保險學主講教師：蔡海龍中國農業大學經濟管理學院caihlmail@千分之三的游戲某兵營流行這樣一種游戲：上級軍官每年一次召集部下1000人，發給每人一把手槍，并告訴他們：這1000把手槍中只有3把槍有真的子彈，要求他們每人朝自己的腦袋上開一槍，剩下的人可以在余下的一年里無憂無慮的生活......，游戲進行著，每年一次......，朋友，如果你是其中的一員，你敢嗎？

[啟示]：你敢朝自己的腦袋上開一槍嗎？每年都開一次？其實在生活中，我們所有人都在無意識地每年重復著這樣的游戲：根據中國人生命表統計顯示，中國人的年平均死亡率是千分之三！有人說千分之三的概率很小，因為1000人之中才只有3人。有人說這個概率很大，因為對每個人來說，只有兩種可能：生或死。因此，每個人的概率是50%。朋友，你認為呢？既然這是一個逃不了的游戲，我們為什么不及早做準備呢？富翁與金子有一座華麗的宅邸，住著個大富翁，他吃的是山珍海味，穿的是綾羅綢緞，可是他并不開心，每天晚上總是做噩夢，因為他擔心萬一他的財產失去了，他就會過窮人的生活。一天早晨起來，他聽見土地公公在唱歌，他就把他的苦惱給土地公公說了，土地公公說：“這樣你把你的金子給一袋給我，我保證在你生病或遇到其它風險事故時給你五袋金子，在你老了的時候，每月都給你半袋金子?！备晃掏饬?。從此，他再也不做噩夢了。

[啟示]：財富重要，讓財富安寧更重要。多縫一個鈕扣裁縫師傅在縫衣服的時候，總會在衣服上多縫一個鈕扣，以備不時之需。[啟示]：保險的作用其實就相當于這個鈕扣，但為什么總是當您需要它的時候，才會想到它呢？小魚與湖水在洞庭湖旁邊的一個小水池里，住著一條小魚，它總是擔心遇上大旱，自己的小水池會很快干涸。天上的大雁對它說：“小魚，你搬到洞庭湖里去吧，這樣，你就不用擔心了。”小魚問：“洞庭湖就一定不會干嗎？”大雁回答：“洞庭湖連著長江，長江連著大海，大海的水干不了，湖里的水怎么會干呢？”[啟示]：保險就是聚眾人之力的大海，有了它，你就不用擔心自己的小水池會干涸了。參考教材孫祁祥主編：《保險學》（第五版），北京大學出版社，2012年。魏華林、林寶清主編：《保險學》(第三版)，高等教育出版社，2011年。推薦網站和訊保險網：/東方財富網：/新浪網—保險：/money/insurance/index.html鳳凰網：/money/insurance/中國養老金網：/中保網：/中國保險網：/世紀保網:/保監會：/web/site0/從業資格考試從業類考試1、保險代理人考試2、保險公估人員資格考試3、保險經紀從業人員考試保險精算類考試1、中國保險精算師資格考試(CAA)2、北美準精算師3、英國精算師資格考試課程內容保險基礎：風險管理，保險制度，保險合同；保險市場：保險公司、消費者、中介、監管；保險類別：人身保險、財產保險；保險公司的經營管理：產品定價、核保、理賠、再保險等；社會保險：養老、事業、醫療、生育等。課程考核1.平時成績：30%課堂討論，課堂作業，考勤？2.期末考試：70%閉卷考試第一章風險與風險管理第一節風險概述第二節風險管理第一節風險概述一、風險的含義二、風險的組成要素三、風險的分類四、風險的度量一、風險的含義風險是一種損失的發生具有不確定性的狀態風險是一種客觀存在的狀態塵肺病、吸煙風險是與損失相關的一種概念有風險------有可能損失風險是損失的發生具有不確定性的狀態二、風險的組成要素（一）風險因素（Hazard）：也稱風險條件，是指增加損失發生的頻率或嚴重程度的任何事件。1.有形風險因素（PhysicalHazard）：導致損失發生的物質方面的因素2.無形風險因素（

