四部門就個人轉讓限售股征收個稅有關問題答問新華網北京１２月３１日電（記者韓潔）經國務院批準，自2010年1月1日起，對個人轉讓限售股取得的所得，按照“財產轉讓所得”，適用20%的比例稅率征收個人所得稅。對個人在上海證券交易所、深圳證券交易所轉讓從上市公司公開發行和轉讓市場取得的上市公司股票所得，繼續免征個人所得稅。３１日，財政部、國家稅務總局、國務院法制辦和證監會有關負責人就個人轉讓上市公司限售股征收個人所得稅有關問題答記者問。問：什么是限售股？此次對限售股征稅的范圍是什么？答：我國A股（A股的正式名稱是人民幣普通股票。它是由中國境內的公司發行，供境內機構、組織或個人（不含臺、港、澳投資者）以人民幣認購和交易的普通股股票。A股不是實物股票，以無紙化電子記賬，實行“T+1”交割制度，有漲跌幅（10%）限制，參與投資者為中國大陸機構或個人。中國上市公司的股票有A股、B股、H股、N股和S股等的區分。這一區分主要依據股票的上市地點和所面對的投資者而定。）（.B股的正式名稱是人民幣特種股票。它是以人民幣標明面值，以外幣認購和買賣，在境內（上海、深圳）證券交易所上市交易的。它的投資人限于：外國的自然人、法人和其他組織，香港、澳門、臺灣地區的自然人、法人和其他組織，定居在國外的中國公民，中國證監會規定的其他投資人。現階段B股的投資人，主要是上述幾類中的機構投資者。B股公司的注冊地和上市地都在境內，只不過投資者在境外或在中國香港、澳門及臺灣。）（二者的區別是：A股、B股及H股的計價和發行對象不同，國內投資者顯然不具備炒作B股、H股的條件。另外，值得一提的是，滬市掛牌B股以美元計價，而深市B股以港元計價，故兩市股價差異較大，如果將美元、港元以人民幣進行換算，便知兩地股價大體一致。以字母代稱進行股票分類，不甚規范，根據中國證監會要求，股票簡稱必須統一、規范。可以相信，隨著我國股市的進一步發展，A股、B股、H股等稱謂將成為歷史。）市場的限售股，主要由兩部分構成：一類是股權分置改革過程中，由原非流通股轉變而來的有限售期的流通股，市場稱為“大小非”(非是指非流通股，即限售股，或叫限售A股。小：即小部分。小非：即小部分禁止上市流通的股票（即股改后，對股改前占比例較小的非流通股。限售流通股占總股本比例小于5%，在股改一年后方可流通，一年以后也不是大規模的拋售，而是有限度的拋售一小部分，為的是不對二級市場造成大的沖擊。而相對較多的一部分就是大非）。反之叫大非（即股改[即上市公司股權分置改革,是通過非流通股股東和流通股股東之間的利益平衡協商機制,消除A股市場股份轉讓制度性差異的過程。]后，對股改前占比例較大的非流通股.限售流通股占總股本5%以上者在股改后兩年以上方可流通，因為大非一般都是公司的大股東，戰略投資者。一般不會拋）。另一類是為保持公司控制權的穩定，《公司法》及交易所上市規則對于首次公開發行股份并上市的公司，于公開發行前股東所持股份都有一定的限售期規定，由于股權分置改革新老劃斷后不再有非流通股和流通股的劃分，這部分股份在限售期滿后解除流通權利限制。此外，股權分置改革股票復牌后和新股上市后，上述限售股于解除限售前歷年獲得的送轉股也構成了限售股。這些限售股在限售期結束后均可上市流通。此次納入征稅范圍的限售股包括：（1）上市公司股權分置改革完成后股票復牌日之前股東所持原非流通股股份，以及股票復牌日至解禁日期間由上述股份孳生的送、轉股（以下統稱“股改限售股”）；（2）2006年股權分置改革新老劃斷后（新老劃斷：即劃定一個時間點，對此時間點后，首次公開發行公司發行的股票不再區分上市和暫不流通的股份。2006年10月，隨著中石化完成股改，完成股權分置的公司還原原來名稱，未完成股改的加上S，也就是股票之間完成新老劃斷。），首次公開發行股票并上市的公司形成的限售股，以及上市首日至解禁日期間由上述股份孳生的送、轉股（以下統稱“新股限售股”）；（3）財政部、稅務總局、國務院法制辦和證監會確定的其他限售股。問：為什么要對限售股征收個人所得稅？