江西省新余市中級會計職稱財務管理知識點匯總（含答案）學校:________班級:________姓名:________考號:________

一、單選題(25題)1.年資本回收額的計算是（）。

A.已知普通年金現值求年金

B.已知普通年金終值求年金

C.已知普通年金現值求預付年金現值

D.已知普通年金終值求預付年金終值

2.

第

18

題

按照金融工具的屬性將金融市場分為（）。

3.

第

4

題

以下對金融市場的劃分不正確的是（）。

A.按期限可分為短期金融市場和長期金融市場

B.按證劵交易的方式和次數分為初級市場和次級市場

C.按交易雙方在地理上的距離可以分為基礎性金融市場和金融衍生品市場

D.按交割方式可分為現貨市場、期貨市場和期權市場

4.某企業按年利率10%從銀行借入款項1000萬元，銀行要求企業按貸款額的20%保留補償性余額，該借款的實際年利率為（）。

A.10%B.8%C.12%D.12.5%

5.第

4

題

反映企業基本財務結構是否穩健的財務指標是（）。

A.權益凈利率B.已獲利息倍數C.資產負債率D.產權比率

6.下列各指標中，屬于反映企業所占用經濟資源的利用效率、資產管理水平與資產安全性的基本指標的是()。

A.資產負債率B.營業增長率C.應收賬款周轉率D.資本保值增值率

7.根據本量利分析原理，只能提高安全邊際而不會降低保本點的措施是（）

A.提高單價B.降低單位變動成本C.增加產銷量D.壓縮固定成本

8.某企業在新產品設計時，利用了現有其他產品使用的零件，從而降低了新產品的生產成本。這在作業成本管理中屬于（）。

A.作業減少B.作業共享C.作業選擇D.作業消除

9.下列各項中，其計算結果等于項目投資方案年等額凈回收額的是()。

A.該方案凈現值年金現值系數

B.該方案凈現值年金現值系數的倒數

C.該方案每年相等的凈現金流量年金現值系數

D.該方案每年相關的凈現金流量年金現值系數的倒數

10.下列各項中屬于酌量性固定成本的是()。A.A.直線法計提的固定資產折舊費B.長期租賃費C.直接材料費D.廣告費

11.

第

9

題

營運資金數額變小，可能是（）引起的。

A.存貨周轉期變長B.流動資產周轉期變長C.應收賬款周轉期變長D.應付賬款周轉期變長

12.根據相關者利益最大化財務管理目標理論，承擔最大風險并可能獲得最大報酬的是（）

A.股東B.債權人C.經營者D.供應商

13.

第

17

題

下列關于資本結構理論的說法正確的是（）。

A.凈營業收益理論認為企業不存在最佳資本結構

B.MM理論認為企業不存在最佳資本結構

C.MM理論認為企業負債達到100%時的資本結構最優

D.凈收益理論認為企業不存在最佳資本結構

14.

第

23

題

更適用于企業籌措新資金的加權平均資金成本是按（）計算得出的加權平均資金成本。

A.賬面價值權數B.市場價值權數C.目標價值權數D.平均價格權數

15.

第

3

題

某企業2004年1月1日開始建造一項固定資產，專門借款有兩項：①2004年1月1日借入的3年期借款200萬元，年利潤為6%；②2004年4月1日發行的3年期債券200萬元，票面利率為5%，債券發行價格為203萬元，溢價3萬元（不考慮發行債券發生的輔助費用）。假設資產建造從1月1日開始，截止3月31日，計算得出的累計支出加權平均數為90萬元，截止6月30日，計算得出的第二季度累計支出加權平均數為150萬元，債券溢價采用直線法攤銷，在上述條件下，該企業2004年第二季度應予資本化的利息為（）萬元。

A.1.95B.2.14C.1.97D.2.97

16.某公司發行的可轉換債券的面值是200元，轉換價格是40元，目前該債券已到轉換期，股票市價為50元，則可轉換債券的轉換比率為（）。

A.5B.4C.1.25D.0.8

17.優先股的優先權不包括()。

A.優先分配股利權B.優先分配剩余財產權C.部分管理權D.優先查賬權

18.現金預算的內容不包括()。A.A.經營現金收入B.預計實現的利潤C.經營現金支出D.現金余缺

19.