Non-PhysicalHazard）道德風險：逆向選擇行為風險二、風險的組成要素（二）風險事故（Peril）也稱風險事件，是指損失的直接原因或外在原因，也即指風險由可能變為現實、以至引起損失的結果。

※風險因素是損失的間接原因，因為風險因素要通過風險事故的發生才能導致損失。風險事故是損失的媒介物。二、風險的組成要素（三）損失（Loss）：價值的消滅或減少本課程特指經濟損失直接損失間接損失：額外費用損失(Extraexpenseloss)、收入損失(Incomeloss)和責任損失(Liabilityloss)。三、風險的分類1、按風險的損害對象分：人身風險財產風險責任風險信用風險2、按風險的性質分：純粹風險PureRisk投機風險SpeculativeRisk決定了保險產品的設計區分風險是否可?！袛啵鹤匀粸暮Α⑹韬鲞^失、套期保值、責任訴訟、股票投資是否屬于純粹風險？三、風險的分類3.按風險產生的原因分類自然風險：因自然力的不規則變化引起的種種現象，所導致的對人們的經濟生活和物質生產及生命造成的損失和損害，就是自然風險事故。社會風險：是指由于個人或團體的行為，包括過失行為、不當行為及故意行為對社會生產及人們生活造成的損失的可能性。政治風險：又稱為國家風險，它是指在對外投資和貿易過程中，因政治原因或訂約雙方所不能控制的原因，使債權人可能遭受損失的風險。經濟風險：是指在生產和銷售等經營活動中由于受各種市場供求關系、經濟貿易條件等因素變化的影響，或經營者決策失誤，對前景預期出現偏差等，導致經濟上遭受損失的風險。grade

point

average

to

suffer.8專欄：學生所面臨的風險Harrington

&

Niehaus,

Risk

Management

and

Insurance

Consider

some

of

the

risks

that

you

face

during

asemester

as

a

student.

The

obvious

risks

are

that

youcould

become

ill

or

injured,

you

could

have

anautomobile

accident,

your

residence

could

burn

down,your

vehicle

could

be

stolen,

and

so

on.

Consider

some

other

risks

that

you

face:

Youcould

buy

food

that

is

contaminated,

you

couldpurchase

a

product

that

causes

an

accident,

and

yourbank

could

fail.

You

also

are

exposed

to

many

other

risks.

Forexample,

your

teacher

could

give

a

very

difficultexam,

or

you

could

forget

a

fundamental

concept—sothat

in

either

case

you

bomb

the

exam,

causing

your9課后作業請列出你在農大學習、生活中面臨的五大風險。A4紙，不超過1頁下周上課前提交。四、風險的度量風險的大小是什么意思？股市的風險很大排爆的風險很大乘坐火車風險大還是乘坐飛機風險大？風險的度量要考慮損失發生的頻率和損失的嚴重性。標準差是常用的風險度量指標期望值：均值方差標準差離散系數風險度量的舉例說明期望損失=（0.80）（￥0）+（0.20）（￥2,500）=￥500方差=0.8(￥0-￥500)2+0.2(￥2,500-￥500)2=￥1,000,000標準差=[￥1,000,000]1/2=￥1,000損失結果概率￥00.80￥2,5000.20第二節風險管理一、風險管理的概念二、風險管理的基本方法三、風險管理的主要環節四、風險集合五、風險管理與保險的關系一、風險管理的概念風險管理：個人、家庭、企業或其他組織在處理他們所面臨的風險時，所采用的一種科學方法。風險管理在20世紀30年代興起，在50年代得到推廣并受到了普遍重視。1983年，“101風險管理準則”的產生標志著風險管理達到了一個新的水平。風險管理在企業管理中作用和地位

戰略管理經營管理風險管理二、風險管理的基本方法風險回避損失控制損失融資風險自留風險轉移二、風險管理的基本方法（一）風險回避(RiskAvoidance)：指人們設法排除風險并將損失發生的可能性降到零。存在問題：可能但不可行回避某一類風險可能面臨另一類風險可能造成利益損失二、風險管理的基本方法（二）損失控制(LossContral)：通過降低損失發生頻率和/或損失嚴重程度來降低損失的期望成本的行為，稱為損失控制。損失控制的兩種方法

