精品文檔-下載后可編輯年7月《私募股權投資基金基礎知識》押題密卷32022年7月《私募股權投資基金基礎知識》押題密卷3

單選題（共100題，共100分）

1.下列關于區域性股權交易市場的說法中，錯誤的是（）。

A.區域性股權交易市場是多層次資本市場的重要組成部分

B.區域性股權交易市場對于鼓勵科技創新和激活民間資本具有積極作用

C.區域性股權交易市場接受省級人民政府監管，中國證券監督管理委員會及其派出機構為區域性市場提供業務指導和服務

D.區域性股權交易市場是為市場所在地省級行政區域內的企業特別是大型企業提供股權、債券的轉讓和融資服務的場外交易市場

2.有限責任公司章程應當載明的事項不包括（）。

A.公司名稱和住所

B.董事長的任職資格

C.股東姓名或名稱

D.公司法定代表人

3.下列關于公司型股權投資基金的減資的表述中，錯誤的是（）。

Ⅰ可以減少出資總額，同時改變原有基金投資者的出資比例

Ⅱ可以減少原有各基金投資者的出資，減資完成后股東出資比例維持不變

Ⅲ減資決議必須獲得全體基金投資者的同意

Ⅳ公司型基金可以隨意減資，無需通知基金投資者以外的任何其他人

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

4.關于基金不同組織形式下的出資安排，下列表述正確的是（）。

A.根據《中華人民共和國合伙企業法》規定，有限合伙人可以用貨幣、實物、勞務等形式出資參與合伙型基金

B.公司型基金的出資方式通常由公司章程進行規定且可進行適應性約定

C.在實務中有限合伙人通常以實物形式出資參與股權投資基金

D.信托(契約)型基金的出資安排需參照現行《中華人民共和國證券投資基金法》的強制性規定來安排實施

5.關于股權投資基金的托管，下列說法正確的是（）。

A.開展基金托管對提升基金投資能力有較大幫助

B.非金融機構取得基金托管資格的可以擔當股權投資基金托管人

C.引入基金托管人制度有利于基金財產的安全和投資者利益的保護

D.股權投資基金沒有托管的屬于違法違規行為

6.關于政府引導基金對創業投資基金的支持，下列說法正確的是（）。

A.只能以參股和跟進投資，但不能以融資擔保的方式

B.只能以參股的方式

C.只能以跟進投資的方式

D.可以以參股、跟進投資和融資擔保的方式

7.股權投資基金托管人具有如下哪些職責（）。

Ⅰ.對基金履行安全保管財產

Ⅱ.辦理清算交割

Ⅲ.運作股權基金

Ⅳ.開展投資監督

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

8.下列選項中，不屬于股權投資基金份額持有人的權利的是（）。

A.參與分配清算后的剩余基金財產

B.分享基金財產收益

C.依法轉讓其持有的基金份額

D.安全保管基金財產

9.清算有（）。

Ⅰ．成本清算

Ⅱ．解散清算

Ⅲ．破產清算

Ⅳ．重置清算

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅳ

10.下列關于完全重置成本法的說法中，正確的是（）。

Ⅰ重置成本法的客觀因素較大，且歷史成本與未來價值并無必然聯系，因此主要作為一種輔助方法

Ⅱ完全重置成本是指在現時條件下重新購置一項全新狀態的資產所需的全部成本

Ⅲ重置成本法是用待評估資產的重置全價減去其各種貶值后的差額作為該項資產價值的評估方法

Ⅳ待評估資產價值=重置全價×綜合成新率

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

11.境外直接上市的優點在于（）。

Ⅰ.可直接進入境外資本市場

Ⅱ.節省信息傳遞成本

Ⅲ.提升企業國際知名度和影響力

Ⅳ.獲得外匯資金

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

12.基金管理人在中國證券投資基金業協會申請登記的，必須提交的材料或信息包括（）。

Ⅰ公司章程或者合伙協議

Ⅱ基金委托管理協議

Ⅲ基金管理人的基本制度

Ⅳ法律意見書

V高級管理人員的基本信息

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、V

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、V

