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WealthManagement財

務

策

劃——普納天成前言Expert

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WealthManagement此書為““注冊財務策劃師”學會（RegisteredFinancialPlannersInstitute）認可的注冊財務策劃師五門專業文憑課程之一的《財務策劃基礎》。這門課程主要介紹財務策劃基礎概念和每門注冊財務策劃師專業文憑課程需要學習的其他科目內容：投資策劃、保險計劃、稅

務及退休計劃、財務策劃的程序與實務，為學生學習上述每門科目前打下堅實的基礎。目標：讓學員對財務策劃有基本認識；使學員具備足夠的分析能力與技巧以通過注冊財務策劃師專業考試；通過認識個人風險管理的作用，分析各種各樣的投資工具，包括保險產品、證券產品、信托投資、稅務安排等來控制客戶可能

面對的財務風險。Expert

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WealthManagement第一章財務策劃基本概況個人財務策劃個人財務策劃的內容個人財務策劃的作用財務策劃師的作用Expert

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WealthManagement第一節個人財務策劃個人財務策劃是評估客戶各方面財務需求的綜合過程，包括消費、收入與財產分析、保險保保障、投資目標、退休計劃、員工福利、稅

務策劃及房地產策劃等。Expert

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WealthManagement第二節個人財務策劃的內容個人財務策劃一般包括以下內容：證券投資計劃、房地產投資計劃、教育投資計劃、保險計劃、稅務計劃、退休計劃、遺產計劃等。保險計劃Expert

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WealthManagement我們可以將風險分為：人身風險、財產風險、責任風險。為了規避這些風險，在現實生活中中人們通過購買保險來滿足自身的安全需要。個人財務策劃師在進行保險策劃時須遵循的步驟Expert

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WealthManagement首先，要確定保險的標的，即作為保險對象的財產及其相關利益，或者是人的壽命和身體；其次，個人財務策劃師要幫助客戶選定具體的保險產品，并且在確定具體購買何種保險產品時，還必須根據客戶的具體情況合理搭配不同險種；再次，要確定保險金額，即當保險標的的保險事故發生時，保險公司所賠付的最高金額。保險金額的確定一般應以財產的實際價值和人身的評估價值為依據；最后，需要明確保險期限。保險期限也是影響客戶未來收入的一個重要因素，個人財務策劃師應當根據客戶的實際情況確定合理的保險期限。證券投資計劃Expert

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WealthManagement證券投資也要依賴一定的投資工具。這些投資工具根據其期限長短、風險收益的特征與功能能的不同，可分為四種類型，即：貨幣市場工

具、固定收益的資本市場工具、權益證券工具和衍生工具。一般來說，貨幣市場工具風風險相對較小，投資回報率也相對較低。衍生工具具有最高的投資風險，但投資的回報率也最高。證券投資計劃對理財師的要求Expert

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WealthManagement個人財務策劃師在充分了解客戶風險偏好與投

資回報率需求的基礎上，通過合理的資產分配，使投資組合既能夠滿足客戶的流動性要求與風

險承受能力，同時又能夠獲得充足的回報。Expert

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WealthManagement信托投資計劃個人信托業務是指以個人作為委托人的信托業

務。信托與銀行信用、商業信用一樣，也是一

一種獨立信用方式。這種信用關系主要表現為

較長期的資金融通，而不是短期周期，因此信

托是一種融通長期資金的信用形式。信托是指委委托人出于對受托人（信托投資公司）的信任，將其合法擁有的財產委托給受托人，由受托人

按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利

益或者特定的目的，進行管理或者處分的行為。房地產投資計劃Expert

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WealthManagement房地產是指土地、建筑物以及附著在土地、建筑物上

不可分離的部分和附帶的各種權益。投資者購買房地產主要出于四種考慮：自己居住、對外出租、投機獲利

和減免稅收。而針對不同的投資目的，投資者在選擇具具體房地產品種時也會有不同的考慮。在房地產投資計劃劃中，個人財務策劃師要重視兩方面的問題。一方面，財財務策劃師應當對所在國的房地產法律法規(包括交易規規則、稅收優惠等)和影響房地產價格的各種因素有比較較深入的了解。另一方面，由于房地產單位價值高且

多是終身性投資，客戶對于房地產投資必然十分謹慎。因而，財務策劃師在幫助客戶做出投資決策之前，必須詳細了解客戶的支付能力以及所在國金融機構關于房地產融資的各種規定，以幫助客戶確定最合理的房地產購置計劃。教育投資計劃Expert

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WealthManagement從內容上看，教育投資可以分為兩類：客戶自身的教育投投資和對子女的教育投資。個人財務策劃師在幫助客戶進進行教育投資計劃時，首先要對客戶的教育需求和子女的的基本情況進行分析，以確定客戶當前和未來的教育投資資資金需求。其次要分析客戶的收入狀況(當前的和未來預期的)，并根據所在國的具體情況確定客戶和子女教育投資資金的來源。最后財務策劃師應當分析客戶教育投資資金來源與需求之之間的差距，并在此基礎上通過運用各種投資工具(包括括常用的投資工具和教育投資特有的投資工具)來彌合客客戶教育投資資金來源與需求之間的差額。應當特別注意的是，由于教育投資本身的特殊性，它與其其他投資相比更加注重投資的安全性，因此，財務策劃師師在幫助客戶選擇具體投資工具時要特別慎重。稅務計劃Expert

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WealthManagement稅務計劃即是在充分了解所在國稅收制度的前

提下，通過運用各種稅務策劃策略，幫助客戶

合法地減少稅負。在稅務計劃中比較常用的基本本稅務策劃策略包括收入分解轉移、收入延期、投資于資本利得、資產銷售時機、杠桿投資、

充分利用稅負抵減等。與前面所見到的幾種計

劃相比，稅務計劃要面對更多的風險，尤其是

法律風險，這些風險包括反避稅條款、法律法

規變動風險、經濟風險、資產失控風險、婚姻

破裂風險等。退休計劃Expert

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WealthManagement退休計劃是一個長期的過程，不是簡單地通過

在退休之前存一筆錢就能解決。個人在退休之

前的幾十年就要開始確定目標，進行詳細地規劃劃，為將來退休做準備了。而在當前的中國，

一對獨生子女、夫婦將要照顧四個老人，其負

擔可想而知。由此可見提早做好退休計劃不僅可可以使自己的退休生活更有保障，同時也可以

減輕子女的負擔。遺產計劃Expert

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WealthManagement遺產計劃的目標是幫助客戶高效率地管理遺產，并將遺產順利地轉移到受益人的手中。這里的高效率包括兩方面的內容：一方面，遺產安排要花費一定的時間，個人財務策劃師要幫助客戶在最短的時間內完成遺產計劃。另一方面，處理遺產需要一筆費用而且可能會有遺產稅(中國目前還未開征)，個人財務策劃師有責任幫助客戶盡量減少遺產處理過程中的各種稅費。Expert

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WealthManagement第三節 個人財務策劃的作用提高生活水準；規避風險與保障生活