第三章負債業務的經營管理第一節:銀行負債的作用和構成第二節:商業銀行的存款業務第三節:銀行存款的經營管理第四節:短期借款的經營管理第五節:商業銀行的長期借款案例：銀行借款第一頁，共66頁。第一頁，共66頁。第一節銀行負債的作用和構成一、商業銀行負債的概念二、銀行負債的作用三、銀行負債的構成第二頁，共66頁。第二頁，共66頁。一、商業銀行負債的概念銀行負債是銀行在經營活動中尚未償還的經濟義務。廣義負債指除銀行自有資本以外的一切資金來源，包括資本票據和長期債務資本等二級資本的內容。狹義負債主要指銀行存款、借款等一切非資本性的債務。第三頁，共66頁。第三頁，共66頁。二、銀行負債的作用是商業銀行吸收資金的主要來源是保持銀行流動性的手段是社會經濟發展的強大推動力構成社會流通中的貨幣量銀行同社會各界聯系的主要渠道第四頁，共66頁。第四頁，共66頁。三、銀行負債的構成存款借入款項其他負債第五頁，共66頁。第五頁，共66頁。非存款性的資金來源

銀行非存款性資金規模取決于存款量和投資與貸款需求量之間的對比關系，并要考慮如非存款性資金來源的成本、風險程度、政府的法規限制等問題。同業拆借非存款性的向中央銀行貼現借款資金來源證券回購國際金融市場上融資發行中長期債券第六頁，共66頁。第六頁，共66頁。第二節商業銀行的存款業務一、傳統的存款業務二、存款工具創新第七頁，共66頁。第七頁，共66頁。一、傳統的存款業務活期存款定期存款儲蓄存款美：存款者不必按照存款契約的要求，而是按照存款機構所要求的任何時間，在實際提取日前7天以上的時間提出書面申請提款的一種賬戶中：居民個人存款（活期和定期）第八頁，共66頁。第八頁，共66頁。第九頁，共66頁。第九頁，共66頁。金融機構人民幣信貸資金來源(年底余額)單位：億元項目20072008

資金來源合計454268538406各項存款389371466203企業存款138674157632財政存款1763218040機關團體存款1903321963城鄉儲蓄存款172534217885農業存款928310075委托及信托類存款31563733其他類存款2905936875金融債券1150520852對國際金融機構負債947733流通中現金3033434219其他2211016398

第十頁，共66頁。第十頁，共66頁。以西方商業銀行提供的存款服務為例活期存款交易帳戶可轉讓支付命令貨幣市場存款帳戶自動轉帳制度非交易帳戶儲蓄存款（儲蓄帳戶）定期存款第十一頁，共66頁。第十一頁，共66頁。二、存款工具創新存款工具創新的原則規范性原則效益性原則連續性原則社會性原則代表性的存款創新工具（支票、利率、準備金）可轉讓支付憑證賬戶（NOWs）、超級可轉讓支付憑證賬戶（SuperNOWs）、貨幣市場存款賬戶(MMC)、可轉讓定期存單(CDs)、自動轉賬服務賬戶(ATS)、協定賬戶（AA）、聯立定期儲蓄、指數存款證等第十二頁，共66頁。第十二頁，共66頁。第三節銀行存款的經營管理一、積極經營與提高銀行存款穩定性的策略二、存款成本管理三、銀行存款的營銷和定價四、存款規?？刂频谑?，共66頁。第十三頁，共66頁。一、積極經營與提高銀行存款穩定性的策略銀行主動負債的積極經營策略提高存款穩定性的策略衡量存款穩定性的主要指標有：第十四頁，共66頁。第十四頁，共66頁。就存款波動程度而言，銀行存款可劃分為三大類：1）易變性存款2）準變性存款，主要指定活兩便存款、通知存款等。這類存款即不能隨時提現和轉賬，又沒有支取約定期限的制約。其穩定性介于定、活之間。3）穩定性存款穩定性存款（StableDeposit）“易變性存款”的對稱，指商業銀行在一定時期內不會被提取的存款。穩定性存款是商業銀行可以長期利用的資金，銀行不必為隨時應付存款人的提取而保持充足的存款周轉金。

第十五頁，共66頁。第十五頁，共66頁。易變性存款易變性存款（VolatileDeposit）“穩定性存款”的對稱，指商業銀行在1年以內隨時可能被提走的存款。易變性存款包括季節性存款和脆弱性存款兩部分。前者提款次數和金額受生產周期或季節性因素的影響，存款數額呈現則起伏；后者雖在一般切情況下不致被提取，但易受特殊原因或為應付難以預測的經營往來，而存在隨時被提取的可能。對于易變性存款，商業銀行必須保持充足的存款周轉金，以應付存款人的提取。