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、V

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

13.下列關于中國基金業協會的說法中，錯誤的是（）。

A.當會員的合法權益受到侵害時，基金業協會可以向證券監督管理機構反映

B.基金業協會負責組織會員單位從業人員的從業資格考試，并進行相應的資質管理和業務培訓

C.基金業協會的調解只是民間性的，如果對調解不滿意，可以依法提起訴訟或者仲裁

D.對違反自律規則和協會章程的，基金業協會有權給予行政處分

14.關于開展股權投資基金業務，下列說法正確的是（）。

Ⅰ同一基金管理人不可兼營多種類型的基金管理業務

Ⅱ股權投資基金管理人管理可能導致利益輸送或者利益沖突的不同私募基金的，應當建立防范利益輸送和利益沖突的機制

Ⅲ股權投資基金管理人應當堅持專業化管理原則，符合專業化經營要求

Ⅳ基金管理人只能為依法設立的公司或者合伙企業，自然人不能登記為基金管理人

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

15.股權投資基金對目標公司的盡職調查內容不包括（）。

A.業務盡調

B.項目估值

C.財務盡調

D.法律盡調

16.公司的股權價值除以凈利潤的比值，它被稱為（）。

A.市盈率

B.市銷率

C.市現率

D.市凈率

17.關于自由現金流模型，下列描述錯誤的是（）。

A.企業自由現金流指公司在保持正常運營的情況下，可以向所有出資人(股東和債權人)進行自由分配的現金流

B.自由現金流模型通常需要設定詳細的預測期

C.自由現金流模型將公司的未來現金流貼現到特定時點上以確定公司的內在價值

D.股權自由現金流指公司經營活動中產生的現金流，是在考慮公司運營與投資需求后，可分配給股東和債權人的最大化現金流

18.投資前估值與投資后估值之間的關系是（）。

A.投資前估值+投資=投資后估值

B.投資前估值-投資=投資后估值

C.投資前估值+投資后估值=投資

D.投資后估值+投資=投資前估值

19.投資后管理的作用不包括（）。

A.管理和防范投資風險

B.協助被投資企業利用資本市場

C.提升被投資企業自身價值

D.日常聯絡與溝通工作

20.目前，我國股權投資基金中，契約型基金投資者人數不超過()人。

A.50

B.100

C.150

D.200

21.（）是指基金管理人將基金運作管理過程中部分支持性業務委托給基金服務機構的業務模式。

A.投資顧問服務

B.份額登記服務

C.基金服務業務

D.估值核算服務

22.下列關于合伙型基金的收益虧損分配做法，不正確的是（）。

A.合伙企業的利潤分配、虧損分擔，按照合伙協議的約定辦理

B.合伙協議未約定或者約定不明確的，由合伙人協商決定

C.協商不成的，以全部生產經營所得和其他所得，由實繳出資最多的合伙人確定應納稅所得額

D.無法確定出資比例的，由合伙人平均分配、分擔

23.股權投資基金管理人應建立健全外包業務控制，并至少每年開展（）全面的外包業務風險評估。

A.一次

B.兩次

C.三次

D.四次

24.在股權投資基金的估值方法中，()適用于相關投資項目發生交易之后一段有限的時間內。

A.折現法

B.近期交易價格法

C.有效市場價格法

D.乘數法

25.關于全國股轉系統的說法錯誤的是（）。

A.全國股轉系統掛牌流程主要分為三個階段：決策改制階段、反饋審核階段、登記掛牌階段

B.全國股轉系統是經國務院批準設立的公司制全國性證券交易場所

C.股份有限公司申請股票在全國股轉系統掛牌，不限于高新技術企業

D.股份有限公司申請股票在全國股轉系統掛牌，不受股東所有制性質的限制

26.對公司型基金而言，主要收入來源不包括（）。

A.股息收益

B.轉讓財產收入

C.提供勞務收入

D.紅利收益

27.某股權投資基金的基金合同約定，單個投資項目退出后的分配順序為：(1)按投資者出資比例返還投資本金。(2)按照每年8％的門檻收益率向投資者分配優先回報。(3)管理人按照投資者已獲優先回報的25％獲得追加分配。(4)按照投資者80％、管理人20％的比例分配剩余利潤。若該基金的資金全部來自投資者，且不考慮所有稅收和基金費用。

