(2)對被評估單位和可比參照企業的差異進行必要的調整。(3)選擇確定價值比率。合理確定評估對象的價值；計算價值比率的數據口徑及計算(4)估算企業價值。估單位的股權價值。本次評估對象為股東全部權益價值，本次(5)確定評估結論。本次采用上市公司比較法評估時，由于可比公司為上市市公司，本次評估被評估單位股東全部權益價考慮缺乏流動性折扣前的市場價值的基礎上，扣除了缺乏流動我們根據中國資產評估準則以及國家資產評估的相關(一)評估準備階段(二)現場評估階段根據本次項目整體時間安排，現場評估調查工作階段是2023年7月5日～7月16日。(1)聽取委托人及被評估單位有關人員介紹企業總體情況和納入評估范圍資產的(2)對企業提供的資產評估申報明細表內容進行核實，與企業有關財務記錄數據東洲評報字【2023】第2469號-36-東洲評報字【2023】第2469號上海東洲資產評估有限公司上海市延安西路889號太平洋企業中心19樓(4)查閱收集納入評估范圍資產的產權證明文件，對被評估單位提供的權屬資料(5)根據納入評估范圍資產的實際狀況和特點，分析擬定各類資產的具體評估方(6)對設備類資產，了解管理制度和實際執行情況，查閱并收集相關技術資料、(7)對所涉及到的無形資產，了解其成本構成、歷史及未來的收益情況，對應產(8)對評估范圍內的負債，主要了解被評估單位實際應承擔的債務情況。(1)了解被評估單位存續經營的相關法律情況，主要為有關章程、投資及出資協控制、資金籌措和預計新增投資計劃等，以及未來主要經營業務收入和成本構成及其東洲評報字【2023】第2469號-37-東洲評報字【2023】第2469號(三)評估結論匯總階段對現場評估調查階段收集的評估資料進行必要地分析、歸納和整理，形成評定估算成果；并在確認評估資產范圍中沒有發生重復評估和遺(四)編制提交報告階段在前述工作基礎上，編制初步資產評估報告，與委托人就初步評估報告內容溝通(一)基本假設交易假設是假定所有評估資產已經處在交易的過程中，資產評估師根據評估資產影響的一種假定。公開市場是指充分發達與完善的市場條件，企業持續經營假設是假設被評估單位在現有的資產資源條件下，在可預見的未來經營期限內，其生產經營業務可以合法地按其現狀持續經營下去，其經營狀況不會發4.資產按現有用途使用假設資產按現有用途使用假設是指假設資產將按當前的使用用途持續使用。首先假定被評估范圍內資產正處于使用狀態，其次假定按目前的用途和(二)一般假設等外部經濟環境不會發生不可預見的重大不利變化，亦無其他人力不可抗拒及不可預(三)收益法評估特別假設本次經濟行為實施后，亦不會出現嚴重影響企業發展或損害股東利益情形，并繼續保3.被評估企業各項業務相關經營資質在有效期屆滿后能順利通過有關部門的審東洲評報字【2023】第2469號-39-東洲評報字【2023】第2469號5.被評估單位于評估基準日后采用的會計政策和編寫本評估報告時所采用的會7.被評估單位的《高新技術企業證書》編號GR202131005356,有效期為2021年12月23日至2024年12月23日。假設未來現行高新技術企業認定的相關法律法規無比例等指標進行分析后，基于未來合理的經營假設，認為該公司基本具備持續獲得高8.被評估企業目前位于上海市祥科路298號1幢8層801室、802室、803室、2026年9月15日，位于湖北省武漢市東湖新技術開發區金融港一路7號神州數碼武漢科技園1棟(7)層(702)室的辦公經營場所系向上海德馨置業發展有限公司租賃取得，租賃期至2024年11月21日。被評估單位長投單位眸芯智能科技(上海)有限公司目前位于上海市浦東新區臨港新片區云鵑路120弄8號港城廣場一街坊7號樓3層312室的辦公經營場所系向上海展博置業有限公司租賃取得，租賃期至2024年10月31日。本次評估假設該租賃合同到期后，被評估企業能按租賃合同的約定條件獲得續(四)市場法評估特別假設3.可比參照的上市公司公開披露的財務報表數據是真實的根據國家有關資產評估的規定，我們本著獨立、公正和客觀的原則及執行了必要(一)相關評估結果情況采用收益法對企業股東全部權益價值進行評估，得出的評估基準日的評估結果如合并報表口徑下被評估單位股東權益賬面值為22,398.36萬元，評估值124,200.00萬元，評估增值101,801.64萬元，增值率454.50%。以母公司單體報表口徑，被評估單位凈資產賬面值為26,026.62萬元，評估值124,200.00萬元，評估增值98,173.38萬元，增值率377.2%。采用市場法對企業股東全部權益價值進行評估，得出的評估基準日的評估結果如合并報表口徑下被評估單位股東權益賬面值為22,398.36萬元，評估值141,900.00萬元，評估增值119,501.64萬元，增值率533.53%。以母公司單體報表口徑，被評估單位凈資產賬面值為26,026.62萬元，評估值141,900.00萬元，評估增值115,873.38萬元，增值率445.21%。(二)評估結果差異分析及最終評估結論本次評估采用收益法得出的股東全部權益價值為124,200.00萬元，比市場法測算不同評估方法的評估結果差異的原因主要是各種評估方法對資產價值考慮的角度不同，收益法是從企業未來綜合獲利能力去考慮；市場法是從現時市場可比價格角度根據《資產評估執業準則-企業價值》,對同一評估對象采用多種評估方法時，應當結合評估目的、不同評估方法使用數據的質量和數量，采用定性或者定量的方式形置不盡相同，所以客觀上對上述差異的很難做到精確量化。考慮到本次收益法所使用通過以上分析，我們選用收益法評估結果作為本次被評估單位股東全部權益價值(三)評估結論與賬面價值比較變動情況及原因說明(四)關于評估結論的其他考慮因素鑒于被評估單位本身為非上市公司，本次評估對象為股東全部權益價值，收益法和市場法評估過程中均未考慮控制權影響，市場法結論考慮了流動性折扣，最終評估(五)評估結論有效期依據現行評估準則規定，本評估報告揭示的評估結論在本報告載明的評估假設沒才可以使用本評估報告結論，即評估結論有效期自評估基準日2023年06月30日至2024(六)有關評估結論的其他說明Tel:86-21-52402166Fax:86-21-622評估基準日以后的評估結論有效期內，如果評估對象涉及的2.當資產價格標準發生變化、且對資產評估結果產生明顯影響時，委托人應及時評估報告使用人在使用本評估報告時，應關注以下特別事項本次評估資產權屬資料基本完整，資產評估師未發現存在明顯的(二)委托人未提供的其他關鍵資