第七章金融系統中的金融機構金融機構體系概覽

7.1商業銀行7.1.1什么是商業銀行

以經營存款、貸款、辦理轉賬結算為主要業務，以盈利為主要經營目標的金融企業

.素有“金融百貨公司”之稱

能夠吸收活期存款，創造貨幣是商業銀行最明顯的特征，因此，人們又稱商業銀行為存款貨幣銀行。

7.1.2商業銀行的職能與作用信用中介支付中介金融服務信用創造調節經濟信用中介信用中介是商業銀行最基本、最能反映其經營活動特征的職能。這一職能的實質，是通過銀行的負債業務，把社會上的各種閑散貨幣集中到銀行里來，再通過資產業務，把它投向經濟各部門；商業銀行是作為貨幣資本的貸出者與吸入者的中介人或代表，來實現資本的融通、并從吸收資金的成本與發放貸款利息收入、投資收益的差額中，獲取利益收入，形成銀行利潤。商業銀行成為買賣“資本商品”的“大商人”。商業銀行通過信用中介的職能實現資本盈余和短缺之間的融通，并不改變貨幣資本的所有權，改變的只是貨幣資本的使用權。支付中介支付中介是指商業銀行借助支票這種信用流通工具，通過客戶活期存款帳戶的資金轉移為客戶辦理貨幣結算、貨幣收付、貨幣兌換和存款轉移等業務活動。商業銀行發揮支付中介功能主要有兩個作用：節約了流通費用；降低銀行的籌資成本，擴大銀行的資金來源。支付中介職能從邏輯上先于信用中介職能。它最早產生于貨幣經營時期。貨幣經營者在貨幣保管和辦理支付中積聚了大量貨幣，為使貨幣增值發放貸款，于是，產生了信用中介職能。但支付職能的發展，也有賴于信用中介職能，因為只有在客戶保存一定存款余額的基礎上，才能辦理支付；當存款余額不足時，客戶會要求銀行貸款，而貸款又轉化為新的客戶存款，又需辦理支付?？梢?，支付中介職能和信用中介職能是相互聯系，相互促進的，兩者互動構成了銀行信貸資本的整體運動。金融服務金融服務是指金融機構運用貨幣交易手段融通有價物品，向金融活動參與者和顧客提供的共同受益、獲得滿足的活動。具體來說，金融服務是指金融機構通過開展業務活動為客戶提供包括融資投資、儲蓄、信貸、結算、證券買賣、商業保險和金融信息咨詢等多方面的服務。信用創造信用創造是指商業銀行通過吸收活期存款、發放貸款，從而增加銀行的資金來源、擴大社會貨幣供應量。商業銀行發揮信用創造功能的作用主要在于通過創造存款貨幣等流通工具和支付手段，既可以節省現金使用，減少社會流通費用，又能夠滿足社會經濟發展對流通手段和支付手段的需要。是商業銀行體系通過放款或購入各種證券而使貨幣供應量增大的一種金融現象。7.1.3中國商業銀行體系中國商業銀行體系國家控股的商業銀行其他股份制銀行城市商業銀行7.2政策性銀行7.2.1什么是政策性銀行

由政府創立或擔保，以貫徹國家產業政策和區域發展政策為目的、具有特殊的融資原則，不以盈利為目標的金融機構。

政策性銀行與普通的商業銀行相比：

資本金主要來自于政府財政撥付，不能通過發行股票來籌集政策性銀行的資本金。

經營時主要考慮國家的整體利益、社會效益，不以自身財務上的盈利為主要目標，這是與普通商業銀行之間最根本的區別。

主要依靠發行金融債券或向中央銀行借款，一般不面向公眾吸收存款，也不向一般的工商企業發放貸款。

中國的政策性銀行體系

中國政策性銀行中國進出口銀行/index.shtml

中國農業發展銀行/index.aspx

7.3保險公司7.3.1保險公司及其功能保險是分攤意外損失的一種財務安排，將其不確定的大額損失變成確定的小額支出。

保險公司就是經營保險業務的金融機構。它與商業銀行和證券公司主要在于促進儲蓄向投資的轉化的基本功能不同，保險公司的基本功能在于分擔風險。

7.3.2保險業務分類及保險機構體系保險分為：財產保險責任保險保證保險人身保險財產保險財產保險是以財產及其相關利益為保險標的的保險，補償因自然災害或意外事故所造成的經濟損失。比如，為防止汽車被盜而購買的保險、為防止發生火災造成企業財產損失而購買的保險等都是財產保險。

