中級會計職稱財務管理圖表助記法

第一章：總論

相關者利益最大化目標的具體內容

強調風險與

所有者和經營者、所有者和債權人的利益沖突

同時，能第伎型更多的抵制、川途，林具川尸高風降夜U

史多的.主受2.例行后可能在未征行現力依

所布?#:以核小妁代價實現權人M然的狀況F,史求修片

I更多的引富1#小借新位

1.解轉一所有者妁束經管者

1.限制H偏侵

2.接收市場約束經譽老

2.收田你砍戌件止得欣

3.激財（段旅期權、MMM）

K

財務管理環節

財務管理環境

應種主要觀點

■■■■■■■

利益沖案協調

計劃與預售

決策與控制

分析與考核

一般模式■圖響因素P

設計原助、一般|愕

技術環境?經諭環境a

金融環境、法律環境

第二章預算管理

【本章主要考點】

1.預算體系的構成

2.各種預算編制方法的基本原理及其優缺點

3.預算的編制以及預算編制過程中某些指標的計算

-------------.包括銷售預售、

業務預算生產預算、材L分預算

二料采購預算等輔助預算

預算體系||專門決策預算表|'」

［現金預算］_______?

________________［預計利潤表

財務預算

I預計財務報表|-］總預售

預計資產負債表

1.固定預算編制方法

含義適用范圍缺點

1.過于呆板。不論預算期內業務量水平實際

可能發生哪些變動，都只按事先確定的某一

固定預算又稱靜態預算，是根據一般適用于固

業務量水平作為編制預算的基礎。

預算期內正常的、可實現的某一定費用或者數

2.可比性差。當實際業務量與編制預算所依

固定業務量水平作為基礎來編制額比較穩定的

據的業務量發生較大差異時，有關預算指標

的預算。項目

的實際數與預算數就會因業務量基礎不同

而失去可比性。

2.彈性預算的編制(可以采用公式法，也可以采用列表法)