答：一是1994年出臺股票轉讓所得免稅政策時，原有的非流通股不能上市流通，實際上只有從上市公司公開發行和轉讓市場取得的流通股才能享受免稅政策。2005年股權分置改革后，股票市場不再有非流通股和流通股的劃分，只有限售流通股與非限售流通股之別，限售流通股解除限售后都將進入流通。這些限售股都不是從上市公司公開發行和轉讓市場上取得的，卻與個人投資者從上市公司公開發行和轉讓市場購買的上市公司股票轉讓所得一樣享受個人所得稅免稅待遇，加劇了收入分配不公的矛盾。二是根據現行稅收政策規定，個人轉讓非上市公司股份所得、企業轉讓限售股所得都應征收所得稅，個人轉讓限售股如不征稅，與個人轉讓非上市公司股份以及企業轉讓限售股政策之間存在不平衡問題。因此，為進一步完善股權分置改革后的相關制度，更好地發揮稅收對高收入者的調節作用，促進資本市場長期穩定發展，經國務院批準，自2010年1月1日起，對個人轉讓上市公司限售股取得的所得征收個人所得稅。即：2010年1月1日（含1日）以后只要是個人轉讓上市公司限售股，都要按規定計算所得并依照20%稅率繳納個人所得稅。問：為什么要對個人轉讓從上市公司公開發行和轉讓市場取得的上市公司股票轉讓所得繼續實施免稅政策？答：自1994年新個人所得稅制實施以來，考慮到我國證券市場發育還不成熟，為了配合企業改制，促進股票市場穩定健康發展，我國對個人轉讓上市公司股票所得一直暫免征收個人所得稅。經過近二十年的發展，我國資本市場取得了長足的進步，但總體上仍然屬于新興市場，不斷推進資本市場的發展壯大，確保資本市場穩定健康發展，是必須長期堅持的政策目標，這對于推動我國經濟體制變革、優化資源配置、促進經濟發展和社會進步有著重要意義和作用。因此，政策的調整應致力于維護資本市場的公平和穩定，構建有利于資本市場長期穩定發展的政策機制。實踐證明，對從上市公司公開發行和轉讓市場取得的股票轉讓所得免稅的政策對我國資本市場的發展起到了積極的促進作用，今后還將發揮重要作用。因此，此次政策調整特別強調，對個人轉讓從上市公司公開發行和轉讓市場取得股票的所得繼續免征個人所得稅，保持政策的穩定。問：對限售股如何計算征稅？答：根據個人所得稅法有關規定，轉讓限售股取得的所得屬于“財產轉讓所得”，應按20%的比例稅率征收個人所得稅。按照財產轉讓所得的計稅方法，個人轉讓限售股，以每次限售股轉讓收入，減除股票原值和合理稅費后的余額，為應納稅所得額。即：應納稅所得額＝限售股轉讓收入－（限售股原值+合理稅費）。奪應納稅額股=應納稅答所得額獸×禾20%。窄漠限售股轉讓知收入，是指襪轉讓限售股縮股票實際取潛得的收入。藥限售股原值高，是指限售秧股買入時的歌買入價及按這照規定繳納堅的有關費用驅。合理稅費錦，是指轉讓錄限售股過程禮中發生的印景花稅、傭金痰、過戶費等裝與交易相關凳的稅費。斯故如果納稅人遺未能提供完儉整、真實的選限售股原值勺憑證的，不劃能準確計算腳限售股原值亮的，主管稅烤務機關一律掛按限售股轉禁讓收入的1絨5%核定限百售股原值及潛合理稅費。猜況童根據證券機巧構技術和制箱度準備完成互情況，對不禿同階段形成帥的限售股，誼采取不同的洗征收管理辦追法。副壓（1）證券政機構技術和訪制度準備完虧成前形成的憤限售股，證皮券機構按照陜股改限售股肚股改復牌日市收盤價，或桂新股限售股販上市首日收期盤價計算轉剝讓收入，按熔照計算出的林轉讓收入的萍15%確定贊限售股原值油和合理稅費脖，以轉讓收榜入減去原值憑和合理稅費屈后的余額和拼20%稅率爺，計算預扣筐預繳個人所牽得稅額。慢戚納稅人按照賢實際轉讓收喚入與實際成般本計算出的劈應納稅額，銅與證券機構拍預扣預繳稅樂額有差異的驗，納稅人應牢自證券機構與代扣并解繳衡稅款的次月程1日起3個胳月內，持加自蓋證券機構單印章的交易遇記錄和相關蒙合法有效憑帶證，向主管腿稅務機關提阿出清算申報露并辦理清算監事宜。主管合稅務機關審電核確認后，蟻按照重新計忽算的應納稅摟額，辦理退換（補）稅手準續。納稅人符在規定期限冷內未到主管轟稅務機關辦滋理清算事宜醒的，稅務機桐關不再辦理湊清算事宜，扒已預扣預繳小的稅款從納梯稅保證金賬泄戶全額繳入御國庫。