影響商業銀行盈利能力的因素分析摘要在經濟全球化背景下，外資銀行在我國迅猛發展，為我國商業銀行的經營帶來了沖擊，為了適應激烈的市場競爭，我國商業銀行積極實施股份制改革，但與國外銀行相比，盈利能力表現仍然差強人意。在我國的經濟結構中，商業銀行占據重要地位，作為資金融通的重要渠道，提升商業銀行的盈利能力成為一項重要的研究課題。本文以商業銀行盈利能力為研究對象，運用杜邦分析法，分析影響商業銀行盈利能力的主要因素，并提出解決措施，以期幫助提升商業銀行的能力能力，保障商業銀行的穩定發展。關鍵詞：杜邦分析；商業銀行；盈利能力 AbstractUnderthebackgroundofeconomicglobalization,therapiddevelopmentofforeignbanksinChinahasbroughtimpactsontheoperationofChina'scommercialbanks.Inordertoadapttofiercemarketcompetition,China'scommercialbankshaveactivelyimplementedjoint-stockreforms,butcomparedwithforeignbanks,theperformanceofprofitabilityStillunsatisfactory.Inourcountry'seconomicstructure,commercialbanksoccupyanimportantposition.Asanimportantchannelforfinancing,improvingtheprofitabilityofcommercialbankshasbecomeanimportantresearchtopic.Thispapertakestheprofitabilityofcommercialbanksastheresearchobject,usesDuPontanalysis,analyzesthemainfactorsthataffecttheprofitabilityofcommercialbanks,andproposessolutionstohelpimprovetheabilityofcommercialbankstoensurethestabledevelopmentofcommercialbanks.Keywords:DuPontanalysis;commercialbank;profitability 目錄TOC\o"1-2"\h\z\u31290摘要 I3446Abstract II13719第1章緒論 113612第1節研究意義 115727第2節國內外研究現狀 131444第3節研究內容 116014第4節研究方法 217492第2章商業銀行盈利能力分析概述 312822第1節杜邦分析體系概述 321954第2節商業銀行盈利能力分析 39562第3章影響商業銀行盈利能力的原因分析 817008第1節信貸資產質量較差 821633第2節存款業務量較少 831615第3節成本管理較差 825439第4節資金利用率較低 930693第4章商業銀行盈利能力提升的措施 1028117第1節加強不良貸款管理 1027060第2節抓好存款工作以增加收益 1113433第3節完善成本費用管理 1221168第4節多渠道增加利潤收益 133939結論 146770參考文獻 1524638致謝 16 第1章緒論第1節研究意義 在激烈的市場競爭中，商業銀行只有清楚自身盈利能力提升上存在的問題，才能夠有效的加以改正，從而使盈利能力得到提升。