該股權投資基金投資的A項目，投資金額2000萬元，投資期限1年，退出金額3000萬元，項目退出后立即分配，從該項目中投資者和管理人可分得的金額分別為()。

A.2400萬元和600萬元

B.3000萬元和0

C.2816萬元和184萬元

D.2800萬元和200萬元

28.某股權投資基金的基金合同約定，單個投資項目退出后的分配順序為：(1)按投資者出資比例返還投資本金。(2)按照每年8％的門檻收益率向投資者分配優先回報。(3)管理人按照投資者已獲優先回報的25％獲得追加分配。(4)按照投資者80％、管理人20％的比例分配剩余利潤。若該基金的資金全部來自投資者，且不考慮所有稅收和基金費用。

該股權投資基金投資的B項目，投資金額2000萬元，投資期限1年，退出金額2180萬元，項目退出后立即分配，從該項目中投資者和管理人可分得的金額分別為()。

A.2144萬元和36萬元

B.2180萬元和0

C.2176萬元和4萬元

D.2160萬元和20萬元

29.()是基金產品的募集者和管理者，并負責基金資產的投資運作。

A.股權投資基金投資者

B.股權投資基金管理人

C.股權投資基金托管人

D.股權投資基金服務機構

30.下列不屬于股權回購發起人的是（）。

A.被投資企業股東

B.被投資企業總經理

C.被投資企業普通職員的老婆

D.股權投資基金

31.股權投資基金監管的特征不包括()。

A.監管權限具有法定性

B.監管活動具有強制性

C.監管主體具有法定性

D.監管活動具有聯系性

32.()可按照基金規模作為計算基數收取，也可以按照合同約定的其他方式計算并收取。

A.管理費與托管費

B.信息披露費用

C.會計師費和律師費

D.賬戶開立以及維護費用

33.在項目開發中，（）主要是通過跟蹤和研究國內外新技術的發展趨勢以及資本市場的動態,通過資料調研、項目庫推薦、訪問企業等方式尋找項目信息，來尋找項目來源。

A.行業展會

B.行業專家推薦

C.行業研究

D.創投論壇

34.()中國證監會發布《私募投資基金監督管理暫行辦法》，確認了基金業協會對私募基金的自律管理職責。

A.2022年6月1日

B.2022年6月27日

C.2022年8月21日

D.2022年12月28日

35.1976年()成立以后，開始出現了專業化運作的并購投資基金，即經典的狹義意義上的私人股權投資基金。

A.KKR

B.黑石

C.凱雷

D.德太投資

36.下列與償債能力評估相關度最高的一項工作是()。

A.結合公司的稅收優惠情況、財政補貼情況、公司對稅收政策及財政補貼的依賴程度綜合判斷

B.結合公司的盈利情況、(凈)資產收益率、公司盈利能力變動情況綜合判斷

C.結合公司的收入情況、市場競爭情況、公司生產模式及存貸周轉等情況綜合判斷

D.結合公司的現金流狀況、銀行資信狀況、可利用的融資渠道以及授信額度等情況綜合判斷

37.股權投資基金推介材料應由()制作。

A.基金托管人

B.基金管理人

C.基金管理人委托的基金銷售機構

D.中國證券投資基金業協會

38.股權投資基金行業自律與政府監管的區別不包括()。

A.目的不同

B.依據不同

C.性質不同

D.對違法違規者的處罰不同

39.在監管上，股權投資基金實行（）原則。

A.法定監管

B.緊密監管

C.適度監管

D.事前監管

40.關于股權投資基金管理人，下列表述不正確的是（）。

A.股權投資基金管理人在基金運作中具有核心作用

B.基金產品的設計、基金份額的銷售與備案、基金資產的管理等重要職能均只由基金管理人承擔

C.股權投資基金管理人有權獲得業績報酬，業績報酬按投資收益的一定比例計付

D.股權投資基金管理人最主要的職責就是按照基金合同的約定，負責基金資產的投資運作，在有效控制風險的基礎上為基金投資者爭取最大的投資收益

41.基金管理人內部控制的作用不包括()。

A.保證業務運作嚴格遵守國家有關法律、法規和行業監管規則，自覺形成守法經營、規范運作的經營思想和經營風格

B.管理經營風險，確保經營業務的穩健運行

C.維護基金持有人的權益

D.保障股權投資基金財產的安全、完整

42.下列關于非法吸收或者變相吸收公眾存款依法應當追究刑事責任的情形中，說法錯誤的是()。