責任保險責任保險是以被保險人的民事損害賠償責任為保險標的的保險，比如擔心本公司生產的熱水器對用戶造成損害而購買的保險就屬于責任保險。

保證保險保證保險是指由保險人承保在信用借貸或銷售合同關系中因一方違約而造成的經濟損失而進行的保險，比如，出口一批工藝品，顧慮對方不及時付款而購買的保險，或銀行因擔心借款者不能履行借貸合同的義務而購買的保險都屬于保證保險。

人身保險人身保險包括人壽保險、健康保險和意外傷害保險等。人壽保險是以人的壽命和身體為保險標的，以人的生存或死亡為給付條件的一種保險。

再保險再保險是保險人通過訂立合同，將自己已經承保的風險，轉移給另一個或幾個保險保險人，以降低自己所面臨的風險的保險行為。

財產保險公司中國出口信用保險公司中國人民財產保險股份有限公司中國太平洋財產保險股份有限公司中國平安財產保險股份有限公司華泰財產保險股份有限公司永安財產保險股份有限公司人身險中國人壽保險股份有限公司

中國平安人壽保險股份有限公司

泰康人壽保險股份有限公司

中國太平洋人壽保險股份有限公司

生命人壽保險股份有限公司

太平人壽保險有限公司

東方人壽保險股份有限公司

民生人壽保險股份有限公司

合眾人壽保險股份有限公司再保險

中國財產再保險股份有限公司

瑞士再保險公司SwissRe

中國人壽再保險股份有限公司

德國科隆再保險公司

慕尼黑再保險公司

全國社會保障基金理事會國務院直屬正部級事業單位，是負責管理運營全國社會保障基金的獨立法人機構。全國社會保障基金是中央政府集中的社會保障資金，是國家重要的戰略儲備，主要用于彌補今后人口老齡化高峰時期的社會保障需要。

主要資金來源中央財政預算撥款國有股減持劃入資金；投資收益；股權資產。

其主要職責管理中央財政撥入的資金、減持國有股所獲資金及其他方式籌集的資金。制定全國社會保障基金的投資經營策略并組織實施。選擇并委托全國社會保障基金投資管理人、托管人，對全國社會保障基金資產進行投資運作和托管，對投資運作和托管情況進行檢查；在規定的范圍內對全國社會保障基金資產進行直接投資運作。7.4證券與期貨市場7.4.1證券公司

又稱證券商，是在證券市場上經營證券業務的非銀行金融機構。證券公司的三大業務自營：證券公司在自己的賬戶上買賣證券，以獲取投資收益的行為。

經紀：替客戶買賣已發行證券，即經紀業務是一般投資者委托證券公司買賣證券的行為。

投資銀行：協助政府或工商企業銷售新發行證券、為企業提供財務顧問、幫助企業進行資產重組等。中國證券公司的分類管理綜合類券商：能夠同時從事經紀、自營和投資銀行業務的證券公司。經紀類券商：只能從事經紀業務和自營業務而不能從事投資銀行業務的證券公司。

7.4.2基金管理公司

通過發行基金份額，將許多分散的閑散資金集中起來，進行組合投資，達到讓基金持有人實現收益共享、風險共擔的目的的金融機構7.4.3證券交易所

組織證券買賣的場所。證券交易所為證券的買賣創造了一個有組織的經常性的連續交易市場。證券交易所有以下幾個功能：

為交易雙方提供一個完備、公開的證券交易場所，通過組織眾多的投資者，大大地降低了證券買賣雙方搜尋交易對方的時間和成本，提高了證券交易的效率。保證了證券交易的連續性，通過集合競價和電腦撮合，可以實現在開市的時間里大規模地不間斷交易。隨時公布市場成交數量、價格等行情信息，便于投資者進行投資決策。是組織和調控證券交易活動的重要機構，它方便地監控證券交易行為，減少價格操縱等違法交易。交易所組織形式：公司制：由銀行、證券公司、信托投資公司等共同投資入股組建起來的公司法人。公司制的證券交易所對本所內的證券交易員有擔保責任，因此通常設有賠償基金，或向國庫交納營業保證金，以賠償因該所成員違約而遭受損失的投資者。公司制的證券交易所通常規定，證券商及其股東或經理人不得擔任證券交易所的董事、監事或經理，以保證證券交易所經營者與交易參與者的分離。

會員制證券交易所是以證券商為會員形式成立的不以盈利為目的的組織。在實行會員制的證券交易所，只有會員及享有特許權的經紀人才有資格在交易所中進行證券交易，會員對證券交易所的責任僅僅以其交納的會員費為限。