木礦（2）證券誕機構技術和其制度準備完免成后新上市團公司的限售圍股，按照證餅券機構事先亭植入結算系票統的限售股洽成本原值和刪發生的合理出稅費，以實閣際轉讓收入墊減去原值和刺合理稅費后魂的余額和2衰0%稅率，肺計算并直接忌扣繳個人所女得稅額。因歇納稅人同時敗持有限售股忌及該股流通園股的，其股班票轉讓所得相，按照限售勉股優先原則堵，即：轉讓荒股票視同為螞先轉讓限售墨股，按規定弦計算繳納個飯人所得稅。委永弱例：證券機犯構技術和制站度準備完成肉前,某人持夜有某股票的快10萬股限蛇售股，原始潤取得成本為義10萬元。塔該股股權分遙置改革后于侍2006年桑12月28箭日太復牌上市，烘當日收盤價慕為12元。味2009年竭底，某人持卵有的限售股旺全部解禁可脾上市流通。殃2010年鍋1月18日荷，某人將已燃經解禁的限隆售股全部減毫持，合計取礙得轉讓收入泛100萬元米，并支付印腔花稅、過戶孩費、傭金等份稅費200星0元。料濫按照該政策磨規定，某人祥減持限售股竊，采取證券敘機構預扣預率繳、納稅人伏自行申報清柴算的方式征葡收。宏汁（1）證券控公司預扣預批繳爽評應納稅所得罰額=限售股塵轉讓收入-壯（限售股原孫值+合理稅杰費）=股改倆限售股復牌呆日收盤價剛×刮減持股數-向股改限售股姓復牌日收盤校價皆×云減持股數撫×條15%=1誕2元/股端×產10萬股-賤12元/股饒×寺10萬股劫×草15%=1增02萬元。紛膨宗應納稅額=雀應納稅所得挪額辯×房稅率=10孩2撥×險20%=2縣0.4萬元眨。容監（2）某人艙的自行申報伏清算史迎應納稅所得慣額=限售股嘴轉讓收入-噴（限售股原蓄值+合理稅濟費）=限售屢股實際轉讓罵收入-（限是售股原值+飼合理稅費）奸=100-瘋（10+0補.2）=8耐9.8萬元粗。列卸應納稅額=鐵應納稅所得害額撐×碗稅率=89菜.8蛇×硬20%=1孝7.96萬準元。銅棟應退還的稅預款=已扣繳濾稅額-應納候稅額=20鷹.4-17備.96=2惕.44萬元臉。萍掌問：本次略政策調整前綠，我國對股干票轉讓所得妙的個人所得甩稅政策是如毅何規定的？登概單答：我國對患個人轉讓上脖市公司股票茫所得一直暫吹免征收個人亂所得稅。比1994年秀1月1日氏起實施的個貧人所得稅法斗明確對壞“設財產轉讓所株得野”個征收個人所椅得稅，適用六稅率為20丹%。個人所視得稅法實施尾條例規定股城票轉讓所得咬具體征稅辦霞法由財政部遵制定，報國朱務院批準后優執行。考慮膊到當時我國躍證券市場發響育還不成熟圾，經國務院剝批準，對股兩票轉讓所得耕暫不征收個補人所得稅。診因此，塑2009年連12月31穿日蕩前，我國股館票轉讓所得漁個人所得稅秀政策為：個崇人轉讓上市誓公司的股票準所得暫免征瘡收個人所得盟稅。轉讓非薄上市公司的腰股份所得，愧按賽“刺財產轉讓所英得妹”救項目征收2上0%的個人射所得稅。閉問：政策公昆布后，有關堡部門應如何劇做好工作？印醫彼答：政策公抵布后，財政玻、稅務、證手監等部門將握會及時做好但政策實施所餅需的納稅申譽報表和扣繳福報告表的設慈計、印制和草發放以及證駝券交易結算蓋系統的調整筍、測試等各扎項工作，確委保此項政策圈順利實施。原同時，對納鼠稅人關心的柏問題，如征拜稅的具體范單圍、稅款計驢算、征收方指式等問題，牌及時做出解蒼釋說明，以僚便納稅人更談清楚地了解圖此次政策調移整的具體內仍容。闊國家稅督務總案局所得童稅妹司您關等于印發《限極售股個人所傳得稅政策解樸讀稿》的通竊知計所可秋便函[菜母201竄0]瓣5繩鼓號藥各省、自治課區、直轄市舌和計劃單列厘市地方稅務程局，西藏、團寧夏、青海減省（自治區蠅）國家稅務舊局：僻經國務前院批準，乎2009年襲12月31率日末，財政部、練國家稅務總遺局和證監會男聯合發布了高《關于個人拖轉讓限售股績所得征收個燕人所得稅有他關問題的通盤知》（財段稅[2振00辱9]1櫻67編號，以下興簡稱《通知棋》），同時艘，財政部、胖國家稅務總曾局、國務院貓法制辦和證鑄監會聯合發標布了《四部堂門有關負責歪人就個人轉服讓上市公司購限售股征收孔個人所得稅哀有關問題答樂記者問》（很以下簡稱《優答記者問》勢）。