A.個人非法吸收或者變相吸收公眾存款，數額在20萬元以上的

B.個人非法吸收或者變相吸收公眾存款對象20人以上的

C.個人非法吸收或者變相吸收公眾存款，給存款人造成直接經濟損失數額在10萬元以上的

D.單位非法吸收或者變相吸收公眾存款，給存款人造成直接經濟損失數額在50萬元以上的

43.股權投資基金運行期間，信息披露義務人應當在______結束之日起______個工作日以內向投資者披露基金資產等信息。（）

A.每月度；5

B.每季度；10

C.每年度；15

D.每年度；20

44.未來我國經濟的增長將轉向（）。

A.要素驅動

B.創新驅動

C.管理驅動

D.以上都不是

45.業內常見的觸發“回售權”的條件不包括()。

A.目標企業未達到事先設定的業績目標

B.目標企業經理層人員變動

C.目標企業在一段時間內未能成功實現IPO

D.高管出現重大不當行為

46.下列屬于我國場外市場的是()。

A.主板

B.中小板

C.新三板

D.創業板

47.大學基金會其資金主要來源于()。

A.私自募集

B.社會捐贈

C.公共資金

D.公開募集

48.一大型企業，擬發行資產投資基金，以下做法正確的是（）。

A.向經過資產調查的10名高級管理人員發送投資倡議書

B.要求投資的員工至少投資10萬元

C.強制要求中級以上管理人員進行投資

D.向1000名員工發送投資倡議書

49.股權投資基金管理人內部控制的主要控制活動要求包括()。

Ⅰ．股權投資基金管理人應當建立科學嚴謹的業務操作流程，利用部門分設、崗位分設、外包、托管等方式實現業務流程的控制

Ⅱ．股權投資基金管理人自行募集股權投資基金的，應設置有效機制，切實保障募集結算資金安全

Ⅲ．股權投資基金管理人應當建立健全投資業務控制，保證投資決策嚴格按照法律法規規定，符合基金合同所規定的投資目標、投資范圍、投資策略、投資組合和投資限制等要求

Ⅳ．股權投資基金管理人應當建立合格投資者適當性制度

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

50.股權投資基金管理人、股權投資基金托管人應當在基金合同中約定的內容有（）。

Ⅰ．投資收益分配

Ⅱ．基金的資產負債情況

Ⅲ．基金承擔的費用

Ⅳ．業績報酬

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

51.下列屬于合伙企業型股權投資基金收益分配原則的是()。

Ⅰ利潤分配和虧損分擔，按照合伙協議約定辦理

Ⅱ合伙協議未作約定或約定不明的，由合伙人協商決定

Ⅲ合伙人協商不成的，按照實繳出資比例分配或分擔

Ⅳ無法確定出資比例的，由各合伙人平均分配

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

52.關于股權投資基金運作過程中產生的管理費和托管費，下列選項正確的是（）。

Ⅰ．可按照合同約定的其他方式計算并收取

Ⅱ．基金管理費是基金管理人因投資管理基金資產而向基金收取的費用

Ⅲ．可按照基金規模作為計算基數收取

Ⅳ．基金托管費是基金托管人為基金提供托管服務而向基金收取的費用

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

53.基金托管人在基金運作中具有非常重要的作用，主要包括（）。

Ⅰ.有利于保障基金資產的安全

Ⅱ.有利于防范、減少基金會計核算中的差錯

Ⅲ.有利于保護基金投資者的合法權益

Ⅳ.保證基金份額凈值和會計核算的真實性和準確性

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

54.股權投資基金運作的四個階段依次是（）。

Ⅰ．管理

Ⅱ．投資

Ⅲ．退出

Ⅳ．募集

A.Ⅳ、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅳ、Ⅱ、Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅳ、Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅰ、Ⅳ、Ⅲ

