第三章信用與信用形式第三章目錄(1)2第一節信用及其與貨幣的聯系第二節現代社會之前的信用第三節現代信用活動的基礎第四節現代信用的形式

第一節信用及其與貨幣的聯系(2)3第三章第一節信用及其與貨幣的聯系

什么是信用1.在中國的傳統文字中，如果是講道德規范、行為規范，是一個“信”字；如果講的是經濟范疇，與之相當的是“借貸”、是“債”，等等。(2)4第三章第一節信用及其與貨幣的聯系

什么是信用2.作為一個經濟范疇的信用，是借貸行為的集合。借——以歸還為義務的取得；貸——以收回為條件的付出。3.貸者之所以貸出，是因為可以取得利息；借者之所以可能借入，是因為承擔了支付利息的義務。

(2)5第三章第一節信用及其與貨幣的聯系

信用也是一個古老的經濟范疇1.中國古代典籍，孟嘗君放債、《管子》。2.西方蘇美爾人的農業信用、《漢莫拉比法典》。

(2)6第三章第一節信用及其與貨幣的聯系

信用是如何產生的1.邏輯推論，私有財產的出現應是借貸關系存在的前提條件。2.其所以出現這種行為，顯然是為了滿足在不同所有者之間以不改變所有權為條件的財富調劑的需要。3.信用與貨幣，它們之間自古以來就存在著緊密的聯系,

如貨幣借貸。但無論是貨幣，還是信用，卻很難從邏輯上推導出誰應成為誰的前提條件。

(2)7第三章第一節信用及其與貨幣的聯系

實物借貸與貨幣借貸1.歷史上，實物借貸和貨幣借貸同時存在。2.隨著商品貨幣關系的發展，貨幣越來越成為借貸的主要對象。(2)8第三章第一節信用及其與貨幣的聯系

市場經濟要求信用秩序1.借貸行為的信用，包括守信與失信。2.經濟過程中所有行為的整體來看，守信與失信這兩個側面總是相互伴隨而存在的。3.在信用領域建立制度化的約束機制，完善約束信用經濟行為的法制建設等等。4.重建誠信(2)9

第二節現代社會之前的信用(2)10第三章第二節現代社會之前的信用

債、usury、高利貸

高利率1.高利貸的特點——高利率：極高的利率是界定高利貸的基本特征。它廣泛存在于古代；2.現今，在最發達的國度中也并未銷聲匿跡。在現代經濟中，銀行體系的利率是標準；極大地高于銀行體系水平的借貸，通常視為具有高利貸性質的借貸。(2)11第三章第二節現代社會之前的信用

歷史上對高利貸的態度1.西方歷史上的主流：道德上視之為罪惡；政策上的取締。2.中國歷史上的主流：譴責貸者；救助借者；但卻沒有從根本上反對借貸。(2)12第三章第二節現代社會之前的信用

資產階級反高利貸斗爭1.不是純粹反對借貸關系，而是要使借貸關系服從資本主義發展的需要。2.高利貸沒有在喪失壟斷地位后消失。(2)13第三章第二節現代社會之前的信用

如何詮釋“高利貸”1.高利貸在前資本主義社會中的信用關系含義。2.本書中的高利貸，不僅泛指包括高利盤剝，敲骨吸髓的貸放行為，也包括有利于當時經濟發展的貸放行為這兩方面在內的前資本主義社會關系信用。(2)14第三章第二節現代社會之前的信用

中國的高利貸問題1.在農村，只要允許自由借貸，在小農環境下，必然會有高利貸，要采取積極有效的辦法保證農業生產的發展和農民走合作化道路的積極性。2.在城市，當就業和勞動保護這樣的問題得到較好的解決之后，即使不等于徹底根除了高利貸土壤，但高利貸廣泛活動的基礎已不復存在。(2)15第三章第二節現代社會之前的信用

當前的“民間借貸”1.民間借貸包括兩部分：自發產生的借貸、無固定組織形式2.當前的民間借貸是否是高利貸？（一個關鍵界限、一個重要指標、一個流行觀點）一個關鍵界限：是否顯著超出現代信用關系的利率水平，主要是否大大超出法定利率水平。一個重要指標：運作模式是否符合現代信用的運作模式，民間借貸不屬于現代信用的運作模式。一個流行觀點：民間借貸的相當大部分和相當大程度上應視為高利貸。(2)16第三章第二節現代社會之前的信用

