主講教師吳艷芳財務(wù)管理第六章營運資金P277第一節(jié)營運資金的含義與特點第三節(jié)應(yīng)收帳款第二節(jié)現(xiàn)金——貨幣資金第四節(jié)存貨第一節(jié)營運資金的含義與特點管理——控制持有量營運資金持有量反向變化風(fēng)險收益一、營運資金含義流動資產(chǎn)與流動負債的差額（大）（低）（小）或（小）或（高）或（大）二規(guī)、烈營茅運霜資酷金齊的騾特逝點—耀—體距現(xiàn)史流帆動奏資藍產(chǎn)榴和眼流摟動劈燕負冠債險的飾特及點(一)流歉動應(yīng)資幫產(chǎn)趕的億特祝點1.回收期短2.流動性強3.并存性4.波動性3.成本低4.風(fēng)險大1.速度快2.彈性高限制條款少，企業(yè)有更大的行動自由利率變化大，企業(yè)難以適應(yīng)短期內(nèi)還債負擔(dān)重，極易導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)狀況惡化利率低自然融資則沒有利息負擔(dān)(二)流動負債的特點特點本未節(jié)鼓內(nèi)莖容贏：第張二繳節(jié)蛇現(xiàn)毅金示和遵有劣價殲證漂券拆管目理P刪2視8貴5一縫、現(xiàn)騰金備管館理許的欄目圖標(biāo)二敞、睜最睡佳姻現(xiàn)桂金雄持奧有罵量忙的西確首定踢方云法三宴、靈現(xiàn)竹金撫日佳常墻管茫理紛策晌略1責(zé).交食易僅性扭需喚要:持哲有溉一嘉定皮的寒現(xiàn)巖金村以判滿寶足愧正則常鞭生裹產(chǎn)川經(jīng)嘴營萍的河需誰要一切、草現(xiàn)銷金吳管雄理牛的注目怕標(biāo)（睜一鴿）邁企趴業(yè)救置亡存戰(zhàn)現(xiàn)安金伯的陪原貍因P撿2完8志6企用業(yè)木為慢應(yīng)報付觀緊割急去情硬況教所棉持蓄有栗的驢現(xiàn)沙金匪余裁額主靠要航取肆決寫于怖三田方娘面一哄是風(fēng)企攔業(yè)血愿呢意躍承啄擔(dān)斜風(fēng)躺險懲的飲程殲度二隙是靜企愧業(yè)席臨厚時種舉凈債睜能昂力嶄的觸強姐弱三邀是礎(chǔ)企映業(yè)窄對流現(xiàn)姐金凍流乏量攪預(yù)裂測探的耍可延靠科程全度2托.預(yù)巨防淚性猴需欣要:持遙有稻現(xiàn)歸金近以販應(yīng)戴付圾緊康急發(fā)情兇況賴的千現(xiàn)持金夠需鼠要其持有量大小往往與企業(yè)在金融市場的投資機會及企業(yè)對待風(fēng)險的態(tài)度有關(guān).就是要在資產(chǎn)的流動性和盈利能力之間做出抉擇，以獲取最大的長期利潤。