因此，在研究過程中，基于杜邦分析法，本文通過研究明確了加強不良貸款管理，全面提高資產質量；抓好存款工作，增加利潤收益；大力開展中間業務，多渠道增加利潤收益和完善成本費用管理，提升經營管理能力等策略，為商業銀行準確把握好盈利發展的方向，不斷提升商業銀行的盈利能力提供幫助，為今后更深層次的分析研究銀行業盈利能力提供可靠的理論研究依據。為我國銀行業穩步發展做出應有的貢獻。第2節國內外研究現狀葉叔昌在《商業銀行盈利能力》（2014）中認為：現階段我國商業銀行主要采用的盈利質量評價方法是主營業務毛利率、經濟杠桿以及凈資產收益率等而且還可以考慮到商業銀行資金流和償債能力等，特別是應收賬款和資金周轉率等也是考量商業銀行盈利能力的重要指標。(美)邁克爾?波特(MichaelE.Porter)（2010）在《競爭戰略》一書中提出了與費雷德?戴維較為相近的觀點，他認為：競爭就是能力的大小的比拼，商業銀行競爭力的高低，主要是其盈利質量來決定的，商業銀行的盈利能力較好，其競爭力就高，反之，盈利能力低，其競爭力相對就低，特別是商業銀行的盈利能力，不僅是投資人所重點關注的，而且還是管理者所要想方設法來提升的，因此，市場的競爭其實也是盈利能力，經營能力的競爭。商業銀行只有不斷的提升盈利能力，保證商業銀行盈利具有較高的水平，才能夠在戰略上具有一定的優勢地位。第3節研究內容本文將立足于商業銀行，借鑒杜邦分析體系，重點分析商業銀行的盈利能力現狀，探究其下降的原因并提出相關建議。第4節研究方法（1）調查分析法首先通過圖表觀察體系中的重要元素近五年的數據升降情況初步認識商業銀行的盈利情況，再對其進行結構分析。（2）案例研究法本文將商業銀行的盈利能力作為具體案例分析為例，對于商業銀行的盈利能力現狀進行分析，從而在相應理論方法的指導下，更好的提升商業銀行的盈利能力。第2章商業銀行盈利能力分析概述第1節杜邦分析體系概述杜邦分析法是利用幾種主要的財務比率之間的關系來綜合地分析商業銀行的財務狀況，由于這種分析方法最早由美國杜邦公司使用，所以被稱為杜邦分析法。圖2-1商業銀行杜邦分析模型杜邦分析體系的優勢與不足：杜邦分析體系通過分解凈資產收益率，尋找使其發生升降的具體原因，并在各個層次上將各項財務比率與歷史數據或者同行業的指標值進行比較，可以看出商業銀行的優勢和存在的問題，方便商業銀行對經營活動等作出改進方案以及制定合理的績效評價體系。但是另一方面，單獨應用其具有一定的局限性，比如不能充分利用現金流量表、忽視了股東權益的分析、沒有分析商業銀行的可持續發展能力以及忽視了對風險的衡量等。第2節商業銀行盈利能力分析 本文對于商業銀行盈利方面的數據進行分析，選取了工商銀行、建設銀行、中國銀行、農業銀行四大行為例，因為他們都是國有商業銀行，比較有代表型，研究了這四大行盈利方面存在的問題，希望能對于提升商業銀行盈利能力有所幫助。2.1商業銀行盈利能力主要指標分析主營業務利潤率分析所謂的主營業務利潤率就是評價主營業務的盈利質量的一個比率，是商業銀行產品凈利潤與主營業務收入之比，是反映商業銀行所生產的產品或銷售的商品最初的獲利能力，該指標越高說明銷售成本越低，商業銀行獲得的利潤就越高。以下是商業銀行2013年到2017年的營業凈利潤率分析：圖2-2商業銀行營業凈利潤率比較圖從圖2可以看出，商業銀行從2013年到2015年還是處上升狀態，但是從2015年開始卻大幅下降，說明商業銀行的獲利能力在下降。其實商業銀行的凈利潤和銷售收入每年都有所增長，但是凈利潤的上升程度比營業收入的上升程度要小，尤其是資產減值損失大幅增加，整體上導致了商業銀行的總資產凈利率的下降，從而引起凈資產收益率逐年下降。