分析：到底什么是互聯(lián)網(wǎng)基因

第一，產(chǎn)品戰(zhàn)略。互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)產(chǎn)品為王，用戶體驗至上。誰的產(chǎn)品能體貼入微地解決用戶的需求，誰就能生存下來。在依靠一種核心產(chǎn)品吸引用戶之后，可以建立排他性的產(chǎn)品優(yōu)勢。在此基礎(chǔ)上擴充產(chǎn)品功能，逐步搭建平臺，創(chuàng)造直接伸往用戶終端的渠道。首先，中國的互聯(lián)網(wǎng)文化是一種解決社會底層群眾最迫切需求的文化，產(chǎn)品創(chuàng)新的同時，用戶體驗要非常好。例如，$奇虎360(QIHU)$的安全衛(wèi)士從困擾小白用戶的殺毒功能開始做起，慢慢延伸至桌面管理、系統(tǒng)維護、軟件下載等領(lǐng)域，逐步搭建了一個桌面平臺，牢牢抓住了用戶的終端入口。其次，產(chǎn)品的基礎(chǔ)功能必須免費。這已經(jīng)成為互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的基本共識。只有當(dāng)產(chǎn)品取得了絕對的市場占有率，并且因此搭建了一體式平臺之后，才能開始考慮盈利問題。誰考慮對基礎(chǔ)用戶收費，誰家產(chǎn)品就會失去最龐大的用戶群體。第二，開發(fā)策略。由于互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)不存在準(zhǔn)入門檻，用戶也是極其挑剔，在同類產(chǎn)品中的遷移成本很低，因此在面臨競爭時，必須時刻注意用戶的使用體驗反饋，快速迭代版本，敏捷開發(fā)。在上一個功能沒有取得用戶的絕對認(rèn)可之前，不能冒險開發(fā)下一個功能。那種抱著推出產(chǎn)品第一個版本就涵蓋了大而全的功能的想法，已經(jīng)證明了是一種失敗的策略。如果有一天產(chǎn)品停止了更新，新版本不再具備新功能，那么用戶流失就開始變成現(xiàn)實。QQ的每一個版本都包含了很多新功能，分組、群、討論組、離線上傳、語音、視頻、頭像桌面，等功能都是在一次次的新版本中根據(jù)用戶需求而開發(fā)的。同理，微信的搖一搖、查找附近的人、語音聊天、二維碼、討論組、朋友圈、嵌入游戲、手機支付等功能，也是在快速的版本迭代中新開發(fā)出來的。正是這一個接一個的新功能，不斷地加強用戶的體驗，才讓騰訊牢牢抓住了移動互聯(lián)網(wǎng)時代的VIP門票。如果一家公司在產(chǎn)品的開發(fā)過程中，對用戶的需求不敏感，停止了反映用戶的訴求的版本迭代，那么它會面臨強烈的挑戰(zhàn)。如果公司內(nèi)部開發(fā)流程或者溝通成本很高，產(chǎn)品的前景同樣不容樂觀。恰好有一種開發(fā)模式都符合這兩個缺點，那就是產(chǎn)品開發(fā)外包。我們在后續(xù)會聊到具體的案例。第三，盈利模式。$百度(BIDU)$最近斥資19億美元收購了$網(wǎng)龍(00777)$旗下的91無線助手，就是看中了它的用戶量和渠道價值。一款產(chǎn)品依靠基礎(chǔ)用戶的青睞而達(dá)到最大的市場占有率后，流量和用戶，就代表了可挖掘的現(xiàn)金流。流量變現(xiàn)一般有2種方式。第一種是，吸引第三方產(chǎn)品的進駐，對此進行收費或者快速流量變現(xiàn)。例如，360安全衛(wèi)士開發(fā)了桌面軟件商店和游戲捆綁入口。第二種是，對高端用戶或者垂直領(lǐng)域的用戶，進行差異化的增值服務(wù)，例如QQ的QQ秀和綠鉆等級，$優(yōu)酷土豆(YOKU)$的高清視頻收費服務(wù)。第四，企業(yè)文化。大體上來講，合格的程序員普遍具有理想主義情懷，每天面對著電腦寫程序，必須嚴(yán)謹(jǐn)細(xì)致。同時又耳濡目染喬布斯、扎克伯格、施密特的創(chuàng)業(yè)故事和不羈的創(chuàng)新精神，往往心思活躍，天馬行空。因此，在一家互聯(lián)網(wǎng)公司中，上下級的觀念必須淡化，同時工作關(guān)系要越簡單越好，這樣能給予創(chuàng)新產(chǎn)品以基本的土壤。例如，$騰訊控股(00700)$公司上至馬化騰(Pony)，下至剛?cè)肼毜膽?yīng)屆生，都有一個英文名字，內(nèi)部稱呼都是直呼英文名；阿里巴巴內(nèi)部，每人都取一個金庸小說中人物的名號。這樣做的好處是，在工作溝通時不會認(rèn)為感覺到職級的差異，便于激發(fā)基層員工的創(chuàng)新精神。其次，企業(yè)內(nèi)部必須有鼓勵產(chǎn)品創(chuàng)新的氛圍。在激勵體制和組織架構(gòu)上，必須以產(chǎn)品為中心，以市場成敗來論英雄。