期貨從業資格之期貨基礎知識試題和答案A4可打印

單選題（共100題）1、標準倉單需經過（）注冊后方有效。A.倉庫管理公司B.制定結算銀行C.制定交割倉庫D.期貨交易所【答案】D2、市場上滬深300指數報價為4951．34，IF1512的報價為5047．8。某交易者認為相對于指數報價，IF1512報價偏低，因而賣空滬深300指數基金，同時買入同樣規模的IF1512，以期一段時間后反向交易盈利，這種行為是（）。A.買入套期保值B.跨期套利C.反向套利D.正向套利【答案】C3、2013年記賬式附息（三期）國債，票面利率為3．42％，到期日為2020年1月24日。對應于TF1509合約的轉換因子為1．0167。2015年4月3日，該國債現貨報價為99．640，應計利息為0．6372，期貨結算價格為97．525。TF1509合約最后交割日2015年9月11日，4月3日到最后交割日計161天，持有期間含有利息為1．5085。該國債的發票價格為（）。A.100.2772B.100.3342C.100.4152D.100.6622【答案】D4、1882年CBOT允許（），大大增加了期貨市場的流動性。A.會員入場交易B.全權會員代理非會員交易C.結算公司介入D.以對沖合約的方式了結持倉【答案】D5、我國線型低密度聚乙烯期貨合約的交割月份是（）。A.1、3、5、7、9、11月B.1-12月C.2、4、6、8、10、12月D.1、3、5、7、8、9、11、12月【答案】B6、下列關于基差的公式中，正確的是（）。A.基差=期貨價格一現貨價格B.基差=現貨價格一期貨價格C.基差=期貨價格+現貨價格D.基差=期貨價格x現貨價格【答案】B7、金融期貨產生的順序依次是（）。A.外匯期貨.股指期貨.利率期貨B.外匯期貨.利率期貨.股指期貨C.利率期貨.外匯期貨.股指期貨D.股指期貨.利率期貨.外匯期貨【答案】B8、6月11日，菜籽油現貨價格為8800元/噸。某榨油廠決定利用菜籽油期貨對其生產的菜籽油進行套期保值。當日該廠在9月份菜籽油期貨合約上建倉，成交價格為8950元/噸。至8月份，現貨價格至7950元/噸，該廠按此現貨價格出售菜籽油，同時將期貨合約對沖平倉。通過套期保值該廠菜籽油實際售價是8850元/噸，則該廠期貨合約對沖平倉價格是（）元/A.8050B.9700C.7900D.9850【答案】A9、下列屬于場外期權的有（）。A.CME集團上市的商品期貨期權和金融期貨期權B.香港交易所上市的股票期權和股指期權C.我國銀行間市場交易的人民幣外匯期權D.上海證券交易所的股票期權【答案】C10、看跌期權賣出者被要求執行期權后，會取得（）。A.相關期貨的空頭B.相關期貨的多頭C.相關期權的空頭D.相關期權的多頭【答案】B11、某客戶開倉賣出大豆期貨合約20手，成交價格為2020元/噸，當天平倉5手合約，成交價格為2030元/噸，當日結算價格為2040元/噸，交易保證金比例為5％，則該客戶當天需交納的保證金為（）元。A.20400B.20200C.15150D.15300【答案】D12、交易者以36750元/噸賣出8手銅期貨合約后，以下操作符合金字塔式增倉原則的是（）。A.該合約價格跌到36720元/噸時，再賣出10手B.該合約價格漲到36900元/噸時，再賣出6手C.該合約價格漲到37000元/噸時，再賣出4手D.該合約價格跌到36680元/噸時，再賣出4手【答案】D13、滬深300現貨指數為3000點，市場年利率為5％，年指數股息率為1％，3個月后交割的滬深300股指期貨合約的理論價格為（）點。A.3120B.3180C.3045D.3030【答案】D14、1月份，銅現貨價格為59100元/噸,銅期貨合約的價格為59800元/噸，則其基差為（）元/噸。A.700B.