(1)公式法

公式法是假設成本和業務量之間存在線性關系，成本總額、固定成本總額、業務量和單

位變動成本之間的變動關系可以表示為：y=a+bx

其中y是成本總額，a表示不隨業務量變動而變動的那部分固定成本，b是單位變動成

本，x是業務量，某項成本總額y是該項固定成本總額和變動成本總額之和。

這種方法要求按上述成本與業務量之間的線性假定。將企業各項目成本總額分解為變動

成本和固定成本兩部分。

公式法的優點是在?定范圍內預算可以隨業務量變動而變動，可比性和適應性強，編制

預算的工作量相對較小；缺點是按公式進行成本分解比較麻煩，對每個費用子項目甚至細目

逐一進行成本分解，工作量很大。

(2)列表法

列表法是指通過列表的方式,將與各種業務量對應的預算數列示出來的?種彈性預算編

制方法。

列表法的主要優點是可以直接從表中查各種業務量下的成本費用預算，不用再另行計算,

因此直接、簡便；缺點是編制工作量較大，而且由于不能隨業務量變動而任意變動，彈性仍

然不足。

①增量預算編制方法

含義特點缺陷

增量預算是指以基期成本費用水平為基以過去的費用發生水可能導致無效費用開支項目

礎，結合預算業務量水平及有關降低成平為基礎，主張不需要無法得到有效控制，形成不

本的措施，通過調整有關費用項目而編在預算內容上作較大必要開支合理化，造成預算

制預算的方法。的調整上的浪費

②零基預算編制方法

含義優點

1.不受現有費用項目

的限制

2.不受現行預算的束

零基預算全稱為“以零為基礎編制計劃和預算的方法”，它是在編制縛

費用預算時，不考慮以往會計期間所發生的費用項目或費用數額，而3.能夠調動各方面節

是一切以零為出發點，從實際需要逐項審議預算期內各項費用的內容約費用的積極性

及開支標準是否合理，在綜合平衡的基礎上編制費用預算的一種方法。4.有利于促使各基層

單位精打細算，合理

使用資金，真正發揮

每項目費用的效果

(3)定期預算與滾動預算編制方法

方法定義優缺點

定期以不變的會計期間作為預算期的一種編制優點：預算期間與會計期間相對應，便于

預算預算的方法將實際數與預算數對比，有利于對預算執

編制行情況進行分析和評價。

方法缺點：缺乏長遠打算，導致一些短期行為

滾動編制預算時，將預算期與會計期間脫離，優點：保證企業的經營管理工作能夠穩定

預算隨著預算的執行不斷補充預算，逐期向后而有序地進行，有利于管理人員對預算資

編制滾動，使預算期永遠保持為一個固定長度料作經常性的分析研究，并能根據當時預

方法的一種預算編制方法。算的執行情況加以調整

3.上加法

它是根據企業自身發展、不斷積累和提高股東分紅水平等需要，匡算企業凈利潤，再倒

算利潤總額（即目標利潤）的方法。

（1）測算凈利潤

兩種方法：

①按照新增留存收益和股利分配率計算

股利分配率=1一留存收益率=1一新增留存收益/凈利潤

凈利潤=（本年新增留存收益）/（1一股利分配率）

適用于企業以年度凈利潤的一定百分比計算分配股利。

②按照新增留存收益和股利分配額計算

凈利潤=本年新增留存收益+股利分配額

適用于企業以股本為基礎按一定百分比計算分配股利。

（2）測算目標利潤

目標利潤=凈利潤/（1—所得稅率）

4.企業年度預算目標各指標值的確定舉例

綜合以上分析方法，根據產品價格、銷量、成本之間的關系，確定目標利潤的具體思路

是：

預期目標利潤=預測可實現銷售X（預期產品售價一預期產品單位成本）一期間費用按

照這一思路，企業年度預算目標各指標值的確定可具體化為如下步驟:

