橡膠基礎知識

張釗海良時期貨四川分公司一、概念

1.1橡膠樹：大戟科橡膠樹屬植物，落葉喬木，有乳狀汁液，要求年平均降水量1150～2500毫米，但不宜在低濕的地方栽植，適于在土層深厚、肥沃而濕潤、排水良好的酸性砂壤土生長。

1.2天然橡膠：指橡膠樹上采集的天然膠乳，經過凝固、干燥等加工工序而制成的彈性固狀物。

二、產地2.1國際產地：橡膠樹原產于巴西亞馬遜河流域馬拉岳西部地區，主產巴西，其次是秘魯、哥倫比亞、厄瓜多爾、圭亞那、委內瑞拉和玻利維亞。現已布及亞洲、非洲、大洋洲、拉丁美洲40多個國家和地區。種植面積較大的國家有：印度尼西亞、泰國、馬來西亞、中國、印度、越南、尼日利亞、巴西、斯里蘭卡、利比里亞等；而以東南亞各國栽培最廣，產膠最多，馬來西亞、印度尼西亞、泰國、斯里蘭卡和印度等5國的植膠面積和產膠量占世界的90%。2.2中國產地：主要分布于海南、廣東、廣西、福建、云南等地區，此外臺灣也可種植，其中海南為主要植膠區。三、生長周期

栽植6～8年即可割取膠液，實生樹的經濟壽命為35～40年，芽接樹為15～20年，生長壽命約60年。一般每年開花兩次，3～4月為主花期，稱春花，開花最多，5～7月第二次開花，稱夏花。也有在8～9月第三次開花的。分別結成秋果和冬果。花粉粒長球形或扁球形，具3溝，溝長而闊，具溝蓋；外壁兩層，外層較厚，表面具細致的網狀雕紋，網眼圓，大小較一致，輪廓線不平。染色體基數x=9。種子易喪失發芽力，宜隨采隨播。種子繁殖或芽接繁殖。四、天然橡膠加工流程五、天然橡膠產業鏈六、橡膠貿易概況七、天然橡膠的消費領域八、國際天然橡膠市場供求情況天然橡膠作的生產對地理環境、土壤、氣候、濕度等自然條件的要求較嚴格，適宜種植區域集中在少數熱帶或亞熱帶國家。由于地域分布的局限性和產品的不可替代性，致使其生產和消費區域分布極不對稱，國際市場上天然橡膠的供應基本由泰國、馬來西亞、印尼、越南、印度等國家控制，而中國、美國、歐盟、日本等需求大國部分或完全依賴進口。九、各國橡膠概況9.1印尼九、各國橡膠概況9.2泰國

九、各國橡膠概況9.3馬來西亞九、各國橡膠概況越南九、各國橡膠概況9.4世界各產膠國產出比重

十、全球天膠供需格局

天然橡膠的產量受種植面積、單產、割膠經濟性、天氣等因素影響。全球范圍來看，天然橡膠主要產區在東南亞國家，需求地主要在亞太地區。2010年全球天然橡膠產量為1042.8萬噸，消費量為1080.6萬噸，供需短缺37.8萬噸；2016年全球天然橡膠產量為1160萬噸，消費量為1250萬噸，供需短缺90萬噸；天然橡膠產量年平均增長率為3.15%，消費量年平均增長率為2.76%。橡膠的需求主要在輪胎生產（70%），中國、日本、韓國、印度、泰國、澳大利亞等地的輪胎產能占據全球總產能的50%左右，這幾個地區人口密度大，對乳膠制品的需求也較大。十一、主產國的生產和進出口情況

天然橡膠的主產國主要有泰國、印度尼西亞、馬來西亞以及印度、越南和中國，這幾個國家的產量占全球總產量的84%。下面分別看下這幾個國家的產量、進出口和需求情況。產量方面，泰國和印度尼西亞是全球天然橡膠產量最大的國家，2016年泰國產量為450萬噸，印度尼西亞產量為315.7萬噸。這兩個國家的消費量都較少，大部分橡膠用來出口，自己的需求量僅占總產量的10%―20%。馬來西亞、印度、中國和越南四個國家的產膠量排在全球第二梯隊，越南的產量增速較快，最近幾年趕超印度和馬來西亞。馬來西亞的產量2016年為65.7萬噸，馬來西亞最近幾年的橡膠產量處于下滑期，需求一部分是由進口來填補缺口，2016年馬來西亞的橡膠進口量達到86.6萬噸。馬來西亞橡膠70%的需求集中在乳膠手套的生產。越南的橡膠產量維持國內需求和出口。印度和中國是產膠國中的主要進口國，由于人口多，輪胎和汽車產業橡膠需求大，印度和中國的進口依存度分別達到40%和80%。中國的橡膠主要從泰國、馬來西亞、印度尼西亞和越南進口，2016年從泰國進口橡膠量達到256.4萬噸。所以，泰國橡膠產區的價格、天氣、泰國政府對橡膠的出口政策及對農民的貼補政策都對橡膠市場有較大的影響。十一、主產國的生產和進出口情況IRSG最新數據顯示，2017年全球天然橡膠產量預計為1385.5萬噸，同比增長5.6%；亞太地區產量增長5.3%，其中，泰國、印度尼西亞、越南、馬來西亞產量分別為446.4萬噸、304萬噸、113萬噸和88.8萬噸，同比分別增長2.9%、3.1%、12.4%和-0.6%。中國產量為118.9萬噸，同比增長9.2%。此外，數據還顯示，2017年非洲、南美洲地區的產量分別為67.1萬噸和36.4萬噸，同比分別增長11.5%和4.3%。十二、橡膠的下游消費