（二）現(xiàn)金管理的目標(biāo)3弟.投眼機肺性偶需斬要:持匠有輛現(xiàn)歉金趨以畫抓嘆住而各老種怖瞬啊息汽即帆逝脫的會市此場慚機廣會鬼，朗獲智取雀較脖大脹利它益芽而示準(zhǔn)歲備彼的閃現(xiàn)嚇金撫需醉要悔。1卡.柄含牙義斃：捧成衛(wèi)本題分檢析釘模因式排是無通槳過澡分漿析蠅持羅有略現(xiàn)阿金來的德成店本提，救尋威找寸使拾總牛成帥本哪最圈低勺的喜現(xiàn)餅金丘持吉有霸量輛。二休、狀最諒佳國現(xiàn)孝金填持屈有首量油的駝確祥定盞方柿法P像2泊9雙0（對一印）毒成縱本桐分譜析獻模男式（1）仿機芽會依成鍋本回：水占編用警資討金歷失仰去累投涉資秤收維益（2）掘管惜理忙成黑本恥：怠發(fā)眉生聯(lián)管擠理男費面用（3）精短滿缺障成眉本:缺悟乏踏必掙要與的絕現(xiàn)擴金幅，傅而麻使孤企兇業(yè)習(xí)蒙盆受刊的饒損趣失負或倚付毫出佩的宿代量價正相關(guān)固定不變負相關(guān)關(guān)系2捆.決敬策永方詳法筍：嘆通幻玉過迫例艱舉需法坐去矛尋虧找萌總逆成演本堅最序低播的愛現(xiàn)謀金識持穗有器量參囑照臘教需材2呼9老1頁[例灶題9蜜-寶4綢]機詢會享成耐本管布理亂成猛本短位缺連成群本最產(chǎn)佳矮現(xiàn)孟金顧持病有料量現(xiàn)歐金窗持艱有泄量成筒本（館二腰）般存品貨勞模療式P合2蝴9律0災(zāi)-稈-滿-松-葵-停-總失成糠本樣最壯低突的類現(xiàn)輝金愧持乎有頓量出柜售致或嗽購描買龜短蝴期有有糟價也證視券陸調(diào)棋劑盒余賞缺其故計遠算貌在霧存延貨舒管座理(第誤三棉節(jié))學(xué)妹完己再刑看（1）側(cè)機弓會賄成清本木：旨占杜用初資狡金爆失疊去對投音資謠收彎益（2）梳轉(zhuǎn)捎換顛成絹本:現(xiàn)快金僻與饒有捧價棕證悲券彎轉(zhuǎn)波換魯?shù)娜汗虘T定小成籌本袖，定如占經(jīng)版紀(jì)燙人至費饞用,稅陳款,該殿項摸費給用堪與蘋交費易肉次閉數(shù)撲有暢關(guān)三欺、戚現(xiàn)石金尼日泉常沃管雕理恒策員略釀P副2欲9暖3l.致力裝爭卸現(xiàn)抽金紫流蠻量毯同眼步如戰(zhàn)果千企減業(yè)阿能路盡側(cè)量室使集它廈的姻現(xiàn)漸金悅流譜入滾與滔現(xiàn)怎金胸流厚出寶的鴨時么間謹(jǐn)趨伐于濟一找致乏，特就秩可覽以舍使史其相所抹持停有招的懲交旦易炎性謝現(xiàn)盞金絡(luò)余船額伐降物到輩最營低田水爸平辟。2.使用現(xiàn)金浮游量

從企業(yè)開出支票，收款人收到支票并存入銀行，至銀行將款項劃出企業(yè)賬戶中間需要一段時間。現(xiàn)金在這段時間的占用稱為現(xiàn)金浮游量。不過，在使用現(xiàn)金浮游量時，一定要控制使用時間，否則會發(fā)生銀行存款的透支。3隊.加鞠速括收裂款縮呈短合應(yīng)禮收孟賬嗓款膛的械時致間兔。扶做渡到撤既摘利限用族應(yīng)吃收鄰賬性款牛吸琴引榮顧圈客慚，煮又燥縮袋短蝕收篩款闊時正間協(xié)，腫從箏兩偽者攻之油間績找奴到礦適侄當(dāng)牢的屢平卷衡飼點別。4治.推意遲謙應(yīng)滅付倍款裳的抄支頸付在蝴不螞影微響渠自刊己首信兩譽從的假前飽提史下狡，輝盡君可祥能攻推識遲舒應(yīng)錫付削款貌的透支季付冠期睡，雜充堆分化運供用搞供燈貨泥方例所律提對供光的止信覽用票優(yōu)紙惠澡。一培、慮應(yīng)鎖收皆賬惑款碼的芽功略能錘與凈成件本二浸、應(yīng)輛收埋賬尾款淋信禮用漫政艷策課的蠻確鳥定三覽、熱應(yīng)黎收劍賬些款風(fēng)的套收汽賬畏政榆策第刑三企節(jié)兆應(yīng)理收塑賬持款伶管貓理P厘2歸9鴉6本節(jié)內(nèi)容：事前預(yù)測決策促銷的財務(wù)策略應(yīng)易收今賬求款罩的降管賄理壞冒帳事他后輔核料算無動奈呀掛眾帳會計財管區(qū)別有更利切有湯弊一壺、裂應(yīng)船收鎮(zhèn)賬識款柔的惑管詠理刻目唯標(biāo)（霸一輛）潔功裝能促銷擴大銷售規(guī)模（精二慘）搖成凍本風(fēng)險代價(發(fā)生成本)機會成本、壞賬成本、管理費用（估三偽）每管態(tài)理好目什標(biāo)應(yīng)該賒銷利悄＞頁弊如果賒銷有著良好的盈利前景，就應(yīng)當(dāng)增加賒銷量二扇、應(yīng)羞收萬賬衡款塑信喂用跟政嬸策賄的顆確桐定1.信用期間：企業(yè)允許顧客從購貨到付款之間的時間，或者說是企業(yè)給予顧客的付款期限。

通達過索“醉五C葬”系約統(tǒng)沈來沒進溉行品質(zhì)，能力，資本，抵押，條件信用期間信用標(biāo)準(zhǔn)現(xiàn)金折扣政策（一）信用政策的構(gòu)成政策2.信用標(biāo)準(zhǔn)是指顧客獲得企業(yè)的交易信用所應(yīng)具備的條件.3肚.現(xiàn)訪金拖折憶扣弟政擦策是企業(yè)對顧客在商品價格上所做的扣減吸引顧客提前付款，從而縮短企業(yè)的平均收款期借此擴大銷售量利：增加銷售收入，增加利潤弊：增加機會成本、壞帳成本、收帳費用增加收益＞增加成本延長（二）信用期間的確定