當前的“民間借貸”3.當現代的信用體系尚不足以滿足經濟生活中的借貸需求時，民間借貸的存在不可避免；蔑視、譴責，否定不了它的存在；簡單禁止必將是禁而不止。

4.我國為什么需要民間借貸？應取何種對策？請擇在農民資金互助合作社和地下錢莊案例中擇一分析。(2)17

第三節現代信用活動的基礎(2)181.有一種說法，認為現代經濟可以稱之為“信用經

濟”。為什么？理由是債權債務關系無所不在，相互交織，形成網絡，覆蓋著整個經濟生活。2.作為經濟強國的美國，它的債務負擔之大如同它的財富之多一樣地出名。2007年，美國債務總額為48.8萬億美元，相當于GDP13.8萬億美元的3.536倍。2010年末，美國債務總額為52.8萬億美元，相當于GDP14.5萬億美元的3.64倍。2015年，或破19萬億美。

《聯邦儲備公報》現代經濟中信用規模如此巨大，其根基何在呢？(2)19第三章第三節現代信用活動的基礎

“信用經濟”

第三章第三節現代信用活動的基礎

盈余與赤字1.在商品貨幣關系下，經濟行為主體的經濟活動都時時伴隨著貨幣的收收支支：收大于支——盈余；收不抵支——赤字。2.任一經濟行為主體的貨幣收支盈余，都同時意味著對應經濟行為主體的負債；任一經濟行為主體的貨幣收支赤字，都同時意味著對應經濟行為主體的資產。(2)20第三章第三節現代信用活動的基礎

信用關系中的個人、企業、政府和國際收支

將具有相同經濟活動性質的經濟行為主體分別歸類，劃為部門；一般劃為四部門：⑴個人部門；⑵企業部門；⑶政府部門；⑷國外部門；

(2)21第三章第三節現代信用活動的基礎

信用關系中的個人1.把所有的個人作為一個整體，幾乎在任何國家中，通常是大多數年份盈余，從而是貨幣的主要貸出者。2.個人貨幣收入與個人可支配貨幣收入之間是有區別的，消費決定儲蓄3.可支配貨幣收入分割為消費與儲蓄的規律：“預算約束”與“跨時預算約束”。(2)22第三章第三節現代信用活動的基礎

信用關系中的企業、政府和國際收支（國外部門）1.信用關系中的企業：資金融入者；2.信用關系中的政府：一般是貨幣資金的需求者；3.國外部門——盈余赤字互見，體現在國際收支平衡表上；

信用關系中的金融機構：作為媒介的，它們有自身的經營收支，或盈余、或赤字。但作為金融媒介，它們還有資金聚集和運用的債權債務對比；這是調劑資金功能的反映。(2)23第三章第三節現代信用活動的基礎

作為信用媒介的金融機構信用關系中的金融機構：作為媒介的，它們有自身的經營收支，或盈余、或赤字。但作為金融媒介，它們還有資金聚集和運用的債權債務對比；這是調劑資金功能的反映。(2)24

第四節現代信用的形式(2)25第三章第四節現代信用的形式

商業信用1.典型的商業信用，是作為賣主的企業以賒銷方式對作為買主的企業所提供的信用。2.在商業信用中包括兩個同時發生的經濟行為：買賣和借貸：就買賣行為來說，在發生商業信用之際已經完結，就與通常的現款買賣一樣；而在此之后，它們之間只存在一定貨幣金額的債權債務關系。3.交易，是市場經濟的基本聯系形式；與交易相伴而生的商業信用，必然是基本的信用形式。(2)26第三章第四節現代信用的形式

商業票據和票據流通1.本票與匯票——期限不超過1年。匯票必須經過債務人“承兌”方才有效；2.票據是很重要的流通手段，可以通過“背書”或“背簽”轉讓第三方。(2)27第三章第四節現代信用的形式

商業信用的作用和局限性1.商業信用的作用：促進生產和流通過程順暢，潤滑整個生產流通過程，促進經濟的發展。匯票必須經過債務人“承兌”方才有效；2.商業信用的局限性有兩方面：第一，商業信用規模大小以產業資本規模為度；第二，具有嚴格方向性，上游企業向下游企業提供信用。3.商業信用的局限性也決定了票據流通的局限性。(2)28第三章第四節現代信用的形式

