2022年高純硫酸錳現狀簡析一、中國硫酸錳產業概述1、產業概述硫酸錳是錳系化合物的典型代表，可以用于生產金屬錳、其它錳鹽和錳氧化物，廣泛應用于能源、醫藥、化肥、飼料、食品、造紙、催化劑等行業，其中高純硫酸錳(HPMSM)主要用于鋰電池三元正極(前驅體)材料。高純硫酸錳制備工藝分類2、制備流程高純硫酸錳一般有兩條工藝路線，第一種是電解金屬錳片加硫酸進行酸溶得到硫酸錳，第二種是從礦出發，經過還原除雜結晶得到高純硫酸錳，其中每家公司工藝又有一些細節上的差異。目前第一種工藝已經逐步退出市場，主要因為純度達不到電池級，還有就是缺乏經濟性，直接錳礦生產占比較高，但是國內掌握相關工藝的企業較少，主流企業是貴州匯成新材料和紅星發展等。。該工藝不足之處是難度相對較高，需要企業長期積累，不利于產能快速釋放。高純硫酸錳制備流程(錳礦粉制備)二、硫酸錳政策背景發改委產業結構調整指導目錄對錳行業細分條目提出了不同要求。發改委《產業結構調整指導目錄(2019年本)》對錳相關行業進行了細分，針對不同產品提出了不同要求：對鼓勵類項目，按照有關規定審批、核準或備案；對限制類項目，禁止新建，現有生產能力允許在一定期限內改造升級；對淘汰類項目，禁止投資并按規定期限淘汰。硫酸錳下游多元正極材料屬于鼓勵類，未來擴產在政策層面阻力較小；2019-2022年中國電池級硫酸錳價格走勢圖鋰電池產業相關政策三、硫酸錳產業現狀1、產量就我國電池級硫酸錳產量變動而言，2021年受整體終端下游新能源汽車產銷和需求持續增長帶動，整體硫酸錳產量持續走高，數據顯示，2022年11月產量為2.88萬實物噸，環比小幅度下降，前1-11月產量約為25.12萬實物噸。2021-2022年10月中國電池級硫酸錳產量走勢2、價格走勢價格走勢來看，2021年整體硫酸錳整體價格較穩定，在6000元/噸左右，2021年受整體需求大幅度增長和部分產能結構性改革影響，供需持續偏緊，價格快速增長，一直到2022年5月份，主要受新能源需求增長不及預期，整體價格持續回落，截至2022年11月底，價格已基本回落至增長前水平。四、硫酸錳競爭格局高純硫酸錳擴產正當時。當前高純硫酸錳競爭格局較為分散，受三元鋰電確定性需求拉動，多家企業已經開啟擴產步伐。如原高純硫酸錳龍頭大龍匯成2023年將擴產至20萬噸/年，欽州代表南海化工也將在2023年實現年產10萬噸高純硫酸錳產線建設。2021年高純硫酸錳主要企業市場格局高純硫酸錳現有產能及擴產計劃2021年全球錳礦產量結構占比情況2、紅星發展2021年度，高純硫酸錳產品受三元電池產業帶動，三元前驅體需求較為旺盛。紅星發展子公司大龍錳業擴建3萬噸/年高純硫酸錳項目在報告期內完成了試運轉驗收，尚未實現滿負荷生產，現階段正在進行設備調試和工優化。報告期內，大龍錳業共生產高純硫酸錳1.99萬噸，同比2020年增加0.83萬噸。2017-2021年紅星發展高純硫酸錳產銷量變動五、硫酸錳產業鏈1、上游錳礦2011年以來，全球錳礦產量呈現出波動增長態勢，據USGS數據，2021年全球錳礦產量約為2000萬噸，較2020年增加110萬噸，同比增長5.8%。全球主要錳礦產地為南非、澳大利亞和加蓬。2021年，南非的錳礦產量占全球比重的37%，位列第一；排名第二的是加蓬，產量占比約18%；澳大利亞排名第三，占比16%。2011-2021年全球錳礦產量變化趨勢圖就我國整體錳礦儲量而言，雖然我國整體錳礦資源較為豐富，但隨著過度開采整體供給持續下降，進口依賴程度持續提升，數據顯示，從進口情況來看，2021年，我國錳礦砂及其精礦進口數量達到3003萬噸，同比下滑5.1%；實現進口金額48.9億美元，同比減少0.2%。2020-2021年中國錳礦儲量變動情況2、下游三元材料高純硫酸錳下游主要應用于三元材料，隨著終端下游新能源汽車火爆帶動三元前驅體出貨量增長迅速，尤其是2021年受益整體新能源汽車產銷爆發，三元前驅體需求大增，數據統計，2021年全球三元前驅體出貨量躍升至約74萬噸，同比2020年大增76%，而國內出貨量約為62萬噸，同比2020年增長87%，在總量中的占比提升至83.8%。當前國內新能源汽車產銷持續增長，2022年前十月產銷已超越2021年，整體需求持續帶動將帶動三元前驅體景氣度持續增長。2018-2022年10月中國三元正極材料月度產量走勢六、硫酸錳發展趨勢后補貼時代，隨著近年磷酸鐵鋰產品技術不斷成熟，疊加CTP電池包技術應用，磷酸鐵鋰電池在短續航電動車上提升滲透率，甚至高端乘用車如短續航Model3和比亞迪漢等車型也開始使用磷酸鐵鋰電池，磷