基金投資(tóuzī)產品基礎知識培訓(péixùn)

精品資料什么(shénme)是基金從資金關系來看，基金是指專門用于某種特定目的并進行獨立核算的資金。如養老保險、退休基金、救濟、教育獎勵基金等，還包括中國特有的財政專項基金、職工集體福利、能源交通重點建設基金、預算調節(tiáojié)基金等。從組織性質上講，基金是指管理和運作專門用于某種特定目的并進行獨立核算的資金的機構或組織。有非法人機構（如財政專項基金、高校中的教育獎勵基金、保險基金等），事業性法人機構（如中國的宋慶齡兒童基金會、茅盾文學獎勵基金會，美國的福特基金會、霍布賴特基金會等）,也可以是公司性法人機構。精品資料什么是投資(tóuzī)基金投資基金:是指按照共同投資、共享收益、共擔風險的基本原則和股份有限公司的某些原則，運用(yùnyòng)現代信托關系的機制，以基金方式將各個投資者彼此分散的資金集中起來以實現預期投資目的的投資組織制度。精品資料什么是證券(zhèngquàn)投資基金證券投資基金是一種利益共享、風險共擔的集合證券投資方式，即通過發行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管(tuōguǎn)人托管(tuōguǎn)，由基金管理人管理和運用資金，從事股票、債券、外匯、貨幣等金融工具投資，以獲得投資收益和資本增值。投資基金在不同國家或地區稱謂有所不同，美國稱為“共同基金”，英國和香港稱為“單位信托基金”，日本和臺灣稱為“證券投資信托基金”。簡單的理解就是集小錢成大錢再去投資。我們所講的基金就是指證券投資基金精品資料開放式基金(jījīn)指基金設立后規模不固定,投資者可以隨時進行申購,贖回的一種基金.認購:投資者在基金募集期購買基金的行為(xíngwéi).申購:投資者在基金成立后按最新凈值購買基金的行為(xíngwéi)贖回:投資者將巳持有的基金出售給基金管理人,收回資金的行為(xíngwéi).巨額贖回:當日贖回量超過基金規模的10%.精品資料封閉式基金(jījīn)相對開放式基金而言基金發行前規模確定,發行后一定(yīdìng)期限內規模固定.通常只有在不完善不發達的市場存在.精品資料開放式基金(jījīn)和封閉式基金(jījīn)的區別基金規模的可變性不同,基金單位(dānwèi)的交易價格不同.買賣途徑不同投資策略不同,開放式基金必須提取準備金應付贖回.所要求的市場條件不同,開放式基金要求開放程度高的市場.期限不同,封閉式基金期限固定,一般為5-10年交易價格的決定因素不同.精品資料證券(zhèngquàn)投資基金的分類基金單位是否可增加或贖回:開放式和封閉式組織形態不同:公司型和契約型基金投資風險不同:成長型(長期),收入型(短期(duǎnqī)),平衡型(綜合)投資對象不同:股票,債券,貨幣市場基金,期貨期權,指數,認股權證基金等,根據投資貨幣不同:美元基金(投資美元市場).日元,歐元基金等,資本來源不同或運用地域不同:國際基金,海外基金,國內基金,國家基金,區域基金等,精品資料公司(ɡōnɡsī)型基金和契約型基金

公司型基金公司是具有法人資格的實體,以股份制形式存在,投資與特定對象(如有價證券(yǒujiàzhèngquàn)),通常委托特定的基金管理人或投資顧問運作.契約型基金則是由基金管理公司(委托人),基金保管機構(受托人),投資者基于一定的契約關系成立.精品資料公司型基金(jījīn)和契約型基金(jījīn)的區別法律依據不同基金財產的法人資格不同,前者具有法人資格發行的憑證不同,前者是股票,后者是受益(shòuyì)憑證資產運用依據不同,前者是以公司章程,后者依據契約.投資者的地位不同,前者對資金運用有發言權,后者沒有融資渠道不同,前者一定情況下可以向銀行貸款,后者通常不能,基金運營方式不同,前者一般具有永久性,后者則依據契約期限精品資料投資開放式基金的主要(zhǔyào)風險流動性風險申購,贖回價格未知的風險,基金的投資(tóuzī)風險機構運作的風險不可抗力的風險精品資料投資開放式基金(jījīn)的收益主要收益:1.基金(jījīn)買賣差價2.基金(jījīn)紅利3.紅利再投資精品資料投資(tóuzī)開放式基金的費用主要(zhǔyào)費用:1.申購費,購買基金單位時支付的費用2.贖回費3.再投資費4.另外可能的其它費用精品資料開放式基金認購價格(jiàgé)的計算單位基金凈值=(總資產-總負債)/基金單位總數認購舉例:一位投資者用100萬認購開放式基金,認購費率為1%,基金單位面值為1元,則認購費用(fèiyong)=100萬元×1%=1萬元凈認購金額=100萬-1萬=99萬認購份額=99萬元÷1元=99萬份精品資料開放式基金申購(shēnɡòu)價格的計算一位投資者用100萬來申購開放式基金(jījīn),申購費為2%.基金(jījīn)單位面值為1.5元.則:申購費用=100萬元×2%=2萬元凈申購金額=100萬元-2萬元-98元申購份額=90萬元÷1.5元=653333.33份精品資料開放式基金(jījīn)贖回價格的計算一位投資者贖回100萬份開放式基金,贖回費為1%.基金單位面值為1.5元.則:贖回價格(jiàgé)=1.5元×(1-1%)=1.485元贖回金額=100萬×1.485=148.5萬元精品資料股票(gǔpiào)基金和債券基金股票基金:規模一般比較大,收益(shōuyì)和風險都比后者高,債券基金:收益(shōuyì)較穩定,風險也較小,適合保守想獲得穩定收入的投資者精品資料