銀行信用1、銀行信用的兩個特點：.以金融機構作為媒介（銀行及其他非銀行金融機構）.借貸對象直接是處于貨幣形態的資本2.銀行信用突破了商業信用的局限性：突破方向性、突破借貸規模、突破借貸期限(2)29第三章第四節現代信用的形式

銀行家的票據——銀行券1.銀行家的票據。2.“可兌現”。3.銀行券與紙幣的貨幣轉化。(2)301914年補充：區別直接融資與間接融資直接融資：資金所有者資金需求者

如：公司、企業發行股票、債券，改革開放前是沒有直接融資的，這種融資方式要避免字面理解誤區，如私人借貸和商業信用。間接融資：資金所有者銀行資金需求者

銀行即使資金需求者的債權人，也是資金所有者的債務人。第三章第五節現代信用的形式

國家信用1.國家從國內以借入方式籌款是內債；從國外以借入方式籌款是外債。2.在國家信用中，中國的統治者對百姓——特別是對農耕貸放，是持續幾千年的國家理財政策，極具特點。3.在現代經濟中，要求“既無內債，又無外債”，是不符合生活實際的觀點。4.國家信用的主要工具是國庫發行的債券，稱為國庫券。(2)32第三章第四節現代信用的形式

消費信用1.現代的消費信用是與商品，特別是住房和耐用消費品的銷售緊密聯系在一起的。2.放在現代經濟背景上考察，消費信用可以促進經濟的增長；如果消費需求過高，生產擴張能力有限，則會加劇市場供求緊張，促成虛假繁榮。3.現代經濟的發展，不能沒有消費信用。(2)33第三章第四節現代信用的形式

國際信用1.國外商業性借貸。2.國外直接投資：國外的直接投資，不完全等同于簡單借貸，但投資一旦跨出國界，立即構成國與國之間債權債務總體的一部分。3.國際信用的特征：規模大、風險大并具有雙向性、復雜性、方向上的不對稱性（垂直流動、水平流動、逆向流動）(2)34課堂討論：為什么我國會出現信用缺失？如何建立有效的信用秩序？材料：目前我國市場上存在大量失信行為，嚴重的破壞了“信用”聯系，受到社會關注。首先受到關注的是企業相互之間拖欠的全面延展，企業之前互相拖欠，稱之為“三角債”，隨之，銀行的巨額不良債權受到國內外的密切注視，企業相互拖欠的同時，必然也對銀行貸款不能按時還本付息。使社會擔心的是，不遵守承諾的壞風氣也擴散到借貸關系之外，據有關部門統計，我國每年企業間簽訂的合同有40億份左右，合同履約率較低，能夠得到一定程度執行的合同平均還不到70%，有的地方甚至不到20%。以上這些情況，制約經濟發展，比如銀行惜貸、企業之間不敢建立信用聯系，從而增大交易成本。資金互助合作社案例案例1：2012年10月中旬，江蘇連云港灌南縣兩家農民資金互助合作社負責人由于資金窟窿被迫自首，致使農戶血本無歸。案例2：2014年1月23日，江蘇鹽城多家農民資金互助合作社關閉，合作社管理人跑路，造成眾多儲戶存款無法兌付，不少人的生活由此陷入困境。案例2：自2012年下半年以來，農民資金互助合作社倒閉、擠兌風波頻發。很多合作社都是經縣市農辦批準設立的，且當地鄉鎮政府都作出了“擔保承諾”。然而，一旦合作社出事，擔保承諾卻難以兌現。

類似的案例還有很多，如2008年長蕩鎮農民資金互助合作社貸款擔保吃官司，利用農民資金互助合作社非法經營地下錢莊等，都給資金互助社的入股社員帶來極大的損失，更嚴重的甚至給社會帶來巨大的財產損失。開展農民資金互助合作，的確為民間資本提供了一條從“地下”轉入“地上”的渠道。(2)36民間資本之“地下錢莊”案例1非法洗錢：廣東梁建輝地下錢莊在2001年2月至6月間非法買賣港幣約15.7億元，福建莆田方建峰地下錢莊在2001年至2002年非法買賣外匯近1億美元。2002年公安機關破獲山東威海