全國股轉系統業務介紹NEEQ介紹1、全國中小企業股份轉讓系統是經國務院批準設立的第3家全國性證券交易場所，簡稱NEEQ2、在全國股轉系統掛牌的公司，是接受中國證監會統一監管的非上市公眾公司，股份公開轉讓，股東人數可以超過200人。3、全國股轉系統實行主辦券商制度。市場結構圖大陸市場結構場內市場深圳交易所上海交易所場外市場全國股轉系統（NEEQ）私募產品機構間報價系統券商柜臺交易地方股交中心NEEQ歷程2006年1月2012年12月全國股轉系統擴容獲國務院批準，新增上海張江，武漢東湖和天津濱海高新區《非上市公眾公司監督管理辦法》正式施行2013年1月2013年1月2013年2月中國證監會公布《全國中小企業股份轉讓系統有限責任公司管理暫行辦法》中關村股份報價轉讓試點業務正式推出全國中小企業股份轉讓系統正式揭牌運營2013年6月19日召開的國務院常務會議提出，加快發展多層次資本市場，將中小企業股份轉讓系統試點擴大至全國。NEEQ的定位交易所地方股交中心NEEQ公開發行可以不可以不可以公開轉讓可以不可以可以交易方式連續競價不得采取集中競價、做市商等集中交易方式進行交易做市商、集中競價、協議方式股東人數不限不得超過200人不限拆細交易可以、100股/手不可以可以、1000股/手NEEQ主要制度掛牌條件：交易制度：投資準入：先手掛牌條件依法設立且存續滿兩年；業務明確，具有持續經營能力；公司治理機制健全，合法規范經營；股權明晰，股票發行和轉讓行為合法合規；主辦券商推薦并持續督導；交易制度可以采取協議方式、做市方式、競價方式；股票轉讓不設漲跌幅限制。投資準入注冊資本500萬以上的法人機構投資者；證券類資產市值300萬以上且具有兩年以上投資經驗的自然人；掛牌公司的原股東限售政策控股股東解除轉讓限售的時間分別為掛牌之日、掛牌期滿一年和兩年，其他股東沒有限制掛牌NEEQ的意義便捷股權融資提高股權估值股權質押融資擴大公司影響完善公司治理便捷股權融資指公司申請定向發行股票，可申請一次核準、分期發行。自中國證監會予以核準之日起，公司應當在3個月內首期發行，剩余數量應當在12個月內發行完畢儲架發行是指公眾公司向特定對象發行股票后股東累計不超過200人，或者公眾公司在12個月內發行股票累計融資額低于公司凈資產的20%的，豁免向中國證監會申請核準快速融資豁免制度《全國中小企業股份轉讓系統業務規則》明確了企業可以在掛牌的同時定向發行，企業亦可在掛牌后，再進行定向發行，基本實現A股融資功能。定向發行股權質押融資掛牌NEEQ，可以實現股權質押

2011年8月12日，中國民生銀行北京管理部向中關村新三板企業提供主動信用授信額度，共有55家新三板企業經民生銀行審批通過，獲得主動授信額度合計5.36億元。提高股權估值2012年度，22家掛牌企業成功完成定向增發，平均定向增資價格為5.57元，融資總額81593萬元，平均定向增資的市盈率為21.83倍。證券簡稱代碼定向增資價格（元/股）定向增資市盈率募集資金（萬元）國學時代43005310831,024賽億科技4300705451,500君德同創4300788.431.54748道隆軟件4300774.726714雙杰電氣4300499257,200改善公司水平主辦券商等中介機構輔導企業完成現代企業制度改造，達到公眾公司的治理要求，并接受NEEQ信息披露監管，為進入創業板、中小板、主板打下良好的公司治理基礎。已轉板公司：北陸藥業、世紀瑞爾、佳訊飛鴻、紫光華宇、久其軟件、博暉創新、東土科技申請轉板公司：安控科技、合縱科技、康斯特、世紀東方、雙杰電氣，其中安控科技已通過發審會。擴大企業影響作為在NEEQ掛牌的公眾公司，治理規范，信息透明，有助于樹立公司良好的公眾形象，增加企業的品牌影響力。案例關鍵詞搜索結果九恒星（430051）21,600條金山頂尖(430064)15,100條中訊四方(430075)9,790條偉利訊(430131)33,700條卡聯科技(430130)7,710條全三維(430104)9,960條NEEQ掛牌流程股轉系統予以備案或不予以備案

券商：盡職調查，撰寫申報材料，組織申報工作律師：出具法律意見書會計師：出具審計報告公司改制設立股份公司盡職調查（2-3個月）券商內核券商制作備案文件并報股轉系統股轉系統備案審查工商登記企業完成股份改制完成現場盡職調查券商完成內核、表決報送材料股份掛牌確定改制方案會計師開展審計、評估、驗資工作，券商、律師進場開展盡職調查召開董事會、股東大會辦理股份公司工商登記手續完成現場盡調工作簽署掛牌并持續督導協議文件撰寫公開轉讓說明書、盡調報告、推薦報告、工作底稿等律師出具法律意見書、會計師出具審計報告完成上報文件初稿全部文件定稿、完成內核申請文件報送全國股轉系統備案備案期間與主管單位持續跟蹤和溝通完成全國股轉系統備案，后續取得中國證監會核準文件股份掛牌登記、信息公告等相關手續預計2-3個月左右受理備案材料后20個工作日左右完成NEEQ掛牌進程14NEEQ掛牌成本掛牌綜合成本：90-150萬含券商、會計師及評估、律師等中介費不含備案、登記等行政收費財政補助：中關村園區補貼：90萬區縣財政補貼：50-200萬推薦掛牌條件行業：符合國家產業政策及公序良俗，新興業態企業和高新技術企業優先。財務：凈資產不少于500萬；最近一年營業收入在2000萬以上，凈利潤在200萬以上。其他：經營規范，股權清晰，盈利模式明確，具有核心競爭力掛牌企業情況營業收入:整體而言,公司的營收規模大多在1000萬-2000萬元。2012年掛牌企業數據營業收入（元）掛牌前一年（家）掛牌前兩年（家）500萬以下1021500萬-1000萬14121000萬-2000萬28252000萬-3000萬14163000萬-4000萬1394000萬-5000萬655000萬-10000萬121010000萬以上87合計105105掛牌企業情況凈利潤：整體而言，公司凈利潤以100萬-500萬居多。2012年掛牌企業數據凈利潤（元）掛牌前一年（家）掛牌前兩年（家）負值72410萬以下4510萬-100萬2732100萬-500萬4528500萬-1000萬11101000萬以上11