55.基金業協會對兼營以下（）業務機構將不予登記。

Ⅰ.民間融資

Ⅱ.民間借貸

Ⅲ.配資業務

Ⅳ.小額理財

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

56.基金投資者關系管理具有（）意義。

Ⅰ.有利于促進基金管理人與基金投資者之間的良性關系

Ⅱ.有利于基金管理人建立穩定和優質的投資者基礎

Ⅲ.有利于增加基金信息披露的透明度

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

57.對于契約型基金來講，基金合同當事人遵循（）訂立基金信托契約。

Ⅰ、互惠互利

Ⅱ、平等自愿

Ⅲ、誠實信用

Ⅳ、公平原則

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

58.合伙企業每一納稅年度的生產經營所得，是從收入總額減除()后的余額。

Ⅰ．成本

Ⅱ．費用

Ⅲ．損失

Ⅳ．收益

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

59.基金信息披露內容應遵循的原則包括（）。

Ⅰ．風險揭示原則

Ⅱ．公平披露原則

Ⅲ．完整性原則

Ⅳ．及時性原則

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

60.對于公司型基金，現行《公司法》對有限責任公司和股份有限公司的()等方面均不作強制性規定，全部由公司章程進行規定。

Ⅰ．注冊資本限額

Ⅱ．繳付安排

Ⅲ．出資方式

Ⅳ．成立條件

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

61.股權投資行業主要用到的估值方法有（）。

Ⅰ．相對估值法

Ⅱ．成本法

Ⅲ．經濟增加值法

Ⅳ．折現現金流法

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ

62.了結公司債權、債務，處理公司未了結的業務是清算退出的流程之一，下列說法中正確的有（）。

Ⅰ．清算期間，公司不得開展新的經營活動，但是公司清算組為了清算的目的，有權處理公司尚未了結的業務

Ⅱ．收取公司債權，清算組應當及時向公司債務人要求清償已經到期的公司債權

Ⅲ．對于未到期的公司債權，應當盡可能要求債務人提前清償，如果債務人不同意提前清償的，清算組不能進行清收

Ⅳ．公司清算組通過清理公司財產、編制資產負債表和財產清單，確認公司現有的財產和債權大于所欠債務，并且足以償還公司全部債務時，應當按照法定的順序向債權人清償債務

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

63.基金托管人不得有的行為包括()。

Ⅰ．從事內幕交易、操縱交易價格及其他不正當交易活動

Ⅱ．不公平地對待其管理的不同基金財產

Ⅲ．侵占、挪用基金財產

Ⅳ．玩忽職守，不按照規定履行職責

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

64.在股權投資基金的運行階段，基金管理人與投資者互動的重點包括（）。

Ⅰ．基金管理人發布定期報告

Ⅱ．基金管理人召集基金年度會議

Ⅲ．基金管理人告知重大事項

Ⅳ．基金管理人反饋投資者的需求

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

65.協議轉讓主要采用的委托方式有()。

Ⅰ．定價委托

Ⅱ．出價委托

Ⅲ．成交確認委托

Ⅳ．成交交易委托

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

66.基金份額登記機構提供的服務包括()。

Ⅰ．建立并管理投資者的基金賬戶

Ⅱ．負責基金份額的登記及資金結算

Ⅲ．保管投資者名冊

Ⅳ．代理發放紅利

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

67.2022年6月1日起，將合伙人分為（）。

Ⅰ．有限合伙人

Ⅱ．無限合伙人

Ⅲ．普通合伙人

Ⅳ．特殊合伙人

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅳ

68.下列關于股權投資基金與目標公司管理層、員工的內部訪談可達到的目的，說法正確的是（）。

Ⅰ．與管理層會談可以全面了解目標公司的信息，尤其是某些比較關鍵、敏感的信息

Ⅱ．與管理層進行溝通還可以增進了解、增強信任

Ⅲ．與各層級、各職能員工進行溝通可以間接考察管理層的素質

Ⅳ．與各層級、各職能員工的訪談，可以獲取企業各個環節的信息，有助于股權投資機構從各個斷面窺測企業全貌，并對信息的真實性進行考證

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

69.股權投資基金的合格投資者包括()。

Ⅰ．凈資產不低于1000萬元的單位

Ⅱ．金融資產不低于300萬元的個人

Ⅲ．最近三年年均收入不低于50萬元的個人

Ⅳ．金融資產不低于500萬元的單位

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

70.股權投資基金管理人、托管人、銷售機構及其他相關服務機構及其從業人員違反法律、行政法規時，中國證監會可以依法進行行政處罰，處罰的種類包括（）。

Ⅰ．警告

Ⅱ．罰款

Ⅲ．沒收違法所得和沒收非法財物

Ⅳ．撤銷基金從業資格

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

71.該基金第3個投資項目在第5年年底退出。投資金額為2億元，投資期限（即投資人出資基金投資項目至項目退出的時間）為2年，退出金額為2.3億元，退出時立即分配。出資合伙人和營理人各分配到（）。