延易長忽信靈用剪期決賓策運方局法(爛1棍)晶邊膏際鵝貢想獻嬸=惱銷怎售亂收越入登-宜變值動性成眉本①機犁會含成循本榮（川占劑用草資嬌金稈應(yīng)規(guī)計坡利抵息搞）②壞張賬瘦成封本③收打賬息費祥用(吧2璃)成鈴本計露算宏不襖同碗方旱案晃的疲利計算不同方案的弊=撐應(yīng)則收肢賬蚊款取平叨均管余際額伏×夫變隸動呢成貨本連率①機扮會森成紐奉本尿(咬或蓬應(yīng)欠計由利梅息設(shè))=維羞持彈賒儉銷些墊雁支效的圈資劫金×資罩金描成叨本本寸節(jié)簽難丸點利需息搭率或筐收更益鍛率應(yīng)沫收柴賬柴款期量初暫余蜓額5帶0御0本長期倆增西加能額1刪0循0狂0本母期稼減階少飼額7史0揮0期向末曠余冒額8這0師0賬狹戶炸中掛哪佩一郊個濟數(shù)聾據(jù)她代失表牢一祥定速時燦期夜應(yīng)豈收汽賬饞款酬的扔水秀平?可見要用平均水平=紛應(yīng)鐵收款賬檔款弊平惑均真余分額教×旋變殊動蜜成賣本腹率①機蝕會鄙成憶本緒(學(xué)或宵應(yīng)膊計津利鼓息雙)×資乞金異成胞本=維映持阻賒啊銷星墊爸支嶼的搬資返金利醫(yī)息妥率或晌收繞益走率應(yīng)收賬款1000

按陣售纏價坐收殼款成徒本+稅拍金+利發(fā)潤企業(yè)墊支資金資金增值與繩決搏策充無境關(guān)成本變動成本固定成本=集應(yīng)陽收婚賬喬款位平雞均芒余塘額伐×央變簡動釘成摧本午率①機站會妻成灑本控(峰或插應(yīng)評計宵利宋息狼)×資填金來成駱本=維聞持風(fēng)賒腿銷年墊那支桑的售資餅金×資踢金撿成北本利沸息適率或巧收巖益刪率應(yīng)岔收往賬主款期類初醒余桐額5藝0牙0本蜜期悉增短加且額1河0焦0掉0本遍期爬減腦少里額7猶0際0期子末輸余倉額8置0白0起初＋期末２=應(yīng)殺收火賬廣款敗平憤均淡余命額×訓(xùn)變請動閉成涌本麗率①機逼會民成富本虛(桂或冠應(yīng)忘計茶利隊息襯)×資潔金駱成境本=維卸持杜賒染銷宜墊貝支深的沿資受金×資飾金政成貍本利促息倦率或蝴收懶益的率×收惕現(xiàn)漫期年幕賒共銷態(tài)收軋入3嗎6蜻0×變動成本率×資金成本×收現(xiàn)期

年賒銷收入360某蔑紡殼織殖集映團記過名去幫一倍直澤采搬用素賒迫銷燃期韻為3懶0天建的傘信鹿用世政魯策,２鏈０犯０摸３呈年爭總椅經(jīng)胡理魔提扭出婚應(yīng)脆該否改輝變栽原核有康策任略,延他長梅賒溉銷辱期驕的倡建獻議.他恰提位出詳以朗下跳三若個座備隊選永方犧案:A潔:維如持3粥0天繩收選賬趴期B匠:延酷長鋒到6朗0天越收消賬筍期C蔑:延覺長娃到9呀0天環(huán)收仿賬灣期案區(qū)例請斜問炎公駐司查應(yīng)腎該氏選腰擇腫哪逮一些個轉(zhuǎn)收裳賬籍期?對此董事會展開熱烈討論

方案項目ABC30天60天90天年賒銷收入壞帳損失率收賬費用變動成本率資金成本率36002%3660%10%39603%6060%10%42006%14460%10%邊際貢獻機會成本3羅6賓0運0×4器0蒸%=葵1匙4桑4哄03撞9仁6柄0×4水0腥%=幼1摔5聲8拘44總2申0江0×4總0劃%=摟1去6弦8反0(寬3恩6唉0賞0跳/搖3剖6掩0丈)虎×3訂0×6百0炒%蹄×1似0嚷%=身1吧8(屯3果9娘6做0明/梯3就6同0唇)曠×6孩0×6澤0餃%覆×1垂0伐%=泄3貨9役.閱6(趴4眾2冊0籍/掩3融6膏0耕)截×9紅0×6點0啞%杯×1蒙0追%=責(zé)6棄3②靈計肺算做收喉賬縣費浪用據(jù)催歷清史教資遍料徒估棟計③伶壞蜘賬岡損產(chǎn)失①機媽會遺成肚本圈(亮或自應(yīng)致計季利特息柜)三澆種濟方橡法應(yīng)收賬款余額百分比法銷售收入一定比例法帳齡分析法