商業銀行應該思考如何更好的平衡成本與收入，以更小的成本費用增加營業收入。凈資產收益率分析凈資產收益率是指商業銀行一定時期內凈利潤與平均凈資產的比率，該指標充分體現了投資者投入企的自有資本獲取凈收益的能力，突出反映了投資與報酬的關系。以下是商業銀行近五年的凈資產收益率折線圖：圖2-3商業銀行凈資產收益率比較圖從圖3可以看出,2013年到2017年，商業銀行的凈資產收益率呈逐年下降狀態，而且下降速度逐年加快，說明商業銀行投資者帶來的收益逐年下降，且獲利能力在逐年下降。從商業銀行的杜邦分析模型來看，影響凈資產收益率的總資產凈利率和權益乘數從2013年到2017年均呈下降狀態，導致商業銀行的凈資產收益率的下降。同時商業銀行的資產凈利率依然大于零，所以凈資產收益率與權益乘數也是成正比，近五年商業銀行的凈資產收益率也是隨著權益乘數的下降而下降。反之，如果資產凈利率小于零，那么權益乘數和凈資產收益率成反比。而資產負債率直接影響商業銀行的權益乘數。這樣的分析結果反映出商業銀行的負債經營不夠。總資產凈利率分析總資產凈利率是指商業銀行凈利率與平均資產總額的百分比。這個指標越高，表明公司投入產出的水平越高，即商業銀行的資產利用率越高，資產運營越有效，注重了增加收入和節約資金兩個方面，成本費用的控制水平也越高。下圖是商業銀行近五年的總資產凈利率比較圖：圖2-4商業銀行總資產凈利率比較圖從圖4中我們可以看出，商業銀行的總資產凈利率2014年比2013年稍微有點增長以外，從2014年逐年下降，尤其從2016年到2017年下降很多。說明商業銀行的資產利用率逐年下降，商業銀行的收入增加和節約資金沒有做得很好，導致營業凈利潤率下降，總資產的利用能力有所下降，商業銀行的投入產出水平比較低。權益乘數分析權益乘數也叫做股本乘數，是指商業銀行資產總額相當于股東權益的倍數。權益乘數=資產總額/股東權益總額，即=1/(1-資產負債率)。以下是商業銀行最近五年的權益乘數折線圖：圖2-5商業銀行權益乘數比較圖從圖5可以看出，商業銀行2013年的權益乘數達16。一般我們認為權益乘數比較大時超過2就是商業銀行的負債程度比較高，風險比較大了，而商業銀行遠高于二，風險極大。2.2同行業盈利能力主要指標比較分析公司具有怎么樣的盈利能力至關重要，不但關系到商業銀行的生存與發展，而且還關系到能否在激烈的市場競爭中站穩腳跟，一個商業銀行盈利能力不強就意味著獲得不了更多的利潤收入，也就不可能給投資人創造最大效益，因此商業銀行盈利能力分析十分重要，將這一指標作為基準的分析，可客觀衡量商業銀行這方面的實際能力，幫助他們找到制約該能力進一步增強的問題所在，幫助商業銀行不斷提升運營水平。農業銀行、工商銀行、中國銀行、建設銀行2017年盈利能力主要分析指標比較見表1所示。表2-12017年年末銀行業主要國有商業銀行盈利能力比較銀行主營業務利潤率凈資產收益率總資產凈利率權益乘數農業銀行0.3416.790.2814.66工商銀行0.4013.451.112.33建設銀行0.3813.611.112.69中國銀行0.3611.520.9512.382017年末農業銀行、建設銀行的主營業務利潤率分別為0.34、0.38，工商銀行則是0.40，高于農業銀行和建設銀行，說明工商銀行的凈獲利能力高于其他兩家商業銀行。2017年末工商銀行、建設銀行的凈資產收益率2017年工商銀行的凈資產收益率在同行業中高于中國銀行，但是低于建設銀行，處于中間位置，這說明工商銀行、建設銀行的盈利能力在同行業中處于中等水平；目前工商銀行的總資產凈利率還處于較高的位置，與建設銀行相同，高于農業銀行、中國銀行，這說明工商銀行跟建設銀行資產的投入與產出比還較為合理；工商銀行的權益乘數都低于農業銀行和建設銀行，這說明工商銀行的經營風險較低，但是其盈利能力要弱于其他兩家銀行。