A.2.24億元、0.06億元

B.2.06億元、0.24億元

C.2億元、0.3億元

D.2.3億元、0元

72.股權投資基金管理人在安排投資者簽署風險揭示書時，作為特殊風險應提示權資者的是（）。

A.聘請投資顧問所涉風險

B.流動性風險

C.投資標的風險

D.基金運營風險

73.關于項目退出的主要方式，以下表述正確的是（）。

A.從退出成本的角度，協議轉讓退出的成本一般比上市轉讓退出的成本高

B.從退出效率的角度，協議轉讓退出的時間一般比上市轉讓退出的時間慢

C.從退出風險的角度，上市轉讓、協議轉讓的退出都存在比較大的不確定性

D.從退出收益的角度，協議轉讓退出的收益一般比上市轉讓退出的收益高

74.某股權投資基金管理人被其所在地證監局作出了沒收違法所得的行政處罰措施，該管理人對該行政處罰不服，關于以下措施表述正確的是（）。

A.可選擇向復議機關申請復議，也可以選擇直接向有管轄權的人民法院提起訴訟

B.可以同時向復議機關申請復議和向有管轄權的人民法院提起訴訟

C.只能先向復議機關申請復議，對復議決定不服的，可以向有管轄權的人民法院提起訴訟

D.只能向復議機關申請復議

75.關于公司型股權投資基金的減資，以下表述錯誤的是（）。

A.減資是指按照法定程序減少公司注冊資本金

B.股份有限公司型股權投資基金進行減資，必須經出席股東大會的股東所持表決權的2/3以上通過

C.有限責任公司型股權投資基金進行減資，必須經代表2/3以上表決權的股東通過

D.基金減資應當以不改變出資比例為前提，等比例減少各股東出資

76.每個會計年度結束后4個月內，北京某股權投資基金管理人應當向（）報送經會計師事務所審計的年度財務報告。

A.中國證券投資基金業協會

B.中國證券業協會

C.中國證券監督管理委員會

D.北京股權投資基金協會

77.選用相對估值法時，如所選擇的可比公司比目標公司的資產負債率高出許多時，如需剔除上述問題所帶來的影響，適用的估值法為（）。

A.市盈率倍數（P/E）

B.市銷率倍數（P/S）

C.市凈率倍數（P/B）

D.企業價值/息稅前利潤倍數（EV/EBIT）

78.以下能體現股權投資基金監管審慎原則的是（）。

Ⅰ．注重基金機構的風險防控和償付能力

Ⅱ．切實保護投資者的合法權益

Ⅲ．適應其自身特點的監管原則

Ⅳ．確保基金運行穩健和財產安全

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

79.某合伙型股權投資基金從事的下述活動中符合法律、法規及中國證券投資基金業協會自律規則的是（）。

A.基金未進行托管，并通過設立一個特殊目的載體投資于某擬在海外上市的醫藥公司

B.在合伙協議中明確基金的投資標的為不低于80%未上市企業的股權、不高于20%的AAA級公司債劵

C.基金完成備案前，不得以現金管理為目的購買國債

D.基金投資某保理資產的收益權

80.根據現行法律規定，證券發行注冊制，以下表述錯誤的是（）。

A.證券交易所協助國務院證券監督管理機構受理發行人公開發行證券申請，由國務院證券監督管理機構負責審核

B.發行人申請公開發行股票，依法采取承銷方式的，應當聘請證券公司擔任保薦人

C.國務院證券監督管理機構或者國務院授權的部門依照法定條件負責證券發行申請的注冊

D.證券發行注冊的具體范圍、實施步驟由國務院進行規定

81.某公司在接受股權投資基金投資過程中，未經對方同意就將該基金的盡職調查方法與流程透露給了第三方，這種行為違反了投資協議中的（）。

A.反攤薄條款

B.保密條款

C.排他性條款

D.競業禁止條款

82.關于項目退出方式，以下表述錯誤的是（）。

Ⅰ．從退出成本的角度來看，相對于首發上市來說，在場外交易市場掛牌所需費用相對較低

