汽車緊固件行業產銷需求與投資預測汽車行業發展概況（一）全球汽車行業概覽全球汽車行業經過不斷的革新和發展，已經成為當今世界規模最大、產業鏈最長的產業之一，由于其具有技術要求高、綜合性強、零部件數量多、附加值大等特點，在帶動工業結構升級、相關產業發展以及全球GDP增長方面發揮著重要作用，已逐漸成為世界各國工業發展的重要支柱產業。21世紀以來，除2008年至2009年全球汽車產銷量受金融危機影響出現下滑外，全球汽車行業總體維持了增長趨勢，據統計，2005年至2017年全球汽車銷量由6，592．38萬輛增加至9，566．06萬輛，年均復合增長率為3．15%，產銷量整體保持增長態勢。但自2018年以來，受全球宏觀經濟下行、汽車產業發展周期等因素影響，全球汽車產銷量連續3年出現下滑，2019年、2020年全球汽車銷量分別為9，042．37萬輛和7，797．12萬輛，同比下滑0．63%和4．87%。2020年，受新冠疫情影響，全球汽車行業供需均受到較大沖擊，全年全球汽車銷量僅為7，797．12萬輛，同比下滑13．77%。2021年度，隨著疫情緩解全球汽車銷量有所回暖，銷量為8，268．48萬輛，同比增長6．05%。與此同時，全球多國將發展新能源汽車作為應對氣候變化、優化能源結構的重要戰略舉措，紛紛從戰略規劃、科技創新、推廣應用等方面推動新能源汽車產業發展。全球新能源汽車市場進入高速增長期，市場規模逐年升高，2017年首次突破100萬輛，2019年突破200萬輛。2020年，在全球汽車市場大幅下滑的背景下，新能源汽車市場發展勢頭強勁，銷量同比增長41．53%，達到310．54萬輛，滲透率提高至3．98%，較2019年提升1．56個百分點；2021年，新能源汽車銷量為644．20萬輛，參透率進一步提高至7．79%，較2020年提升3．81個百分點，新能源汽車為世界經濟發展注入新動能。從地域分布上看，全球汽車生產基地主要集中于亞太、歐洲和北美三大地區。其中，歐洲地區作為全球最重要的汽車生產及消費市場之一，其整車制造產業體系成熟、工業技術先進，擁有諸多全球領先的整車廠商。北美地區主要包括美國、墨西哥、加拿大三大汽車生產國，得益于《北美自由貿易協議》的簽訂，北美汽車市場發展迅速。亞太地區主要汽車生產國包括中國、日本、韓國、泰國等，伴隨著全球經濟的一體化與汽車產業分工的專業化，汽車制造工業逐漸向制造成本低廉的亞洲國家整體轉移。同時，得益于以中國為代表的發展中國家國民經濟快速發展，亞太地區汽車產業發展迅速，目前已成為全球最主要的汽車生產基地。全球新能源汽車產業格局方面，中國、歐洲和美國等國家和地區是主要發展力量。根據工信部《中國汽車產業發展年報（2021）》的數據，中國新能源汽車銷量蟬聯全球第一，2020年市場份額為44．60%。在加嚴排放法規、加大新能源汽車財稅優惠、加速產業布局等舉措下，歐洲多國新能源汽車市場呈現快速增長態勢，成為全球新能源汽車增長的重要推動力，2020年，德國取代美國成為全球新能源汽車第二大市場，占比達到13．20%。美國新能源汽車受政策環境影響趨于穩定，對比其他國家的市場增長，近年在全球銷量占比持續下降，2020年僅占比10．9%。（二）我國汽車產業發展狀況與全球發達工業國家相比，我國汽車制造業起步于上世紀中葉，開始較晚。盡管如此，經過多年的努力，我國汽車制造業在產業規模、產品研發、結構調整等方面實現了跨越式發展，形成了種類齊全、配套完整的汽車產業體系。近二十年來，隨著我國城鎮化進程的加快以及居民收入水平的提高，汽車消費需求一直保持快速增長。