2021-2022年基金從業資格證之私募股權投資基金基礎知識考試題庫單選題（共80題）1、隨售權條款通常與（）同時出現。A.第一拒絕權條款B.優先認購權條款C.反攤薄條款D.保護性條款【答案】A2、（2019年真題）關于場外股權交易市場掛牌退出，以下表述正確的是（）A.協議轉讓中的定價委托方式是指投資者委托主辦券商設定股票價格和數量，并確定交易對手方，交易信息公開顯示于交易大盤中B.做市轉讓是做市商在全國股轉系統持續發布買賣雙方報價，交易必須通過做市商進行C.退出所需時間受債券公告、資產處置等環節的影響D.根據全國中小企業股份轉讓系統掛牌的需求，掛牌后仍有一定的限售期，但比IPO上市的限售期要短【答案】B3、根據基金（）的不同，公司型股權投資基金、合伙型股權投資基金、信托（契約）型股權投資基金在權益登記環節各有不同的要求和特點。A.組織形式B.投資對象C.投資目的D.募集方式【答案】A4、狹義股權投資基金管理機構的美國私人股權投資協會（PEC）設立的時間是（）。A.2002年B.2004年C.2007年D.2010年【答案】C5、關于投資協議的保密條款，以下表述錯誤的是（）A.保密條款通常約定保密期限B.股權投資基金在對目標公司盡職調查過程中與目標公司所溝通的盡調流程，估值意見等屬于保密信息的具體內容C.保密條款需約定違約責任D.保密義務是雙方共同的義務，目標公司同樣承擔著未經投資人同意非公開的技術、產品、市場、客戶、商業計劃、財務計劃等信息通常均屬于商業秘密【答案】D6、管理人、法定代表人或者執行事務合伙人委派代表、董事、監事、高級管理人員最近（）年不得因重大違法違規行為受到行業禁入等行政處罰或者刑事處罰，且不存在因涉嫌違法違規行為正在被調查或者正處于整改期間的情形。A.一B.二C.三D.四【答案】C7、我國法規規定公司型基金為股份公司的投資者人數不超過（）人。A.50B.200C.100D.1000【答案】B8、關于外包服務中基金管理人應依法承擔的責任，表述錯誤的是（）A.根據審慎經營原則制定其業務外包實施規劃，確定與其經營水平相適宜的外包活動范圍。B.基金管理人開展業務外包應制定相應的風險管理框架及制度C.基金管理人委托外包機構提供基金業務外包服務的，由外包機構依法承擔的責任。D.基金管理人應關注外包機構是否存在與外包服務相沖突的業務，以及外包機構是否采取有效的隔離措施?！敬鸢浮緾9、下列不屬于投資者關系管理的基本原則的是（）。A.公平B.公開C.公正D.及時【答案】A10、信息披露義務人不包括（）。A.基金份額持有人B.基金管理人C.基金托管人D.中國證監會規定的負有信息披露義務的法人【答案】A11、以下說法錯誤的是（）。A.公司以其全部財產對公司的債務承擔無限責任B.有限責任公司的股東以其認繳的出資額為限對公司承擔責任C.股份有限公司的股東以其認購的股份為限對公司承擔責任D.公司的控股股東、實際控制人、董事、監事、高級管理人員不得利用其關聯關系損害公司利益。違反前款規定，給公司造成損失的，應當承擔賠償責任【答案】A12、關于契約型基金，下列說法錯誤的是（）A.契約型基金是指通過訂立信托契約的形式設立的股權投資基金，其本質是信托型基金。契約型基金具有法律實體地位。B.契約型基金的參與主體主要為基金投資者、基金管理人及基金托管人。C.基金投資者通過購買基金份額，享有基金投資收益。D.契約型基金按照基金合同來運營【答案】A13、相對于行業自律、內部控制和社會力量監督,股權投資基金的政府監管具有（）特征。A.Ⅰ、ⅢB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅱ、Ⅲ【答案】A14、普通投資者主動要求購買與之風險承受能力不匹配的基金產品的，基金募集機構應做到（）。A.向投資者主動推介該基金產品或服務的信息B.僅對普通投資者資格進行審核確認其沒有違反投資者準入性規定C.向投資者以電話或面談的方式進行特別警示，告知其該產品或服務風險高于其承受能力D.履行特別警示義務后，普通投資者仍堅持購買該產品的，可以向其銷售相關產品【答案】D15、（）重點關注目標企業的歷史財務業績情況。A.財務盡職調查B.業務盡職調查C.市場盡職調查D.法律盡職調查【答案】A16、在境外資本市場發行股票并上市的不包括（）A.A股B.H股C.N股D.S股【答案】A17、私募基金管理人內部控制總體目標錯誤的是（）。A.保證基金最低投資收益B.保證遵守私募基金相關法律法規和自律規則C.防范經營風險，確保經營業務的穩健運行D.確保私募基金，私募基金管理人財務和其他信息真實、準確、完整、及時【答案】A18、以下不屬于國內股權投資基金的募集對象的是（）。