-700C.100D.800【答案】B15、（）是指合約標的物所有權進行轉移，以實物交割或現金交割方式了結未平倉合約的時間。A.交易時間B.最后交易日C.最早交易日D.交割日期【答案】D16、推出第一張外匯期貨合約的交易所是（）。A.芝加哥期貨交易所B.紐約商業交易所C.芝加哥商業交易所D.東京金融交易所【答案】C17、下列蝶式套利的基本做法，正確的是（）。A.買入近期月份合約，同時賣出居中月份合約，并買入遠期月份合約，其中居中月份合約的數量等于近期月份和遠期月份買入合約數量之和B.先買入遠期月份合約，再賣出居中月份合約，最后買入近期月份合約，其中居中月份合約的數量等于近期月份和遠期月份買入合約數量之和C.賣出近期月份合約，同時買入居中月份合約，并賣出遠期月份合約，其中遠期合約的數量等于近期月份和居中月份買入和賣出合約數量之和D.先賣出遠期月份合約，再賣出居中月份合約，最后買入近期月份合約，其中近期合約的數量等于居中月份和遠期月份買入和賣出合約數量之和【答案】A18、某行結算后，四位客戶的逐筆對沖交易結算中，“平倉盈虧”，“浮動盈虧”，“客戶權益”、“保證金占用”數據分別如下，需要追加保證金的客戶是（）。A.甲客戶：161700、7380、1519670、1450515B.丁客戶：17000、580、319675、300515C.乙客戶：1700、7560、2319675、2300515D.丙客戶：61700、8180、1519670、1519690【答案】D19、假設某期貨品種每個月的持倉成本為50-60元/噸，期貨交易手續費2元/噸，某交易者打算利用該期貨品種進行期現套利。若在正向市場上，一個月后到期的期貨合約與現貨的價差（），則適合進行賣出現貨買入期貨操作。（假定現貨充足）A.大于48元/噸B.大于48元/噸，小于62元/噸C.大于62元/噸D.小于48元/噸【答案】D20、當標的資產市場價格高于執行價格時，()為實值期權。A.看漲期權B.看跌期權C.歐式期權D.美式期權【答案】A21、（）的出現，使期貨市場發生了翻天覆地地變化，徹底改變了期貨市場的格局。A.遠期現貨B.商品期貨C.金融期貨D.期貨期權【答案】C22、某日，中國銀行公布的外匯牌價為1美元兌6．83元人民幣，現有人民幣10000元，接當日牌價，大約可兌換（）美元。A.1442B.1464C.1480D.1498【答案】B23、下列不屬于影響股指期貨價格走勢的基本面因素的是（）。A.國內外政治因素B.經濟因素C.股指期貨成交量D.行業周期因素【答案】C24、目前我國上海期貨交易所規定的交易指令主要是（）。A.套利指令B.止損指令C.停止限價指令D.限價指令【答案】D25、（）是市場經濟發展到一定歷史階段的產物，是市場體系中的高級形式。A.現貨市場B.批發市場C.期貨市場D.零售市場【答案】C26、歷史上第一個股指期貨品種是（）。A.道瓊斯指數期貨B.標準普爾500指數期貨C.價值線綜合指數期貨D.香港恒生指數期貨【答案】C27、(美元兌人民幣期貨合約規模10萬美元，交易成本忽略不計)??3月1日，國內某交易者發現美元兌人民幣的現貨價格為6．1130，而6月份的美元兌人民幣的期貨價格為6．1190，因此該交易者以上述價格在CME賣出100手6月份的美元兌人民幣期貨，并同時在即期外匯市場換入1000萬美元。4月1日，現貨和期貨價格分別變為6．1140和6．1180，交易者將期貨平倉的同時換回人民幣，從而完成外匯期現套利交易。則該交易者（）。A.盈利20000元人民幣B.虧損20000元人民幣C.虧損10000美元D.盈利10000美元【答案】A28、（）是指廣大投資者將資金集中起來，委托給專業的投資機構，并通過商品交易顧問進行期貨和期權交易，投資者承擔風險并享受投資收益的一種集合投資方式。A.對沖基金B.