名詞解釋：相互保險(xiǎn)（mutualinsurance）是指，具有同質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)保障需求的單位或個(gè)人，通過訂立合同成為會(huì)員，并繳納保費(fèi)形成互助基金，由該基金對(duì)合同約定的事故發(fā)生所造成的損失承擔(dān)賠償責(zé)任，或者當(dāng)被保險(xiǎn)人死亡、傷殘、疾病或者達(dá)到合同約定的年齡、期限等條件時(shí)承擔(dān)給付保險(xiǎn)金責(zé)任的保險(xiǎn)活動(dòng)發(fā)展歷史相互保險(xiǎn)主要有相互保險(xiǎn)社、保險(xiǎn)合作社、交互保險(xiǎn)社和相互保險(xiǎn)公司四種形式。其中，發(fā)展最成熟的是相互保險(xiǎn)公司——所有參加保險(xiǎn)的人為自己辦理保險(xiǎn)而合作成立的法人組織。相互保險(xiǎn)公司歷史悠久，起源于中世紀(jì)歐洲的基爾特組織——為組織會(huì)員及其家庭成員在生老或病亡時(shí)提供經(jīng)濟(jì)保障的行會(huì)。組織特色相互保險(xiǎn)組織沒有外部股東，由全體投保人共同所有，不存在投保人與保險(xiǎn)人之間的利益沖突。從國(guó)際上看，相互保險(xiǎn)組織具有以下三個(gè)獨(dú)特優(yōu)勢(shì)：一是投保人和保險(xiǎn)人利益一致，能夠較好地實(shí)現(xiàn)以客戶利益為中心，并由客戶參與管理，從而有效避免保險(xiǎn)人不當(dāng)經(jīng)營(yíng)和被保險(xiǎn)人欺詐所導(dǎo)致的道德風(fēng)險(xiǎn)。二是展業(yè)費(fèi)用較低，核災(zāi)定損準(zhǔn)確度較高，可以有效降低經(jīng)營(yíng)成本，為會(huì)員提供更經(jīng)濟(jì)的保險(xiǎn)服務(wù)。三是由于沒有股東盈利壓力，其資產(chǎn)和盈余都用于被保險(xiǎn)人的福利和保障，可以發(fā)展有利于被保險(xiǎn)人長(zhǎng)期利益的險(xiǎn)種。對(duì)比內(nèi)容股份公司相互公司股東追求資金規(guī)模與投資利益保障利益與服務(wù)體驗(yàn)產(chǎn)品產(chǎn)品導(dǎo)向、復(fù)雜化需求導(dǎo)向、簡(jiǎn)單化銷售方式壓迫式、推動(dòng)式、誤導(dǎo)吸引式、拉動(dòng)式、誠(chéng)實(shí)渠道代理人+中介渠道網(wǎng)絡(luò)直銷、口啤傳播理賠服務(wù)利益對(duì)賭、拒賠傾向利益一致、極致體驗(yàn)監(jiān)管法規(guī)公司法保險(xiǎn)法及規(guī)定商業(yè)目標(biāo)盈利為目的不以盈利為目的所有人股東保單持有人決策實(shí)體股東大會(huì)會(huì)員（代表大會(huì)）利益分配保單持有人分紅、股東分紅扣除法定公積后全部分配給保單持有人（包括投資收效和超收保費(fèi)）優(yōu)勢(shì)對(duì)比決定效率高、融資能力強(qiáng)股東與客戶身份一致、有品牌歸屬感、長(zhǎng)期導(dǎo)向劣勢(shì)對(duì)比股東追求與客戶需求偏差，有短期行為導(dǎo)向、獲客成本高，形象不佳民治制度成本、融資能力弱、管理上無(wú)股權(quán)與分紅獎(jiǎng)勵(lì)市場(chǎng)地位根據(jù)國(guó)際相互合作保險(xiǎn)組織聯(lián)盟(ICMIF)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截至2014年，全球相互保險(xiǎn)收入1.3萬(wàn)億美元，占全球保險(xiǎn)市場(chǎng)總份額的27.1%，覆蓋9.2億人。中金公司之前發(fā)布的一份研報(bào)預(yù)計(jì)，中國(guó)相互保險(xiǎn)市場(chǎng)前盡廣闊，預(yù)計(jì)10年后相互保險(xiǎn)市場(chǎng)份額有望達(dá)到10%，市場(chǎng)空間達(dá)到7600億元左右。市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)經(jīng)營(yíng)上具有較強(qiáng)的靈活性。為了讓股東得到滿意的財(cái)務(wù)結(jié)果，股份保險(xiǎn)公司往往注重短期行為，放棄一些可能給股東帶來(lái)收益但不會(huì)立即獲利的長(zhǎng)期投資項(xiàng)目。相互保險(xiǎn)公司不發(fā)行股票，也就沒有這樣的壓力，因此具有更大的經(jīng)營(yíng)靈活性。投資收益保費(fèi)繳納優(yōu)惠。相互保險(xiǎn)公司由于上述的優(yōu)點(diǎn)使得其營(yíng)運(yùn)成本較低，從而可以制定出較低的保費(fèi)率。然而股份制保險(xiǎn)公司由于營(yíng)利性的要求，保費(fèi)率相應(yīng)的較高。