特別是近年來，隨著全球經濟一體化分工體系的確立和汽車制造產業的轉移，我國汽車產業規模發展迅速，已成為全球汽車工業體系的重要組成部分，并逐步由汽車生產大國向汽車產業強國轉變。自2009年起，我國首次超越美國，成為全球汽車產銷第一大國，此后連續十年蟬聯全球第一，并持續保持全球汽車制造及消費中心的地位。2005年至2017年，我國汽車產量由570．84萬輛增長至2，901．54萬輛，年均復合增長率達14．51%，汽車銷量由575．82萬輛增長至2，887．89萬輛，年均復合增長率達14．38%。自2018年以來，受國內宏觀經濟增速放緩、中美貿易摩擦升級、環保標準切換、新能源補貼退坡等因素綜合影響，我國汽車產銷量有所回落，汽車產業進入調整期。2019年，我國汽車產量、銷量分別為2，572．07萬輛和2，579．69萬輛，同比分別下降7．51%和8．13%，但產銷量仍連續十一年蟬聯全球第一。2020年，受國內外新冠疫情影響，汽車行業遭受較大沖擊。隨著國內疫情防控措施的有效實施以及汽車消費需求的延伸，國內汽車產業得到較快恢復。2020年，我國汽車產銷量分別為2，522．52萬輛和2，531．11萬輛，同比分別下降1．93%和1．88%，降幅較2019年實現較大收窄。2021年，隨著我國汽車消費需求的進一步恢復，國內汽車產業得到較大的增長。2021年，我國汽車產銷量分別為2，608．22萬輛和2，627．48萬輛，同比增長分別為3．40%和3．81%。盡管最近幾年我國汽車產銷量有所下滑，但從千人保有量及居民可支配收入等情況來看，我國汽車市場仍有廣闊的發展空間。2008年以來我國汽車保有量水平不斷提升，據國家統計局相關統計數據顯示，從2008年末的6，467萬輛增長至2020年末的約28，100萬輛，年復合增長率為13．02%。但從人均汽車保有量來看，我國與發達國家還有很大的差距，汽車仍處于普及期。根據世界銀行公布的2019年全球20個汽車擁有量數據，排名前5的國家分別為美國、澳大利亞、意大利、加拿大和日本，每千人汽車擁有量分別為837輛、747輛、695輛、670輛和591輛，而同期我國的數據是173輛，排名第17，與前述國家差距仍然較大。另一方面，隨著我國居民可支配收入的不斷增長，居民消費能力不斷提升，為汽車消費市場的發展奠定了基礎。根據國家統計局的數據，2008年，我國城鎮居民的人均可支配收入僅為1．58萬元，到2021年已增長至4．74萬元，年均復合增長率達8．82%。隨著我國居民收入和生活水平的不斷提升、消費需求與結構的持續升級，我國汽車市場仍有較大的需求空間。輕量化電動智能化打開零部件量價空間通過輕量化、電動智能化的升級改造，為國內廠商創造更多機會接入整車廠配套環節，同時提升自身產品價值量進一步實現量價齊升。具體地，輕量化是指在保證汽車的強度和安全性能的前提下，盡可能降低汽車的整備質量，從而提高汽車的動力性，減少燃料消耗，降低排氣污染。電動智能化是指通過搭載先進傳感器等裝置，運用人工智能等新技術，具有自動駕駛功能，逐步成為智能移動空間和應用終端的新一代汽車。其中，智能座艙、自動駕駛、智能配件等市場未來發展前景廣闊。智能座艙方面，根據IHS估算，全球及中國市場中智能座艙滲透率穩步增長，全球/中國市場分別由2019年的38%/35%發展到2021年的49%/53%，我國加速趕超全球市場滲透率。自動駕駛方面，全球ADAS市場規模由2010年的146．3億美元上升為2020年的175．7億美元，同比增速達20．