共同基金C.對沖基金的基金D.商品投資基金【答案】D29、計算機撮合成交方式中，計算機交易系統一般將買賣申報單以（）的原則進行排序。A.價格優先、時間優先B.建倉優先、價格優先C.平倉優先、價格優先D.平倉優先、時間優先【答案】A30、一般地，當其他因素不變時，市場利率下跌，利率期貨價格將（）。A.先上漲，后下跌B.下跌C.先下跌，后上漲D.上漲【答案】D31、關于期貨公司資產管理業務，表述錯誤的是（）。A.期貨公司不能以轉移資產管理賬戶收益或者虧損為目的，在不同賬戶之間進行買賣B.期貨公司從事資產管理業務，應當與客戶簽訂資產管理合同，通過專門賬戶提供服務C.期貨公司接受客戶委托的初始資產不得低于中國證監會規定的最低限額D.期貨公司應向客戶做出保證其資產本金不受損失或者取得最低收益的承諾【答案】D32、期貨交易與遠期交易相比，信用風險()。A.較大B.相同C.無法比較D.較小【答案】D33、預期（）時，投資者應考慮賣出看漲期權。A.標的物價格上漲且大幅波動B.標的物市場處于熊市且波幅收窄C.標的物價格下跌且大幅波動D.標的物市場處于牛市且波幅收窄【答案】B34、股指期貨交易的保證金比例越高，則（）A.杠桿越大B.杠桿越小C.收益越低D.收益越高【答案】B35、下達套利限價指令時，不需要注明兩合約的（）。A.標的資產交割品級B.標的資產種類C.價差大小D.買賣方向【答案】A36、某套利者在9月1日買入10月份的白砂糖期貨合約，同時賣出12月份白砂糖期貨合約，以上兩份期貨合約的價格分別是3420元/噸和3520元/噸，到了9月15日，10月份和12月份白砂糖的期貨價格分別為3690元/噸和3750元/噸，則9月15日的價差為（）A.50元/噸B.60元/噸C.70元/噸D.80元/噸【答案】B37、技術分析的假設中，從人的心理因素方面考慮的假設是（）。A.市場行為涵蓋一切信息B.價格沿趨勢移動C.歷史會重演D.投資者都是理性的【答案】C38、滬深300股指期貨合約交割方式為（）。A.滾動交割B.實物交割C.現金交割D.現金和實物混合交割【答案】C39、下列銅期貨基差的變化中，屬于基差走強的是（）。A.基差從1000元／噸變為800元／噸B.基差從1000元／噸變為-200元／噸C.基差從-1000元／噸變為120元／噸D.基差從-1000元／噸變為-1200元／噸【答案】C40、某機構賣出中國金融期貨交易所5年期國債期貨20手(合約規模為100萬元／手)，賣出價格為97．700元，若當天合約的結算價格為97．640元，此時該機構的浮動盈虧是（）元。A.1200000B.12000C.-1200000D.-12000【答案】B41、在我國，期貨公司的職能不包括（）。A.根據客戶指令代埋買賣期貨合約B.1客戶賬戶進行管理C.為客戶提供期貨市場信息D.從事期貨交易自營業務【答案】D42、某投資者在4月1日買人大豆期貨合約40手建倉，每手10噸，成交價為4200元/噸，當日結算價為4230元/噸，則該投資者當日的持倉盈虧為()。A.1200元B.12000元C.6000元D.600元【答案】B43、滬深300股指期貨每日結算價按合約（）計算。A.當天的收盤價B.收市時最高買價與最低買價的算術平均值C.收市時最高賣價與最低賣價的算術平均值D.最后一小時成交價格按照成交量的加權平均價【答案】D44、4月初,黃金現貨價格為300元/克。我國某金飾品生產企業需要在3個月后買入1噸黃金用于生產首飾,決定進行套期保值。該企業在4月份黃金期貨合約上的建倉價格為305元/克。7月初,黃金期貨價格至325元/克,現貨價格至318元/克。該企業在現貨市場購買黃金,同時將期貨合約對沖平倉。該企業套期保值效果是（）（不計手續費等費用）。A.不完全套期保值,且有凈虧損B.基差走強2元/克C.