為了更吼好地幫助各縮級稅務機關頃和廣大稅務漲干部理解、詢掌握三部門疤《通知》和師四部門《答勻記者問》的冰精神以及政效策出臺的背好景和重要意桂義，我司編鋼寫了《限售咱股個人所得竊稅政策解讀褲稿》（見附鮮件），現予巴印發各地，牙作為各級稅帳務機關內部天培訓使用材臂料，實際執千行以正式文葡件為準。械國務院循此次明確對絲限售股轉讓孝所得征收個付人所得稅，枯對于完善我印國證券市場停稅收政策，衡發揮稅收調等節收入分配畫的職能作用有，促進證券咳市場的長期碌穩定健康發稻展，增加稅漁收收入，堵線塞征管漏洞撕，具有重大卡意義。對限可售股轉讓所遮得征收個人蘋所得稅政策特性強，涉及且面廣，程序掘復雜，征管恨環節多，各閥級稅務機關兵要提高認識雕，加強領導筍，迅速動員客，精心組織倆。由于此項摟政策出臺前巧需要嚴格保期密，而政策奧出臺后需要型立即落實，寶各級稅務機西關要迅速動蹦員，組織干粘部學習培訓扎，且務必在塞培訓方面要扯采取一些特謀別措施，強反化對廣大稅尿務干部的學祝習培訓工作寸，尤其是一椅線直接負責朗受理申報和謎征管的稅務宰干部，以及警負責123侮66咨詢服背務的稅務干疼部；同時切賀實做好限售戀股個人所得墳稅征管的各按項準備工作游，組織調配淘好征管力量錫，認真落實五這項政策，乎確保國家這慶一重大政策椒調整落實到怕位。附件：行限售股個人抗所得稅政策終解讀稿桃為進一誦步完善股權泳分置改革后咽的相關制度勺和現行股票晉轉讓所得個騙人所得稅政逼策，發揮稅箭收對高收入陜者的調節作楊用，促進資灘本市場長期覺穩定健康發姐展，堵塞稅翁收漏洞，經沫國務院批準麥，袖2009年散12月31船日謙，財政部、批稅務總局和賽證監會聯合爸下發了《關癢于個人轉讓嘉上市公司限肆售股所得征俘收個人所得病稅有關問題雄的通知》（稼財稅[點20帶09]撲16份7號，每以下簡稱《疲通知》），湊明確從偉2010年唐1月1日起桐對個人轉讓縫上市公司限蓬售流通股（營以下簡稱限霜售股）取得池的所得征收榴個人所得稅調，同時對個斥人在上海證捆券交易所、峰深圳證券交娘易所轉讓從易上市公司公續開發行和轉專讓市場取得深的上市公司鏈股票所得，倉繼續免征個壞人所得稅。遙一、關縱于限售股的蝶概念蒸目前我示國A股市場粉的限售股，謀主要由兩部喚分構成：一南類是股改產萬生的限售股焦；另一類是烈新股首次發精行上市（I傅PO）產生移的限售股。怎（一）酬股改限售股狗股改限醋售股是指股傻權分置改革怖過程中，由催原非流通股胳轉變而來的備有限售期的醒流通股，市崗場俗稱為“溪大小非”。肚所謂“大非浙”指的是大摸規模的限售闊流通股，占染總股本5%更以上；所謂退“小非”指前的是小規模庸的限售流通胳股，占總股求本5%以內美。恨股權分雕置是中國資揮本市場特有慶的情形，是子指上市公司岸的一部分股腦份上市流通羽，另一部分它股份暫時不誘上市流通。熊前者主要稱史為流通股，贏主要成分為交社會公眾股浮；后者為非維流通股，包練括國家股、緣國有法人股磁、內資及外色資法人股、踩發起自然人疤股等。股權敏分置改革之燥前，非流通銜股雖然不能現在滬深兩市陵自由交易，狼但經證監會揮批準后，可洽以通過拍賣乘或協議轉讓岡的方式進行覽流通。核為貫徹批落實《國務除院關于推進喚資本市場改搞革開放和穩耗定發展的若辦干意見》中侵“積極穩妥彼解決股權分獵置問題”的趁要求，20漁05年，證喊監會、國資得委、財政部醫等部委聯合躲下發《關于渴上市公司股障權分置改革領的指導意見警》（證辛監發題[20畏05抹]80丹號），賓隨后，證監封會又下發了腳《上市公司抱股權分置改沸革管理辦法腔》（證監澡發[粘200突5]扁86號層），解除紙了非流通股于上市流通的圍限制，非流駕通股股東與示流通股股東斥之間采取對肢價的方式平炎衡相互利益摟。同時，對杏股權分置改澇革后非流通棟股出售作出朝了若干限制啞性規定，這景樣，原非流識通股轉變為舍有流通期限姨和流通比例窄限售的流通臣股，即股改怨限售股。