第十六頁，共66頁。第十六頁，共66頁。存款的穩定性核心存款：相對于易變性存款，對市場利率變動和外部經濟因素變化反映不敏感的存款，如銀行的交易存款帳戶和不流通的定期存款帳戶。為了降低經營風險，商業銀行應提高核心存款的比例。第十七頁，共66頁。第十七頁，共66頁。二、存款成本管理存款成本構成利息成本：以貨幣形式直接支付給存款者的報酬。營業成本：也稱為其他成本或服務成本，指除利息以外的其他所有開支，包括柜臺和外勤人員的工資、廣告宣傳費、折舊攤提費、辦公費以及為存戶提供其他服務的費用等。第十八頁，共66頁。第十八頁，共66頁。資金成本資金成本是指銀行為籌集和使用資金而付出的代價。資金成本包括利息成本和營業成本兩部分。第十九頁，共66頁。第十九頁，共66頁?？捎觅Y金成本是指銀行可以實際用于貸款和投資的資金，它是銀行總的資金來源扣除應交存的法定存款準備金和必要的儲備金后的余額，即扣除庫存現金、在中央銀行存款、在關聯行或往來行的存款及其他現金項目之后的資金。第二十頁，共66頁。第二十頁，共66頁。相關成本相關成本是指與增加存款有關，但未包括在以上幾種成本之中的支出1）風險成本指因存款增加引起銀行風險增加而必須付出的代價2）連鎖反應成本指銀行因對新吸收存款增加的服務和利息支出，而引起對原有存款增加的開支。第二十一頁，共66頁。第二十一頁，共66頁。加權平均成本邊際存款成本第二十二頁，共66頁。第二十二頁，共66頁。邊際成本法某種資金的邊際成本計算公式為：

MC1＝（新增利息＋新增其他開支）/新增資金如果新增資金中有X部分用于補充現金資產，不能算作盈利資產，則新增可用資金的邊際成本為：

MC2＝（新增利息＋新增其他開支）/（新增資金—X）加權邊際成本法：各類資金邊際成本的加權平均數。第二十三頁，共66頁。第二十三頁，共66頁。例某銀行準備以NOWS支持資產擴充，這些資金的利息成本為5%，其他開支為2%，新增資金的24%用于非盈利資產。此時銀行的邊際成本計算如下：第二十四頁，共66頁。第二十四頁，共66頁。類別增加額（1）可用資金比率（%）（2）可用資金額（3）=（1）×（2）成本率（%）總成本（5）=（1）×（4）活期存款3782.3460.18貨幣市場存款6945.6480.48定期存單2941.88100.20其他定期存款4943.767.80.312資本1970.97250.25總計1614.591.422第二十五頁，共66頁。第二十五頁，共66頁。根據上表中的數字可以計算出該銀行新增資金的平均成本率為：1.422/16=8.89%而可用資金的邊際成本率為：1.422/14.59=9.75%如果新增資產能夠獲得高于9.75%的收益率，則新增資金的結構是可取的否則必須放棄資產的擴張或改變資金的成本結構。第二十六頁，共66頁。第二十六頁，共66頁。商業銀行各類成本分析方法適用范圍比較單一資金的邊際成本分析法可以幫助銀行決定選擇哪一種資金來源更合適；加權平均邊際成本分析法則能夠為銀行提供盈利資產定價的有用信息。因此，銀行資金成本分析過程不應該是單一的，而是多種成本分析法的綜合。第二十七頁，共66頁。第二十七頁，共66頁。存款成本控制存款結構和成本選擇存款總量和成本控制可用資金的歷史平均成本和邊際成本分析第二十八頁，共66頁。第二十八頁，共66頁。活期存款定期與儲蓄存款貨幣市場借款股本資本籌資數量600400200400利息和非利息成本率8%10%10%20%儲備要求比例10%6%2%請計算銀行可用的加權平均稅前資金成本及成本率單位：萬元第二十九頁，共66頁。第二十九頁，共66頁。邊際成本=總成本變動額