通過套期保值,黃金實際采購價格為298元/克D.期貨市場盈利18元/克【答案】C45、（）是會員在交易所專用結算賬戶中確保合約履行的資金，是已被合約占用的保證金。A.結算準備金B.交易準備金C.結算保證金D.交易保證金【答案】D46、CBOT最早期的交易實際上屬于遠期交易。其交易特點是（）。A.實買實賣B.買空賣空C.套期保值D.全額擔保【答案】A47、在8月和12月黃金期貨價格分別為256元／克、273元／克時，王某下達“賣出8月黃金期貨，同時買入12月黃金期貨，價差為11元／克”的限價指令，則不可能成交的價差為（）元／克。A.11.00B.10.98C.11.10D.10.88【答案】C48、會員制期貨交易所()以上會員聯名提議，應當召開臨時會員大會。A.1／4B.1／3C.1／5D.1／6【答案】B49、現在,()正通過差異化信息服務和穩定、快捷的交易系統達到吸引客戶的目的。A.介紹經紀商B.居間人C.期貨信息資訊機構D.期貨公司【答案】C50、某交易者以8710元/噸買入7月棕櫚油期貨合約1手，同時以8780元/噸賣出9月棕櫚油期貨合約1手，當兩合約價格為（）時，將所持合約同時平倉，該交易者盈利最大。A.7月8880元/噸，9月8840元/噸B.7月8840元/噸，9月8860元/噸C.7月8810元/噸，9月8850元/噸D.7月8720元/噸，9月8820元/噸【答案】A51、1882年CBOT允許（），大大增加了期貨市場的流動性。A.會員入場交易B.全權會員代理非會員交易C.結算公司介入D.以對沖合約的方式了結持倉【答案】D52、看漲期權多頭的行權收益可以表示為（）。（不計交易費用）A.標的資產賣出價格－執行價格－權利金B.權利金賣出價－權利金買入價C.標的資產賣出價格－執行價格+權利金D.標的資產賣出價格－執行價格【答案】A53、下列關于期貨投資的說法，正確的是（）。A.對沖基金是公募基金B.商品投資基金通過商品交易顧問（CTA）進行期貨和期權交易C.證券公司、商業銀行或投資銀行類金融機構只能是套期保值者D.商品投資基金專注于證券和貨幣【答案】B54、將募集的資金投資于多個對沖基金，而不是投資于股票、債券的基金是（）。A.共同基金B.對沖基金C.對沖基金的組合基金D.商品基金【答案】C55、標的資產支付收益對期權價格的影響，主要是指（）對股票期權和股票價格指數期權價格的影響。A.利率B.市場波動率C.股票股息D.股票價格【答案】C56、以下不是會員制期貨交易所會員的義務的是()。A.經常交易B.遵紀守法C.繳納規定的費用D.接受期貨交易所的業務監管【答案】A57、下一年2月12日，該油脂企業實施點價，以2600元／噸的期貨價格為基準價，進行實物交收，同時以該期貨價格將期貨合約對沖平倉，此時現貨價格為2540元／噸，則該油脂企業（）。（不計手續費等費用）A.在期貨市場盈利380元／噸B.與飼料廠實物交收的價格為2590元／噸C.結束套期保值時的基差為60元／噸D.通過套期保值操作，豆粕的售價相當于2230元／噸【答案】D58、基差交易是指企業按某一()加減升貼水方式確立點價方式的同時，在期貨市場進行套期保值操作，從而降低套期保值中基差風險的操作。A.期貨合約價格B.現貨價格C.雙方協商價格D.基差【答案】A59、美國銀行公布的外匯牌價為1美元兌6.70元人民幣，則這種外匯標價方法是（）A.美元標價法B.浮動標價法C.直接標價法D.間接標價法【答案】D60、有關期貨與期貨期權的關聯，下列說法錯誤的是（）。A.期貨交易是期貨期權交易的基礎B.期貨期權的標的是期貨合約C.買賣雙方的權利與義務均對等D.期貨交易與期貨期權交易都可以進行雙向交易【答案】C61、一張3月份到期的執行價格為380美分/蒲式耳的玉米期貨看跌期權，如果其標的玉米期貨合約的價格為350美分/蒲式耳，權利金為35美分/蒲式耳，其內涵價值為（）美分/蒲式耳。