人民幣國際化背景下商業銀行發展的機遇及挑戰人民幣國際化背景下商業銀行開展的機遇及挑戰

一、人民幣國際化現狀分析

人民幣國際化是指人民幣作為貨幣的職能由境內向境外擴展且不斷深化，最終成為有影響力的國際貨幣這一過程。2022年全球金融危機的暴發，暴露出現有的以美元為主導的國際貨幣體系和清算支付體系的缺陷，由此引起了國際貨幣體系改革的爭論。同時我國與周邊國家發展的經濟貿易、投資領域的合作快速開展，為了躲避外部金融風險，以幣值穩定的貨幣作為結算貨幣對亞洲各國的經濟開展至關重要。這為人民幣的國際化提供了歷史的機遇。以跨境貿易人民幣結算為起點的人民幣國際化進程在這種背景下應運而生。

2022年上海自由貿易區成功試點，企業法人可在自由貿易實驗區內完成人民幣自由兌換，上海自由貿易實驗區將成為人民幣國際化的試驗田和突破口，極大地推動人民幣國際化進程。同時自貿區的有序開展將會成為溝通在岸市場與離岸市場的橋梁，豐盛人民幣回流渠道，促進人民幣國際化的推進。未來，人民幣國際化的政策也勢必會進一步深化。

商業銀行在金融體系中占據著重要地位，必將參與和推動人民幣國際化的進程。同時，在人民幣國際化的進程中，商業銀行也會獲得相當多的開展機遇。商業銀行在人民幣國際化進程中如何抓住各類開展機遇，穩步推進國際化經營，是商業銀行未來開展的必經之路。

二、人民幣國際化給商業銀行開展帶來的機遇

〔一〕人民幣國際化為商業銀行海外擴張提供時機

從貨幣開展的歷史看，一個國家銀行業境外業務的開展往往伴隨著該國貨幣的國際化的推進。從美國的馬歇爾方案，隨著美元的輸出，美國的銀行業逐步邁出了向歐洲進軍的步伐。再到歐盟貨幣聯盟的建立及歐元統一進程的深化，歐洲銀行走向了國際化經營的道路。人民幣國際化之后，必將出現中國商業銀行走向國際化經營，并開始在海外設立分支機構，為海外企業提供綜合性的效勞。并且金融危機之后，歐美銀行業受金融海嘯的沖擊，機構數量減少，業務規模萎縮，面臨很大的流動性風險，國際主要評級機構相繼下調對歐美銀行業的信用評級，這也為國內商業銀行國際化開展提供一個契機，為海外擴張提供時機。

〔二〕開展對外直接投資對商業銀行國際化經營提供開展動力

在貨幣國際化的初期，往往會有本國對外直接投資管制的放松，由此會產生大規模的真實貿易背景的資本輸出。況且自我國改革開放以來，一直堅持對外開放的戰略，注重加快企業走出去的步伐。目前我國巨額的外匯儲藏，可以轉變為對外輸出資本，未來要實現經濟的持續性和增強經濟開展的后勁，企業走出去的力度進一步加大。要加強對外直接投資，分享東道國經濟開展的成果和機遇，是未來重要的戰略選擇。這就要求我國商業銀行在企業加強對外直接投資的背景下，提供更加便利的金融環境。因此，開展直接投資為我國商業銀行的國際化經營和跨境海外布局提供持續的開展動力。

〔三〕業務種類的增多為商業銀行國際化開展奠定根底

目前我國經濟步入緩步增長時期，經濟開展方式正從規模速度型粗放增長轉向質量效率型集約增長，銀行業規模擴張也會順應經濟需要減速放緩，提升業務質量提高業務效益，才是銀行未來開展的重要選擇。國內銀行業務正趨于飽和，利率市場化改革逐步推進，人民銀行放寬貸款利率下限并調整存款利率浮動區間政策的出臺，進一步使國內商業銀行利潤降低。商業銀行必須另辟捷徑，謀求開展。所以商業銀行要轉向海外市場。人民幣國際化進程的推進正是給商業銀行海外業務開展帶來諸多時機。其中包括人民幣衍生品交易、人民幣賬戶融資和拆借、人民幣債券代理交易與結算、企業跨境資金歸集與管理等。這些業務均需通過境外機構或新設境外機構完成，有的還需要通過境內外聯動完成。這意味著在人民幣國際化背景下，我國商業銀行面臨更多的業務需求，有更多的開展空間。為我國商業銀行加大海外布局，提高國際化經營的能力和水平奠定根底。