A.Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A19、股權投資基金在運作過程中會進行項目收集、項目初審、盡職調查、投資決策與協議簽署等活動，上述活動屬于（）階段。A.投資B.項目退出C.募集與設立D.投資后管理【答案】A20、（2017年真題）（）指外國基金管理人或外國投資者在中國境內參與發起或設立股權投資基金的行為。A.跨境設立股權投資基金B.股權投資基金的跨境投資C.QDIID.QFII【答案】A21、股權投資基金的管理通常會從（）方面提出要求A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ【答案】C22、某股權投資基金擬投資從事智能機器人項目的B公司股權，預計5年退出時的股權價值為100億元，目標收益率為80％，則B公司的估值計算為（）億元。A.3B.4.5C.5D.5.3【答案】D23、下列關于企業價值估值的特點，說法錯誤的是（）。A.整體即是各部分的簡單相加B.整體價值來源于要素的結合方式C.部分只有在整體中才能體現出其價值D.整體價值只有在運行中才能體現出來【答案】A24、私募基金管理人有銷售私募基金的，應當采?。ǎ┑确绞剑瑢ν顿Y者的風險識別能力和風險承擔能力進行評價。A.客戶走訪B.問卷調查C.電話訪問D.網絡調查【答案】B25、公司應當進行解散清算的情況，不包括（）A.公司章程規定的營業期限屆滿B.董事會決議解散C.公司依法被吊銷營業執照、責令關閉D.公司章程規定的其他解散事由出現【答案】B26、了結公司債權、債務，處理公司未了結的業務是清算退出的流程之一，下列說法中正確的有（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A27、杠桿收購的收購資金主要有三個來源（）。A.I、Ⅱ、ⅣB.I、Ⅲ、ⅣC.I、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B28、（2018年真題）關于股權投資基金對目標公司的法律盡職調查，下列表述錯誤的是（）A.需偵查主要股東與目標公司間的關聯交易資金往來及擔保的合法性B.需側重偵察目標公司是否存在欠稅和潛在稅務處罰問題，無需核查相關優惠待遇的持續性C.需審查目標公司簽訂的重大合同，核查合同金額、支付方式和主要條款，關注合同履行過程中的不確定性D.需關注目標公司涉及的訴訟及仲裁情況，并偵查已決訴訟與仲裁的履行合規性【答案】B29、股權投資基金運行期間，如發生相關重大事項的，基金管理人應該在5個工作日內向中國證券投資基金業協會報告，前述重大事項包含（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ【答案】B30、區域性股權交易市場是多層次資本市場的重要組成部分，對于促進企業特別是（）股權交易和融資，鼓勵科技創新和激活民間資本，加強對實體經濟薄弱環節的支持，具有積極作用。A.大型企業B.中小微企業C.傳統企業D.高新技術企業【答案】B31、在基金運作中，（）等重要職能多半由基金管理人或基金管理人選定的其他服務機構承擔。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】C32、普通合伙人對合伙企業的債務承擔無限連帶責任，并負責合伙企業事務的執行，合伙企業投資與資產處置的最終決策應由（）作出。A.普通合伙人B.指定合伙人C.有限合伙人D.全體合伙人【答案】A33、（2021年真題）創業投資基金為規避大股東侵害自身利益的風險，要求目標公司在執行對所有者權益構成重大影響的決策前，需征求所有股東的同意，所設置的條款是（）A.保護性條款B.限制性條款C.競業禁止條款D.第一拒絕條款【答案】A34、下列關于項目退出的說法，錯誤的是（）。A.股權投資基金的項目退出是整個投資的關鍵環節B.上市轉讓退出的收益一般要比掛牌轉讓退出和協議轉讓退出的收益高C.清算退出所需時間受債權公告、資產處置等環節影響D.在場外交易市場掛牌轉讓退出的風險主要表現為由信息不對稱所引起的價格不能充分反映被投資企業實際價值的不確定性【答案】D35、經濟增加值EVA=稅后凈營業利潤-資本成本=(R-C)xA=RxA-CxA，其中，A為（）。A.投入價值B.勞動價值C.資金成本D.投入資本【答案】D36、投資機構可以協助被投資企業建立規范的財務管理體系，這一體系的基本準則不包括()。A.降低成本B.風險管理C.全面預算D.規范管理【答案】A37、下列不屬于股權投資基金募集階段基金管理人與投資人互動的重點是（）。A.