第三章機器設備評估講義要點第一節機器設備概述第二節成本法在機器設備評估中的應用第三節市場法在機器設備評估中的應用第四節收益法在機器設備評估中的應用第一節機器設備概述一、機器設備的定義二、機器設備的分類一、定義在《國際評估準則》中，認為“機器設備”是指用來為所有者提供收益的、不動產以外的有形資產，包括設備、機器和裝備。“設備”是指特殊非永久性建筑物、機器和儀器在內的組合資產。“機器”是指使用或應用機械動力的器械裝置，由具有特定功能的結構組成，用以完成一定工作的單獨的機器和機器的組合。“裝備”是用以支持企業功能的附屬性資產。二、分類按國家固定資產管理中使用的國家分類標準，“機器設備”分為：通用設備、專用設備、交通運輸設備、電氣設備、電子產品及通信設備、儀器儀表及量具衡器、文藝體育設備等七種。采用6位數字層次代碼結構，如書P98.根據現行會計制度，機器設備按其使用性質分為六類：生產用、非生產用、租出、未使用、不需用、融資租入等。第二節成本法的應用一、成本法的知識回顧二、重置成本的計算（一）設備凈價的估算（二）運雜費的估算（三）設備安裝費的估算（四）設備基礎費的估算（五）進出口設備從屬費的估算一、成本法的知識回顧成本法的基本公式：被估資產的價值＝重置成本－實體性貶值額－功能性貶值額－經濟性貶值額重置成本包括復原重置成本和更新重置成本。三種貶值因素造成的原因和表現形式。重置成本的估算方法有：費用核算法、物價指數法、功能價值類比法、統計分析法等。實體性貶值額的估算方法有觀察法、使用年限法、修復費用法。功能性貶值額的估算方法有超額運營成本折現法。經濟性貶值額的估算方法有直接的收益減少的折現累計法和間接的生產能力減損的貶值率法。二、重置成本的計算重置成本直接成本間接成本資金占用成本一般包括：設備凈價、設備的運雜費、安裝費、基礎費以及其他合理的成本。一般包括管理費用、設計費、工程監理費、保險費等，它們是為整個項目發生的，需要按照一定比例分攤到每一臺設備。即其他成本費用籌集時發生的利息費用。（一）設備凈價－直接成本“設備凈價”是指設備本身的價格，不包括運輸、安裝等費用。計算思路包括兩個方面：一是根據現行市場銷售價格確定，具體有直接法、物價指數法、指數估價法；二是根據對于自制設備，根據實際發生的各項成本費用科目進行累加估算，具體有重置核算法、綜合估計法以及重量估價法。1、直接法即根據市場交易數據直接確定設備凈價。關鍵是獲得準確適當的市場價格資料。適用于大部分通用設備的凈價估算。獲得市場資料的渠道有兩種：一種是評估師直接從制造商、銷售商、購買客戶那分別了解近期該類資產的實際成交價格，注意要區分其中的差異，選擇適當的價格。另一種是通過產品目錄或價格表、廣告、機電產品的價格數據庫等，估算被估資產的價格，注意要注意數據的有效性、可靠性和時效性。2、物價指數法即在設備的原始購買價格基礎上，根據同類設備的價格上漲指數，來簽訂機器設備的凈價。根據物價指數的表述方法不同，分為“定基物價指數”和“環比物價指數”a.定基指數下的重置成本＝歷史成本×（當前年份指數/基年指數）如書例4－1b.環比指數下的重置成本＝歷史成本×(P01×P12×…….×Pn-1n)如書例4－2注意：物價指數的選取：注意應與評估對象相配比，一般采用某一類產品的分類物價指數，不可采用綜合物價指數。對于進口設備，其離岸價格的調整應使用“進口國”的分類物價指數。單臺設備的價格變動與分類物價指數之間會存在一定差異，有時需要調整。歷史成本的確定：企業設備的歷史成本一般包括運雜費、安裝費等其他費用，由于這些費用與設備凈價的價格變動指數不同，所以應分別計算。應注意審查歷史成本的真實性。物價指數法的適用條件：由于沒有考慮技術進步造成的成本的降低，所以物價指數法只適用與“復原重置成本“的估算。3、類比估價法－指數估價法即由于被估資產的生產能力與重置成本之間存在指數關系，所以根據類似設備的重置成本和生產能力指標來確定被估設備的成本。被估設備的重置成本＝參照設備的重置成本×（被估設備的生產能力/參照設備的生產能力）x其中x表示規模指數系數如書例4－54、重置核算法即通過分別測算機器設備的各項成本費用來確定設備凈價的方法。重置成本包括了生產成本、銷售費用、利潤、稅金組成。主要適用于非標準的、自制的設備重置成本估算。例題：某企業有一臺自治設備，帳面原值11萬元，明細表如下表。