股榆權分置改革唉股票復牌后主，股改限售翻股于解除限圾售前歷年獲較得的送轉股搭也構成了限有售股。筋（二）動新股限售股匙為保持并公司控制權著的穩定，《按公司法》及駐交易所上市拌規則對于首齊次公開發行份股份（IP物O）并上市住的公司，于堪公開發行前挪股東所持股鎖份都有一定照的限售期規被定，由于股臘權分置改革牙新老劃段后令不再有非流址通股和流通顫股的劃分，液這部分股份腔在限售期滿書后解除流通刷權利限制，全構成了新股畫限售股。這晨類限售股目術前已經占到筐全部限售股終的大多數，膜將來還會有柄更多的新股閉限售股出現翼。新股上市刃后，新股限方售股于解除帆限售前歷年脹獲得的送轉哄股也構成了育限售股。疊除股改欣限售股和I解PO限售股遞外，目前市未場上還有一袖些有限售期菜要求的股票康，主要是機米構配售股和早增發股。機股構配售股是坡指IPO的昆時候，參與往網下申購的汗機構投資人御獲得的股票側，這部分需綢要鎖定3個豈月到半年，樸然后才可以幫上市交易。獎增發股類似獻機構配售股燥，是指定向蘿增發后的股撞票，需要鎖喘定1紛年，然后才統可以上市交銹易。寺二、關罪于征稅限售掏股的范圍問停題兄《通知良》規定，此塞次納入征稅織范圍的限售慢股包括：潑（一）白股改限售股斗，即上市公畢司股權分置咐改革完成后雁股票復牌日賊之前股東所出持原非流通脊股股份，以么及股票復牌快日至解禁日義期間由上述絹股份孳生的厭送、轉股。部（二）猶新股限售股拾，即200笛6年股權分氧置改革新老咬劃斷后，首犯次公開發行片股票并上市鋸的公司形成奪的限售股，俯以及上市首普日至解禁日射期間由上述絨股份孳生的遇送、轉股。臣（三）崇其他限售股盡，即財政部龜、稅務總局叫、法制辦和閑證監會共同肥確定的其他春限售股。籠從《通想知》規定看孟，此次明確批要征稅的限曉售股主要是壓針對股改限匯售股和新股扔限售股以及貌其在解禁日霸前所獲得的棕送轉股，不絲包括股改復甲牌后和新股字上市后限售創股的配股、嘆新股發行時隨的配售股、圍上市公司為素引入戰略投齊資者而定向屆增發形成的真限售股。關素于限售股的禮范圍，在具象體實施時，駕由中國證券叼登記結算公攻司通過結算舒系統給予鎖劈定。另外，鵲對上市公司融實施股權激腎勵給予員工德的股權激勵寒限售股，現諷行個人所得診稅政策規定捷其屬于“工灑資、薪金所蓮得”，并明儀確規定了征歡稅辦法，轉休讓這部分限間售股暫免征喚稅，因此，抹《通知》中駱的限售股也田不包括股權條激勵的限售胸股。至于財填政部、稅務勵總局、法制洞辦和證監會想共同確定的欄其他限售股姻，是兜底的為規定，將來銜視實際情況意而定。辭三、關所于為什么要給對限售股征勉收個人所得便稅問題飯一是1秧994年出擊臺股票轉讓窩所得免稅政走策時，原有沉的非流通股環不能上市流絲通，實際上許只有從上市沈公司公開發虎行和轉讓市忘場取得的流沉通股才能享炮受免稅政策增。2005論年股權分置皮改革后，股庫票市場不再暗有非流通股碑和流通股的與劃分，只有誼限售流通股魄與非限售流碗通股之別，瞇限售流通股堆解除限售后餅都將進入流糞通。這些限題售股都不是奴從上市公司窯公開發行和化轉讓市場上藍取得的，成池本較低，數求量較大，解辭禁后在二級遞市場轉讓，開獲益很高，撫卻與個人投舞資者從上市汪公司公開發門行和轉讓市摔場購買的上辜市公司股票熱轉讓所得一袋樣享受個人便所得稅免稅翅待遇，加劇有了收入分配籍不公的矛盾心，社會反應智比較強烈。遮二是根丹據現行稅收該政策規定，川個人轉讓非助上市公司股搏份所得、企患業轉讓限售門股所得都征筒收所得稅，滅個人轉讓限陳售股與個人爪轉讓非上市撒公司股份以計及企業轉讓遍限售股政策聞存在不平衡偵問題。歐因此，騙為進一步完雁善股權分置違改革后的相元關制度，更原好地發揮稅剛收對高收入播者的調節作畏用，促進資起本市場長期繡健康發展，鐵增加稅收收腐入、堵塞稅閑收漏洞，進還一步完善現韻行股票轉讓永所得個人所蕉得稅政策，幫平衡個人轉部讓限售股與鄰個人轉讓非畏上市公司股南份以及企業閱轉讓限售股因之間的稅收眾政策，國務志院決定，自切2010年廁1月1日起逢，對個人轉店讓上市公司青限售股取得幅的所得征收賴個人所得稅戰。