第

7

題

企業的（）越小，經營杠桿系數就越大。

A.產品售價B.單位變動成本C.固定成本D.利息費用

20.資金時間價值通常被認為是沒有風險和沒有通貨膨脹條件下的()。

A.利息率B.額外收益C.社會平均資金利潤率D.利潤率

21.按證券交易的方式和次數，金融市場可分為()。

A.貼現市場和回購市場B.貨幣市場和資本市場C.基礎性金融市場和金融衍生市場D.發行市場和流通市場

22.一定時期內每期期初等額收付的系列款項是（）。

A.預付年金B.永續年金C.遞延年金D.普通年金

23.第

3

題

財務管理的核心環節是（）。

A.規劃和預測B.財務預算C.財務決策D.財務控制

24.企業向保險公司投保是（）。

A.接受風險B.減少風險C.轉移風險D.規避風險

25.

二、多選題(20題)26.第

35

題

下列各項中，屬于融資租賃租金構成項目的是（）。

A.租賃設備的價款B.租賃期間的利息C.租賃手續費D.租賃設備維護費

27.在公司價值分析法中，影響權益資本市場價值的因素有()。

A.息稅前利潤B.利息C.所得稅稅率D.權益資本成本

28.

29.下列屬于存貨的儲存變動成本的有()。

A.存貨占用資金的應計利息B.緊急額外購入成本C.存貨的破損變質損失D.存貨的保險費用

30.下列投資決策評價指標中，其數值越大越好的指標有()。

A.凈現值B.回收期C.內含報酬率D.年金凈流量

31.

第

30

題

在流動資產投資戰略的選擇上，如果一個公司是保守的，那么以下表述合理的有（）。

32.

第

30

題

資本結構的存量調整方法主要有（）。

A.債轉股B.股轉債C.增發新股償還債務D.調整現有負債結構

33.確定企業資本結構時，()。

A.如果企業產銷業務穩定，則可適度增加債務資本比重

B.若企業處于初創期，可適度增加債務資本比重

C.若企業處于發展成熟階段，應逐步降低債務資本比重

D.若企業處于收縮階段，應逐步降低債務資本比重

34.甲利潤中心常年向乙利潤中心提供勞務，在其他條件不變的情況下，如果提高勞務的內部轉移價格，可能出現的結果有（）

A.甲利潤中心內部利潤增加B.乙利潤中心內部利潤減少C.企業利潤總額增加D.企業利潤總額不變

35.下列關于股利發放率的表述中，正確的有（）

A.股利發放率越高，盈利能力越強

B.反映每股股利與每股收益之間的關系

C.可以評價公司的股利分配政策

D.是每股股利與每股凈資產之間的比率

36.影響融資租賃每期租金的因素有（）

A.設備買價B.利息C.租賃手續費D.租賃支付方式

37.相對定期預算而言，滾動預算的優點有（）

A.透明度高B.及時性強C.預算工作量小D.連續性、完整性和穩定性突出

38.

第

31

題

下列各項中，屬于相關比率的有（）。

39.

第

26

題

下列項目中，應通過“資本公積”科目核算的有（）。

A.債務人為股份有限公司時，債務人應當將債權人因放棄債權而享有股份的面值總額作為股本，按應付債權的賬面價值與股份的面值總額的差額

B.用于對外投資的非現金資產的公允價值高于其賬面余額的差額

C.被投資企業接受現金捐贈而增加的所有者權益

D.轉為股本的可轉換公司債券的總額與股本面值總額之間的差額

40.下列各項所引起的風險中屬于基本風險的是（）。

A.自然災害

B.通貨膨脹

C.銷售決策失誤

D.罷工

41.

第

39

題

下列信息屬于內幕信息的是（）。

A.公司分配股利或者增資的計劃

B.公司債務擔保發生重大變更

C.公司營業用主要資產報廢一次超過該資產的20%

D.上市公司收購的有關方案

42.下列各項中，能夠衡量風險的指標有（）。

A.方差B.標準離差C.期望值D.標準離差率

43.

第

27

題

收入質量的分析與考核的內容包括（）。

44.

第

31

題

認股權證籌資的缺點包括（）。

A.財務負擔重B.稀釋普通股收益C.分散企業控制權D.存在回售風險

45.