1%；根據中汽協數據，2020年中國ADAS市場規模達到844億元，同比增長19．3%；同時，2021年，國內L1/L2占比分別達25．9%/16．4%，L1-L2級別即以車道保持、自適應燈光控制、盲點輔助系統、交通信號識別等技術為主的輔助自動駕駛技術。線控制動方面，行業尚處于發展早期階段，總體滲透率位于低位；受益于電車銷量高增且新能源汽車配置率較高，整體增速較快；根據佐思數據中心，我國汽車線控制動搭載率2022年9月已突破20%。國內自主廠商客戶拓展加速，繼峰股份、伯特利、德賽西威分別深耕智能座椅、智能電控方向、智能座艙及駕駛，22Q1-Q3分別實現歸母凈利4．8/-0．8/6．9億元，同比+30%/-148%/+41%。行業進出口發展良好目前我國汽車零部件領域創新要素已經形成一定積累，創新環境逐步向好，相關財政和產業政策不斷優化、發明專利數量穩步提升，產業鏈條不斷完善，帶動汽零行業在進出口方面逐步形成良好發展態勢。出口方面，2015年以來我國汽車零部件行業（含汽車關鍵件、零附件、玻璃、輪胎）出口波動幅度不大，除18年出口額突破600億美元外，其余年度均在550億美元上下浮動。20年我國汽車產品出口總額超710億美元，其中，整車出口額157．35億美元，同比下降3．6%，占比約22%；零部件出口額553．97億美元，同比下降5．9%，占比約78%。其中，我國汽零部件出口以關鍵件（主要類別為車架和制動系統，分別出口50．41/49．43億美元）和零附件為主，主要出口市場為不含中國的亞洲其他地區、北美洲和歐洲。進口方面，2015-2018年，我國汽車零部件進口呈逐年上升趨勢；2019年出現較大跌幅，進口額同比下降12．4%；2020年雖然受到疫情影響，但由于國內需求的強勁拉動，進口額321．13億美元，較上年微增0．4%。其中，我國汽零部件進口以關鍵件為主，占比近七成，其中，變速器進口額104．4億美元，占關鍵件進口額比重達48%，主要來源國為日本、德國、美國和韓國；整體看，歐洲、亞洲為我國汽車關鍵件主要進口市場。技術水平和企業規模的差距汽車零部件行業起步較晚，相對于發達國家發展較為滯后，行業內零部件供應商普遍規模較小，對于技術研發的投入不足，整體技術實力偏弱，中小規模零部件供應商普遍存在技術含量低等問題。相對于國內而言，發達國家的汽車零部件企業規模較大、專業化程度較高，在資金、技術等方面都具有較強優勢，在技術上領先于國內大多數企業。因此，國內汽車零部件行業企業在技術上與國外成熟企業存在一定差距。隨著我國汽車產業的發展和配套零部件行業的成長，我國汽車零部件行業的技術水平和研發能力得到了較大幅度的提升，已經出現了一批具有自主開發設計能力且規模較大的零部件企業和在細分領域具備較強技術研發能力的中小規模零部件企業。通過同步開發、模具設計與開發、工藝制程、規模化生產等能力的強化，部分汽車零部件企業已經進入到了全球知名汽車制造商的供應鏈體系。產業鏈進一步完善整車產業鏈中包括發動機系統、傳動系統、轉向系統、制動系統、行駛系統、懸掛系統、汽車電子、排氣系統、車身附件。汽車三大件包括發動機、變速箱、底盤（Reference：汽車三大件）。汽車底盤由傳動系、行駛系、轉向系和制動系四部分組成。底盤作用是支承、安裝汽車發動機及其各部件、總成，成形汽車的整體造型，并接受發動機的動力，使汽車產生運動，保證正常行駛（Reference：百度百科）。新能源汽車在動力方面是不同于燃油汽車，包括三大件電池、電驅、電控。在其余方面保持一致。具體來看，可以將汽車整