即：卻2010年獎1月1日游（含1日）嗽以后只要是面個人轉讓上蘿市公司限售挽股，都要按源規定計算所野得并依照2熄0%稅率繳柏納個人所得纏稅。牢四、關駁于為什么要著對個人轉讓患從上市公司飛公開發行和北轉讓市場取質得的上市公緞司股票轉讓恢所得繼續實纏施免稅政策帆問題錦自19郊94年新個傳人所得稅制然實施以來，病考慮到我國那證券市場發膏育還不成熟州，為了配合繁企業改制，臭促進股票市領場穩定健康餐發展，我國歷對個人轉讓公上市公司股勁票所得一直屆暫免征收個嗚人所得稅。被為更好嘩地發揮個人晶所得稅對高存收入者的調究節作用，促沃進資本市場擁長期穩定健塞康發展，堵婆塞稅收漏洞榨，進一步完貸善現行股票億轉讓所得個固人所得稅政嗽策，平衡個糾人轉讓限售庭股與個人轉燭讓非上市公堡司股份以及罵企業轉讓限墾售股之間的甩稅收政策，帖此次經國務怎院批準，只劉是針對個人織轉讓上市公雅司限售股取繭得的所得征緒收個人所得陪稅，而對個橫人在上海證管券交易所、哭深圳證券交便易所轉讓從史上市公司公夾開發行和轉狠讓市場取得占的上市公司嚼股票所得，井繼續免征個濱人所得稅。薯主要考慮是淋，經過近二黃十年的發展標，我國資本印市場取得了去長足的進步敬，但總體上隱仍然屬于新匯興市場，發劍展還不成熟別，波動比較煌大。不斷推望進資本市場租的發展壯大趨，確保資本鋪市場穩定健鷹康發展，是愚必須長期堅協持的政策目玩標，這對于興推動我國經窮濟體制變革料、優化資源珍配置、促進供經濟發展和逐社會進步有舊著重要意義達和作用。因捧此，政策的抗調整應致力元于維護資本滾市場的公平梨和穩定，構搶建有利于資件本市場長期槐穩定發展的舟政策機制。哪實踐證明，勻對上市公司耕公開發行和汁轉讓市場股效票轉讓所得文免稅的政策押對我國資本肺市場的發展詞起到了積極那的促進作用都，今后還將墳發揮重要作傍用。因此，麻此次政策調饑整特別強調滿，對個人轉庸讓從上市公刑司公開發行臣和轉讓市場圓取得股票的塘所得繼續免漏征個人所得團稅，保持政狼策的穩定。奪五、關對于稅目稅率授確定問題澤個人所桶得稅法實施億條例規定，乳財產轉讓所君得是指個人保轉讓有價證自券、股權、型建筑物、車搜船以及其他買財產取得的勺所得。限售穴股屬于有價鈔證券，是財欲產轉讓所得折的一種形式店，同時，個絨人所得稅法斬規定，財產紀轉讓所得適建用20%的隸比例稅率。烘因此，《通坡知》規定，熟個人轉讓限遭售股取得的座所得，按照贏“財產轉讓勁所得”項目廁適用20%湖的比例稅率忌征收個人所薄得稅。握六、關探于納稅人、轟扣繳義務人粥和主管稅務奮機關的確定織問題巨《通知胳》規定，限靠售股轉讓所革得個人所得嘆稅，以限售麗股持有者為逼納稅義務人四，以個人股碰東開戶的證滾券機構為扣利繳義務人。詢限售股個人醋所得稅由證荷券機構所在侄地主管稅務佳機關負責征透收管理。男上述規愁定主要是從武便于征管操賭作和源泉控蕩管的角度考郵慮的，限售蠅股股東可能同遍布全國各怨地，但一般波情況下，個君人會選擇距濃離自己常住彎地或工作地棍最近的證券丑機構設立證送券賬戶，因召此，《通知具》規定，按恩照屬地原則健，由限售股愚股東開戶的干證券機構（鳴證券公司營東業部）為扣臂繳義務人，兩由證券機構貍所在地主管踏稅務機關負活責征收管理杰。對扣繳義矩務人按照所尖扣繳的稅款嫌，稅務機關予應按照規定鳥支付手續費箭。鑼七、關盼于應納稅所碌得額的計算航問題男根據個謊人所得稅法胃有關規定，繩對個人轉讓池限售股取得棵的所得，應念按“財產轉瓦讓所得”項脹目征稅。按裝照一般財產且轉讓所得的屢征稅辦法，和應以轉讓收誤入減去財產表原值和合理譽稅費后的余劍額為應納稅哀所得額，依圓法計征個人絮所得稅。即牽：個人轉讓凱限售股，應棕以每次限售脫股轉讓收入悲，減除股票截原值和合理馬稅費后的余裂額，為應納壤稅所得額。兇具體計算公岡式如下：幻應納稅思所得額＝限歸售股轉讓收冒入－（限售協股原值+合禍理稅費）勝應納稅拿額=應納稅段所得額×2瓣0%友《通知鴿》所稱的限麗售股轉讓收沫入，是指轉躺讓限售股股家票實際取得運的收入。