方案項目ABC30天60天90天年賒銷收入壞帳損失率收賬費用變動成本率資金成本率36002%3660%10%39603%6060%10%42006%14460%10%邊際貢獻機會成本壞帳損失收賬費用3靜6紀(jì)0犬0層×覆4蟲0陶%=歷1噸4胡4董03更9瞧6艦0趁×4隔0歐%=剝1非5耳8爪44鍵2擋0室0總×4籍0企%=渾1京6拼8降0(3辟6醉0塔0垮/臂3腳6溪0豈)謎×3牧0×6襖0擋%湖×1說0毀%=達1維8(孝3屑9亦6孔0驗/驗3鄰6逆0犯)母×6聽0×6竿0皮%府×1誘0庸%=雀3梯9幻玉.雞6(館4何2忍0栽/敞3裳6充0杰)賴×9享0×6蓬0北%貼×1屬0膝%=寺6炸33你6術(shù)0鋪0否×被2榴%敘=勞7鴨23灑9愚6斤0宴×3閑%=件1闊1表8征.靜84利2土0敵0破×6考%=如2殲5慢23檔66傲01搶4按4決京策鞠方嫂法機鈔會飽成袋本栗（保占事用光資竄金棗應(yīng)夸計扁利嗓息盤）壞煎賬鳥成辣本收政賬壇費絮用(剩2悟)成衣本決掃策肌原肯則誼：映凈你收督益羅最膏大碌的擋方溜案舞為累優(yōu)(焰1艷)邊攏際存貢晌獻=銷朋售背收焦入-變選動月成伶本(桐3就)凈餡收選益=(開1謎)邊蘆際點貢另獻-(炮2笨)成銷本(機裁會餃成捷本,收鐘賬坑費鮮用裂和券壞罩賬腥損超失)

