第九章商業(yè)銀行流動性管理(商業(yè)銀行經(jīng)營管理學(xué)湖南大2023/12/28第九章商業(yè)銀行流動性管理(商業(yè)銀行經(jīng)營管理學(xué)湖南大本章目錄

學(xué)習(xí)指引§9.1商業(yè)銀行流動性管理的含義與必要性§9.2商業(yè)銀行流動性的衡量§9.3商業(yè)銀行流動性的需求與供給§9.4現(xiàn)金資產(chǎn)與頭寸管理§9.5案例分析復(fù)習(xí)思考題第九章商業(yè)銀行流動性管理(商業(yè)銀行經(jīng)營管理學(xué)湖南大學(xué)習(xí)指引

主要內(nèi)容：商業(yè)銀行流動性管理的含義與必要性；流動性的衡量指標(biāo)；流動性預(yù)測；現(xiàn)今資產(chǎn)的構(gòu)成與管理；頭寸的構(gòu)成與管理。

學(xué)習(xí)重點：流動性的含義、流動性的衡量指標(biāo)、現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成及管理原則、幾個頭寸概念的區(qū)別第九章商業(yè)銀行流動性管理(商業(yè)銀行經(jīng)營管理學(xué)湖南大§9.1商業(yè)銀行

流動性管理的含義與必要性本節(jié)主要知識點：商業(yè)銀行流動性管理的含義商業(yè)銀行流動性管理的必要性第九章商業(yè)銀行流動性管理(商業(yè)銀行經(jīng)營管理學(xué)湖南大一、商業(yè)銀行流動性管理的含義流動性管理的含義是指商業(yè)銀行滿足存款人提取現(xiàn)金、支付到期債務(wù)和借款人正常貸款需求的能力。流動性的分類基本流動性充足流動性流動性管理的主要難題第一是如何準(zhǔn)確預(yù)測商業(yè)銀行的流動性需求；第二是如何滿足商業(yè)銀行的流動性需求；第三是如何在流動性與效益性之間取得最佳平衡。第九章商業(yè)銀行流動性管理(商業(yè)銀行經(jīng)營管理學(xué)湖南大二、商業(yè)銀行流動性管理的必要性流動性管理的必要性流動性被視為商業(yè)銀行的生命線。流動性不僅直接決定著單個商業(yè)銀行的安危存亡，對整個國家乃至全球經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定都至關(guān)重要。1997年爆發(fā)的東南亞金融危機(jī)中，泰國、馬來西亞、印尼、菲律賓等國家都發(fā)生了因客戶擠兌而引發(fā)的流動性危機(jī)，并迫使大批商業(yè)銀行清盤，以致引發(fā)了一場波及全球許多國家和地區(qū)的金融危機(jī)。第九章商業(yè)銀行流動性管理(商業(yè)銀行經(jīng)營管理學(xué)湖南大§9.2商業(yè)銀行流動性的衡量本節(jié)主要知識點：財務(wù)比率指標(biāo)法市場信號指標(biāo)第九章商業(yè)銀行流動性管理(商業(yè)銀行經(jīng)營管理學(xué)湖南大一、財務(wù)比率指標(biāo)法資產(chǎn)流動性指標(biāo)負(fù)債流動性指標(biāo)商業(yè)銀行流動性指標(biāo)的趨勢第九章商業(yè)銀行流動性管理(商業(yè)銀行經(jīng)營管理學(xué)湖南大資產(chǎn)流動性指標(biāo)現(xiàn)金狀況指標(biāo)現(xiàn)金狀況指標(biāo)=現(xiàn)金和存放同業(yè)款項/總資產(chǎn)流動性證券指標(biāo)流動性證券指標(biāo)=政府債券/總資產(chǎn)凈聯(lián)邦頭寸比率凈聯(lián)邦頭寸比率=（售出的聯(lián)邦資金—購入的聯(lián)邦資金）/總資產(chǎn)能力比率能力比率=貸款與租賃資產(chǎn)/總資產(chǎn)擔(dān)保證券比率擔(dān)保證券比率=擔(dān)保證券/證券總額