基金管理人召集基金年度會議B.幫助投資者對基金管理人進行充分調研C.幫助投資者充分理解股權投資基金的協議約定D.基金管理人開展投資者教育【答案】A38、協議轉讓根據轉讓主體類型的不同，可以分為（）。A.流通股協議轉讓和非流通股協議轉讓B.國有股協議轉讓和非國有股協議轉讓C.協議收購D.股份回購【答案】B39、（）是指通常由被投資企業大股東或創始股東、管理層、員工等出資購買股權投資基金持有的企業股份，從而使股權投資基金實現退出的行為。A.股份轉讓B.質押回購C.股權回購D.協議轉讓【答案】C40、（2017年真題）在公司清算退出的過程中，下列關于公司剩余財產分配的說法中，錯誤的是（）。A.公司清償了全部公司債務之后方可在股東間進行剩余財產分配B.如果沒有約定，則按股權比例進行分配C.若對分配次序沒有約定，優先將剩余財產在股權投資基金的股東間進行分配D.清算組負責進行公司剩余財產的分配【答案】C41、A股權投資基金2010年1月對B企業投資人民幣5000萬元，持有股權比例5％，并約定了回售權條款，以投資后五年內未實現IPO為觸發條件，回售價格以投資總額為基礎約定收益率為8％（單利）。截至2015年1月，B企業已向A基金累計派發現金分紅人民幣600萬元，B企業于2014年年底完成最新一輪融資但尚未IPO，企業投后估值為人民幣20億元，此輪融資后A基金持有股權比例為4％。下列表述正確的是（）。A.受到未能IPO條件的觸發，A基金可以選擇執行回售權，出售價款總額為3000萬元B.受到未能IPO條件的觸發，A基金必須強制執行回售權，出售價款總額為6400萬元C.受到未能IPO條件的觸發，A基金必須強制執行回售權，出售價款總額為8000萬元D.受到未能IPO條件的觸發，A基金可以選擇執行回售權，出售價款總額為6400萬元【答案】D42、（2021年真題）關于項目跟蹤與監控中需要重點關注的管理事項，以下表述錯誤的是（）A.投資機構憑借自己的經驗積累，可以幫助被投資企業構建更為科學的公司戰略與業務發展定位B.企業的經營管理所面臨的不同風險是相互聯系，共同作用于企業的C.高效和穩定的股東結構是企業長遠健康發展的核心因素D.公司治理不僅是企業發展和價值增值的重要基礎，同時也是保障投資機構投資權益的重要制度安排【答案】C43、企業價值/息稅前利潤倍數法的企業價值計算公式為（）。A.EV=股權價值+凈利潤B.EV=凈利潤+所得稅+利息C.EV=EBITx（EV/EBIT倍數）D.EV=EBITDAx（EV/EBITDA倍數）【答案】C44、股權投資基金募集期間，不屬于宣傳推介材料中必須向投資者披露的信息是（）。A.基金管理人最近三年的投資業績說明B.基金估值政策、程序和定價模式C.基金的投資信息D.基金合同的主要條款【答案】A45、（2017年真題）下列關于基金財產的說法中，錯誤的是（）。A.私募類型的股權投資基金，通常由基金投資者和基金管理人約定是否進行托管B.在選擇基金資產保管的情況下，管理人和保管人對投資者同時承擔雙重責任C.基金資產保管不同于基金托管D.在選擇基金資產保管的情況下，基金資產保管機構作為基金管理人的代理人，對基金資產承擔保管責任【答案】B46、關于股權投資基金信息披露內容,以下表述錯誤的是（）。A.基金信息披露可以自主判斷,選擇基金投資者有利的事項披露B.信息披露義務人必須向投資者充分揭示與基金投資運作相關的風險C.披露信息必須客觀事實,信息不得經過扭曲和粉飾D.必須確保對所有基金持有人進行披露,不得只向特定的對象進行局部披露【答案】A47、下列關于基金管理人內部控制的說法中，正確的是（）。A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D48、(2016年)在有限合伙型股權投資基金中，有限合伙人對基金債務承擔的責任（）。A.以認繳出資為限B.以基金實際經營狀況為參考C.以實繳出資為限D.以合伙協議為準【答案】A49、（2017年真題）我國現行的股權投資基金組織形式包括（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D50、私募基金私募基金募集機構僅可以通過合法途徑公開宣傳私募基金管理人的（）以及由中國基金業協會公示的已備案私募基金的基本信息。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ【答案】C51、（2017年真題）將基金資產與其他資產以及托管人自有資產嚴格分離保管是（）的要求。A.合規性原則B.安全性原則C.保密性原則D.獨立性原則【答案】D52、下列關于并購退出的基本步驟的表述中，錯誤的是（）。A.