微信的推出，在騰訊內(nèi)部也是一波三折，最終以高級副總裁劉成敏的離職和張小龍的高升作為結(jié)局，毫無疑問，騰訊將因微信成為移動互聯(lián)網(wǎng)時代的又一個帝國。這種企業(yè)文化是和中國傳統(tǒng)的國有文化是背離的，如果一家具有國資背景的公司要下水互聯(lián)網(wǎng)，那么就先反思自身是否具備了淡化的行政色彩、允許適度自由和鼓勵創(chuàng)新、以產(chǎn)品成敗為核心的企業(yè)文化。在分析完了互聯(lián)網(wǎng)基因之后，筆者簡要地點評一下A股的相關(guān)公司。請注意，筆者并非說下述這些公司是純粹的互聯(lián)網(wǎng)公司，而只是根據(jù)上述觀點來點評個別公司在個別互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)方面的前景。1、在開發(fā)策略方面，采用技術(shù)團隊外包服務(wù)的方式，將難以完成產(chǎn)品的快速響應(yīng)和迭代開發(fā)能力，更加無法響應(yīng)用戶和市場的急切需求。中國移動的飛信產(chǎn)品，一度成為騰訊公司的頭號勁敵，借助于和短信的綁定，飛信極大威脅了QQ的無線業(yè)務(wù)。可惜的是，這款產(chǎn)品是由外包服務(wù)商$神州泰岳(SZ300002)$通過定期簽訂外包合同的方式來完成的。在和用戶的體驗溝通方面，產(chǎn)品的實際開發(fā)者和產(chǎn)品的品牌方，利益顯然不一致。現(xiàn)在微信發(fā)展如日中天，飛信將日漸式微，難以在日新月異的互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)中生存下來。飛信的失敗，根本原因在于中國移動作為一家國有企業(yè)，技術(shù)實力不到位的同時，企業(yè)文化和對互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的認(rèn)識離實際的市場需求很遙遠(yuǎn)。同理，$蘇寧云商(SZ002024)$四年來，在后臺IT大系統(tǒng)方面，采用和IBM、SAP等咨詢公司合作的方式來構(gòu)建電子商務(wù)運行系統(tǒng)。這犯下了2個錯誤。首先，IBM和SAP的長處在于項目咨詢和ERP實施，但是這兩塊不是互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)所必須的核心業(yè)務(wù)，它們都沒有運營大型互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站架構(gòu)的經(jīng)驗，它們所擅長的產(chǎn)品(DB2)和企業(yè)后臺系統(tǒng)，無法適應(yīng)電子商務(wù)網(wǎng)站的實時需求。其次，采用項目外包的方式，無法實時響應(yīng)市場、公司的需求，無法快速地推出后臺功能來推動運營方案，必然會步步落后市場，越甩越遠(yuǎn)。2、$網(wǎng)宿科技(SZ300017)$在國內(nèi)的CDN市場取得了較好的成績。之前市場有投資者擔(dān)心運營商將會介入CDN市場，原因在于機柜、服務(wù)器、帶寬上具備成本優(yōu)勢，可能會攪動國內(nèi)的CDN格局。在筆者看來，這種擔(dān)憂是杞人憂天。首先，運營商的體制、技術(shù)實力、互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)經(jīng)驗，決定了它們無法在不需牌照的互聯(lián)網(wǎng)市場有所作為；其次，CDN服務(wù)具有技術(shù)門檻，對產(chǎn)品的研發(fā)運維經(jīng)驗的要求較高，僅僅因為運營商具備最基礎(chǔ)的硬件成本，就推斷其能做好CDN業(yè)務(wù)，有點一廂情愿。具體分析可以參考文章《網(wǎng)宿科技：花兒為什么這樣紅》，筆者繼續(xù)維持“買入”評級。3、$順網(wǎng)科技(SZ300113)$是A股一家具備互聯(lián)網(wǎng)基因的平臺型公司，筆者在系列文章中已經(jīng)做過分析，不再贅述：4、$海康威視(SZ002415)$最近上線的“海康電商”網(wǎng)站、推出的“視頻7網(wǎng)”手機應(yīng)用，頗具特色，將為國內(nèi)最大的安防服務(wù)平臺上打開民用安防的一片藍(lán)海空間。由于傳統(tǒng)的視頻監(jiān)控產(chǎn)品，銷售渠道都是以政府和機構(gòu)為主，采用的線下渠道經(jīng)銷為主，難以將產(chǎn)品滲透到居民家庭之中。通過電子商務(wù)的形式，大大拉近了產(chǎn)品和用戶的距離，使得居民購買、體驗高清攝像頭的體驗大大加強。同時，推出了免費的手機應(yīng)用軟件，能夠和家庭高清攝像頭互聯(lián)