Ⅱ．協議轉讓的退出風險主要表現為由信息不對稱所引起的價格不能充分反映被投資企業實際價值的不確定性

Ⅲ．從退出效率的角度來看，一般上市轉讓退出比協議轉讓的方式效率高

Ⅳ．從退出收益的角度來看，一般清算退出的收益較高

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ

83.關于公司型股權投資基金的收益分配，以下表述正確的是（）。

A.有限責任公司型股權投資基金的分紅通常采用現金分配的形式

B.公司型股權投資基金的收益必須按照實繳比例或者實際持股比例進行分配

C.基金在存續期間，需在清償公司債務之后才可將投資收益進行分紅

D.收益分配方案由董事會制定，無需上報股東（大）會通過

84.投資機構與被投資企業投資交割之后，對其進行跟蹤和監控的主要方式包括（）。

Ⅰ．參與被投資企業的公司治理

Ⅱ．建立估值模型，對被投資企業進行估值

Ⅲ．跟蹤協議條款執行情況

Ⅳ．對被投資企業進行盡職調查

Ⅴ．監控被投資企業的各類經營指標與財務狀況

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

85.關于投資框架協議中條款的法律約束力，以下表述正確的是（）。

A.估值條款具有法律約束力

B.排他性條款具有法律約束力

C.保密條款不具有法律約束力

D.所有條款具有法律約束力

86.某股權投資基金于2022年12月31日成立。各年現金流情況如下表所示，各年現金流均為期末現金流：截至2022年12月31日，該基金經審計的凈資產為14億元。其中，扣除管理人業績報酬后歸屬于投資者的凈資產為13億元；基金未退出股權投資估值為12億元，則基金的毛內部收益率（GIRR）最接近（）。

A.0%

B.60%

C.30%

D.40%

87.該基金第2個投資項目在第4年年底退出，投資金額為2億元，投資期限（即投資人出資基金投資項目至項目退出的時間）為2年。退出金額為2.36億元。退出時立即分配。出資合伙人和管理人各分配到（）。

A.2.288億元、0.072億元

B.2.32億元、0.04億元

C.2.36億元、0元

D.2億元、0.36億元

88.關于股權投資基金的設立，以下表述正確的是（）。

Ⅰ．有限合伙企業是非法人企業，無需辦理工商注冊登記

Ⅱ．股權投資基金在設立完成前，需先在中國證券投資基金業協會辦理基金備案

Ⅲ．對于不同組織形式的基金，其設立要求不同

Ⅳ．信托（契約）型基金以投資者和管理人簽署信托契約即為設立，無需辦理工商注冊登記

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

89.股權投資基金A以投前估值9億元向公司B增資1億元，投后持有B的10%股權，股東協議約定如下：（1）若B在2022年和2022年兩年的平均凈利潤小于9000萬元，則A有權要求創始股東行使現金補償或由其以年化10%的單利贖回A持有的全部股權；（2）若B的其他股東對外出售股權，則A在同等條件下享有優先購買權；（3）若B出現降價融資，則由創始股東進行加權平均反攤薄條款下的股份補償。以下表述正確的是（）。

A.股東協議中第一項約定涉及的投資條款為估值條款

B.B在A增資前總股份為900萬股，B在A增資后以每股80元向C融資1.6億元，則創始股東應向A補償的股份為34483股

C.股東協議中的第二項約定涉及的投資條款為優先認購權條款

D.通常情況下，第一拒絕權與隨售權條款不能同時出現

90.股權投資基金募集應當履行的程序包括（）。

Ⅰ．投資者適當性匹配

Ⅱ．投資標的確認

Ⅲ．基金風險揭示

Ⅳ．回訪確認

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

91.關于股權投資基金管理人和投資者