（1）根據銷售預測，在假定產品售價和成本費用不變的情況下，確定可實現利潤；

（2）根據企業投資總資本和同行業平均（或先進）投資資本回報率，確定期望目標利

潤，并與可實現利潤比較，提出銷售增長率、價格增長率或成本（費用）降低率目標；

（3）通過各分部及管理部門間的協調，最終落實實現目標利潤的其他各項指標目標值。

第三章籌資管理

【本章主要考點】

1.企業籌資的分類

2.股權籌資、債權籌資與衍生工具籌資

3.籌資預測（重點是銷售百分比法和資金習性預測法）

4.杠桿效應

5.資本結構優化方法（重點是每股收益分析法、平均資本成本比較法、公司價值分析法）

第一節籌資管理的主要內容

一、籌資管理的作用

含義：企業籌資，是指企業為了滿足其經營活動、投資活動、資本結構管理和其他需要，

運用一定的籌資方式，籌措和獲取所需資金的一種行為

作用：

1.滿足經營運轉的資金需要

2.滿足投資發展的資金需要

二、企業籌資的分類

標志類型說明

股權籌資形成股權資本。股權資本也稱權益資本、自有資本、

股權籌資

主權資本。是企業依法長期擁有、能夠自主調配運用的資本。

所取得資金債券籌資形成債務資本。是企業按合同取得的在規定期限內需

債務籌資

的權益特性要清償的債務。

其他籌資（衍生衍生工具籌資是以股權或債權為基礎產生的新的融資方式，如

工具籌資）我國上市公司目前最常見的可轉換債券融資、認股權證融資。

是否借助于直接籌資是直接與資金供應者協商籌集資金。直接籌資方式主要有發行

中介股票、發行債券、吸收直接投資等。

是企業通過銀行和非銀行金融機構而籌集資金。間接籌資方式

間接籌資

主要有銀行借款、融資租賃等。

資金的來源內部籌資是指企業通過利潤留存而形成的籌資來源（一般無籌資費用）。

范圍外部籌資是指向企業外部籌措資金而形成的籌資來源。

所籌集資金長期籌資是指企業籌集使用期限在1年以上的資金籌集活動。

的使用期限短期籌資是指企業籌集使用期限在1年以內的資金籌集活動。

三、籌資管理的原則

籌措合法遵循國家法律法規，合法籌措資金

規模適當分析生產經營情況，預測資金需要量

籌措及時合理安排籌資時間，適時取得資金

來源經濟了解各種籌資渠道，選擇資金來源

結構合理研究各種籌資方式，優化資本結構

四、企業資本金制度

（-）資本金的本質特征

資本金，是指企業在工商行政管理部門登記的注冊資金，是投資者用以進行企業生產經

營、承擔民事責任而投入的資金。

【提示】資本金在不同類型的企業中表現形式有所不同。

資本金繳納的期限，通常有三種辦法：

繳納

含義特點

辦法

實收

在企業成立時一次籌足資本金總額，實收資本與注冊資本數額企業成立時的實收資

資本

一致，否則企業不能成立。本等于注冊資本。

制

授權在企業成立時不一定一次籌足資本金總額，只要籌集了第一期企業成立時的實收資

資本資本，企業即可成立，其余部分由董事會在企業成立后進行籌本與注冊資本可能不

制集（授權）。考試用書相一致。

折衷在企業成立時不一定一次籌足資本金總額,類似于授權資本制,企業成立時的實收資

資本但要規定首期出資的數額或比例，以及最后一期繳清資本的期本與注冊資本可能不

限。相一致。

【提示】我國的做法屬于折衷資本制，資本金可以分期繳納，但首次出資額不得低于法

定的注冊資本最低限額。

（三）資本金管理原則

1.資本

是指企業成立時資本金數額的確定。企業設立時，必須明確企業的資本總額以及各

確定原

投資者認繳的數額。

則

2.資本是指資本金的籌集應當及時、足額。企業籌集資本金的數額、方式、期限均要在投

充實原資合同或協議中約定，并在企業章程中加以規定，以確保企業能夠及時、足額籌得

則資本金。

3.資本

是指企業在持續經營期間有義務保持資本金的完整性。企業除由股東大會或投資者

維持原

會議作出增減資本決議并按法定程序辦理者外，不得任意增減資本總額。

則

第二節股權籌資

股權籌資形成企業的股權資金（權益資本）。

股權籌資有吸收直接投資、發行股票和利用留存收益三種基本形式。

一、吸收直接投資

基本情況特,點：

優點：

1.能夠盡快形成生產能

是指企業按照“共同投資、共同經營、共擔風險、共享收力

益”的原則，直接吸收國家、法人、個人和外商投入資金的一2.（公司與投資者）容易

種籌資方式。進行信息溝通（股權沒有社會

是非股份制企業籌集權益資本的基本方式。化）

吸收直接投資實際出資額,注冊資本部分,形成實收資本;3.手續相對比較簡單，籌

超過注冊資木部分，屬于資本溢價，形成資本公積。資費用較低

缺點：

4.資本成本較高（相對于

股票籌資)

5.公司控制權集中，不利

于公司治理

6.不利于產權交易

【提示】以貨幣資產出資是吸收直接投資中最重要的出資方式。

二、發行普通股

(-)股票的特點

分類標志類型說明

公司發行的代表著股東享有平等的權利、義務，不加特別限制的，股利

普通股不固定的股票。

【提示】是公司最基本的股票，股份有限公司通常情況下只發行普通股

股東權利與

公司發行的具有一定優先權的股票，其優先權利主要表現在股利分配優

義務

先權和分配剩余財產優先權上

優先股

【提示】優先股股東在股東大會上無表決權，在參與公司管理上受到一

定的限制，僅對涉及優先股股利的問題有表決權

記名股

股票票面上記載有股東姓名或將名稱記入公司股東名冊的股票

票面是否記票

名?無記名

不登記股東名稱，公司只記載股票數量、編號及發行日期

股票

A股境內發行、境內上市，以人民幣表明面值，以人民幣認購和交易

B股境內公司發行，境內上市交易，以人民幣標明面值，以外幣認購和交易

發行對象和

H股注冊地在內地，在香港上市的股票

上市地點

N股在紐約上市

S股在新加坡上市

【注】我國公司法規定，向發起人、國家授權投資機構、法人發行的股票，為記名股票;