第九章商業(yè)銀行流動性管理(商業(yè)銀行經(jīng)營管理學(xué)湖南大負(fù)債流動性指標(biāo)游資比率（熱線比率）游資比率=貨幣市場資產(chǎn)/貨幣市場負(fù)債短期投資對敏感性負(fù)債比率短期投資對敏感性負(fù)債比率=短期投資/敏感性負(fù)債經(jīng)紀(jì)人存款比率經(jīng)紀(jì)人存款比率=經(jīng)紀(jì)人存款/存款總額核心存款比率核心存款比率=核心存款/總資產(chǎn)存款結(jié)構(gòu)比率存款結(jié)構(gòu)比率=活期存款/定期存款第九章商業(yè)銀行流動性管理(商業(yè)銀行經(jīng)營管理學(xué)湖南大商業(yè)銀行流動性指標(biāo)的趨勢美國參與保險保險商業(yè)銀行的流動性趨勢58.252.444.744.855.868.4活期存款/定期存款60.256.657.060.759.358.9貸款與租賃/總資產(chǎn)-3.4-3.4-2.43.9-3.7-3.3凈聯(lián)邦資金/總資產(chǎn)7.36.38.910.611.912.5現(xiàn)金資產(chǎn)/總資產(chǎn)1996年1993年1991年1989年1987年1985年流動性指標(biāo)

表9-1美國被保險商業(yè)銀行的流動性指標(biāo)單位：%表9-1顯示，美國被保險商業(yè)銀行的流動性指標(biāo)有下降趨勢。第九章商業(yè)銀行流動性管理(商業(yè)銀行經(jīng)營管理學(xué)湖南大商業(yè)銀行流動性指標(biāo)的趨勢（續(xù)）中國國有商業(yè)銀行流動性指標(biāo)趨勢47.0846.8355.49活期存款/（定期存款+儲蓄存款）79.7080.0081.77對其他部門債權(quán)/總資產(chǎn)6.358.357.24（儲備資產(chǎn)-準(zhǔn)備金）/總資產(chǎn)1997年1996年1995年流動性指標(biāo)表9-2中國國有商業(yè)銀行流動性指標(biāo)趨勢單位：%由表9-2可見，我國國有商業(yè)銀行流動性指標(biāo)也呈現(xiàn)出下降趨勢。第九章商業(yè)銀行流動性管理(商業(yè)銀行經(jīng)營管理學(xué)湖南大二、市場信號指標(biāo)公眾的信心股票價格商業(yè)銀行發(fā)行債務(wù)工具的風(fēng)險溢價資產(chǎn)售出時的損失履行對客戶的承諾向中央銀行借款的情況資信評級第九章商業(yè)銀行流動性管理(商業(yè)銀行經(jīng)營管理學(xué)湖南大§9.3商業(yè)銀行流動性需求與供給本節(jié)主要知識點：商業(yè)銀行流動性需求商業(yè)銀行流動性需求的供給商業(yè)銀行流動性預(yù)測第九章商業(yè)銀行流動性管理(商業(yè)銀行經(jīng)營管理學(xué)湖南大一、商業(yè)銀行流動性需求流動性需求的含義流動性需求的類型季節(jié)性流動性需求長期流動性需求周期性流動性需求臨時流動性需求第九章商業(yè)銀行流動性管理(商業(yè)銀行經(jīng)營管理學(xué)湖南大流動性需求的含義商業(yè)銀行流動性需求通常來自以下幾個方面：客戶從其存款中提取現(xiàn)金；商業(yè)銀行為了留住老客戶，同意對已到期貸款展期或?qū)σ殉兄Z的貸款履行承諾；商業(yè)銀行為了爭取新客戶，滿足新客戶的貸款需求；償還其他商業(yè)銀行的借款；向中央銀行繳存存款準(zhǔn)備金；支付營業(yè)費用及稅金；向股東派發(fā)現(xiàn)金股利等。第九章商業(yè)銀行流動性管理(商業(yè)銀行經(jīng)營管理學(xué)湖南大長期流動性需求長期流動性需求趨勢預(yù)測圖（A）、（B）、(C)說明長期流動性需求預(yù)測雖然較為復(fù)雜，但是長期流動性需求趨勢相對穩(wěn)定。基本趨勢圖（A）商業(yè)銀行存款變動圖36912369121002003004000實際值（2001年）預(yù)測值（2002年）總存款（百萬元）需求月份第九章商業(yè)銀行流動性管理(商業(yè)銀行經(jīng)營管理學(xué)湖南大長期流動性需求（續(xù)）總貸款（百萬元)圖(B)商業(yè)銀行貸款變動圖趨勢上限需求3366991212月份0100200300400實際值（2001年）預(yù)測值（2002年）圖（B）是貸款變動圖。將不同時期貸款需求最高點連接成線，這是商業(yè)銀行長期貸款趨勢線，表示長期貸款的上限，低于貸款趨勢線的曲線部分，表示季節(jié)性貸款變化引起的現(xiàn)金需求。第九章商業(yè)銀行流動性管理(商業(yè)銀行經(jīng)營管理學(xué)湖南大長期流動性需求（續(xù)）圖（C）是前兩個圖的合成圖，代表商業(yè)銀行的流動性需求變化。本圖中因長期貸款趨勢線的幅度高于長期存款趨勢線的幅度，故存在一定的長期流動性需求。流動性需求（百萬元)圖(C)商業(yè)銀行流動性需求圖3366991212月份0100200300400實際值（2001年）預(yù)測值（2002年）季節(jié)性流動性需求趨勢性流動性需求第九章商業(yè)銀行流動性管理(商業(yè)銀行經(jīng)營管理學(xué)湖南大二、商業(yè)銀行流動性需求的供給流動性供給的渠道庫存現(xiàn)金存放于中央銀行的超額準(zhǔn)備金短期證券證券回購協(xié)議從中央銀行借入資金向其他商業(yè)銀行拆借資金發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單國外借款其他形式的負(fù)債第九章商業(yè)銀行流動性管理(商業(yè)銀行經(jīng)營管理學(xué)湖南大商業(yè)銀行流動性需求的供給（續(xù)）影響流動性供給的渠道流動性需求的不同種類商業(yè)銀行的管理哲學(xué)