經市場調查和測算，現行的使用單價為，鋼材1600元/噸，鑄鐵為500元/噸，外協件為2400元/噸，水泥為250元/噸，每定額工時成本為5元/小時，每定額工時分攤管理費用為2元/小時，則重估的重置成本為多少？制造費用鋼材消耗24噸1250元/噸合計鑄鐵消耗25噸400元/噸合計外協件15噸2000元/噸合計工時5000小時4元/小時合計管理費用2元/小時合計合計：安裝調試費水泥消耗8噸250元/噸合計鋼材消耗4噸1250元/噸合計工時500小時4元/小時合計管理費用2元/小時合計合計：帳面價值合計：制造費用鋼材消耗24噸1600元/噸合計鑄鐵消耗25噸500元/噸合計外協件15噸2400元/噸合計工時5000小時5元/小時合計管理費用2元/小時合計合計：安裝調試費水泥消耗8噸250元/噸合計鋼材消耗4噸1600元/噸合計工時500小時5元/小時合計管理費用2元/小時合計合計：重估成本合計：5、綜合估價法（了解）即根據設備的主材費、外購件費與設備成本費用的一定比例關系，確定設備的完全重置成本。如書例4－3重置成本＝（主材費÷成本主材費率＋外購件費用）×（1＋成本利潤率）×（1＋設備設計費率/設備的生產數量）÷（1－綜合稅率）1、主要的內部制造成本2、全部的制造成本3、包含了正常利潤4、考慮設備應分攤的設計費用5、考慮稅因為對于增值稅、消費稅等稅收都是根據企業的產品銷售價格來計征稅收：銷售價格×綜合稅率＋成本費用＝銷售價格銷售價格＝成本費用÷（1－綜合稅率）6、重量估價法（了解）即根據設備的重量，通過重量費用比率，加上利潤和稅金，估算出被估設備的重置價格。（二）運雜費－直接成本運雜費是指從廠家到安裝使用地點所發生的裝卸、運輸、采購、保管、保險及其他有關費用的總和。基本計算公式：運雜費＝設備的購置凈價×運雜費率運雜費可以根據設備的原價估算；也可以根據設備的質量、體積、運輸方式和路程來計算。不同運輸方式的運雜費率不一樣。進口設備和國產設備的運雜費的內容因為運輸的環節差異而有所不同，如書P112。（三）設備安裝費－直接成本設備安裝工程的范圍包括了六個部分，如書P113。基本計算公式：設備安裝費＝設備的購置價格×設備安裝費率對于進口設備，如果無法得到近期市場的購置價格，則其購置價格可以選擇相似國產設備的原價。安裝費率不同設備、不同行業會有所不同，如表4－9。（四）基礎費用－直接成本是指建造設備基礎所發生的人工費、材料費、機械費及全部取費。基本公式：設備基礎費＝設備原價×設備基礎費率如果為進口設備，原價無法取得的，可以參考相似國產設備的市場價格。國內設備基礎費率如表4－10。（五）進口設備的從屬費用－直接成本從屬費用包括國外運費、國外運輸保險費、關稅、消費稅、增值稅、銀行手續費、公司代理手續費等等。國外運費＝離岸價格×海運費率國外運輸保險費＝離岸價格×保險費率或＝（離岸價格＋海運費）×保險費率或＝（離岸價格＋海運費）×保險費率/（1－保險費率）關稅＝到岸價格×關稅稅率＝（離岸價格＋海運費＋海運保險費）×關稅稅率（五）進口設備的從屬費用－直接成本消費稅＝（到岸價格＋關稅）×消費稅率/（1－消費稅率）增值稅＝（到岸價格＋關稅＋消費稅）×增值稅率銀行財務手續費用＝離岸價格×費率外貿手續費＝到岸價格×外貿手續費率車輛購置附加費＝（到岸價格＋增值稅＋消費稅）×費率（六）資金的籌集成本根據資金的籌集進度，以單利法計息。注意：一般的費用成本視為在一年內平均支出，因而假定他們一次性在年中支出。如書上的例題4－6小結：重置成本直接成本間接成本資金占用成本設備凈價運雜費設備安裝費基礎費從屬費用（進口）通常根據直接成本的一定比例估算例題：某企業對一套從美國進口設備進行評估，評估人員經過調查了解到，現在該設備從美國進口的離岸價格為60萬美元，境外運雜費需2萬美元，保險費為離岸價格的4‰，該設備現行進口關稅稅率為20％，增值稅稅率為17％，銀行手續費約占到岸價格的6‰，國內運雜費及安裝調試費需2.5萬元人民幣。評估基準日美元同人民幣的比價為1：8.3，則進口設備重置成本為多少？解題過程：保險費＝離岸價格×費率＝到岸價格＝離岸價格＋保險費＋境外運費＝進口關稅＝到岸價格×關稅稅率＝增值稅＝（到岸價格＋增值稅）×增值稅率＝銀行手續費＝到岸價格×手續費率＝進口設備的重置價格＝（到岸價格＋關稅＋增值稅＋銀行手續費）×國內的匯率＋運雜費和安裝調試費＝三、實體性貶值“實體性貶值”是指由于生產經營中的磨損和暴露于自然環境造成的侵蝕而引起的資產價值的損失。