7.4.4金融期貨交易所期貨交易所是專門進行期貨合約買賣的場所，一般實行會員制，即由會員共同出資聯合組建，每個會員享有同等的權利與義務，交易所會員有權在交易所交易大廳內直接參加交易，遵守交易所的規則，交納會費，履行應盡的義務。期貨交易所是不以營利為目的的經濟組織，它的宗旨就是為期貨交易提供設施和服務，不擁有任何商品，不買賣期貨合約，也不參與期貨價格的形成。期貨交易所向會員收取保證金，用于擔保期貨合約的履行。

芝加哥商品交易所

紐約期貨交易所紐約商品交易所

2006年9月在上海成立的中國金融期貨交易所

7.5其他金融機構7.5.1金融資產管理公司

專門收購國有獨資商業銀行不良貸款，管理和處置因收購國有獨資商業銀行不良貸款形成的國有獨資非銀行金融機構。

組建金融資產管理公司的目的

改善四家國有獨資商業銀行的資產負債狀況，提高國有商業銀行在國內外的資信。深化國有獨資商業銀行改革，對不良貸款剝離后的銀行實行嚴格考核，把國有獨資商業銀行辦與真正意義上的現代商業銀行。運用資產管理公司的特殊法律地位和專業化優勢，通過建立資產回收責任制和專業化經營，實現不良貸款價值回收最大化。通過金融資產管理，對符合條件的企業實施債權轉股權，支持國有大中型虧損企業擺脫困境。

金融資產管理公司業務活動：追償債務對所收購的不良貸款形成的資產進行租賃或者以其他形式轉讓、重組。債權轉股權，并對企業階段性持股。資產管理范圍內公司的上市推薦及債券、股票承銷。財務及法律咨詢，資產及項目評估。

7.5.2金融控股公司

以銀行、證券和保險等金融機構作為子公司的一種純粹型控股公司。以銀行作為子公司的稱作銀行控股公司。以證券公司作為子公司的稱作證券控股公司。以保險作為子公司的稱作保險控股公司，而同時擁有銀行、證券和保險兩種以上子公司的稱作金融服務控股公司。純粹型控股公司與事業型控股公司純粹型控股公司：純粹型控股公司是指母公司沒有自己特有的事業領域，而僅僅是一個公司經營戰略的決策部門。事業型控股公司：事業型控股公司是母公司擁有自己的事業領域，除此之外，還通過控有其他事業領域的子公司的股份來支配、管理子公司的經營活動。中國中信控股組織結構示意圖中國平安保險集團組織結構示意圖金融控股公司的優勢實現金融業的規模效益，降低成本，提高盈利水平；金融各業的結合有益于降低金融業務自身的風險，一種業務收益的下降，可以用另一種業務的收益來彌補，保障利潤的穩定性；可以充分掌握企業的經營狀況，從而降低貸款的呆賬率和投資銀行承銷業務的風險；“一條龍”金融服務。

7.5.3信托投資公司信托是指委托人基于對受托人的信任,將其財產權委托給受托人,受托人按委托人的意愿,對信托財產進行管理的行為。信托投資公司就是”受人之托,代為理財”的非銀行金融機構。7.5.4信用合作社

由個人集資聯合組成，以互助為主要宗旨、以簡便的手續和適當的利率，向社會提供金融服務的合作金融組織。7.6政策與監管金融機構

中國的政策與監管機構7.6.1中國人民銀行中國人民銀行的性質：中央銀行發行的銀行：獨享貨幣發行權。政府的銀行：代表政府管理全國的商業和政策性銀行業、經理國庫、代表政府參與像國際清算銀行和國際貨幣基金組織這樣的國際金融機構組織的會議和活動。銀行的銀行：作為最后貸款人，在商業銀行遇到存款者擠提，有可能陷入嚴重的流動性困境時，中央銀行通常會向這類商業銀行發放貸款。

主要職能部門貨幣政策司金融市場司金融穩定局調查統計司支付結算司國際司貨幣金銀局征信局反洗錢局中國人民銀行的職責制定和執行貨幣政策，保持幣值穩定維持支付、清算系統的正常運行持有、管理和經營國家外匯與黃金儲備經理國庫和負責金融統計業務代表中國政府參與國際金融活動中國人民銀行組織機構與管理體制九個跨?。▍^）分行，另有北京和重慶營業管理部貨幣政策委員會：咨詢議事機構7.6.2中國銀行業監督管理委員會對商業銀行、信托投資公司等金融機構進行監督管理的國家機關。銀行監督管理委員會的職能：

依法對全國銀行業和信托業實行集中統一的監督管理。審批和管理銀行、信托等金融機構的設立、變更和終止；參與、組織銀行和信托機構的破產和清算。對銀行業、信托等日常業務進行監督管理，促進銀行、信托等謹慎經營，保證金融穩健運行。對銀行和信托等金融機構的經營活動進行定期和不定期的稽核、檢查，審查這些金融機構的財務狀況，及時化解