籌資的成本商業(yè)銀行的流動性計劃

外部環(huán)境的變化第九章商業(yè)銀行流動性管理(商業(yè)銀行經(jīng)營管理學(xué)湖南大三、商業(yè)銀行流動性需求預(yù)測流動性預(yù)測的方法資金來源與運用法資金結(jié)構(gòu)法概率分析法第九章商業(yè)銀行流動性管理(商業(yè)銀行經(jīng)營管理學(xué)湖南大資金來源與運用法基本步驟為存貸款趨勢預(yù)測存貸款季節(jié)性因素預(yù)測存貸款周期性因素預(yù)測存貸款預(yù)測值為趨勢性存貸款、季節(jié)性因素與周期性因素之和：存（貸）款預(yù)測值=趨勢預(yù)測+季節(jié)性因素+周期性因素流動性需求預(yù)測=貸款變化的預(yù)測值+法定準(zhǔn)備金變化值-存款變化的預(yù)測值第九章商業(yè)銀行流動性管理(商業(yè)銀行經(jīng)營管理學(xué)湖南大資金結(jié)構(gòu)法商業(yè)銀行的存款和其他資金來源可以分為游資負(fù)債。易變負(fù)債。穩(wěn)定資金。

根據(jù)三類負(fù)債的穩(wěn)定性程度，相應(yīng)提取不同比例的流動性準(zhǔn)備。例如，對游資負(fù)債提取95%的流動性準(zhǔn)備，對易變負(fù)債持有30%的流動性準(zhǔn)備，對于穩(wěn)定資金持有不超過15%的流動性準(zhǔn)備。第九章商業(yè)銀行流動性管理(商業(yè)銀行經(jīng)營管理學(xué)湖南大資金結(jié)構(gòu)法（續(xù)）在上述假定條件下，則負(fù)債流動性準(zhǔn)備公式如下：負(fù)債流動性準(zhǔn)備=95%×（游資負(fù)債-法定準(zhǔn)備）+30%×（易變負(fù)債-法定準(zhǔn)備）+15%×（穩(wěn)定資金-法定準(zhǔn)備）在貸款方面，商業(yè)銀行必須估計最大可能的新增貸款額，并保持100%的流動性準(zhǔn)備。商業(yè)銀行的總流動性需求公式如下：流動性總需求=負(fù)債流動性需求+貸款流動性需求=95%×（游資負(fù)債-法定準(zhǔn)備）+30%×（易變負(fù)債-法定準(zhǔn)備）+15%×（穩(wěn)定資金-法定準(zhǔn)備）+100%×預(yù)計新增貸款第九章商業(yè)銀行流動性管理(商業(yè)銀行經(jīng)營管理學(xué)湖南大概率分析法流動性需求的公式流動性需求=出現(xiàn)A情況的可能性×在A情況下的流動性缺口+出現(xiàn)B情況的可能性×在B情況下的流動性缺口+…+…實例根據(jù)下表所給數(shù)據(jù)，計算商業(yè)銀行流動性需求。20%-0.72.41.7流動性最壞70%0.21.82.0流動性一般10%0.62.22.8流動性最好各種情況發(fā)生的概率凈流動性頭寸平均貸款估計平均存款估計可能的流動性狀況第九章商業(yè)銀行流動性管理(商業(yè)銀行經(jīng)營管理學(xué)湖南大概率分析法（續(xù)）根據(jù)上述數(shù)據(jù)，商業(yè)銀行預(yù)期的流動性需求為：商業(yè)銀行的預(yù)期流動性需求=0.6×10%+0.2×70%+(-0.7)×20%=0.06（億元）上例說明，該商業(yè)銀行在計劃期內(nèi)總的流動性狀況是有盈余（600萬元），商業(yè)銀行應(yīng)進(jìn)一步做好存、貸款期限合理匹配，金額盡量均衡的有關(guān)工作，避免大額貸款集中投放造成流動性不足，而當(dāng)存款增長時又需尋找資金出路、引起資金往返調(diào)度的情況。