與股份保險(xiǎn)公司相比，相互保險(xiǎn)公司不僅投資回報(bào)率、業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率、賠付率都較高，而且綜合成本率相對(duì)較低。中國(guó)發(fā)展現(xiàn)狀相互保險(xiǎn)在發(fā)達(dá)國(guó)家有著100多年的歷史，上世紀(jì)60年代，相互制公司曾經(jīng)在日本占市場(chǎng)份額的76%，在美國(guó)占比也超過60%。在我國(guó)由于政策限制，除了原黑龍江農(nóng)墾局改制試點(diǎn)的“陽(yáng)光農(nóng)業(yè)相互保險(xiǎn)公司”、農(nóng)業(yè)部主管的中國(guó)漁業(yè)互保協(xié)會(huì)、交通部主管的中國(guó)船東互保協(xié)會(huì)，以及中華全國(guó)總工會(huì)創(chuàng)辦的中國(guó)職工保險(xiǎn)互助會(huì)、寧波慈溪的養(yǎng)殖業(yè)互助保險(xiǎn)協(xié)會(huì)之外，之前并無(wú)市場(chǎng)自發(fā)形成的相互制保險(xiǎn)組織存在。

眼下的網(wǎng)絡(luò)互保活動(dòng)雖然問題頗多，但反映了互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代人們對(duì)于保險(xiǎn)創(chuàng)新的要求，比如基于互聯(lián)網(wǎng)的社交場(chǎng)景，投保、理賠手續(xù)簡(jiǎn)便。對(duì)保險(xiǎn)業(yè)而言，互聯(lián)網(wǎng)不僅是高效的營(yíng)銷平臺(tái)，大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等技術(shù)也為提高保險(xiǎn)費(fèi)率精算水平等提供支持。把網(wǎng)絡(luò)大熱的互助組織收編為“保險(xiǎn)正規(guī)軍”，深掘互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)市場(chǎng)，不失為明智的選擇。2015年1月，中國(guó)保監(jiān)會(huì)出臺(tái)《相互保險(xiǎn)組織管理暫行辦法》，正式對(duì)相互保險(xiǎn)公司這一組織機(jī)構(gòu)開閘，目前已經(jīng)有20多家機(jī)構(gòu)申請(qǐng)牌照。雖然能借力“互聯(lián)網(wǎng)+”，但相互保險(xiǎn)的發(fā)展仍面臨許多短板。最突出的難題是，這一模式?jīng)]有辦法進(jìn)行股權(quán)融資。上世紀(jì)90年代后期，全球化背景下相互保險(xiǎn)公司無(wú)法快速補(bǔ)充資金，被迫紛紛轉(zhuǎn)回為股份制，一度全球市場(chǎng)份額下降到23%。即使在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，2014年全球幾大相互保險(xiǎn)公司的市場(chǎng)份額較上年度均有明顯下降。還有一些具體到相互制保險(xiǎn)公司籌建與運(yùn)營(yíng)層面的法律需要配套。在2009年最新發(fā)布的《中華人民共和國(guó)保險(xiǎn)法》中，“相互保險(xiǎn)”或“互助保險(xiǎn)”未有提及，而在最新的《中華人民共和國(guó)保險(xiǎn)法》修正案中，相互或互助保險(xiǎn)仍不在討論范圍中。北京保險(xiǎn)研究院副院長(zhǎng)趙立指出，參考發(fā)達(dá)國(guó)家相互保險(xiǎn)成長(zhǎng)軌跡，還需要完善股份制和相互制保險(xiǎn)公司的相互轉(zhuǎn)換政策，以及相應(yīng)的市場(chǎng)退出機(jī)制。2017年2月15日，眾惠財(cái)產(chǎn)相互保險(xiǎn)社宣布開業(yè)，這是保監(jiān)會(huì)自2015年1月23日出臺(tái)《相互保險(xiǎn)組織監(jiān)管試行辦法》、2016年6月22日正式許可籌建首批相互保險(xiǎn)社試點(diǎn)機(jī)構(gòu)后，批準(zhǔn)開業(yè)的第一家相互保險(xiǎn)社。相互保險(xiǎn)組織方式在發(fā)達(dá)國(guó)家有100多年的歷史，在我國(guó)由于政策限制，除了原黑龍江農(nóng)墾局改制試點(diǎn)的陽(yáng)光農(nóng)業(yè)相互保險(xiǎn)公司、農(nóng)業(yè)部主管的中國(guó)漁業(yè)互保協(xié)會(huì)、保監(jiān)會(huì)在浙江寧波慈溪試點(diǎn)的農(nóng)村互助保險(xiǎn)聯(lián)社外，多年來(lái)政策上一直沒有再“開口子”，因此眾惠保險(xiǎn)的成立具有特別的意義。案例：2例于年１月司，199465%20%二．