A.30B.0C.-5D.5【答案】A62、關于期權交易的說法，正確的是（）。A.交易發生后，賣方可以行使權利，也可以放棄權利B.交易發生后，買方可以行使權利，也可以放棄權利C.買賣雙方均需繳納權利金D.買賣雙方均需繳納保證金【答案】B63、股票期權每份期權合約中規定的交易數量一般是（）股。A.1B.50C.100D.1000【答案】C64、假設英鎊兌美元的即期匯率為1.4753，30天遠期匯率為1.4783，這表明英鎊兌美元的30天遠期匯率（）。A.升水30點B.貼水30點C.升水0.003英鎊D.貼水0.003英鎊【答案】A65、某日，我國黃大豆1號期貨合約的結算價格為3110元/噸，收盤價為3120元/噸，若每日價格最大波動限制為士4%，大豆的最小變動價為1元/噸，下一交易日不是有效報價的是（）元/噸。A.2986B.3234C.2996D.3244【答案】D66、某投資者買入一手股票看跌期權，合約規模為100股／手，行權價為70元，該股票當前價格為65元，權利金為7元。期權到期日，股票價格為55元，不考慮交易成本，投資者到期行權凈收益為（）元。A.-300B.300C.500D.800【答案】D67、關于遠期交易與期貨交易的區別，下列描述中錯誤的是()。A.期貨交易的對象是交易所統一制定的標準化期貨合約B.遠期交易的合同缺乏流動性C.遠期交易最終的履約方式是實物交收D.期貨交易具有較高的信用風險【答案】D68、（）是指在不考慮交易費用和期權費的情況下，買方立即執行期權合約可獲取的收益。A.內涵價值B.時間價值C.執行價格D.市場價格【答案】A69、根據下面資料，回答下題。A.下跌15B.擴大10C.下跌25D.縮小10【答案】B70、某大豆加工商為避免大豆現貨價格風險，做買入套期保值，買入10手期貨合約建倉，當時的基差為-30元/噸，賣出平倉時的基差為-60元/噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是（）元。A.盈利3000B.虧損3000C.盈利1500D.虧損1500【答案】A71、以下不屬于外匯期貨跨期套利的是（）。A.牛市套利B.熊市套利C.蝶式套利D.統計和期權套利【答案】D72、商品期貨合約不需要具備的條件是（）。A.供應量較大，不易為少數人控制和壟斷B.規格或質量易于量化和評級C.價格波動幅度大且頻繁D.具有一定規模的遠期市場【答案】D73、歐美市場設置股指期貨合約月份的方式是（）。A.季月模式B.遠月模式C.以近期月份為主，再加上遠期季月D.以遠期月份為主，再加上近期季月【答案】A74、根據以下材料，回答題A.基差走弱200元/Ⅱ屯，該進口商現貨市場盈利1000元/噸B.與電纜廠實物交收價格為46500元/噸C.通過套期保值操作，銅的售價相當于49200元/噸D.對該進口商而言，結束套期保值時的基差為200元/噸【答案】C75、我國10年期國債期貨合約要求可交割國債為合約到期日首日剩余期限至少在（）年以上，但不超過（）年。A.5；10B.6；15C.6.5；10.25D.6.5；15【答案】C76、外匯遠期合約誕生的時間是（）年。A.1945B.1973C.1989D.1997【答案】B77、根據《期貨公司監督管理辦法》的規定，（）是期貨公司法人治理結構建立的立足點和出發點。A.風險防范B.市場穩定C.職責明晰D.投資者利益保護【答案】A78、某交易者7月30日買入1手11月份小麥合約，價格為7．6美元／蒲式耳，同時賣出1手11月份玉米合約，價格為2．45美元／蒲式耳，9月30日，該交易者賣出1手11月份小麥合約，價格為7．45美元／蒲式耳，同時買入1手11月份玉米合約，價格為2．