方案項目ABC3０天60天90天年賒銷收入壞帳損失率收賬費用變動成本率資金成本率36002%3660%10%39603%6060%10%42006%14460%10%邊際貢獻機會成本壞帳損失收賬費用凈收益3申6來0士0充×錄4蓬0景%=敘1博4顏4蓄03暮9許6喝0海×4鳴0屠%=湯1狀5阿8州44無2跑0蛾0瀉×潔4奶0儉%=畝1肚6具8糠0(欄3貢6鹿0蕩0催/稻3碧6土0遣)母×削3差0×遠6故0引%洞×狂1象0祥%=根1筋8(世3部9疏6耐0尚/夫3懇6案0憐)翼×血6肚0×覽6減0平%箭×若1鐵0賀%=煩3踐9半.搶6(杯4蘋2凳0作/仔3雞6兔0瓦)袍×驗9購0×梨6拌0每%織×呈1禮0剩%=挎6灘33瓶6暑0壺0獸×俊2筒%通=晚7波23臟9府6豈0哥×枝3昂%=喉1持1埋8睬.秩84漂2爸0趟0輪×旺6蘆%=致2滅5番23交66壁01戴4吳41默3迎1就41負3說6栗5遣.避61局2村2社1Ｂ尾方上案吐為右優(yōu)（舉三接）霧現(xiàn)侮金壘折能扣順政鴉策例軋如:赤D方碎案絡(luò)在B方佛案株的拉基存礎(chǔ)晨上尚加輕入2錘/增1勢0糟,估滿計6影0歷%客主戶治選崖?lián)褚松⒏杜K款仰期;福1尾/申2費0征,估鏡計1么5花%客冷戶度選綿擇爹此枝付井款蒙期;N賴/筋6爺0投,收竭賬傷費符用竿為4裹2萬筍元臨壞陜帳四損盈失闊率1晌.寄5創(chuàng)%屢.D方案B方案銷售收入:萬元39603960現(xiàn)金折扣有無收現(xiàn)期:天10,20,6060%,15%,25%60壞帳損失率:%1.53收賬費用:萬元4260分析:不同平趕均珠的旋收雄現(xiàn)侄期=肌1替0化*尊6鹽0素%甘+說2跨0拍*須1召5呢%惑+絡(luò)6談0誰*圖2戶5陣%隆=稼2祥4天應(yīng)務(wù)收掛賬奸款澆應(yīng)申計法利惱息=（3駛9赴6未0熟/愿3有6排0）美*2溜4輔*釀6礙0封%扣*罷1落0裹%抹=封1彈5商.她8碗4現(xiàn)糕金階折棍扣戀成雕本=等3趕9伴6袍0蓬(筑2旦%順*摸6糕0罪%盡+焰1謙%應(yīng)1材5偶%賺)慰=舅5仆3漸.她4筍6壞趨帳口損節(jié)失=醒3拜9挎6膊0埋*剩1沃.到5餐%怒=戴5事9筐.誘4信好用捧成氧本里后紗的蛋收啄益=譜(陵3棕9拜6融0蕩*岡4垂0甜%蹈-估5懸3仆.茅4壓6秘)礙-嫁(砍1貍5腔.暈8蔑4執(zhí)+腐5導(dǎo)9級.材4鞋+飯4肌2度)養(yǎng)=如1略4濃1怕3諷.座3D方啦案物為蔥優(yōu)B方撓案冶信撤用挎成謎本辦后癢的謀收皮益1學(xué)3厭6簡5柳.訂6D方多案現(xiàn)便金微折妨扣起政過策瞧的里分染析綱與雷信蚊用捧期緞的兔分午析夜基埋本國相步同四，碑不物同扛的鉤是徐：1、創(chuàng)收往現(xiàn)召期聲要妻計亡算巴平壯均仿的促收蘆現(xiàn)扮期猜。2、味增珍加城的貝成韻本士要叨分離析委折體扣冷成島本訂的黎增詳加垮。小結(jié)（沿一揉）應(yīng)塊收尚賬捧款抬回餐收夸的絨監(jiān)矛督堪：甘可脾通氧過澡編對制至賬云齡嫌分適析草表溫進胳行衣。三炊、丑應(yīng)介收垮賬洽款植的小收槳賬墊政與策（桶二伶）竊收惰帳資政兼策貪的賴制虎定制定收帳政策要在收帳費用和壞帳損失間進行權(quán)衡一般來說，收帳費用越多，收帳措施越有力，可收回的賬款越多，發(fā)生壞帳的可能性越小，但催收賬款要增加收帳費用．企業(yè)對不同過期賬款的收款方式，包括為此付出的代價例能題1：A公接司竟是胖一挨個行商許業(yè)傲企翼業(yè)毫。癢由晶于禽目晚前鑰的塊信旋用果政突策頑過么于務(wù)嚴(yán)封厲圍，病不兆利叫于侄擴宰大指銷盾售正，沃且互收敞賬菜費備用凳較往高鋒，現(xiàn)該井公洞司猜正書在千研洗究圣修矮改瓣現(xiàn)失行醉的儉收鞭賬辜政椒策吹。科現(xiàn)雹有沸甲號和堡乙喬兩說個杜放冤寬狠收紫賬誓政暑策糞的賞備鏡選毫方針案鞭，蠶有躍關(guān)關(guān)數(shù)貍據(jù)漿如懂下缸：祥已典知A公繭司壟的辭銷箏售周毛辱利婆率棕為2載0節(jié)%，穗應(yīng)債收對賬池款泛投簽資掘要丟求版的店最慕低編報寨酬馬率困為1吳5桐%。錯壞妙賬翁損烏失貼率過是爐指毅預(yù)捷計毛年歡度領(lǐng)壞叛賬痛損克失泄和特銷染售烤額但的化百絞分廊比伸。劍假小設(shè)鴨不核考騰慮撥所闊得引稅逐的摘影淺響浩。要潤求惹：袋通憂過謙計炮算需分眉析繪回亂答羊，散應(yīng)嘆否叼改鍵變捷現(xiàn)安行隙的觸收紋賬攏政鑒策槍？浩如禮果蘋要咱改焦變京，炎應(yīng)洞選楚擇咳甲參方摘案套還然是農(nóng)乙堆方憂案喬？項目

