期貨市場技術分析

技術指標10/24/20231指標的分類趨勢指標：揭示價格趨勢變化擺動指標：提示價格相對高低能量指標：反映價格市場強度10/24/20232趨勢指標－移動平均線定義：一種追蹤趨勢的工具。目的：識別和顯示趨勢的行進與反轉。特點：具有滯后性。種類：簡單移動平均線、線性加權移動平均線、指數加權移動平均線。10/24/20233移動平均線10/24/20234葛蘭碧八大法則10/24/20235趨勢指標－MACD利用兩條指數加權移動平均線，以擺動指標的形式驗證兩條平均線的相互趨同與背離。金叉、死叉對零軸的穿越背離10/24/20236MACD10/24/20237擺動指標市場無趨勢趨勢進入極端狀態（超買、超賣）擺動指標必須附屬于基本的趨勢分析，它只是一種第二位的指標。超買、超賣金叉、死叉對零軸的穿越背離10/24/20238RSI（相對強弱指標）RSI＝100/（1＋RS）RS=Σ(n天上漲收盤價的平均值)/Σ(n天下跌收盤價的平均值)與收盤價關系密切超買、超賣金叉、死叉對中軸的穿越背離10/24/20239KDJ（隨機指標）K=100×［（C－L5）/（H5－L5）］D=100×∑K3J＝3K－2D盤中極值對指標影響較大超買、超賣金叉、死叉對中軸的穿越背離10/24/202310RSI與KDJ比較10/24/202311關于擺動指標的忠告！僅僅有助于揭示市場短期高、低點。背離現象分析是一個主要方法，但決不是靈丹妙藥。上升趨勢中，指標超賣－－買入！下跌趨勢中，指標超買－－賣出！橫向趨勢中擺動指標最有用。10/24/202312能量指標－成交量定義：基本時間單位內成交的合約總和。是對價格運動背后的市場的強度或迫切性的評估。交易量越高，則反應出的市場的強烈程度和壓力就越大。交易量變化順應趨勢。交易量驗證價格形態。單個合約上的周期變化。10/24/202313持倉量－持倉興趣到某日收盤時為止，所有未平倉了結的合約的總數。

買方賣方持倉量變化1．買進開倉賣出開倉增加2．買進開倉賣出平倉不變3．買進平倉賣出開倉不變4．買進平倉賣出平倉減少

10/24/202314持倉量的其他意義1當一場主要的市場運動接近尾聲時，持倉量已經隨著價格趨勢的整個過程增加到一定的高度了，那么，一旦持倉量不再繼續增加乃至開始減少，這經常就是趨勢即將生變的先期警訊。10/24/202315實例1：上漲中不同尋常的持倉量是危險的信號！10/24/202316持倉量的其他意義2如果在市場橫向延伸的調整其間，或者處于水平交易區間之中時，持倉量逐步增加，一旦發生向上或向下的價格突破，隨后而來的價格運動將會加劇。10/24/202317實例2：10/24/202318持倉量的其他意義3當新趨勢產生的初始信號出現之后，隨之而來的跟風性市場動力往往來自失陷于市場錯誤一邊的交易者的斬倉行為，所以，我們不應該對持倉量在極短時期內的變化過分拘泥。10/24/202319交易量與持倉量的一般解釋交易量：市場的活躍程度、分歧程度持倉量：市場趨勢的堅挺或疲弱程度價格交易量持倉量市場上漲增加上升堅挺上漲減少下降疲弱下跌增加上升疲弱下跌減少下降堅挺10/24/202320脹爆和拋售高潮脹爆高潮出現在市場頂部：價格經過長期上漲后，突然急劇上沖，與之同時交易量大大增加，持倉量顯著減少。拋售高潮出現在市場底部：價格經過長期下跌后，突然加速下跌，與之同時交易量大大增加，持倉量顯著減少。當心趨勢的突然改變。10/24/202321結語：不同的指標系統側重分析價格趨勢的不同方面。在對市場進行分析時，力求建立反映市場不同側面的指標系統。無論何種指標系統都應順應趨勢。市場分析三要素：價（價格）、量（成交量）、倉（持倉量）10/24/202322謝謝10/24/202323謝謝10月