20美元／蒲式耳，交易所規定1手=5000蒲式耳，則該交易者的盈虧狀況為()美元。A.盈利700B.虧損700C.盈利500D.虧損500【答案】C79、下列關于我國期貨交易所會員強行平倉的執行程序，說法不正確的是（）。A.交易所以“強行平倉通知書”的形式向有關會員下達強行平倉要求B.開市后，有關會員必須首先自行平倉，直至達到平倉要求，執行結果由交易所審核C.超過會員自行平倉時限而未執行完畢的，剩余部分由交易所直接執行強行平倉D.強行平倉執行完畢后，執行結果交由會員記錄并存檔【答案】D80、2015年2月9日，上海證券交易所（）正式在市場上掛牌交易。A.滬深300股指期權B.上證50ETF期權C.上證100ETF期權D.上證180ETF期權【答案】B81、假設英鎊兌美元的即期匯率為1.5823,30天遠期匯率為1.5883，這表明英鎊兌美元的30天遠期匯率（）。A.升水0.006美元B.升水0.006英鎊C.貼水0.006美元D.貼水0.006英鎊【答案】A82、某交易者以9520元／噸買入5月菜籽油期貨合約1手，同時以9590元／噸賣出7月菜籽油期貨合約1手，當兩合約價格為（）時，將所持合約同時平倉，該交易者盈利最大。A.5月9530元／噸，7月9620元／噸B.5月9550元／噸，7月9600元／噸C.5月9570元／噸，7月9560元／噸D.5月9580元／噸，7月9610元／噸【答案】C83、某交易者7月1日賣出1手堪薩斯交易所12月份小麥合約，價格為7.40美元/蒲式耳，同時買入1手芝加哥交易所12月份小麥合約，價格為7.50美元/蒲式耳，9月1日，該交易者買入1手堪薩斯交易所12月份小麥合約，價格為7.30美元/蒲式耳。同時賣出1手芝加哥交易所12月份小麥合約，價格為7.45美元/蒲式耳，1手=5000蒲式耳，則該交易者套利的結果為（）美元。A.獲利250B.虧損300C.獲利280D.虧損500【答案】A84、芝加哥商業交易所一面值為100萬美元的3個月期國債期貨，當成交指數為98．56時，其年貼現率是（）。A.8.56%B.1.44%C.5.76%D.0.36%【答案】B85、國中期國債是指償還期限在()之間的國債。A.1～3年B.1～5年C.1～10年D.10年以上【答案】C86、以下關于利率互換的描述中，正確的是（）。A.交易雙方一般在到期日交換本金和利息B.交易雙方一般只交換利息，不交換本金C.交易雙方一般既交換本金，又交換利息D.交易雙方一般在結算日交換本金和利息【答案】B87、期貨市場上銅的買賣雙方達成期轉現協議，買方開倉價格為57500元／噸，賣方開倉價格為58100元／噸，協議平倉價格為57850元／噸，協議現貨交收價格為57650元／噸，賣方可節約交割成本400元／噸，則賣方通過期轉現交易可以（）。A.少賣100元／噸B.多賣100元／噸C.少賣200元／噸D.多賣200元／噸【答案】D88、企業的現貨頭寸屬于空頭的情形是（）。A.計劃在未來賣出某商品或資產B.持有實物商品和資產C.以按固定價格約定在未來出售某商品或資產，但尚未持有實物商品或資產D.以按固定價格約定在未來購買某商品或資產【答案】C89、國中期國債是指償還期限在()之間的國債。A.1～3年B.1～5年C.1～10年D.10年以上【答案】C90、假設某期貨品種每個月的持倉成本為50-60元/噸，期貨交易手續費2元/噸，某交易者打算利用該期貨品種進行期現套利。若在正向市場上，一個月后到期的期貨合約與現貨的價差（），則適合進行賣出現貨買入期貨操作。（假定現貨充足）A.大于48元/噸B.大于48元/噸，小于62元/噸C.大于62元/噸D.小于48元/噸【答案】D91、歐美市場設置股指期貨合約月份的方式是（）。A.季月模式B.遠月模式C.以近期月份為主，再加上遠期季月D.