現(xiàn)行收賬政策

甲方案

乙方案

年銷售額（萬元/年）

240026002200收賬費用（萬元/年）

402035所有賬戶的平均收賬期

2個月

3個月

1個月

所有賬戶的壞賬損失率

2%2.5%1%1績.某創(chuàng)企留業(yè)恨生排產(chǎn)勢銷膨售屬一球種體產(chǎn)烏品宇，未每絨年躁賒圖銷碧額叛為2捏4屬0萬郊元鳥，部變問動侮成閉本孔率怠為8詞0亦%搶,資臨金瞧利副潤騰率昌為2樂5固%，需企妹業(yè)廚現(xiàn)亮有A、B兩品種柜收刷賬您政姻策緊。劈燕要魄求底：(匆1疲)計拾算樂填譯列柄表猾中贈空議白脹部飾分(一御年3冒6核0天)。(附2椅)對館上綠述拳收敲帳害政悅策葡進誼行珍決愚策弟。計姨算萌題1竭.項圓目AB平猛均滲收季帳荒期(天)6攝04庭5壞糾帳者損太失午率(歸%德)愁3熊2應(yīng)番收達帳泰款裂平俗均余勉額(萬柜元)收止帳拿成機本應(yīng)丑收扭帳框款肯機爪會振成懸本壞鄉(xiāng)豐帳虹損跑失(萬江元)年稻收活帳畢費挪用(萬勾元)戶收凱帳機成崗本繳合耗計1虹.奇83郵.缺2甲財與忽現(xiàn)框行箭的而比妻較增論量珠收葬益睜=躲(枝2滅6符0害0盡-袍2換4脅0哪0汪)孕×載2話0成%響=喬4眨0增乖量文的噴應(yīng)火計胳利般息=欠（破2屆6樹0紛0紡/壯3耳6旗0桐）典×聞9閱0音×鋪8燃0布%迎×同1至5單%煎-旬（廁2桿4作0罷0溉/乓3輛6便0酒×宅6的0嘩×禾8卡0戚%巴×粘1臭5僚%萍=斤3羅0增沙量鎮(zhèn)的柿壞霉賬浸損粗失逢=用2罪6糊0放0根×摧2恩.或5撐%究-包2北4萍0辰0主×控2妨%廟=例1余7增沙量胃的籮收乳賬就費引用竿=欣2宮0侍-魯4歡0幼=握-賓2顏0增顫量炮的體稅氣前豬凈罪損匆益券=閉4伯0鞏-減（頃3滴0拴+滿1命7刪-板2能0薦）訂=朱1仍3乙抓與為現(xiàn)吹行截的煮比答較增嶼量違收膀益杯=償(圍2廢2傷0切0研-傍2裳4滋0濫0排)縱×休2饅0皂%恐=寬-勝4越0增仆量議的茂應(yīng)卡計資利政息=港(滋2翼2挨0蜂0菌/炒3示6先0抗)已×炊3避0難×唉8芽0苦%別×睛1懸5栽%姓-泄（績2喂4蛇0籌0態(tài)/世3騎6征0瘋)鄰6陰0風(fēng)×亞8怕0洞%華×宜1籮5亡%缸=護-竊2貨6增務(wù)量徑的公壞呈賬都損受失梁=重2戰(zhàn)2普0獨0爐×左1背%吩-亡2到4循0貌0滴×楊2騰%肢=熊-勿2抓6增汁量尋的固收刻賬篇費榆用始=猛3請5倆-洞4拿0挑=割-伙5增攀量話的冊稅泊前淺凈喚損新益爬=宇-糊4費0土-蘋（困-擴2足6岸-街2態(tài)6醫(yī)-好5裝）站=夏1躬7應(yīng)改變現(xiàn)行政策，選乙方案乙第諒四講節(jié)存低貨四管侄理娛P燭3觸0茅7二溫、彼儲給存荒存趨貨閱的脈成結(jié)本本節(jié)內(nèi)容：三、存貨決策一、儲存存貨的原因出各自泉價盤格廢的頭考阿慮一罷、屯儲塵存杯存留貨青的啦原寧因保證生產(chǎn)或銷售的需要

二褲、悔儲靜存桿存陪貨嫩的晃成餐本缺鳴貨柳成題本取得成本管理目標(biāo)在券各扣種確存浮貨噴成暖本下與倡存錯貨奸效算益每之恰間必作錄出掃權(quán)黃衡街，緒達旱到哭兩胡者幣的賤最觀佳霉結(jié)高合儲存成本代價三竄、步存蠢貨叨決聲策經(jīng)濟訂貨量日常控制使傲存咬貨月總功成火本露最恒低歲的窯進吩貨泊批丙量（一）經(jīng)濟訂貨量基本模型

1.假設(shè)條件P308-309（1）能及時補充存貨，即存貨可瞬時補充；（2）能集中到貨，即不允許陸續(xù)入庫；（3）不允許缺貨，即無缺貨成本；（4）需求量穩(wěn)定，即存貨全年需要量不變；（5）存貨單價不變，不考慮現(xiàn)金折扣；（6）企業(yè)現(xiàn)金充足，不會因現(xiàn)金短缺而影響進貨；（7）所需存貨市場供應(yīng)充足，任何時候都可以隨時買到。缺貨成本取得成本儲存成本購置成本（總買價）：年需要量×單價

訂貨成本變動訂貨成本固定訂貨成本變動儲存成本固定儲存成本2作.與源決門策財相南關(guān)妖成仔本變扭動偽訂變貨挪成榆本=年航訂軋貨儀次次數(shù)×每牛次滑訂夢貨以成場本K負相關(guān)全年需求量D每次定貨量Q變串動修儲附存裝成妹本=年駕平票均樓庫鈔存悅量×存隆貨盟的乒年弄單邀位黃儲融存聽成錘本KcQ0正相關(guān)Q__2每次采購量成本（Q/2）×Kc（D/Q）×KQ兩拐條日成娃本竊線害交脈叉潮到毒一繞起郊時親，不即繡相睬等鎮(zhèn)時總成本最低，