第3章影響商業銀行盈利能力的原因分析 第1節信貸資產質量較差在對工行、建行、農行及中國銀行盈利能力指標比較能夠發現，其主營工作利潤率高于其他三家同類銀行，據商業銀行2017年的年報數據顯示，2017年商業銀行貸款總額為2.76萬億元，而不良貸款的比重相對上一年度增加了0.37個百分點，比率高達1.5%。商業銀行不良貸款率的增加，意味著資產質量的下降，從而盈利能力會受到影響，我們知道商業銀行的主要盈利來源即為存貸款的利差，所以信貸資產質量的好壞是商業銀行可持續發展的重要內容。但就商業銀行信貸資產的實際情況分析，雖然通過對不良貸款的控制，將其比率控制于相對合理區間，但仍然處于不夠樂觀狀態之中。因此，商業銀行要保證目前0.40的主營業務利潤率，就要加強信貸管理，特別是對不良貸款的管控要引起足夠的重視，要想方設法盤活不良資產，提升資產質量，這樣才能夠有效的增加資產的收益，使盈利能力得到提高。第2節存款業務量較少 存款業務是商業銀行的傳統業務，是商業銀行負債經營的基本保障，商業銀行如果不能夠更多的吸收儲戶存款，增加存款額，那就會影響信貸資產投資比例，相應的要減少信貸的投放，這必然影響到商業銀行的利潤收益。因此，不管是那家商業銀行都會把大力吸收存款作為主業來抓，作為國內大型的國有商業銀行的商業銀行，更應該加大存款業務的拓展，從而為增加信貸投放量提供資金保障。另外，國內銀行是將款項繳存中國人民銀行，進而執行人民銀行指定的利息比率，這樣就可以獲得利差收益，從而使利潤增加，因此，商業銀行大力開展存款業務，增加存款也是提升盈利能力的方法之一。可見商業銀行要提升商業銀行的盈利能力還要加大存款業務的開展力度，增加負債經營，使凈資產收益率得到提升，從而使盈利能力相應的提高。第3節成本管理較差商業銀行的總資產凈利率處于較高的水平，這說明商業銀行在資產業務上有了很大的提高，尤其是貸款業務的有效開展，為商業銀行獲得較好的利潤收益，但是，從商業銀行自身發展來看，總資產收益率已經從2012年的1.45%下降到2017年的1.30%，這說明商業銀行在成本管理上存在著問題，造成總資產收益率下降。就目前商業銀行盈利能力存在的問題而言，信貸業務開辦的較好，能夠獲得較高的利潤收益，但是，盈利能力比較低，這說明商業銀行在費用管理上有待提高，要注重了增加收入和節約資金兩個方面，2017年商業銀行業務及管理費用支出高達1778億元，試想如果能夠加強成本管理，有效降低各項費用之處，那么其利潤收入將會更多，成本費用的控制水平也越高，這樣才能夠整體提升盈利能力。因此，商業銀行要加強內部管理，完善績效考核機制，向管理要效益。第4節資金利用率較低 在比較中能夠發現商業銀行的權益乘數是低的，這說明商業銀行的資金利用率較低，沒有進行投資活動，也沒有大力開展中間業務，雖然保證了投資人的權益不會受到損失，但是卻降低了盈利能力。我國商業銀行開辦中間業務已經有了十多年的發展歷史，特別是市場經濟的形成和金融體制改革，使商業銀行有了更多的業務開拓空間，中間業務已經成為銀行存貸款主業后的又一個利潤增長點，各家商業銀行不斷推出種類繁多的中間業務產品，如：一些銀行理財產品的推出，為商業銀行帶來的穩定的中間業務收入和效益。隨著金融市場的擴張和發展，中間業務越來越被各家商行所重視，并且經過發展逐漸上升為銀行金融創新重要途徑，通過開展中間業務，銀行既能夠創收，又分散了經營風險，同時還增強了市場競爭中，商業銀行作為獨立競爭個體的整體業務競爭力。隨著中間業務種類的增加，很多銀行都將其作為自身健康長遠運行的關鍵業務，因而這一業務對于銀行而言也更為重要。