=新利率新利率下籌集的資金額–舊利率舊利率下籌集的資金額

=新增利息+新增營業成本邊際成本率=總成本變動額/籌集的新增資金額邊際成本第三十頁，共66頁。第三十頁，共66頁。案例：假設若對存款人提供7%的利率，則銀行可吸收2500萬美元新存款，如果提供7.5%的利率，則可籌集5000萬美元資金，銀行邊際成本率是多少？第三十一頁，共66頁。第三十一頁，共66頁。銀行從7%提高到7.5%，則總成本變動額=5000萬7.5%-2500萬7%=200萬邊際成本率=200萬/（5000-2500）=8%第三十二頁，共66頁。第三十二頁，共66頁。某銀行通過7%的存款利率吸引了25萬元新存款。銀行估計，如果提供7.5%的利率，可籌集資金50萬元；提供8%的利率，可籌集資金75萬元；提供8.5%的利率，可籌集資金100萬元；提供9%的利率，可籌集資金125萬元。如果銀行投資資產的收益率為10%。由于貸款利率不隨貸款量的增加而增加，因此貸款利率就是貸款的邊際利率。當存款為多少時，銀行可獲得最大的利潤？第三十三頁，共66頁。第三十三頁，共66頁。利率存款量利息成本新增資金邊際成本邊際成本率邊際收益率利潤7257.5508758.51009125第三十四頁，共66頁。第三十四頁，共66頁。該方法有助于銀行經理合理確定存款利率，決定存款規?？梢詳U大到什么程度，并作為貸款定價基礎。

存款利率（%）存款量利息成本邊際成本新增資金邊際成本率（%）邊際收益率（%）利潤額（萬元）7.0251.75257100.757.5503.752.00258101.258.0756.002.25259101.58.51008.502.52510101.59.012511.252.752511101.25第三十五頁，共66頁。第三十五頁，共66頁。三、銀行存款的營銷和定價金融市場的營銷，是指把可盈利的銀行服務引導到經選擇的客戶方面的經營管理活動。存款工具營銷研究確定客戶的金融需求根據研究成果規劃新的服務或改善原有服務定價和促銷存款工具定價方法第三十六頁，共66頁。第三十六頁，共66頁。

存款增長是銀行擴張的基礎，存款的定價是商業銀行吸收存款的成本，因此，銀行必須在增長和盈利作出選擇。銀行存款定價與經營目標的關系存款價格變動銀行存貸款利差的變動客戶對存款數量與組合的決定銀行存款量與構成銀行的凈利潤與銀行存貸款增長第三十七頁，共66頁。第三十七頁，共66頁。存款的定價的方法商業銀行存款定價的方法（1）成本加利潤存款定價法（2）存款的邊際成本定價法

為不同的客戶制定不同的價格

（3）存款的其他定價方法根據客戶與銀行的關系定價

第三十八頁，共66頁。第三十八頁，共66頁。

成本加利潤存款定價法每單位存款服務的價格＝每單位存款服務的經營支出＋分配到銀行存款的總支出＋售出每單位存款的計劃利潤步驟：（1）確認每種資金來源的成本比率（2）確認每一成本比率乘以每種資金來源占銀行資金的相對比重（3）加總各項乘積，得出銀行資金的加權平均成本第三十九頁，共66頁。第三十九頁，共66頁。存款的邊際成本定價法在浮動利率體制下，利率的不斷變化使平均成本的定價標準有些不合實際。邊際成本MC＝總成本的變動＝新利率×以新利率籌集的總資金—舊利率

×以舊利率籌集的總資金邊際成本率＝總成本變動額/籌集的新增資金額在存款的邊際成本定價法下，商業銀行可以投資于邊際收益大于邊際成本率的項目第四十頁，共66頁。第四十頁，共66頁。四、存款規模控制存款總額的適度性的指標為：存款總額同國內生產總值之比企業存款總額同企業銷售總額或流動資金占用總額之比居民存款總額和居民收入總額之比等第四十一頁，共66頁。第四十一頁，共66頁。第四節短期借款的經營管理一、短期借款的特征和意義二、短期借款的主要渠道三、短期借款的經營策略和管理重點第四十二頁，共66頁。第四十二頁，共66頁。一、短期借款的特征和意義主要特征對時間和金額上的流動性需要明確對流動性的需要相對集中面臨較高的利率風險主要用于短期頭寸不足的需要意義提供了絕大多數非存款資金來源滿足銀行周轉金需要的重要手段提高了商業銀行的資金管理效率擴大銀行的經營規模、加強外部的聯系和往來第四十三頁，共66頁。第四十三頁，共66頁。二、短期借款的主要渠道同業借款向中央銀行借款轉貼現回購協議歐洲貨幣市場借款大面額存單第四十四頁，共66頁。第四十四頁，共66頁。同業拆借同業拆借的定義：