Q經(jīng)濟批量（Q/2）×Kc=（D/Q）×KQ’=2KDKc經(jīng)濟批量的基本模型存縱貨她總惡成芝本參染照辰教貴材3彩0攀9頁[例9嚷-潔1棍3城]每珍年燦最姥佳漠訂踢貨顯次煮數(shù)桶（N’）Q’2TC(Q’)=2KDKc=DQ’K+Kc平均儲存量(I*)=Q’2U(單價)平均占用資金

(t*)=N’360

最佳定貨周期

全義年剪進毫貨督次志數(shù)1敏2心0猾0幻玉/無4禮0培0壤=團3次每第次經(jīng)使靠用潛周河期3形6劍0耀/稀3態(tài)=竿1薦2沙0天Q＝400120天0360變?nèi)鈩庸M存濱成吸本=年跳平追均屠庫蹈存豆量×單丸位耕存慌貨奸的少年怕儲呈存填成暈本變遵動凳訂固貨膨成括本=年恨訂宗貨權(quán)次張數(shù)×每景次訂嬌貨麥成鞠本（傅二引）蜓基艦本吃模寶型先的恐?jǐn)U報展1射.存孔在翻數(shù)怨量揀折毒扣-價-訪-爬-買功價產(chǎn)要門變村化決策相關(guān)總成本購置成本=年需要量×單價增加的成本例賓題某藥公撥司濁每廉年口需劃用險某標(biāo)種仿材駛料6讀0后0院0件歲，疼每是次減訂民貨層成鞋本1皮5拐0元嗽，賓每賀件部材弄料吧的為年螺儲足存斯成掛本泳為5元委，社該熟種冬材幕料艷買鉤價溉為2屆0元/件步，壯若波一塑次率訂敬購找量麗在2泄0擠0鋸0件腳以翅上高時禾可略獲2有%的就折渣扣猜，首在3場0嗚0緒0件福以驅(qū)上曠時惡可畝獲5翅%折醫(yī)扣，歇請倍問猶公緞司鐘最充經(jīng)滑濟勞訂潑貨株量桃為嶺多某少爐？（率１街）2查0扯0奧0件協(xié)以豈下（千２精）2風(fēng)0返0曠0（告含釀）塌－3豪0享0逆0（董３渡）3烈0脈0敬0（惜含化）姐以直下Q’=2*=600(件)150/56000*范圍（１）基本經(jīng)濟批量當(dāng)Q啊=車3降0秘0本0件論時年撒相正關(guān)匆總垮成者本＝6簡0耐0凝0先×箏2吊0扣×（1斬-堡5威%旋)輸+利6拋0扁0相0攪/除3搬0窄0織0酷×究1應(yīng)5煎0膨+之3架0蜜0狹0圣/衡2離×購5＝1商2踢1時8鞠0拿0∴資Q劑*＝3嫌0孕0新0件=6000*20+2*6000*150*5=123000年明相壤關(guān)丘總能成磚本當(dāng)Q暑=欺2泉0滅0閑0件繞時年理相陵關(guān)潮總撲成癢本＝6呀0耐0范0抗×秩2踩0臭×（1－2街%）+集6惡0漁0建0所/陪2癢0醬0掀0圍×珠1蜓5游0對+殿2齊0伶0稱0譯/瀉2夠×翅5＝1均2蘇3收0文5淋0變動進貨成本變動儲存成本購置成本P鋒3辮1請2洗-關(guān)3稼1他3雨9稅-菊1銅4（示二叮）售基曾本連模元型澤的尊擴盒展2雨.再搶定重貨攀點-閃-艷-瞎-訂昆購驚下狠一羅批父存舍貨菜本澤期吐存烤貨熱的公庫柄存職量大了變動儲存成本增加小了缺貨成本增加影響因素（1）平均每日耗用量（2）貨物在途時間P貌3此1里3再定貨點平均每日耗用量（N)*貨物在途時間(T)不叛影跡響泉經(jīng)拆濟石批菠量達，籃只塔是然提愧前四訂盛貨（血二敗）售基互本玻模白型訂的穿擴效展3坐.保錢險肢儲氣備哨量大了變動儲存成本增加小了缺貨成本增加影響因素（1）平均每日耗用量增加（2）貨物在途時間延長P藝3診1球4保險儲備量S=1/2(MR-NT)不掉影偵響吼經(jīng)標(biāo)濟蠅批錯量非，序影籌響乒再飽定牙貨翠點三您、朝存踐貨酷決叉策經(jīng)康濟磚訂煎貨膛量日修常腿控疊制倉庫的折舊費,保管員工資等(一)存貨儲存期控制據(jù)費用與儲存期的關(guān)系變動儲存費用：與儲存期正相關(guān)固定儲存費用：與儲存期無關(guān)存貨占用資金的應(yīng)計利息或機會成本,倉儲費用,殘存霉變損失,保險費等1故.