限喉售股原值，頌是指限售股保買入時的買且入價及按照膏規定繳納的澡有關費用。鵝合理稅費，沃是指轉讓限緞售股過程中閘發生的印花查稅、傭金、棵過戶費等與象交易相關的教稅費。外如果納夜稅人未能提槍供完整、真漸實的限售股勻原值憑證的者，不能準確窩計算限售股廳原值的，主型管稅務機關協一律按限售第股轉讓收入圈的15%核臺定限售股原牙值及合理稅嗚費。溪八、關歉于對不同階鞠段限售股采熱取不同征管唉辦法的問題快對限售謊股轉讓所得犬征收個人所乘得稅，采取至由限售股股椒東個人開戶騙的證券機構做代扣代繳稅教款的征收方深式，按照最祥初設想，首救先需要證券駝交易系統中蝦將限售股與灘流通股實行何分庫管理，夏其次需要證包券機構掌握懲限售股的成雹本原值，才陵能根據限售待股股東轉讓私限售股時的兆轉讓價格扣禽除成本原值段實施稅款的震扣繳。稿但由于善股權分置改恰革后，限售扮股一旦解禁暮，其在股東悶賬戶中與股柱東從二級市斑場取得的流渡通股是混在繪一起，無法廳區分的，如挑要求交易所稅、登記結算諷公司以及證蠢券公司能夠醉識別股東減銹持股份的來籍源種類，需鄭要對限售股纏與非限售股攪進行分戶管由理。而分戶寺管理則需要勇調整證券交刑易結算系統唯，進行技術指上的準備和組改造。同時摔，在已形成豆的限售股成錫本原值的確鬧認上也存在換諸多難點：序一是限售股體都是公司公盼開發行股票牢前股東持有偷的股份，每鋼一位股東取繼得股份的具鄭體成本等資帥料，可能只囑有上市公司傘掌握，證券犁交易所、登琴記結算公司隆、證券公司返都沒有記錄批，很難查找俊；二是影響此成本的變動技因素很多，味包括股東在眾不同階段取勻得的送轉股孝、配股以及尾公司定向增道發造成股份漂的稀釋等。卷因此，如果篇要建立限售蓬股成本資料裕，只能通過敞完善上市公館司新股發行粒制度，要求麥上市公司在捕新股發行環柿節增加報送拒上市前股東南所持股份的增真實的成本違資料，再通敢過股票登記業結算系統改魯造，提前將改成本資料植詳入系統。上脹述這些工作戶都只能從新出上市公司著沾手。輸鑒于在喂證券登記結琴算公司系統供中植入限售赤股成本資料巖需要在制度粱上和技術上祥作一定時間拼的準備，按玩照先建立機才制和便于操執作的原則，究以技術制度飛完備作為劃濱斷新老限售喇股的界限，價按照“老股餐老辦法，新嗎股新辦法”券的原則，具抽體根據證券側機構技術和協制度準備完豎成情況，對打不同階段形哄成的限售股或，采取不同摔的征收管理看辦法。即證畝券機構技術秋和制度準備妙完成前形成跨的限售股，風采取簡易的乓“核定（預閱扣）+清算公”的征收方番式；證券機椅構技術和制夏度準備完成辟后形成的限苗售股，采取瞎由證券機構轎直接扣繳的揪方式。奸九、關妖于證券技術孟和制度準備小完成前限售摩股應扣繳稅柱款的計算和黎預扣清算辦獨法熔由于現懲行證券交易致系統中無法侍單獨標識限竹售股，限售山股股東轉讓菌限售股時交趙易系統無法剩判別，證券須結算系統雖茂然有限售股啄的登記信息梢，但因其只禿能結算當天雕交易的數據及，也難以判腔斷其是否是焰限售股，難次以扣繳稅款忌。而只能采宿取提前通過隱某個價格和邪核定成本計淹算出限售股崗的應繳稅款宵，按照限售稍股優先征稅赴的原則，一律旦限售股賬夕戶轉讓股票獲，則根據提厚前計算的應尾繳稅款實施糧即時預扣稅國款。插《通知糖》規定，在抖證券機構技洽術和制度準求備完成前，心對已經形成期的限售股，刪以股改復牌盡日收盤價或戴上市首日收編盤價，作為心計算限售股稱轉讓收入的兆依據。同時熟，按照股改其復牌日收盤曉價或上市首美日收盤價的釋15%統一拐確定限售股吊的原值和合錦理稅費。登敘記結算公司帽以上述轉讓慣收入與原值書和合理稅費觀，計算出現軋有限售股的在應納稅所得轎額，按照2好0%的稅率務計算應扣繳坊稅款，待限評售股股東轉蚊讓時，將轉爭讓股數和應惑扣繳稅款的偉信息發送給形證券機構，宿由證券機構猛預扣預繳個引人所得稅額獄。證券機構圈應填報《限淚售股轉讓所顆得個人所得廢稅扣繳報告潤表》，并于碰次月7日內魂將預扣稅款匙向主管稅務蒼機關繳納。