防損（lossprevention）：主要影響損失發生頻率，如飛機機械故障定期檢修。減損（lossreduction）：主要影響損失嚴重程度，如，自動滅火系統，汽車安全氣囊。二、風險管理的基本方法（三）損失融資(Loss(Risk)Financing)：為了償付或沖抵損失而采取的資金融通的措施。損失融資的兩種方法1.自留2.轉移二、風險管理的基本方法1.自留：當損失是由個人或組織的自有資金（基金）來支付時，那么這些損失就是通過自留來融資的。自留往往有三種情況（1）對潛在損失估計不足。乘坐飛機不買保險（2）損失金額相對較低，經濟上微不足道。（3）通過對風險和風險管理方法的認真分析，決定全部或部分承擔某些風險。銀行的壞賬準備金當一個機構對某種可保風險采取了高度正式化的自留方法時，有時我們說這個機構已對風險“自?！?self-insure)了。有些大公司還建立了專業自保公司(captiveinsurancecompanies)。二、風險管理的基本方法2.風險轉移：通過一定的方式，將風險從一個主體轉移到另一個主體。風險回避=風險轉移？風險轉移的方式：（1）保險Insurance?保險購買者向保險公司繳納保費，保險公司接受保費，建立基金以賠付特定損失（實際上等于為這些損失進行融資）保險是一種風險轉移措施。（2）其他轉移方式：對沖、合同、擔保等?風險處理的方法控制法財務法（損失融資）風險回避損失控制風險自留風險轉移合同安排保管委托擔保合同公司組織購買保險套期保值非保險轉移

案例——BP的風險自留政策BP：BritishPetroleum

BP是巨型石油公司，涉及石油和天然氣的勘探、提取、精練和銷售；1987——1991年的會計利潤平均每年為20億美元，標準差大約10億美元；1991年資產超過500億美元。

91年前的10年中BP公司為1000萬美元到5億美元的損失購買保險超過11.5億美元的保費，收到約2.5億美元的索賠支付。

賠付率約21.7%，索賠收入約為會計利潤的1.3%，為總資產的0.5%；實際保險費用成本高于11.5億美元，因為保險糾紛。

91年后，BP公司改變了保險策略：當地經理擁有為不超過1000萬美元的損失購買保險的自主權；1000萬美元—5億美元損失采取風險自留；5億美元以上由于保險市場能力有限而不能投保，結果也由公司自保。自保保險回避自保損失程度損失頻率

三、風險管理的主要環節確定目標風險識別風險衡量風險處理評估與調整計劃實施四、風險集合：

風險管理中的一個重要概念（一）損失不相關情形下的風險集合（二）損失相關情形下的風險集合（一）損失不相關情形下的風險集合基本結論：當損失是相互獨立（不相關）時，通過風險集合可以降低風險。舉例說明：甲和乙在未來一年之內都有可能遭受事故損失。每人都有20%的可能損失￥2500，80%的可能沒有任何損失。假設兩人的事故損失是相互獨立的。讓我們來看一看，如果兩人愿意平均分攤事故成本（這實際上就是一種風險集合，風險集中在一塊兒，資源也集中在一塊兒），將會出現什么情況？分析思路1、沒有風險集合的情況2、有風險集合的情況3、兩種情況的比較損失結果概率￥00.80￥2,5000.20291、沒有風險集合的情況可能結果總損失個人損失概率甲乙均無損失￥0￥0（0.8）（0.8）=0.64甲損失，乙無損失￥2500￥1250（0.2）（0.8）=0.16乙損失，甲無損失￥2500￥1250（0.2）（0.8）=0.16甲乙均損失￥5000￥2500（0.2）（0.2）=0.04312、有風險集合的情況3、兩種情況的比較我們的目的是看一看風險集合如何影響每個人的期望損失和標準差。與沒有風險集合的情況作比較，風險集合沒有改變每一個人的期望損失￥500。但它將損失的標準差從￥1000降低到￥707，損失變得相對可預測了，即風險降低了。風險集合降低了每一個個人的風險（不確定性），