向社會公眾發行的股票，可以為記名股票，也可以為無記名股票。

（三）上市公司的股票發行

非公開發行

（四）引入戰略投資者

是指與發行人具有合作關系或有合作意向和潛力，與發行公司業務聯系緊密且欲長

含義

期持有發行公司股票的法人

1.要與公司的經營業務聯系緊密

基本要2.要出于長期投資目的而較長時期地持有股票

求

3.要有相當的資金實力，且持股數量較多

1.提升公司形象，提高資本市場認同度

2.優化股權結構，健全公司法人治理

作用

3.提高公司資源整合能力，增強公司的核心競爭力

4.達到階段性的融資目標，加快實現公司上市融資的進程

（五）發行普通股籌資的特點

1.有利于公所有權與經營權相分離，分散公司控制權，有利于公司自主管理、自主經

司自主管理、自主營。普通股籌資的股東眾多，公司其日常經營管理事務主要由公司的董事

經營會和經理層負責

公司有盈利，并認為適于分配股利才分派股利；公司盈利較少，或者雖有

2.沒有固定

盈利但現金短缺或有更好的投資機會，也可以少支付或不支付股利。相對

的股息負擔，資本

吸收直接投資來說，普通股籌資的資本成本較低

成本較低

【提示】相對于債券籌資，資金成本較高。

3.能增強公普通股籌資，股東的大眾化，帶來了公司的廣泛的社會影響。特別是上市

司的社會聲譽公司，其股票的流通性強，有利于市場確認公司的價值

4.促進股權普通股籌資以股票作為媒介，便于股權的流通和轉讓，便于吸收新的投資

流通和轉讓者

5.籌資費用

較高,手續復雜

6.不易盡快普通股籌資吸收的一般都是貨幣資金,還需要通過購置和建造形成生產經

形成生產能力營能力

7.公司控制權分散，公司容易被經理人控制。同時，流通性強的股票交易，也容易被惡

意收購。

三、留存收益

1.提取盈余公積

籌資途徑

2.未分配利潤

1.不會發生籌資費用

籌資特點2.維持公司的控制權分布

3.籌資數額有限

四、股權籌資的優缺點（一般情況下）

1.是企業穩定的資本基礎

優點2.是企業良好的信譽基礎

3.財務風險較小

1.資本成本負擔較重（相對于債務籌資）

缺點2.容易分散公司的控制權

3.信息溝通與披露成本較大

第三節債務籌資籌資方式一般包括銀行借款、發行公司債券、融資租賃等方式。

一、銀行借款

（-）保護性條款

這類條款作為例行常規，在大多數合同中都會出現

例行性保護條款

如定期向貸款機構提交財務報表等

一般性保護條款是對企業資產的流動性及償債能力等方面的要求條款，這類條款應用

于大多數借款合同

如要求企業必須保持最低數額的營運資金和最低流動比率、限制非經

營性支出等

這類條款是針對特殊情況而出現在部分借款合同中的條款，只有在特

特殊性保護條款殊情況下才能生效

如借款用途不得改變等

(-)銀行借款籌資的特點

1.籌資速度快

優點2.資本成本較低

3.籌資彈性較大

4.限制條款多

缺點

5.籌資數額有限

二、發行公司債券

(-)債券的種類

分類標志類型含義

記名債券在公司債券存根簿載明債券持有人的姓名等其他信息

是否記名

無記名債券在公司債券存根簿上不記載持有人的姓名

債券持有者可以在規定的時間內按照規定的價格轉換為

能否轉換成公可轉換債券

發債公司的股票

司股權

不可轉換債券不能轉換為發債公司股票的債券

以抵押方式擔保發行人按期還本付息的債券，主要是抵押

擔保債券(抵押債債券。

有無特定財產

券)按抵押品不同，分為不動產抵押債券、動產抵押債券和證

擔保

券信托抵押債券

信用債券僅憑公司自身的信用發行的、沒有抵押品作抵押擔保的債

券

（-）債券的償還

是指在債券尚未到期之前就予以償還

提前償還

該類債券可使公司籌資具有較大的彈性。當公司資金結余時可以提前

（提前贖回，或收

贖回債券。當預測利率下降時，也可以提前贖回債券，而后以降低的

回）

利率來發行新債券

如果一個公司在發行同一種債券的當時，就為不同編號或不同發行對

分批償還

象的債券規定了不同的到期日，這種債券就是分批償還債券

一次償還到期一次償還

（三）債券籌資的特點

1.一次籌資數額大外語學習

2.提高公司的社會聲譽

優點3.籌集資金的使用限制條件少

4.能夠固定資本成本的負擔

在預計市場利率持續上升的金融市場環境下，能夠鎖定資本成本

5.發行資格要求高

缺點

6.資本成本較高（相對于銀行借款籌資）

三、融資租賃

（■?）租賃的含義與特征

是指通過簽訂資產出讓合同的方式，使用資產的一方通過支付租金，向出讓資

含義

產的一方取得資產使用權的一種交易行為

1.所有權與使用權相分離

特征

2.融資與融物相結合

3.租金的分期歸流

（-）租賃的分類

分類特點

1.出租的設備由租賃公司選定

2.租賃期較短

經營租賃

3.租賃設備的維修、保養由租賃公司負責

4.租賃期滿或合同中止以后，出租資產由租賃公司收回（城市自行車租賃）

1.出租的設備山承租企業提出

2.租賃期較長

3.由承租企業負責設備的維修保養

融資租賃

4.租賃期滿，按事先約定的辦法處理設備。包括退還租賃公司，或繼續租賃，

或企業留購。通常采用企業留購辦法，即以很少的“名義價格”（相對于設備

殘值）買下設備

杠桿租賃要涉及承租人、出租人和資金出借者三方當事人。

出租人

貸款人

賃

出租人設備租

金

還貸支付租

本出

付資

息金

算

的計

租金

租賃

融資

（四）

因素

金的

定租

1.決

價及

設備原

付方式

金的支

2.租

有：

類型

具體

式，

的方

支付

分次

采用

通常

租金

式。

等方

月付

付和

、季

年付

、半

年付

分為

可以

短，

的長

隔期

付間

按支

（1）

。

兩種

租金

后付

金和

付租

為先

以分

，可

支付

期末

初和

在期

（2）按

種。

付兩

額支

不等

付和

額支

為等

可以分

額，

支付

每次

（3）按

特點

賃籌資

融資租

產

所需資

速獲得

，能迅

況下

乏情

金缺

1.在資

）

還錢

賣蛋

蛋、

雞生

顯（借

勢明