2022年高純硫酸錳現(xiàn)狀簡(jiǎn)析一、中國(guó)硫酸錳產(chǎn)業(yè)概述1、產(chǎn)業(yè)概述硫酸錳是錳系化合物的典型代表，可以用于生產(chǎn)金屬錳、其它錳鹽和錳氧化物，廣泛應(yīng)用于能源、醫(yī)藥、化肥、飼料、食品、造紙、催化劑等行業(yè)，其中高純硫酸錳(HPMSM)主要用于鋰電池三元正極(前驅(qū)體)材料。高純硫酸錳制備工藝分類2、制備流程高純硫酸錳一般有兩條工藝路線，第一種是電解金屬錳片加硫酸進(jìn)行酸溶得到硫酸錳，第二種是從礦出發(fā)，經(jīng)過(guò)還原除雜結(jié)晶得到高純硫酸錳，其中每家公司工藝又有一些細(xì)節(jié)上的差異。目前第一種工藝已經(jīng)逐步退出市場(chǎng)，主要因?yàn)榧兌冗_(dá)不到電池級(jí)，還有就是缺乏經(jīng)濟(jì)性，直接錳礦生產(chǎn)占比較高，但是國(guó)內(nèi)掌握相關(guān)工藝的企業(yè)較少，主流企業(yè)是貴州匯成新材料和紅星發(fā)展等。。該工藝不足之處是難度相對(duì)較高，需要企業(yè)長(zhǎng)期積累，不利于產(chǎn)能快速釋放。高純硫酸錳制備流程(錳礦粉制備)二、硫酸錳政策背景發(fā)改委產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄對(duì)錳行業(yè)細(xì)分條目提出了不同要求。發(fā)改委《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄(2019年本)》對(duì)錳相關(guān)行業(yè)進(jìn)行了細(xì)分，針對(duì)不同產(chǎn)品提出了不同要求：對(duì)鼓勵(lì)類項(xiàng)目，按照有關(guān)規(guī)定審批、核準(zhǔn)或備案；對(duì)限制類項(xiàng)目，禁止新建，現(xiàn)有生產(chǎn)能力允許在一定期限內(nèi)改造升級(jí)；對(duì)淘汰類項(xiàng)目，禁止投資并按規(guī)定期限淘汰。硫酸錳下游多元正極材料屬于鼓勵(lì)類，未來(lái)擴(kuò)產(chǎn)在政策層面阻力較小；2019-2022年中國(guó)電池級(jí)硫酸錳價(jià)格走勢(shì)圖鋰電池產(chǎn)業(yè)相關(guān)政策三、硫酸錳產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀1、產(chǎn)量就我國(guó)電池級(jí)硫酸錳產(chǎn)量變動(dòng)而言，2021年受整體終端下游新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)和需求持續(xù)增長(zhǎng)帶動(dòng)，整體硫酸錳產(chǎn)量持續(xù)走高，數(shù)據(jù)顯示，2022年11月產(chǎn)量為2.88萬(wàn)實(shí)物噸，環(huán)比小幅度下降，前1-11月產(chǎn)量約為25.12萬(wàn)實(shí)物噸。2021-2022年10月中國(guó)電池級(jí)硫酸錳產(chǎn)量走勢(shì)2、價(jià)格走勢(shì)價(jià)格走勢(shì)來(lái)看，2021年整體硫酸錳整體價(jià)格較穩(wěn)定，在6000元/噸左右，2021年受整體需求大幅度增長(zhǎng)和部分產(chǎn)能結(jié)構(gòu)性改革影響，供需持續(xù)偏緊，價(jià)格快速增長(zhǎng)，一直到2022年5月份，主要受新能源需求增長(zhǎng)不及預(yù)期，整體價(jià)格持續(xù)回落，截至2022年11月底，價(jià)格已基本回落至增長(zhǎng)前水平。四、硫酸錳競(jìng)爭(zhēng)格局高純硫酸錳擴(kuò)產(chǎn)正當(dāng)時(shí)。當(dāng)前高純硫酸錳競(jìng)爭(zhēng)格局較為分散，受三元鋰電確定性需求拉動(dòng)，多家企業(yè)已經(jīng)開(kāi)啟擴(kuò)產(chǎn)步伐。如原高純硫酸錳龍頭大龍匯成2023年將擴(kuò)產(chǎn)至20萬(wàn)噸/年，欽州代表南海化工也將在2023年實(shí)現(xiàn)年產(chǎn)10萬(wàn)噸高純硫酸錳產(chǎn)線建設(shè)。