第

28

題

在財務分析中，資料來源存在局限性，理由包括（）。

三、判斷題(10題)46.企業在發行可轉換債券時，可通過贖回條款來避免市場利率大幅下降后仍需支付較高利息的損失。（）

A.是B.否

47.

第

45

題

項目投資決策中所使用的現金僅是指各種貨幣資金。（）

A.是B.否

48.與普通股籌資相比，優先股籌資的優點的是有利于保障普通股股東的控制權。（）

A.是B.否

49.在制定產品價格時，某產品定價為499．9元，這種標價法屬于心理定價策略中的尾數定價策略。（）

A.是B.否

50.凈現值法不適宜于獨立投資方案的比較決策，但可以對壽命期相同的互斥方案進行直接決策。（）

A.是B.否

51.風險中立者選擇資產的態度是當預期收益率相同時，偏好于具有低風險的資產；而對于具有同樣風險的資產，則鐘情于具有高預期收益率的資產。（）。

A.是B.否

52.

第42題某項目全部投資于建設起點一次投入，建設期為0年，計算期為8年，投產后每年凈現金流量相等，該項目的靜態投資回收期為5．335年，則該項目的(P／A，IRR，8)數值為5．335。（）

A.是B.否

53.

A.是B.否

54.

第

41

題

企業同其所有者之間的財務關系，體現著監督與被監督的關系。（）

A.是B.否

55.流通市場是處理金融工具的發行與最初購買者之間交易的市場。()

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.

57.

58.2

59.F公司為一上市公司，有關資料如下：資料一：(1)2008年度的營業收入(銷售收入)為10000萬元。2009年的目標營業收入增長率為100%，且銷售凈利率和股利支付率保持不變。適用的企業所得稅稅率為25%。(2)2008年度相關財務指標數據如表1所示：表1(3)2008年12月31日的比較資產負債表(簡表)如表2所示：表2(4)根據銷售百分比法計算的2008年年末資產、負債各項目占銷售收入的比熏數據如表3所示(作定增加銷售無需追加固定資產投資)：表3說明：上表中用“*”表示省略的數據。資料二：2009年年初該公司以970元／張的價格新發行每張面值l000元、3年期、票面利息率為5%、每年年末付息的公司債券。假定發行時的市場利息率為6%，發行費率忽略不計。要求：(1)根據資料一計算或確定以下指標：①計算2008年的凈利潤；②確定表2中用字母表示的數值(不需要列示計算過程)；③確定表3中用字母表示的數值(不需要列示計算過程)；④計算2009年預計留存收益；⑤按銷售百分比法預測該公司2009年需要增加的資金數額(不考慮折舊的影響)；⑥計算該公司2009年需要增加的外部籌資數據。(2)新發行公司債券的資本成本。(一般模式)(2009年改編)60.甲公司適用的企業所得稅稅率為25％，該公司要求的最低收益率為10％，公司擬對正在使用的一臺舊設備予以更新。其他資料如下表所示。要求：(1)計算與購置新設備相關的下列指標：①稅后年付現成本；②每年折舊抵稅；③殘值變價收入；④殘值凈收益納稅；⑤第1～7年現金凈流量(NCF1～7)和第8年現金凈流量(NCF8)；⑥年金成本。(2)計算與繼續使用舊設備相關的下列指標：①目前賬面價值；②目前資產報廢損益；③目前資產報廢損益對所得稅的影響；④殘值報廢損失減稅；⑤第0年現金凈流量(NCF0)、第1～3年現金凈流量(NCF1～3)和第4年現金凈流量(NCF4)；⑥年金成本。(3)做出固定資產是否更新的決策，并說明理由。

參考答案

1.A年資本回收額是普通年金現值的逆運算，即已知普通年金現值求年金。

2.B按照金融工具的屬性將金融市場分為基礎性金融市場和金融衍生品市場；選項C是按照期限劃分的；選項A和D是按照功能劃分的。

3.CC是按金融工具的屬性進行的分類。

4.D實際年利率＝10%/（1－20%）×100%＝12.5%。（參見教材第230頁）

【該題針對“（2015年）短期借款”知識點進行考核】

5.DD【解析】BCD都是反映企業長期償債能力的指標，Ｂ選項從獲利能力方面反映企業的利息償付能力，資產負債率是從物質保障程度方面反映企業的債務償還能力，而產權比率側重于提示財務結構的穩健程度以及自有資金對償債風險的承受能力。