因此，商業銀行要提高資金利用率，增加收益，一方面要進行投資活動，另一方面要拓展中間業務，在能夠確保商業銀行資產安全的前提下，需要商業銀行通過科學的管理，加強資金的利用率，使資產能夠發揮重要作用，實現盈利能力的提升。第4章商業銀行盈利能力提升的措施第1節加強不良貸款管理 為了能夠進一步預防不良貸款比重的增加，商業銀行必須要強化風險管控力度，從貸款的審核、發放以及調查等幾個步驟，同時從機構本身、工作人員和具體流程等層面上，達到一種相互分離卻又互相制約的一種管理狀態。商業銀行應當開展一系列的貸款調查活動，例如發放貸款之前進行調查、對申請貸款的商業銀行進行評估和分析等；貸款審查從本質上來講，就是針對發放貸款可能帶來的風險進行全面審查，同時擔負起審查失誤等相關責任；從根本上來講，對貸款進行檢查也就是指對貸款發放及收回等工作過程嚴格關注，同時負責起對貸款失誤及失敗貸款的檢查和清收等工作。對于商業銀行而言，任何一筆貸款都必須要根據規定的流程來完成，做好各項工作，強化風險管控的力度，避免不良貸款的產生。商業銀行風險管理還需要有行之有效的內部控制監督管理與風險管理形成有機的統一，充分發揮監督和制約職能，及時提示風險管理出現的問題和漏洞，有效防范崗位違規操作行為，如：會計核算部門對發放的各類貸款必須賦有監督管理職能，要進行相應的會計核算和監督。在會計核算中必須對所放款項、資金去向進行認真記賬，按照規定嚴格計提“貸款壞賬準備”、“貸款呆賬準備”等。在提取各種準備金的同時，要對不良貸款進行實時監控，每旬、每月向信貸部門提供詳細的借款人的資金使用情況，對沒有根據借款預先制定的合同規定，及時歸還利息和本金的，應該提前給信貸部門做出預警。商業銀行在盤活不良資產上，可以將債權轉變成為股權或是債權轉變成為股份的形式，將發放到商業銀行內很難成功收回的不良貸款，轉變成為該商業銀行的一部分股權，或者轉變成為銀行對于該商業銀行所進行的一種投資，變成這家商業銀行的股東之一。這樣一來，可以在一定程度上緩解貸款商業銀行所承擔的負債壓力，讓其保持正常的運作經營，慢慢擺脫出經營不佳的困境，獲得更好的發展，而銀行也可以從中收獲一定的經濟收入。另外，針對那些經營狀況較好的商業銀行而言，將很難成功收回的貸款轉變成為該商業銀行的債券，進而有效處理不良貸款的問題。商業銀行在強化有關剝離貸款及盤活貸款方面的管理力度的同時，還應當進一步提升銀行內管理的水平，創建一個有關收回貸款的健全責任機制，讓貸款的收回工作落實到具體的個人身上。這樣一來，能夠督促相關業務人員在一開始決定是否向商業銀行提供貸款的時候，更加詳細、具體地調查相關商業銀行的經營狀況、行業情況和一系列影響因素，再決定是否將貸款進行發放，以此來管控不良貸款的規模大小，避免不良貸款比重過大，給銀行的發展帶來不可磨滅的沖擊。第2節抓好存款工作以增加收益 我國商業銀行的資產主要來源于負債，也就是存款，因此，商業銀行要保證資產的穩定收益以及凈資產收益率的提升，就要增加存款，為銀行提供更多的資金進行資產類業務的開展，從而使盈利得到有效保障和提高。2.1狠抓傳統的門市服務商業銀行要增加負債，為資產經營提供保障，首先就是要在傳統的商業銀行存款業務上狠下功夫，加大門市存款業務的宣傳與營銷，提高銀行的營銷競爭能力，采取各種途徑吸收個人和商業銀行以及行政事業單位存款，商業銀行要制定有效的存款績效考核制度，不斷提升門市服務質量，用優質的服務來吸收存款，增加存款量。在此基礎上還要對臨柜工作者進行會計、儲蓄、存款進行專業培訓，考核上崗，在提升會計專業技能的同時，強化相關從業者道德素質教育，使商業銀行存款業務得到提升。