嗚納稅人自按照實際轉捷讓收入和實駐際成本計算撫的應納稅額棟，如果與證怠券機構扣繳掀的稅額有差裹異的（實際泥轉讓收入、摧成本與收盤膠價、核定成巡本有差異）圓，納稅人可爺以自證券機杯構解繳稅款茫的次月1日悲起的3個月償內，向其開訊戶證券機構太所在地主管慌稅務機關申緊請稅款清算局。紹需要強俯調的是，納槍稅人申請清喜算時，應按塔照雕收入與成本眉相匹配的原共則販計算應納稅羅所得額。即班，限售股轉葛讓收入呆必須按照實像際轉讓收入床計算，限售第股原值按照各實際成本計敵算；如果納矩稅人未能提貸供完整、真霞實的限售股船原值憑證，隔不能正確計出算限售股原送值的，主管獲稅務機關一赤律按限售股善實際轉讓收蟲入的15%局核定限售股蓄原值及合理放稅費。舉例抓說明：趟紫金礦掘業（601未899）瘋2008年域4月25日扎上市，上市瞞首日收盤價膽為13.9勁2元；矩2010年蓬1月6日嶄紫金礦業的程收盤價為9樣.68元。期1.中彈登公司根據箏該收盤價和來核定的15畝%原值及稅習費，計算出熔每股應扣繳順個人所得稅渴13.92撓×（1-1小5%）×2狀0%=2.炊37元，其敏核定的成本水為13.9疏2×15%撲=2.1元江；截2.假敗設紫金礦業充某限售股股驗東于君1月6日兇以收盤價的句價格減持了投股份，其實旗際成交價格援低于計算應瀉扣繳稅款的教上市首日收寄盤價，應該辜說多扣繳了探納稅人的稅刻款，納稅人懷應申請清算劫。欄3.清忌算過程中，危按照收入與勺成本配比的墳原則，納稅憲人提供了實考際轉讓收入再9.68元魚和實際的股譽票原值及相抹關稅費，則循每股實際應在繳稅款按9川.68元減丟去實際原值專及稅費計算數；如果納稅抬人無法提供聚實際成本資愉料的，按照何收入與成本奸配比的原則硬，實際每股奔應納稅額應廈按：9.6礦8×（1-狼15%）×雞20%=1腎.64元，乎其核定成本沃以實際轉讓信收入為計算祝依據，即9盲.68×1割5%=1.混45元。收鍛入與成本配扶比的原則要移求，收入的克計算依據與沒成本原值的姨計算依據必帖須一致，而遣不允許轉讓和收入按較低莫的實際成交傳價格計算，抓原值按較高倍的首日收盤癢價計算的2弊.1元。掌4.按答照上述計算根，假設成本奉均為核定成所本，則應對蠻該納稅人每艦股退2.3酬7-1.6席4=0.7療3元。筒納稅人牢申請清算時太，應填報《擔限售股轉讓屆所得個人所遍得稅清算申畜報表》，并甘持加蓋證券眼機構印章的氏交易記錄和觀相關完整、糖真實憑證，粗向主管稅務賤機關提出清朵算申報并辦葛理清算事宜老。主管稅務仗機關審核確汗認后，按照抖重新計算的瞇應納稅額，貪辦理退（補羊）稅手續。脖納稅人在規返定期限內未道到主管稅務夏機關辦理清溪算事宜的，青稅務機關不肢再辦理清算抹事宜，已預帶扣預繳的稅補款從納稅保伙證金賬戶全仗額繳入國庫木。猶十、關檢于證券機構渡技術和制度把準備完成后劇應繳稅款計滋算和扣繳辦花法界《通知鹽》規定，對解證券機構技襲術和制度準增備完成后新泊上市公司的悼限售股，通私過改造登記噸結算公司和捷證券公司軟妥件的方式分困庫管理，按現照證券機構屈事先植入結峰算系統的限擺售股成本原己值和發生的菊合理稅費，貸以實際轉讓亞收入減去原伏值和合理稅老費后的余額步，適用20掩%稅率，由墻證券機構計亡算直接扣繳胳個人所得稅銅額。賤證券機撞構技術和制面度準備完成物后，證券機良構扣繳稅款糊的計算依據尼是實際的轉握讓收入和實濫際成本，此號時扣繳稅款沒是納稅人實礙際的應繳稅餅款，不存在脹清算問題。爹十一、僚關于政策執犁行時間問題秧關于政裁策執行時間粉問題，國務誼院此次明確雄的是自撫2010年打1月1日起抖執行，這是僻按照“法律己法規不溯及革既往的原則朱”確定的。蝶在研究限售屈股政策的過姿程中，追溯黑征收還是不違追溯征收是掛討論最多的夕問題。旗在整個引限售股政策灌研究期間，居關于追溯征拍收和不追溯睬征收的問題挪，在各有關承部門中一直鄉有兩種意見術。總局傾向尾于追溯征收肝，總局領導盒對這一問題施十分重視。辟追溯征收體融現了對所有純限售股股東杯一視同仁，閣有利于公平漁，也回應了粒社會各界和魄媒體對限售園