盡職調查可能涉及公司法律、財務、商務等方面B.公司應向工商行政管理部門申請變更登記C.因為涉及商業機密，股權轉讓交易流程中不能有第三方機構參與D.部分股權并購交易需經政府主管部門批準后方可實施【答案】C53、（2017年真題）并購基金通常會從（）方面尋找價值被低估的企業。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D54、（）是指依據中國法律在中國境內設立的主要以人民幣對中國境內非公開交易股權進行投資的股權投資基金。A.人民幣股權投資基金B.內資人民幣股權投資基金C.外資人民幣股權投資基金D.外幣股權投資基金【答案】A55、關于股權投資基金投資中的回售權條款，以下屬于常見觸發條件的是（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】C56、基金托管人負責保管基金資產，執行（）的有關指令，辦理基金名下的資金往來。A.投資者B.管理人C.托管人D.合伙人【答案】B57、并購基金投資退出的方式包括（）。A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D58、基金業協會可以采?。ǎ┓绞綄鸸芾砣颂峁┑牡怯浬暾埐牧线M行核查。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】D59、通常，股權投資基金清算的原因包括（）。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】C60、某企業2016年財報數據中凈資產為2000萬元，銷售收入為1800萬元，凈利潤1200萬元，如果以2016年財報數據為基礎采用市盈率倍數計算估值，P/E倍數為5時，計算該公司股權價值為（）。A.10000萬元B.7000萬元C.9000萬元D.6000萬元【答案】D61、根據《關于進一步規范私募基金管理人登記若干事項的公告》新登記的股權投資基金管理人在辦結登記手續之日起（）個月內仍未備案首只私募基金產品的，中國證券投資基金業協會將注銷該基金管理人登記。A.10B.5C.3D.6【答案】D62、公司成立日期是（）。A.公司章程正式啟用日期B.申請設立登記日期C.正式對外營業日期D.營業執照簽發日期【答案】D63、封閉式運作的契約型股權投資基金，存續期內（）申購和贖回；開放式運作的契約型股權投資基金，存續期內（）申購和贖回。A.可以；可以B.可以；不能C.不能；可以D.不能；不能【答案】C64、A基金擬投資X生物科技，在某次盡職調查中A基金考察了X生物科技的融資需求和結構，計劃融資的項目，可行性研究報告以及相關批文，此類共做屬于（）。A.財務盡職調查B.行業盡職調查C.業務盡職調查D.法律盡職調查【答案】C65、并購方式實現退出的程序，可分為以下（）步驟：A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D66、境內首次公開發行上市一般流程的第二步是（）。A.申報審核B.改制C.輔導D.股票發行及上市【答案】C67、（）負責批準公司發展戰略、批準公司年度財務預算與決算、聘任和解聘公司高級管理人員、決定公司高級管理人員的薪酬和考核與激勵制度等重要決策。A.監事會B.董事會C.理事會D.股東大會【答案】B68、在公司型基金股權投資業務中，（）屬于股息紅利所得，不屬于增值稅征稅范圍。A.項目退出收入B.股權轉讓所得C.項目股息D.經營性收入【答案】C69、個人非法吸收或者變相吸收公眾存款，應當依法追究刑事責任的情形是（）。A.非法吸收或者變相吸收公眾存款對象為80人B.數額為5萬元C.給存款人造成直接經濟損失數額為1萬元D.未造成惡劣社會影響或者其他嚴重后果【答案】A70、股權投資基金的信息披露，是指相關信息披露義務人按照法律法規、自律規則的規定與基金合同的約定，在基金（）等一系列環節中，向基金投資者進行的信息披露行為。A.募集B.投資C.運營D.以上都是【答案】D71、（2017年真題）政府引導基金對創業投資基金的支持方式包括（）。A.參股和跟進投資B.參股和融資擔保C.參股、融資擔保和跟進投資D.融資擔保和跟進投資【答案】C72、基金管理人登記法律意見書的內容中包括申請機構是否按規定具有開展私募基金管理業務所需的（）等企業運營基本設施和條件。A.I、Ⅱ、ⅢB.I、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅳ【答案】A73、(2017年)下列關于公司型基金的表述中錯誤的是（）。A.公司型基金可自行或委托專業基金