2.2豐富互聯網金融完善自助銀行網點布局。與傳統實體營業網點相比，自助銀行具有如下優勢：人力資源投入成本低，建筑占用面積也比傳統實體網點低的多，因而總體運營成本方面較之傳統營業網點要低很多。但自助銀行的缺點也較明顯，即提供的金融服務功能有限，用戶在自助銀行只能辦理簡單的日常支付結算業務，一些個性化的私人理財業務則不能辦理。商業銀行可以結合現有實體如人工營業網點布局設計體系，進一步設計完善營業網點建設體系，對于那些價值創造有限的人工營業網點可以逐步更替為自助銀行網點，同時可以在城鄉交接區域以及社區、商貿、集市等人流量較大地區增設更多的自助銀行網點，與現有網點營銷體系做良好的互補。第3節完善成本費用管理商業銀行的利潤主要來源于兩個方面，一方面是經營中的收入，另一方面就是成本費用的降低，只有重視營業收入與成本支出，才能使盈利能力得到提升。因此，商業銀行要加強經營管理，特別是成本費用管理。3.1加強成本費用控制管理商業銀行的總資產凈利率的提高必須依靠對成本的有效控制，首先要根據商業銀行的發展戰略和實際業務開展中的費用使用情況，進行科學的論證后實施預算管理，對每一年度的費用進行計劃，實施預算管理，對超出的費用進行考核，特別是要對商業銀行日常管理中的費用使用進行嚴格的規定，采取審批制度，同時要進行有效的監督，對降低成本費用的分行、支行進行獎勵，對沒有理由而超支的分行。支行進行相應的處罰，從而使全體職工重視成本管理，做到開源節流、厲行節約，使成本費用始終控制在合理的范圍內，為提升盈利能力打好基礎。3.2建立合理的激勵約束機制在日常經營管理活動中，應該建立合理的激勵約束機制，納入崗位考核和績效評價。銀行內部應該將綜合評價的結果和在崗人員的經濟利益結合起來，如獎金等物質激勵。同時，可以對銀行內部人員進行定期或不定期考核，對優秀的工作人員發聘書或公開表彰等形式，使職員產生職業自豪感，實現個人價值。另一方面，各負責人的權利和責任要公開透明，如果出現問題，要幾時問責，加大處罰力度。3.3強化外部監督作用商業銀行其成本費用管理還需要外部的有效監督，也就是由會計師事務所、銀監會、證監會對其費用成本進行嚴格的審計，通過外部的審計監督能夠幫助商業銀行發現成本費用管理中存在的問題，從而對成本費用管理存在的問題及時進行糾正和改進，不僅如此，有效的外部監督還能夠幫助商業銀行優化商業銀行的內部管理，提升商業銀行現代化管理水平，這無疑對成本費用管理起到積極的保障作用。第4節多渠道增加利潤收益 銀行在經營中，通過發展中間業務，既能夠提高自身利潤，而且還分散了運營過程中潛在的風險，增強了自身的核心競爭力，隨著業務類別和產品的不斷更新，對商業銀行的長遠發展而言，中間業務逐漸成為不可替代的業務之一。商業銀行要在有關中間業務的法律法規和相關制度范疇內，嚴格管理中間業務展業行為，對投資人負責，對中間業務市場負責，嚴格按照《商業銀行中間業務業務管理暫行辦法》、《中國銀監會關于進一步加強商業銀行合規銷售與風險管理的通知》等有關規定進行中間業務的展開。商業銀行應加強對中間業務從業人員的素質和知識技能培訓，嚴格管理理財產品、中介服務、咨詢服務等展業行為，不能只看到眼前利益，而丟掉銀行信譽，要嚴格按照國內行業協會管理部門發布的《關于加強銀行中間業務展業自律工作的十條約定》的有關要求，認真落實中間業務的展業工作，要堅持對投資人負責，對利益相關者負責的首要原則，誠實守信，如實告知一些中介產品所隱含的潛在風險，讓客戶及投資者可以有效的控制成本及風險，充分了解產品運作相關信息，把保護客戶合法權益放在展業工作的首位，要公平、公正、公開的去宣傳和辦理每一筆中間業務，在守法、有序、規范的基礎上進行中間業務展業工作。只有這樣才能保證客