天然橡膠的需求主要為輪胎、橡膠制品、乳膠制品等，輪胎占據橡膠需求的70%左右。全球汽車工業經過2000―2010年的快速發展之后進入低速平穩發展期，但在千人汽車保有量相對較低的國家依然有較大的發展空間。全球汽車產量2016年達到9.4億輛，增速達4.7%，相比2015年增速提升，主要受益于中國汽車行業的快速發展和歐洲汽車市場的回暖。全球汽車的主要生產國有中國、美國、日本、德國和韓國。中國的汽車產量持續高速增長，歐美市場相對穩定，日本和韓國市場呈現高位回落后企穩走勢。2016年全球輪胎產能達到4.4億條，輪胎產能增速為4%，根據彭博數據，估計2017年全球輪胎產能將達到4.6億條，增速為4.6%。全球范圍來看，輪胎產能主要集中在中國、北美和西歐，國家上來看，中國、美國、韓國、日本、德國是主要的輪胎產地和需求地，這幾個國家的汽車產量也位居前位。十二、橡膠的下游消費

中國是全球最大的輪胎生產國，2016年中國橡膠輪胎外胎產量共計94697萬條，累計同比增加8.6%。子午線輪胎累計產量68643萬條。中國輪胎產量的近50%用來出口，2016年共計出口46848萬條，出口量增長5.4%。全球的天然橡膠生產集中在泰國、印度尼西亞、馬來西亞和印度、越南，輪胎生產集中在中國、北美、西歐、日本和韓國，因此天然橡膠的物流貿易基本是從東南亞運往中國、美國和西歐，同時中國的輪胎又主要出口到美國、墨西哥、英國、澳大利亞、阿聯酋、沙特阿拉伯、加拿大。汽車消費和輪胎消費主要集中在經濟發達和人口集中的區域，如美國、德國、英國、加拿大。天然橡膠產業在全球范圍內的物流呈現以東南亞為輻射地，以原材料或成品的形式向世界各地輸送的格局。十三、天膠在輪胎行業使用概況

天然橡膠在輪胎生產方面的需求主要集中在全鋼胎和半鋼胎，其中汽車配套需求占據25%，重卡和卡客車替換需求占據75%。從汽車產量和貨運需求來看，2017年1―5月，中國汽車產量共1135萬輛，累計同比增加15%；1―5月中國汽車銷量共1118萬輛，累計同比增加4.1%，汽車產銷增速下滑。1―5月重卡產量47.6萬輛，銷量48.6萬輛，分別累計同比增加68.7%和73.4%。2017年國外的汽車生產市場表現一般，1―5月美國汽車產量累計同比減少3.2%；歐洲機動車注冊量累計同比增加2.2%；日本汽車銷量同比去年增加8.4%，日本汽車產銷經過幾年的回落逐漸回暖。整體上中國汽車產量存量不錯，增量降速，美國汽車產量降低，歐洲和日本汽車市場表現不錯。十四、天膠供需預測

國際橡膠研究組織(IRSG)發布預測，以目前東南亞種植情況來看，可以種植橡膠的資源殆盡，認為2020年全球橡膠將會出現供不應求的局面。以現有的產能1250萬噸來看，屆時全球天然橡膠消費量將到達1360萬噸，需求大大超過產能。因為從總種植面積來看，2016年ANRPC的總面積達到1154萬公頃，一直有增無減。但是增速卻是逐年遞減，從2010年的4%滑落至2017年的1.8%。十四、天膠供需預測

供應增量主要落到新種植面積上，從ANRPC的新增種植面積來看，2012年開始新種植面積有著急速下滑，從新增48萬公頃下落到2016年的9.4萬公頃。低膠價的確打擊著ANRPC的橡膠種植熱情。從2012年的數據來看，我們可以明顯的看到泰國方面新增種植面積減少，越南方面確實有著激增，且越南在2008-2012年的新增種植面積都高于其他國家。以橡膠6-7年的種植周期來看，越南在2013年超越馬來西亞成為第三大橡膠出產國也是有原因的。總的來看，2013年-2016年是新增面積明顯下滑的幾年，對應2019年-2023年應該是ANRPC供應增長乏力的幾年。橡膠樹的旺產期可達10年，以目前泰國橡膠樹樹齡分布來看，到2020年前高產樹還是占大部分。所以泰國產能影響更多在于種植區是否發生災害，而未來橡膠產量增量更多關注在越南。天膠供需缺口更多在于需求增長大于供應增長。十四、天膠供需預測

天然橡膠生產國協會(ANRPC)數據顯示，天膠供應量已經連續3年增長速度放緩。從2013年的增長速度為5%，2014年增長速度下降至1.9%，而2015年增長速度僅有0.8%。ANRPC成員國天然橡膠消費量占全球總消費量的65%，2016年增長4.5%。當前供需面有利于產業發展。2017年世界天膠將增產，預計為1256.2萬噸。主要原因是2010—2012年新種膠樹進入