以遠期月份為主，再加上近期季月【答案】A92、期現套利的收益來源于（）。A.不同合約之間的價差B.期貨市場于現貨市場之間不合理的價差C.合約價格的上升D.合約價格的下降【答案】B93、中國金融期貨交易所的結算會員按照業務范圍進行分類，不包括（）。A.交易結算會員B.全面結算會員C.個別結算會員D.特別結算會員【答案】C94、某交易者以9520元／噸買入5月菜籽油期貨合約1手，同時以9590元／噸賣出7月菜籽油期貨合約1手，當兩合約價格為（）時，將所持合約同時平倉，該交易者盈利最大。A.5月9530元／噸，7月9620元／噸B.5月9550元／噸，7月9600元／噸C.5月9570元／噸，7月9560元／噸D.5月9580元／噸，7月9610元／噸【答案】C95、滬深300指數期貨的合約價值為指數點乘以（）元人民幣。A.400B.300C.200D.100【答案】B96、在（）的情況下，投資者可以考慮利用股指期貨進行空頭套期保值。A.投資者持有股票組合，預計股市上漲B.投資者計劃在未來持有股票組合，擔心股市上漲C.投資者持有股票組合，擔心股市下跌D.投資者計劃在未來持有股票組合，預計股市下跌【答案】C97、在我國期貨交易所（）是由集合競價產生的。A.最高價B.開盤價C.結算價D.最低價【答案】B98、3個月歐洲美元期貨是一種（）。A.短期利率期貨B.中期利率期貨C.長期利率期貨D.中長期利率期貨【答案】A99、歐元兌美元的報價是1.3626，則1美元可以兌換（）歐元。A.0.8264B.0.7339C.1.3626D.1【答案】B100、20世紀70年代初，（）被（）取代使得外匯風險增加。A.固定匯率制；浮動匯率制B.浮動匯率制；固定匯率制C.黃金本位制；聯系匯率制D.聯系匯率制；黃金本位制【答案】A多選題（共40題）1、下列關于賣出看跌期權的說法中，正確的有（）。A.為增加標的資產多頭的利潤，可考慮賣出看跌期權B.賣出看跌期權履約時可對沖標的資產多頭頭寸C.賣出看跌期權履約時可對沖標的資產空頭頭寸D.標的資產價格窄幅整理，可考慮賣出看跌期權獲取權利金【答案】CD2、結算是指根據交易結果和交易所有關規定對會員（）進行的計算、劃撥。A.交易保證金B.盈虧C.手續費D.交割貨款和其他有關款項【答案】ABCD3、某客戶下達了“以11630元/噸的價格賣出10手上海期貨交易所7月份期貨”的限價指令，則可能的成交價格為（）元/噸。?A.11625B.11635C.11620D.11630【答案】BD4、對賣出套期保值而言，能夠實現凈盈利的情形有（）（不計手續費等費用）。A.正向市場變為反向市場B.基差為負，且絕對值越來越小C.反向市場變為正向市場D.基差為正，且數值越來越小【答案】AB5、下列對跨期套利的描述中，正確的是（）。A.針對同一交易所的同一期貨品種但不同交割月份的期貨合約之間的價差進行操作B.根據對不同合約月份中近月合約與遠月合約買賣方向的不同，可以分為牛市套利、熊市套利和蝶式套利C.牛市套利是指賣出較近月份合約的同時買入較遠月份的合約D.熊市套利是指買入較近月份合約的同時賣出較遠月份的合約【答案】AB6、期貨公司對通過互聯網下單的客戶應當（）。A.對互聯網交易風險進行特別提示B.對互聯網交易風險進行一般提示C.將客戶的指令以適當方式保存D.通過口頭約定完成客戶指令【答案】AC7、在國內商品期貨交易中，當期貨合約（）時，交易所可以調高交易保證金比率，以提高會員或客戶的履約能力。A.接近或進入交割月份B.持倉數量增大到一定水平C.連續出現漲跌停板的情況D.交易日益活躍【答案】ABC8、關于期權權利金的描述，正確的是（）。A.權利金是指期權的內在價值B.權利金是指期權的執行價格C.權利金是指期權合約的價格D.權利金是指期權買方支付給賣方的費用【答案】CD9、下列關于遠期合約說法正確的有（）。