期貨(qīhuò)基金和期權基金

期貨基金(jījīn):具有高風險高收益的特點,適合激進的投資者,期權基金(jījīn):風險相對較小,適合穩健的投資者精品資料指數基金(jījīn)及其特點是指按照某種指數構成的標準購買該指數包含的證券市場中的全部或者一部分證券的基金，其目的是達到與該指數一樣(yīyàng)的收益水平，主要特點：1.費用低廉(比積極管理基金低1-3%)2.分散和防范風險3.延遲納稅(持有策略)4.被動的投資決策管理精品資料成長型投資基金，收入(shōurù)型投資基金

平衡型投資基金

1.成長型投資基金是以資本長期增值作為投資目標的基金，主要對象是市場中有較大升值潛力的小公司股票和一些新興行業的股票2.收入型投資基金是以追求基金當期收入為投資目標的基金，投資對象主要是那些績優股，債券(zhàiquàn)，可轉讓大額存單等收入較穩定的有價證券，3.平衡型基金是既追求長期資本增值，又追求當期收入的基金，通常投資于債券(zhàiquàn)，優先股和部分普通股，精品資料傘型基金(jījīn)及其特點傘型基金是指在一個母基金下再設立若干個子基金，各子基金獨立進行(jìnxíng)投資決策，投資者可以隨時根據自己的需求和市場變化轉換基金類型而不要支付轉換費，從本質上講，它只是一種基金的組織形式精品資料基金(jījīn)中的基金(jījīn)是以其它證券投資基金為投資對象的基金，投資組合由各種各樣的基金組成，投資者的投資是兩個(liǎnɡɡè)層次的專家經營和兩個(liǎnɡɡè)層次的風險分散，相應的投資者的成本也較高。精品資料貨幣(huòbì)市場基金投資于短期貨幣工具，如國債，銀行大額可轉讓存單，商業票據，公司債等短期品種，從海外市場看，貨幣市場基金(jījīn)的優點在于收益高，流動性強，購買限額低，不收取贖回費用，資本安全性高按風險大小可分為：國債貨幣基金(jījīn)，分散型貨幣基金(jījīn)，和免稅型貨幣基金(jījīn)。精品資料保本(bǎoběn)型基金是指在一定投資期限內，對投資者所投資的本金提供一定比例(bǐlì)（一般在80-100%）的保證，就是投資者可以在投資期限到期日，投資者可以取回一定比例(bǐlì)的本金，而未獲保證的部份和收益仍有一定的風險目前國內還沒有推出真正意義上保本基金。精品資料LOF（交易(jiāoyì)所交易(jiāoyì)基金）以某個市場指數為目標指數，采用完全復制或統計抽樣等方法跟蹤該目標指數發行和贖回只向機構進行批發，不向個人(gèrén)投資者進行零售申購和贖回通常不用現金，而是一攬子證券組合零售交易是在所持牌的股票交易所的正常交易時間內以市價進行，個人(gèrén)投資者可以在二級市場購買或出售ETF的二級市場交易價格與單位凈值很接近，一般不會出現大的折價或溢價現象.精品資料基金與股票/債券(zhàiquàn)的比較▲證券投資基金是一種(yīzhǒnɡ)利益共享，風險共擔的集合證券投資方式▲股票是股份公司簽發的證明股東所持股份的憑證，是公司股份的形式▲債券是指依法定程序發行的約定在一定期限還本付息的有價證券<三者都是有價證券>精品資料基金與股票/債券(zhàiquàn)的區別1．投資者地位不同(bùtónɡ)。2．風險程度不同(bùtónɡ)。3．收益情況不同(bùtónɡ)。4．投資方式不同(bùtónɡ)。5．價格取向不同(bùtónɡ)。6．投資回收方式不同(bùtónɡ)。精品資料開放式基金與銀行儲蓄(chǔxù)的比較兩者的相同點：兩者的存取或申購與贖回都可以在同一商業銀行進行，不涉及其它機構.都可以隨時花很小的費用兌換(duìhuàn)現金.兩者的收益都較為穩定.精品資料開放式基金與銀行儲蓄(chǔxù)的比較兩者的區別:對于投資者來講投資