6.C企業資產質量狀況以總資產周轉率、應收賬款周轉率兩個基本指標和不良資產比率、流動資產周轉率、資產現金回收率三個修正指標進行評價，主要反映企業所占用經濟資源的利用效率、資產管理水平與資產的安全性，所以選項C為本題答案。

7.C保本點銷售量=固定成本/（單價單位變動成本），安全邊際量=正常銷售量（實際或預計銷售量）-保本點銷售量，根據上述公式判斷，增加產銷量，會提高安全邊際，但是不會降低保本點。

綜上，本題應選C。

8.B作業共享是指利用規模經濟來提高增值作業的效率。

9.B本題考核年等額凈回收額法。某方案年等額凈回收額=該方案凈現值×(1／年金現值系數)，所以本題正確答案為B。

10.DA、B屬于約束型固定成本，C屬于變動成本。

11.D營運資金＝流動資產－流動負債，選項A、B、C均會導致流動資產增加，營運資金數額增大，而選項D導致流動負債增加，營運資金數額減少。

12.A股東首先是企業的所有者肯定是要承擔最大的風險，因為各國的公司法都規定，股東權益是剩余權益，只有滿足了其他各方面的利益之后才會有股東的利益。但是如果對其他利益相關者的要求不加限制，股東就不會有“剩余”了。除非股東確信投資會帶來滿意的回報，否則股東不會出資。因此，在強調公司應承擔應盡的社會責任的前提下，應當允許股東財富最大化。

綜上，本題應選A。

13.A凈收益理論認為當負債比率達到100%時，企業價值將達到最大，資本結構最優；凈營業收益理論認為企業不存在最佳資本結構；MM理論認為，在沒有企業和個人所得稅的情況下，風險相同的企業，其價值不受有無負債及負債程度的影響；但在考慮所得稅的情況下，負債越多，企業價值也會越大。

14.C目標價值權數能體現期望的資本結構，而不是像賬面價值和市場價值權數那樣只反映過去和現在的資本結構，所以按目標價值權數計算得出的加權平均資金成本更適用于企業籌措薪資金。

15.A第二季度資本化利率＝（200×6%×3/12+200×5%×3/12—3/3×3/12）/（200+203）×100%=1.3%

應予資本化的利息金額=150×1.3%=1.95萬元

16.A可轉換債券的轉換比率=債券面值／轉換價格=200／40=5。

17.D優先股的優先權包括：優先分配股利權、優先分配剩余財產權和部分管理權。

18.B

19.C

20.C通常情況下，貨幣的時間價值被認為是沒有風險和沒有通貨膨脹條件下的社會平均資金利潤率，這是利潤平均化規律作用的結果。

21.D解析：按證券交易的方式和次數，金融市場可分為初級市場和次級市場，即發行市場和流通市場，或稱一級市場和二級市場。

22.A【答案】A

【解析】本題的考點是年金的種類與含義。一定時期內，每期期初等額收付的系列款項是預付年金。

23.C財務決策是財務管理的核心，財務預測是為決策服務的，決策的成功與否直接關系到企業的興衰成敗。

24.C企業以一定代價、采取某種方式將風險損失轉嫁給他人承擔，以避免可能給企業帶來災難性損失的對策是轉移風險，采取投保的方式就是將風險轉移給保險公司承擔。

25.B

26.ABC融資租賃租金包括設備價款和租息兩部分，租息又可分為租賃公司的融資成本、租賃手續費等。采用融資租賃時，在租賃期內，出租人一般不提供維修和保養設備方面的服務，由承租人自己承擔，所以租賃設備維護費不屬于融資租賃租金的構成項目。

27.ABCD在公司價值分析法中，權益資本的市場價值=每年相等的凈利潤/權益資本成本，所以，四個選項均是答案。

28.ABCD

29.ACD存貨的儲存變動成本是指與存貨數量相關的成本，包括存貨占用資金的應計利息、存貨的破損和變質損失、存貨的保險費用等。而緊急額外購入成本屬于缺貨成本。（參見教材221頁）