第九章商業(yè)銀行流動性管理(商業(yè)銀行經(jīng)營管理學(xué)湖南大§9.4現(xiàn)金資產(chǎn)與頭寸管理本節(jié)主要知識點：商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成與管理商業(yè)銀行頭寸的構(gòu)成與管理第九章商業(yè)銀行流動性管理(商業(yè)銀行經(jīng)營管理學(xué)湖南大一、商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成與管理商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成庫存現(xiàn)金在中央銀行存款存放同業(yè)款項結(jié)算在途資金商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的管理總量適度適時調(diào)節(jié)安全保障第九章商業(yè)銀行流動性管理(商業(yè)銀行經(jīng)營管理學(xué)湖南大二、商業(yè)銀行頭寸的構(gòu)成與管理商業(yè)銀行頭寸的構(gòu)成基礎(chǔ)頭寸基礎(chǔ)頭寸=庫存現(xiàn)金+超額準(zhǔn)備金=庫存現(xiàn)金+備付金存款可用頭寸可用頭寸=基礎(chǔ)頭寸+存放同業(yè)款項可貸頭寸可貸頭寸=可用頭寸-備付金限額商業(yè)銀行頭寸的預(yù)測中長期頭寸預(yù)測短期頭寸預(yù)測第九章商業(yè)銀行流動性管理(商業(yè)銀行經(jīng)營管理學(xué)湖南大某銀行中長期頭寸預(yù)測表530-6021000305002770012266-36021060-6-1002720011-36036021420002730010-108010802106000273009-67286019980122002730081378-72019120427002710071568-13801984012200264006986-108021220-6-100262005-2364180022300-36-600263004-1926108020500-54-90026900333014019420305002780021021801928018300273001191002700012頭寸余缺④=①-②-③貸款變動量③貸款總額法定準(zhǔn)備金變動量②存款變動量①存款總額月份第九章商業(yè)銀行流動性管理(商業(yè)銀行經(jīng)營管理學(xué)湖南大某銀行短期頭寸預(yù)測表7000四、在央行存款期末余額…20005001000500三、在央行存款減少額（一）歸還人行借款（二）向人行領(lǐng)取現(xiàn)金（三）同業(yè)往來清出…300010001500500二、在央行存款增加額（一）向人行借款增加（二）現(xiàn)金繳入（三）同業(yè)往來清入6000一、在央行存款期初余額金額項

目

短期頭寸預(yù)測表

單位：萬元第九章商業(yè)銀行流動性管理(商業(yè)銀行經(jīng)營管理學(xué)湖南大§9.5案例分析情況介紹

A行12月1日資產(chǎn)負(fù)債表有關(guān)