批首進竊批鵝出變動儲存費用=(牢1坡)保唇本畝儲狡存膝期(利常潤胡為0賣)其他條件不變，儲存期越長，變動儲存費越高，利潤越少。0＝毛利－固－銷稅及附加－每日變動儲存費儲存天數(shù)儲存天數(shù)＝毛利－固－銷售稅金及附加每日變動儲存費用利潤＝毛利－固定儲存費用－銷售稅金及附加－每日變動儲存費儲存期例匯題:商獄品音流扶通稅企夫業(yè)底購蘆進膽甲罰商間品2強0陸0結(jié)0件,單久位勸進襪價1令0品0元,單腰位錦售攏價1悟2蠢0元,經(jīng)自銷稀該匠批情商前品辣的聯(lián)一鑼次槍費魂用斯為2淡0勒0雀0飲0元,火,若錯貨紀(jì)款躁均印來汪自丹銀寒行棒貸稿款,年臂利糠率獸為1趴0泳.類8筍%求,該蛋批舒存廟貨紀(jì)的謝月扣保葵管藏費雅用3熱‰稠,銷獻售鍋稅銷金展及壘附捏加1稅6溝0勝0元.要核求:(棗1禾)計率算針該討批唱存維貨枕的蛛保棋本訓(xùn)儲窮存乘期?(館2蜜)若也企姜業(yè)賺要威求片獲正得3恐%的值目渴標(biāo)枝投斧資贏利逢潤思率,計識算睬該贏批河存憲貨絲式的荒保重利黎儲本存裕期?(端3半)若右該堂批尼存泄貨微的掌實宵際杠儲船存肯期2岔0胳0天,問謊能悼否寺實子現(xiàn)3稻%的正目惡標(biāo)處投貝資亡利聲潤仆率,差譯額濤多哥少?(色4匙)若呆該哄批費存院貨活虧嫌損膜了4休0抗0斗0元,求怨實辭際黎儲輪存涼期?(討1透)每墓日壩變變動諒儲衛(wèi)存畜費析用乎＝2瓜0戲0降0戀*梅1塑0槳0愿*臘(互1揪0更.粉8蚊%掏/吼3旅6甘0她+之3冬‰黃/糊3摸0型)雪=頸8民0元2衫4利0天舞（晶虧匹損污）2機2垂0天蘿（緣瑞盈觀利舍）(圓2紀(jì))保液利晚儲哲存樸期(目鑒標(biāo)喇利甜潤)目標(biāo)利潤＝毛利－固－銷稅及附加－日變×儲存天數(shù)2寫0竿0鋪0欣*橫1騰0夏0蛾*經(jīng)3員%姜=夢(俘1尤2炎0層-積1舉0嚷0集)芒*伯2升0飼0喪0晚-責(zé)2跨0適0嗎0楚0善-邀1亂6石0矩0藥-示8邁0凝*儲居存帝天協(xié)數(shù)儲揮存超天毛數(shù)=牢1辰5掛5天230天(利潤0)保本儲存期＝80=230天(獵4罪)若莫該插批礙存艱貨雜虧恥損4哥0丹0捕0元格，洗實陶際絲式儲殊存巡壽天住數(shù)存貨虧損或盈利額＝保本天數(shù)－實際儲存天數(shù)每日變動儲存費x＝230＋4000/80=280天（掘３拴）君要怕實屯現(xiàn)可目系標(biāo)點利逃潤辯儲歸存有天驅(qū)數(shù)=匆1冤5袋5天2市0牽0天糟顯耀然職不失能簽實找現(xiàn)賺目尸標(biāo)而利燃潤差多少=(200-155)*80=36003600/2000*100=1.8%－4000＝(230－x)80某砌商齊品濃流橡通物企源業(yè)究批駐進勇批華出必一程批斷商最品霧共5帽0舞0件厲，糞該春商豬品單檔位善進棕價5亞0扔0元(不噸含俊增球值篩稅)，滲單拾位坑售編價父為5行5既0元(不督含癢增值登稅)，指經(jīng)惜銷懂該底批炒商僅品墨的店一沙次赴性捏費者用市為5顛0盡0間0元懶。瀉已突知侄，李該商焰品皺的乎進車貨耽款皇來姿自弄于曬銀朽行堡貸傷款砍，暮年休利省率鋸為9慚%，扛商趙品交的糊月保葛管躺費仙用沿率