同業拆借要在會員銀行之間通過銀行間資金拆借系統完成，是流動性盈余的銀行向流動性短缺的銀行提供的信貸。

我國銀行間的同業拆借主要目的是補充準備金的不足和保持銀行的流動性；同業拆借利率也已實現了市場化，基本體現了市場對資金的供求關系。第四十五頁，共66頁。第四十五頁，共66頁。

同業拆借同業拆借的特點：（1）同業性與批發性（2）短期性與主動性（3）市場化與高效率（4）交易的無擔保性（5）不需向中央銀行繳納法定準備金第四十六頁，共66頁。第四十六頁，共66頁。特點方式：雙方都通過中央銀行準備金賬戶進行期限：最長不超過4個月利率：已實現了市場化，基本體現了市場對資金的供求關系（一般以高于在央行存款利率低于短期貸款為限）用途：只能用于解決調度頭寸過程中臨時資金需要不可用于：固定資產投資、彌補信貸差額等長期占用。

★同行、方便、短期、低利、安全第四十七頁，共66頁。第四十七頁，共66頁。

同業拆借同業拆借的形式：兩種最基本的形式：同業拆入與同業拆出依據不同的劃分標準：直接與間接交易；有形拆借與無形拆借；隔夜拆借與定期拆借；根據拆借的支付方式分為本票與支票第四十八頁，共66頁。第四十八頁，共66頁。49

同業拆借程序（1）

資金拆借發生時：

彌補準備金頭寸不足

貸款或投資第四十九頁，共66頁。第四十九頁，共66頁。50

同業拆借程序（2）

拆借資金到期時：第五十頁，共66頁。第五十頁，共66頁。向中央銀行的貼現借款

商業銀行持中央銀行規定的票據向中央銀行申請抵押貸款。商業銀行獲得貼現借款的利率由中央銀行規定，這一利率是中央銀行調節商業銀行準備金的最重要的利率之一

。

我國商業銀行從中央銀行申請貼現資金有一部分是通過票據貼現完成的，有一部分則以再貸款方式取得，即信用貸款。第五十一頁，共66頁。第五十一頁，共66頁。向中央銀行的貼現借款向中央銀行的貼現借款是市場經濟條件下商業銀行向中央銀行取得資金的最主要途徑。向中央銀行的貼現借款的決策時應考慮的因素：貨幣政策或宏觀調控的意圖；各種獲得資金渠道的比較；銀行資金應用的途徑與方向。第五十二頁，共66頁。第五十二頁，共66頁。1、再貼現：商業銀行將已貼現未到期票據再向中央銀行貼現的短期資金融通行為。期限：≤6個月

2、再貸款：中央銀行對商業銀行的信用放款。期限：1個月—1年不等

3、特點：期短、利低、管嚴、政策、最后貸款第五十三頁，共66頁。第五十三頁，共66頁。證券回購

商業銀行以其持有的流動性強、安全性高的優質資產，以簽訂回購協議的方式融資?；刭弲f議的一方暫時出售這些資產，同時約定在未來的某一日以協商的價格購回這些資產。

回購協議利率較低，如果銀行以此融資用于收益較高的投資，則會帶來更高的盈利。第五十四頁，共66頁。第五十四頁，共66頁。證券回購回購業務的特點：（1）期限長短不一，短則1日，長則半年。（2）交易對象多為政府債券（3）風險較小（4）成交方式靈活（5）交易金額較大（6）不需向中央銀行繳納法定準備金第五十五頁，共66頁。第五十五頁，共66頁。56

證券回購的程序

銀行出售債券：

銀行購回債券：第五十六頁，共66頁。第五十六頁，共66頁。其他短期非存款業務轉貼現和轉抵押結算在途資金的占用從國際金融市場借款第五十七頁，共66頁。第五十七頁，共66頁。國際金融市場融資

最典型的是歐洲貨幣存款市場。

當銀行所接受的存款貨幣不是母國貨幣時，該存款就叫做歐洲貨幣存款。

歐洲貨幣市場起源于歐洲，目前歐洲貨幣市場已經遍布世界各地。利率：固定、浮動方式：直接借貸、出售CD第五十八頁，共66頁。第五十八頁，共66頁。三、短期借款的經營策略和管理重點經營策略時機選擇、規模控制、結構確定管理重點主動把握借款期限和金額盡量把借款到期時間和金額與存款的增長規律相協調將借款對象和金額分散化正確統計借款到期的時機和金額第五十九頁，共66頁