【該題針對“（2015年）存貨的成本”知識點進行考核】

30.ACD這些長期投資決策評價指標中只有回收期為反指標，即越小越好；其余均為正指標，即越大越好。

31.BD本題考核保守的流動資產投資戰略。在流動資產投資戰略的選擇上，如果公司管理是保守的，它將選擇一個高水平的流動資產一銷售收入比率，所以選項A錯誤；這將導致更高的流動性(安全性)，所以選項B、D正確；但會導致更低的盈利能力，所以選項C錯誤。

32.ABCD參見教材171頁

33.AD本題的考點是影響資本結構的因素。如果企業產銷業務穩定，企業可較多地負擔固定的財務費用；企業初創階段，經營風險高，在資本結構安排上應控制負債比例；企業發展成熟階段，產品產銷業務量穩定和持續增長，經營風險低，可適度增加債務資本比重，發揮財務杠桿效應；企業收縮階段，產品市場占有率下降，經營風險逐步加大，應逐步降低債務資本比重。

34.ABD內部轉移價格的變化，會使買賣雙方或供求雙方的收入或內部利潤呈相反方向變化，但是，從整個企業角度看，一方增加的收入或利潤正是另一方減少的收入或利潤，一增（選項A）一減（選項B），數額相等，方向相反。從整個企業來看，內部轉移價格無論怎樣變動，企業利潤總額不變（選項D），變動的只是企業內部各責任中心的收入或利潤的分配份額。

綜上，本題應選ABD。

內部轉移價格是指企業內部有關責任單位之間提供產品或勞務的結算價格。

35.BC選項BC表述正確，股利發放率反映每1元凈利潤有多少用于普通股股東的現金股利發放，反映普通股股東的當期收益水平。股利發放率=每股股利/每股收益。借助于該指標，投資者可以了解一家上市公司的股利分配政策。

選項AD表述錯誤。

綜上，本題應選BC。

36.ABCD融資租賃每期租金的多少取決于以下幾個因素：

（1）設備原價及預計殘值。包括設備買價、運輸費、安裝調試費、保險費等，以及指設備租賃期滿后出售可得的收入。

（2）利息。指租賃公司為承租企業購置設備墊付資金所應支付的利息。

（3）租賃手續費。指租賃公司承辦租賃設備所發生的業務費用和必要的利潤。

選項ABC符合題意。

選項D符合題意，租賃支付方式也會影響每期租金的大小，如先付或后付，租金的大小有所不同。但一般在實務中，大多為后付等額年金。

綜上，本題應選ABCD。

37.ABD與傳統的定期預算相比，按滾動預算方法編制的預算具有以下優點：（1）透明度高；（2）及時性強；（3）連續性、完整性和穩定性突出。采用滾動預算的方法編制預算的唯一缺點是預算工作量較大。

38.CD本題考核的是對于相關比率概念的理解。相關比率，是以某個項目和與其有關但又不同的項目加以對比所得的比率，反映有關經濟活動的關系。因此，本題答案為CD。選項A屬于構成比率，選項B屬于效率比率。

39.ACD用于對外投資非現金資產按照非貨幣性交易處理。

40.AB基本風險是指風險的起源與影響方面都不與特定的組織或個人有關，至少是某個特定組織或個人所不能阻止的風險，即全社會普遍存在的風險，如戰爭、自然災害、經濟衰退等帶來的風險。罷工和銷售決策失誤引起的是特定風險。

41.ABD本題考核內幕信息的范圍。根據規定，公司營業用主要資產的抵押、出售或者報廢一次超過該資產的30%的，屬于內幕信息。

42.ABD收益的期望值用來反映預計收益的平均化，不能直接用來衡量風險。

43.ABCD本題考核的是收入質量的分析與考核的內容。收入質量的分析與考核的內容包括收入的真實性、收入結構的合理性、收入的含金量、收入的穩定性和持續性。

44.BC認股權證籌資的優點：(1)為公司籌集額外的資金；(2)促進其他籌資方式的的資本結構。

45.ABCD資料來源的局限性體現為五個方面的問題：(1)報表數據的時效性問題；(2)報表數據的真實性問題；(3)報表數據的可靠性問題；(4)報表數據的可比性問題；(5)報表數據的完整性問題。