2021年高純硫酸錳主要企業(yè)市場(chǎng)格局高純硫酸錳現(xiàn)有產(chǎn)能及擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃2021年全球錳礦產(chǎn)量結(jié)構(gòu)占比情況2、紅星發(fā)展2021年度，高純硫酸錳產(chǎn)品受三元電池產(chǎn)業(yè)帶動(dòng)，三元前驅(qū)體需求較為旺盛。紅星發(fā)展子公司大龍錳業(yè)擴(kuò)建3萬(wàn)噸/年高純硫酸錳項(xiàng)目在報(bào)告期內(nèi)完成了試運(yùn)轉(zhuǎn)驗(yàn)收，尚未實(shí)現(xiàn)滿負(fù)荷生產(chǎn)，現(xiàn)階段正在進(jìn)行設(shè)備調(diào)試和工優(yōu)化。報(bào)告期內(nèi)，大龍錳業(yè)共生產(chǎn)高純硫酸錳1.99萬(wàn)噸，同比2020年增加0.83萬(wàn)噸。2017-2021年紅星發(fā)展高純硫酸錳產(chǎn)銷(xiāo)量變動(dòng)五、硫酸錳產(chǎn)業(yè)鏈1、上游錳礦2011年以來(lái)，全球錳礦產(chǎn)量呈現(xiàn)出波動(dòng)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，據(jù)USGS數(shù)據(jù)，2021年全球錳礦產(chǎn)量約為2000萬(wàn)噸，較2020年增加110萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)5.8%。全球主要錳礦產(chǎn)地為南非、澳大利亞和加蓬。2021年，南非的錳礦產(chǎn)量占全球比重的37%，位列第一；排名第二的是加蓬，產(chǎn)量占比約18%；澳大利亞排名第三，占比16%。2011-2021年全球錳礦產(chǎn)量變化趨勢(shì)圖就我國(guó)整體錳礦儲(chǔ)量而言，雖然我國(guó)整體錳礦資源較為豐富，但隨著過(guò)度開(kāi)采整體供給持續(xù)下降，進(jìn)口依賴程度持續(xù)提升，數(shù)據(jù)顯示，從進(jìn)口情況來(lái)看，2021年，我國(guó)錳礦砂及其精礦進(jìn)口數(shù)量達(dá)到3003萬(wàn)噸，同比下滑5.1%；實(shí)現(xiàn)進(jìn)口金額48.9億美元，同比減少0.2%。2020-2021年中國(guó)錳礦儲(chǔ)量變動(dòng)情況2、下游三元材料高純硫酸錳下游主要應(yīng)用于三元材料，隨著終端下游新能源汽車(chē)火爆帶動(dòng)三元前驅(qū)體出貨量增長(zhǎng)迅速，尤其是2021年受益整體新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)爆發(fā)，三元前驅(qū)體需求大增，數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年全球三元前驅(qū)體出貨量躍升至約74萬(wàn)噸，同比2020年大增76%，而國(guó)內(nèi)出貨量約為62萬(wàn)噸，同比2020年增長(zhǎng)87%，在總量中的占比提升至83.8%。當(dāng)前國(guó)內(nèi)新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)持續(xù)增長(zhǎng)，2022年前十月產(chǎn)銷(xiāo)已超越2021年，整體需求持續(xù)帶動(dòng)將帶動(dòng)三元前驅(qū)體景氣度持續(xù)增長(zhǎng)。2018-2022年10月中國(guó)三元正極材料月度產(chǎn)量走勢(shì)六、硫酸錳發(fā)展趨勢(shì)后補(bǔ)貼時(shí)代，隨著近年磷酸鐵鋰產(chǎn)品技術(shù)不斷成熟，疊加CTP電池包技術(shù)應(yīng)用，磷酸鐵鋰電池在短續(xù)航電動(dòng)車(chē)上提升滲透率，甚至高端乘用車(chē)如短續(xù)航Model3和比亞迪漢等車(chē)型也開(kāi)始使用磷酸鐵鋰電池，磷