A.遠期合約都是標準化合約B.遠期交易最早是作為一種鎖定未來價格的工具C.遠期合約一般通過場外交易市場（OTC）達成D.遠期，也稱為遠期合同或遠期合約【答案】BCD10、下列關于無本金交割的外匯遠期，說法正確的有（）。A.是一種外匯遠期交易B.該外匯交易的一方貨幣為不可兌換貨幣C.主要是由銀行充當中介機構D.對企業未來現金流量造成重大影響【答案】ABC11、下列基差變動屬于基差走弱的情形的有（）。A.基差從-5到-10B.基差從+4到-2C.基差從+10到+5D.基差從+10到+15【答案】ABC12、假定中國外匯交易市場上的匯率標價100美元／人民幣由630．21變為632．26，表明要用更多的人民幣才能兌換100美元，外國貨幣(美元)升值，即（）。A.外匯匯率不變B.本國貨幣升值C.外匯匯率上升D.本國貨幣貶值【答案】CD13、外匯期貨套利形式與商品期貨套利形式大致相同，可分為()幾種類型。A.跨市場套利B.跨幣種套利C.跨月套利D.跨年交易【答案】ABC14、匯率除受宏觀經濟形勢影響之外，還在一定程度上受()的影響。A.突發事件B.軍事沖突C.國內政治局勢變化D.國際政治局勢變化【答案】ABCD15、期貨交易所的職能包括（）等。A.組織并監督期貨交易，監控市場風險B.提供交易場所、設施和服務C.發布市場信息D.設計合約、安排合約上市【答案】ABCD16、當期貨價格低于現貨價格時，基差為正值，這種市場狀態稱為（）。A.正向市場B.正常市場C.逆轉市場D.反向市場E【答案】CD17、關于滬深300指數期貨持倉限額制度，正確的描述有（）。A.持倉限額是指交易所規定的會員或者客戶在某一合約單邊持倉的最大數量B.進行投機交易的客戶在某一合約單邊持倉限額為10000手C.某一合約結算后單邊總持倉量超過10萬張的，結算會員下一交易日該合約單邊持倉量不得超過該合約單邊總持倉量的25%D.會員和客戶超過持倉限額的，不得同方向開倉交易【答案】ACD18、在期貨交易中，（）是兩類重要的機構投資者。A.生產者B.對沖基金C.共同基金D.商品投資基金【答案】BD19、在期權交易市場，影響期權價格的因素有()。A.期權的剩余期限B.期權的執行價格C.標的資產價格波動率D.利率【答案】ABCD20、套期保值有助于規避價格風險，是因為（）。A.現貨市場和期貨市場的價格變動趨勢相同B.現貨市場和期貨市場的價格變動趨勢相反C.期貨市場和現貨市場走勢的“趨同性”D.當期貨合約臨近交割時，現貨價格和期貨價格趨于一致，二者的基差接近于零【答案】ACD21、一般情況下，在正向市場情況下，對商品期貨而言，下列說法正確的是（）。A.當行情上漲時，近期合約漲幅大于遠期合約B.當行情上漲時，近期合約漲幅小于遠期合約C.當行情下跌時，近期合約跌幅大于遠期合約D.當行情下跌時，近期合約跌幅小于遠期合約【答案】AD22、外匯市場實行()的清算原則，由交易中心在清算日集中為會員辦理人民幣、外匯資金收付凈額的清算交割。A.集中B.雙向C.差額D.一級【答案】ABCD23、期貨公司獨立性要求的具體要求是（）。A.經營獨立B.管理獨立C.服務獨立D.股權獨立【答案】ABC24、1998年我國對期貨交易所進行第二次清理整頓后留下來的期貨交易所有（）。A.上海期貨交易所B.大連商品交易所C.廣州商品交易所D.鄭州商品交易所【答案】ABD25、無上影線陰線中，K線實體的上邊線表示（）。A.最高價B.最低價C.收盤價D.開盤價【答案】AD26、期貨買賣雙方進行期轉現交易的情形包括（）。A.在期貨市場E持有反向持倉的買賣雙方，擬用標準倉單進行期轉現B.未參與期貨交易的生產商與期貨多頭持倉進行期轉現C.在期貨市場上持有反向持倉的買賣雙方，擬用標準倉單以外的貨物進行期轉現D.買賣雙方為現貨