46.Y設置贖回條款最主要的功能是強制債券持有者積極行使轉股權，因此又被稱為加速條款。同時也能使發行公司避免市場利率下降后，繼續向債券持有人按照較高的債券票面利率支付利息所蒙受的損失。

因此，本題表述正確。

47.N項目投資決策所使用的現金概念，是廣義的概念，它不僅包括各種貨幣資金，而且還包括項目需要投入企業擁有的非貨幣資源的變現價值（或重置成本）。

48.Y優先股股東僅在股東大會表決與優先股股東自身利益直接相關的特定事項時，具有有限表決權，因此不影響普通股股東對企業的控制權，也基本上不會稀釋原普通股股東的權益。

49.Y心理定價策略是針對購買者的心理特點而采取的一種定價策略，主要有聲望定價、尾數定價、雙位定價和高位定價等。尾數定價即價格的尾數取接近整數的小數(如199．9)或帶有一定諧音的數(如158)等。因此，本題表述正確。

50.N凈現值法不適宜于獨立投資方案的比較決策，對于互斥方案，如果期限相同，可以按照凈現值法決策，期限不同，按照年金凈流量法決策。

51.N這是風險回避者選擇資產的態度，風險中立者通常既不回避風險也不主動追求風險他們選擇資產的唯一標準是預期收益的大小，而不管風險狀況如何。

52.Y在全部投資于建設起點一次投入，建設期為0年，投產后每年凈現金流量相等的條件下，靜態投資回收期＝原始投資額／投產后每年相等的凈現金流量，而此時，按照內部收益率計算的凈現值一按照內部收益率計算的年金現值系數×投產后每年相等的凈現金流量一原始投資額＝0，即按照內部收益率計算的年金現值系數＝原始投資額／投產后每年相等的凈現金流量，所以，這種情況下，靜態投資回收期＝按照內部收益率計算的年金現值系數，即本題中(P/A，1RR，8)＝靜態投資回收期一5．335。

53.N

54.N經營權與所有權關系

55.N流通市場又稱為二級市場，它主要處理現有金融工具轉讓和變現的交易；發行市場又稱為一級市場，它主要處理金融工具的發行與最初購買者之間的交易。

56.

57.

58.59.(1)①2008年的凈利潤=10000×15%=1500(萬元)②A=1500(萬元)，B=2000(萬元)，C=4000(萬元)，D=2000(萬元)，E=2000(萬元)【解析】應收賬款周轉率=銷售收入／[(年初應收賬款+年末應收賬款)／2]8=10000／[(1000+A)／2]，所以A=1500(萬元)存貨周轉率=銷售收入／[(年初存貨+年末存貨)／2]5=10000／[(2000+B)／2]，所以B=2000(萬元)C=10000-500-l000-2000-1500-1000=4000(萬元)因為資產負債率為50%，所以：負債總額=所有者權益總額=5000(萬元)所以：D=5000-1500-1500=2000(萬元)E=5000-2750-250=2000(萬元)③P=20%，G=45%④2009年預計留存收益=10000×(1+100%)×15%×(1-1／3)=2000(萬元)⑤2009年需要增加的資金數額=10000×(45%-20%)=2500(萬元)⑥2009年需要增加的外部籌資數據=2500-2000=500(萬元)(2)新發行公司債券的資本成本=1000×5%×(1-25%)／970×100%=3.87%

60.(1)①稅后年付現成本=1800×(1-25％)=1350(萬元)②每年折舊抵稅=675×25％=168．75(萬元)③殘值變價收入=750萬元④殘值凈收益納稅=(750-600)×25％=37．5(萬元)⑤NCF1～7=-1350+168．75=-1181．25(萬元)NCF8=-1181．25+750-37．5=-468．75(萬元)⑥NPV=-6000-1181．25×(P／A，10％，7)-468．75×(P／F，10％，8)=-6000-1181．25×4．8684-468．75×0．4665=-11969．47(萬元)年金成本=11969．47／(P／A，10％，8)=11969．47／5．3349=2243．62(萬元)(2)①目前賬面價值=5000-562．5×