其中因為使用，零部件受到摩擦、沖擊、振動或交變載荷的作用，使得零件或部件產生磨損、疲勞等破壞，其結果是零部件的幾何尺寸發生變化，精度降低，疲勞壽命縮短。這種在使用過程中產生的損耗稱為“第一種有形磨損”。它與機器設備工作負荷、工作條件、維修保養狀況有關。三、實體性貶值設備在閑置過程中，由于受到自然界中的有害氣體、雨水、射線等的侵蝕，出現的腐蝕、老化等現象稱為“第二種有形損耗”。它與機器設備閑置存放的時間、存放的環境、條件有關。實體性貶值程度可以利用設備的價值損失與重置成本之比來反映，稱為“實體性貶值率”。實體性貶值率＝實體貶值額÷重置成本具體的評估方法有：觀察法、年限法和修復費用法。（一）觀察法“觀察法”就是評估師通過現場觀察，查閱機器設備的歷史資料，向操作人員詢問設備的使用情況、使用精度、故障率、磨損情況等信息后，依據經驗判斷設備的磨損程度及貶值率。具體辦法有：用少量的檢測工具，憑借視覺、聽覺、觸覺進行個人判斷。對于大型設備，采用專家會議方式。組織方法有特爾斐法。（二）年限法－原理“年限法”是假定設備在使用過程中，價值會隨著設備使用壽命消耗而同比例損耗。因而：實體性貶值率＝實際已使用年限÷總實際使用年限＝實際已使用年限÷（實際已使用年限＋尚可使用年限）這種方法適用于汽油機、柴油機、電子設備、模具等用工作小時、年限、使用次數等指標來表示使用壽命的被估資產。（二）年限法－簡單年限法“簡單年限法”是假定機器設備的投資是一次完成，沒有更新改造和追加投資等情況。實體性貶值率＝實際已使用年限÷（實際已使用年限＋尚可使用年限）名義已使用年限×設備利用率（截止評估基準日設備累計實際利用時間）÷（設備累計法定利用時間）如書P124,例4－7，根據汽車的行駛里程來估算貶值率。（二）年限法－綜合年限法“綜合年限法”是由于機器設備的不同構成部分的剩余壽命不相同，機器設備進行過分次的更新改造和追加投資時，需要通過對各部分的年限加權平均來估算及其設備的實體貶值率。加權實際已使用年限＝

（各部分重置成本的現行市價×已投資年限）÷（各部分重置成本的現行市價）加權尚可使用年限＝（各部分重置成本的現行市價×剩余使用年限）÷（各部分重置成本的現行市價）實體貶值率＝實際加權已使用年限÷（加權已使用年限＋加權剩余年限）例題：如書例4－8（三）修復費用法“修復費用法”是假定設備所發生的實體性損耗是可以補償的，則設備的實體性貶值就應該等于用補償實體性損耗所發生的費用。例題4－9注意：運用修復費用法是應該區分“可補償性損耗”和“不可修復性損耗”。兩者的差別主要體現在經濟是否合理，而不是技術上是否可能。四、功能性貶值“功能性貶值”是指技術進步引起的資產功能相對落后而造成的資產價值損失，它體現于建造成本超過現行建造成本的超支額或者超額的運營成本。“第一種功能性貶值”是指體現在超額投資成本上，由于技術進步、新材料、新工藝的不斷出現，使得相同功能的新設備的建造成本比過去降低。即更新重置成本低于復原重置成本的值。“第二種功能性貶值”是由于新技術的發展，使得新設備在運營費用上低于老設備。反映于設備未來超額運營成本的折現值。如書P128例4－10注意：1）復原重置成本＝原始單價×（1＋物價變動率）×原始耗費量2）更新重置成本＝原始單價×（1＋物價變動率）×現時耗費量3）超額投資成本＝復原重置成本－更新重置成本4）如果可以直接確定設備的更新重置成本，則不需要再計算設備的復原重置成本，超額投資成本引起的功能性貶值也不需要單獨計算。如書：例題4－11注意：1）超額運營成本的確定：考慮五個方面的因素比較。2）估算超額運營成本的步驟如下：分為四步，如書P130。五、經濟性貶值“經濟性貶值”是指由于外部條件的變化引起資產閑置、收益下降等而造成的資產價值損失。主要表現為三個方面：1）由于市場競爭的加劇，產品需求減少，導致設備開工不足，生產能力過剩；2）原材料、能源等提價，造成成本提高，而生產售價沒有相應提高；3）國家有關能源、環境保護等限制或削弱，產權的法律、法規產品生產成本的提高或者使設備強制報廢，縮短了設備的正常使用壽命等等。（一）使用壽命縮短造成的原因。舉例說明該例題沒有考慮其他貶值原因。（二）運營費用的提高造成的原因舉例說明（三）市場競爭的加劇具體表現舉例說明第三節市場法在機器設備評估中的應用一、市場法的基本