三、人民幣國際化給商業銀行開展帶來的挑戰

人民幣國際化推動商業銀行國際化飛速開展，但在開展的同時商業銀行也面臨很多問題，主要存在下列幾個方面。

〔一〕國家風險

商業銀行國際化開展的同時，可能會面臨設立分支機構的國家或地區發生經濟、政治、社會變化及事件，導致該國家或地區的借款人或債務人無力歸還金融機構債務；或者出現對方國家在貿易結算法律制度上設置障礙，導致中資商業銀行要花費較多的精力與當地金融監管機構協商處理。

〔二〕經營管理風險

第一，對于商業銀行國際化設立的海外分支機構，由于成立時間短，業務剛才起步，較難快速了解當地客戶和對手的信用狀況，容易產生信用風險。再加上境外本錢費用較高，盈利較難快速實現。第二，人民幣在境外籌資本錢較低，在東南亞國家一些企業對人民幣有較強的融資需求，但由于當地短少人民幣清算體系，當地銀行無法形成規模沉淀，無法有穩定的資金來源。當前是離岸人民幣市場的開展初期，在境內外人民幣流動性補充渠道沒有完全打通的情況下，境外機構面臨的人民幣流動性風險仍然較大。第三，人民幣匯率雙向浮動有利于市場化匯率機制的形成，有利的推動人民幣國際化，但是會使商業銀行資產的市場價值發生變化，資產負債結構發生變化，外匯敞口可能在匯率向不利方向開展時給銀行帶來損失。第四，我國商業銀行海外機構在建立初期，可能有規章不全、內控監管不嚴，為順利辦理某項業務而簡化流程的情況，這加大了銀行的操作風險。

〔三〕商業銀行境外經營業務種類單一，盈利能力差

當前國有商業銀行境外經營主要還是圍繞傳統借貸業務，較難針對企業的海外投融資需求為企業提供多元化的金融效勞。不足熟悉海外交易規那么和產品制定相關的專業人員，為企業量身定制產品滿足客戶需求。四、人民幣國際化商業銀行開展的應對措施

第一，考慮商業銀行開展遇到的國家風險問題，境外銀行開展應根據國家特點實行區域差異化開展戰略，構建全球統一的風險管理體系。將商業銀行構建在風險較小而且與我國有密切往來的國家。對于亞洲區與我國有密切往來的國家，合適新設分支機構，外鄉化開展。而對于歐美等成熟市場，可以采用兼并或收購的模式。

第二，加強合規性風險管理意識。商業銀行的海外分支機構要全面掌握國內和國外的監管和法律的要求，學習海外機構同業的先進經驗，建立國內和海外機構信息共享、聯通匯報機制。做好相關跨境跨業跨國別的風險研究，保證風險可控及風險偏好的有效傳導，確保能夠依法合規經營。

第三，加大信息技術的研發和管理流程的再造。一是構建海外的人民幣清算網絡。通過境內外聯動營銷，爭取全球網點較興旺的銀行在本機構開立人民幣同業往來賬戶，擴大跨境人民幣代理清算業務的范圍。二是人民幣清算系統的改造，未來人民幣跨行清算系統將按照國際通用規范，與環球銀行金融電信協會〔SWIFT〕報文格式保持一致。以有利于境外銀行接入全球的人民幣清算網絡。同時，商業銀行對內部人民幣清算系統，外匯清算系統進行整合，方便與外部系統進行銜接。改造現有的跨境人民幣清算操作流程，提高清算處理效率。三是為境外分支機構與客戶提供資金拆借等資金流動性效勞，減少人民幣頭寸的占用，最大化的發揮人民幣資金清算渠道的效用。

第四，對于匯率風險，商業銀行應結合國際經濟形勢，分析匯率走勢。加強匯率對資產負債結構匹配的管理。合理控制外匯敞口頭寸，運用金融衍生工具躲避風險，降低貨幣錯配風險。

第五，加大人才鼓勵機制的建立，從多方面吸引有優秀跨國金融工作經驗的員工。適當降低衍生創新產品的風險容忍度，以期形成激勵創新的風尚。加大商業銀行跨境業務結算及派生產品的創新。另外利用地理優勢，對到境外開展的企業，提供境內外聯動的營銷戰略。為客戶提供全過程的效勞，從金融