眾惠財(cái)產(chǎn)相互保險(xiǎn)社2017年2月14日，國(guó)內(nèi)第一家\o""相互保險(xiǎn)社眾惠財(cái)產(chǎn)相互保險(xiǎn)社正式開業(yè)，初始運(yùn)營(yíng)資金為10億元，前期信用保險(xiǎn)業(yè)務(wù)將圍繞快消和物流領(lǐng)域，這距離其獲批籌建的時(shí)間2016年6月２２日（信美人壽相互保險(xiǎn)社、眾惠財(cái)產(chǎn)相互保險(xiǎn)社和匯友建工財(cái)產(chǎn)相互保險(xiǎn)社）大約240天。（信美相互是其中唯一一家涉及壽險(xiǎn)領(lǐng)域的,由螞蟻\t"/a/20160623/_blank"金融等9家企業(yè)發(fā)起設(shè)立,初始運(yùn)營(yíng)資金為10億元,主要針對(duì)發(fā)起會(huì)員等特定群體的保障需求,發(fā)展長(zhǎng)期養(yǎng)老保險(xiǎn)和健康保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。眾惠財(cái)產(chǎn)則是由永泰能源等6家家企業(yè)和李靜等2名擬任高管發(fā)起設(shè)立,初始運(yùn)營(yíng)資金2億元,主要針對(duì)特定產(chǎn)業(yè)鏈的中小微企業(yè)和個(gè)體工商戶的融資需求,開展信用保證保險(xiǎn)等特定業(yè)務(wù)。匯友建工則是由長(zhǎng)安責(zé)任保險(xiǎn)公司發(fā)起設(shè)立,初始運(yùn)營(yíng)資金為1億元,主要針對(duì)建筑領(lǐng)域的特定風(fēng)險(xiǎn)保障需求,開展工程履約保證保險(xiǎn)、工程質(zhì)量保證保險(xiǎn)等新型業(yè)務(wù)。）眾惠相互初始運(yùn)營(yíng)資金為10億元，這相較其獲批籌建時(shí)公布的2億元初始運(yùn)營(yíng)資金明顯大幅提高，初始運(yùn)營(yíng)資金提供人包括永泰能源(4.130,0.04,0.98%)公司、英聯(lián)視動(dòng)漫文化發(fā)展（北京）公司、聯(lián)合創(chuàng)業(yè)集團(tuán)公司、上海烜裕投資管理公司、金銀島（北京）網(wǎng)絡(luò)科技公司、西藏德合投資公司、大連先鋒投資管理公司、昆吾九鼎投資(42.580,-0.14,-0.33%)管理公司、邢臺(tái)市振德房地產(chǎn)開發(fā)公司、深圳市前海新金融投資公司以及李靜、宋偉青等兩名自然人，而一般發(fā)起會(huì)員則包括天云融創(chuàng)數(shù)據(jù)科技（北京）有限公司等546家企業(yè)和自然人。眾惠相互的業(yè)務(wù)范圍包括信用保險(xiǎn)、保證保險(xiǎn)、短期健康和意外傷害保險(xiǎn)。對(duì)于眾惠相互的發(fā)展定位，眾惠相互創(chuàng)始人兼董事長(zhǎng)李靜在當(dāng)日接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者采訪時(shí)用了三個(gè)關(guān)鍵詞加以概括，分別是“新技術(shù)”、“信用保證保險(xiǎn)”、“中小微企業(yè)”。據(jù)悉，眾惠相互前期會(huì)員主要分為四大類：一是初始運(yùn)營(yíng)資金出借人及其上下游企業(yè)或服務(wù)對(duì)象；二是熟悉且有數(shù)據(jù)積累的產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)，如快消品和物流產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)；三是發(fā)起會(huì)員企業(yè)的員工；四是眾惠相互員工。前期信用保險(xiǎn)圍繞快消、物流領(lǐng)域?qū)τ诒娀菹嗷サ陌l(fā)展思路，李靜表示：“眾惠相互將依托發(fā)起會(huì)員的數(shù)據(jù)積累與大數(shù)據(jù)風(fēng)控手段，逐步搭建基于行業(yè)供應(yīng)鏈信息以及征信信息的大數(shù)據(jù)平臺(tái)，積極引入第三方數(shù)據(jù)合作伙伴，提高數(shù)據(jù)采集分析和建模能力，為中小微企業(yè)提供信用保證保險(xiǎn)服務(wù)。”值得注意的是，信用保證保險(xiǎn)可以簡(jiǎn)單理解為“為信用風(fēng)險(xiǎn)承保”，其雖然在政策持續(xù)發(fā)力、市場(chǎng)空間打開、風(fēng)控技術(shù)日趨完善的背景下逐步興起，但是風(fēng)險(xiǎn)防控的問題依然引人擔(dān)憂。李靜認(rèn)為：“這一險(xiǎn)種始終處于高賠付、難盈利的窘境，痛點(diǎn)在于傳統(tǒng)風(fēng)控技術(shù)無(wú)法有效進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和反欺詐，而相互保險(xiǎn)模式自帶的社交、圈子屬性